KIID report - Lazard Asset Management

Wesentliche Anlegerinformationen
ISIN
IE00B9215T75
Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Lazard Emerging Markets Core Equity Fund US$ Institutional Accumulating Class
Lazard Emerging Markets Core Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Ziele und Anlagepolitik
Lazard Emerging Markets Core Equity Fund (der „Fonds“) strebt ein langfristiges
Kapitalwachstum an.
Zur Umsetzung seines Anlageziels wird der Fonds in erster Linie in Aktien von
Wertpapieren anlegen, die ihren Sitz in Schwellenländern haben, dort errichtet oder
notiert sind oder einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben (als
Unternehmen mit wesentlicher Geschäftstätigkeit in Schwellenländern gelten
Unternehmen, die mindestens 50 % ihres Nettovermögens und/oder Nettogewinns aus
diesen Ländern beziehen). Für gewöhnlich legt der Fonds in Unternehmen mit einer
Marktkapitalisierung von ca. US$ 500 Mio. oder mehr an.
Der Schwerpunkt der Anlagestrategie des Fonds liegt auf der Identifizierung von und
Anlage in unterbewertete Aktien (das heißt Vermögenswerte, deren Bewertung durch
den Investmentmanager aufgrund seiner eigenen Analyse des tatsächlichen Wertes einer
Anlage als Fehleinschätzung des Marktes angesehen werden. Erwägungen zu
geografischen, Sektor- oder Branchengewichtungen innerhalb des Portfolios finden keinen
Einfluss auf den Aktienauswahlprozess, werden jedoch zur Sicherstellung einer
ausreichenden Diversifizierung des Portfolios berücksichtigt.
Der Fonds kann zudem insgesamt mehr als 10 % seines Nettovermögens in Units oder
Anteile anderer Fonds investieren (einschließlich börsengehandelter Fonds, anderer
Teilfonds des OGAW.
Investitionen in Vermögenswerte, die an den geregelten Märkten in Russland notiert sind,
oder gehandelt werden, sind auf Investitionen, die an der Moskauer Börse gehandelt
werden, beschränkt und werden zu keiner Zeit 15% des Wertes des Sondervermögens
übersteigen.
Der Fonds kann Derivate (d. h. Finanzverträge, deren Wert an den Kurs des
Basisinstruments gebunden sind) einsetzen, für die Zwecke der effizienten
Portfolioverwaltung.
Sie können Fondsanteile an jedem Tag, der regelmäßig als Geschäftstag in Dublin, London
und New York gilt, kaufen oder verkaufen.
Innerhalb der Grenzen der Anlageziele und Anlagestrategie hat der Fonds Ermessen
bezüglich der Vermögenswerte, die er hält.
Eventuelle Erträge und Gewinne, die Ihren Anteilen zuzurechnen sind, werden nicht als
Dividende ausgeschüttet, sondern im Fonds für Sie akkumuliert (thesauriert) und spiegeln
sich als Wertsteigerung Ihrer Anteile wider.
Ziel des Fonds ist es, den MSCI Emerging Markets Index zu übertreffen. Dem Fonds sind
jedoch auch Anlagen in Wertpapiere und Asset-Klassen, die nicht von der Benchmark
umfasst sind, gestattet. Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, in den im
Verkaufsprospekt des OGAW genannten Fällen die Benchmark durch einen anderen Index
zu ersetzen, wenn er dies als im Interesse des Fonds ansieht.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld
kurz- oder mittelfristig aus dem Fonds abziehen wollen.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorien werden anhand historischer Daten berechnet und sind
unter Umständen kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Fonds. Die
Risiko- und Ertragskategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern und ist keine Zielvorgabe
oder Garantie.
Die niedrigste Kategorie (d. h. Kategorie 1) bedeutet nicht „risikofrei“.
Das Risikorating des Fonds wird auf Basis der historischen Volatilität ermittelt, d. h.
basierend darauf, wieweit sich der Wert der Basiswerte des Fonds über die letzten fünf
Jahre verändert hat. Da die Wertentwicklung des Fonds für die letzten fünf Jahre nicht
verfügbar ist, haben wir die Volatilität basierend auf historischen Daten simuliert.Die
Einstufung des Fonds in die genannte Risikokategorie erfolgte auf Basis der simulierten
historischen Daten, aufgrund derer die Basiswerte des Fonds eine hohe Volatilität
aufgewiesen haben.
Bitte beachten Sie, dass weitere Risiken bestehen, die im vorstehenden Risiko- und
Ertragsprofil möglicherweise nicht berücksichtigt sind. Einige dieser Risiken werden
nachstehend beschrieben.
• Die Fondsanlagen können aufgrund der Gesamtentwicklung der betreffenden Märkte
Wertschwankungen unterliegen.
