Vontobel Asset Management

Vontobel Fund
Société d’Investissement à Capital Variable
Geprüfter Jahresbericht
Vontobel Fund --- Swiss Franc Bond
für das Geschäftsjahr vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Vontobel Fund --- US Dollar Bond
Vontobel Fund --- Euro Bond
Vontobel Fund --- Eastern European Bond
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund --- Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund --- Bond Select
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund --- Japanese Equity
R.C.S. Luxemburg Nr. B 38 170
Den Anlegern in der Bundesrepublik Deutschland stehen folgende Teilfonds zur Verfügung:
Vontobel Fund – Swiss Money
Vontobel Fund – Euro Money
Vontobel Fund – US Dollar Money
Vontobel Fund – Swiss Franc Bond
Vontobel Fund – Euro Bond
Vontobel Fund – Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund – US Dollar Bond
Vontobel Fund – Eastern European Bond
Vontobel Fund – Bond Select (EUR)
Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund – Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund – Global Convertible Bond
Vontobel Fund – Emerging Markets Bond
Vontobel Fund – Swiss Stars Equity
Vontobel Fund – Swiss Mid And Small Cap Equity
Vontobel Fund – European Equity
Vontobel Fund – European Mid And Small Cap Equity
Vontobel Fund – US Equity
Vontobel Fund – Japanese Equity
Vontobel Fund – Central And Eastern European Equity
Vontobel Fund – China Stars Equity
Vontobel Fund – European Value Equity
Vontobel Fund – US Value Equity
Vontobel Fund – Global Value Equity
Vontobel Fund – Global Value Equity (Ex-US)
Vontobel Fund – Emerging Markets Equity
Vontobel Fund – Far East Equity
Vontobel Fund – Global Trend New Power
Vontobel Fund – Global Trend Clean Technology
Vontobel Fund – Global Trend Future Resources
Vontobel Fund – Global Responsibility European Equity
Vontobel Fund – Global Responsibility US Equity
Vontobel Fund – Global Responsibility International Equity
Vontobel Fund – Global Responsibility Asia (Ex Japan) Equity
Vontobel Fund – Global Responsibility Emerging Markets Equity
Vontobel Fund – Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Vontobel Fund – Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Vontobel Fund – Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Vontobel Fund – Belvista Commodity
Vontobel Fund – Diversified Alpha Ucits
Vontobel Fund – Target Return (EUR)
Es wird darauf hingewiesen, dass für die Teilfonds
Vontobel Fund --- Inflation Linked Bond
Vontobel Fund --- High Yield Bond
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond (USD)
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond Plus
Vontobel Fund --- Global Responsibility International Bond
Vontobel Fund --- Ethos European Mid and Small Cap Equity
Vontobel Fund --- Global Responsibility Asia/Pacific Equity
Vontobel Fund --- Global Responsibility Latin America Equity
keine Anzeige gemäß § 132 Investmentgesetz erstattet wurde.
Somit dürfen Anteile dieser Teilfonds in der Bundesrepublik Deutschland nicht öffentlich vertrieben werden.
Geprüfter Jahresbericht
für das Geschäftsjahr vom 1. September 2010 bis 31. August 2011
Dieses Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt kein Angebot zur Zeichnung von Fondanteilen dar. Zeichnungen sollten in
jedem Fall nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder des entsprechenden vereinfachten Verkaufsprospekts sowie auf Grundlage der
„Wesentliche Anlegerinformationen“ bzw. der „Key Investor Information Document(s)“ („KIID(s)“), einschliesslich der Satzung und des letzten
Jahres- oder Halbjahresberichts, sowie nach Konsultierung eines unabhängigen Finanz-, Rechts-, Buchführungs- und Steuerexperten erfolgen. Die
oben genannten Dokumente, die Aufstellung der Käufe und Verkäufe und die Aufstellung der Benchmarks sind für Interessenten kostenfrei am Sitz
der Vertretungsstelle in der Schweiz, Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, bei der Zahlstelle in der Schweiz, Bank
Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, bei der Zahlstelle in Österreich, Bank Vontobel Österreich AG, Rathausplatz 4, A-5024 Salzburg, bei
der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Frankfurt am Main, bei den
zugelassenen Vertriebsstellen und am Eingetragenen Sitz des Fonds, 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg, erhältlich. Die Dokumente stehen Ihnen
darüber hinaus auf unserer Website funds.vontobel.com zum Download zur Verfügung.
Die Anteilsinhaber sind damit einverstanden, dass Vontobel Fonds Services AG, Zürich, die Einträge des Anteilsinhaberregisters konsultiert,
um den Anteilsinhabern Dienstleistungen anzubieten.
Vontobel Fund
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) Luxemburg,
R.C.S. Luxemburg Nr. B 38 170
Organisation
Kombinierter Umbrella-Fonds
5
7
Vontobel Fund - Swiss Money
9
Vontobel Fund - Euro Money
12
Vontobel Fund - US Dollar Money
15
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
18
Vontobel Fund - Euro Bond
22
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
25
Vontobel Fund - US Dollar Bond
28
Vontobel Fund - Eastern European Bond
30
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
33
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
35
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
38
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
42
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
45
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
48
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
50
Vontobel Fund - European Equity
52
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
54
Vontobel Fund - US Equity
56
Vontobel Fund - Japanese Equity
58
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
60
Vontobel Fund - China Stars Equity
62
Vontobel Fund - European Value Equity
64
Vontobel Fund - US Value Equity
66
Vontobel Fund - Global Value Equity
68
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
70
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
72
Vontobel Fund - Far East Equity
75
Vontobel Fund - Global Trend New Power
78
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
81
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
83
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
85
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
87
Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity
89
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
91
Vontobel Fund - Global Responsibility Emerging Markets Equity
93
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
95
Vontobel Fund
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
98
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
101
Vontobel Fund - Belvista Commodity
103
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
106
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
108
Übersicht Fondsvermögen
110
Bericht des Verwaltungsrates
114
Erläuterungen zum Jahresabschluss
115
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
132
Bericht des Réviseur d'entreprises agréé
137
Vontobel Standorte
138
Organisation
Gesellschaftssitz des Fonds
Vontobel Fund
69, Route d’Esch
L-1470 Luxemburg
Tel. +352 2605-1, Fax +352 2460 9500
Verwaltungsrat
Vorsitzender des Verwaltungsrates
Dominic Gaillard
Vontobel Asset Management, Bank Vontobel AG, Zürich
Verwaltungsratsmitglieder
Annemarie Arens
Philippe Hoss
Christoph Ledergerber
Anders Malcolm
Bernhard Schneider
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette (bis zum 31. August 2011)
Elvinger, Hoss & Prussen, Luxemburg
Bank Vontobel AG, Zürich (bis zum 31. August 2011)
Vontobel Management S.A., Luxemburg (bis zum 31. Juli 2011)
Vontobel Management S.A., Luxemburg (ab dem 1. September 2011)
Verwaltungsgesellschaft
Vontobel Management S.A.
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Depotbank, Administrator, Transfer-,
Register- und Domizilstelle und
Börsenzulassungsbeauftragter
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
14, Porte de France
L-4360 Esch-sur-Alzette
Tel. +352 2605-1, Fax +352 2460 9500
Anlageverwalter
Vontobel Europe S.A.
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Martin Currie Investment Management Ltd. (bis zum 28. Februar 2011)
Saltire Court
20 Castle Terrace
Edinburg EH1 2ES
Sumitomo Mitsui Asset Management Company Ltd. (ab dem 1. Januar 2011)
Atago Green Hills MORI Tower 28F, 2-5-1 Atago,
Minato-ku, JP-105-6228 Tokyo
Unteranlageverwalter
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Vontobel Asset Management Inc.
1540 Broadway, 38th Floor
New York, NY 10036
Harcourt Investment Consulting AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Rechtsberater in Luxemburg
Elvinger, Hoss & Prussen
2, Place Winston Churchill, B.P. 425
L-2014 Luxemburg
Réviseur d’entreprises agréé
Ernst & Young S.A.
7, Rue Gabriel Lippmann
Parc d'Activité Syrdall, 2
L-5365 Munsbach
Vertreter für die Schweiz
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 58 283 74 77, Fax +41 58 283 53 05
Zahlstelle in der Schweiz
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 58 283 71 11, Fax +41 58 283 76 50
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Grosse Gallusstrasse 18
D-60311 Frankfurt am Main
Tel. +49 69 210 40, Fax +49 69 281 429
Rechtsberater in Deutschland
Freshfields Bruckhaus Deringer LLP (bis zum 31. Mai 2011)
Bockenheimer Anlage 44
D-60322 Frankfurt am Main
Steuerberater in Deutschland
PwC FS TAX GmbH (ab dem 1. Juni 2011)
Friedrich-Ebert-Anlage 35-37
D-60327 Frankfurt am Main
Zahlstelle in Österreich
Bank Vontobel Österreich AG
Rathausplatz 4
A-5024 Salzburg
Tel. +43 662 81 040, Fax +43 662 81 047
5
Organisation
Zahlstellen in Italien
Raiffeisen Landesbank Stüdtirol AG
Via Laurin, 1
I-39100 Bozen
Monte dei Paschi di Siena
Piazza Salimbeni, 3
I-53100 Siena
State Street Bank S.p.A.
Via Ferrante Aporti, 10
I-20125 Mailand
BNP Paribas Securities Services
Niederlassung Mailand
Via Ansperto, 5
I-20121 Mailand
Société Générale Securities Services S.p.A.
Via Benigno Crespi, 19/A
I-20159 Mailand
Banca Sella Holding S.p.A.
Piazza Gaudenzio Sella, 1
I-13900 Biella
Allfunds Bank S.A.
Niederlassung Mailand
Via Santa Margherita 7
I-20121 Mailand
Zahlstelle in Liechtenstein
Bank Vontobel (Liechtenstein) AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Tel. +423 236 4111, Fax +423 236 41 12
Finanz- und Zentralstelle in Frankreich
BNP Paribas Securities Services S.A.
3, Rue d’Antin
F-75002 Paris
6
Erläuterungen
Kombinierter Umbrella-Fonds
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Einstandswert
CHF
5'987'243'383
6'326'970'102
Bankguthaben
(2)
711'619'426
Forderungen aus Devisen
12'034'115
Forderungen aus Anteilszeichnungen
38'374'949
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
38'775'136
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
45'193'576
Zinsforderungen aus Swaps
5'354
(2)
Gründungskosten
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
49'321
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Swaps
11'565
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Contracts For Difference
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Optionen
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
30'628'630
45'210
1'168'422
7'235'239'388
7'373'530
36'543'349
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
19'649'335
Verbindlichkeiten aus Devisen
12'035'713
Zinsverbindlichkeiten aus Contracts For Difference
(9)
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Performance fee
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
30'343'284
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Zinsverbindlichkeiten aus Swaps
(3)
20'298
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Umrechnungsdifferenz
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
2'298
84'425
34'546'813
1'853'456
346'942
1'451'679
425'682
6'551'890
15'325
120'880'437
7'114'358'951
7'169'594'793
-932'203'915
67'438'735
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Swaps
Contracts For Difference
Optionen
7'857'334
-30'071'620
11'565
32'296'899
429'263
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
206'824'305
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
183'339'767
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
13'872'700
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-6'474'648
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swaps
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Contracts For Difference
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
(11)
74'619
86'297'687
-428'758
447'446'244
Anteilszeichnungen
4'652'493'425
Anteilsrücknahmen
-4'203'742'931
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
7
-114'021'604
-19'228'665
7'114'358'951
Erläuterungen
Kombinierter Umbrella-Fonds
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
CHF
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
(2)
Zinsen aus Obligationen, netto
(2)
Zinsen aus Swaps
(2)
Zinsen aus Contracts For Difference
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Management fees
(3)
Performance fee
(4)
30'040
247'201
76'195'546
428'706
178'525'955
77'772'818
130'400
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'297'854
„Taxe d'abonnement“
2'685'386
Bankspesen
(2)
Zinsen aus Swaps
(2)
Zinsen aus Contracts For Difference
(5)
Service Fee
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
8
1'257'638
100'366'824
184'512
16'400
2'043'636
18'332'139
8'624'075
111'087'220
67'438'735
Vontobel Fund - Swiss Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
260'031,725
1'145'257,672
166'349,762
804'976,937
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-194'375,316
-664'061,712
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
232'006,171 1'286'172,897
95,10
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
114,05
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
CHF
145'172'381
144'697'280
25'081'360
361'046
1'169'689
171'309'375
580'264
1'931'500
7'610
14'205
2'813
20'349
2'556'741
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
168'752'634
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
155'362'905
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'425'141
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
-94'189'545
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(4)
Management fees
-297'996
168'752'634
17
1'884'797
6'731
1'891'545
223'396
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
27'272
„Taxe d'abonnement“
15'120
Bankspesen
383
(5)
Service Fee
169'038
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
9
-1'144
354'328
107'522'942
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
-28'730
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
12'425
-181'244
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-872'120
31'195
466'404
1'425'141
Vontobel Fund - Swiss Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Obligationen
Australien
1'000'000
CHF ANZ Banking Group 09
CHF Commonwealth Bank of
Australia 09 FRN
CHF National Australia
Bank 09 FRN
Währung Wertpapiere
1'650'000
1'700'000
2'500'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
1'750'000
1'000'000
Anzahl
2,125% 12.03.2013
0,486% 07.12.2012
1'794'625
997'100
1,06
0,59
0,486% 03.12.2012
998'400
0,59
Fälligkeit
CHF SNCF 05
1,750% 24.02.2012
CHF Societe Generale 10 FRN 0,445% 19.10.2012
CHF Total Capital 04
2,375% 30.11.2012
Total - Frankreich
3'790'125
1'663'035
1'679'600
2'563'250
0,99
1,00
1,52
18'297'196
10,85
Irland
160'000
CHF Unicredit Ireland 06
2,625% 17.10.2011
160'000
0,09
160'000
0,09
508'250
0,30
364'464
0,22
337'755
0,20
1'210'469
0,72
2,625% 02.12.2011
1'308'060
0,78
0,525% 16.01.2012
1'001'600
0,59
2'309'660
1,37
0,275% 30.12.2011
2'398'560
1,42
2,625% 17.09.2014
2,500% 08.07.2013
2,625% 08.02.2013
1'593'750
2'654'550
329'440
0,94
1,57
0,20
0,253% 13.11.2012
244'902
0,15
7'221'202
4,28
1'806'480
7'513'148
1,07
4,46
9'319'628
5,53
Total - Irland
Total - Australien
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
2,24
Japan
Dänemark
2'265'000
1'550'000
50'000
595'000
500'000
CHF
CHF
CHF
CHF
Danske Bank 05
Danske Bank 07
Danske Bank 07 EMTN
Kommunekredit 03
1,875%
2,750%
3,000%
2,750%
13.09.2011
03.04.2013
27.06.2012
07.05.2013
2'265'680
1'581'000
50'755
618'503
1,34
0,94
0,03
0,37
4'515'938
2,68
2,375% 11.04.2013
25'663
0,02
2,625% 26.03.2013
823'600
0,49
2,500% 07.02.2012
807'360
0,48
3,250% 24.07.2012
0,365% 30.04.2013
0,356% 17.06.2013
410'200
1'692'860
3'495'799
0,24
1,00
2,07
0,205% 01.10.2012
797'200
0,47
8'052'682
4,77
1'432'900
0,85
1'432'900
0,85
Total - Dänemark
Deutschland
25'000
800'000
800'000
400'000
1'700'000
3'500'000
800'000
CHF Bayerische
Landesbank 06
CHF Bayerische
Landesbank 07
CHF Bayerische Landesbank
07 EMTN
CHF Deutsche Bank AG 07
CHF Eurohypo SA 10 FRN
CHF Münchener
Hypothekenbank 11 FRN
CHF Nordrhein-Westfalen
Bank 09 FRN
Total - Deutschland
CHF Municipality Finance 09
1,875% 04.03.2013
Total - Finnland
1'500'000
1'965'000
1'500'000
70'000
2'400'000
390'000
600'000
485'000
2'170'000
Total - Japan
Jersey
1'300'000
1'000'000
CHF UBS AG Jersey
Branch 07
CHF UBS AG Jersey Branch
10 FRN
Total - Jersey
Kanada
2'400'000
1'500'000
2'550'000
320'000
CHF Canadian Imperial Bank
of Commerce 09 FRN
CHF Manitoba 07
CHF Province of Ontario 03
CHF Royal Bank of
Canada 07
CHF Royal Bank of
Canada 07 FRN
Total - Kanada
Luxemburg
Frankreich
600'000
650'000
330'000
245'000
Finnland
1'400'000
360'000
CHF Kyushu Electric Power
2,625% 06.12.2013
Co Inc 06
CHF Nippon Telegraph &
1,875% 27.06.2012
Telephone Corp 05
CHF Nippon Telegraph &
2,250% 15.03.2013
Telephone Corp 06 EMTN
CHF BPCE 10 FRN
CHF CDC Financial Ixis
03 EMTN
CHF Cie de Financement
Foncier 09
CHF Cie de Financement
Foncier 10 FRN
CHF Cie de Financement
Foncier 11 FRN
CHF Dexia Credit Local
France 06
CHF Dexia Credit Local
France 09
CHF Dexia Credit Local
France 06
CHF Dexia Credit Local
France 10
CHF Dexia Municipal
Agency 04
CHF Reseau Ferre de
France 10
0,425% 13.04.2012
2,375% 19.12.2013
597'060
673'400
0,35
0,40
2,500% 04.03.2013
1'540'500
0,91
0,225% 23.04.2012
1'963'035
1,16
1'800'000
7'455'000
CHF EIB 08
CHF Nestle Finance
International Ltd 09
2,250% 03.11.2011
1,250% 24.04.2012
Total - Luxemburg
Neuseeland
2'100'000
0,525% 08.07.2014
1'495'754
0,89
2,500% 22.03.2013
65'765
0,04
1,125% 19.10.2011
2'402'640
1,42
1'200'000
2,125% 29.03.2012
380'718
0,23
1,500% 22.04.2014
607'500
0,36
2,375% 12.10.2011
485'825
0,29
2'190'000
1'050'000
805'000
300'000
1'600'000
0,625% 01.06.2012
2'179'114
1,29
2'500'000
CHF Asb Fin 10 FRN
0,416% 08.02.2013
2'098'950
1,24
2'098'950
1,24
2,250% 17.03.2014
1'255'200
0,74
2,125%
1,750%
2,750%
4,000%
0,345%
29.12.2011
18.10.2012
19.07.2013
09.12.2011
16.07.2012
2'204'454
1'068'270
841'225
303'090
1'598'560
1,31
0,63
0,50
0,18
0,95
0,195% 09.03.2012
2'499'250
1,48
Total - Neuseeland
Niederlande
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 05
CHF Deutsche Bahn Fin 04
CHF Energie Beheer 05
CHF Energie Beheer 06
CHF Nederlandse Gasunie 08
CHF Rabobank Nederland
10 FRN
CHF Rabobank Nederland
10 FRN
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
10
Vontobel Fund - Swiss Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
25'000
3'000'000
5'420'000
100'000
Fälligkeit
CHF Rabobank Nederland 11
CHF Rabobank Nederland
11 FRN
CHF Shell International
Finance 06
CHF Unilever 08
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Anzahl
0,300% 26.08.2013
0,316% 08.02.2013
24'950
2'988'300
0,01
1,77
150'000
2,000% 16.09.2011
5'423'251
3,21
20'000
100'870
0,06
1'820'000
18'307'420
10,84
3,625% 02.12.2011
Total - Niederlande
Währung Wertpapiere
250'000
CHF
CHF
CHF
CHF
Dnb Nor Bank Asa 07
Kommunalbanken 09
Kommunalbanken 09
Statnett 08
2,625%
1,125%
1,500%
2,625%
15.12.2011
22.11.2011
09.03.2012
04.07.2012
0,21
0,15
0,30
1,97
4'423'690
2,63
0,475% 22.07.2014
0,375% 23.07.2012
1'499'250
748'500
0,89
0,44
0,348% 10.02.2012
1'298'310
0,77
1'850'000
1,750% 30.11.2012
507'150
0,30
1,750% 28.09.2012
704'480
0,42
2,500% 18.10.2012
3'056'884
1,81
1'900'000
945'000
1'000'000
1'830'000
320'000
1,625% 18.10.2011
1'082'052
0,64
2,250% 27.03.2012
895'355
0,53
Österreich
1'500'000
750'000
1'300'000
500'000
700'000
2'980'000
1'080'000
885'000
3'175'000
1'500'000
CHF Erste Bank 11 FRN
CHF Erste Group Bank AG
10 FRN
CHF Erste Group Bank AG
10 FRN
CHF Hypo Investmentbank
AG 09
CHF Kommunalkredit Austria
AG 05
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 04
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 05
CHF Pfandbriefstelle
Hypothekenbank 04
CHF Pfandbriefstelle
Hypothekenbank
05 EMTN
CHF Vorarlberger Landesund Hypothekenbank
11 FRN
2,250% 18.02.2013
3'252'788
1,93
0,302% 16.08.2013
1'498'542
0,89
14'543'311
8,62
Total - Österreich
CHF Generalitat de
Valenciana 06
CHF Generalitat de
Valenciana 09
CHF Instituto de Credito
Oficial 08
CHF Instituto de Credito
Oficial 09
2,125% 22.02.2013
139'575
0,08
2,750% 24.08.2012
19'172
0,01
2,375% 11.05.2012
1'806'350
1,07
1,375% 07.10.2013
236'875
0,14
2'201'972
1,30
2,500% 21.12.2011
2,500% 19.10.2011
1,750% 25.10.2011
200'200
3'437'889
711'633
0,12
2,04
0,42
2,125% 18.12.2012
2'592'075
1,54
2,375% 11.01.2012
388'042
0,23
0,776% 04.03.2013
1'848'335
1,10
2,500%
2,000%
2,750%
3,625%
4,000%
1'925'460
952'844
1'045'000
1'881'240
325'056
1,14
0,56
0,62
1,11
0,19
15'307'774
9,07
1'513'473
1'982'200
1'972'600
507'960
1'512'750
997'800
0,90
1,17
1,17
0,30
0,90
0,59
8'486'783
5,03
Total - Spanien
352'415
250'575
503'750
3'316'950
Total - Norwegen
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Spanien
Norwegen
350'000
250'000
500'000
3'250'000
Fälligkeit
Vereinigte Staaten
200'000
3'430'000
710'000
2'550'000
385'000
CHF Bank of America Corp 06
CHF Citibank CR CITR 04
CHF General Electric Capital
Corp 05
CHF General Electric Capital
Corp 05
CHF General Electric Capital
Corp 06
CHF General Electric Capital
Corp 10 FRN
CHF Roche Holding 09
CHF Toyota Motor 06
CHF Toyota Motor 07
CHF Toyota Motor 08
CHF Toyota Motor 09
23.03.2012
21.02.2012
21.02.2014
06.08.2012
03.02.2012
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
1'510'000
2'000'000
2'000'000
510'000
1'500'000
1'000'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
BP Capital Markets 09
CS London 10 FRN
HSBC Bank PLC 11 FRN
Lloyds Banking Group 11
RBS Group 09
Westpac Banking Corp
10 FRN
1,625%
0,475%
0,505%
2,500%
2,250%
0,475%
27.10.2011
30.04.2013
01.04.2014
15.04.2014
09.10.2012
04.02.2013
Total - Vereinigtes Königreich
Schweden
2'825'000
3'430'000
1'000'000
CHF Kommuninvest i Sverige
05 EMTN
CHF Landshypo 09
CHF Swedbank Hypotek
10 FRN
1,750% 21.11.2012
2'878'393
1,71
Total - Obligationen
144'697'280
85,75
0,875% 28.10.2011
0,475% 04.10.2013
3'432'401
997'500
2,03
0,59
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
144'697'280
85,75
7'308'294
4,33
Total - Anlagen
144'697'280
85,75
1,500% 28.03.2013
3'060'000
1,81
1,000% 23.10.2012
0,625% 18.02.2013
1,625% 15.04.2013
3'535'349
6'512'947
2'600'990
2,09
3,87
1,54
15'709'286
9,31
Total - Schweden
Schweiz
3'000'000
3'500'000
6'500'000
2'545'000
CHF Pfandbriefbank
Schweizerischer
Hypothekarinstitute 09
CHF Pshypo 09
CHF Raiffeisen Schweiz 11
CHF Schwyzer
Kantonalbank 09
Total - Schweiz
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
11
Vontobel Fund - Euro Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
74'406,902
635'997,793
22'040,520
28'826,021
937'866,554
15'918,388
320'122,959
-563'099,115 -14'546,958
-43'554,025
37'809,985
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-45'352,263
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
66'864,624 1'010'765,232 23'411,950 305'394,955
98,03
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
129,23
160,34
108,32
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
153'763'037
15'253'391
2'429'090
1'992'469
1'008'936
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
154'462'649
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(9)
EUR
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
174'446'923
37'687
337'575
5'180
13'325
2'900
37'710
434'377
174'012'546
95'120'542
1'745'698
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
-727'834
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-139'775
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
161'750'415
Anteilsrücknahmen
-83'732'828
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
(2)
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Management fees
-131'492
174'012'546
15'521
2'215'180
3'543
2'234'244
316'210
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
17'060
„Taxe d'abonnement“
11'367
Bankspesen
236
(5)
Service Fee
112'387
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
12
210
1'005'909
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
465'185
-337'575
31'286
488'546
1'745'698
Vontobel Fund - Euro Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Australien
4'000'000
EUR ANZ Banking 09
EUR National Australia Bank
10 FRN
EUR Westpac Bank 07
2,625% 16.11.2012
2,074% 22.10.2013
4'543'874
4'485'915
2,60
2,57
4,875% 28.09.2012
4'131'000
2,36
Jersey
13'160'789
7,53
5'400'000
4'000'000
3'163'350
1,82
3'163'350
1,82
Total - Australien
Dänemark
3'000'000
4,875% 11.06.2013
Total - Dänemark
Deutschland
1'000'000
2'000'000
1'275'000
2'000'000
1'500'000
1'500'000
3'000'000
3'500'000
3'000'000
3'500'000
2'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Dekabank 04 FRN
Dekabank 05 FRN
Eurohypo SA 10
Germany 10
KfW 08
KfW 09
KfW 11 FRN
Landesbank HessenThüringen 03 FRN
EUR Landwirtschaftliche
Rentenbank Frn 09
EUR Nordrhein-Westfalen
Bank 05 FRN
EUR Nordrhein-Westfalen
Bank 09
1,577%
1,506%
2,000%
0,750%
4,375%
2,250%
1,611%
1,555%
16.12.2015
07.12.2015
18.02.2013
14.09.2012
11.10.2013
21.05.2012
26.01.2017
01.12.2015
991'765
1'981'200
1'281'286
2'002'260
1'597'770
1'513'620
2'991'270
3'475'063
0,57
1,14
0,74
1,15
0,92
0,87
1,72
2,00
1,654% 22.10.2015
2'999'670
1,72
1,743% 29.07.2015
3'482'920
2,00
2,750% 30.01.2012
2'012'020
1,16
24'328'844
13,99
2'010'740
2'003'700
1,16
1,15
4'014'440
2,31
Total - Deutschland
Finnland
2'000'000
2'000'000
EUR Pohjola Bank 09 FRN
EUR Pohjola Bank 10 FRN
2,288% 17.08.2012
2,036% 25.02.2013
Total - Finnland
3'000'000
3'000'000
3'000'000
1'500'000
2'000'000
1'000'000
1'000'000
1'000'000
1'000'000
3'000'000
2'500'000
1'000'000
4,750% 28.09.2012
2'047'760
1,18
2'047'760
1,18
3'736'550
3'998'040
2,15
2,30
7'734'590
4,45
1'002'880
4'028'360
1'525'425
2'083'200
0,58
2,31
0,88
1,20
8'639'865
4,97
3,875% 21.02.2013
2'071'960
1,19
4,000% 12.03.2013
1'039'580
0,60
3,125% 20.01.2012
4,375% 22.01.2014
1,935% 17.06.2013
3'023'040
2'637'850
2'509'500
1,74
1,52
1,44
1,749% 08.10.2012
3'002'490
1,73
3,375% 09.02.2012
3,000% 14.05.2013
2'518'800
2'038'480
1,45
1,17
18'841'700
10,84
4,125% 01.02.2013
1,830% 01.03.2016
2'069'220
1'497'555
1,19
0,86
2,375% 03.12.2012
2'020'280
1,16
Total - Irland
EUR Preps 2 A1 04 FRN
EUR UBS AG Jersey Branch
07 FRN
2,203% 10.12.2012
1,646% 18.04.2012
Luxemburg
1'000'000
4'000'000
1'500'000
2'000'000
EUR Cie de Financement
Foncier 07
EUR Cie de Financement
Foncier 09
EUR Cie de Financement
Foncier 10
EUR CRH 02
EUR Dexia Credit Local
France 06 FRN
EUR Dexia Credit Local
France 10 FRN
EUR France 09
EUR SFEF 08
EUR SFEF 09
EUR SFEF 09
EUR SFEF 09 FRN
EUR Total Capital 07
EUR Total Capital SA 06
4,000% 25.10.2012
2'050'700
1,18
2,000% 17.02.2012
3'006'000
1,73
2,250% 25.01.2013
3'017'160
1,73
5,000% 25.10.2013
1,828% 28.06.2012
3'198'690
1'498'860
1,84
0,86
1,785% 19.02.2013
1'984'660
1,14
0,750%
3,500%
2,375%
3,125%
1,656%
4,125%
3,875%
999'200
1'005'080
1'005'280
1'041'970
3'006'000
2'591'075
1'000'070
0,57
0,58
0,58
0,60
1,73
1,49
0,57
1'000'000
3'000'000
2'500'000
2'500'000
3'000'000
2'500'000
2'000'000
25'404'745
14,60
EUR Bank Nederlandse
Gemeenten 08
EUR Nederlandse
Waterschapsbank 03
EUR NWB 09
EUR Rabobank Nederland 09
EUR Rabobank Nederland 10
EMTN FRN
EUR Rabobank Nederland
10 FRN
EUR Shell International 09
EUR Shell International
Finance 09
15.10.2011
09.01.2015
15.01.2014
03.04.2014
Norwegen
EUR DnB NOR Boligkreditt 08
EUR DnB NOR Boligkreditt
11 FRN
EUR Sparebanken 1
Boligkredi 09
EUR Terra Boligkreditt 10
2,000% 14.09.2012
4'012'760
2,31
9'599'815
5,52
2,250% 14.09.2012
1'008'750
0,58
4,125% 14.03.2014
4,125% 21.02.2012
3'183'000
1'013'460
1,83
0,58
5'205'210
2,99
Total - Norwegen
Österreich
1'000'000
3'000'000
1'000'000
EUR Oesterreich
Volksbanken 09
EUR Autobahn & Schnell 08
EUR Österreichische
Kontrollbank AG 07
Total - Österreich
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
13
3,625%
1,783%
2,125%
3,125%
Total - Niederlande
4'000'000
Total - Frankreich
EIB 06
EIB 09 FRN
EIB 11
European Community 09
Niederlande
2'000'000
2'000'000
20.09.2012
24.11.2011
10.03.2012
30.06.2014
16.07.2012
16.01.2013
06.09.2011
EUR
EUR
EUR
EUR
Total - Luxemburg
2'000'000
1'500'000
Frankreich
2'000'000
EUR General Electric Capital
Corp Europ Funding
08 EMTN
Total - Jersey
EUR Danske Bank 08
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Irland
2'000'000
Obligationen
4'500'000
4'500'000
Fälligkeit
Vontobel Fund - Euro Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Schweden
3'000'000
3,000% 20.08.2012
3'033'570
1,74
1,999% 14.01.2013
3'006'420
1,73
2,500% 21.01.2013
3,125% 02.02.2012
3'033'240
3'526'775
1,74
2,03
12'600'005
7,24
3'011'610
1,73
3'011'610
1,73
1,751% 05.02.2014
1'846'520
1,06
4,000% 15.06.2012
2'042'560
1,17
3'889'080
2,23
4'021'560
2'001'280
2,31
1,15
2'401'272
1,38
8'424'112
4,84
Total - Obligationen
150'065'915
86,24
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
150'065'915
86,24
3'000'000
3'000'000
3'500'000
EUR Svenska
Handelsbanken AB
EUR Svenska Handelsbanken
AB 10 FRN
EUR Swedbank 10
EUR Swedbank AB 09
Total - Schweden
Spanien
3'000'000
EUR Instituto de Credito
Oficial 08
3,375% 09.12.2011
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
2'000'000
2'000'000
EUR Bank of America Corp
07 FRN
EUR General Electric Capital
Corp 08
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
4'000'000
2'000'000
2'400'000
EUR Bank of Scotland 08
3,375% 05.12.2011
EUR Lloyds Banking Group
1,633% 12.10.2012
09 FRN
EUR Royal Bank of Canada 07 1,580% 23.03.2012
FRN EMTN
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Vereinigte Staaten
3'900'000
3'697'122
2,12
Total - Vereinigte Staaten
EUR Wells Fargo 06 FRN
1,720% 23.03.2016
3'697'122
2,12
Total - Obligationen
3'697'122
2,12
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
3'697'122
2,12
153'763'037
88,36
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
14
Vontobel Fund - US Dollar Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
A
B
20'184,049
290'668,915
2'404,981
206'901,791
C
I
716,377 83,232
3'594,395
-
-7'883,403 -173'671,437 -1'901,922 -61,739
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
14'705,627 323'899,269 2'408,850 21,493
90,39
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
126,37
155,09 107,02
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Einstandswert
USD
40'780'579
40'495'073
6'523'552
155'571
318'514
47'492'710
271'080
4'567'409
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'874
(5)
Service Fee
3'619
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
711
10'601
4'855'294
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
42'637'416
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
38'684'287
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
380'058
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
26'938'731
-22'977'288
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
15
291
12'147
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-43'547
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-80'785
-243'870
„Taxe d'abonnement“
-20'461
42'637'416
6
562'899
1'004
563'909
114'670
10'388
3'863
Bankspesen
98
