Wesentliche Anlegerinformationen DWS Performance

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses
Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur
Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung
treffen können.
DWS Performance Rainbow 2015
WKN: DWS0ND ISIN: LU0300986410
Verwaltungsgesellschaft: DWS Investment S.A., ein Mitglied der Deutsche Bank Gruppe.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Euro. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds sowohl in
fest- bzw. variabel verzinsliche Wertpapiere als auch in Derivate. Während der Laufzeit des Fonds DWS Performance
Rainbow 2015 wechseln sich jeweils Anlagephasen und Zwischenphasen ab, in denen die Anlagegrundsätze variieren
können. Während der Anlagephase 1 wird für den Fonds eine 100%-ige Partizipation an der Wertentwicklung eines
Baskets angestrebt, der aus drei Komponenten besteht, wobei das Erreichen der angegebenen Partizipation nicht
garantiert werden kann. Im Anschluss an die Anlagephase 1 (bis 05.11.2015) folgt ab dem 6.11.2015 zunächst eine etwa
zwei- bis dreimonatige Zwischenphase 1, während der der Fonds vorwiegend in fest- bzw. variabel verzinsliche
Wertpapiere investiert. Während der Zwischenphase werden in Abhängigkeit von den zu diesem Zeitpunkt
vorherrschenden Marktbedingungen neue Komponenten des Baskets, der Beginn von Anlagephase 2 sowie ein neuer
Garantiezeitpunkt für die Anlagephase 2 definiert, in der der Fonds voraussichtlich vorwiegend in fest- bzw. variabel
verzinslichen Wertpapiere sowie Spezielle Derivate investieren wird. Die Erhebung der Strukturierungsgebühr erfolgt nach
Ablauf vorgenannter Monatsfrist am Ende jeder Zwischenphase. Die Anlagephase 2 wird wiederum gefolgt von
Zwischenphase 2 usw.Der Fonds wird während der ersten Anlagephase bis zum 5.11.2015 vorwiegend in fest bzw.
variabel verzinsliche Wertpapiere, Derivate (Spezielle Derivate) auf einen Basket bestehend aus einem Aktienkorb sowie
zwei Indizes (Basket), Aktien, Wandelanleihen, Anteile an Geldmarkt-, Renten- und Aktienfonds und Genussscheinen
investieren. Die erste Komponente des Baskets besteht aus einem Aktienkorb mit 10 Unternehmen. Die weiteren
Komponenten des Baskets sind der Dow Jones-AIG Commodity Index (Rohstoffindex) und der FTSE EPRA/Nareit Europe
Index (Immobilienindex). Die Wertentwicklung des Fonds ist abhängig vom jeweiligen Anteil der Derivate (insbesondere
Swaps) am Gesamtfondsvermögen und deren Bewertung. Es ist beabsichtigt, pro Anteilwert von 100 EUR ein Nominal von
EUR 100 der Speziellen Derivate zu erwerben. Am Laufzeitende erhält der Fonds das Auszahlungsprofil der Speziellen
Derivate ausgezahlt. Das Auszahlungsprofil der Speziellen Derivate in Anlagephase 1 wird wie folgt berechnet:
quartalsweise wird die Wertentwicklung aller drei Komponenten des Baskets seit Fondsauflegung stichtagsbezogen
festgestellt. Zum Ende der ersten Anlageperiode ergeben sich somit für jeden Bestandteil des Baskets 32
Beobachtungstermine. Aus diesen Beobachtungswerten wird dann für jeden Bestandteil des Baskets der Mittelwert
gebildet, welcher für die rückwirkende Gewichtung der einzelnen Aktienkörbe am Ende jeder Anlageperiode betrachtet wird.
Der Bestandteil des Baskets mit der höchsten gemittelten Wertentwicklung wird mit einem Gewichtungsfaktor von 65%, der
Bestandteil mit der zweithöchsten gemittelten Wertentwicklung mit einem Gewichtungsfaktor von 20%, der Bestandteil mit
der dritthöchsten gemittelten Wertentwicklung mit einem Gewichtungsfaktor von 15% multipliziert. Die Auswahl der
einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements. Der Fonds unterliegt verschiedenen Risiken. Eine
detaillierte Risikobeschreibung sowie sonstige Hinweise finden Sie im Verkaufsprospekt unter „Risiken“. Die Währung des
DWS Performance Rainbow 2015 ist EUR. Die Erträge und Kursgewinne werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds
wieder angelegt. Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Rücknahme darf nur in
außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung Ihrer Anlegerinteressen ausgesetzt werden. Der DWS Performance
Rainbow 2015 wurde 2007 aufgelegt.
