Übersicht HCI Real Estate BRIC

Übersicht HCI Real Estate BRIC+
1. Anleger
Vorname und Nachname
2. Gesellschaftsrechtliche Hinweise
Beteiligungsgesellschaft
HCI Real Estate BRIC GmbH & Co. KG
Geschäftsgegenstand
Gegenstand des Unternehmens ist die unmittelbare Beteiligung als Kommanditist an der
HCI Real Estate BRIC Pooling GmbH & Co. KG („Investitionsgesellschaft“). Gegenstand
der Investitionsgesellschaft ist es, Unternehmensbeteiligungen an ausländischen Zielfondsgesellschaften („Zielfondsgesellschaften“) insbesondere in den Staaten Brasilien,
Russland, Indien und China sowie weiteren Staaten, wie etwa Mexiko und Südkorea zu
erwerben, zu halten und zu verwalten. Die Investitionen der Zielfondsgesellschaften werden sich auf Immobilieninvestments in den genannten Ländern beziehen.
Beteiligungsform
Kommanditbeteiligung. Beitritt erfolgt i. d. R. indirekt als Treugeber (Treuhänder ist im
Handelsregister eingetragen). Für die direkte Eintragung als Kommanditist ist eine notarielle Vollmacht zur Eintragung in das Handelsregister notwendig. In Zusammenhang mit
einer Direkteintragung anfallende Kosten wären vom Anleger zu tragen.
Mindestbeteiligung
US-$ 15.000 zzgl. 5 % Agio; höhere Beträge müssen durch 1.000 teilbar sein.
Einzahlungsraten
100 % der Zeichnungssumme 14 Tage nach Annahme
Haftung des Anlegers
Der Anleger haftet nur bis zur Höhe seiner gezeichneten Einlage. Nach Handelsregistereintragung ist die Haftung auf die Höhe seiner Haftsumme, die 10 % der gezeichneten
Einlage des Anlegers ausmacht, beschränkt. Die Haftung entfällt insoweit, als die Einlage
erbracht worden ist. Es besteht keine Nachschusspflicht. Lediglich bei nicht durch Gewinne gedeckten Ausschüttungen lebt die Haftung maximal bis zur Höhe der Haftsumme
wieder auf.
Treuhänder
HCI Hanseatische Immobilien Treuhand GmbH, Bremen
Mittelverwendungskontrolle
Erfolgt durch die qualifizierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft RTC Revision Treuhand
Consulting GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft
Anlagedauer
Die Laufzeit der Gesellschaft endet am 31.12.2016. Die Komplementärin hat das Recht,
die Laufzeit dreimal um je ein Jahr zu verlängern.
Möglichkeit der Kündigung
Der Anleger hat die Möglichkeit mit einer Frist von 6 Monaten zum Jahresende, erstmalig
zum 31.12.2016, zu kündigen.
Möglichkeit der freihändigen Veräußerung
Es gibt keinen geregelten Zweitmarkt für diese Beteiligungsform. Ein Ausstieg kann nur
durch Eintritt eines neuen Gesellschafters erfolgen.
3. Wirtschaftliche und steuerrechtliche Hinweise (Siehe Seiten 95 ff. des Verkaufsprospektes)
Kalkulierte Ausschüttungen
Die Ausschüttungen sind in Höhe und Zeitpunkt nicht prognostizierbar. Sie hängen von
einer
Vielzahl
verschiedener
Faktoren
ab,
die
für
sich
genommen
Zuwächse und Wertsteigerungen erwarten lassen, jedoch ohne dass es möglich wäre,
diese in genauen Zahlen oder Zeitpunkten auszudrücken.
Einkunftsart
Die Anleger erzielen als Mitunternehmer der Beteiligungsgesellschaft Einkünfte aus Gewerbebetrieb.
Besteuerung der laufenden Betriebsergebnisse
Auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft werden Dividendeneinkünfte erzielt, die dem
Halbeinkünfteverfahren unterliegen. Die steuerlichen Ergebnisse der Beteiligungsgesellschaft werden dem Zeichner anteilig als gewerbliche Einkünfte zugewiesen.
Gewerbesteuer
Soweit Einkünfte (z.B. Dividendeneinkünfte oder Zinseinkünfte) in Deutschland steuerpflichtig sind, kann grundsätzlich sowohl auf Ebene der Investitionsgesellschaft als auch
der Beteiligungsgesellschaft Gewerbesteuer anfallen. Hauptsächlich werden jedoch Zinsgewinne aus der Anlage von Kapitalvermögen der Beteiligungsgesellschaft gewerbesteuerpflichtig sein.
Persönliche Steuererklärung
Die steuerlichen Ergebnisse sind in der persönlichen Steuerklärung des Anlegers einzutragen.