(5)
Service Fee
44'814
(8)
Sonstige Aufwendungen
10'018
Total Aufwendungen
183'851
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
380'058
Vontobel Fund - US Dollar Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
1'000'000
500'000
USD ANZ Banking Group
09 FRN
USD Commonwealth Bank of
Australia 09
USD National Australia
Bank 10
USD Westpac Bank 09
0,527% 18.06.2012
1'001'792
2,35
2,400% 12.01.2012
503'610
1,18
500'000
2,500% 08.01.2013
1'014'930
2,38
1'000'000
509'540
1,20
1'500'000
3'029'872
7,11
1,900% 14.12.2012
Dänemark
USD Denmark 08
USD FIH 09 FRN
USD FIH 10 Reg FRN
2,750% 15.11.2011
0,482% 06.12.2012
0,620% 13.06.2013
Total - Dänemark
1'507'275
498'314
600'494
3,54
1,17
1,41
2'606'083
6,12
1'000'000
500'000
500'000
500'000
500'000
1'500'000
0,247% 20.06.2012
1'489'147
3,49
3,250% 14.10.2011
1,250% 28.09.2012
0,291% 07.10.2011
501'665
504'635
1'898'887
1,18
1,18
4,46
0,639% 28.08.2012
501'250
1,18
4,875% 10.01.2014
549'955
1,29
0,447% 15.03.2016
500'595
1,17
0,708% 24.08.2012
501'145
0,504% 01.02.2013
500'000
1'000'000
USD AFD 09
USD Cie de Financement
Foncier 10
USD Cie de Financement
Foncier 10
USD SFEF 09
USD SFEF 09 Reg
USD Total Capital 07
1,19
5,125% 20.10.2011
1'005'920
2,36
0,479% 01.03.2013
1'500'855
3,52
1,375% 17.02.2012
502'200
1,18
3,000% 18.09.2012
1'023'310
2,40
4'539'615
10,65
USD Kommunalbank 10 FRN
0,382% 04.03.2013
500'188
1,17
500'188
1,17
USD Austria 09
USD Österreichische
Kontrollbank AG 06
2,000% 15.11.2012
4,750% 08.11.2011
509'425
1'007'740
1,19
2,36
1'517'165
3,55
Schweden
USD Kommuninvest 09 FRN
USD Kommuninvest i
Sverige 09
0,547% 25.09.2013
2,125% 17.09.2012
501'765
508'515
1,18
1,19
1,18
800'000
1'000'000
USD Swedbank 08
USD Swedbank 11 FRN
3,000% 22.12.2011
0,696% 28.03.2014
806'216
1'001'497
1,89
2,35
1'494'965
3,51
Total - Schweden
2'817'993
6,61
7'942'244
18,64
0,748% 20.05.2014
505'890
1,19
1,375% 01.08.2012
0,547% 15.06.2021
504'370
782'192
1,18
1,83
1'792'452
4,20
1'010'960
1'222'320
1'002'512
2,37
2,87
2,35
3'235'792
7,59
Total - Obligationen
37'495'030
87,94
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
37'495'030
87,94
1'012'140
1'206'276
2,37
2,83
2,125% 22.04.2013
1'208'760
2,83
2,125% 30.01.2012
2,250% 11.06.2012
5,000% 22.05.2012
1'006'960
506'745
1'545'255
2,36
1,19
3,62
Vereinigte Staaten
6'486'136
15,20
1'015'300
2,38
1'015'300
2,38
500'000
900'000
USD Inter-American
Development Bank
09 FRN
USD P&G 10
USD SLM Private Credit
Student 04 FRN
Total - Vereinigte Staaten
Japan
Vereinigtes Königreich
1'000'000
1'200'000
1'000'000
USD Bank of England 09
USD Bank of England 10
USD Barclays 08 FRN
2,375% 19.03.2012
1,625% 18.03.2013
1,162% 19.12.2011
Total - Vereinigtes Königreich
USD Development Bank of
Japan 99
6,875% 30.11.2011
Total - Japan
Kanada
500'000
507'330
500'000
500'000
2,250% 22.05.2012
1,625% 23.07.2012
Total - Frankreich
1'000'000
2,375% 04.06.2012
Total - Österreich
Frankreich
1'000'000
500'000
1'500'000
USD Bank Nederlandse
Gemeenten 09
USD Bank Nederlandse
Gemeenten NV 06
USD Nederlandse Waterschapsbank 10 FRN
USD Nederlandse
Waterschapsbank 10
USD Rabobank 09
Norwegen
500'000
1'200'000
3,52
3,52
Österreich
Total - Deutschland
1'000'000
1'200'000
1'502'355
1'502'355
Total - Norwegen
Deutschland
500'000
500'000
1'900'000
0,552% 05.03.2012
Total - Niederlande
500'000
USD Dt Hypothekenbank
05 FRN
USD KfW 08
USD KfW 10
USD Landesbank Baden
Württemberg 04 FRN
USD Landesbank BadenWürttemberg 09 FRN
USD Landwirtschaftliche
Rentenbank 07
USD Landwirtschaftliche
Rentenbank 11
FRN EMTN
USD Nordrhein-Westfalen
Bank 09 FRN
USD Nordrhein-Westfalen
Bank 10 FRN
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Niederlande
500'000
1'495'000
USD EIB 09 FRN
Total - Luxemburg
Total - Australien
1'500'000
500'000
600'000
Fälligkeit
Luxemburg
Australien
500'000
Währung Wertpapiere
1'500'000
Obligationen
1'000'000
Anzahl
USD Canadian Imperial Bank
of Commerce 10
Total - Kanada
2,000% 04.02.2013
509'835
1,20
509'835
1,20
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
16
Vontobel Fund - US Dollar Money
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Australien
2'000'000
500'000
USD Commonwealth Bank of
Australia 09 FRN
USD Westpac Banking Corp
09 FRN
0,476% 13.07.2012
2'000'517
4,70
0,552% 21.10.2011
500'050
1,17
2'500'567
5,87
Total - Australien
Schweden
500'000
USD Stadshypothek 10 FRN
0,796% 30.09.2013
499'476
1,17
499'476
1,17
Total - Obligationen
3'000'043
7,04
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
3'000'043
7,04
40'495'073
94,98
Total - Schweden
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
17
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
R
169'900,075
936'983,879
2'891,722
111'323,721
-
Anzahl der ausgegebenen Anteile
78'756,031
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
308'594,495 10'058,296
-51'506,426 -382'465,565 -4'557,435
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-
197'149,680 863'112,809 8'392,583 111'612,722 10,000
121,63
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
6'002,392 10,000
-5'713,391
220,93
179,62
120,36 102,56
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Passiva
210'799'010
224'054'257
2'144'387
Forderungen aus Anteilszeichnungen
1'625'855
Total Aktiva
(9)
CHF
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Einstandswert
2'299'773
230'124'272
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
143'804
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
181'490
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
11'902
(5)
Service Fee
34'237
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
18'240
123'946
513'619
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
229'610'653
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
239'635'056
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
3'216'303
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
78'931'670
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
18
-692
1'545'725
-90'183'739
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
-579'205
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
251'940
2'423'305
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-3'765'926
„Taxe d'abonnement“
-318'059
229'610'653
8
5'303'424
12'040
5'315'472
1'459'874
40'517
109'532
Bankspesen
602
(5)
Service Fee
420'170
(8)
Sonstige Aufwendungen
68'474
Total Aufwendungen
2'099'169
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
3'216'303
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Obligationen
Australien
745'000
CHF Westpac Banking
Corp 10
2,500% 16.02.2017
2'374'750
1,03
2'374'750
1,03
1'500'000
Total - Australien
Dänemark
2'285'000
2'840'000
CHF Kommunekredit 03
CHF Kommunekredit 06
2,750% 07.05.2013
2,875% 13.10.2031
Total - Dänemark
2'375'258
3'195'000
1,03
1,39
5'570'258
2,42
1'200'000
705'000
3'500'000
2'300'000
200'000
1'250'000
1'000'000
1'815'000
CHF Bayerische
Landesbank 01
CHF Bayerische
Landesbank 04
CHF Dekabank 05
CHF Dekabank DGZ 04
CHF KfW 07
CHF KfW 10
CHF Landesbank HessenThüringen 05
CHF Landwirtschaftliche
Rentenbank 05
CHF Münchener
Hypothekenbank 07
4,000% 23.04.2013
944'550
0,41
2,875% 12.03.2014
1'266'000
0,55
Total - Irland
2,125%
3,125%
3,375%
2,250%
2,375%
08.03.2013
16.12.2015
30.08.2017
12.08.2020
08.04.2013
722'625
3'787'000
2'595'550
211'900
1'286'875
0,31
1,65
1,13
0,09
0,56
2,125% 29.08.2017
1'057'500
0,46
3,000% 12.06.2017
1'960'200
0,85
CHF African Development
Bank 09
2,625% 25.03.2019
13'832'200
6,01
544'750
0,24
544'750
0,24
CHF
CHF
CHF
CHF
Municipality Finance 09
Municipality Finance 09
Municipality Finance 11
Nordic Investment
Bank 09
1,875%
3,000%
2,375%
2,500%
04.03.2013
15.04.2021
30.03.2026
11.04.2018
2'047'000
2'230'000
2'100'000
4'871'249
0,89
0,97
0,91
2,13
11'248'249
4,90
2,500% 29.04.2013
253'750
0,11
1,875% 25.03.2015
2,000% 20.12.2017
2'183'500
1'298'700
0,95
0,57
3,000% 23.06.2014
2,500% 22.03.2013
1'484'000
169'110
0,65
0,07
2,375% 09.02.2016
4'112'000
1,79
2,000%
2,125%
2,625%
1,875%
1'164'800
3'014'825
2'132'000
516'500
0,51
1,31
0,93
0,22
Total - Finnland
Frankreich
1'400'000
180'000
4'000'000
1'120'000
2'885'000
2'000'000
500'000
150'000
2,875% 26.02.2021
817'638
0,36
2,625% 10.03.2031
1'605'000
0,70
2,750%
1,875%
1,875%
3,125%
3'235'500
144'525
117'500
823'875
1,41
0,06
0,05
0,36
27'061'123
11,79
400'950
400'000
0,17
0,18
800'950
0,35
2,750% 28.04.2016
887'400
0,39
2,750% 23.10.2018
147'825
0,06
1'035'225
0,45
08.09.2014
27.05.2016
11.12.2018
21.06.2017
08.02.2013
1'044'500
3'336'000
1'159'500
375'725
411'800
0,45
1,45
0,50
0,16
0,18
2,875% 30.04.2014
1'739'925
0,75
2,250% 21.04.2021
2,125% 15.01.2016
4'170'000
2'528'400
1,82
1,10
14'765'850
6,41
29.08.2016
10.07.2020
30.06.2036
15.10.2027
24.08.2022
11.02.2025
05.08.2013
1'575'750
3'208'500
146'400
393'195
818'800
1'085'500
1'032'500
0,69
1,40
0,06
0,17
0,36
0,47
0,45
2,125% 12.08.2014
524'000
0,23
8'784'645
3,83
1'999'000
3'570'000
0,87
1,55
5'569'000
2,42
11.06.2018
20.10.2014
19.10.2015
28.06.2018
CHF Allied Irish Banks 10
CHF Unicredit Ireland 06
2,000% 29.09.2011
2,625% 17.10.2011
CHF UBS AG Jersey
Branch 06
CHF UBS AG Jersey
Branch 06
Kanada
1'000'000
3'000'000
1'000'000
350'000
400'000
4'000'000
2'400'000
Finnland
2'200'000
1'300'000
0,69
1,05
Jersey
850'000
1'650'000
Total - Elfenbeinküste
250'000
1'583'250
2'404'650
Total - Jersey
Elfenbeinküste
2'000'000
2'000'000
2'000'000
4'500'000
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
2,500% 28.09.2015
3,250% 30.06.2032
Total - Frankreich
405'000
400'000
Total - Deutschland
500'000
3'000'000
150'000
125'000
750'000
CHF Region Ile de France 09
CHF Reseau Ferre de
France 06
CHF Reseau Ferre de
France 09
CHF Reseau Ferre de
France 11
CHF SNCF 09
CHF Societe Generale 10
CHF Societe Generale 10
CHF Total Capital 06
Fälligkeit
Irland
Deutschland
900'000
Währung Wertpapiere
1'500'000
2'050'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
2'300'000
Anzahl
CHF Banque Federative du
Credit Mutuel 06
CHF BNP Paribas SA 10
CHF Cie de Financement
Foncier 10
CHF CIF Euromortgage 03
CHF Dexia Credit Local
France 06
CHF Dexia Municipal
Agency 06
CHF Paris 05
CHF RATP 05
CHF RATP 06
CHF Region Ile de France 05
24.11.2014
21.07.2015
06.11.2019
05.09.2014
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Province of Ontario 05
Province of Ontario 08
Province of Quebec 09
Quebec 06
Royal Bank of
Canada 07
CHF Royal Bank of
Canada 07
CHF Royal Bank of Canada 11
CHF Saskatchewan 05
Total - Kanada
Luxemburg
1'500'000
3'000'000
120'000
330'000
800'000
1'000'000
1'000'000
500'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EIB 05
EIB 05
EIB 06
EIB 07
EIB 10
EIB 10
Nestle Finance
International Ltd 09
CHF Nestle Finance
International Ltd 09
2,000%
2,375%
3,125%
3,375%
2,000%
2,625%
2,000%
Total - Luxemburg
Neuseeland
2'000'000
3'500'000
CHF Asb Fin 10 FRN
CHF Bank of New Zealand 10
Total - Neuseeland
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
19
2,000%
3,375%
3,875%
2,625%
2,625%
0,416% 08.02.2013
2,000% 18.02.2015
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
2'600'000
3'700'000
1'000'000
4'500'000
1'800'000
300'000
835'000
1'300'000
2'000'000
160'000
1'500'000
2'150'000
200'000
3'350'000
4'100'000
CHF ABN Amro Bank 10
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 03
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 05
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 05
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 05
CHF Deutsche Bahn Finance
BV 10
CHF Energie Beheer 06
CHF FMO 09
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 05
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 05
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 06
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 07
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 09
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 09
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 10
CHF Rabobank Nederland 05
CHF Rabobank Nederland 10
1,625% 28.10.2016
2,750% 03.07.2015
2'036'000
3'229'500
0,89
1,41
2,250% 17.03.2014
2'719'600
1,18
2,250% 14.10.2020
3'886'850
1,70
2,500% 21.07.2025
1'064'500
0,46
1,750% 03.06.2020
4'565'250
2,00
1'350'000
2,750% 19.07.2013
2,875% 19.07.2016
2,375% 19.08.2020
1'881'000
326'850
886'353
0,82
0,14
0,39
6'350'000
2,500% 20.04.2015
1'384'500
0,60
2,375% 27.01.2023
2'106'000
0,92
2,625% 07.02.2022
173'600
0,08
1,625% 22.09.2014
1'549'500
0,67
2,250% 13.05.2014
2'255'350
0,98
1,875% 03.02.2020
204'600
0,09
2,125% 11.10.2017
2,000% 16.09.2021
3'447'150
4'003'650
1,50
1,74
35'720'253
15,57
2'053'000
782'625
3'030'000
0,89
0,34
1,32
5'865'625
2,55
2,500% 14.04.2015
4'731'750
2,06
3,250% 16.07.2019
1'485'675
0,65
2,625% 12.12.2012
3,000% 20.02.2014
171'717
535'343
0,07
0,23
2,500% 14.02.2022
1'140'020
0,50
Norwegen
1,625% 24.04.2015
2,000% 19.12.2014
1,375% 15.11.2017
Österreich
1'350'000
170'000
515'000
1'190'000
2'100'000
1'300'000
3'910'000
2'100'000
0,46
2,125% 07.11.2016
2'590'000
1,13
2,250% 18.02.2013
2'151'450
0,94
21'653'495
9,43
1'700'000
2'300'000
1'000'000
2'500'000
2,750% 12.02.2030
1'505'250
0,66
0,000% 07.02.2016
6'083'299
2,66
7'588'549
3,32
2,250% 20.01.2014
2,125% 04.07.2018
2,625% 07.12.2016
2'706'600
5'018'399
1'078'500
1,18
2,20
0,47
3,538%
2,125%
2,625%
2,625%
1'725'500
2'403'500
1'053'000
2'670'000
0,75
1,05
0,46
1,16
16'655'499
7,27
1'512'000
0,66
0,96
2,750% 28.01.2020
1'413'100
0,61
2,625% 22.11.2024
4'179'790
1,82
07.07.2016
26.08.2016
12.05.2014
28.12.2015
Schweiz
1'500'000
CHF Pfandbriefbank
1,625% 03.08.2020
Schweizerischer
Hypothekarinstitute 10
CHF Zürcher Kantonalbank 10 2,125% 29.06.2022
4'326'375
1,88
5'838'375
2,54
2,125% 22.02.2013
265'193
0,12
2,750% 24.03.2016
368'000
0,16
3,250% 28.06.2024
764'260
0,33
2,250% 07.11.2017
246'900
0,11
1'644'353
0,72
10.12.2014
28.03.2012
14.12.2011
23.12.2016
23.02.2015
16.10.2015
1'495'500
270'378
200'600
561'085
587'050
1'042'500
0,65
0,12
0,09
0,24
0,26
0,45
3,125% 06.12.2019
994'700
0,43
2,500% 08.02.2018
1'203'458
0,52
Total - Schweiz
Spanien
285'000
300'000
2'197'650
CHF Akademiska 06
CHF Akademiska 10
CHF Kommuninvest i
Sverige 07
CHF PKO Finance AB
CHF Swedbank Hypotek 10
CHF Swedish Export Credit 06
CHF Swedish Export Credit 09
Total - Schweden
1'030'000
2,125% 18.10.2018
CHF Asian Development
Bank 10
CHF Asian Development
Bank 86
Schweden
2'600'000
4'800'000
1'000'000
CHF Generalitat de
Valenciana 06
CHF Generalitat de
Catalunya 10
CHF Instituto de Credito
Oficial 07
CHF Instituto de Credito
Oficial 09
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
1'500'000
270'000
200'000
595'000
590'000
1'000'000
980'000
1'215'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Bank of America 04
Bank of America Corp 05
Bank of America Corp 06
Bank of America Corp 10
Citibank CR CITR 05
General Electric Capital
Corp 04
CHF General Electric Capital
Corp 04
CHF General Electric Capital
Corp 06
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
20
1'057'000
Total - Philippinen
500'000
CHF Bundesimmobilien
Gesellschaft 05 EMTN
CHF Bundesimmobilien
Gesellschaft 07
CHF Hypo Alpe Adria 07
CHF Kommunalkredit Austria
AG 04
CHF Kommunalkredit Austria
AG 06
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 05
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 05
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 06
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
3,000% 05.12.2013
Total - Österreich
4'150'000
CHF DNB Nor Boligkreditt 10
CHF Kommunalbanken 09
CHF Norwegian Railways 10
Total - Norwegen
4'500'000
2'500'000
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 07
CHF Pfandbriefstelle
Hypothekenbank 05
CHF Pfandbriefstelle
Hypothekenbank
05 EMTN
Fälligkeit
Philippinen
Total - Niederlande
2'000'000
750'000
3'000'000
Währung Wertpapiere
1'000'000
Niederlande
2'000'000
3'000'000
Anzahl
3,250%
1,875%
2,875%
3,000%
2,500%
3,000%
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
5'000'000
3'650'000
5'330'000
1'000'000
CHF
CHF
CHF
CHF
550'000
CHF
400'000
300'000
1'265'000
CHF
CHF
CHF
Fälligkeit
IBRD 09
IBRD 85
IBRD 86
Inter-American
Development Bank 09
JP Morgan Chase &
Co 05
Mc Donald 07 EMTN
Nestle Holdings Inc 07
Toyota Motor 06
2,750%
0,000%
0,000%
2,750%
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
07.05.2019
21.10.2015
26.11.2021
15.04.2019
5'467'499
3'520'426
4'357'275
1'096'500
2,39
1,54
1,89
0,48
2,500% 16.03.2015
556'875
0,24
3,250% 12.12.2012
2,625% 14.02.2018
2,875% 20.09.2016
414'560
325'650
1'347'225
0,18
0,14
0,59
23'441'281
10,21
1'798'200
1'659'177
1'999'850
1'053'500
2'502'500
249'000
2'154'000
0,78
0,72
0,87
0,46
1,09
0,11
0,94
11'416'227
4,97
Total - Obligationen
221'410'657
96,43
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
221'410'657
96,43
2'643'600
1,15
Total - Kanada
2'643'600
1,15
Total - Obligationen
2'643'600
1,15
Total - Nicht notierte Wertpapiere
2'643'600
1,15
224'054'257
97,58
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
1'800'000
1'630'000
1'850'000
1'000'000
2'500'000
250'000
2'000'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Barclays Bank PLC 11
BP Capital Markets 06
BP Capital Markets 07
BP Capital Markets 08
HSBC Bank 10
Lloyds Banking Group 11
Network Rail
Infrastructure
Finance 06
2,500%
2,625%
3,000%
3,000%
1,875%
2,500%
2,750%
29.03.2016
08.06.2012
14.06.2017
19.12.2013
01.09.2016
15.04.2014
06.10.2021
Total - Vereinigtes Königreich
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Kanada
2'400'000
CHF Province of British
Columbia 09
2,875% 27.11.2018
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
21
Vontobel Fund - Euro Bond
Anteilsklassen
A AM (USD)
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
R
-
222'161,520
1'576,324
747'522,412
3'153,007
781,346
26'979,645
2'111,525
221'725,275 10,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
63'754,315
-65,281 -108'543,573 -2'819,011 -468'571,822
716,065 140'597,592
127,99
Erläuterungen
I
-
-23'339,213
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
C
83'940,521
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Nettoinventarwert pro Anteil
B
103,51
300,72
-
868,838 500'675,865 10,000
173,95
119,11
99,12
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
EUR
93'220'632
92'956'055
6'263'648
21'088
1'623'496
23'968'996
124'833'283
14'460'411
7'168
18'496
5'231
63'130
14'554'436
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
110'278'847
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
171'814'905
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
4'482'614
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
35'104'327
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(4)
22
393
-5'382'278
-90'955'804
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
286'985
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
627'875
-4'000'543
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-6'779'602
Management fees
-302'303
110'278'847
6'070
5'702'320
6'200
5'714'590
871'170
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
24'658
„Taxe d'abonnement“
36'956
Bankspesen
640
(5)
Service Fee
259'341
(8)
Sonstige Aufwendungen
39'211
Total Aufwendungen
1'231'976
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
4'482'614
Vontobel Fund - Euro Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Obligationen
Dänemark
EUR Danske Bank 09
4,500% 01.07.2016
Total - Dänemark
Währung Wertpapiere
2'500'000
3'000'000
850'000
500'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
1'000'000
Anzahl
1'084'110
0,98
1'084'110
0,98
EUR
EUR
EUR
EUR
Italy 97
Italy 97 BTP
Poste Italiane 02
Unicredit SpA 10
Fälligkeit
6,125%
6,500%
5,250%
2,625%
29.05.2012
01.11.2027
03.07.2012
31.10.2015
Total - Italien
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
2'552'449
3'109'799
861'866
474'050
2,31
2,82
0,78
0,43
19'230'134
17,44
Kanada
Deutschland
2'000'000
100'000
1'000'000
1'750'000
750'000
EUR Bayerische Landesbank
05 FRN
EUR Eurohypo SA
Luxembourg 05
EUR FMS
Wertmanagement 11
EUR Germany 98
0,000% 25.04.2015
1'880'580
1,71
2,500% 15.03.2013
100'820
0,09
2,750% 03.06.2016
1'026'370
0,93
EUR Lithuania 07
4,850% 07.02.2018
Total - Lithauen
5,625% 04.01.2028
2'357'128
2,14
5'364'898
4,87
Estland
4,500% 18.11.2020
Total - Estland
812'220
0,74
812'220
0,74
205'176
0,19
205'176
0,19
2'094'960
260'780
1,90
0,24
2'355'740
2,14
2'459'285
2,23
2'459'285
2,23
1'045'330
1'284'288
3'222'269
3'982'754
3'921'599
0,95
1,16
2,92
3,62
3,57
13'456'240
12,22
Luxemburg
EUR EEC 10
EUR Norddeutsche
Landesbank Lux 09
189'928
0,17
189'928
0,17
Total - Luxemburg
507'965
0,46
2'450'000
507'965
0,46
3,375% 10.05.2019
3,500% 18.02.2014
Neuseeland
Finnland
500'000
200'000
2'000'000
250'000
EUR Eesti Energia 05
3,500% 13.01.2020
Lithauen
Total - Deutschland
200'000
EUR Canada 10
Total - Kanada
EUR Nordea Bank Finland 11
2,500% 02.06.2014
Total - Finnland
EUR BNZ International
Funding Ltd 10
3,125% 23.11.2017
Total - Neuseeland
Frankreich
750'000
1'750'000
250'000
200'000
2'000'000
1'200'000
100'000
400'000
EUR CDC 09
EUR Cie de Financement
Foncier 05
EUR GCE Covered Bonds 10
EUR Legrand SA 10
EUR Reseau Ferre de
France 99 EMTN
EUR Sagess SA 10
EUR Vivendi SA 09
EUR Vivendi SA 11
4,125% 20.02.2019
3,750% 24.01.2017
811'275
1'807'575
0,74
1,64
2,250% 04.02.2013
4,250% 24.02.2017
4,625% 17.03.2014
251'150
208'524
2'147'160
0,23
0,19
1,95
3,125% 21.10.2022
4,250% 01.12.2016
3,500% 13.07.2015
1'169'052
103'004
403'892
1,06
0,09
0,37
6'901'632
6,27
3,375% 18.01.2016
1'720'208
1,56
3,750% 18.01.2021
1'041'720
0,94
2'761'928
2,50
Irland
1'000'000
EUR German Postal
Pensions 05
EUR German Postal
Pensions 05
Total - Irland
EUR Israel 10
4,625% 18.03.2020
Total - Israel
1'037'860
0,94
1'037'860
0,94
984'080
1'734'950
2'623'599
1'496'400
1'506'075
2'233'238
1'653'628
0,89
1,57
2,38
1,36
1,37
2,03
1,50
Italien
1'000'000
1'750'000
3'500'000
1'500'000
1'500'000
2'250'000
1'750'000
ING 09
ING Groep NV 11
Nederlandse Gasunie 06
Netherlands 05
Netherlands 98
3,375%
3,250%
4,250%
4,000%
5,500%
03.03.2014
03.03.2016
20.06.2016
15.01.2037
15.01.2028
Norwegen
1'750'000
EUR DNB Nor Boligkreditt 10
3,375% 20.01.2017
Total - Norwegen
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
Italy
00 BTP
05 BTP
05 BTP
08 BTP
09 BTP
09 BTP
10 BTP
6,000%
3,750%
4,000%
4,500%
3,000%
3,500%
4,000%
01.05.2031
01.08.2015
01.02.2037
01.08.2018
01.03.2012
01.06.2014
01.09.2020
EUR
EUR
EUR
EUR
1,64
1,64
Austria 04
Austria 06
Bawag PSK 11
Hypo Noe Gruppe
Bank 10
3,900%
4,150%
2,625%
2,000%
15.07.2020
15.03.2037
26.11.2015
15.11.2013
1'909'828
1'923'425
751'410
2'753'547
1,73
1,74
0,68
2,50
7'338'210
6,65
1'076'550
759'443
750'428
330'288
750'075
0,98
0,69
0,68
0,30
0,68
3'666'784
3,33
Polen
1'000'000
750'000
750'000
350'000
750'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Total - Polen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
23
1'810'638
1'810'638
Österreich
1'750'000
1'750'000
750'000
2'750'000
Total - Österreich
Israel
1'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Total - Niederlande
Total - Frankreich
1'650'000
Niederlande
1'000'000
1'250'000
3'000'000
3'500'000
3'000'000
Poland 09
Poland 09
Poland 10
Poland 10
Poland 10
5,875%
4,675%
3,750%
4,000%
5,250%
03.02.2014
15.10.2019
29.03.2017
23.03.2021
20.01.2025
Vontobel Fund - Euro Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Republik Korea
250'000
EUR Ex-Imp Bank Kr 08
5,750% 22.05.2013
Total - Republik Korea
261'818
0,24
261'818
0,24
Schweden
800'000
EUR PKO Finance AB 10
3,733% 21.10.2015
771'208
0,70
771'208
0,70
1'314'125
783'750
2'449'950
930'210
1,19
0,71
2,22
0,84
5'478'035
4,96
730'650
2'495'074
1'008'520
730'950
0,66
2,26
0,91
0,66
4'965'194
4,49
5,900% 17.03.2021
3,000% 19.11.2014
4,375% 20.05.2019
1'008'690
719'123
931'880
0,91
0,65
0,85
4,125% 28.09.2017
944'980
0,86
1'204'938
743'610
1'457'100
1'182'788
1,09
0,67
1,32
1,07
8'193'109
7,42
640'590
1'722'088
0,58
1,56
2'362'678
2,14
239'883
820'148
544'124
0,22
0,74
0,49
1'604'155
1,45
Total - Schweden
Slowakei
1'250'000
750'000
2'500'000
1'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
Slovakia 04
Slovakia 09
Slovakia 10
Slovakia 10
4,500%
4,375%
4,000%
4,350%
20.05.2014
21.01.2015
27.04.2020
14.10.2025
Total - Slowakei
Slowenien
750'000
2'500'000
1'000'000
750'000
EUR
EUR
EUR
EUR
Sid Banka 10
Slovenia 07
Slovenia 08
Slovenia 09
3,000%
4,000%
4,375%
4,625%
21.04.2015
22.03.2018
06.02.2019
09.09.2024
Total - Slowenien
Spanien
1'000'000
750'000
1'000'000
1'000'000
1'250'000
750'000
1'500'000
1'250'000
EUR Fade 11
EUR Fund Ordred Bank 09
EUR Instituto de Credito
Oficial 09
EUR Instituto de Credito
Oficial 10
EUR Spain 05
EUR Spain 09
EUR Spain 10
EUR Spain 10
3,150%
4,600%
3,000%
4,000%
31.01.2016
30.07.2019
30.04.2015
30.04.2020
Total - Spanien
Tschechische Republik
600'000
1'750'000
EUR Czech Republic 09
EUR Czech Republic 10
4,500% 05.11.2014
3,625% 14.04.2021
Total - Tschechische Republik
Vereinigte Staaten
250'000
750'000
1'000'000'000
EUR Bank of America Corp 05 4,000% 23.03.2015
EUR Pfizer 09
4,750% 03.06.2016
ITL IBRD 98
5,375% 25.02.2013
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
130'000
EUR Glaxosm Capital 09
3,875% 06.07.2015
137'110
0,12
137'110
0,12
Total - Obligationen
92'956'055
84,29
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
92'956'055
84,29
Total - Anlagen
92'956'055
84,29
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
24
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
C
I
R
192'344,108
152'808,696
1'752,314
73'044,366
-
4'674,581
47'612,707
-35'080,688
-65'100,178
84'901,700 10,000
-
161'938,001 135'321,225 1'521,978 69'286,739 10,000
92,44
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
590,976
-821,312 -88'659,327
123,46
155,99
110,33 100,96
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Einstandswert
EUR
38'985'192
37'069'871
1'554'609
17'115
965'104
39'606'699
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
3'027
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'184
(5)
Service Fee
5'941
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Passiva
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
2'790
33'950
47'892
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
39'558'807
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
45'487'623
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'589'713
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
15'662'510
-21'034'968
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Management fees
-634'240
39'558'807
2'434
2'136'369
2'091
2'140'894
434'204
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
10'181
„Taxe d'abonnement“
18'101
Bankspesen
112
(5)
Service Fee
79'076
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
25
2'166
77'882
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-915'999
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-597'998
9'507
551'181
1'589'713
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
EUR Anheuser-Busch InBev
SA 09
EUR Axa Bank Europe 10
EUR Barry Callebaut 11
536'600
1,36
3,500% 05.11.2020
5,375% 15.06.2021
497'365
390'620
1,26
0,99
Japan
1'424'585
3,61
1'000'000
EUR Banca Monte dei Paschi
di Siena 11
EUR Telecom Italia 04 EMTN
5,000% 09.02.2018
5,375% 29.01.2019
Total - Italien
EUR Sumitomo Mitsui
Banking 10
4,000% 09.11.2020
Total - Japan
Deutschland
500'000
200'000
200'000
1'000'000
800'000
1'000'000
500'000
500'000
600'000
550'000
300'000
200'000
7,375% 30.01.2013
Total - Belgien
Fälligkeit
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Allianz 04 EMTN FRN
Commerzbank AG 11
Daimler 09
Ewe AG 04
Germany 03
Germany 10
Germany 94
Gerresheimer AG 11
Peri GmbH 10
RWE 10 FRN
RWE AG 03
5,500%
7,750%
4,625%
4,875%
4,750%
3,000%
6,250%
5,000%
5,000%
4,625%
5,750%
31.12.2099
16.03.2021
02.09.2014
14.10.2019
04.07.2034
04.07.2020
04.01.2024
19.05.2018
06.08.2015
31.12.2099
14.02.2033
467'860
177'866
212'196
1'097'029
1'011'919
1'075'849
695'500
484'025
582'442
513'579
334'854
1,18
0,45
0,54
2,78
2,56
2,73
1,76
1,22
1,47
1,30
0,85
6'653'119
16,84
05.10.2015
05.10.2018
31.12.2099
10.01.2022
294'039
190'570
297'884
514'635
0,74
0,48
0,75
1,30
5,625% 22.05.2018
844'635
2,14
6,375%
4,500%
5,500%
7,625%
5,375%
4,375%
4,875%
5,000%
2,750%
4,000%
3,750%
6,000%
4,000%
4,000%
488'652
451'706
279'675
427'968
230'703
523'735
502'040
298'293
747'788
477'935
203'338
159'032
247'138
762'105
1,24
1,14
0,71
1,08
0,58
1,32
1,27
0,75
1,89
1,21
0,51
0,40
0,62
1,93
7'941'871
20,06
Total - Deutschland
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Italien
Belgien
500'000
400'000
Währung Wertpapiere
200'000
Obligationen
500'000
Anzahl
Frankreich
200'836
0,51
194'394
0,49
395'230
1,00
975'730
2,47
975'730
2,47
Jersey
500'000
EUR BAA Funding 08
3,975% 15.02.2014
504'035
1,27
504'035
1,27
267'195
504'685
251'358
488'125
0,68
1,28
0,64
1,23
1'511'363
3,83
27.03.2015
09.06.2015
17.09.2014
12.06.2012
04.02.2014
29.05.2012
26.03.2012
05.09.2013
459'264
438'656
785'130
198'790
542'430
510'395
395'540
266'933
1,16
1,11
1,98
0,50
1,37
1,29
1,00
0,67
4,000% 30.06.2014
8,500% 25.02.2016
210'662
341'733
0,53
0,86
4'149'533
10,47
261'968
132'091
0,66
0,33
394'059
0,99
289'194
1'015'289
0,73
2,57
1'304'483
3,30
Total - Jersey
Luxemburg
250'000
500'000
250'000
500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
Arcelor Mittal SA 09
Clariant Finance 06
Fiat Finance 09
Sunrise Communications
International SA 10
8,250%
4,375%
7,625%
7,000%
03.06.2013
05.04.2013
15.09.2014
31.12.2017
Total - Luxemburg
Niederlande
300'000
200'000
400'000
500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
750'000
EUR
400'000
450'000
250'000
400'000
250'000
500'000
500'000
300'000
750'000
500'000
200'000
150'000
250'000
750'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Alstom SA 10
Alstom SA 10
Axa 06
Caisse de Refinancement
de l'Habitat 11
France Telecom SA
08 EMTN
Gdf Suez SA 09
Gecina SA 10
Groupe Danone 08
Lafarge 09
Lafarge 10
Legrand SA 11 EMTN
Pernod-Ricard SA 10
Pernod-Ricard SA 11
RCI Bank 10
RCI Banque 10
Schneid Electric SA 11
St Gobain 09
St Gobain 10
Vivendi SA 10
2,875%
3,625%
5,777%
4,000%
18.01.2021
19.09.2014
06.05.2015
27.05.2014
29.11.2018
21.03.2018
18.03.2016
15.03.2017
10.09.2012
25.01.2016
12.07.2018
20.05.2013
08.10.2018
31.03.2017
Total - Frankreich
400'000
400'000
750'000
200'000
500'000
500'000
400'000
250'000
200'000
300'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Akzo Nobel 09
BASF Finance 09
BMW Finance 09
EDP Fin 06
Koninklijke KPN NV 09
Metro Finance 07
Portugal Telecom 05
Schlumberger Finance
BV 08
EUR Singenta Fin 09
EUR Thyssenkrupp AG 09
7,250%
5,125%
4,000%
4,250%
6,250%
4,750%
3,750%
5,250%
Total - Niederlande
Schweden
250'000
125'000
EUR Ericsson Lm 09
EUR Vattenf Tsy 09
5,000% 24.06.2013
4,250% 19.05.2014
Total - Schweden
Spanien
300'000
1'000'000
EUR Gas Ncp 10
EUR Telefonica 07
3,375% 27.01.2015
4,674% 07.02.2014
Total - Spanien
Guernsey
600'000
EUR Credit Suisse Group
6,905% 31.12.2099
Total - Guernsey
591'000
1,49
591'000
1,49
Tschechische Republik
250'000
EUR CEZ 06
Total - Tschechische Republik
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
26
4,125% 17.10.2013
260'355
0,66
260'355
0,66
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigte Staaten
600'000
3,875% 16.09.2014
626'508
1,58
4,625% 07.08.2017
4,055% 31.12.2099
374'928
640'000
0,95
1,62
563'335
407'804
384'180
695'778
1'009'369
500'660
1,42
1,03
0,97
1,76
2,55
1,27
5'202'562
13,15
17.04.2015
15.07.2013
05.07.2018
17.02.2016
323'484
605'520
513'120
537'453
0,82
1,53
1,30
1,36
5,375% 03.09.2019
3,750% 29.11.2017
486'750
254'160
1,23
0,64
5,750% 19.12.2021
4,000% 15.03.2016
495'595
516'585
1,25
1,31
4,500% 20.01.2015
3,625% 03.02.2017
262'838
747'446
0,66
1,89
5,875% 26.09.2017
517'405
1,31
3,250% 22.09.2015
501'590
1,27
5'761'946
14,57
Total - Obligationen
37'069'871
93,71
