Wesentliche Informationen für den Anleger

Wesentliche Informationen für den Anleger
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir
raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Trigon Russia Top Picks Fund D-Anteil (ISIN: EE3600109336)
Dieser Fonds wird von AS Trigon Funds verwaltet, einer zur AS Trigon Capital Group gehörenden Fondsleitungsgesellschaft.
Ziele und Anlagepolitik
Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an. Das
Fondsvermögen wird in Aktien investiert, die weltweit auf
geregelten Märkten gehandelt werden und deren Emittenten
hauptsächlich in Russland und den GUS-Staaten (Gemeinschaft unabhängiger Staaten, darunter Weissrussland, Kirgistan, Moldawien, Tadschikistan, Turkmenistan, Usbekistan
und die Ukraine) tätig sind. Der Fonds konzentriert sich auf
Wertpapiere von klein- bis mittelkapitalisierten Unternehmen.
Neben Aktien kann der Fonds sein Vermögen auch in
ähnliche marktfähige Rechte, Obligationen, Wandelanleihen
und andere marktfähige Schuldverschreibungen, Bezugsrechte
und andere marktfähige Rechte zum Bezug von Wertpapieren,
Geldmarktinstrumente und marktfähige Hinterlegungsscheine,
Derivate, Fondsanteile und Einlagen bei Kreditinstituten
sowie Währungen der Anlageregion investieren.
Neben Aktien und ähnlichen marktfähigen Rechten darf der
Fonds bis zu 40% seines Vermögens in anderen, oben erwähnten Wertpapieren, Einlagen bei Kreditinstituten und
Währungen der Anlageregion anlegen.
Die Fondsleitung folgt bei der Verwaltung des Fondsvermögens
keinem Branchenansatz. Der genaue Anteil des Fondsvermögens,
welcher in die einzelnen Vermögensklassen, Emittententypen,
Regionen und Branchen investiert wird, wird im Rahmen des
täglichen Geschäfts des Fonds festgelegt.
Die Erträge des Fonds werden nicht an die Anteilinhaber ausgeschüttet sondern wieder angelegt. Die Gewinne und Verluste
der Anteilinhaber widerspiegeln sich im Nettoinventarwert der
Anteile.
Anteile können an jedem Bankgeschäftstag erworben, veräussert
und umgetauscht werden.
Hinweis: Dieser Fonds eignet sich unter Umständen nicht für
Anleger, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren
wieder aus dem Fonds zurückziehen wollen. Anlagen im Fonds
eignen sich als Bestandteil eines diversifizierten Portfolios.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise geringerer Ertrag
1
2
3
4
Typischerweise höherer Ertrag
5
6


7

Die hier dargestellten historischen Daten geben nicht notwendigerweise Aufschluss über die zukünftige Entwicklung und die
angegebene Risikokategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern. Die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden. Keine Anlage ist risikofrei.



Der Fonds ist in die Risikokategorie 6 eingestuft, d.h. sein
Risiko kann als sehr hoch bezeichnet werden. Ausführliche
Informationen zu den Risiken finden Sie im
Verkaufsprospekt des Fonds; dieses Dokument mit den
wesentlichen Informationen für den Anleger enthält nur die
wichtigsten Risiken.
Das Fondsvermögen wird in Wertpapieren angelegt, die mit
Russland und den GUS-Staaten – Regionen, die allgemein
als riskant gelten – in Verbindung stehen.
Der Fonds investiert hauptsächlich in klein- bis mittelkapitalisierte Unternehmen, was das Risiko zusätzlich
erhöht. Klein- und mittelkapitalisierte Unternehmen weisen
eine relativ geringe Liquidität und daher ein höheres
Liquiditätsrisiko auf.