4. Zielfonds
Zielfonds
Die Gesellschaft HCI Real Estate BRIC GmbH & Co. KG ist an der HCI Real Estate BRIC
Pooling GmbH & Co. KG beteiligt. Die HCI Real Estate BRIC Pooling GmbH & Co. KG hat
sich ihrerseits bereits Gesellschaftsanteile an vier ausländischen Zielfonds über insgesamt
US-$ 42 Mio. gezeichnet, die sich wie folgt darstellen:
Stand 20.08.2007
1/3
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•
•
Brascan Brasil Real Estate Partners Inc. mit US-$ 12 Mio.
Marbleton Property Fund, L.P. mit US-$ 8 Mio.
SUN-Apollo India Real Estate Fund LLC mit US-$ 10 Mio.
CPI Capital Partners Asia Pacific, L.P. mit US-$ 12 Mio.
Das bestehende Portfolio kann um weitere Zielfonds erweitert werden.
5. Wichtige Risiken der Beteiligung (Siehe Seiten 10 ff. des Verkaufsprospektes)
Hinweis
Dieser Abschnitt stellt lediglich einen Auszug aus der vollständigen Darstellung der Risikohinweise im Verkaufsprospekt dar (Kapitel „II. Wesentliche Risiken der Vermögensanlage“).
Blindpool/Anlagerichtlinien
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung hat die Beteiligungsgesellschaft über die HCI Real
Estate BRIC Pooling GmbH & Co. KG bereits in vier Zielfonds investiert. Weitere Investitionen sind geplant. Es besteht das Risiko, dass sich die ausgewiesene Rendite durch
später vorgenommene Investitionen verschlechtert. Auf Ebene der Zielfonds sind die
Investitionen überwiegend noch nicht erfolgt oder identifiziert worden, es handelt sich
daher bei diesem Beteiligungsangebot insgesamt um eine Investition in einen so genannten „Blindpool“, dessen Anlageobjekte und wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen
Strukturen noch nicht abschließend feststehen.
Anlagestrategie
Bei den Immobilieninvestitionen dieser Fondsgesellschaft resultiert die Rendite insbesondere aus einem Wertzuwachs der Immobilien innerhalb der geplanten kurzen Haltedauer
und einem daraus folgenden Mehrerlös beim Verkauf. Im Fall einer längeren Haltedauer
würde der Verkaufserlös dem Anleger erst später zufließen. Die Beteiligung an diesem
Investment beinhaltet ein höheres Risiko, als die Beteiligung an einem Investment, das
seinen Ertrag vor allem aus der Vermietung von Immobilien erwirtschaftet. Insbesondere
die Zeitpunkte und die Höhe der Rückflüsse sind nicht bestimmbar. Der Anleger wird die
Mittelrückflüsse unregelmäßig und in unterschiedlicher Höhe erhalten.
Risiken aus der Länderallokation
Investitionen im Immobiliensegment in Schwellenländern (Emerging Markets) beinhalten
Risiken, die bei Investitionen in etablierten Märkten grundsätzlich nicht anzutreffen sind. Es
bestehen wirtschaftliche und politische Risiken, einschließlich möglicher Devisenbeschränkungen, möglicher Kapitalausfuhrbeschränkungen oder sonstigen Risiken wegen
politischen, wirtschaftlichen oder sozialen Unruhen und kriegerischen Handlungen. Es
besteht zudem das Risiko, dass in den ausgesuchten Ländern Maßnahmen zur Enteignung oder Verstaatlichung ausländischer Investitionen beschlossen werden oder umgesetzt werden. Häufig steht zudem kein wirksamer Rechtsschutz zur Verfügung.
Risiken aus Immobilieninvestitionen allgemein
Die Immobilienmärkte unterliegen Zyklen. So kann z. B. die Verschlechterung gesamtwirtschaftlicher, branchen- und objektspezifischer Faktoren zu einer negativen Vermietungssituation und einer Reduzierung der Mieteinnahmen und damit zu ertragswertbedingten
niedrigeren Verkaufserlösen führen. Ein Verkauf der Immobilien durch die Zielfonds ist
sowohl hinsichtlich des Zeitpunktes, wie auch der Höhe des Kaufpreises von den verschiedensten gesamtwirtschaftlichen, regionalen und branchenspezifischen Faktoren
sowie objektspezifischen Entwicklungen abhängig.
Renditeangaben
Soweit in diesem Beteiligungsangebot Angaben zu Renditen gemacht werden, basieren
diese auf individuellen Erwartungen der Zielfondsmanager. Soweit auf in der Vergangenheit erzielte Renditen Bezug genommen wird, bedeutet dies nicht, dass solche Renditen
auch in der Zukunft erzielt werden können. Die Initiatoren der gezeichneten Zielfonds
haben – bis auf Brascan – in den Regionen, in denen die Mittel investiert werden sollen,
noch keine Erfahrungen gesammelt.