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
37'069'871
93,71
0
0,00
0
0,00
Total - Jersey
0
0,00
Total - Obligationen
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
37'069'871
93,71
400'000
1'000'000
500'000
400'000
400'000
600'000
1'000'000
500'000
EUR American Honda Finance
Corp 09
EUR Bank of America Corp 10
EUR Dz Bank Capital Perp
03 FRN
EUR John Deere 09
EUR Kraft Foods 08
EUR Morgan Stanley 06
EUR Toyota Motor 09
EUR Westfield Finance 05
EUR Zürich Finance USA 03
7,500%
5,750%
4,375%
6,625%
3,625%
5,750%
24.01.2014
20.03.2012
12.10.2016
03.02.2016
27.06.2012
02.10.2023
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
300'000
600'000
500'000
450'000
EUR
EUR
EUR
EUR
500'000
250'000
EUR
EUR
500'000
500'000
EUR
EUR
250'000
750'000
EUR
EUR
500'000
EUR
500'000
EUR
Anglo Amer 08
FCE Bank 10
Imperial Tob 11
Imperial Tobacco
Finance PLC 09
Lloyds 09
Motability Operations
Group 10 PLC
Prudential 01 EMTN
Royal Bank of
Scotland 11
SABMiller 09
Standard Chartered
Bank 05
Standard Chartered
Bank 07 EMTN
Yorkshire Building
Society 10
5,875%
7,250%
4,500%
8,375%
Total - Vereinigtes Königreich
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Jersey
1'000'000
1'050'000
EUR Oxford Stre E Series 05-1 3,318% 07.04.2044
E FRN**
EUR Sydney Street Finance 1 3,718% 07.07.2043
F 05 FRN**
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
27
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
98'879,039
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
I
R
120'142,767 977,413
190'481,718
-
2'817,000
45'414,528 842,148
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-16'202,382
-44'544,767 -954,251
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
85'493,657 121'012,528 865,310 164'744,870 310,000
110,01
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
276,20
58'789,088 310,000
-84'525,936
190,89
123,09
-
104,78
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Einstandswert
USD
55'639'031
59'750'690
616'174
2'484'766
579'837
63'431'467
73'326
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
3'065
(5)
Service Fee
9'549
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
3'727
36'614
126'281
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
63'305'186
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
65'969'524
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
2'125'910
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
298'270
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
140'414
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
19'512'327
Anteilsrücknahmen
-23'628'890
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
(2)
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
251
1'827'126
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
Management fees
-374'901
63'305'186
1
2'727'336
2'111
2'729'448
437'138
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
14'220
„Taxe d'abonnement“
22'940
Bankspesen
168
(5)
Service Fee
112'915
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
28
9'518
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-747'237
16'157
603'538
2'125'910
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Obligationen
Australien
2'200'000
USD Macquarie Bank 08
4,100% 17.12.2013
2'371'556
3,75
2'371'556
3,75
Frankreich
200'000
1'400'000
1'000'000
USD Cie de Financement
Foncier 11
USD Council Europe 08
USD SFEF 09
2,250% 07.03.2014
201'764
0,32
3,125% 15.12.2011
3,375% 05.05.2014
1'410'906
1'066'510
2,23
1,68
2'679'180
4,23
1'385'407
995'530
1'086'680
2,19
1,57
1,72
3'467'617
5,48
Total - Frankreich
Italien
1'325'000
1'000'000
1'000'000
Währung Wertpapiere
125'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Total - Australien
Anzahl
1'200'000
1'000'000
550'000
225'000
600'000
5'100'000
3'775'000
3'100'000
600'000
2'600'000
1'400'000
200'000
USD JP Morgan Chase &
Co 08
USD Nestle Holdings Inc 10
USD Novartis Capital 10
USD Praxair 09
USD Swiss Re Treasury US
Corp 09 EMTN
USD USA 01 Treasury Bonds
USD USA 86 Treasury Bonds
USD USA 87 Treasury Notes
USD USA 89 Treasury Bonds
USD USA 92 Treasury Bonds
USD USA 96 Treasury Bonds
USD USA 99 Treasury Bonds
USD Walmart 10
Fälligkeit
3,125% 01.12.2011
5,375% 12.06.2017
2,125% 05.10.2012
6,875% 27.09.2023
Total - Italien
Japan
USD Japan Finance Corp 11
2,500% 21.01.2016
0,20
12.03.2014
24.04.2015
15.08.2019
17.09.2013
1'243'992
1'059'790
611'190
233'928
1,97
1,67
0,97
0,37
5,375%
7,250%
8,875%
8,125%
7,250%
6,000%
5,250%
2,875%
15.02.2031
15.05.2016
15.08.2017
15.08.2019
15.08.2022
15.02.2026
15.02.2029
01.04.2015
791'203
6'611'073
5'447'059
4'584'488
883'359
3'572'969
1'807'969
212'470
1,25
10,43
8,59
7,24
1,40
5,64
2,86
0,34
35'182'863
55,56
Vereinigtes Königreich
700'000
USD BP Capital Markets 09
2,375% 14.12.2011
702'954
1,11
702'954
1,11
Total - Obligationen
52'112'499
82,32
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
52'112'499
82,32
Total - Vereinigtes Königreich
1'000'000
125'936
2,125%
2,900%
4,500%
4,125%
Total - Vereinigte Staaten
USD Italy 07
USD Italy 09
USD Italy 93
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
1'053'020
1,66
1'053'020
1,66
2,100% 18.05.2016
521'025
0,82
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
2,750% 15.06.2018
653'044
1,03
Obligationen
4,950% 01.06.2012
516'745
0,82
1'000'000
1'690'814
2,67
Total - Japan
Kanada
500'000
625'000
500'000
USD Province of British
Colombia 11
USD Province of New
Brunswick 11
USD Province of Ontario 07
Kanada
Total - Kanada
2'200'000
USD Shell International
Finance 09
3,250% 22.09.2015
3,150% 15.12.2017
213'536
0,34
213'536
0,34
1'060'230
1,67
2'354'198
3,72
3'414'428
5,39
253'571
1'446'631
822'227
364'688
286'836
0,40
2,29
1,30
0,58
0,45
Total - Vereinigte Staaten
3'173'953
5,02
Vereinigte Staaten
Total - Niederlande
Norwegen
200'000
2,750% 27.01.2016
Total - Kanada
Niederlande
200'000
USD Canadian Imperial Bank
of Commerce 11
USD Province of Ontario 10
USD Schlumberger Norge 09
3,000% 18.03.2013
Total - Norwegen
206'254
0,33
206'254
0,33
250'000
1'250'000
700'000
300'000
250'000
USD
USD
USD
USD
USD
Paccar Financial 09
USA 05 Treasury Bonds
USA 06 Treasury Bonds
USA 07 Treasury Bonds
USA 08 Treasury Bonds
1,950%
4,500%
4,500%
4,750%
4,375%
17.12.2012
15.11.2015
15.02.2036
15.02.2037
15.02.2038
Österreich
900'000
650'000
USD ASFINAG 09
USD Austria 09
2,000% 22.10.2012
2,000% 15.11.2012
Total - Österreich
915'642
662'253
1,45
1,05
Total - Obligationen
6'588'381
10,41
1'577'895
2,50
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
6'588'381
10,41
1'568'700
2,48
1'568'700
2,48
Philippinen
1'350'000
USD Asian Development
Bank 99
6,640% 27.05.2014
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Total - Philippinen
Kanada
1'000'000
Polen
650'000
625'000
USD Poland 09
USD Poland 10
6,375% 15.07.2019
3,875% 16.07.2015
Total - Polen
747'760
650'350
1,18
1,03
1'398'110
2,21
1'049'810
1,66
Total - Kanada
USD CCDJ Quebec 11
2,550% 24.03.2016
1'049'810
1,66
Total - Obligationen
1'049'810
1,66
Total - Nicht notierte Wertpapiere
1'049'810
1,66
59'750'690
94,39
Vereinigte Staaten
500'000
3'175'000
2'550'000
USD Bank of America 10
USD IBRD 93
USD IBRD 98
4,500% 01.04.2015
7,625% 19.01.2023
5,500% 25.11.2013
507'315
4'655'185
2'834'937
0,80
7,35
4,48
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
29
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
AM
AM (USD)
B
C
I
R
1'577'719,252
202'829,895
-
394'313,521
36'031,718
51'357,726
-
144'875,840
485'652,450
55'342,460
211'301,364
13'501,029
20'031,027
1'092,815
-7'280,272 -227'285,844 -39'215,164
-4'723,079
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-751'969,370 -332'632,239
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
970'625,722 355'850,106 48'062,188 378'329,041 10'317,583 66'665,674 1'092,815
57,75
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
81,95
96,48
128,95
171,77
120,24
98,41
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
149'458'383
139'264'638
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
3'086'636
Forderungen aus Devisen
4'142'959
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
5'920'705
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
7'938'071
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(9)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
226'819
295
160'607'224
Kontokorrentkredit
1'056'650
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
8'079'780
Verbindlichkeiten aus Devisen
4'143'683
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
27'101
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
9'839
24'116
12'119
158'862
13'485'049
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
147'122'175
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
182'227'049
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
9'605'283
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
-424'452
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-211'692
Erträge
90'465'609
-111'042'803
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
-4'377'895
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
(2)
-3'050'728
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
30
226'819
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-10'523'125
Management fees
-10'149'785
147'122'175
103'674
12'491'954
5'047
12'600'675
2'287'632
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
38'897
„Taxe d'abonnement“
92'198
Bankspesen
2'934
(5)
Service Fee
361'692
(8)
Sonstige Aufwendungen
212'039
Total Aufwendungen
2'995'392
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
9'605'283
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Deutschland
98'000
21'545'000
208'500'000
4'500'000
5'000'000
PLN Landesbank HessenThüringen 01
PLN LBBW 02
PLN Norddeutsche
Landesbank 03
RUB KfW 07
TRY KfW 07
TRY Landwirtschaftliche
Rentenbank 10
Währung Wertpapiere
11,000% 11.07.2016
4'187'887
2,85
8,000% 23.01.2012
5,750% 28.10.2013
23'791
5'326'684
0,02
3,62
67'500'000
75'500'000
8'000'000
Total - Deutschland
5'035'042
2'181'969
2'167'191
3,42
1,48
1,47
18'922'564
12,86
PLN Poland 01
PLN Poland 04 DS 1015
PLN Poland 10
5,750% 23.09.2022
6,250% 24.10.2015
5,250% 25.10.2020
Total - Polen
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
16'429'909
19'115'846
1'886'810
11,17
12,98
1,28
37'432'565
25,43
Rumänien
4'000'000
6,000% 14.02.2012
13,750% 01.10.2014
10,125% 05.02.2014
Fälligkeit
Polen
Obligationen
14'117'000
Anzahl
RON Romania 10
6,250% 25.07.2013
Total - Rumänien
932'681
0,63
932'681
0,63
Russland
135'000'000
RUB Russia 11 Reg
7,850% 10.03.2018
Total - Russland
3'410'627
2,32
3'410'627
2,32
2'241'470
1,52
2'241'470
1,52
841'145
2'720'157
4'303'795
0,57
1,85
2,93
7'865'097
5,35
3'716'665
3'623'593
3'843'936
3'295'065
2,53
2,46
2,61
2,24
14'479'259
9,84
2'689'056
1'784'789
4'282'419
2'644'993
274'398
2'273'734
1,83
1,21
2,91
1,80
0,19
1,55
13'949'389
9,49
Irland
20'000'000
RUB RusHydro Finance Ltd 10 7,875% 28.10.2015
Total - Irland
483'989
483'989
0,33
0,33
TRY EDC 11
7,500% 22.03.2013
Total - Kanada
1'864'155
1,27
1'864'155
1,27
2'215'919
7'060'141
481'134
1'204'206
2'350'351
973'187
2'423'434
1,51
4,80
0,33
0,82
1,60
0,66
1,65
Luxemburg
8'450'000
28'918'000
20'000'000
50'000'000
100'000'000
40'000'000
100'000'000
7'500'000
PLN
PLN
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
EIB 04
LBBW Luxembourg 02
EIB 07 EMTN
EIB 08
EIB 10
EIB 10
Russia Agricultural Bank
Capital 10
TRY EIB 10
6,500%
5,500%
6,750%
7,000%
5,450%
6,250%
7,500%
12.08.2014
22.11.2012
13.06.2017
16.09.2011
29.12.2014
11.03.2013
25.03.2013
7,750% 16.12.2013
Total - Luxemburg
8'500'000
7'000'000
10,400% 26.06.2013
4,000% 29.04.2015
14,000% 26.09.2012
Total - Türkei
Ungarn
3'127'103
2,13
19'835'475
13,50
Total - Ungarn
708'651
0,48
3'680'786
2,50
2'929'137
1,99
7'318'574
4,97
HUF
HUF
HUF
HUF
Hungary 02
Hungary 03 Class C
Hungary 04
Hungary 07 Class A
6,750%
5,500%
8,000%
6,000%
12.02.2013
12.02.2014
12.02.2015
24.11.2023
105'000'000
75'000'000
175'000'000
5'000'000
650'000
5'400'000
RUB
RUB
RUB
TRY
TRY
TRY
IBRD 08
IBRD 10
IBRD 10
IBRD 07
IBRD 07
International
Finance Corp
8,000%
5,250%
6,250%
13,625%
16,000%
11,250%
10.07.2014
24.11.2014
11.12.2013
09.05.2017
28.02.2012
17.07.2012
Total - Vereinigte Staaten
Norwegen
TRY Kommunalbanken 10
10,000% 02.02.2014
Total - Norwegen
3'184'715
2,16
3'184'715
2,16
Vereinigtes Königreich
140'000'000
RUB BERD 07
6,000% 14.02.2012
3'384'483
2,30
3'384'483
2,30
Total - Obligationen
135'773'226
92,29
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
135'773'226
92,29
Total - Vereinigtes Königreich
Philippinen
1'130'000
TRY Turkey 08 FRN
TRY Turkey 10 TUCPI
TRY Turkey government
bonds 07
Vereinigte Staaten
RON Rabobank Nederland
6,750% 22.02.2012
07 EMTN
TRY Bank Nederlandse
10,000% 02.02.2014
Gemeenten 10 Reg
TRY Rabobank Nederland 07 17,250% 19.01.2012
Total - Niederlande
7'414'000
9,000% 05.12.2012
Türkei
2'000'000
6'000'000
10'000'000
1'000'000'000
1'000'000'000
1'000'000'000
1'000'000'000
Niederlande
3'000'000
TRY Instituto de Credito
Oficial 09
Total - Spanien
Kanada
4'500'000
Spanien
5'655'000
TRY Asian Development
Bank 08
12,000% 21.02.2012
Total - Philippinen
468'183
0,32
468'183
0,32
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
31
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Deutschland
300'000
TRY Landwirtschaftliche
Rentenbank 08
13,000% 27.03.2015
Total - Deutschland
144'801
0,10
144'801
0,10
1'152'254
314'846
0,78
0,21
1'467'100
0,99
Finnland
4'700'000
640'000
PLN Municipality Finance 07 5,130% 28.12.2012
TRY Municipality Finance 08 13,800% 29.05.2015
Total - Finnland
Serbien
65'000'000
RSD Serbia 10
0,000% 05.07.2012
Total - Serbien
Total - Obligationen
589'282
0,40
589'282
0,40
2'201'183
1,49
Schatzwechsel
Serbien
146'000'000
1'290'229
0,88
Total - Serbien
RSD Serbia 11 Treasury Bills
1'290'229
0,88
Total - Schatzwechsel
1'290'229
0,88
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
3'491'412
2,37
139'264'638
94,66
Total - Anlagen
0,000% 09.08.2012
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
32
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Anteilsklassen
B
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
768'206,214
Anzahl der ausgegebenen Anteile
21'350,579
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-502'101,290
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
287'455,503
124,39
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Einstandswert
EUR
35'186'015
34'750'708
288'265
794'973
35'833'946
41'893
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'499
(5)
Service Fee
5'313
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
2'993
25'835
78'533
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
35'755'413
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
92'726'254
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'872'962
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
(2)
2'583'482
-60'444'406
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
35'755'413
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
„Taxe d'abonnement“
1'769
2'436'925
6'815
2'445'509
436'707
9'703
21'934
Bankspesen
509
(5)
Service Fee
92'121
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
33
-31
890'083
Anteilsrücknahmen
Total Erträge
(4)
-42'000
Anteilszeichnungen
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
6'738'658
-7'679'506
11'573
572'547
1'872'962
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Währung Wertpapiere
Dänemark
EUR Danske Bank 09
4,500% 01.07.2016
Total - Dänemark
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Polen
250'000
250'000
Obligationen
500'000
Anzahl
542'055
1,52
542'055
1,52
EUR Poland 09
EUR Poland 10
5,875% 03.02.2014
3,750% 29.03.2017
Total - Polen
269'138
250'143
0,75
0,70
519'281
1,45
Slowakei
500'000
Deutschland
2'000'000
2'500'000
EUR Deutsche Pfandbriefbank 5,500% 15.01.2013
AG 98 Series 473
EUR Germany 00
5,500% 04.01.2031
Total - Deutschland
2'099'760
5,87
3'375'124
9,44
5'474'884
15,31
EUR Slovakia 07
4,375% 15.05.2017
Total - Slowakei
524'900
1,47
524'900
1,47
Slowenien
500'000
EUR Slovenia 09
4,625% 09.09.2024
Total - Slowenien
487'300
1,36
487'300
1,36
273'900
266'913
0,77
0,75
540'813
1,52
Finnland
1'000'000
EUR Nordea Bank Finland
10 PLC
2,250% 16.11.2015
Total - Finnland
996'360
996'360
2,79
2,79
Tschechische Republik
250'000
250'000
EUR Czech Republic 08
EUR Czech Republic 09
5,000% 11.06.2018
4,500% 05.11.2014
Total - Tschechische Republik
Frankreich
1'500'000
650'000
EUR CADES 06
EUR France 00
4,375% 25.10.2021
5,750% 25.10.2032
Total - Frankreich
1'657'575
849'700
4,64
2,38
13'000'000'000
2'507'275
7,02
Total - Vereinigte Staaten
562'200
1,57
562'200
7'073'604
19,77
7'073'604
19,77
Total - Obligationen
34'750'708
97,19
1,57
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
34'750'708
97,19
Total - Anlagen
34'750'708
97,19
Italien
750'000
EUR Italy 05 BTP
4,000% 01.02.2037
Total - Italien
Vereinigte Staaten
ITL IBRD 98
5,375% 25.02.2013
Kanada
1'000'000
EUR Canada 10
3,500% 13.01.2020
Total - Kanada
1'082'960
3,03
1'082'960
3,03
586'740
1'022'550
1,64
2,86
1'609'290
4,50
1'254'738
3,51
1'254'738
3,51
2'275'860
1'871'970
6,37
5,24
Luxemburg
500'000
1'000'000
EUR EIB 98
EUR European Union DC 11
5,500% 15.02.2018
2,500% 04.12.2015
Total - Luxemburg
Neuseeland
1'250'000
EUR BNZ International
Funding Ltd 10
3,125% 23.11.2017
Total - Neuseeland
Niederlande
2'000'000
4'000'000
5'000'000
EUR Netherlands 05
NLG Bank Nederlandse
Gemeenten 97
NLG Rabobank Nederland 98
4,000% 15.01.2037
6,125% 07.05.2012
5,250% 12.03.2013
Total - Niederlande
2'386'113
6,67
6'533'943
18,28
2'182'660
2'357'800
500'645
6,10
6,59
1,40
5'041'105
14,09
Österreich
2'000'000
2'000'000
500'000
EUR Austria 04
EUR Austria 09
EUR Hypo Noe Gruppe
Bank 10
3,900% 15.07.2020
4,850% 15.03.2026
2,000% 15.11.2013
Total - Österreich
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
34
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
I
R
S
1'121'730,606
2'377'760,632
223'970,117
2'753,732
-
310'892,463
1'184'831,349
131'997,378
2'206,087
228'638,465
-119'820,218 -1'577'837,065 -238'836,269 -1'129,819
-
1'312'802,851 1'984'754,916 117'131,226 3'830,000 228'638,465
94,09
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
105,69
105,23
103,46
100,65
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
CHF
305'443'382
270'872'281
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
89'041'071
27'362
3'711'390
7'812'404
371'464'508
1'806'101
278'214
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
62'195
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
22'632
(5)
Service Fee
53'963
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
(3)
Performance fee
(9)
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
28'230
189'177
15'290
2'455'802
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
369'008'706
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
395'027'607
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
13'125'369
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
5'434'212
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-1'939'827
Erträge
45'915'526
-14'824'334
194'691'256
Anteilsrücknahmen
-203'113'187
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
(2)
-31'359'114
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
-2'772'636
369'008'706
233'207
18'215'262
23'510
18'471'979
(3) Aufwendungen
Management fees
(3)
Performance fee
15'290
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
66'798
(4)
„Taxe d'abonnement“
2'711'370
204'417
Bankspesen
31'089
(5)
Service Fee
791'205
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
35
2'151'618
-12'199'574
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-35'952'544
1'526'441
5'346'610
13'125'369
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Währung Wertpapiere
Australien
AUD
AUD
AUD
AUD
Australia 02
Australia 04
Australia 07
Treasury Corporation of
Victoria 04
6,250%
6,000%
5,750%
5,750%
15.04.2015
15.02.2017
15.05.2021
15.11.2016
Total - Australien
Fälligkeit
9'338'496
18'945'420
3'827'120
4'542'418
2,53
5,13
1,04
1,23
36'653'454
9,93
12'800'000
1'500'000
EUR NIBC Bank 08
3,625% 19.12.2011
EUR Portugal Telecom
4,375% 24.03.2017
International 05
TRY Rabobank Nederland 07 17,250% 19.01.2012
USD Edp Fin 07 Regs
5,375% 02.11.2012
Total - Niederlande
BRL Kommunalbanken 10
10,000% 07.05.2012
Total - Norwegen
Brasilien
BRL Brazil 05 Series F
BRL Brazil 07
10,000% 01.01.2012
10,000% 01.01.2017
Total - Brasilien
11'101'209
8'108'227
3,01
2,19
19'209'436
5,20
1'169'069
943'300
0,32
0,26
6'219'155
1'183'274
1,69
0,32
9'514'798
2,59
Norwegen
2'000'000
22'000
17'000
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Niederlande
1'000'000
1'000'000
Obligationen
10'000'000
20'000'000
4'000'000
5'000'000
Anzahl
1'032'675
0,28
1'032'675
0,28
Slowakei
1'000'000
EUR Slovakia 10
4,000% 27.04.2020
Total - Slowakei
1'137'881
0,31
1'137'881
0,31
Cayman-Inseln
1'000'000
USD Vale Overseas 09
5,625% 15.09.2019
Total - Cayman-Inseln
888'095
0,24
888'095
0,24
Spanien
1'500'000
USD Telefonica SA 07
5,855% 04.02.2013
1'253'490
0,34
1'253'490
0,34
4'401'496
3'572'138
1,19
0,97
2'899'532
3'443'607
3'243'930
1'783'416
4'695'368
25'617'146
25'079'471
1'379'041
0,79
0,93
0,88
0,48
1,27
6,95
6,80
0,37
76'115'145
20,63
1'612'091
6'804'500
0,44
1,84
8'416'591
2,28
Total - Obligationen
261'822'120
70,96
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
261'822'120
70,96
Total - Spanien
Deutschland
4'285'000
4'250'000
15'000'000
37'500'000
CHF Bayerische
Landesbank 06
CHF Norddeutsche
Landesbank Gir 07
EUR Germany 07
EUR Germany 09
3,125% 12.10.2016
3'770'800
1,02
3,250% 30.08.2013
4'479'500
1,21
4,250% 04.07.2039
2,250% 11.04.2014
21'116'256
45'228'655
5,72
12,27
74'595'211
20,22
3'026'460
1'863'470
1'221'053
0,82
0,50
0,33
6'110'983
1,65
3'619'751
0,98
3'619'751
0,98
Total - Deutschland
Frankreich
3'500'000
1'500'000
1'000'000
EUR Axa 06
EUR Lafarge 09
EUR Lafarge 09
5,777% 31.12.2099
7,625% 27.05.2014
7,625% 24.11.2016
Total - Frankreich
2'600'000
4'000'000
4'000'000
2'000'000
5'500'000
31'000'000
28'000'000
11'700'000
EUR Citigroup 09
EUR Merrill Lynch and Co
Inc 08
EUR Morgan Stanley 06
USD Bank of America Corp 08
USD Crédit Suisse 10
USD Ford Motor Co 09
USD USA 10
USD USA 11 Treasury Bills
USD USA Treasury Bonds 09
ZAR IBRD 04
7,375% 16.06.2014
6,750% 21.05.2013
4,375%
6,875%
5,400%
8,700%
2,125%
1,250%
3,250%
7,530%
12.10.2016
25.04.2018
14.01.2020
01.10.2014
31.05.2015
15.02.2014
31.05.2016
10.01.2013
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
Griechenland
6'800'000
Vereinigte Staaten
3'500'000
3'000'000
EUR Greece 02 INFL
2,900% 25.07.2025
Total - Griechenland
1'200'000
5'000'000
GBP UK Treasury 01
GBP UK Treasury 09
5,000% 07.03.2012
2,250% 07.03.2014
Total - Vereinigtes Königreich
Luxemburg
3'000'000
1'500'000
300'000
500'000
2'500'000
2'000'000
EUR
EUR
EUR
GBP
Fiat Fin & Trade 09
Finmeccanica SpA 08
Holcim Finance 09
Unicredit International
Bank 08
USD Eurohypo SA
Luxembourg 06
USD Gaz Capital 09
9,000%
8,125%
9,000%
8,593%
30.07.2012
03.12.2013
26.03.2014
31.12.2099
3'599'935
1'866'308
392'107
494'895
0,98
0,51
0,11
0,13
5,125% 21.01.2016
2'155'642
0,58
9,250% 23.04.2019
2'053'561
0,56
10'562'448
2,87
12'712'162
3,44
12'712'162
3,44
Obligationen
Total - Luxemburg
Mexiko
1'920'000
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Luxemburg
1'500'000
USD Enel Finance
International SA 07
Total - Luxemburg
MXN Mexico 04 Sovereign
Bonds
9,000% 22.12.2011
Total - Mexiko
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
36
5,700% 15.01.2013
1'251'228
0,34
1'251'228
0,34
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Philippinen
26'550'000
ZAR Asian Development
Bank 06
7,250% 26.10.2011
Total - Philippinen
3'062'612
0,83
3'062'612
0,83
Vereinigte Staaten
5'000'000
4'736'321
1,28
Total - Vereinigte Staaten
USD USA 06 Treasury Bonds
4'736'321
1,28
Total - Obligationen
9'050'161
2,45
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
9'050'161
2,45
270'872'281
73,41
Total - Anlagen
4,500% 15.02.2036
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
37
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Anteilsklassen
A AM (USD)
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
B
C
-
2'993'886,234
277'711,269
1'872'252,460 10,000
671,000
1'041'569,713
138'161,459
938'364,476 65,000
316'398,976
Anzahl der ausgegebenen Anteile
136'080,481
I
R
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-141'124,766
-382,178 -2'091'782,606 -280'260,921 -2'275'250,785 -65,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
311'354,691
288,822 1'943'673,341 135'611,807
105,79
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
101,45
150,46
535'366,151 10,000
164,46
113,80 104,69
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
336'280'792
346'341'726
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
(9)
266'018
3'391'461
Zinsforderungen aus Swaps
4'611
Nicht realisierter Gewinn aus Swaps
9'960
Total Aktiva
Passiva
78'250'957
428'264'733
Kontokorrentkredit
3'275'232
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
1'302'199
Zinsverbindlichkeiten aus Swaps
(9)
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
1'979
13'642'700
1'009'142
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
31'425
(5)
Service Fee
60'703
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
(3)
Performance fee
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
28'481
283'094
30
19'634'985
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
408'629'748
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
768'859'367
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
20'974'509
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Swaps
4'292'112
-13'261'795
9'960
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
-5'916'050
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
12'403'687
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
7'852'934
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-3'004'319
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swaps
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
(11)
64'264
-27'142'337
Anteilszeichnungen
305'454'598
Anteilsrücknahmen
-637'650'040
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
38
-50'557'639
-891'840
408'629'748
Erläuterungen
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
EUR
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
(2)
Zinsen aus Swaps
25'871
Sonstige Erträge
28'603
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Management fees
(3)
Performance fee
(4)
29'589'177
29'794'758
4'869'537
30
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
111'018
„Taxe d'abonnement“
242'413
Bankspesen
55'215
(2)
Zinsen aus Swaps
14‘124
(5)
Service Fee
1'127'259
(8)
Sonstige Aufwendungen
2'400'653
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
39
151'107
(2)
8'820'249
20'974'509
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
8'000'000
5'000'000
15'400'000
AUD Australia 04
AUD Australia 07
AUD Holcim Finance
Australia 09
AUD New South Wales
Treasury 08
AUD New South Wales
Treasury 09
AUD Treasury Corporation of
Victoria 04
Währung Wertpapiere
3'000'000
1'500'000
2'500'000
6,000% 15.02.2017
5,750% 15.05.2021
8,500% 07.08.2012
17'132'225
894'875
610'038
4,19
0,22
0,15
6,000% 01.04.2019
6'440'874
1,58
6,000% 01.05.2020
3'981'326
0,97
5,750% 15.11.2016
12'049'196
2,95
3'700'000
41'108'534
10,06
1'500'000
4'115'000
8'691'562
12'323'056
2,13
3,02
21'014'618
5,15
4'000'000
2'800'000
10,000% 01.01.2012
10,000% 01.01.2017
Total - Brasilien
Cayman-Inseln
1'500'000
2'000'000
USD Petrobras International
Finance 09
USD Vale Overseas 09
5,750% 20.01.2020
1'131'918
0,28
5,625% 15.09.2019
1'529'712
0,37
2'661'630
0,65
Total - Cayman-Inseln
Germany 06
Germany 07
Germany 09
Gerresheimer AG 11
KfW 09
KfW 07
4,000%
4,250%
2,250%
5,000%
4,000%
8,000%
04.07.2016
04.07.2039
11.04.2014
19.05.2018
15.12.2014
24.01.2012
Total - Deutschland
17'965'280
25'460'400
17'139'045
968'050
4'404'137
1'649'693
4,40
6,23
4,19
0,24
1,08
0,40
67'586'605
16,54
Frankreich
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
Axa 06
Lafarge 09
Lafarge 10
RCI Banque 10
Banque PSA Finance
SA 11
5,777%
7,625%
5,000%
4,000%
3,375%
31.12.2099
27.05.2014
13.04.2018
25.01.2016
04.04.2014
1'117'065
1'604'880
1'858'700
2'867'610
697'824
0,27
0,39
0,45
0,70
0,17
8'146'079
1,98
5'042'928
1,23
EUR Greece 02 INFL
2,900% 25.07.2025
Total - Griechenland
5'042'928
1,23
2'955'000
0,72
2'955'000
0,72
Guernsey
0,73
9,250% 23.04.2019
2'476'030
0,61
12'285'246
3,01
EUR Portugal Telecom
International 05
USD Edp Fin 07 Regs
ZAR Nederlandse
Waterschapsbank 02
4,375% 24.03.2017
3'005'880
0,74
5,375% 02.11.2012
11,500% 21.02.2012
1'019'074
417'377
0,25
0,10
4'442'331
1,09
AUD Kommunalbanken 09
BRL Kommunalbanken 10
NOK Norway 02
1'544'197
1'334'060
4'188'985
0,38
0,33
1,03
7'067'242
1,74
5'235'724
1,28
5'235'724
1,28
6,000% 21.10.2014
10,000% 07.05.2012
6,500% 15.05.2013
NOK Asian Development
Bank 11
3,375% 20.05.2014
Total - Philippinen
Spanien
1'500'000
USD Telefonica SA 07
5,855% 04.02.2013
Total - Spanien
6,905% 31.12.2099
Italien
EUR Telecom Italia 04 EMTN
Total - Italien
5,375% 29.01.2019
971'970
0,24
971'970
0,24
TRY Turkey 08 FRN
0,26
0,26
10,400% 26.06.2013
4'416'009
1,08
4'416'009
1,08
5,750% 16.03.2015
1'545'938
0,38
4,625% 07.08.2017
7,375% 16.06.2014
4,055% 31.12.2099
2'343'300
1'624'590
2'152'320
0,57
0,40
0,52
11,250% 17.07.2012
2'652'689
0,65
8,700% 01.10.2014
5,750% 15.02.2021
767'968
1'000'139
0,19
0,24
5,450% 05.02.2013
1'431'893
0,35
57'646'677
35'874'666
1'140'889
939'586
14,10
8,78
0,28
0,23
109'120'655
26,69
Vereinigte Staaten
2'000'000
2'500'000
1'500'000
3'363'000
1'000'000
1'500'000
81'000'000
35'000'000
11'375'000
9'200'000
AUD International Finance
Corporation 10
EUR Bank of America Corp 10
EUR Citigroup 09
EUR Dz Bank Capital Perp
03 FRN
TRY International
Finance Corp
USD Ford Motor Co 09
USD Fresenius Medical Care
US Finance Inc 11
USD Merrill Lynch and Co
Inc 08
USD USA 11 Treasury Bills
USD USA 95 Bonds
ZAR IBRD 05
ZAR IBRD 08
Total - Vereinigte Staaten
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
40
1'079'546
1'079'546
Türkei
2'000'000
EUR Credit Suisse Group
Total - Guernsey
1'000'000
2'970'413
Philippinen
6'300'000
Griechenland
3'000'000
5,125% 21.01.2016
Total - Türkei
Total - Frankreich
11'000'000
0,76
0,39
0,52
Total - Norwegen
10'500'000
1'500'000
1'500'000
2'000'000
3'000'000
1'000'000
3'100'380
1'607'325
2'131'098
Norwegen
2'000'000
3'000'000
30'000'000
Deutschland
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
ZAR
9,000% 30.07.2012
8,125% 03.12.2013
8,593% 31.12.2099
Total - Niederlande
40'000'000
16'000'000
21'000'000
16'500'000
1'000'000
33'000'000
16'500'000
EUR Fiat Fin & Trade 09
EUR Finmeccanica SpA 08
GBP Unicredit International
Bank 08
USD Eurohypo SA
Luxembourg 06
USD Gaz Capital 09
Total - Luxemburg
Brasilien
BRL Brazil 05 Series F
BRL Brazil 07
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Niederlande
Total - Australien
20'000
30'000
Fälligkeit
Luxemburg
Obligationen
21'000'000
1'086'000
800'000
Anzahl
1,250%
6,875%
7,200%
9,900%
15.02.2014
15.08.2025
10.05.2012
10.05.2012
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigtes Königreich
5'000'000
80'000
4'000'000
3'000'000
GBP
GBP
GBP
USD
Treasury 08
UK Treasury 03
UK Treasury 09
Lloyds Tsb Bank 10
4,500%
4,250%
2,750%
4,375%
07.03.2013
07.03.2036
22.01.2015
12.01.2015
5'987'193
96'530
4'770'530
2'069'975
1,47
0,02
1,17
0,51
12'924'228
3,17
Total - Obligationen
306'058'345
74,89
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
306'058'345
74,89
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Australien
3'000'000
6,750% 13.08.2012
2'251'539
0,55
6,000% 21.04.2016
8,000% 17.07.2015
5'470'087
