Factsheet Berenberg Global Equity Selection (I)

Berenberg Global Equity Selection (I)
STAMMDATEN
28.04.2017
ALLOKATION DES PORTFOLIOS
INDEXIERTE WERTENTWICKLUNG SEIT AUFLEGUNG
ISIN
125,0
DE000A14UVH5
Auflegungsdatum
120,0
Aktien
98,25%
09.09.2015
115,0
Geschäftsjahresende
110,0
31.12.2017
105,0
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Universal-Investment-Ges.mbH
100,0
Kasse & Sonstiges
1,75%
95,0
Asset Manager
90,0
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
Fondsmanager
Michael Nuske, Boris Jurczyk
Verwahrstelle
State Street Bank International GmbH
Fondswährung
EUR
Ertragsverwendung
Ausschüttend
Letzte Ausschüttung (ex-Tag)
1,46 EUR (15.02.2017)
ANLAGESTRATEGIE
Im Rahmen des Investmentprozesses des Berenberg Global Equity Selection Fonds
werden fundamental unterbewertete und sich aktuell in einer attraktiven Trendphase
befindliche Aktien selektiert, die darüber hinaus eine Resistenz in fallenden
Marktphasen bewiesen haben. Investiert wird in die größten Large Cap
Unternehmen der Welt aus dem Universum des MSCI World Index nach einem
systematischen und transparenten Bottom-Up Ansatz basierend auf einem rein
quantitativen Investmentprozess. Im Ergebnis wird ein deutlicher Renditevorteil in
fallenden Marktphasen bei merklich geringerer Volatilität angestrebt. Daraus
resultiert
das
typische,
asymmetrische
Rendite-/Risikoprofil
unseres
Investmentansatzes. Währungsrisiken bleiben in dieser Tranche ungesichert.
Rücknahmepreis
116,04
KOMMENTAR DES FONDSMANAGERS
Fondsvolumen
Der April war erneut ein positiver Monat für die globalen Aktienmärkte. Zuerst
gingen die Märkte vor dem ersten Wahlgang der Franzosen am 23. Mai ein wenig in
Deckung. Das Wahlergebnis lieferte dann allerdings keine Überraschungen und
somit verschwand die Unsicherheit und die Märkte konnten sich erholen. Außerdem
konnten die Investoren einen positiven Start der Berichtssaison mit steigenden
Gewinnen auf beiden Seiten des Atlantiks beobachten, was zusätzlichen Auftrieb
verlieh. Der Berenberg Global Equity Selection Fonds konnte in diesem Umfeld sehr
gut partizipieren und ließ seinen Vergleichsindex deutlich hinter sich. Gründe hierfür
waren eine gute Selektion in der Gesundheitsbranche und die Übergewichtung bei
Industrietiteln. Zu den besten Werten im Portfolio gehörten Google (plus 7,0
Prozent), Anthem (plus 5,6 Prozent) und UnitedHealth (plus 4,6 Prozent). Die
Verlierer des Monats dagegen waren HCA Holdings (minus 7,1 Prozent), TorontoDominion Bank (minus 7,0 Prozent) und Bank of Montreal (minus 6,1 Prozent). Bei
der Portfolioanpassung Anfang des Monats wurde das Gewicht der Industrie-Aktien
erneut erhöht, während Banken reduziert wurden. Die Industriebranche hat nun die
Gesundheitsbranche als größtes Übergewicht mit ca. 11% gegenüber dem
Vergleichsindex abgelöst.
3.533.146
Fondsvolumen (alle Tranchen)
19.259.742
Aktiengewinn
0,14
Preisinformation
www.berenberg.de
Vertriebszulassung
DE
Valuta/Cut-off
T+3/ 12:00 CET
1
85,0
Sep.2015
Dez.2015
Mrz.2016
Jun.2016
Sep.2016
Dez.2016
Mrz.2017
Beim Erwerb und beim Halten der für institutionelle Investoren vorgesehenen Anteilklasse fallen
für den Anleger weder Depotgebühren an, noch wird ein Ausgabeaufschlag berechnet.
MONATLICHE PERFORMANCE
Jahr
Jan.
Feb.
Mrz.
Apr.
Mai
Jun.
Jul.
Aug.
Sep.
Okt.
Nov.
Dez.