Bei den dargestellten Szenarien handelt es sich (i) nur um Beispiele, die zur Verdeutlichung des Auszahlungsprofils
aufgenommen wurden und (ii) nicht um Prognosen künftiger Entwicklungen. Die Szenarien treten nicht mit gleicher
Wahrscheinlichkeit ein. Die beispielhaften Szenarien basieren auf Annahmen über zukünftige Marktbedingungen und
Preisbewegungen, die seitens der DeAWM als plausibel und konservativ erachtet werden. Ausgehend vom
Auflegungsdatum werden bis zum Garantiestichtag szenarioabhängige Wertentwicklungen für die Komponenten
angenommen und darauf basierend die Höhe des Auszahlungsprofils berechnet. Für die Berechnung der Szenarien bleiben
bereits in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen der Komponenten unberücksichtigt. Aufgrund der Konzeption
partizipiert der Fonds an der durchschnittlichen Wertentwicklung der Komponenten, nicht an der direkten Wertentwicklung.
Negatives Szenario:
Komponente
angenommene Wertentwicklung (p.a.)
Aktienkorb
-8,00%
Gemittelte Wertentwicklung
Gewichtung
-27,80%
15,00%
Gemittelte, gewichtete Wertentwicklung
-13,66%
Wertentwicklung Fonds (kumulativ)
Wertentwicklung Fonds (annualisiert)
Rohstoffindex
-6,00%
Immobilienindex
-2,00%
-21,75%
20,00%
-7,90%
65,00%
0,00%
0,00%
In diesem Szenario beträgt die gemittelte, gewichtete Wertentwicklung -13,66%, so dass die Wertentwicklung des Fonds
vom Auflegungsdatum bis zum Garantiestichtag 0,00% beträgt. Dies entspricht einer annualisierten Wertentwicklung von
0,00%.
Neutrales Szenario:
Komponente
angenommene Wertentwicklung (p.a.)
Aktienkorb
2,00%
Gemittelte Wertentwicklung
Gewichtung
Rohstoffindex
0,00%
8,63%
65,00%
Gemittelte, gewichtete Wertentwicklung
6,46%
Wertentwicklung Fonds (kumulativ)
Wertentwicklung Fonds (annualisiert)
6,46%
0,78%
Immobilienindex
1,00%
0,00%
15,00%
4,22%
20,00%
In diesem Szenario beträgt die gemittelte, gewichtete Wertentwicklung 6,46%, so dass die Wertentwicklung des Fonds vom
Auflegungsdatum bis zum Garantiestichtag 6,46% beträgt. Dies entspricht einer annualisierten Wertentwicklung von 0,78%.
Positives Szenario:
Komponente
angenommene Wertentwicklung (p.a.)
Aktienkorb
8,00%
Gemittelte Wertentwicklung
Gewichtung
39,58%
65,00%
Gemittelte, gewichtete Wertentwicklung
32,33%
Wertentwicklung Fonds (kumulativ)
Wertentwicklung Fonds (annualisiert)
32,33%
3,56%
Rohstoffindex
5,00%
Immobilienindex
3,00%
23,09%
20,00%
13,24%
15,00%
In diesem Szenario beträgt die gemittelte, gewichtete Wertentwicklung 32,33%, so dass die Wertentwicklung des Fonds
vom Auflegungsdatum bis zum Garantiestichtag 32,33% beträgt. Dies entspricht einer annualisierten Wertentwicklung von
3,56%.
Die tatsächliche Wertentwicklung des Fonds kann erheblich von den in den Szenarien dargestellten Wertentwicklungen
abweichen, so dass die Ergebnisse der Szenarien nur beispielhaften Charakter haben. Einflussfaktoren auf die
Wertentwicklung des Fonds, die in den Szenarien nicht berücksichtigt wurden, sind u.a. Mittelzu- und -abflüsse,
Transaktionskosten innerhalb des Fonds sowie der jeweilige Anteil der Speziellen Derivate, insbesondere Swaps, am
Gesamtfondsvermögen. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages.
Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in den Szenarien nicht
berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Sie sind grundsätzlich
dazu berechtigt, Fondsanteile vor dem Garantiestichtag des Fonds zu verkaufen. Bei einem Verkauf der Fondsanteile vor
dem Garantiestichtag wird der jeweilige Rücknahmepreis nicht auf Basis des Auszahlungsprofils der Speziellen Derivate,
sondern auf Basis des Nettoinventarwerts des Fonds (Anteilwert) berechnet, welcher den Marktpreis der Speziellen
Derivate beinhaltet. Dies kann im Falle eines Verkaufs vor dem Garantiestichtag zu Verlusten führen.