6'082'554
1,34
1,49
13'804'180
3,38
1'077'598
0,26
1'077'598
0,26
1'336'195
0,33
1'336'195
0,33
8'158'143
2'812'565
7'139'663
5'955'037
2,00
0,69
1,75
1,46
Total - Vereinigte Staaten
24'065'408
5,90
Total - Obligationen
40'283'381
9,87
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
40'283'381
9,87
346'341'726
84,76
7'000'000
7'000'000
AUD Barclays Bank PLC
Australia 09
AUD Queensland Treasury 10
AUD West Australia
Tresury 01
Total - Australien
Luxemburg
1'500'000
USD Enel Finance
International SA 07
5,700% 15.01.2013
Total - Luxemburg
Philippinen
13'450'000
ZAR Asian Development
Bank 06
7,250% 26.10.2011
Total - Philippinen
Vereinigte Staaten
10'000'000
4'000'000
10'000'000
8'000'000
USD
USD
USD
USD
USA 06 Treasury Bonds
USA 09 Treasury Bonds
USA 10
USA 10 SL 2015
Total - Anlagen
4,500%
1,125%
1,375%
2,500%
15.02.2036
15.12.2012
30.11.2015
30.04.2015
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
41
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
H (CHF)
H (USD)
3'892,459
495'546,183
496,255 1'095'011,451
79'779,562
1'171,175
107'652,000 12'891,670
113'408,129
26'184,764
HI (CHF)
I
R
- 18'867,801
-
236'394,003
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-1'356,000 -214'396,213 -4'129,963 -289'057,156 -31'351,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
3'707,634 388'801,970 9'257,962 919'362,424 74'613,326 228'067,267
112,61
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
112,61
154,84
110,50
2'626,390 10,000
-8'326,736 -14'584,917
112,65
101,76
-
6'909,274 10,000
114,21 101,09
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
151'552'894
146'074'784
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
1'661
293'981
774'059
2'283'237
161'882'018
1'397'139
544'564
Verbindlichkeiten aus Devisen
1'660
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
8'727
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
12'454'296
25'219
11'763
148'024
2'137'096
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
159'744'922
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
156'974'877
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-537'205
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Optionen
342'636
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-167'038
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
2'424'230
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
-411'113
13'039'929
45'418'900
-55'688'784
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(4)
18'431'977
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
6'851'655
Anteilszeichnungen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Management fees
159'744'922
29'753
1'878'274
6'451
1'914'478
1'792'384
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
32'885
„Taxe d'abonnement“
78'312
Bankspesen
475
(5)
Service Fee
356'770
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
42
6'750
-926'725
(2)
(2)
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-12'975'238
190'857
2'451'683
-537'205
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
EUR UCB CV 09
4,500% 22.10.2015
Total - Belgien
868'240
0,54
868'240
0,54
Britische Jungferninseln
HKD Power Regal CV 09
USD Billion China CV 10
2,250% 02.06.2014
0,750% 18.10.2015
Total - Britische Jungferninseln
836'148
1'154'820
0,52
0,72
1'990'968
1,24
USD TPK Holding CV 11
0,000% 20.04.2014
Total - Cayman-Inseln
676'316
0,42
676'316
0,42
EUR Celesio Finance CV 11
EUR KfW CV 09
EUR Salzgitter G CV 09
2,500% 07.04.2018
1,500% 30.07.2014
1,125% 06.10.2016
Total - Deutschland
Total - Jersey
852'170
1'614'915
930'991
0,53
1,01
0,59
3'398'076
2,13
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Air France CV 09
Cap Gemini CV
Cap Gemini CV 05
Gecina SA CV
Ingenico CV 11
Nexans CV 09
Peugeot CV 01
Pubfp CV 09
Technip SA CV 10
Unibail SA CV 09
4,970%
3,500%
1,000%
2,125%
2,750%
4,000%
4,450%
3,125%
0,500%
3,500%
01.04.2015
01.01.2014
01.01.2012
01.01.2016
01.01.2017
01.01.2016
01.01.2016
30.07.2014
01.01.2016
01.01.2015
Total - Frankreich
1'785'816
1'711'337
1'248'981
1'320'665
1'049'000
1'557'711
1'479'815
2'909'326
3'204'308
2'112'869
1,12
1,07
0,78
0,83
0,66
0,98
0,93
1,82
2,01
1,32
18'379'828
11,52
0,000% 22.11.2011
7,250% 01.04.2014
5,000% 15.05.2014
Total - Luxemburg
1'200'000
USD YTL 10 CV
1,875% 18.03.2015
Total - Malaysia
1'000'000
EUR Salzgitter Finance CV
2,000% 08.11.2017
Total - Niederlande
0,85
1'362'078
0,85
3'413'925
3'879'950
3'152'577
2,13
2,43
1,97
10'446'452
6,53
835'733
0,52
835'733
0,52
USD AngloGold Ashanti
Holdings CV 09
3,500% 22.05.2014
Total - Isle of Man
0,65
0,65
USD Sk Telecom CV 09
1,750% 07.04.2014
1'514'585
0,95
1'514'585
0,95
919'420
0,58
919'420
0,58
Schweden
1'000'000
EUR Industrivaerden AB
CV 11
1,875% 27.02.2017
Total - Schweden
Schweiz
600'000
CHF Baloise CV 09
1,500% 17.11.2016
Total - Schweiz
523'457
0,33
523'457
0,33
626'420
886'090
2'653'285
0,39
0,56
1,66
4'165'795
2,61
Taiwan
4'859'508
3,04
4'859'508
3,04
Total - Taiwan
2'528'757
1'640'887
1'845'080
1'795'252
2'433'645
1'435'947
2'987'833
1'396'425
3'637'852
557'093
998'049
1'801'464
1'834'924
498'771
1'169'585
941'676
1,58
1,03
1,16
1,12
1,52
0,90
1,87
0,87
2,27
0,35
0,63
1,13
1,16
0,31
0,73
0,59
2'000'000
27'503'240
17,22
Japan
1'042'120
1'042'120
Republik Korea
1'000'000
1'400'000
4'000'000
Isle of Man
250'000'000
180'000'000
200'000'000
200'000'000
200'000'000
150'000'000
325'000'000
150'000'000
350'000'000
60'000'000
105'000'000
200'000'000
200'000'000
50'000'000
120'000'000
100'000'000
CHF Actelion Fi CV 06
EUR Arcelor Mittal SA CV
USD Arcelor Mittal SA CV 09
Total - Republik Korea
Frankreich
6'000'000
1'362'078
Luxemburg
4'000'000
162'500
4'000'000
2'000'000
150'000
44'500
30'000
12'000
25'000
25'000
52'500
82'500
35'000
10'500
USD Shire Biopharma2,750% 09.05.2014
ceuticals Holdings CV 07
Niederlande
Deutschland
1'000'000
1'500'000
1'000'000
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Malaysia
Cayman-Inseln
1'000'000
Fälligkeit
Jersey
Belgien
8'500'000
1'400'000
Währung Wertpapiere
1'700'000
Obligationen
800'000
Anzahl
USD Acer CV 10
USD Epistar Corp CV 11
USD Hon Hai Precision
Industry Co Ltd CV 10
0,000% 10.08.2015
0,000% 27.01.2016
0,000% 12.10.2013
Vereinigte Arabische Emirate
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
Aeon CV 09
Asaglao CV 09
Asahi Breweries CV 08
Bank of Kyoto CV 06
Hitachi CV 09
IHI Corp CV 11
Nidec Corp CV 10
Nipmea 10 CV
Orix CV 08
Sekisui House 11 Conv
Square Enix CV Reg
Suzuki Motor CV 06
Takashimaya CV 09
Unicharm Corp CV 10
Unicharm CV 10
Yamato Holdings Co
CV 11
Total - Japan
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,100%
0,000%
0,000%
0,000%
1,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
22.11.2012
14.11.2012
26.05.2028
31.03.2014
12.12.2014
29.03.2016
18.09.2015
03.03.2014
31.03.2014
05.07.2016
04.02.2015
29.03.2013
14.11.2014
24.09.2015
24.09.2013
07.03.2016
EUR Aabar Investment CV 11
1'843'300
1,15
1'843'300
1,15
341'790
7'637'449
0,21
4,77
7'979'239
4,98
Vereinigte Staaten
500'000
8'000'000
USD Amgen Inc CV 06
USD Newmont Mining CV 09
Total - Vereinigte Staaten
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
43
4,000% 27.05.2016
Total - Vereinigte Arabische Emirate
0,375% 01.02.2013
3,000% 15.02.2012
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigtes Königreich
1'600'000
2'000'000
4'100'000
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
GBP J. Sainsbury CV 09
GBP WPP PlC CV 09
USD Anglo American CV 09
4,250% 16.07.2014
5,750% 19.05.2014
4,000% 07.05.2014
2'010'281
2'861'617
4'547'160
1,26
1,79
2,84
9'419'058
5,89
Total - Obligationen
97'727'413
61,15
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
97'727'413
61,15
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Vereinigte Staaten
1'000'000
697'569
0,44
2'293'068
2'170'009
1,44
1,36
Total - Vereinigte Staaten
5'160'646
3,24
Total - Obligationen
5'160'646
3,24
Total - Nicht notierte Wertpapiere
5'160'646
3,24
146'074'784
91,44
3'000'000
3'000'000
USD Electronic Arts Inc
0,750% 15.07.2016
CV 11
USD Gilead Science Inc CV 11 1,000% 01.05.2014
USD Prologis Cv 11
3,250% 15.03.2015
Obligationen
Bermuda
5'000'000
Total - Anlagen
HKD Yue Yuen CV 06
0,000% 17.11.2011
Total - Bermuda
500'612
0,32
500'612
0,32
Kanada
3'000'000
USD Goldcorp Inc CV 09
2,000% 01.08.2014
2'742'569
1,72
2'742'569
1,72
2'676'729
1,67
2'676'729
1,67
677'004
0,43
2'123'191
3'453'050
1'417'113
3'203'139
1'640'051
1'626'934
2'804'723
3'591'967
1'084'597
696'243
7'273'966
1'499'403
1'432'143
1'725'830
1'604'390
1'413'071
1,33
2,16
0,89
2,01
1,02
1,02
1,76
2,24
0,68
0,44
4,56
0,94
0,90
1,08
1,00
0,88
Total - Vereinigte Staaten
37'266'815
23,34
Total - Obligationen
43'186'725
27,05
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
43'186'725
27,05
Total - Kanada
Niederlande
3'500'000
USD Lukoil International
Finance BV 10
2,625% 16.06.2015
Total - Niederlande
Vereinigte Staaten
700'000
3'000'000
3'350'000
1'750'000
4'000'000
2'150'000
2'000'000
4'000'000
4'500'000
1'675'000
1'000'000
10'200'000
2'000'000
1'600'000
1'350'000
2'000'000
2'000'000
USD Allegheny Technologies
CV 09
USD Archer Daniels CV 07
USD EMC CV 06
USD Gilead Science CV 06
USD Gilead Science CV 15
USD Health Care CV 10
USD IGT CV Igt 09
USD Intel CV 05
USD Intel CV 09
USD LAM Research Corp 11 Cv
USD Medtronic CV 06
USD Microsoft CV 10
USD Molson Coors CV 07
USD NetApp Inc CV 09
USD Priceline Com Inc CV 10
USD Symantec CV 06
USD Tech Data
Corporation CV
4,250% 01.06.2014
0,875%
1,750%
0,625%
1,625%
3,000%
3,250%
2,950%
3,250%
1,250%
1,625%
0,000%
2,500%
1,750%
1,250%
1,000%
2,750%
15.02.2014
01.12.2013
01.05.2013
01.05.2016
01.12.2029
01.05.2014
15.12.2035
01.08.2039
15.05.2018
15.04.2013
15.06.2013
30.07.2013
01.06.2013
15.03.2015
15.06.2013
15.12.2026
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
44
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
Anteilsklassen
A
B
C
H (CHF)
H (EUR)
HI (CHF)
I
R
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
-
-
-
-
-
432'943,247
155'010,382 270,555
476'417,190
355'015,473
81'485,000 204'342,796 590,000
-2'090,000
-5'164,000 -133,749
-12'255,943
-22'337,000
- -197'200,830
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
430'853,247 149'846,382 136,806 464'161,247 332'678,473 81'485,000
107,36
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
107,36
160,66
105,81
107,24
-
7'141,966 590,000
106,14
107,78
107,91
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
164'402'172
168'215'156
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
2'741'077
531'925
4'035'220
461'313
194'584'353
1
567'118
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
4'867'797
Verbindlichkeiten aus Devisen
2'742'913
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 18. Januar 2011 bis zum 31. August 2011
18'599'662
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
3'871
28'119
14'644
167'944
8'392'407
186'191'946
4'510'807
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
194'386'544
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
(3) Aufwendungen
Management fees
Total Erträge
45
-19'353
Anteilszeichnungen
(2)
(4)
537'865
9'367'446
18'671'062
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erträge
461'313
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilsrücknahmen
Erfolgsrechnung
vom 18. Januar 2011 bis zum 31. August 2011
3'812'984
-26'865'660
186'191'946
25'071
5'687'950
5'713'021
917'711
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
13'387
„Taxe d'abonnement“
45'663
Bankspesen
8'456
(5)
Service Fee
183'482
(8)
Sonstige Aufwendungen
33'515
Total Aufwendungen
1'202'214
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
4'510'807
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
RUB Russia 11 Reg
7,850% 10.03.2018
BRL Brazil 05
BRL Brazil 06
12,500% 05.01.2016
12,500% 05.01.2022
5'638'935
5'278'051
3,03
2,83
10'916'986
5,86
Chile
50'000'000
CLP Chile 10
5,500% 05.08.2020
Total - Chile
116'047
0,06
116'047
0,06
2'787'388
1,50
2'787'388
1,50
Irland
RUB RusHydro Finance Ltd 10 7,875% 28.10.2015
Total - Irland
1'273'124
0,69
0,69
2'997'203
2'421'317
2'363'833
3'449'561
4'059'218
1,61
1,30
1,27
1,85
2,18
15'291'132
8,21
4,250% 13.03.2013
3'966'219
2,13
5,125% 13.03.2018
2'190'736
1,18
2,800% 10.10.2017
6'340'605
3,41
3,625% 16.06.2023
5'438'168
2,92
17'935'728
9,64
2'216'238
2'422'160
5'138'298
4'695'642
1'571'875
1,19
1,30
2,76
2,52
0,84
16'044'213
8,61
3'763'459
3'206'804
1'392'743
2'425'980
2,02
1,72
0,75
1,30
10'788'986
5,79
1'608'331
2'154'124
1'659'301
1'541'844
0,86
1,16
0,89
0,83
6'963'600
3,74
Südafrika
20'500'000
16'250'000
16'000'000
26'000'000
23'500'000
Total - Kolumbien
2'812'684
5'128'003
1,51
2,75
7'940'687
4,26
South
South
South
South
South
Africa 04
Africa 04
Africa 05
Africa 06
Africa 97
8,000%
8,250%
7,500%
6,750%
10,500%
21.12.2018
15.09.2017
15.01.2014
31.03.2021
21.12.2026
Thailand
117'500'000
60'000'000
7,750% 14.04.2021
12,000% 22.10.2015
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
Total - Südafrika
Kolumbien
COP Colombia 10
COP Columbia 05
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
1'273'124
Total - Russland
Total - Brasilien
4'250'000'000
7'150'000'000
Fälligkeit
Russland
Brasilien
80'000'000
Währung Wertpapiere
35'000'000
Obligationen
7'500'000
6'500'000
Anzahl
197'000'000
163'000'000
THB Thailand Government
Bond 07
THB Thailand Government
Bond 07
THB Thailand Government
Bond 10
THB Thailand Government
Group 10
Total - Thailand
Luxemburg
7'500'000
20'000'000
25'000'000
80'000'000
2'750'000
PHP
PHP
RUB
RUB
EIB 08
4,150%
EIB 10
5,000%
EIB 11
6,000%
Russia Agricultural Bank 7,500%
Capital 10
ZAR EIB 05 EMTN
7,500%
25.01.2013
03.08.2015
28.01.2014
25.03.2013
01.06.2016
Total - Luxemburg
186'476
509'236
871'319
2'791'408
0,10
0,27
0,47
1,50
407'117
0,22
4'765'556
2,56
Türkei
3'650'000
4'000'000
8'200'000
7'850'000
2'550'000
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
Turkey 07
Turkey 08 FRN
Turkey 09
Turkey 10
Turkey 10
16,000%
10,400%
11,000%
10,000%
10,000%
07.03.2012
26.06.2013
06.08.2014
09.01.2013
17.06.2015
Total - Türkei
Mexiko
200'000
200'000
250'000
255'000
317'500
447'500
MXN Mexico 03
MXN Mexico 04 Sovereign
Bonds
MXN Mexico 05
MXN Mexico 06 Sovereign
Bonds
MXN Mexico 07
MXN Mexico 10
9,000% 20.12.2012
9,500% 18.12.2014
1'712'055
1'855'163
0,92
1,00
8,000% 17.12.2015
7,500% 03.06.2027
2'266'045
2'220'589
1,22
1,20
7,750% 14.12.2017
8,000% 11.06.2020
2'910'292
4'152'885
1,56
2,23
15'117'029
8,13
PHP Philippines 15
4,950% 15.01.2021
Total - Philippinen
12.02.2015
12.11.2020
24.02.2017
24.10.2013
BRL
CLP
RUB
RUB
IBRD 11
IBRD 11
IBRD 08
IBRD 10
1'207'526
0,65
0,65
Total - Vereinigte Staaten
3'066'490
4'293'852
4'830'194
2'074'627
1,65
2,31
2,59
1,11
3'175'000
14'265'163
7,66
8,250%
4,250%
8,000%
5,250%
24.01.2013
18.12.2013
10.07.2014
24.11.2014
Vereinigtes Königreich
PLN
PLN
PLN
PLN
Poland 01
Poland 02 DS 1013
Poland 04 DS 1015
Poland 09
5,750%
5,000%
6,250%
5,500%
23.09.2022
24.10.2013
24.10.2015
25.04.2015
Total - Polen
Republik Korea
60'000'000
58'000'000
8,000%
7,500%
6,750%
7,500%
Vereinigte Staaten
1'207'526
Polen
90'000'000
Hungary 04
Hungary 04 Class A
Hungary 06
Hungary 09
2'500'000
1'000'000'000
45'000'000
45'000'000
Philippinen
8'750'000
12'250'000
13'250'000
5'850'000
HUF
HUF
HUF
HUF
Total - Ungarn
Total - Mexiko
50'000'000
Ungarn
680'000'000
595'000'000
265'000'000
445'000'000
INR Korea Development
Bank 11**
PHP EIBK 10
TWD EIBK 11
Total - Republik Korea
7,000% 03.05.2012
1'991'379
1,07
4,000% 26.11.2015
0,700% 01.07.2016
1'396'178
2'021'189
0,75
1,09
5'408'746
2,91
BRL EBRD 10
2'052'396
1,10
2'052'396
1,10
Total - Obligationen
132'874'307
71,37
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
132'874'307
71,37
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
46
9,250% 10.09.2012
Total - Vereinigtes Königreich
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Indonesien
22'000'000'000
41'300'000'000
37'000'000'000
IDR Indonesia 07
IDR Indonesia 10
IDR Indonesie 04
10,250% 15.07.2027
8,250% 15.07.2021
11,000% 15.10.2014
3'150'941
5'349'206
4'991'382
1,69
2,87
2,68
13'491'529
7,24
4'003'218
4'653'792
5'569'972
1'361'763
2,15
2,50
2,99
0,73
15'588'745
8,37
2'398'429
1'034'998
1,29
0,56
3'433'427
1,85
2'827'148
1,52
2'827'148
1,52
Total - Obligationen
35'340'849
18,98
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
35'340'849
18,98
168'215'156
90,35
Total - Indonesien
Malaysia
11'500'000
13'750'000
15'845'000
4'000'000
MYR
MYR
MYR
MYR
Malaysia 03
Malaysia 03
Malaysia 04
Malaysia 09
4,240%
3,702%
5,094%
3,741%
07.02.2018
25.02.2013
30.04.2014
27.02.2015
Total - Malaysia
Peru
5'650'000
2'400'000
PEN Peru 05
PEN Peru 05
7,840% 12.08.2020
9,910% 05.05.2015
Total - Peru
Thailand
85'000'000
THB Bank of Thailand
Bonds 11
3,500% 24.02.2015
Total - Thailand
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
47
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
26'382,294
190'460,639
29,818
46'243,285
34'295,257 474,001
6'330,800
8'619,864
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-6'438,886
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-80,269 -44'219,978
28'563,272 158'719,643 423,550
173,62
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
-66'036,253
175,58
81,75
8'354,107
72,08
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Einstandswert
CHF
37'841'734
32'168'094
1'233'755
Forderungen aus Anteilszeichnungen
10'038
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
102'621
Total Aktiva
33'514'508
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
4'540
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'247
(5)
Service Fee
8'238
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Passiva
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
2'693
33'489
51'207
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
33'463'301
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
46'371'231
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
20'782
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
9'623'220
-19'037'626
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
33'463'301
Nettodividenden
Management fees
751'165
1'231
752'396
546'808
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
11'738
„Taxe d'abonnement“
21'147
Bankspesen
383
(5)
Service Fee
141'515
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
48
-529
-3'493'524
Anteilsrücknahmen
Total Erträge
(4)
-321'367
Anteilszeichnungen
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
-3'192'410
10'023
731'614
20'782
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Österreich
5'800
CHF Austriamicrosystems AG
226'780
0,68
226'780
0,68
2'118'528
508'005
54'313
321'600
328'900
466'650
97'500
785'850
237'250
417'525
157'150
803'680
365'369
929'318
384'750
361'000
409'688
652'463
497'120
684'045
444'030
940'028
266'340
395'525
214'375
519'288
277'854
770'125
472'028
1'051'980
3'078'448
217'899
3'216'465
207'200
151'760
3'183'215
357'750
562'175
681'000
254'560
691'145
543'170
198'064
960'480
914'928
318'098
472'680
6,33
1,52
0,16
0,96
0,98
1,39
0,29
2,35
0,71
1,25
0,47
2,40
1,09
2,78
1,15
1,08
1,22
1,95
1,49
2,04
1,33
2,81
0,80
1,18
0,64
1,55
0,83
2,30
1,41
3,14
9,20
0,65
9,62
0,62
0,45
9,52
1,07
1,68
2,04
0,76
2,07
1,62
0,59
2,87
2,73
0,95
1,41
Total - Schweiz
31'941'314
95,45
Total - Aktien
32'168'094
96,13
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
32'168'094
96,13
Total - Anlagen
32'168'094
96,13
Total - Österreich
Schweiz
122'600
13'500
4'545
33'500
4'600
610
2'500
465
5'000
2'850
700
17'180
40'350
40'300
4'500
1'000
1'150
1'370
41'600
4'050
570
18'450
1'930
1'300
700
4'620
995
305
49'950
35'600
61'680
21'300
68'450
35'000
1'600
22'560
45'000
1'130
454
3'700
6'370
12'850
2'917
2'610
78'400
6'059
2'600
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
ABB Zürich Ltd
Adecco
Advanced Digital Broadcast Holding
Ascom Holding AG
Baloise Holding
Barry Callebaut AG
Basilea Pharmaceutica
Belimo Holding AG
BKW FMB Energie N
Bucher Industries AG
Burckhardt Compression Holding AG
Cie Financiere Richemont SA
Clariant
Credit Suisse Group
Dufry AG Basel
Fischer Georg AG
Flughafen Zürich
Galenica AG
GAM Holding AG
Geberit AG
Givaudan SA
Holcim Ltd
Inficon Holding
Interroll Holding Ltd
Kaba Holding AG Ruemlang
Kühne + Nagel International
Kuoni Reisen Holding Class B
Lindt & Sprüngli Partiz
Logitech International SA
Meyer Burger
Nestle SA
Nobel Biocare Holding Ltd
Novartis AG
OC Oerlikon Corp AG
Panalpina Weltrans. Holdings
Roche Holding AG
Schmolz & Bickenbach AG
Schweiter Technologies
Societe Generale de Surveillance SA
Sonova Holding AG
Sulzer AG
Swiss Re Ltd
Tecan Group AG
The Swatch Group AG
UBS AG
Zehnder Group AG
Zürich Financial Services
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
49
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
I
85'862,595
857'895,080
177'091,698
13'436,748
149'528,444
11'650,934
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-17'286,449 -210'558,605
-18'541,349
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
82'012,894 796'864,919 170'201,283
91,93
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
91,94
59,59
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
CHF
91'822'746
90'635'848
434'601
85'261
91'155'710
61'349
5'931
22'889
6'737
116'714
213'620
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
90'942'090
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
108'650'838
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-714'285
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
19'731'444
-26'046'649
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
90'942'090
Nettodividenden
Management fees
1'639'275
5'886
1'645'161
1'881'352
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
23'257
„Taxe d'abonnement“
54'355
Bankspesen
440
(5)
Service Fee
376'283
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
50
-302
-11'393'543
Anteilsrücknahmen
Total Erträge
(4)
4'257'805
Anteilszeichnungen
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
-14'936'761
23'759
2'359'446
-714'285
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Österreich
40'000
CHF Austriamicrosystems AG
1'564'000
1,72
1'564'000
1,72
396'860
2'212'700
2'304'000
436'975
2'359'500
3'510'000
1'071'000
721'500
586'000
740'850
837'000
1'811'000
97'440
1'100'100
312'000
2'960'200
1'229'063
2'857'500
896'250
6'080'400
4'284'500
1'130'136
1'932'000
796'250
4'327'400
781'900
6'312'499
2'740'500
592'500
4'462'050
2'352'900
1'776'000
1'802'150
1'370'000
1'221'220
2'985'000
2'548'000
2'724'030
3'309'250
2'218'000
730'800
560'175
3'391'500
1'113'750
1'089'000
0,44
2,43
2,53
0,48
2,59
3,86
1,18
0,79
0,64
0,81
0,92
1,99
0,11
1,21
0,34
3,26
1,35
3,14
0,99
6,69
4,71
1,24
2,12
0,88
4,76
0,86
6,95
3,01
0,65
4,91
2,59
1,95
1,98
1,51
1,34
3,28
2,80
3,00
3,64
2,44
0,80
0,62
3,73
1,22
1,20
Total - Schweiz
89'071'848
97,94
Total - Aktien
90'635'848
99,66
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
90'635'848
99,66
Total - Anlagen
90'635'848
99,66
Total - Österreich
Schweiz
33'210
58'000
240'000
7'700
33'000
7'500
1'400
18'500
4'000
3'300
30'000
200'000
29'000
19'000
1'500
8'200
3'450
6'000
75'000
36'000
5'500
3'844
14'000
2'600
38'500
2'800
2'500
290'000
15'000
151'000
230'000
300'000
19'000
10'000
7'700
6'000
1'400
17'700
30'500
20'000
6'000
8'250
52'500
4'500
11'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Advanced Digital Broadcast Holding
Aryzta AG
Ascom Holding AG
Autoneum Holding AG
Baloise Holding
Banque Cantonale Vaudoise
Barry Callebaut AG
Basilea Pharmaceutica
Bucher Industries AG
Burckhardt Compression Holding AG
Calida Holding Ltd
Clariant
Cytos Biotechnology SA
Daetwyler Holding AG
Emmi AG
Fischer Georg AG
Flughafen Zürich
Galenica AG
GAM Holding AG
Geberit AG
Givaudan SA
Helvetia Holding SA
Inficon Holding
Kaba Holding AG Ruemlang
Kühne + Nagel International
Kuoni Reisen Holding Class B
Lindt & Sprüngli Partiz
Logitech International SA
MCH Group AG
Meyer Burger
Nobel Biocare Holding Ltd
OC Oerlikon Corp AG
Panalpina Weltrans. Holdings
Partners Group Holding
Rieter Holding AG
Schweiter Technologies
Sika SA Baar
Straumann Holding AG
Sulzer AG
Swiss Life Holding
Tamedia AG Zuerich
Tecan Group AG
The Swatch Group AG Reg
Valora Holding AG
Vz Holding AG
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
51
Vontobel Fund - European Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
8'728,382
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
I
244'977,418 141,160
88'100,493
1'303,871
24'300,409
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-4'204,797
-82'583,892
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
5'827,456 186'693,935 114,560 62'723,599
156,70
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
11,303
82'193,191
-37,903 -107'570,085
198,78
81,93
59,96
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
EUR
45'005'634
39'260'415
1'896'159
39'606
70'738
567'635
25'492
41'860'045
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
7'655
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'726
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
10'632
3'125
41'311
65'449
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
41'794'596
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
57'180'345
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
184'436
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
11'078'298
-26'310'460
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
52
-98'230
-141'534
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
6'289'979
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-6'517'719
Management fees
-12'053
41'794'596
3'711
997'003
35'299
1'036'013
634'562
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
14'230
„Taxe d'abonnement“
23'682
Bankspesen
154
(5)
Service Fee
166'674
(8)
Sonstige Aufwendungen
12'275
Total Aufwendungen
851'577
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
184'436
Vontobel Fund - European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
EUR Banco Santander SA Reg
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
BASF SE
Commerzbank AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Post AG
Henkel AG & Co KGaA
Merck KGaA
Puma AG
Siemens AG
Volkswagen AG
Wacker Chemie AG
596'040
187'187
254'205
1'190'441
1'646'200
499'520
571'261
1'531'044
1'872'940
608'400
1,43
0,45
0,61
2,85
3,94
1,20
1,37
3,66
4,47
1,46
8'957'238
21,44
514'280
789'140
396'760
163'520
169'650
1,23
1,89
0,95
0,39
0,41
2'033'350
4,87
Frankreich
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
AXA SA
BNP Paribas SA
Renault SA
Societe Generale SA Class A
Vivendi SA
Total - Frankreich
Jersey
GBP Glencore International Plc
GBP Randgold Resources Ltd
GBP Shire Plc
Total - Jersey
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
513'600
1,23
513'600
1,23
907'978
152'557
806'454
942'668
2'457'858
1'363'170
464'154
480'439
877'264
577'229
243'436
888'876
2'364'796
1'433'929
729'421
2,17
0,37
1,93
2,26
5,87
3,26
1,11
1,15
2,10
1,38
0,58
2,13
5,65
3,43
1,75
Total - Vereinigtes Königreich
14'690'229
35,14
Total - Aktien
39'003'854
93,33
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
39'003'854
93,33
Total - Spanien
Total - Deutschland
290'000
5'000
20'000
Fälligkeit
Spanien
Deutschland
46'000
22'000
14'000
7'000
10'000
Währung Wertpapiere
80'000
Aktien
12'000
90'472
9'000
111'726
40'000
8'000
2'364
21'300
16'153
6'000
Anzahl
1'382'175
366'690
449'414
3,31
0,88
1,08
2'198'279
5,27
Vereinigtes Königreich
146'915
10'000
417'638
62'580
103'200
60'000
37'620
179'634
32'870
45'860
15'747
24'000
55'000
334'910
60'000
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
African Barrick Gold PLC
Antofagasta Plc
Barclays PLC
BG Group PLC
BHP Billiton Finance Ltd PLC
Carnival PLC
Kazakhmys PLC
Kingfisher PLC
Next PLC
Pearson PLC
Petrofac Ltd
Reckitt Benckiser Group PLC
Rio Tinto PLC Registered
Tesco PLC
Tullow Oil PLC
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Schweiz
Luxemburg
4'212
40'000
67'383
EUR Aperam SA
EUR Arcelor Mittal SA Reg
NOK Subsea 7 SA
Total - Luxemburg
53'914
615'000
1'091'044
0,13
1,47
2,61
256'561
0,61
Total - Schweiz
256'561
0,61
1'759'958
4,21
Total - Aktien
256'561
0,61
0,61
4,30
1,77
0,88
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
256'561
1'797'643
739'500
365'746
2'902'889
6,95
Niederlande
51'420
75'000
24'830
EUR Koninklijke Dsm NV
EUR Koninklijke KPN NV
EUR Royal Philips Electronics NV
Total - Niederlande
9'000
CHF Julius Baer Gruppe AG
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Irland
Norwegen
106'000
233'913
NOK Dnb Nor Asa
Total - Norwegen
891'192
2,13
891'192
2,13
0
0,00
Total - Irland
EUR Anglo-Irish Bank Corp PLC**
0
0,00
Total - Aktien
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
39'260'415
93,94
Schweden
35'000
SEK Atlas Copco Ab Class A
Total - Schweden
550'446
1,32
550'446
1,32
Total - Anlagen
Schweiz
113'000
10'000
19'710
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Nestle SA
CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
1'681'676
429'841
2'395'156
4,02
1,03
5,72
4'506'673
10,77
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
53
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Anteilsklassen
A
B
C
I
R
62'590,268
307'560,999
12'164,709
883'596,183
-
254'065,826
487'049,276
22'933,172
326'337,345 10,000
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-235'213,669 -536'803,020 -24'234,904 -294'831,392
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
81'442,425 257'807,255 10'862,977 915'102,136 10,000
106,71
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
-
109,23
100,13
79,02 103,49
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
EUR
114'625'010
106'570'004
3'609'162
6'526
60'045
189'969
110'435'706
35'170
6'660
29'787
4'221
110'021
185'859
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
110'249'847
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
103'475'533
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'096'878
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
124'972'607
Anteilsrücknahmen
-124'317'139
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
110'249'847
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
54
-132'286
6'118'846
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-8'568'749
13'723'003
Management fees
11'601
3'447'884
2'917
3'462'402
1'772'941
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
24'667
„Taxe d'abonnement“
39'657
Bankspesen
6'204
(5)
Service Fee
463'908
(8)
Sonstige Aufwendungen
58'147
Total Aufwendungen
2'365'524
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'096'878
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Aktien
Bermuda
NOK Floatel International Ltd
Total - Bermuda
336'559
0,31
336'559
0,31
1'000'000
NOK Polarcus Ltd
506'396
0,46
0,46
Total - Norwegen
Bertrandt AG
Centrotec Sustainable AG
Derby Cycle AG
Freenet AG
Grenkeleasing AG
Kontron AG
Pfeiffer Vacuum Technology AG
Rheinmetall AG Düsseldorf
Rhoen Klinikum AG
Skw Stahl-Metallurgie Holding AG
United Internet & Company
Wirecard AG
2'460'250
1'750'875
1'227'135
3'481'199
2'363'075
1'919'700
1'689'975
2'779'500
2'212'600
1'355'000
2'279'700
1'705'200
2,23
1,59
1,11
3,15
2,14
1,74
1,53
2,52
2,01
1,23
2,07
1,55
43'000
25'224'209
22,87
Finnland
EUR Cargotec Corp Class B
EUR Outotec Oyj
1'827'200
1'154'400
1,66
1,05
2'981'600
2,71
2'939'299
2'393'200
2'558'250
2,67
2,17
2,32
7'890'749
7,16
2'277'000
1'737'100
4'554'000
2'480'000
2,07
1,58
4,13
2,25
11'048'100
10,03
2'328'000
1'997'550
1'563'700
2,11
1,81
1,42
5'889'250
5,34
Frankreich
EUR Altran Technologies SA
EUR Groupe Steria
EUR Ingenico
Total - Frankreich
Irland
EUR
EUR
EUR
EUR
Aer Lingus
Greencore Group PLC
IFG Group PLC
Origin Enterprises PLC
Total - Irland
Italien
300'000
1'150'000
190'000
EUR Andritz AG
2,24
2,23