• Dieser Fonds kann in Wertpapiere aus Schwellenmärkten anlegen. Die
Wertpapiermärkte können in Schwellenländern weniger entwickelt sein, und es
besteht ein höheres Risiko, dass der Fonds möglicherweise eine höhere Volatilität,
Verzögerungen beim Kauf und Verkauf sowie bei der Geltendmachung der
Inhaberschaft seiner Anlagen hinnehmen muss. Schwellenländer können zudem
schwächer entwickelte politische Systeme, Wirtschafts- und Rechtssysteme
aufweisen und es besteht ein höheres Risiko, dass der Fonds sein Geld nicht
zurückbekommt.
• Die Erträge Ihrer Anlage können durch Änderungen des Wechselkurses zwischen der
Basiswährung des Fonds, der Währung Ihres Wohnsitzlands und der Währung der
Anlagen des Fonds beeinflusst werden.
• Der Fonds kann Anteile oder Units anderer Investmentfonds anlegen. Diese anderen
Fonds können wiederum eigenen Gebühren und Kosten unterliegen.
Es besteht keine Kapitalgarantie oder ein Schutz für den Wert des Fonds. Der Wert Ihrer
Anlage und die Erträge daraus können sowohl steigen als auch fallen. Eventuell erhalten
Sie den von Ihnen investierten Betrag nicht zurück.
Weitere Informationen über Risiken sind unter „Risikofaktoren“ im Verkaufsprospekt des
OGAW und in der Prospektergänzung für den Fonds ausgeführt.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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Lazard Emerging Markets Core Equity Fund US$ Institutional Accumulating Class
Lazard Emerging Markets Core Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds
verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Anlagewachstum.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
3,00%
Max. Ausgabeaufschlag
2,00%
Rücknahmeabschlag
Dies ist der Höchstbetrag, welcher von Ihrem Kapital entnommen werden kann
bevor es angelegt wird und bevor Erlöse aus Ihrer Anlage ausbezahlt werden.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,38%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Erfolgsabhängige Vergütung
k.A.
Die ausgewiesenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind
Höchstbeträge. Möglicherweise bezahlen Sie jedoch weniger. Die aktuellen
Kosten sind bei Ihrem Finanzberater erhältlich.
Die laufenden Kosten basieren auf Anwendungen für das am 31. Dezember
2015 endende Geschäftsjahr und enthalten weder Performancegebühren noch
Transaktionskosten des Portfolios, welche bei Erwerb oder Veräußerung von
Vermögenswerten für den Fonds anfallen. Die laufenden Kosten können von
Jahr zu Jahr schwanken.
Im Falle eines umfangreichen Kaufs oder Verkaufs von Anteilen am Fonds kann
ein Betrag für „Steuern und Gebühren“, wie im Verkaufsprospekt definiert,
veranschlagt werden, sofern die Verwaltungsratsmitglieder der Auffassung
sind, dass dies im besten Interesse der anderen Anteilsinhaber ist.
Siehe hierzu „Gebühren und Kosten“ im Verkaufsprospekt des OGAW und
„Rücknahmepreis“ und „Zeichnungspreis“ in der Prospektergänzung für den
Fonds.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Eine Gebühr von bis
zu 1 % des Rücknahmepreises des ursprünglichen Fonds kann berechnet
werden.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
2,1
2%
-2%
-2,6
-6%
-10%
-11,3
-14%
2011
2012
2013
2014
2015
Das Auflagedatum des Fonds war: 14/12/2012
Die Grafik zeigt die jährliche Wertentwicklung in USD für jedes volle
Kalenderjahr, seit die Anteilsklasse im Umlauf ist.
Das Auflagedatum der Anteilsklasse war: 21/12/2012.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für
die künftige Wertentwicklung.
Die in der Grafik dargestellte frühere Wertentwicklung berücksichtigt
sämtliche Kosten, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags des Fonds.
MSCI gibt keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder
Gewährleistung ab und übernimmt im Zusammenhang mit in diesem Dokument
enthaltenen MSCI-Daten keinerlei Haftung jedweder Art. Die MSCI-Daten
dürfen nicht weiterverbreitet werden oder als Grundlage für andere Indizes
oder für Wertpapiere oder andere Finanzprodukte herangezogen werden.
Dieser Bericht wurde nicht von MSCI erstellt, gebilligt oder überprüft.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle des OGAW ist BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Der Fonds ist einer von mehreren Teilfonds des OGAW. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten eines jeden Teilfonds sind rechtlich voneinander
getrennt und die Rechte von Anlegern und Gläubigern bezüglich eines Teilfonds
sollten in der Regel auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds beschränkt sein.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Bitte beachten Sie
„Umschichten zwischen Fonds“ im Verkaufsprospekt.
Weitere Informationen über den Fonds können dem Verkaufsprospekt und den
Jahres- und Halbjahresberichten und -abschlüssen entnommen werden,
welche allesamt für den OGAW im Ganzen erstellt werden und kostenlos in
englischer, deutscher und italienischer Sprache bei Lazard Asset Management
Limited, 50 Stratton Street, London W1J 8LL oder auf Englisch unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich sind. Der Fonds unterliegt
der Steuergesetzgebung Irlands. Dies kann Ihre persönliche Steuerlage
beeinflussen.
Die jüngsten Anteilspreise des OGAW sind unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts
des OGAW vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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