Risiko- und Ertragsprofil
Typischerweise geringerer Ertrag
Typischerweise höherer Ertrag
Geringeres Risiko
1
2
Höheres Risiko
3
4
5
6
7
Die Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils beruht auf historischen Daten, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das
künftige Risikoprofil herangezogen werden können. Dieser Risikoindikator unterliegt Veränderungen; die Einstufung des
Fonds kann sich im Laufe der Zeit verändern und kann nicht garantiert werden. Auch ein Fonds, der in die niedrigste
Kategorie (Kategorie 1) eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Fonds ist in die Kategorie 2 eingestuft,
weil sein Anteilpreis üblicherweise wenig schwankt und deshalb sowohl Verlust- als auch Gewinnchancen relativ niedrig
sein sollten. Die DWS Investment S.A. garantiert, dass der Anteilwert des Fonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen an
jedem Garantiezeitpunkt nicht unter dem jeweiligen Garantieniveau liegt. Der Garantiewert am Ende der ersten
Anlagephase am 5. November 2015 liegt bei 100 Euro je Anteil. Bei Rückgabe der Anteile vor dem Garantiestichtag kann
der Anteilwert des Fonds unter dem Garantiewert liegen. Sofern steuerliche Änderungen innerhalb des Garantiezeitraums
die Wertentwicklung des Fonds negativ beeinflussen, ermäßigt sich die Garantie um den Betrag, den diese Differenz
einschließlich entgangener markt- und laufzeitgerechter Wiederanlage pro Anteil ausmacht. Folgende Risiken sind für den
Fonds wesentlich und werden vom Risiko- und Ertragsprofil nicht angemessen erfasst:
Der Fonds legt einen wesentlichen Anteil in Finanzinstrumente an, die hinreichend liquide sind, aber unter bestimmten
Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können. Das bedeutet, dass der normale Handel
vorübergehend gestört oder unmöglich sein kann. Dies kann einen erheblichen Verlust Ihrer Anlage verursachen. Der
Fonds schließt in wesentlichem Umfang Derivatgeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Falls der Vertragspartner
keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund einer Insolvenz), kann dies dazu führen, dass Ihre Anlage einen Verlust
erleidet.
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten und Gebühren werden für Management, Verwaltung und Verwahrung, sowie Vertrieb und
Vermarktung des Fonds verwendet. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschläge
5,00 %. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der Anlage
abgezogen wird.
Rücknahmeabschläge
Kein Rücknahmeabschlag
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden.
Laufende Kosten
0,96 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung
0,00 %
des Fonds gebundene
Die erfolgsabhängige Vergütung entspricht 1%, wenn die Wertentwicklung 6% p.a.
Gebühren
übertrifft. Details sind dem Verkaufsprospekt unter "Kosten" zu entnehmen.
Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Den aktuell für Sie
geltenden Betrag können Sie bei der für Sie zuständigen Stelle oder bei Ihrem Finanzberater erfragen. Die hier
angegebenen laufenden Kosten fielen in dem Geschäftsjahr des Fonds an, das am 31.12.2014 endete. Sie können sich
von Jahr zu Jahr verändern. Die laufenden Kosten umfassen nicht die erfolgsbezogene Vergütung und die
Transaktionskosten. Weitere Informationen über Kosten finden Sie im Verkaufsprospekt unter "Kosten".
Praktische Informationen
Depotbank ist die State Street Bank Luxembourg S.A., Luxemburg. Verkaufsprospekt, Jahresbericht und Halbjahresbericht
liegen in der Sprache dieses Dokuments bzw. in englisch bei der DWS Investment S.A. vor und können dort kostenlos
angefordert werden. Die aktuellen Anteilpreise sowie weitere Informationen zum Fonds finden Sie in der Sprache dieses
Dokuments bzw. in englisch auf Ihrer lokalen Internetseite von Deutsche Asset & Wealth Management oder unter
www.dws.com im Bereich „Download“ des Fonds. Der Fonds unterliegt dem Luxemburger Steuerrecht. Dies kann
Auswirkungen darauf haben, wie Sie bzgl. Ihrer Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden. Die DWS Investment S.A.
kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist. Dieser Fonds ist in Luxemburg
zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 12.02.2015.