1,41
13'437'275
12,19
2'605'992
2'633'259
664'645
2,36
2,39
0,60
5'903'896
5,35
EUR De Longhi SpA
EUR Sorin SpA
EUR Trevi Finanziaria Industria SpA
Total - Italien
2'778'660
2,52
2'778'660
2,52
Schweden
800'000
SEK Proffice AB Class B
Total - Schweden
2'064'723
1,87
2'064'723
1,87
Schweiz
165'000
CHF Temenos Group AG
Total - Schweiz
2'522'334
2,29
2'522'334
2,29
Singapur
GBP XP Power Ltd
Total - Singapur
Total - Finnland
3'600'000
2'900'000
2'750'000
775'000
NOK BW Offshore Ltd
NOK Petroleum Geo-Services Asa
NOK Sevan Drilling Asa
Total - Österreich
180'000
650'000
155'000
90'000
2'466'000
2'456'325
1'553'200
Österreich
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Total - Deutschland
80'000
40'000
EUR Koninklijke Ten Cate NV
EUR Unit 4 NV
EUR Usg People NV
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Norwegen
506'396
Deutschland
65'000
115'000
65'100
400'000
65'000
300'000
22'500
60'000
130'000
100'000
180'000
140'000
Fälligkeit
Total - Niederlande
1'800'000
300'000
1'125'000
Cayman-Inseln
Total - Cayman-Inseln
Währung Wertpapiere
100'000
135'000
220'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
135'000
Anzahl
2'310'400
2,10
2'310'400
2,10
1'772'664
1'734'214
959'839
2'881'355
1'930'988
1'592'604
2'811'383
2'345'175
1'941'276
1,61
1,57
0,87
2,61
1,75
1,44
2,55
2,13
1,76
17'969'498
16,29
Vereinigtes Königreich
1'500'000
500'000
4'850'000
275'000
500'000
380'000
200'000
750'000
6'130'704
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Grainger PLC
Halfords Group PLC
Hampson Industries PLC
Hargreaves Services PLC
Hyder Consulting PLC
Keller Group
Kier Group PLC
Northgate PLC
RSM Tenon Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Zypern
550'000
2'800'889
2,54
Total - Zypern
NOK Prosafe Se
2'800'889
2,54
Total - Aktien
105'021'601
95,26
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
105'021'601
95,26
Nicht notierte Wertpapiere
Jersey
250'000
Aktien
GBP Cape PLC
Total - Jersey
1'357'063
1,23
1'357'063
1,23
Marshallinseln
150'000
1'548'403
1,40
Total - Marshallinseln
NOK Ocean Rig UDW Inc
1'548'403
1,40
Total - Aktien
1'548'403
1,40
Total - Nicht notierte Wertpapiere
1'548'403
1,40
106'570'004
96,66
Niederlande
135'000
65'000
125'000
EUR CSM NV
EUR Gemalto
EUR Imtech NV
2'272'050
2'161'575
2'528'125
2,06
1,96
2,29
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
55
Vontobel Fund - US Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
B
C
I
84'269,350 1'352'447,411
1'024,200
588'448,851
1'803,403
87'731,424
Anzahl der ausgegebenen Anteile
7'121,538
133'244,329
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-32'995,035 -697'427,308 -1'043,449 -544'721,563
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
58'395,853 788'264,432 1'784,154 131'458,712
101,15
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
102,38
112,25
85,21
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
USD
85'296'829
94'373'936
3'508'938
21'735
158'270
543'754
98'606'633
48'859
396'559
7'981
27'894
7'381
106'019
594'693
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
98'011'940
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
170'826'979
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-741'737
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
23'417'226
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
98'011'940
486
1'655'689
11'326
1'667'501
1'779'911
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
27'054
„Taxe d'abonnement“
64'407
Bankspesen
938
(5)
Service Fee
499'255
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
56
24'148
26'767'691
-122'999'956
Sonstige Erträge
(4)
-49'038
Anteilsrücknahmen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
105'100
23'417'686
Anteilszeichnungen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
4'011'532
37'673
2'409'238
-741'737
Vontobel Fund - US Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Aktien
Kanada
CAD First Quantum Minerals Ltd
USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
984'196
2'306'521
1,00
2,35
3'290'717
3,35
Panama
49'850
USD Carnival Corporation
Total - Panama
Währung Wertpapiere
46'590
80'350
58'540
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
39'950
145'890
Anzahl
1'646'546
1,68
1'646'546
1,68
USD UnitedHealth Group Inc
USD Viacom Inc Class B
USD Walmart Stores Inc
USD Noble Corp
Total - Schweiz
844'675
0,86
844'675
0,86
2,26
3,95
3,18
Total - Vereinigte Staaten
88'591'998
90,40
Total - Aktien
94'373'936
96,29
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
94'373'936
96,29
Total - Anlagen
94'373'936
96,29
1'450'555
2'300'497
1'602'739
4'710'318
1'028'371
1'742'650
1'995'584
1'650'644
2'758'227
1'236'100
2'799'544
1'711'116
2'077'894
1'011'114
3'337'723
1'981'726
2'218'723
2'334'538
2'636'712
1'833'846
1'768'644
1'220'015
1'334'010
2'097'821
1'680'672
2'042'082
1'082'384
1'617'489
2'064'003
1'476'101
2'282'997
2'678'439
2'242'164
3'416'210
1'442'583
1'839'464
1'722'704
4'960'642
1,48
2,35
1,64
4,81
1,05
1,78
2,04
1,68
2,81
1,26
2,86
1,75
2,12
1,03
3,41
2,02
2,26
2,38
2,69
1,87
1,80
1,24
1,36
2,14
1,71
2,08
1,10
1,65
2,11
1,51
2,33
2,73
2,29
3,49
1,47
1,88
1,76
5,07
Vereinigte Staaten
212'380
28'120
15'550
12'240
29'240
19'150
64'270
23'430
128'230
56'340
77'960
89'400
127'400
8'700
6'170
12'860
37'390
13'580
70'200
49'350
65'700
32'920
24'640
63'340
50'020
76'770
16'370
41'980
23'820
21'810
26'320
95'420
34'800
179'990
46'580
50'190
34'140
66'810
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Advanced Micro Devices Inc
Allergan Inc
Apache Corp
Apple Inc
Assurant Inc
Caterpillar Inc
Citigroup Inc
Coca-Cola Co
Comcast Corp Class A
CSX Corp
CVS Caremark Corp
El Paso Energy Corp
General Electric Co
Goldman Sachs Group Inc
Google Inc Class A
Grainger Inc Ww
Hess Corp
IBM Corp
JP Morgan Chase & Co
LAM Research Corp
Marathon Oil Corp
Marathon Petroleum Corp
Medco Health Solutions Inc
Merck & Co Inc
Metlife Inc
Microsoft Corp
National Oilwell Varco Inc
Nii Holdings Inc Class B
Nike Inc Class B
Norfolk Southern Corp
Occidental Petroleum Corp
Oracle Corp
PepsiCo Inc
Pfizer Inc
ResMed Inc
Sandisk Corp
The Travelers Companies Inc
United Technologies Corp
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
57
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
2'213'957
3'876'083
3'114'913
Schweiz
25'020
Fälligkeit
Vontobel Fund - Japanese Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
R
187'022,014
2'210'456,923
19,743
188'688,504
-
263'408,018 869,333
Anzahl der ausgegebenen Anteile
4'349,499
78'979,914
10,000
- -124'242,992
-
131'406,059 2'099'203,053 889,076 143'425,426
10,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-59'965,454
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
3'075,00
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-374'661,888
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
3'711,00 6'199,00
4'523,00 9'324,00
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
Einstandswert
JPY
10'793'756'499
8'319'867'199
517'681'968
19'115'051
8'063'100
8'864'727'318
3'746'884
511'836
2'312'477
686'653
9'128'532
16'386'382
8'848'340'936
9'849'822'145
20'830'026
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
1'514'062'030
-2'378'015'594
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
Management fees
8'848'340'936
695
183'521'590
1'137'142
184'659'427
123'252'643
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'831'586
„Taxe d'abonnement“
4'707'801
Bankspesen
32'312
(5)
Service Fee
31'955'879
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
58
-99'884
-137'527'645
Anteilsrücknahmen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
1'703'700
Anteilszeichnungen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
1'272'458'815
-1'432'420'302
2'049'180
163'829'401
20'830'026
Vontobel Fund - Japanese Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Markt- in % des
wert in NettoverJPY mögens*
Fälligkeit
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Japan
154'600
673'000
438'000
785'000
107'800
217'600
61'900
193'000
380'000
238'400
413'000
1'055'800
256'000
170'900
93'000
335'300
2'031
46'500
383'700
1'875'000
158'100
220'000
213'900
466'000
166'900
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
Aisin Seiki Co Ltd
Amada Co Ltd
Asahi Glass Co Ltd
Asahi Kasei Corp
East Japan Railway Co
Fujifilm Holdings Corp
Hitachi Chemical Co Ltd
Hoya Corp
Japan Aviation Electronics Ltd
Mitsubishi Corp
Mitsubishi Electric Corp
Mitsubishi UFJ Financial Group
Mitsui Fudosan Co Ltd
Nichicon Corp
Nippon Telegraph & Telephone Corp
Nissan Chemical Industries Ltd
NTT Docomo Inc
Shimamura Corp
Sumitomo Electric Industries Ltd
Sumitomo Metal Industries Ltd
Sumitomo Mitsui Financial Group
Suzuki Motor Corp
Tokyo Ohka Kogyo Co
Tokyu Co
Toyota Motor
399'950'200
362'074'000
333'756'000
405'060'000
494'801'999
406'694'400
82'884'100
323'661'000
222'680'000
441'040'000
319'249'000
366'362'600
333'824'000
197'047'700
333'405'000
271'257'700
283'730'700
355'260'000
399'048'000
307'500'000
355'725'000
350'240'000
343'951'200
171'022'000
459'642'600
4,52
4,09
3,77
4,58
5,58
4,60
0,94
3,66
2,52
4,97
3,61
4,14
3,77
2,23
3,77
3,07
3,21
4,01
4,51
3,48
4,02
3,96
3,89
1,93
5,20
Total - Japan
8'319'867'199
94,03
Total - Aktien
8'319'867'199
94,03
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
8'319'867'199
94,03
Total - Anlagen
8'319'867'199
94,03
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
59
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
67'557,234
330'475,508
13'576,413
-
50'416,522
33'989,346
746,937
4'163,527
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-16'339,027
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
55'381,734 288'171,909
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
I
R
46'852,446
-
67'785,191 543,223
-92'720,121 -39'320,336 -184,973 -97'167,199
104,21
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
C C (USD)
-
8'245,423 561,964 17'470,438 543,223
113,92
71,68
120,01
50,33
90,07
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
EUR
45'595'186
34'291'174
6'489'135
1'740
44'651
86'722
816'553
41'729'975
65'096
1'423'883
Verbindlichkeiten aus Devisen
1'740
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'773
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
10'586
3'192
56'583
1'563'853
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
40'166'122
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
52'486'031
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-569'341
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
14'957'317
-23'546'993
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
40'166'122
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
4'542
706'439
1'372
712'353
861'833
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
12'021
„Taxe d'abonnement“
24'655
Bankspesen
2'323
(5)
Service Fee
252'138
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
60
39'215
-3'730'233
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(4)
2'978'591
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-6'178'698
128'724
1'281'694
-569'341
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Aktien
Cayman-Inseln
USD Eurasia Drilling Co Ltd
Total - Cayman-Inseln
Währung Wertpapiere
180'000
150'000
570'000
580'000
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
45'000
Anzahl
695'409
1,73
695'409
1,73
TRY
TRY
TRY
TRY
Fälligkeit
Sabanci Holding
Turk Telekomunikasyon AS
Turkiye Garanti Bankasi
Turkiye Is Bankasi As Class C
Total - Türkei
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
442'784
475'799
1'443'661
1'034'863
1,10
1,18
3,59
2,58
4'034'985
10,03
Ungarn
Deutschland
118'600
21'000
EUR Magnat Real Estate Opportunities
Total - Deutschland
78'276
0,19
78'276
0,19
HUF Mol Magyar Class A
Total - Ungarn
1'349'857
3,36
1'349'857
3,36
Vereinigtes Königreich
Jersey
840'000
381'000
HKD United Co Rusal PLC
Total - Jersey
632'870
1,58
632'870
1,58
GBP Highland Gold Mining Ltd
Total - Vereinigtes Königreich
775'562
1,93
775'562
1,93
Zypern
Niederlande
26'000
33'980
USD X5 Retail Group Nv
Total - Niederlande
649'550
1,62
649'550
1,62
377'608
0,94
Total - Zypern
USD Globaltrans Investment Plc
377'608
0,94
Total - Aktien
32'471'499
80,84
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
32'471'499
80,84
Polen
12'000
25'000
25'000
28'000
100'000
220'000
80'000
145'000
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
BRE Bank SA
Eurocash SA
Grupa Lotos SA
KGHM Polska Miedz SA
PKO Bank Polski
Polish Oil & Gas Co
Polski Koncern Naftowy Orlen SA
Tauron Polska Energia SA
Total - Polen
795'248
150'434
185'799
1'179'473
873'568
215'777
763'245
186'594
1,98
0,37
0,46
2,94
2,17
0,54
1,90
0,46
4'350'138
10,82
Rumänien
75'000
RON Impact SA Bucharest
Total - Rumänien
5'376
0,01
5'376
0,01
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Russland
95'000
493'148
9'000
1'450
USD
USD
USD
USD
Rostelecom
RusHydro Ojsc
Sollers Jsc
Transneft Ojsc Moscow
430'133
14'728
80'030
1'294'103
1,07
0,04
0,20
3,22
Total - Russland
1'818'994
4,53
Total - Aktien
1'818'994
4,53
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
1'818'994
4,53
Russland
437'000
27'000
90'000
40'000
115'000
32'000
21'000
17'000
400'000
45'000
70'000
90'000
13'818
14'000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Gazprom Oao Reg
JSC Surgutneftegaz
Lukoil
Magnit Ojsc
Magnitogorsk Iton
Novatek OAO
Novolipetsk Steel Reg
Polymetal Jt Stk Co Regs
Rosneft Oil Company Ojsc
Sberbank Of Russia SADR
Severstal Cherepovets Metal
Tatneft/Rep 20 shs Reg
TMK
Uralkaliy OAO ADR
Total - Russland
3'778'754
160'241
3'763'023
661'203
636'581
3'029'310
446'166
258'460
2'196'138
369'114
756'980
2'127'170
30'319
491'040
9,42
0,40
9,38
1,65
1,58
7,54
1,11
0,64
5,47
0,92
1,88
5,30
0,08
1,22
18'704'499
46,59
Nicht notierte Wertpapiere
Investmentfonds
Guernsey
1'852'143
0
0,00
Total - Guernsey
GBP Lewis Charles Romania Property Dis**
0
0,00
Total - Investmentfonds
0
0,00
Optionsscheine
Vereinigtes Königreich
98'000
681
0,00
Total - Vereinigtes Königreich
USD The Ukraine Opportunity Trust PLC**
681
0,00
Tschechische Republik
12'000
2'900
CZK Cez AS
CZK Komercni Banka AS
Total - Tschechische Republik
392'994
424'375
0,98
1,06
Total - Optionsscheine
681
0,00
817'369
2,04
Total - Nicht notierte Wertpapiere
681
0,00
34'291'174
85,37
391'078
246'800
0,97
0,61
Türkei
270'000
100'000
Total - Anlagen
TRY AK Enerji AS
TRY Koc Holding AS
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
61
Vontobel Fund - China Stars Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
R
58'050,585
309'360,078
23'526,328
40'712,522
-
61'749,392
92'423,227
47'602,986 510,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
9'163,802
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-12'971,165
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
54'243,222 282'796,034 42'805,412 60'359,982
115,39
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-88'313,436 -73'144,143 -27'955,526 -500,000
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
123,79
131,46
110,65
10,000
99,71
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Einstandswert
USD
47'919'766
48'938'681
4'639'641
71'085
25'242
53'674'649
3
2'627
3'026
13'778
3'951
76'950
100'335
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
53'574'314
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
49'937'067
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-285'733
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
29'381'539
-27'785'591
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
53'574'314
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
11
1'119'914
1'448
1'121'373
1'026'272
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
14'873
„Taxe d'abonnement“
28'155
Bankspesen
869
(5)
Service Fee
199'969
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
62
-29'589
2'041'299
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(4)
8'397'124
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-6'040'503
136'968
1'407'106
-285'733
Vontobel Fund - China Stars Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Investmentfonds
Aktien
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Bermuda
318'000
394'000
400'000
Hongkong
HKD China Resources Gas Group Ltd
HKD Cosco Pacific Ltd
HKD Haier Electronics Group Co Ltd
Total - Bermuda
499'171
550'651
458'327
0,93
1,03
0,86
1'508'149
707'400
1'075'890
2,01
Total - Hongkong
HKD I share FTSE/Xinhua A50 China
1'075'890
2,01
2,82
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
1'075'890
2,01
1'102'915
818'800
720'833
360'702
624'548
214'073
2'607'367
421'628
736'960
970'752
2,06
1,53
1,35
0,67
1,17
0,40
4,87
0,79
1,38
1,81
Total - Investmentfonds
1'075'890
2,01
48'938'681
91,35
8'578'578
16,03
2'526'008
493'421
1'797'076
929'136
1'271'273
1'432'923
1'452'628
4,71
0,92
3,35
1,73
2,37
2,67
2,71
2'279'363
1'242'252
4'438'638
417'710
3'330'294
2'141'425
845'576
1'048'501
4,25
2,32
8,29
0,78
6,22
4,00
1,58
1,96
25'646'224
47,86
481'213
5'143'952
782'445
1'295'726
976'227
2'913'989
0,90
9,59
1,46
2,42
1,82
5,44
11'593'552
21,63
Cayman-Inseln
810'000
970'200
926'000
1'200'000
1'430'000
53'500
107'000
126'000
23'500
19'200
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
USD
Agile Property Holdings Ltd
Comba Telecom Syst
Dongyue Group Ltd
EVA Precision Industrial Holdings Ltd
GCL-Poly Energy Holdings Ltd
Kingboard Chemicals Holdings Ltd
Tencent Holdings
Wynn Macau Ltd
Focus Media Holding Ltd Sadr
Netease Com Inc
Total - Cayman-Inseln
Total - Anlagen
China
6'107'000
660'000
2'387'360
374'000
732'000
370'600
1'486'000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
483'500
752'000
6'657'810
142'000
2'572'000
261'500
68'200
358'000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
Bank of China Ltd Class H
Bank Of Communications Co Class H
China Construction Bank Corp Class H
China Life Insurance Co Ltd Class H
China National Building Material Class H
China Paci Insu(Group) Ltd Class H
China Petroleum & Chemical
Corporation Class H
China Shenhua Energy Co Class H
Dongfeng Motor Group Co Ltd Class H
Ind & Com Bank of China Class H
Jiangxi Copper Co Ltd Class H
Petrochina Co Ltd Class H
Ping An Insurance (Group) Co Ltd Class H
Yantai Changyu Pioneer Wine Class B
Yanzhou Coal Mining Co Ltd H
Total - China
Hongkong
1'419'000
501'500
360'000
308'000
574'000
1'409'000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
China Everbright International Ltd
China Mobile Ltd
China Overseas Land and Investment Ltd
China Resources Enterprise Ltd
China Resources Power Holdings
CNOOC Ltd
Total - Hongkong
Taiwan
213'980
536'288
1,00
Total - Taiwan
TWD Wistron NeWeb Corporation
536'288
1,00
Total - Aktien
47'862'791
89,34
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
47'862'791
89,34
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
63
Vontobel Fund - European Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
R
40'188,185
637'606,635
4'020,526
826'460,806 367,000
17'411,341
304'489,571
5'154,834
702'816,253
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-31'434,191 -278'782,216 -3'584,336 -788'067,216 -115,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
26'165,335 663'313,990 5'591,024 741'209,843 252,000
150,65
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
157,89
114,28
82,67
133,60
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
154'336'210
166'563'978
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
(2)
2'377'843
Forderungen aus Anteilszeichnungen
4'867'346
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
451'277
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
289'972
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
103'750
177'733'940
1
91'490
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
4'418'072
Verbindlichkeiten aus Devisen
2'374'757
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
3'079'774
Forderungen aus Devisen
8'000
39'001
9'872
173'997
7'115'190
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
170'618'750
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
165'628'055
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'443'181
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
109'320'426
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
64
-23'581
10'213'692
-114'472'428
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-597'055
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
597'160
12'592'954
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-3'798'967
Management fees
-70'995
170'618'750
6'750
4'326'410
4'399
4'337'559
2'130'796
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
25'888
„Taxe d'abonnement“
56'033
Bankspesen
1'991
(5)
Service Fee
490'400
(8)
Sonstige Aufwendungen
189'270
Total Aufwendungen
2'894'378
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'443'181
Vontobel Fund - European Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Belgien
EUR Anheuser-Busch InBev SA
EUR Etablissements Franz Colruyt SA Halle
Total - Belgien
6'798'575
3'292'813
3,98
1,93
10'091'388
5,91
3'769'083
2,21
DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
3'769'083
2,21
EUR Deutsche Boerse AG
EUR Fresenius Medical Care AG & Co
EUR Münchener Rück AG
Total - Deutschland
3'096'802
3'240'392
2'930'558
1,82
1,90
1,72
9'267'752
5,44
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Air Liquide SA
BioMerieux
Bureau Veritas
Essilor International SA
Groupe Danone
L'Oreal SA
LVMH Moet Hennessy SA
Pernod-Ricard SA
Total - Frankreich
EUR Paddy Power Plc
USD Accenture PLC
USD Covidien PLC
Total - Irland
Kühne + Nagel International
Lindt & Sprüngli Partiz
Nestle SA
Novartis AG
Total - Schweiz
2'565'266
967'702
7'756'824
2'543'495
1,50
0,57
4,55
1,49
13'833'287
8,11
82'800
EUR Prosegur Compania de Seguridas
Total - Spanien
2'666'988
1,56
2'666'988
1,56
EUR Luxottica Group
Total - Italien
164'277
USD Philip Morris International Inc
7'909'212
4,65
7'909'212
4,65
3'186'427
2'119'444
2'267'186
2'481'002
7'776'228
2'394'484
4'729'266
6'495'743
642'352
3'968'456
4'675'277
3'193'585
2'214'365
3'972'361
1'789'748
4'333'218
4'255'297
1,87
1,24
1,33
1,45
4,55
1,40
2,77
3,81
0,38
2,32
2,74
1,87
1,30
2,33
1,05
2,54
2,49
60'494'439
35,44
Total - Aktien
166'563'978
97,62
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
2,41
1,70
3,44
2,07
1,26
1,39
1,08
1,30
24'986'036
14,65
3'554'356
3'452'196
5'007'620
2,08
2,02
2,93
12'014'172
7,03
Total - Vereinigtes Königreich
3'139'905
1,84
3'139'905
1,84
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
166'563'978
97,62
2'235'525
1,31
Total - Anlagen
166'563'978
97,62
2'235'525
1,31
5'549'086
3'699'313
3,25
2,17
9'248'399
5,42
Italien
151'175
CHF
CHF
CHF
CHF
4'112'776
2'899'450
5'867'407
3'523'774
2'152'316
2'370'332
1'845'918
2'214'063
Irland
100'010
92'750
138'175
26'500
445
180'458
62'850
136'874
137'300
642'766
164'704
250'637
264'669
337'251
1'139'671
27'048
171'849
371'444
86'228
305'950
157'375
121'739
273'693
993'872
Frankreich
45'435
38'851
103'354
66'013
45'250
31'275
15'650
35'425
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigte Staaten
Deutschland
76'739
68'406
32'250
Fälligkeit
Spanien
Dänemark
50'725
Währung Wertpapiere
Schweiz
Aktien
176'816
90'375
Anzahl
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Royal Dutch Shell PLC A
Admiral Group PLC
Amlin PLC
BG Group PLC
British American Tobacco
Bunzl PLC
Diageo PLC
Domino's Pizza UK & IRL PLC
Fresnillo Plc
Imperial Tobacco Group PLC
Pearson PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Rolls Royce Holdings Group PLC
SABMiller PLC
Scottish & Southern Energy PLC
Standard Chartered PLC
Tesco PLC
Luxemburg
181'750
EUR Reinet Investments Sca
Total - Luxemburg
Niederlande
235'480
47'735
EUR Unilever NV
USD Core Laboratories NV
Total - Niederlande
Österreich
65'125
EUR Andritz AG
Total - Österreich
4'208'378
2,47
4'208'378
2,47
Schweden
130'393
SEK Indutrade AB
Total - Schweden
2'699'414
1,58
2'699'414
1,58
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
65
Vontobel Fund - US Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
A
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
14'847,642
355'356,528
1'799,962
58'173,628
84'069,006
1'480'895,598 305,000
6'548,565
194'673,499
5'035,503 315'978,142
325'702,333
1'268'847,347 472,626
-9'944,639 -204'576,159 -1'653,345 -281'368,331 -188'565,796 -1'489'698,996
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-
11'451,568 345'453,868 5'182,120 92'783,439 221'205,543 1'260'043,949 777,626
409,03
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
R
503,89
129,89
94,30
108,97
96,10
140,05
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
291'711'163
331'530'015
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Devisen
(9)
11'621'046
701
5'737'567
533'086
3'696
349'426'111
16
559'857
703
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
468'114
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
16'375
(5)
Service Fee
81'132
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
18'549
350'285
1'495'031
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
347'931'080
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
293'282'853
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-200'865
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
304'511'916
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
-122'207
347'931'080
15
5'552'226
72'516
5'624'757
4'252'184
53'550
110'850
Bankspesen
1'032
(5)
Service Fee
1'065'196
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
66
-299'225
58'224'844
-307'966'326
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
3'177'648
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-453'059
25'957'165
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
30'043'180
342'810
5'825'622
-200'865
Vontobel Fund - US Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Irland
135'018
USD Covidien PLC
Total - Irland
7'045'239
2,02
7'045'239
2,02
Schweiz
162'252
USD Nestle Sp ADR
10'071'793
2,89
10'071'793
2,89
8'894'774
5'131'841
9'793'924
8'894'264
10'757'362
7'667'243
4'385'309
18'711'730
3'097'883
8'774'692
4'823'848
9'672'734
11'824'845
8'144'801
6'714'289
4'953'449
4'250'328
8'217'553
8'969'198
6'865'164
7'613'270
7'417'156
12'544'541
4'885'829
12'630'922
11'517'449
7'196'664
8'719'066
9'090'553
8'748'507
8'352'211
7'427'354
6'777'115
7'917'542
11'198'519
2,56
1,47
2,81
2,56
3,09
2,20
1,26
5,39
0,89
2,52
1,39
2,78
3,40
2,34
1,93
1,42
1,22
2,36
2,58
1,97
2,19
2,13
3,61
1,40
3,64
3,31
2,07
2,51
2,61
2,51
2,40
2,13
1,95
2,28
3,22
292'581'929
84,10
13'061'285
8'769'769
3,76
2,52
21'831'054
6,28
Total - Aktien
331'530'015
95,29
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
331'530'015
95,29
Total - Anlagen
331'530'015
95,29
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
169'392
188'740
25'450
109'293
98
123'885
16'417
265'603
48'824
414'683
61'419
130'642
21'859
52'854
39'057
246'073
36'035
168'427
136'310
82'188
19'324
22'496
138'675
120'489
196'041
166'149
73'070
136'920
473'960
288'159
359'854
84'517
192'477
148'798
328'788
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Abbott Laboratories Inc
Altria Group Inc
Apple Inc
Becton Dickinson & Co
Berkshire Hathaway Inc Class A
Chubb Corp
Cme Group Inc
Coca-Cola Co
Cognizant Technology Solutions Corp
Comcast Corp Class A
Costco Wholesale Corp
Exxon Mobil Corp
Google Inc Class A
Grainger Inc Ww
IBM Corp
Intel Corp
Intercontinental Exchange Inc
John Wiley & Sons Class A
Johnson & Johnson
Laboratory Corp of America Holding
Markel Corp
Mastercard Inc SHS Class A
McDonald's Corp
Omnicom Group Inc
PepsiCo Inc
Philip Morris International Inc
Praxair
Procter & Gamble Co
Progressive Corp
Republic Services Inc
US Bancorp
Visa Inc Class A
Walgreen Co
Walmart Stores Inc
Walt Disney Co
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
145'757
109'267
USD British American Tobacco PLC
USD Diageo PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
67
Vontobel Fund - Global Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
H (EUR)
HC (EUR)
HI (EUR)
I
R
8'076,246
114'786,037
2'678,475
32'396,998
1'798,557
92'948,756
331'373,085
485,495
2'306,030
319'699,234
8'052,392
353'706,210
9'960,514
361'109,853
652'616,260
520,000
-83'762,693 -1'144,099 -193'038,911 -1'902,588 -146'762,678 -185'514,729
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-2'471,412
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
7'910,864 350'722,578 9'586,768 193'064,297 9'856,483 307'295,931 798'474,616 1'005,495
138,39
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
142,69
141,03
81,85
140,90
89,57
103,35
146,38
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
175'042'949
185'884'889
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
12'548'002
999
1'716'274
412'564
7'614
200'570'342
185
146'753
1'001
634'494
4'645
47'175
8'324
181'626
1'024'203
199'546'139
54'960'816
110'166
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
-442'093
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
4'546'968
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
2'450'729
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
14'991'079
Anteilszeichnungen
197'941'857
Anteilsrücknahmen
-68'328'429
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
-299'344
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Ausbezahlte Dividende
(11)
Management fees
-19'184
199'546'139
271
1'869'567
1'603
1'871'441
1'158'037
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
26'366
„Taxe d'abonnement“
30'251
Bankspesen
737
(5)
Service Fee
337'144
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
68
8'624'653
208'740
1'761'275
110'166
Vontobel Fund - Global Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
AUD Coca-Cola Amatil Ltd
AUD Newcrest Mining Ltd
AUD Woolworths Ltd
3'054'813
2'116'233
2'781'262
1,53
1,06
1,39
7'952'308
3,98
Belgien
EUR Anheuser-Busch InBev SA
Total - Belgien
3'999'782
2,00
3'999'782
2,00
2'368'460
2'630'446
1,18
1,32
4'998'906
2,50
Brasilien
67'960
167'778
BRL Ambev Companhia De Bebidas
BRL CETIP SA Balcao Organizado
Total - Brasilien
Cayman-Inseln
USD Baidu Inc Class A
Total - Cayman-Inseln
1'877'792
0,94
1'877'792
0,94
Dänemark
16'178
CHF Nestle SA
DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
7'798'508
3,91
7'798'508
3,91
3'029'617
3'013'794
6'823'421
3'182'772
2'851'506
8'242'650
4'925'877
3'767'009
4'494'837
2'823'622
2'651'121
2'350'154
1'989'803
3'695'390
8'281'703
11'206'963
1'910'706
3'104'009
3'700'277
1,52
1,51
3,42
1,60
1,43
4,13
2,47
1,89
2,25
1,42
1,33
1,18
1,00
1,85
4,15
5,61
0,96
1,56
1,85
82'045'231
41,13
2'195'867
11'062'960
3'521'029
1'667'571
4'827'270
1'979'218
4'000'309
1,10
5,54
1,76
0,84
2,42
0,99
2,01
29'254'224
14,66
Total - Aktien
185'884'889
93,15
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
185'884'889
93,15
Total - Anlagen
185'884'889
93,15
Total - Schweiz
Total - Australien
12'881
Fälligkeit
Schweiz
Australien
72'250
Währung Wertpapiere
126'009
Aktien
242'142
49'094
102'974
Anzahl
1'730'775
0,87
1'730'775
0,87
Vereinigte Staaten
57'696
110'842
17'731
39'110
10'675
117'000
77'634
178'025
8'309
16'425
131'700
19'925
40'783
11'208
91'551
161'670
19'400
35'321
69'541
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Abbott Laboratories Inc
Altria Group Inc
Apple Inc
Becton Dickinson & Co
Cme Group Inc
Coca-Cola Co
Cognizant Technology Solutions Corp
Comcast Corp Class A
Google Inc Class A
IBM Corp
Intel Corp
Intercontinental Exchange Inc
John Wiley & Sons Class A
Mastercard Inc SHS Class A
McDonald's Corp
Philip Morris International Inc
Praxair
Visa Inc Class A
Walmart Stores Inc
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
Frankreich
38'900
5'983
20'700
EUR Bureau Veritas
EUR Hermes International SA
EUR L'Oreal SA
Total - Frankreich
3'179'587
2'291'410
2'258'835
1,59