Auch wenn die russischen Märkte als sehr liquide gelten,
bleibt das Liquiditätsrisiko im Zusammenhang mit den
Anlagen des Fonds bestehen.
Das tägliche Volatilitätsrisiko ist hoch, da sich der Fonds
auf risikoreiche, klein- und mittelkapitalisierte Unternehmen
konzentriert, die in Russland und den GUS-Staaten tätig
sind.
Zu Risikoabsicherungszwecken und fallweise auch um sein
Anlageziel zu erreichen, kann der Fonds in Derivate
investieren. Derivate sind mit einem Kontrahentenrisiko
verbunden sowie mit Risiken, die aus der Natur und der
Komplexität von Derivaten entstehen.
Der Betrieb des Fonds ist mit verschiedenen operationellen Risiken verbunden, wie z.B. Kontrahentenrisiken,
Risiken von Abwicklungssystemen und Risiken im Zusammenhang mit Wertpapierregistern. Das Kontrahentenrisiko ist höher, da Geschäfte mit Wertpapieren, die an
einer lokalen russischen Börse notiert sind, ohne Zahlung
(FOP) abgewickelt werden.
Da die Anlagestrategie des Fonds Investitionen in Russland
und den GUS-Staaten vorsieht, können spezifische
Risiken dieser Länder auch für den Fonds Risikofaktoren
darstellen. Zu diesen Faktoren zählen die starke staatliche
Kontrolle der Unternehmen, die wirtschaftliche Abhängigkeit von nur wenigen Sektoren (z.B. Rohstoffe), schwache
Rechtssysteme sowie politische und soziale Spannungen in
den Ländern oder zwischen Ländern (Unruhen, Aufstände,
Staatsstreiche, Krieg, usw.).
Alle oben erwähnten Risiken können bedeutende Verluste
für den Anleger zur Folge haben.
Kosten
Mit den von Ihnen bezahlten Gebühren werden die Betriebskosten des Fonds, darunter Kosten für Vermarktung und Vertrieb,
gedeckt. Diese Kosten reduzieren die potenzielle Wertsteigerung Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten zulasten des Anlegers vor oder nach der Anlage
Ausgabekommission
2%
Rücknahmekommission 1,5%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
[vor der Anlage] [vor der Auszahlung des Rücknahmeerlöses]
abgezogen wird.
Kosten zulasten des Fondsvermögens im Laufe des Jahres
Laufende Kosten
2,72%
Kosten zulasten des Fondsvermögens unter bestimmten Bedingungen
20% des Renditeüberschusses über die
Performancegebühr
Performance des MSCI Russia Daily
Net TR EUR YTD
Bei den ausgewiesenen Ausgabe- und Rücknahmekommissionen handelt es sich um Höchstwerte. In manchen
Fällen kann es sein, dass Sie weniger bezahlen. Ihr Finanzberater, Ihre Vertriebsstelle oder die Fondsleitung können Sie
über die tatsächlichen Kosten informieren.
Der Prozentsatz der laufenden Kosten basiert auf den Kosten
für D-Anteile im Jahr 2013. Er beinhaltet alle Betriebskosten
des Fonds, jedoch nicht die Performancegebühren. Diese
Zahl kann von Jahr zu Jahr schwanken.
2013 wurde für die D-Anteile keine Performancegebühr
verrechnet.
Ausführlichere Informationen zu den Kosten finden Sie im
Fondsprospekt unter „Gebühren und Kosten“, der auf
www.trigoncapital.com zur Verfügung steht.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
20%
Trigon Russia Top Picks Fund
9,7%
0%
-8,8%
Annual performance
-20%
2009
2010
2011
2012
2013
Im Mai 2009 änderte der Fonds seine Anlagestrategie erheblich
und begann, in Russland und den GUS-Staaten zu investieren. Davor
legte der Fonds in der EWG-Region an. Im August 2011 wurde der
Fonds in einen OGAW umgewandelt und die Konzentration der
Anlagen wurde reduziert. Die Wertentwicklung vor diesen Daten
entstand unter Verhältnissen, die nicht mehr gültig sind.
Der Fonds nahm den Betrieb am 14. Februar 2006 auf.
Die Grafik zeigt die historische Wertentwicklung der
Anteilsklasse D, die am 31. August 2011 aufgelegt wurde.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt keinen
Aufschluss über die zukünftige Wertentwicklung.
In der Fondsperformance werden alle Kosten des Fonds
berücksichtigt (Verwaltungskosten, Transaktionsgebühren,
Depotbankgebühren, Kosten der Registerführung, Administrationskosten, Prüfgebühren und sonstige Gebühren
und Aufwendungen, die in direktem Zusammenhang mit
den Anlagen des Fonds stehen). Ausgabeauf- und
Rücknahmeabschläge sind nicht enthalten.
Die Performance in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Praktische Informationen

Depotbank ist die AS Swedbank (BIC: HABAEE2X).

Ausführlichere Informationen zu diesem OGAW-konformen Fonds, wie sein Nettoinventarwert, die letzten Anteilspreise,
Informationen zu anderen Anteilsklassen, Jahres- und Halbjahresberichte, Verkaufsprospekt und Fondsvertrag stehen
kostenlos in Estnisch und Englisch auf der Website der Fondsleitung zur Verfügung oder sind auf Anfrage bei der
Fondsleitung erhältlich. Anteilspreise sind bei Bloomberg und Reuters erhältlich.

Anteile können an jedem Bankarbeitstag erworben, veräussert und umgetauscht werden (Handelsschluss ist um 16:00 MEZ).
Zusätzliche Informationen zum Handel mit den Fondsanteilen finden Sie im Fondsvertrag, der auf www.trigoncapital.com
zur Verfügung steht.

Der Fonds unterliegt den Steuergesetzen der Republik Estland, die sich auf die persönliche Steuerlage des Anlegers auswirken
können. Die Fondsleitung hält auf die mit den Anteilen erzielten Gewinne keine Quellensteuer zurück. Der Anteilinhaber ist
selbst dafür verantwortlich, solche Gewinne zu versteuern. Die auf einen Anleger anwendbaren Steuervorschriften hängen
von seinem Wohnsitz, seiner Rechtsform oder anderen Umständen ab. Dem Anleger wird geraten, sich bei einem
Steuerberater zu informieren. AS Trigon Funds kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen
Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts
vereinbar ist.
● Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz: Der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Informationen für den
Anleger, der Fondsvertrag, der Jahres- und der Halbjahresbericht auf Deutsch sowie weitere Informationen können kostenlos
beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden: Carnegie Fund Services SA, CH-1204, 11, rue du Général-Dufour, 1204
Genf, Schweiz, Internet: www.carnegie-fund-services.ch. Als Schweizer Zahlstelle fungiert die Banque Cantonale de Genève,
quai de l'Ile 17, CH-1204 Genf. Die aktuellen Anteilspreise können auf www.fundinfo.com abgerufen werden.
Dieser Fonds ist in Estland zugelassen und untersteht der Aufsicht der estnischen Finanzaufsichtsbehörde.
AS Trigon Funds ist in Estland zugelassen und untersteht der Aufsicht der estnischen Finanzaufsichtsbehörde.
Diese Wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 10. Februar 2014.