Währungsrisiken
Die Einzahlung der Einlage nebst Agio hat der Anleger in US-Dollar zu erbringen. Die
Ausschüttungen/Entnahmen, die Rückzahlung der geleisteten Einlage bei Ausübung des
Widerrufrechts, das Abfindungsguthaben bei Kündigung und bei Ausschluss aus der Beteiligungsgesellschaft und der Liquidationserlös bei Auflösung der Beteiligungsgesellschaft
erfolgen voraussichtlich ebenfalls in US-Dollar. Die Anleger sind damit aus Euro-Sicht
einem Währungsrisiko ausgesetzt. Die Zielfonds ihrerseits investieren in der jeweiligen
Landeswährung (u. a. Rupie, Real, Yuan, Rubel, Peso). Daher bestehen auch auf dieser
Ebene Währungsrisiken. Die genannten Währungsrisiken können zu einer Verringerung
der an die Anleger auszuschüttenden Beträge führen.
Fungibilität
Ein Verkauf der Anteile ist zum Beginn und zum Ende eines Quartals mit Zustimmung der
persönlich haftenden Gesellschafterin möglich. Für den Handel mit Anteilen existiert keine
gesetzlich vorgeschriebene Handelsplattform und der Verkauf über einen Zweitmarkt ist
nur eingeschränkt möglich. Es kann daher schwierig oder unmöglich sein, einen Käufer zu
finden, der bereit ist, den vom Verkäufer gewünschten Preis zu zahlen. Ein Verkauf ist ggf.
mit einem erheblichen Verlust verbunden.
Steuerzahlungen
Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass aufgrund einer abweichenden Beurteilung
steuerlich relevanter Sachverhalte durch die Finanzverwaltung oder die Finanzgerichte,
gegebenenfalls auch nachträglich, Steuerzahlungen für die Anleger festgesetzt werden.
Die festgesetzten Beträge sowie eventuelle Nachzahlungszinsen müsste der Anleger dann
aus seinem sonstigen Vermögen leisten. Es kann ebenfalls nicht ausgeschlossen werden,
dass der Investor ein positives steuerliches Ergebnis aus der Beteiligungsgesellschaft
zugewiesen bekommt, ohne eine entsprechende Liquidität aus Ausschüttungen/Entnahmen für etwaige persönliche Steuerzahlungen zu erhalten. Sollte gegen die
Beteiligungsgesellschaft eine Strafbesteuerung nach Investmentsteuergesetz festgesetzt
werden, könnten die dann fälligen Steuerzahlungen in einzelnen Jahren die tatsächlich
erwirtschafteten Erträge übersteigen. In diesem Fall wären die dann fälligen Zahlungen
ebenfalls vom Anleger aus seinem sonstigen Vermögen zu zahlen.
Stand 20.08.2007
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Totalverlust/Haftung
Bei einer Beteiligung an der Emittentin handelt es sich um ein unternehmerisches Engagement. Eine Insolvenz der Beteiligungsgesellschaft, welche zum Totalverlust der Beteiligung führen würde, kann nicht vollkommen ausgeschlossen werden. Im Falle der Insolvenz der Beteiligungsgesellschaft kann es zu einer Rückerstattungspflicht bereits an die
Gesellschafter ausgeschütteter Gewinne kommen. Eine Nachschussverpflichtung ist
gemäß den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages ausgeschlossen.
Wichtiger Hinweis:
Diese Übersicht stellt kein Angebot, keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, keine Beratung zur Investition von Kapital
oder irgendeine andere dahingehende Aufforderung oder eine Rechts- bzw. Steuerberatung dar. Die Darstellung dient lediglich
der Vereinfachung. Jegliches Investment in die Beteiligungsgesellschaft erfolgt ausschließlich aufgrund des Verkaufsprospekts,
in dem alle wesentlichen Chancen und Risiken beschrieben sind (der „Prospekt“), der Beitrittserklärung, des Gesellschaftsvertrages der Beteiligungsgesellschaft, des Treuhandvertrages sowie aller weiteren notwendigen Dokumente.
Diese Darstellung enthält, beschreibt oder identifiziert nicht alle relevanten Informationen und erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit dieser Informationen. Dementsprechend ist diese Darstellung nur im Zusammenhang mit dem Prospekt, der Beitrittserklärung, des Gesellschaftsvertrages der Beteiligungsgesellschaft, des Treuhandvertrages sowie der übrigen Informationen zu lesen. Weiterhin wird darauf hingewiesen, dass sich die in dieser Übersicht enthaltenen Informationen auf das Erstellungsdatum beziehen. Diese Informationen können Änderungen unterliegen. Angegebene kalkulierte Werte stellen lediglich
Prognosen dar, die auf Erfahrungswerten aus der Vergangenheit basieren. Die tatsächlich eintretenden Werte können hiervon
positiv wie negativ abweichen.
Vor jeder Investitionsentscheidung wird dem potentiellen Investor empfohlen, die Angaben im Prospekt und in der Beitrittserklärung sowie die sonstigen Informationen, ggf. unter Hinzuziehung des persönlichen Rechts-/Steuerberaters, sorgfältig zu prüfen.
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Datum
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Unterschrift des Beraters
Stand 20.08.2007
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Unterschrift des Zeichners
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