1,15
1,13
7'729'832
3,87
533'896
5'919'848
5'459'607
3'000'917
3'452'834
2'549'538
0,27
2,97
2,74
1,50
1,73
1,28
20'916'640
10,49
Indien
13'903
577'610
379'400
690'946
36'226
76'425
INR
INR
INR
INR
INR
USD
Bharat Heavy Electrical Dematerialised
HDFC Bank Ltd
Housing Development Finance Co Ltd
ITC Ltd Dematerialised
Nestle India Ltd Dematerialised
Housing Development Financing Corp
Total - Indien
65'512
247'654
429'060
48'769
145'186
37'116
648'921
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Total - Vereinigtes Königreich
Irland
40'025
73'150
USD Accenture PLC
USD Covidien PLC
Total - Irland
2'144'940
3'816'967
1,07
1,91
5'961'907
2,98
2'832'289
3'281'057
2'237'460
1,42
1,64
1,12
8'350'806
4,18
Kanada
38'450
86'713
42'900
CAD Canadian National Railway Co
CAD Canadian Natural Resources
CAD Goldcorp Inc
Total - Kanada
Niederlande
29'290
USD Core Laboratories NV
Total - Niederlande
3'268'178
1,64
3'268'178
1,64
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
69
Royal Dutch Shell PLC A
British American Tobacco
Domino's Pizza UK & IRL PLC
Fresnillo Plc
Imperial Tobacco Group PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Tesco PLC
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
H (EUR) HC (EUR)
46'013,318
402'010,258
4'530,732
110'773,691
1'351,537
61'941,832
71'516,136
691,722
150'271,817
469,137
HI (EUR)
I
R
44'492,293 394'760,514 123,000
252,688 138'274,589
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-38'823,771 -118'499,561 -3'782,024 -159'120,312 -1'240,130 -10'662,140 -509'795,161
-
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
69'131,379 355'026,833 1'440,430 101'925,196
179,01
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
193,22
122,36
580,544 34'082,841 23'239,942 123,000
110,91
123,26
86,56
86,94
140,27
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
79'974'970
99'183'348
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
2'035
Forderungen aus Anteilszeichnungen
1'520
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
4'641'805
Forderungen aus Devisen
456'454
31'029
104'316'191
81
118'749
2'039
204'196
5'599
25'907
8'269
136'289
501'129
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
103'815'062
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
123'216'944
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
919'130
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
58'989'445
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
Management fees
-237'651
103'815'062
829
3'311'407
3'785
3'316'021
1'771'936
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
26'943
„Taxe d'abonnement“
52'812
Bankspesen
3'637
(5)
Service Fee
409'069
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
70
86'426
17'645'589
-95'799'265
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-878'708
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
536'838
13'091'457
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
3'890'446
132'494
2'396'891
919'130
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
AUD
AUD
AUD
AUD
Coca-Cola Amatil Ltd
Newcrest Mining Ltd
QBE Insurance Group
Woolworths Ltd
Total - Australien
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Kanada
Aktien
135'852
25'387
64'358
77'151
Anzahl
1'713'880
1'094'325
973'210
2'083'799
1,65
1,05
0,94
2,01
5'865'214
5,65
20'597
63'100
22'000
CAD Canadian National Railway Co
CAD Canadian Natural Resources
CAD Goldcorp Inc
Total - Kanada
1'517'208
2'387'586
1'147'416
1,46
2,30
1,11
5'052'210
4,87
Kolumbien
19'744
USD Fiat Finance 09
Total - Kolumbien
863'208
0,83
863'208
0,83
Belgien
38'759
24'687
EUR Anheuser-Busch InBev SA
EUR Etablissements Franz Colruyt SA Halle
Total - Belgien
2,07
1,25
232'100
3'440'768
3,32
Total - Mexiko
1'277'367
1'448'660
1'025'611
1'647'140
2'017'479
1'979'802
502'170
1,23
1,40
0,99
1,59
1,94
1,91
0,48
39'140
26'302
9'898'229
9,54
MXN Wal-Mart de Mexico SAB de CV
621'991
0,60
621'991
0,60
1'327'977
2'934'777
1,28
2,83
4'262'754
4,11
778'834
4'809'356
2'223'029
0,75
4,63
2,14
7'811'219
7,52
Niederlande
Brasilien
90'125
92'400
78'500
106'775
161'175
55'550
19'000
Mexiko
2'145'710
1'295'058
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
Aes Tiete SA Pfd
CETIP SA Balcao Organizado
CPFL Energia SA
Redecard SA
Souza Cruz
Ambev Companhia De Bebidas
CPFL Energia SA
Total - Brasilien
EUR Unilever NV
USD Core Laboratories NV
Total - Niederlande
Schweiz
5'588
77'710
38'152
CHF Kühne + Nagel International
CHF Nestle SA
CHF Novartis AG
Total - Schweiz
Cayman-Inseln
6'698
USD Baidu Inc Class A
Total - Cayman-Inseln
976'434
0,94
976'434
0,94
Singapur
146'900
SGD Oversea Chinese Bank Corp
1'069'142
1,03
1'069'142
1,03
1'414'550
799'233
978'843
8'581'486
817'147
2'261'415
1'573'680
842'898
4'056'727
1'868'728
597'154
2'138'141
883'796
1'029'354
1'993'000
1,36
0,77
0,94
8,26
0,79
2,18
1,52
0,81
3,91
1,80
0,58
2,06
0,85
0,99
1,92
Total - Vereinigtes Königreich
29'836'152
28,74
Total - Aktien
99'183'348
95,54
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
99'183'348
95,54
Total - Anlagen
99'183'348
95,54
Total - Singapur
Dänemark
18'536
DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
1'983'041
1,91
1'983'041
1,91
1'235'809
1'455'253
1'905'120
1'253'899
926'777
1'404'615
1,19
1,40
1,84
1,21
0,89
1,35
8'181'473
7,88
783'582
3'908'251
3'610'046
2'888'219
1'372'613
445'944
0,75
3,76
3,48
2,78
1,32
0,43
13'008'655
12,52
Frankreich
11'501
17'804
24'788
3'274
8'493
15'609
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
BioMerieux
Bureau Veritas
Essilor International SA
Hermes International SA
L'Oreal SA
Pernod-Ricard SA
Total - Frankreich
Indien
20'405
381'335
250'870
664'998
14'401
19'700
INR
INR
INR
INR
INR
INR
Bharat Heavy Electrical Dematerialised
HDFC Bank Ltd
Housing Development Finance Co Ltd
ITC Ltd Dematerialised
Nestle India Ltd Dematerialised
Tata Consultancy Services Ltd Dematerialised
Total - Indien
Irland
54'276
USD Covidien PLC
Total - Irland
2'832'122
2,73
2'832'122
2,73
1'143'193
2'337'543
1,10
2,25
3'480'736
3,35
Vereinigtes Königreich
42'202
35'960
192'742
192'104
62'732
112'005
191'763
24'651
122'011
35'044
57'304
58'833
41'753
45'156
323'300
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Japan
12'400
22'800
JPY Daito Trust Construction Co Ltd
JPY Nitori Co Ltd
Total - Japan
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
71
Royal Dutch Shell PLC A
Admiral Group PLC
Amlin PLC
British American Tobacco
Bunzl PLC
Diageo PLC
Domino's Pizza UK & IRL PLC
Fresnillo Plc
Imperial Tobacco Group PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Rolls Royce Holdings Group PLC
SABMiller PLC
Scottish & Southern Energy PLC
Standard Chartered PLC
Tesco PLC
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
H (EUR)
HC (EUR)
HI (EUR)
I
R
S
65'161,114
877'041,768
36'940,091
522'036,192
8'925,130
142'256,603
2'302'221,230
1'463,000
173'241,000
696'678,391 168'250,625
950'937,922
32'472,750 1'178'080,687
3'207'172,681
927,160
389'548,989
-430'794,513 -123'579,124 -960'812,435 -20'076,232 -536'942,613 -1'421'273,719
-285,000
-8'968,000
46'609,256
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-31'435,600
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
80'334,770 1'142'925,646 81'611,592 512'161,679 21'321,648 783'394,677 4'088'120,192 2'105,160 553'821,989
541,25
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
632,67
174,19
177,76
166,79
109,36
148,48
172,31
268,68
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Einstandswert
USD
1'440'581'009
1'750'677'431
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
4'697'337
1'803'133'441
955'343
461'952
Verbindlichkeiten aus Devisen
357'746
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
358'036
17'980'467
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
29'420'170
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
2'508'448
68'505
430'877
89'892
1'761'402
6'634'165
1'796'499'276
949'857'582
12'733'001
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
83'832'172
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
15'788'059
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
197'536'925
Anteilszeichnungen
1'451'170'991
Anteilsrücknahmen
-801'599'118
Ausbezahlte Dividende
Erträge
(2)
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
-1'738'069
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
72
-887'723
(2)
(11)
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
87'809'485
Management fees
-467'104
1'796'499'276
31'338
467
36'418'663
31'158
36'481'626
17'032'825
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
225'641
„Taxe d'abonnement“
487'437
Bankspesen
7'470
(5)
Service Fee
4'478'982
(8)
Sonstige Aufwendungen
1'516'270
Total Aufwendungen
23'748'625
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
12'733'001
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
9'915'796
7'886'467
9'815'360
0,55
0,44
0,55
27'617'623
1,54
Total - Indien
18'553'555
28'014'602
14'754'783
32'986'145
18'560'561
12'174'775
17'086'624
10'019'671
15'004'005
32'611'908
63'780'704
14'066'628
78'345'273
23'910'926
13'995'584
39'578'540
1,04
1,56
0,82
1,83
1,03
0,68
0,95
0,56
0,83
1,81
3,55
0,78
4,36
1,33
0,78
2,20
4'624'423
6'994'500
7'337'874
7'025'267
433'444'284
24,11
8'853'163
7'909'486
9'003'408
12'520'671
8'564'222
27'452'395
59'303'303
27'246'177
0,49
0,44
0,50
0,70
0,48
1,53
3,30
1,52
160'852'825
8,96
27'900'399
1,55
27'900'399
1,55
Aktien
Bermuda
HKD Cheung Kong Infrastructure Hld
HKD China Resources Gas Group Ltd
USD Dairy Farm International
Total - Bermuda
Brasilien
1'309'051
1'786'858
794'357
1'280'894
1'420'620
2'018'368
990'400
574'900
625'114
2'114'049
5'095'395
781'140
2'198'240
1'263'791
529'534
2'179'435
Aes Tiete SA Pfd
CETIP SA Balcao Organizado
Cia Saneamento Minas Gerais SA
Cielo SA
CPFL Energia SA
Investimentos Itau/Pfd
Light SA
Localiza Rent a Car
Natura Cosmeticos SA
Redecard SA
Souza Cruz
Totvs SA
Ambev Companhia De Bebidas
CEMIG SA
CPFL Energia SA
Itau Unibanco Holding Pfd Sadr
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
USD
Hengan International Group
MGM China Holdings Ltd
Parkson Retail Group Ltd
Tencent Holdings
Want Want China Holdings Ltd
Wynn Macau Ltd
Baidu Inc Class A
Netease Com Inc
Total - Cayman-Inseln
HKD Tsingtao Brewery Co Ltd Class H
Total - China
Gudang Garam TBK PT Dematerialised
Jasa Marga Tbk
PT Semen Gresik (Persero )Tbk
PT Unilever Indonesia
Total - Indonesien
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
25'853'173
7'881'049
7'693'027
21'725'799
14'732'002
3'917'538
11'774'912
1,44
0,44
0,43
1,21
0,82
0,22
0,66
406'798'053
22,64
29'806'487
3'278'742
7'825'322
13'913'619
1,66
0,18
0,44
0,77
54'824'170
3,05
25'789'246
27'305'457
1,44
1,52
53'094'703
2,96
8'108'495
20'175'873
6'815'763
7'635'810
19'647'354
0,45
1,12
0,38
0,43
1,09
62'383'295
3,47
11'639'135
10'859'435
8'906'591
32'437'987
29'679'073
4'297'071
8'080'500
17'099'052
0,65
0,60
0,50
1,81
1,65
0,24
0,45
0,95
122'998'844
6,85
22'923'469
29'080'695
13'101'603
15'831'597
1,28
1,62
0,73
0,88
80'937'364
4,51
13'201'291
8'495'805
6'239'542
21'990'448
20'776'647
8'323'707
13'394
17'722'899
0,73
0,47
0,35
1,22
1,16
0,46
0,00
0,99
96'763'733
5,38
Kolumbien
392'053
624'553
USD Bancolombia SA ADR
USD Fiat Finance 09
Total - Kolumbien
Malaysia
554'000
18'127'900
2'029'084
465'800
4'487'600
MYR
MYR
MYR
MYR
MYR
British American Tobacco
Genting Malaysia Bhd
Guinness Anchor Bhd
Nestle Malaysia Berhad
Public Bank Berhad
Mexiko
7'166'524
1'097'627
1'527'910
673'373
11'074'933
168'117
81'803
248'100
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
USD
USD
USD
Banco Compartamos SAB de CV
Coca-Cola Femsa SAB de CV
Grupo Modelo SAB de CV
Industrias Penoles SAB de CV
Wal-Mart de Mexico SAB de CV
America Movil Sab Class L ADR
Coca Cola Femsa SADR
Fomento Economico Mexicano ADR
HKD CNOOC Ltd
HKD Hongkong Electric Holdings Ltd
Total - Hongkong
Republik Korea
24'177'811
26'234'244
1,35
1,46
21'054
1'112'400
29'750
81'231
50'412'055
2,81
Total - Republik Korea
1,71
0,57
0,92
0,71
0,76
0,79
3,11
1,21
3,78
0,28
3,11
0,47
2'215'643
856'894
274'993
1'351'113
1'319'991
285'300
29'759
1'372'100
Hongkong
KRW
KRW
KRW
KRW
Amore Pacific Corp
Kangwon Land Inc
Lg Household & Healthcare Ltd
NHN Corporation
Südafrika
Indien
431'220
305'724
430'900
619'600
5'708'422
1'590'500
5'459'260
488'834
4'717'747
545'003
12'870'025
2'274'100
IDR
IDR
IDR
IDR
Total - Mexiko
China
11'845'118
3'383'383
Nestle India Ltd Dematerialised
Power Grid Corporation of India Ltd
Shriram Transport Finance Co Ltd
Sun Pharmaceutical Industries Ltd
Tata Consultancy Services Ltd Dematerialised
Cox & Kings Ltd (India) GDR
Housing Development Financing Corp
Total - Malaysia
Cayman-Inseln
4'724'677
INR
INR
INR
INR
INR
USD
USD
Fälligkeit
Indonesien
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
Total - Brasilien
1'037'042
4'085'700
6'704'938
527'200
10'343'029
8'485'926
406'800
538'888
Währung Wertpapiere
271'243
3'621'900
559'558
2'035'092
650'800
897'900
352'965
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
1'636'459
5'127'967
1'184'000
Anzahl
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
Asian Paints Dematerialised
Bharat Electronics Ltd Dematerialised
Bharat Heavy Electrical Dematerialised
Colgate-Palmolive (India) Ltd
Dabur India Ltd Dematerialised
Gail India Ltd Dematerialised
HDFC Bank Ltd
Hero Honda Motors Dematerialised
Housing Development Finance Co Ltd
Indraprastha Gas Ltd
ITC Ltd Dematerialised
Nat. Thermal Poyer Corporation Ltd
Dematerialised
30'771'800
10'234'840
16'547'201
12'796'600
13'729'023
14'181'836
55'951'225
21'780'391
67'888'885
5'080'888
55'897'093
8'360'771
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
Total - Südafrika
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
73
Clicks Group
JSE Ltd
Massmart Holdings Ltd
Remgro Ltd
Shoprite Holdings Ltd
Tiger Brands Ltd
Trans Hex Group Ltd
Vodacom Group Ltd
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Taiwan
4'963'325
Anzahl
Währung Wertpapiere
8'965'157
0,50
8'965'157
0,50
Aktien
Bermuda
2'739'900
Thailand
4'435'325
10'563'031
0,25
0,59
THB Bangkok Bank
THB PTT Exploration Production
Public/Foreign Reg
14'998'356
0,84
10'954'009
0,61
10'954'009
0,61
22'183'950
63'968'659
47'486'790
1,24
3,56
2,64
133'639'399
7,44
1'746'584'269
97,22
574
0,00
Total - Brasilien
574
0,00
Total - Obligationen
574
0,00
1'746'584'843
97,22
Total - Thailand
Türkei
987'097
TRY Anadolu Efes Biracilik Ve Malt
Total - Türkei
0
0,00
Total - Bermuda
HKD Peace Mark (Holdings) Ltd**
0
0,00
Total - Aktien
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
1'750'677'431
97,45
Total - Anlagen
Vereinigtes Königreich
496'607
1'435'855
1'311'035
GBP British American Tobacco
ZAR British American Tobacco PLC
ZAR SAB Miller PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Aktien
Obligationen
Brasilien
16'000
BRL Companhia Vale Do Rio
Doce Val Deb
0,000% 31.12.2099
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Pakistan
2'973'493
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
TWD Taiwan Secom
Total - Taiwan
813'000
1'798'700
Fälligkeit
4'092'588
0,23
Total - Pakistan
PKR Engro Corporation Ltd
4'092'588
0,23
Total - Aktien
4'092'588
0,23
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
4'092'588
0,23
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
74
Vontobel Fund - Far East Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
113'702,323
1'482'102,671
2'342,847
469'722,313
29'508,113
733'276,550
4'038,567
239'645,797
20'583,235
609'665,213
27'969,375
323'489,312
300,000
-433'134,253 -13'008,932 -889'986,555 -13'621,488 -379'291,102
-
22'861,414
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-60'982,024
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
75'581,713 1'288'614,215
321,43
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
9'917,150 189'400,971 43'856,000 677'474,760 4'338,567
360,49
153,76
140,40
107,10
127,15
163,01
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
458'789'821
608'553'986
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
(9)
Kontokorrentkredit
237'939
2'034'803
98'964
624'269'734
1'774
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
513'312
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
636'696
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
13'344'042
32'913
163'529
45'440
819'516
2'213'180
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
622'056'554
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
668'336'567
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
717'458
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
259'849'850
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
Management fees
-647'141
622'056'554
3'870
14'435'457
20'476
14'459'803
10'355'423
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
117'042
„Taxe d'abonnement“
307'157
Bankspesen
17'140
(5)
Service Fee
2'243'745
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
75
156'016
83'492'493
-388'975'215
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
4'342'688
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
321'531
98'081'630
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-20'126'830
701'838
13'742'345
717'458
Vontobel Fund - Far East Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Australien
1'051'887
256'200
419'987
834'693
434'644
523'380
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
Coca-Cola Amatil Ltd
Newcrest Mining Ltd
QBE Insurance Group
Super Cheap Auto Group Ltd
UGL Ltd
Woolworths Ltd
Total - Australien
13'413'076
10'821'156
6'376'166
5'585'400
5'775'013
14'289'098
2,16
1,74
1,03
0,90
0,93
2,30
56'259'909
9,06
Anzahl
Währung Wertpapiere
197'000
514'100
256'647
232'562
2'187'800
250'796
488'700
228'700
600'700
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
USD
Fälligkeit
Jubilant FoodWorks Ltd
Lupin Ltd
Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd
Nestle India Ltd Dematerialised
Power Grid Corporation of India Ltd
Shriram Transport Finance Co Ltd
Sun Pharmaceutical Industries Ltd
Tata Consultancy Services Ltd Dematerialised
Cox & Kings Ltd (India) GDR
Total - Indien
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
4'088'347
5'051'459
3'469'787
22'350'076
4'799'988
3'476'624
5'260'403
5'219'938
2'620'854
0,66
0,81
0,56
3,59
0,77
0,56
0,85
0,84
0,42
195'195'381
31,36
12'293'421
1'305'480
4'264'560
4'647'805
8'980'494
1,98
0,21
0,69
0,75
1,44
31'491'760
5,07
Indonesien
Bangladesch
1'601'200
273'961
BDT British American Tobacco
BDT Delta Brac Housing Finance
Total - Bangladesch
12'792'291
9'426'363
2,06
1,52
22'218'654
3,58
2'662'427
6'272'675
8'202'117
4'641'406
0,43
1,01
1,32
0,74
21'778'625
3,50
Bermuda
1'696'116
750'320
152'060
150'695
1'903'080
2'778'800
10'448'800
4'348'640
4'524'395
IDR
IDR
IDR
IDR
IDR
Gudang Garam TBK PT Dematerialised
Jasa Marga Tbk
Kalbe Farma
PT Semen Gresik (Persero )Tbk
PT Unilever Indonesia
Total - Indonesien
HKD
USD
USD
USD
China Resources Gas Group Ltd
Dairy Farm International
Jardine Matheson Holdings
Jardine Strategic Holdings
Total - Bermuda
Luxemburg
2'688'900
HKD Occitane International SA
Total - Luxemburg
6'486'662
1,04
6'486'662
1,04
4'001'497
6'348'937
6'944'793
6'957'430
6'753'529
0,64
1,02
1,12
1,12
1,09
31'006'186
4,99
7'772'378
1'729'705
5'687'146
1,25
0,28
0,91
15'189'229
2,44
Malaysia
Cayman-Inseln
527'965
3'669'005
274'200
5'479'087
2'752'200
149'800
172'565
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
USD
Hengan International Group
Parkson Retail Group Ltd
Tencent Holdings
Want Want China Holdings Ltd
Wynn Macau Ltd
Baidu Inc Class A
Netease Com Inc
Total - Cayman-Inseln
4'567'660
5'108'914
6'681'682
4'821'140
9'209'557
21'837'844
8'724'886
0,73
0,82
1,07
0,78
1,48
3,51
1,40
60'951'683
9,79
China
2'100'403
HKD Tsingtao Brewery Co Ltd Class H
Total - China
12'181'798
1,96
12'181'798
1,96
273'900
5'715'000
2'071'309
425'200
1'545'400
MYR
MYR
MYR
MYR
MYR
British American Tobacco
Genting Malaysia Bhd
Guinness Anchor Bhd
Nestle Malaysia Berhad
Public Bank Berhad
Total - Malaysia
Pakistan
188'064
1'967'935
91'553
PKR Nestle Milkpak Ltd
PKR Pakistan Tobacco Company Ltd
PKR Unilever Pakistan Ltd
Total - Pakistan
Philippinen
Hongkong
2'259'478
3'289'019
571'860
HKD CNOOC Ltd
HKD Hongkong Electric Holdings Ltd
Total - Hongkong
4'672'884
25'666'324
0,75
4,12
30'339'208
4,87
Indien
99'700
163'737
166'580
286'400
370'900
2'782'722
618'400
93'900
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
281'300
2'777'100
169'629
1'807'879
5'822'880
266'530
INR
INR
INR
INR
INR
INR
Asian Paints Dematerialised
Bharat Electronics Ltd Dematerialised
Bharat Heavy Electrical Dematerialised
Colgate-Palmolive (India) Ltd
Cox & Kings Ltd
Dabur India Ltd Dematerialised
Gail India Ltd Dematerialised
Glaxosmithkline Pharmaceuticals Ltd
Dematerialised
Gujarat Gas Co Ltd
HDFC Bank Ltd
Hero Honda Motors Dematerialised
Housing Development Finance Co Ltd
ITC Ltd Dematerialised
Jammu & Kashmir Bank Ltd Dematerialised
7'173'550
5'526'922
6'449'943
5'964'048
1'630'336
6'748'051
5'559'724
4'357'971
1,15
0,89
1,04
0,96
0,26
1,08
0,89
0,70
2'806'813
28'698'043
7'620'603
26'231'210
25'499'556
4'591'135
0,45
4,60
1,23
4,21
4,10
0,74
PHP Jollibee Foods Corp
Total - Philippinen
0,19
0,19
14'027'049
10'996'731
11'146'564
7'370'985
2,25
1,77
1,79
1,18
43'541'329
6,99
6'270'755
3'229'363
1,01
0,52
9'500'118
1,53
Republik Korea
12'566
435'590
25'230
37'710
KRW
KRW
KRW
KRW
Amore Pacific Corp
Kangwon Land Inc
Lg Household & Healthcare Ltd
NHN Corporation
Total - Republik Korea
Singapur
854'000
1'712'700
SGD Oversea Chinese Bank Corp
SGD Singapore Airport Terminal Services
Total - Singapur
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
76
1'183'193
1'183'193
Vontobel Fund - Far East Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Sri Lanka
639'900
1'362'652
9'808'566
LKR Ceylon Tobacco Company Ltd
LKR Commercial Bank of Ceylon PLC
LKR John Keells Holdings PLC
Total - Sri Lanka
2'280'895
2'812'665
19'086'508
0,37
0,45
3,07
24'180'068
3,89
Taiwan
2'998'300
TWD Taiwan Secom
Total - Taiwan
5'451'897
0,88
5'451'897
0,88
4'171'078
8'256'457
0,67
1,33
12'427'535
2,00
Thailand
3'106'300
1'402'200
THB BEC World Public Co/Foreign
THB PTT Exploration Production
Public/Foreign Reg
Total - Thailand
Vereinigte Staaten
4'151'895
AUD ResMed Inc
12'891'157
2,07
12'891'157
2,07
Total - Aktien
592'274'392
95,21
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
592'274'392
95,21
Total - Vereinigte Staaten
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Bangladesch
1'183'500
BDT Marico Bangladesh Ltd
8'083'400
1,30
8'083'400
1,30
1'976'384
6'219'810
0,32
1,00
8'196'194
1,32
Total - Aktien
16'279'594
2,62
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
16'279'594
2,62
Total - Bangladesch
Pakistan
1'436'078
3'489'990
PKR Engro Corporation Ltd
PKR Fauji Fertilizer Co Ltd
Total - Pakistan
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Bermuda
5'700'500
0
0,00
Total - Bermuda
HKD Peace Mark (Holdings) Ltd**
0
0,00
Total - Aktien
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
608'553'986
97,83
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
77
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
C (USD)
532'586,549
1'418'907,247
25'095,223
-
380,000
543'900,811
35'063,896
6'622,597
186'912,149
337'839,446
H (USD)
I
R
10,000
10,000
361'124,314
3'450,031
522,000
92'757,413
239'511,354
1'227,631
-2'826,619 -357'583,634
-166,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-354'911,128
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
515'514,867 1'391'984,205 36'277,322 3'198,118 175'006,215 370,054 89'940,794 243'052,034 4'511,662
86,06
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-570'823,853 -23'881,797 -3'424,479
H (CHF) H (GBP)
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
86,06
80,69
-12'285,934 -161,946
121,00
85,63
85,15
83,97
63,26
96,80
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
215'046'520
191'281'489
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
(2)
501'351
Forderungen aus Anteilszeichnungen
163'341
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
538'179
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(9)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
9'676'622
Forderungen aus Devisen
53'173
367'451
86'618
202'668'224
Kontokorrentkredit
270'277
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
183'160
Verbindlichkeiten aus Devisen
501'939
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
11'605
(5)
Service Fee
53'515
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
15'417
278'139
1'314'052
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
201'354'172
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
208'243'733
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-1'532'572
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
-23'047'274
137'514'294
-121'356'581
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
201'354'172
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
„Taxe d'abonnement“
24'175
3'137'369
19'515
3'181'059
3'745'276
35'539
109'212
Bankspesen
1'809
(5)
Service Fee
760'101
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
78
930'735
-758'841
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(4)
367'069
-2'097'922
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-19'955'743
61'694
4'713'631
-1'532'572
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
AUD Santos Ltd
Total - Australien
2'050'793
1,02
2'050'793
1,02
4'379'700
2,18
4'379'700
2,18
Belgien
130'000
EUR Umicore SA
Total - Belgien
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Japan
Aktien
234'648
Anzahl
188'000
650
513'000
300'000
JPY
JPY
JPY
JPY
Denso Corp
Inpex Corp
Mitsubishi Heavy Industries Ltd
Toshiba Corp
Total - Japan
4'144'138
3'040'375
1'504'965
901'895
2,06
1,51
0,75
0,45
9'591'373
4,77
1'335'279
3'688'429
0,66
1,83
5'023'708
2,49
Kanada
2'265'000
318'000
CAD Alterra Power Corp
USD Talisman Energy
Total - Kanada
Bermuda
1'500'000
2'800'000
HKD China Resources Gas Group Ltd
SGD Noble Group Ltd
Total - Bermuda
1'602'236
2'620'452
0,80
1,30
4'222'688
2,10
6'295'979
3,13
6'295'979
3,13
3'373'878
3'825'254
2'205'862
4'220'779
1,68
1,90
1,10
2,10
13'625'773
6,78
Brasilien
479'120
USD CEMIG SA
Total - Brasilien
Cayman-Inseln
11'000'000
1'405'000
200'000
952'520
HKD
USD
USD
USD
GCL-Poly Energy Holdings Ltd
Hanwha Solarone Co SADR
Trina Solar Ltd
Yingli Green Holding
Total - Cayman-Inseln
HKD China Suntien Green Energy Corp Class H
HKD Xinjiang Goldwind Science Class H
Total - China
1'112'203
618'934
0,55
0,31
1'731'137
0,86
Dänemark
147'000
DKK Vestas Wind Systems As Reg
Total - Dänemark
2'150'997
1,07
2'150'997
1,07
2'288'250
1'049'254
6'181'680
2'755'000
7'822'604
1,14
0,52
3,07
1,37
3,88
20'096'788
9,98
Deutschland
150'000
7'468
86'000
38'000
77'146
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
E.ON AG
Repower Systems AG
Siemens AG
SMA Solar Technology AG
Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Finnland
35'000
EUR Outotec Oyj
Total - Finnland
1'010'100
0,50
1'010'100
0,50
Frankreich
72'000
EUR Schneider Electric SA
Total - Frankreich
6'703'200
3,33
6'703'200
3,33
NOK Renewable Energy Corp AS
Total - Norwegen
KRW Cheil Industrial Inc
Total - Republik Korea
CHF ABB Zürich Ltd
Total - Schweiz
Total - Italien
7'018'133
5'121'692
3,49
2,54
12'139'825
6,03
EUR EDP Renovaveis SA
EUR Gamesa Corp Tecnologica SA
Total - Spanien
1,10
1,10
3'125'239
1,55
3'125'239
1,55
5'909'350
1'696'940
2,93
0,84
7'606'290
3,77
1'659'953
4'614'252
4'945'131
2'539'358
1'566'220
2'139'645
2'083'206
848'034
3'049'410
1'306'713
3'272'746
4'163'078
2'525'767
9'139'493
258'758
1'470'690
2'781'947
7'463'814
6'039'276
5'798'722
2'578'483
2'394'765
0,82
2,29
2,46
1,26
0,78
1,06
1,03
0,42
1,51
0,65
1,63
2,07
1,25
4,53
0,13
0,73
1,38
3,71
3,00
2,88
1,28
1,19
72'639'461
36,06
Vereinigte Staaten
500'000
170'000
250'000
233'174
233'200
245'471
30'000
100'000
77'000
82'991
118'335
270'000
55'000
232'000
21'967
50'000
124'625
560'000
113'000
220'000
50'000
94'829
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
79
2'204'859
2'204'859
Spanien
A123 Systems
Ametek Inc
Archer-Daniels Midland Co
Cisco Systems Inc
Cobalt International Energy Inc
Enernoc Inc
First Solar Inc
GT Advanced Technologies Inc
Helmerich & Payne Inc
Icf Industries Inc
Itron Inc
Mastec Inc
National Oilwell Varco Inc
Nextera Energy Inc
Ormat Technologies Inc
PG&E Corp
Power Integrations Inc
Quanta Services Inc
Roper Industries
Southwestern Energy Co
United Technologies Corp
Veeco Instruments Inc
Total - Vereinigte Staaten
EUR Prysmian SpA
EUR Snam Rete Gas SpA
0,64
0,64
Schweiz
210'000
Italien
623'280
1'524'313
1'295'205
1'295'205
Republik Korea
35'000
1'413'720
403'361
China
6'300'000
1'680'800
Norwegen
1'000'000
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigtes Königreich
550'000
1'425'000
GBP BG Group PLC
GBP International Power Plc
8'284'872
5'479'143
4,11
2,72
13'764'015
6,83
Total - Aktien
189'657'130
94,19
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
189'657'130
94,19
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Republik Korea
40'000
1'624'359
0,81
Total - Republik Korea
KRW SFA Engineering Corp
1'624'359
0,81
Total - Aktien
1'624'359
0,81
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
1'624'359
0,81
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Vereinigte Staaten
250'000
0
0,00
Total - Vereinigte Staaten
GBP Protonex Technology**
0
0,00
Total - Aktien
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
191'281'489
95,00
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
80
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
6'787,657
124'823,366
1'925,739
59'966,512 994,068
42'640,839
2'616,182
3'903,003 110,000
1'947,647
I
R
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-1'781,340
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
6'953,964 127'822,443 3'514,260 19'984,300 561,068
138,95
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-39'641,762 -1'027,661 -43'885,215 -543,000
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
138,77
136,31
142,21
144,30
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
21'716'686
382'918
298'694
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Gründungskosten
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
19'883'297
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
EUR
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
Einstandswert
33'953
28'998
340'059
3'001
12'902
22'817'211
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
371'411
Verbindlichkeiten aus Devisen
298'653
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'537
(5)
Service Fee
6'390
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
1'620
31'497
711'108
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
22'106'103
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
27'535'014
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-189'598
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
8'208'700
Anteilsrücknahmen
-12'636'738
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
22'106'103
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
3'197
410'448
735
414'380
455'935
9'956
12'442
Bankspesen
99
(5)
Service Fee
103'360
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
81
-99'324
-1'000'873
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
90'816
-802'767
22'186
603'978
-189'598
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
EUR Umicore SA
Total - Belgien
422'473
1,91
422'473
1,91
Cayman-Inseln
14'900
39'200
USD Trina Solar Ltd
USD Yingli Green Holding
Total - Cayman-Inseln
164'337
173'702
0,74
0,79
338'039
1,53
China
HKD China South Locomotive Class H
Total - China
238'179
1,08
238'179
1,08
1'054'053
640'825