Jahr
2013
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2014
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2015
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2016 -6,31
-2,44 +1,43 +0,61 +3,62 -0,31 +3,24 -0,67
2017 +1,12 +3,84 -0,11 +0,60
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RISIKOKENNZAHLEN
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-3,03 +7,75 +5,22 -3,80 +5,76
-0,95 +0,20 +5,24 +2,32 +5,61
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+5,52
WERTENTWICKLUNG
Volatilität
+14,71%
seit Auflegung
+17,86%
Max. Draw Down
-20,17%
3 Monate
+4,35%
Max. Draw Down (30 Tage)
-10,58%
6 Monate
+13,62%
Max. Draw Down (Tage)
372
1 Jahr
+19,45%
Sharpe Ratio
0,74
3 Jahre
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Active Share
91%
5 Jahre
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Quelle: Kapitalverwaltungsgesellschaft und eigene Berechnungen
Berenberg Global Equity Selection (I)
FONDSDATEN
PORTFOLIOSTRUKTUR
Ausgabeaufschlag
LÄNDERALLOKATION
28.04.2017
BRANCHENALLOKATION
kein
Managementvergütung p.a. (eff.)
USA
60,76%
Öl & Gas
4,91%
0,40%
Erfolgsbeteiligung p.a.
keine
Kanada
Grundstoffe
11,93%
Deutschland
7,50%
Großbritannien
7,31%
Industrie
Gesamtkostenquote
0,55%
Hurdle Rate
22,97%
4,84%
Dienstleistungen
Irland
2,59%
Australien
2,55%
Finanzen
China
2,52%
Technologie
Telekommunikation
nein
WÄHRUNGSALLOKATION
CAD
EUR
GBP
15,56%
2,58%
14,29%
12,32%
TOP 10 AKTIEN
USD
67,12%
AMAZON.COM INC.
2,83%
NETFLIX INC.
2,64%
BOEING CO.
2,59%
AETNA INC.
2,58%
BOSTON SCIENTIFIC CORP.
2,57%
STRYKER CORP.
2,57%
NORTHROP GRUMMAN CORP.
2,57%
ADIDAS AG
2,55%
ANTHEM INC.
2,54%
MEDTRONIC PLC
2,54%
11,79%
8,70%
7,36%
AUD
2,54%
HKD
2,48%
*Basierend auf dem Kostenmodell zwischen Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle
2
5,04%
Gesundheit / Pharma
Singapur
Entfällt
Mindestanlagevolumen
19,93%
Konsumgüter
High Water Mark
Entfällt
2,41%
Quelle: Berenberg / eigene Berechnungen
Berenberg Global Equity Selection (I)
28.04.2017
RISIKEN
Der Fonds unterliegt dem allgemeinen Marktrisiko. Der Wert des Fondsvermögens und damit der Wert jedes einzelnen Anteils kann gegenüber dem Ausgabepreis steigen oder fallen. Dies
kann zur Folge haben, dass der Anleger zum Zeitpunkt des Verkaufs seiner Anteile unter Umständen sein investiertes Geld nicht vollständig zurückerhält. Die Wertentwicklung des Fonds
wird vor allem von der Entwicklung auf den internationalen Aktienmärkten beeinflusst. Für die Einzel-Investments ergeben sich zudem Risiken durch unternehmensspezifische
Entwicklungen bis hin zum Totalausfall (Insolvenz des Unternehmens/Emittenten) sowie einer möglichen Konzentration von Anlagen auf Sektoren, Länder oder Marktsegmente.
Grundsätzlich gilt, dass frühere Wertentwicklungen kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind.
HINWEISE
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Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, aktueller Jahres- und ggf. Halbjahresbericht) treffen, denen ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds zu entnehmen sind.
Die Verkaufsunterlagen können in deutscher Sprache bei der State Street Bank GmbH, der Universal-Investment-Gesellschaft mbH und der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
(Berenberg), Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg kostenlos angefordert werden und stehen unter der Internetadresse www.berenberg.de zur Verfügung.
Zur Erklärung verwandter Fachbegriffe steht Ihnen auf www.berenberg.de/glossar ein Online-Glossar zur Verfügung.
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3
ASSET MANAGER
KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT
VERWAHRSTELLE
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
Neuer Jungfernstieg 20
20354 Hamburg
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E-Mail: [email protected]
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
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