145'826
664'225
455'144
681'205
4,77
2,90
0,66
3,00
2,06
3,08
3'641'278
16,47
886'840
449'955
4,01
2,04
1'336'795
6,05
255'915
442'629
423'536
1,16
2,00
1,92
1'122'080
5,08
Deutschland
51'720
15'571
8'050
6'231
6'332
6'718
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Gea Group AG
Henkel AG & Co KGaA
Init AG
Linde AG
Siemens AG
Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Frankreich
EUR EDP Renovaveis SA
357'515
1,62
357'515
1,62
124'496
404'251
620'934
862'706
590'624
731'789
280'183
426'465
496'153
793'452
278'041
397'883
719'435
238'366
362'180
729'047
696'387
685'331
687'102
161'757
400'429
0,56
1,83
2,81
3,90
2,67
3,31
1,27
1,93
2,24
3,59
1,26
1,80
3,25
1,08
1,64
3,30
3,15
3,10
3,11
0,73
1,81
10'687'011
48,34
146'711
395'328
281'901
0,66
1,79
1,28
823'940
3,73
Total - Aktien
21'716'686
98,24
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
21'716'686
98,24
Total - Anlagen
21'716'686
98,24
Vereinigte Staaten
37'500
25'618
10'920
41'710
21'760
23'000
13'380
15'420
15'090
51'460
23'100
10'100
15'305
10'000
8'870
20'582
13'030
49'560
18'010
42'970
23'370
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
A123 Systems
Aecom Technology Corp
Air Products & Chemicals Inc
American Water Works Co Inc
Ametek Inc
Danaher Corp
General Cable Corporation
Itron Inc
ITT Corp
Mastec Inc
Maxwell Technologies Inc
Nextera Energy Inc
Norfolk Southern Corp
Pentair Inc
Regal Beloit Corp
Rockwood Holdings Inc
Roper Industries
Tetra Tech Inc
Thermo Fisher Scientific Inc
Wonder Auto Technology Inc
Xcel Energy Inc
Total - Vereinigte Staaten
25'313
38'540
EUR Saint-Gobain
EUR Suez Environnement Cie
Total - Frankreich
Hongkong
HKD China Everbright International Ltd
HKD Guangdong Investment Ltd
HKD Mass Transit Railway Corp
Total - Hongkong
Italien
85'180
37'350
EUR Ansaldo Sts SpA
EUR Prysmian SpA
Total - Italien
536'634
420'561
2,43
1,90
957'195
4,33
Vereinigtes Königreich
46'750
54'030
218'470
GBP Invensys PLC
GBP Pennon Group PLC
GBP Shanks Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Niederlande
24'010
EUR Aalberts Industries NV
Total - Niederlande
312'130
1,41
312'130
1,41
Österreich
11'080
EUR Andritz AG
Total - Österreich
715'990
3,24
715'990
3,24
590'670
173'391
2,67
0,78
764'061
3,45
Schweiz
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Geberit AG
Total - Schweiz
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
82
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Spanien
Belgien
39'690
1'192
Fälligkeit
Total - Spanien
12'540
1'067'000
1'054'000
182'000
Währung Wertpapiere
85'530
Aktien
591'000
Anzahl
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
C (USD)
H (CHF)
I
R
16'671,763
692'016,302
8'676,015
-
-
51'046,981
8'598,334
26'816,705
12'268,296 194'780,178
1'788,261
201'331,739
15'708,381
1'093,741
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-20'136,965 -234'551,676
-8'187,438
-
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
23'351,503 658'796,365 16'196,958 1'093,741 11'970,547 91'915,328 9'065,138
158,42
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
157,64
154,63
-297,749 -153'911,831 -1'321,457
127,80
83,50
161,54
163,91
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
113'634'288
121'412'333
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
7'813'677
111'960
Forderungen aus Anteilszeichnungen
19'943
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
76'610
(2)
Gründungskosten
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
62'935
129'521'631
109'638
1'247'047
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
487'055
Verbindlichkeiten aus Devisen
111'165
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
2'989
21'184
5'731
34'003
9'468
170'804
2'174'911
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
127'346'720
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
118'355'528
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-1'338'297
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilszeichnungen
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Management fees
21'184
8'691'970
5'510
-358'257
-740'575
83'115'853
-73'384'086
127'346'720
8'543
1'643'444
3'141
1'655'128
2'378'360
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
27'998
„Taxe d'abonnement“
70'149
Bankspesen
603
(5)
Service Fee
472'605
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
83
-7'762'685
43'710
2'993'425
-1'338'297
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
EUR Galp Energia SA Class B
Total - Portugal
Australien
AUD Fortescue Metals Group Ltd
AUD Santos Ltd
Total - Australien
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Portugal
143'480
Aktien
290'000
145'360
Anzahl
1'305'030
1'270'427
1,02
1,00
2'575'457
2,02
1'995'089
1,57
1'995'089
1,57
Russland
110'000
USD MMC Norilsk Nickel
Total - Russland
1'918'391
1,50
1'918'391
1,50
Belgien
106'340
EUR Umicore SA
Total - Belgien
3'582'595
2,81
3'582'595
2,81
Schweiz
16'379
CHF Syngenta AG
3'618'220
2,84
3'618'220
2,84
3'390'483
3'364'231
2'026'769
2'321'399
1'699'858
4'295'809
1'714'176
286'111
3'974'763
1'041'516
1'475'258
2'823'309
1'311'622
3'853'435
4'240'233
2'935'294
4'550'965
2'757'985
2,66
2,64
1,59
1,82
1,33
3,37
1,35
0,22
3,12
0,82
1,16
2,22
1,03
3,03
3,33
2,30
3,57
2,17
48'063'216
37,73
4'993'517
3'023'667
2'657'404
870'836
2'337'587
3,93
2,37
2,09
0,68
1,84
13'883'011
10,91
Total - Aktien
121'412'333
95,34
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
121'412'333
95,34
Total - Anlagen
121'412'333
95,34
Total - Schweiz
Bermuda
199'100
USD Nabors Industries Ltd
Total - Bermuda
2'549'940
2,00
2'549'940
2,00
Dänemark
30'190
DKK Novozymes Class B
Total - Dänemark
3'078'129
2,42
3'078'129
2,42
3'399'912
3'216'643
2'760'940
1'774'500
2,67
2,53
2,17
1,39
11'151'995
8,76
Deutschland
68'450
74'065
25'900
17'500
EUR
EUR
EUR
EUR
BASF SE
Lanxess AG
Linde AG
Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Frankreich
100'253
EUR CGG Veritas
Total - Frankreich
1'753'926
1,38
1'753'926
1,38
JPY Nitto Denko Corp
JPY Toray Industries Inc
Total - Japan
1'940'321
2'698'346
1,52
2,12
4'638'667
3,64
594'692
256'331
4'476'191
1'378'229
560'076
2'238'853
1'780'220
0,47
0,20
3,51
1,08
0,44
1,76
1,40
11'284'592
8,86
Kanada
13'360
139'880
111'620
153'030
60'750
37'500
57'820
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
USD
USD
Inmet Mining Corp
Mercator Minerals Ltd
Potash Corporation of Saskatchewan
Progress Energy Resources Corp
Quadra Fnx Mining Ltd
Agrium Inc
Teck Resources Class B
Total - Kanada
Niederlande
82'890
143'250
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR Koninklijke Dsm NV
USD Chicago Bridge & Iron Company NV ADR
Total - Niederlande
2'897'834
3'556'874
2,28
2,79
6'454'708
5,07
Vereinigtes Königreich
331'500
195'590
218'590
59'280
191'570
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
NOK Yara International Asa
Total - Norwegen
4'864'397
3,83
4'864'397
3,83
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
84
BG Group PLC
Petrofac Ltd
Tullow Oil PLC
Victrex PLC
Xstrata PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Norwegen
126'650
Agco Corp
Albemarle Corp
American Water Works Co Inc
Anadarko Petroleum Corp
Baker Hughes Inc
Celanese Corp Series A
CF Industries Holding Inc
Cobalt International Energy Inc
Deere & Co
Domtar
Dow Chemical Co
Hexcel Corp
Joy Global Inc
Monsanto Co
Mosaic Co
PPG Industries Inc
Rockwood Holdings Inc
Rowan Companies Inc
Total - Vereinigte Staaten
Japan
72'100
514'000
Vereinigte Staaten
113'950
95'520
97'990
45'320
40'050
131'570
13'500
42'600
70'810
18'670
74'660
176'970
22'630
80'490
85'830
55'180
128'480
110'090
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
6'713,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
I
R
14'745,442 10,000
21'741,592
8'614,185
6'689,477 22,224
36'604,836
-
507,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-6'325,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
- -30'595,847 -5'600,000
895,000 15'824,549 32,224 27'750,581 3'014,185
116,94
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
-5'610,370
115,96 149,07
118,22
120,05
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
(2)
5'859'573
5'155'881
358'893
5'027
12'369
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
85'144
Gründungskosten
1'910
Sonstige Aktiva
2'706
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
EUR
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
5'621'930
27'685
363
1'607
239
5'049
34'943
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
5'586'987
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
6'392'260
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
43'261
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
5'913'234
-6'139'436
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
5'586'987
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
754
144'903
153
145'810
68'326
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
5'762
„Taxe d'abonnement“
1'977
Bankspesen
19
(5)
Service Fee
22'773
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
85
-18'298
-579'071
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(4)
431'389
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-1'035'423
3'692
102'549
43'261
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Deutschland
5'537
1'183
15'816
4'669
4'338
236
1'834
1'769
1'977
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
BASF SE
Deutsche Bank AG
Deutsche Post AG
Henkel AG & Co KGaA
Merck KGaA
Puma AG
Siemens AG
Volkswagen AG
Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
275'023
33'414
168'519
192'153
270'865
57'029
131'828
205'116
200'468
4,92
0,60
3,02
3,44
4,85
1,02
2,36
3,67
3,59
1'534'415
27,47
Frankreich
7'740
3'956
2'366
1'735
2'760
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
AXA SA
BNP Paribas SA
Renault SA
Societe Generale SA Class A
Vivendi SA
Total - Frankreich
86'533
141'902
67'052
40'530
46'823
1,55
2,54
1,20
0,73
0,84
382'840
6,86
Anzahl
Währung Wertpapiere
11'862
6'310
47'430
4'500
7'908
2'000
4'500
6'720
17'201
11'862
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Fälligkeit
BHP Billiton Finance Ltd PLC
Carnival PLC
Kingfisher PLC
Next PLC
Pearson PLC
Petrofac Ltd
Reckitt Benckiser Group PLC
Rio Tinto PLC Registered
Tesco PLC
Tullow Oil PLC
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
282'510
143'360
126'854
120'100
99'536
30'918
166'664
288'934
73'647
144'207
5,06
2,57
2,27
2,15
1,78
0,55
2,98
5,16
1,32
2,58
Total - Vereinigtes Königreich
1'827'023
32,69
Total - Aktien
5'127'802
91,78
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
5'127'802
91,78
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Schweiz
985
28'079
0,50
Total - Schweiz
CHF Julius Baer Gruppe AG
28'079
0,50
Total - Aktien
28'079
0,50
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
28'079
0,50
5'155'881
92,28
Jersey
55'368
500
2'370
GBP Glencore International Plc
GBP Randgold Resources Ltd
GBP Shire Plc
Total - Jersey
263'890
36'669
53'256
4,72
0,66
0,95
353'815
6,33
133'763
2,39
133'763
2,39
167'808
93'335
35'190
3,00
1,67
0,63
296'333
5,30
Total - Anlagen
Luxemburg
8'700
EUR Arcelor Mittal SA Reg
Total - Luxemburg
Niederlande
4'800
9'466
2'389
EUR Koninklijke Dsm NV
EUR Koninklijke KPN NV
EUR Royal Philips Electronics NV
Total - Niederlande
Norwegen
7'908
NOK Dnb Nor Asa
Total - Norwegen
66'486
1,19
66'486
1,19
Schweden
9'226
SEK Atlas Copco Ab Class A
Total - Schweden
145'098
2,60
145'098
2,60
117'688
78'704
191'637
2,11
1,41
3,43
388'029
6,95
126'696
31'274
80'522
111'801
2,27
0,56
1,44
2,00
Schweiz
7'908
1'831
1'577
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Nestle SA
CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
Vereinigtes Königreich
20'500
2'050
41'700
7'422
GBP
GBP
GBP
GBP
African Barrick Gold PLC
Antofagasta Plc
Barclays PLC
BG Group PLC
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
86
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
B
26'992,695 125'603,848 10,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
26'905,872
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
48'504,968
5,000
-50'635,567 -92'463,953
-5,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
H (EUR)
Erläuterungen
139,14
HI (EUR)
10'578,471 15'278,841
1'268,169
I
R
49'200,940 16'302,690
338,247 125'595,000
137,000
-1'692,391 -15'304,559 -155'485,940 -10'947,000
3'263,000 81'644,863 10,000 10'154,249
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
C
138,65 170,18
140,66
312,529 19'310,000
138,95
141,37
5'492,690
143,57
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
16'285'864
16'832'129
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
(2)
40'411
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
97'191
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Verbindlichkeiten aus Devisen
(9)
106
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Gründungskosten
(2)
568'484
2'455
17'540'776
3'711
67'258
106
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
20'917
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'180
(5)
Service Fee
7'152
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
1'258
25'408
127'990
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
17'412'786
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
30'850'534
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-229'818
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
70'043
11'787
4'243'763
29'642'553
-47'324'064
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
17'412'786
Zinsen aus Bankguthaben
Total Erträge
Management fees
130
415'470
861
416'461
458'065
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
14'506
„Taxe d'abonnement“
12'876
Bankspesen
322
(5)
Service Fee
134'546
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
87
606'538
Anteilsrücknahmen
Sonstige Erträge
(4)
-16'848
2'668'164
Anteilszeichnungen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
1'133'897
25'964
646'279
-229'818
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Aktien
Kanada
CAD First Quantum Minerals Ltd
USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
132'540
412'483
0,76
2,37
545'023
3,13
Panama
8'920
USD Carnival Corporation
Total - Panama
Währung Wertpapiere
8'330
14'370
10'470
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
5'380
26'090
Anzahl
294'628
1,69
294'628
1,69
USD UnitedHealth Group Inc
USD Viacom Inc Class B
USD Walmart Stores Inc
USD Noble Corp
Total - Schweiz
149'894
0,86
149'894
0,86
2,27
3,98
3,20
Total - Vereinigte Staaten
15'842'584
90,99
Total - Aktien
16'832'129
96,67
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
16'832'129
96,67
Total - Anlagen
16'832'129
96,67
259'403
411'504
286'535
842'777
183'939
312'130
356'765
295'186
493'224
221'155
500'585
306'049
371'542
182'465
595'056
354'430
396'985
417'741
471'754
328'123
316'310
218'283
238'757
375'250
300'720
365'218
193'732
289'360
369'129
263'952
405'076
478'874
400'755
610'966
257'980
329'117
308'311
887'287
1,49
2,36
1,65
4,84
1,06
1,79
2,05
1,70
2,83
1,27
2,87
1,76
2,13
1,05
3,42
2,04
2,28
2,40
2,71
1,88
1,82
1,25
1,37
2,16
1,73
2,10
1,11
1,66
2,12
1,52
2,33
2,75
2,30
3,51
1,48
1,89
1,77
5,09
Vereinigte Staaten
37'980
5'030
2'780
2'190
5'230
3'430
11'490
4'190
22'930
10'080
13'940
15'990
22'780
1'570
1'100
2'300
6'690
2'430
12'560
8'830
11'750
5'890
4'410
11'330
8'950
13'730
2'930
7'510
4'260
3'900
4'670
17'060
6'220
32'190
8'330
8'980
6'110
11'950
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Advanced Micro Devices Inc
Allergan Inc
Apache Corp
Apple Inc
Assurant Inc
Caterpillar Inc
Citigroup Inc
Coca-Cola Co
Comcast Corp Class A
CSX Corp
CVS Caremark Corp
El Paso Energy Corp
General Electric Co
Goldman Sachs Group Inc
Google Inc Class A
Grainger Inc Ww
Hess Corp
IBM Corp
JP Morgan Chase & Co
LAM Research Corp
Marathon Oil Corp
Marathon Petroleum Corp
Medco Health Solutions Inc
Merck & Co Inc
Metlife Inc
Microsoft Corp
National Oilwell Varco Inc
Nii Holdings Inc Class B
Nike Inc Class B
Norfolk Southern Corp
Occidental Petroleum Corp
Oracle Corp
PepsiCo Inc
Pfizer Inc
ResMed Inc
Sandisk Corp
The Travelers Companies Inc
United Technologies Corp
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
88
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
395'842
693'208
557'109
Schweiz
4'440
Fälligkeit
Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity
Anteilsklassen
A
B
I
R
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
-
239,509
4'395,041
48'554,000
3'558,000
- -1'062,110
-
-450,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
239,509 3'332,931 48'554,000 3'108,000
103,02
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
103,01
103,94
104,48
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
Einstandswert
USD
5'568'109
5'425'239
267'134
9'661
97'802
442
5'800'278
55'006
303
1'454
140
4'053
60'956
5'739'322
16'636
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilszeichnungen
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
268'482
-2'394
-4'784
135'070
5'767'021
-162'769
5'739'322
182
82'157
36'381
118'720
49'519
9'928
803
Bankspesen
593
(5)
Service Fee
18'943
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
89
-142'870
22'298
102'084
16'636
Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Währung Wertpapiere
Australien
AUD Newcrest Mining Ltd
AUD Sandfire Resources NL
Total - Australien
137'938
70'843
2,40
1,23
208'781
3,63
EUR Anheuser-Busch InBev SA
Total - Belgien
127'329
2,22
127'329
2,22
USD Carnival Corporation
KRW Samsung Electronics Co Ltd
Total - Republik Korea
Brasilien
Total - Brasilien
159'900
142'065
2,79
2,48
301'965
5,27
86'334
14'378
1,50
0,25
100'712
1,75
82'575
1,44
82'575
1,44
Republik Korea
190
USD Petroleo Brasileiro SADR
USD Vale SA Class A SADR
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Panama
Total - Panama
Belgien
6'000
5'500
EUR Arcelor Mittal SA Reg
HKD Samsonite International SA
Total - Luxemburg
2'500
2'300
Fälligkeit
Luxemburg
3'900
8'000
Aktien
3'200
9'000
Anzahl
132'454
2,31
132'454
2,31
Spanien
3'720
EUR Banco Santander SA Reg
Total - Spanien
34'386
0,60
34'386
0,60
China
126'457
HKD China Construction Bank Corp Class H
Total - China
93'832
1,63
93'832
1,63
Taiwan
7'000
USD Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
83'790
1,46
83'790
1,46
91'245
384'829
67'735
176'984
112'928
132'867
57'263
81'354
216'383
89'010
116'830
165'264
100'332
52'044
61'754
151'840
54'975
101'099
1,59
6,70
1,18
3,08
1,97
2,32
1,00
1,42
3,77
1,55
2,04
2,88
1,75
0,91
1,08
2,65
0,96
1,76
2'214'736
38,61
120'667
84'581
26'663
99'050
77'016
2,10
1,47
0,46
1,73
1,34
407'977
7,10
Total - Aktien
5'425'239
94,53
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
5'425'239
94,53
Total - Anlagen
5'425'239
94,53
Total - Taiwan
Deutschland
2'000
750
EUR Henkel AG & Co KGaA
EUR Siemens AG
Total - Deutschland
118'510
77'620
2,06
1,35
196'130
3,41
87'798
73'447
97'705
1,53
1,28
1,70
258'950
4,51
Frankreich
1'700
1'800
4'000
EUR BNP Paribas SA
EUR Renault SA
EUR Vivendi SA
Total - Frankreich
Hongkong
6'500
HKD Swire Pacific Ltd A
Total - Hongkong
86'698
1,51
86'698
1,51
Israel
2'100
USD Teva Pharmaceutical
Total - Israel
86'856
1,51
86'856
1,51
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
Canon Inc
Denso Corp
Fujifilm Holdings Corp
Mitsui & Co Ltd
Nintendo Co Ltd
Total - Japan
65'817
114'257
120'505
119'184
35'046
1,15
1,99
2,10
2,08
0,61
454'809
7,93
ResMed Inc
Apple Inc
Broadcom Corp Class A
Citigroup Inc
Comcast Corp Class A
CVS Caremark Corp
Danaher Corp
Goldman Sachs Group Inc
Google Inc Class A
Hess Corp
Joy Global Inc
JP Morgan Chase & Co
LAM Research Corp
Occidental Petroleum Corp
Oracle Corp
Pfizer Inc
Sandisk Corp
Walmart Stores Inc
Vereinigtes Königreich
3'600
3'800
500
1'600
4'400
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
Royal Dutch Shell PLC A
Petrofac Ltd
Reckitt Benckiser Group PLC
Rio Tinto PLC Registered
Tullow Oil PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Jersey
24'000
2'000
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Total - Vereinigte Staaten
Japan
1'400
3'600
5'000
7'000
200
Vereinigte Staaten
30'000
1'000
1'900
5'700
5'250
3'700
1'250
700
400
1'500
1'400
4'400
2'700
600
2'200
8'000
1'500
1'900
GBP Glencore International Plc
GBP Shire Plc
Total - Jersey
164'694
64'707
2,87
1,13
229'401
4,00
156'466
100'028
67'364
2,73
1,74
1,17
323'858
5,64
Kanada
3'000
7'600
4'600
CAD Goldcorp Inc
CAD Hudbay Minerals Inc
CAD Osisko Mining Corp
Total - Kanada
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
90
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
3'419,848
127'865,856
251,792
42'392,046
145'531,630
50'793,702
5'554,129
47'907,944
469,950
61'715,171
233'403,433
98'095,771
595,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
28'664,695
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-4'670,105
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-48'219,058 -478,983 -45'920,747 -223'206,462 -59'708,130 -3'757,000
27'414,438 127'554,742 242,759 58'186,470 155'728,601 89'181,343 2'392,129
192,10
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
191,98
176,63
189,27
193,59
196,81
200,22
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
105'651'000
99'361'888
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Gründungskosten
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(9)
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
6'084'923
34'291
3'009'118
134'590
2'590
35
108'627'435
9'908
797'049
34'161
794'330
5'120
29'850
4'573
109'684
1'784'675
106'842'760
76'224'642
76'084
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
51'812
-761'869
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
7'346'936
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
6'282'285
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
157'185
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-726'055
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilszeichnungen
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
3'245'072
125'582'443
-98'209'397
106'842'760
403
1'897'792
2'464
1'900'659
1'311'317
27'521
„Taxe d'abonnement“
32'105
Bankspesen
10'617
(5)
Service Fee
414'890
(8)
Sonstige Aufwendungen
(4)
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
91
-9'181'306
28'125
1'824'575
76'084
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Bermuda
SGD Noble Group Ltd
Total - Bermuda
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Singapur
156'083
195'000
Aktien
1'968'000
Fälligkeit
2'697'235
2,52
2'697'235
2,52
SGD Keppel Corp Ltd
SGD United Overseas Bank Ltd
1'212'207
2'991'653
1,13
2,80
4'203'860
3,93
2'673'154
2'984'085
1'615'271
3'015'494
2,50
2,79
1,51
2,82
10'288'004
9,62
2'013'505
1'773'244
1,88
1,66
3'786'749
3,54
Total - Aktien
97'197'689
90,97
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
97'197'689
90,97
Total - Singapur
Taiwan
Cayman-Inseln
111'700
54'600
30'409
HKD Tencent Holdings
TWD TPK Holding Co Ltd
USD Netease Com Inc
Total - Cayman-Inseln
2'721'896
1'294'803
1'537'479
2,55
1,21
1,44
5'554'178
5,20
2'343'933
1'469'268
4'088'083
2,19
1,38
3,83
4'051'940
2'035'179
3'947'421
1'711'502
3,79
1,90
3,69
1,60
19'647'326
18,38
308'080
3'634'635
61'000
251'921
TWD
TWD
TWD
USD
Asustek Computer Inc
Chinatrust Financial Holdings Co Ltd
HTC Corp
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Total - Taiwan
Thailand
China
5'666'806
380'000
4'182'000
HKD Bank of China Ltd Class H
HKD China Paci Insu(Group) Ltd Class H
HKD China Petroleum & Chemical
Corporation Class H
HKD China Shenhua Energy Co Class H
HKD Dongfeng Motor Group Co Ltd Class H
HKD Ind & Com Bank of China Class H
HKD Ping An Insurance (Group) Co Ltd Class H
859'500
1'232'000
5'921'000
209'000
Total - China
366'900
160'100
THB Bangkok Bank
THB Ptt PLC Co Ltd
Total - Thailand
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Hongkong
Aktien
6'362'000
371'000
1'115'000
208'000
HKD
HKD
HKD
HKD
China Everbright International Ltd
China Mobile Ltd
CNOOC Ltd
Swire Pacific Ltd A
Total - Hongkong
2'157'489
3'805'396
2'305'960
2'805'458
2,02
3,56
2,16
2,63
11'074'303
10,37
1'401'745
793'330
689'415
1,31
0,74
0,65
2'884'490
2,70
4'698'100
1'656'632
2'162'020
4,40
1,55
2,02
8'516'752
7,97
Indien
626'500
54'677
36'056
IDR Tambang Batubara Bukit Asam Serie B
INR Housing Development Finance Co Ltd
INR Icici Bank Ltd Dematerialised
Total - Indien
Republik Korea
36'996
2'164'199
2,03
Total - Republik Korea
KRW SFA Engineering Corp
2'164'199
2,03
Total - Aktien
2'164'199
2,03
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
2'164'199
2,03
99'361'888
93,00
Total - Anlagen
Indonesien
6'107'000
1'550'000
780'000
IDR Bank Rakyat Indonesia
IDR PT Semen Gresik (Persero )Tbk
IDR United Tractors
Total - Indonesien
Malaysia
2'644'800
MYR Axiata Group
Total - Malaysia
4'177'164
3,91
4'177'164
3,91
2'431'839
871'983
3'017'678
3'076'115
1'260'110
1'662'724
1'644'862
616'311
3'872'007
5'913'999
2,28
0,82
2,82
2,88
1,18
1,56
1,54
0,58
3,62
5,55
24'367'628
22,83
Republik Korea
27'729
2'687
9'520
16'126
12'329
4'645
4'285
4'741
93'845
16'849
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
USD
Cheil Industrial Inc
Hyundai Heavy Industries Co Ltd
Hyundai Mobis Co Ltd
Hyundai Motor Co Ltd
Kolon Industries Inc
LG Chemical Ltd
Posco
Samsung SDI Co Ltd
Shinhan Financial Group
Samsung Electronics Co Ltd
Total - Republik Korea
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
92
Vontobel Fund - Global Responsibility Emerging Markets Equity
Anteilsklassen
A
B
I
R
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
-
10,000
66'225,000
60'355,607
2'010,000
-
-1'720,000
-
-
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
10,000 64'505,000 60'355,607 2'010,000
93,60
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
93,60
93,70
93,76
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
Einstandswert
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
10'484'166
USD
9'952'496
1'870'753
Forderungen aus Anteilszeichnungen
58'391
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
18'082
(2)
Gründungskosten
Total Aktiva
Passiva
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 15. Juli 2011 bis zum 31. August 2011
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
1'330
11'901'052
121
2'664
592
15'419
18'796
11'882'256
-11'497
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
-21'363
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-15'128
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilszeichnungen
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erfolgsrechnung
vom 15. Juli 2011 bis zum 31. August 2011
Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
(5)
Zinsen aus Bankguthaben
-579'658
12'631'030
-169'116
11'882'256
35
Nettodividenden
8'840
Total Erträge
8'875
Management fees
15'419
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
121
„Taxe d'abonnement“
592
Bankspesen
241
Service Fee
3'999
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
93
-531'670
(2)
20'372
-11'497
Vontobel Fund - Global Responsibility Emerging Markets Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Fälligkeit
USD Fomento Economico Mexicano ADR
Total - Mexiko
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
EDP Energias Do Brasil SA
Lojas Renner SA
Banco Bradesco SADR
Itau Unibanco Holding Pfd Sadr
Petroleo Brasileiro SADR
Vale SA Class A SADR
Total - Brasilien
312'864
397'568
413'675
296'008
365'105
461'841
2,63
3,35
3,48
2,49
3,07
3,88
2'247'061
18,90
106'872
111'232
0,90
0,94
Total - Cayman-Inseln
218'104
1,84
459'215
3,86
459'215
3,86
126'347
290'823
172'331
112'425
282'256
279'045
1,06
2,45
1,45
0,95
2,38
2,35
1'263'227
10,64
Republik Korea
1'393
921
906
317
6'709
795
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
USD
Cheil Industrial Inc
Hyundai Mobis Co Ltd
Hyundai Motor Co Ltd
LG Chemical Ltd
Shinhan Financial Group
Samsung Electronics Co Ltd
Total - Republik Korea
Cayman-Inseln
HKD Tencent Holdings
USD Netease Com Inc
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Mexiko
Brasilien
4'500
2'200
Währung Wertpapiere
6'663
Aktien
12'994
10'550
23'175
16'300
13'700
17'880
Anzahl
Russland
19'055
USD Rosneft Oil Company Ojsc
Total - Russland
150'630
1,27
150'630
1,27
China
654'000
284'000
63'000
102'000
544'000
22'500
HKD Bank of China Ltd Class H
HKD China Petroleum & Chemical
Corporation Class H
HKD China Shenhua Energy Co Class H
HKD Dongfeng Motor Group Co Ltd Class H
HKD Ind & Com Bank of China Class H
HKD Ping An Insurance (Group) Co Ltd Class H
Total - China
270'342
280'366
2,28
2,36
ZAR Mtn Group Ltd
Total - Südafrika
291'963
162'631
357'560
180'094
2,46
1,37
3,01
1,52
1'542'956
13,00
365'099
187'787
3,07
1,58
552'886
4,65
Hongkong
36'000
92'000
Südafrika
15'321
Total - Hongkong
2,66
2,66
113'337
287'571
84'695
184'649
0,95
2,42
0,71
1,55
670'252
5,63
Taiwan
13'420
352'000
3'250
15'426
TWD
TWD
TWD
USD
Asustek Computer Inc
Chinatrust Financial Holdings Co Ltd
HTC Corp
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Total - Taiwan
HKD China Mobile Ltd
HKD CNOOC Ltd
315'757
315'757
Thailand
34'200
THB Bangkok Bank
Total - Thailand
186'578
1,57
186'578
1,57
157'044
205'991
1,32
1,73
363'035
3,05
Indien
51'000
IDR Tambang Batubara Bukit Asam Serie B
Total - Indien
113'856
0,96
113'856
0,96
246'782
175'621
2,08
1,48
422'403
3,56
Indonesien
321'500
63'500
Türkei
44'195
56'488
TRY Koc Holding AS
TRY Turkiye Garanti Bankasi
Total - Türkei
IDR Bank Rakyat Indonesia
IDR United Tractors
Total - Indonesien
Vereinigte Staaten
7'774
USD Nii Holdings Inc Class B
Total - Vereinigte Staaten
299'532
2,52
299'532
2,52
129'221
293'869
1,09
2,47
423'090
3,56
Jersey
1'444
USD Randgold Resources Ltd ADR
Total - Jersey
152'414
1,28
152'414
1,28
158'678
1,34
158'678
1,34
Total - Aktien
9'952'496
83,76
83,76
3,47
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
9'952'496
412'822
412'822
3,47
Total - Anlagen
9'952'496
83,76
Kanada
6'441
GBP Antofagasta Plc
GBP Tullow Oil PLC
Total - Vereinigtes Königreich
CAD Pacific Rubiales Energy Corp
Total - Kanada
Malaysia
260'900
Vereinigtes Königreich
5'883
16'789
MYR Axiata Group
Total - Malaysia
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
94
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
R
96'287,875
203'293,201
-
8'898,650
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-8'108,847
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
5'337,128 10,000
-36'592,551
97'077,678 172'037,778 10,000
81,11
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
-
89,69
91,35
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
(9)
CHF
21'449'650
19'702'894
3'632'528
99
141'887
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
38'981
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
10'377
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
481
23'527'247
Kontokorrentkredit
28'264
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
15'205
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
146'261
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'355
(5)
Service Fee
4'589
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
1'940
24'393
222'007
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
23'305'240
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
28'259'436
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
60'222
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
1'325'825
Zinsen aus Bankguthaben
2'897
303'888
Nettodividenden
180'834
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
„Taxe d'abonnement“
6'470
494'089
337'528
9'072
11'458
Bankspesen
278
(5)
Service Fee
65'527
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
95
-76'863
23'305'240
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(4)
19'841
-1'946'258
-4'256'900
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
18'437
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-6'340
-670'953
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-1'367'465
10'004
433'867
60'222
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Deutschland
1'419
1'350
250
EUR Henkel AG & Co KGaA
EUR Siemens AG
EUR Volkswagen AG
Total - Deutschland
67'809
112'673
33'658
0,29
0,48
0,14
214'140
0,91
Anzahl
Währung Wertpapiere
2'200
2'300
2'600
2'540
810
1'720
1'690
1'340
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Fälligkeit
LAM Research Corp
Merck & Co Inc
Metlife Inc
Morgan Stanley
Nike Inc Class B
PepsiCo Inc
United Technologies Corp
Walmart Stores Inc
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
65'929
61'432
70'452
35'847
56'602
89'371
101'195
57'501
0,28
0,26
0,30
0,15
0,24
0,38
0,43
0,25
1'241'301
5,30
76'107
136'426
65'951
85'963
65'182
129'012
114'826
131'742
88'930
0,33
0,59
0,28
0,37
0,28
0,55
0,49
0,57
0,38
894'139
3,84
7'734'444
33,16
59'682
93'139
0,26
0,40
152'821
0,66
44'061
78'198
0,19
0,34
122'259
0,53
2,500% 11.04.2018
108'250
0,46
2,250% 16.11.2015
57'845
0,25
166'095
0,71
373'100
632'100
352'765
422'800
75'893
60'626
1,60
2,71
1,51
1,81
0,33
0,26
1'917'284
8,22
Total - Vereinigte Staaten
Frankreich
1'150
800
EUR Sanofi-Aventis SA
EUR Schneider Electric SA
Total - Frankreich
67'646
86'481
0,29
0,37
154'127
0,66
Jersey
3'100
GBP Shire Plc
Total - Jersey
80'883
0,35
80'883
0,35
67'925
116'662
0,29
0,50
184'587
0,79
58'658
0,25
58'658
0,25
Kanada
1'900
9'150
USD Teck Resources Class B
USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
Luxemburg
3'120
NOK Subsea 7 SA
Total - Luxemburg
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
ABB Zürich Ltd
Credit Suisse Group
Holcim Ltd
Logitech International SA
Nestle SA
Novartis AG
Roche Holding AG
Sulzer AG
Swiss Re Ltd
Syngenta AG
The Swatch Group AG
UBS AG
Zürich Financial Services
Noble Corp
Total - Schweiz
452'045
112'994
299'892
118'125
905'866
906'906
918'560
265'825
97'221
302'670
99'360
120'201
145'440
65'342
1,94
0,48
1,29
0,51
3,89
3,89
3,94
1,14
0,42
1,30
0,43
0,52
0,62
0,28
4'810'447
20,65
Spanien
12'900
EUR Banco Santander SA Reg
Total - Spanien
96'162
0,41
96'162
0,41
122'230
78'965
58'710
82'132
52'127
73'782
139'602
62'211
33'213
0,52
0,34
0,25
0,35
0,22
0,32
0,60
0,27
0,14
Vereinigte Staaten
850
950
800
3'280
1'800
4'050
320
1'300
3'200
CHF
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Synthes Inc
Apache Corp
Caterpillar Inc
Citigroup Inc
CVS Caremark Corp
EMC Corp
Google Inc Class A
Hess Corp
Human Genome Sciences Inc
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Total - Aktien
Obligationen
Belgien
EUR Belgium Olo 05
EUR Belgium Series 36
3,750% 28.09.2015
5,000% 28.09.2011
Total - Belgien
Deutschland
30'000
50'000
EUR Germany 03
EUR Germany 98
4,750% 04.07.2034
5,625% 04.01.2028
Total - Deutschland
Finnland
100'000
50'000
CHF Nordic Investment
Bank 09
EUR Nordea Bank Finland
10 PLC
Total - Finnland
Frankreich
350'000
600'000
350'000
400'000
50'000
50'000
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
RATP 06
Region Ile de France 05
SNCF 05
Total Capital 06
France 00
Gaz De France 03
2,625%
2,375%
1,750%
2,625%
5,750%
4,750%
06.11.2019
28.12.2016
24.02.2012
06.10.2014
25.10.2032
19.02.2013
Total - Frankreich
Italien
70'000
EUR Italy 08 BTP
Total - Italien
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
96
Autonomy Corporation PLC
BG Group PLC
Carnival PLC
HSBC Holdings PLC
Prudential PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Rio Tinto PLC Registered
Tesco PLC
Tullow Oil PLC
Total - Vereinigtes Königreich
50'000
80'000
Schweiz
26'160
4'900
5'886
12'500
18'150
19'300
6'510
2'450
2'300
1'180
270
10'300
800
2'400
Vereinigtes Königreich
2'300
7'800
2'500
12'200
8'000
3'000
2'300
26'500
6'300
4,500% 01.08.2018
81'084
0,35
81'084
0,35
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Jersey
20'000
150'000
CHF UBS AG Jersey
Branch 06
CHF UBS AG Jersey
Branch 07
2,750% 23.10.2018
19'710
0,08
2,625% 02.12.2011
150'930
0,65
170'640
0,73
Anzahl
Währung Wertpapiere
250'000
100'000
50'000
50'000
CHF
CHF
EUR
EUR
Nestle Holdings Inc 06
Toyota Motor 06
Roche Holdings 09
Toyota Motor 09
Fälligkeit
2,500%
2,875%
5,625%
5,250%
03.10.2013
20.09.2016
04.03.2016
03.02.2012
Total - Vereinigte Staaten
Total - Jersey
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
261'375
106'500
65'674
58'892
1,12
0,46
0,28
0,25
1'817'404
7,81
Vereinigtes Königreich
Kanada
100'000
290'000
CHF Province of Ontario 08
3,375% 27.05.2016
Total - Kanada
111'200
0,48
111'200
0,48
CHF BP Capital Markets 06
2,625% 08.06.2012
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Obligationen
295'191
1,27
295'191
1,27
8'910'022
38,25
16'644'466
71,41
Luxemburg
185'000
200'000
50'000
CHF EIB 05
CHF EIB 99
EUR EIB 05
2,375% 10.07.2020
3,500% 28.01.2014
4,000% 15.10.2037
Total - Luxemburg
197'858
215'200
61'011
0,85
0,92
0,26
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
474'069
2,03
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Niederlande
350'000
620'000
240'000
430'000
60'000
Irland
CHF Bank Nederlandse
Gemeenten 05
CHF Energie Beheer 06
CHF Nederlandse
Waterschapsbank 06
CHF Rabobank Nederland 05
EUR NIBC Bank 08
2,250% 17.03.2014
366'100
1,57
2,750% 19.07.2013
2,375% 27.01.2023
647'900
252'720
2,78
1,08
2,125% 11.10.2017
3,625% 19.12.2011
442'470
70'144
1,90
0,30
1'779'334
7,63
Total - Niederlande
11'390
0
0,00
Total - Irland
EUR Anglo-Irish Bank Corp PLC**
0
0,00
Total - Aktien
0
0,00
Total - Nicht notierte Wertpapiere
0
0,00
Investmentfonds
Norwegen
130'000
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
CHF DNB Nor Boligkreditt 10
1,625% 24.04.2015
Total - Norwegen
133'445
0,57
133'445
0,57
Irland
5'200
JPY GLG Japan CoreAlpha Class AAX
Total - Irland
461'059
1,98
461'059
1,98
374'443
376'250
438'292
512'345
248'580
1,61
1,61
1,88
2,20
1,07
1'949'910
8,37
Österreich
150'000
430'000
240'000
300'000
380'000
CHF EVN 09
CHF Kommunalkredit Austria
AG 04
CHF Kommunalkredit Austria
AG 06
CHF Österreichische
Kontrollbank AG 06
CHF Pfandbriefstelle
Hypothekenbank 05
3,625% 20.02.2014
3,000% 20.02.2014
158'850
446'985
0,68
1,92
2,500% 14.02.2022
229'920
0,99
2,625% 22.11.2024
320'700
1,38
2,125% 07.11.2016
393'680
1,69
1'550'135
6,66
Total - Österreich
Luxemburg
16'882
4'300
3'800
3'200
2'000
120'000
LO Funds II Convertible Bond Class I Cap
Raiffeisen Convertible Bond Global Class B Cap
Raiffeisen Fonds Future Resources Class B Cap
BlueBay Investment Grade Bond Base
Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
Total - Luxemburg
Schweiz
1'400
Slowenien
CHF
CHF
CHF
EUR
USD
CHF Vontobel Swiss Small Companies
Total - Schweiz
EUR Slovenia 07
4,000% 22.03.2018
647'459
2,78
647'459
2,78
139'061
0,60
139'061
0,60
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
3'058'428
13,13
28.03.2012
07.12.2011
19.10.2011
23.02.2015
16.10.2015
200'280
80'448
60'138
99'500
260'625
0,86
0,35
0,26
0,43
1,12
Total - Investmentfonds
3'058'428
13,13
19'702'894
84,54
0,000% 21.10.2015
5,500% 26.11.2011
482'250
141'722
2,07
0,61
Total - Slowenien
Vereinigte Staaten
200'000
80'000
60'000
100'000
250'000
500'000
140'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Bank of America Corp 05
Bear Stearns 06
Citibank CR CITR 04
Citibank CR CITR 05
General Electric Capital
Corp 04
CHF IBRD 85
CHF IBRD 86 Class A
1,875%
2,625%
2,500%
2,500%
3,000%
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
97
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
R
71'370,454
604'114,652
7'258,832
-
2'898,238
53'911,932
8'450,133 10,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-11'241,888 -146'743,870 -8'432,860
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
63'026,804 511'282,714 7'276,105 10,000
57,84
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
79,80
133,05
-
98,06
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
40'183'331
40'260'068
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
(2)
514'043
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
458'862
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(9)
205
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(9)
4'818'910
21'311
6'960
46'080'359
57'277
474
509'925
32'089
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
2'533
(5)
Service Fee
9'053
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
3'613
48'599
663'563
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
45'416'796
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
54'297'727
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
496'346
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
98
-29'739
-687'848
5'844'596
Zinsen aus Bankguthaben
-68'767
45'416'796
13'220
Zinsen aus Obligationen, netto
927'728
Nettodividenden
360'077
Total Erträge
(4)
161'818
-110'958
-13'968'912
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
21'311
1'525'671
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-114'639
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-2'637'658
Management fees
9'032
1'310'057
640'953
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
11'349
„Taxe d'abonnement“
22'247
Bankspesen
344
(5)
Service Fee
121'624
(8)
Sonstige Aufwendungen
17'194
Total Aufwendungen
813'711
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
496'346
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Deutschland
EUR Henkel AG & Co KGaA
EUR Siemens AG
EUR Volkswagen AG
Total - Deutschland
EUR Sanofi-Aventis SA
EUR Schneider Electric SA
Total - Frankreich
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Fälligkeit
Autonomy Corporation PLC
BG Group PLC
Carnival PLC
HSBC Holdings PLC
Prudential PLC
Reckitt Benckiser Group PLC
Rio Tinto PLC Registered
Tesco PLC
Tullow Oil PLC
1,77
1,31
0,59
1'662'218
3,67
536'996
516'705
1,18
1,14
Total - Vereinigtes Königreich
1'053'701
2,32
Total - Aktien
1'033'652
2,28
1'033'652
2,28
Jersey
46'000
24'300
64'000
27'200
155'000
85'000
31'000
22'700
160'000
61'800
802'523
593'010
266'685
Frankreich
10'600
5'550
Währung Wertpapiere
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigtes Königreich
Aktien
19'500
8'250
2'300
Anzahl
692'509
964'058
617'970
940'592
596'458
1'148'132
976'016
685'046
751'304
1,52
2,12
1,36
2,07
1,31
2,53
2,15
1,51
1,65
7'372'085
16,22
16'526'963
36,41
Obligationen
GBP Shire Plc
Total - Jersey
Belgien
1'000'000
EUR Belgium Series 36
5,000% 28.09.2011
Total - Belgien
1'002'680
2,21
1'002'680
2,21
2'099'760
4,61
2'155'087
1'176'395
4,74
2,59
5'431'242
11,94
597'816
1,32
597'816
1,32
Kanada
4'400
20'500
USD Teck Resources Class B
USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
135'472
225'104
0,30
0,50
360'576
0,80
1'600'000
1'100'000
Luxemburg
25'134
Deutschland
2'000'000
NOK Subsea 7 SA
Total - Luxemburg
406'962
0,90
406'962
0,90
EUR Deutsche Pfandbriefbank 5,500% 15.01.2013
AG 98 Series 473
EUR Germany 98
5,625% 04.01.2028
EUR KfW 98
5,125% 17.06.2013
Total - Deutschland
Finnland
Schweiz
14'875
15'000
3'950
5'800
600'000
CHF
CHF
CHF
USD
Holcim Ltd
Novartis AG
Roche Holding AG
Noble Corp
Total - Schweiz
652'712
607'039
480'003
135'997
1,44
1,34
1,06
0,30
1'875'751
4,14
EUR Nordea Bank Finland
10 PLC
2,250% 16.11.2015
Total - Finnland
Frankreich
600'000
EUR CADES 98
5,250% 25.10.2012
Total - Frankreich
626'658
1,38
626'658
1,38
Spanien
80'000
EUR Banco Santander SA Reg
Total - Spanien
513'600
1,13
513'600
1,13
Italien
500'000
EUR Italy 08 BTP
3,750% 15.12.2013
Total - Italien
501'040
1,10
501'040
1,10
Vereinigte Staaten
1'200
2'470
7'650
5'000
9'500
700
4'500
7'400
5'000
5'900
5'600
7'140
1'700
4'000
3'930
2'350
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Apache Corp
Caterpillar Inc
Citigroup Inc
CVS Caremark Corp
EMC Corp
Google Inc Class A
Hess Corp
Human Genome Sciences Inc
LAM Research Corp
Merck & Co Inc
Metlife Inc
Morgan Stanley
Nike Inc Class B
PepsiCo Inc
United Technologies Corp
Walmart Stores Inc
Total - Vereinigte Staaten
85'904
156'112
164'976
124'705
149'052
263'003
185'463
66'147
129'046
135'719
130'685
86'783
102'309
178'997
202'669
86'848
0,19
0,34
0,36
0,27
0,33
0,58
0,41
0,15
0,28
0,30
0,29
0,19
0,23
0,39
0,45
0,19
2'248'418
4,95
Luxemburg
1'300'000
EUR EIB 05
1'366'170
3,01
1'366'170
3,01
602'274
1,33
602'274
1,33
616'458
1'006'840
1'431'668
1,36
2,22
3,15
3'054'966
6,73
Neuseeland
600'000
EUR BNZ International
Funding Ltd 10
3,125% 23.11.2017
Total - Neuseeland
Niederlande
600'000
1'000'000
3'000'000
EUR ING Groep NV 11
EUR NIBC Bank 08
NLG Rabobank Nederland 98
Total - Niederlande
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
99
4,000% 15.10.2037
Total - Luxemburg
3,250% 03.03.2016
3,625% 19.12.2011
5,250% 12.03.2013
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Norwegen
600'000
EUR Sparebank Bolikredit 11
4,000% 03.02.2021
Total - Norwegen
632'400
1,39
632'400
1,39
Slowenien
3'100'000
EUR Slovenia 07
4,000% 22.03.2018
Total - Slowenien
3'093'892
6,80
3'093'892
6,80
Tschechische Republik
1'400'000
EUR Czech Republic 10
3,625% 14.04.2021
1'377'670
3,03
1'377'670
3,03
479'765
565'605
1,06
1,25
1'045'370
2,31
Total - Obligationen
19'332'178
42,55
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
35'859'141
78,96
Total - Tschechische Republik
Vereinigte Staaten
500'000
500'000
EUR Bank of America Corp 05 4,000% 23.03.2015
EUR Roche Holdings 09
5,625% 04.03.2016
Total - Vereinigte Staaten
Investmentfonds
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Irland
11'000
JPY GLG Japan CoreAlpha Class AAX
839'975
1,85
839'975
1,85
933'744
676'613
708'900
1'241'695
2,06
1,49
1,56
2,73
Total - Luxemburg
3'560'952
7,84
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
4'400'927
9,69
Total - Investmentfonds
4'400'927
9,69
40'260'068
88,65
Total - Irland
Luxemburg
9'400
59'300
52'000
11'600
CHF
EUR
EUR
USD
Raiffeisen Fonds Future Resources Class B Cap
JPMF Gl. Conv Fund Class A EUR Cap
Lodhi/convertible Bd Class P Cap
Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
100
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
B
I
3'010,000
23'860,000 19'410,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
46'340,005
17'926,527 10'255,818
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-2'300,000 -22'052,130 -26'416,087
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
47'050,005 19'734,397
101,17
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
101,81
3'249,731
102,54
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Einstandswert
EUR
6'857'202
6'772'398
198'105
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
33'540
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Optionen
38'936
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
63'929
2'385
7'109'293
59
1'075
570
5'144
6'848
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
7'102'445
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
4'751'174
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
115'417
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
43'550
Optionen
28'083
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
(2)
-5'187'689
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
101
-98'444
Anteilsrücknahmen
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
3
49'252
7'639'881
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
32'096
-90'326
Anteilszeichnungen
Ausbezahlte Dividende
(11)
-276'519
Termingeschäften
Management fees
-2'477
7'102'445
1'031
167'058
62'693
142
230'924
55'179
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
5'473
„Taxe d'abonnement“
3'206
Bankspesen
19
(5)
Service Fee
13'854
(8)
Sonstige Aufwendungen
37'776
Total Aufwendungen
115'507
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
115'417
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Allianz SE
BASF SE
Bayer AG
Daimler AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Telekom AG
E.ON AG
SAP AG
Siemens AG
59'392
83'893
67'784
61'477
48'440
48'054
55'696
64'410
114'002
0,84
1,18
0,95
0,87
0,68
0,68
0,78
0,91
1,61
603'148
8,50
EUR Nokia Oyj
Total - Finnland
32'549
0,46
32'549
0,46
28'967
64'889
46'098
52'999
52'987
102'840
24'154
137'000
0,41
0,91
0,65
0,75
0,75
1,45
0,34
1,93
509'934
7,19
57'750
21'792
0,82
0,31
79'542
1,13
Frankreich
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
AXA SA
BNP Paribas SA
France Telecom SA
GDF Suez SA
Groupe Danone
Sanofi-Aventis SA
Societe Generale SA Class A
Total SA
Total - Frankreich
Italien
EUR Eni SpA Roma
EUR Unicredit SpA
Total - Italien
Niederlande
5'398
2'824
EUR ING Groep NV
EUR Unilever NV
Total - Niederlande
EUR Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
EUR Banco Santander SA Reg
EUR Telefonica SA
Total - Spanien
Total - Aktien
EUR France 03 OAT
EUR France 09 OAT
4,250% 25.04.2019
3,500% 25.04.2020
Total - Frankreich
521'997
7,34
521'997
7,34
525'954
992'783
7,40
13,97
1'518'737
21,37
Niederlande
550'000
EUR Netherlands 10
3,500% 15.07.2020
594'127
8,36
594'127
8,36
480'185
516'019
6,76
7,26
996'204
14,02
Total - Obligationen
4'844'773
68,16
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
6'424'942
90,45
Total - Niederlande
32'523
66'548
0,46
0,94
99'071
1,40
52'308
98'797
104'820
0,74
1,39
1,48
255'925
3,61
1'580'169
22,29
599'472
614'236
8,43
8,64
1'213'708
17,07
440'000
460'000
EUR Austria 04
EUR Austria 07
Investmentfonds
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Luxemburg
1'525
EUR Easy ETF S&P GSCI Ultra-Ligh Energy Class
A Cap
347'456
4,90
Total - Luxemburg
347'456
4,90
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
347'456
4,90
Total - Investmentfonds
347'456
4,90
6'772'398
95,35
Total - Anlagen
Deutschland
EUR Germany 08
EUR Germany 09
3,750% 04.01.2019
3,250% 04.01.2020
Total - Deutschland
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
102
3,900% 15.07.2020
4,350% 15.03.2019
Total - Österreich
Obligationen
530'000
560'000
3,375% 15.04.2020
Frankreich
470'000
935'000
Spanien
8'253
15'389
7'224
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Österreich
Finnland
4'125
23'122
EUR Finland 11
Total - Finnland
Total - Deutschland
2'591
1'809
3'466
2'414
1'114
2'030
1'034
4'030
Fälligkeit
Finnland
Deutschland
7'233
Währung Wertpapiere
490'000
Aktien
828
1'689
1'510
1'632
1'715
5'457
3'651
1'695
1'586
Anzahl
Vontobel Fund - Belvista Commodity
B
C
H (CHF)
H (EUR)
H (SEK)
HI (CHF)
HI (EUR)
HI (SEK)
I
R
S
Anzahl der Anteile zu Beginn des
Geschäftsjahres
1'108'809,336
1'128,795
811'704,920
780'699,162
-
52'817,733
1'295'000,925
-
150'835,532
17'119,569
-
Anzahl der ausgegebenen Anteile
719'373,522
5'163,638
392'773,961
1'534'785,509
383'295,349
194'239,642
658'955,964
65'623,806
808'278,311
5'105,000
786'010,000
-310'617,665 -1'368,473
-176'455,127
-982'979,816 -110'844,534
-15'685,883
-366'041,802
- -428'945,468
-6'014,000
-
Anteilsklassen
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des
Geschäftsjahres
1'517'565,193 4'923,960 1'028'023,754 1'332'504,855 272'450,815 231'371,492 1'587'915,087 65'623,806 530'168,375 16'210,569 786'010,000
112,35
191,78
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
104,44
77,77
1'142,82
149,74
135,44
1'027,09
143,32
91,01
104,42
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
Einstandswert
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben (*)
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
608'159'258
USD
608'493'638
356'867'228
1'078'428
855'962
(2)
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Gründungskosten
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
23'272'804
(9)
Nicht realisierter Gewinn aus Contracts For Difference
37'979'562
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
7'420
691'539
1'029'300'145
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
1'118'191
Verbindlichkeiten aus Devisen
1'082'745
Zinsverbindlichkeiten aus Contracts For Difference
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
53'564
104'687
37'450
189'030
50'332
880'800
3'463'235
1'025'836'910
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
421'036'314
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-12'443'118
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
19'246'105
Contracts For Difference
40'048'219
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Contracts For Difference
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
795'086
51'581'420
449'487
107'009'305
206'719'527
Anteilszeichnungen
707'399'461
Anteilsrücknahmen
-309'318'392
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
(*)Dieses Konto umfasst Margin Calls für ein paar Contracts For Difference sowie Termineinlage
103
33'023
Devisentermingeschäften
1'025'836'910
Erläuterungen
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
USD
Erträge
(2)
Zinsen aus Bankguthaben
601'821
Zinsen aus Contracts For Difference
306'530
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
931'108
Management fees
8'412'364
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
137'998
„Taxe d'abonnement“
251'628
Bankspesen
2'070
(2)
Zinsen aus Contracts For Difference
2'534'113
(5)
Service Fee
1'825'653
(8)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
104
22'757
Total Erträge
210'400
13'374'226
-12'443'118
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Schatzwechsel
Vereinigte Staaten
187'500'000
195'000'000
40'000'000
51'000'000
130'000'000
5'000'000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USA 10 Treasury
USA 10 Treasury
USA 10 Treasury
USA 10 Treasury
USA 11 Treasury
USA 11 Treasury
Bills
Bills
Bills
Bills
Bills
Bills
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
0,000%
22.09.2011
20.10.2011
17.11.2011
15.12.2011
22.12.2011
09.02.2012
187'499'739
195'001'301
39'999'577
50'999'631
129'993'890
4'999'500
18,28
19,01
3,90
4,97
12,67
0,49
Total - Vereinigte Staaten
608'493'638
59,32
Total - Schatzwechsel
608'493'638
59,32
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
608'493'638
59,32
Total - Anlagen
608'493'638
59,32
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
105
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Anteilsklassen
B
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
C
H (CHF)
H (USD) HI (CHF) HI (USD)
33'018,000 10,000
869'189,442
17'042,004
10,000
I
R
10,000
10,000
10,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
227'957,200
-
343'312,992
114'698,216
-
-
3'990,313
1'470,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-17'894,000
-
-25'573,000
-12'795,130
-
-
-36,669
-
243'081,200 10,000 1'186'929,434 118'945,090
10,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
99,10 147,96
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
97,74
101,05
10,000 3'963,644 1'480,000
99,16
101,91
100,05
100,40
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
121'302'075
123'292'728
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
(9) Passiva
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(5)
Service Fee
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
19'578'832
244
2'690'976
145'562'780
12'451'839
5'189
20'109
9'470
172'464
12'659'071
132'903'709
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
71'781'664
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
-1'844'092
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(2)
Anteilszeichnungen
57'919'210
-4'752'869
132'903'709
Zinsen aus Bankguthaben
24'492
Sonstige Erträge
28'636
Total Erträge
53'128
(3) Aufwendungen
Management fees
(3)
Performance fee
99'106
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
20'806
1'529'072
„Taxe d'abonnement“
26'853
Bankspesen
18'506
(5)
Service Fee
181'237
(8)
Sonstige Aufwendungen
(4)
Total Aufwendungen
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
106
-14'865
7'955'704
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
-84'089
23'041'088
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Anteilsrücknahmen
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
1'799'311
-14'941'649
21'640
1'897'220
-1'844'092
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Investmentfonds
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
Frankreich
57'428
EUR Finaltis Multistrategies Class I
5'818'077
4,38
5'818'077
4,38
16'284'174
16'905'860
12'068'685
12,25
12,72
9,08
45'258'719
34,05
18'559'222
16'026
6'571'341
13,97
0,01
4,94
19'404'901
14,61
16'676'759
7'488'358
3'499'325
12,55
5,63
2,63
72'215'932
54,34
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
123'292'728
92,77
Total - Investmentfonds
123'292'728
92,77
Total - Anlagen
123'292'728
92,77
Total - Frankreich
Irland
154'543
1'638'387
131'826
EUR Aspect Diversified Trends Class C
EUR GAM St Keynes Quantitative Strategies EUR
EUR GLGAtlas Macro Alternative In H EUR
Total - Irland
Luxemburg
178'566
16'026
70'380
170'413
166'734
68'064
33'735
EUR Brevan Howard Macro FX Class A EUR
EUR Brevan Howard Macro Fx Class A EUR EQ
EUR DB Platinum FX Concept Currency Class I1CFXC
EUR DB Platinum IV DBX Systematic Alpha Index
Class E Cap
EUR DB Platinum IV Lynx Ind Class I1C Cap
EUR DB Platinum IV QCM GBP Index I1C
EUR Man AHL Trend RMF Class B EUR Cap
Total - Luxemburg
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
107
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Anteilsklassen
B
C
I
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
102'401,366
8'626,671
50'799,001
Anzahl der ausgegebenen Anteile
132'327,572
28'223,259
40'883,891
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-28'292,728 -21'213,598 -33'990,356
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
206'436,210 15'636,332 57'692,536
95,71
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2011
142,82
96,51
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
26'297'786
26'195'489
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
1'202'430
267'553
1'817
27'667'289
67'480
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
7'580
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'379
(5)
Service Fee
3'990
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Management fees
(9)
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
2'013
25'746
108'188
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
27'559'101
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
16'637'004
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
164'439
Veränderung des nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Optionen
-1'024
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-21'144
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
31'249
(2)
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Anteilszeichnungen
Anteilsrücknahmen
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
(2)
Zinsen aus Bankguthaben
-4'076
-1'156'737
21'354'846
-9'276'012
27'559'101
5'905
Nettodividenden
131'537
Management fees
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
4'338
518'085
Total Erträge
(3) Aufwendungen
-1'257'233
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
108
58'060
(2)
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2010 bis zum 31. August 2011
-131'346
„Taxe d'abonnement“
2'293
657'820
316'267
9'416
12'137
Bankspesen
76
(5)
Service Fee
53'970
(8)
Sonstige Aufwendungen
101'515
Total Aufwendungen
493'381
Nettoerträge/-verluste aus Anlagen
164'439
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2011
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Währung Wertpapiere
Belgien
EUR Belgium 07**
4,000% 28.03.2013
Total - Belgien
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigte Staaten
550'000
950'000
Obligationen
0
Anzahl
0
0,00
0
0,00
EUR Citigroup 06 FRN EMTN
EUR Morgan Stanley 06 FRN
1,688% 28.06.2013
1,760% 01.03.2013
532'769
914'081
1,93
3,32
1'446'850
5,25
700'665
2,54
700'665
2,54
Total - Obligationen
21'247'679
77,09
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
21'247'679
77,09
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
700'000
Deutschland
741'000
1'237'078
EUR Bayer AG 02 EMTN
EUR Germany 05
6,000% 10.04.2012
3,250% 04.07.2015
Total - Deutschland
758'954
1'336'168
2,75
4,85
2'095'122
7,60
777'709
2,82
777'709
2,82
Finnland
736'000
EUR Finland 09
3,125% 15.09.2014
Total - Finnland
EUR Vodafone Group PLC
06 FRN
2,001% 13.01.2012
Total - Vereinigtes Königreich
Investmentfonds
Frankreich
820'000
690'000
523'000
400'000
670'000
811'000
OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Air Liquide SA 01 EMTN
BNP Paribas SA 11 FRN
BNP Paribas SA 11 FRN
Groupama SA 09
RCI Bank 09
Veolia Environnement
SA 02
5,250%
1,756%
1,985%
7,875%
8,125%
5,875%
28.12.2011
17.01.2012
13.05.2014
27.10.2039
15.05.2012
01.02.2012
Total - Frankreich
828'987
689'289
510'647
281'748
693'604
825'047
3'829'322
3,01
2,50
1,85
1,02
2,52
2,99
13,89
Frankreich
24'459
EUR Lyxor ETF Euro Cash
2'605'740
9,46
2'605'740
9,46
956'340
1'385'730
3,47
5,03
Total - Luxemburg
2'342'070
8,50
Total - OGAW nach Artikel 41.(1).e des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010
4'947'810
17,96
Total - Investmentfonds
4'947'810
17,96
26'195'489
95,05
Total - Frankreich
Luxemburg
126'000
89'000
EUR Gamax Funds Junior A
EUR Templeton Global Bond Fund Class I EUR H1
Italien
1'050'000
550'000
570'000
2'732'000
1'087'000
555'000
810'000
400'000
EUR Banca Popular Emilia
Romagna 11 FRN
EUR Banco Popolare 09
EUR Italy 09 BTP
EUR Italy 10
EUR Italy 11
EUR Mediobanca SpA 09
EUR Telecom Italia SpA 02
EUR TelecomItalia 07
FRN EMTN
2,405% 15.04.2013
1'015'215
3,68
3,750%
3,500%
0,000%
0,000%
4,375%
6,250%
2,226%
541'002
565'754
2'655'175
1'061'619
558'374
820'757
360'972
1,96
2,05
9,64
3,85
2,03
2,98
1,31
7'578'868
27,50
899'622
1'371'514
693'362
3,26
4,98
2,52
07.08.2012
01.06.2014
31.08.2012
16.07.2012
20.01.2012
01.02.2012
07.06.2016
Total - Italien
Total - Anlagen
Niederlande
953'000
1'301'000
680'000
742'000
EUR ING Groep 06 FRN
EUR Netherlands 11
EUR Südzucker International
Finance 02
EUR Volkswagen 09
1,783% 11.04.2016
3,250% 15.07.2021
5,750% 27.02.2012
5,625% 09.02.2012
Total - Niederlande
753'820
2,74
3'718'318
13,50
1'100'825
3,99
1'100'825
3,99
Österreich
1'100'000
EUR Raiffeisen Bank
International 11 FRN
Total - Österreich
2,335% 04.03.2013
Die Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Jahresabschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Die Anzahl und der Marktwert sind aufgrund der Rundung Null.
109
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2009
31.08.2010
31.08.2011
Swiss Money
CHF
161’116’989
155’362’905
168'752'634
Euro Money
EUR
86’764’706
95’120’542
174'012'546
US Dollar Money
USD
47’510’277
38’684’287
42'637'416
Swiss Franc Bond
CHF
287’420’613
239’635’056
229'610'653
Euro Bond
EUR
118’799’883
171’814’905
110'278'847
Euro Mid Yield Bond
EUR
39’227’775
45’487’623
39'558'807
US Dollar Bond
USD
56’601’829
65’969’524
63'305'186
Eastern European Bond
EUR
123’474’948
182’227’049
147'122'175
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
EUR
CHF
121’972’813
284’668’105
92’726’254
395’027’607
35'755'413
369'008'706
Absolute Return Bond (EUR)
EUR
336’854’214
768’859’367
408'629'748
Global Convertible Bond
EUR
78’001’859
156’974’877
159'744'922
Emerging Markets Bond
USD
-
-
186'191'946
Swiss Stars Equity
CHF
53’745’347
46’371’231
33'463'301
110
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2009 31.08.2010
A
B
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
R
A
AM
B
C
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
I
R
A
AM
AM
B
C
I
R
B
A
B
I
R
S
A
AM
B
C
I
R
A
B
C
H
H
HI
I
R
A
B
C
H
H
HI
I
R
A
B
C
I
LU0120694640
LU0120694996
LU0120688915
LU0120689640
LU0137009238
LU0278091037
LU0120690143
LU0120690226
LU0137009311
LU0278093835
LU0035736726
LU0035738771
LU0137003116
LU0278084768
LU0420002999
LU0035744233
LU0571063014
LU0035744829
LU0137004270
LU0278087357
LU0420003377
LU0153585566
LU0153585723
LU0153585996
LU0278087860
LU0420003617
LU0035744662
LU0035745552
LU0137003975
LU0278091383
LU0420003963
LU0080215030
LU0469618036
LU0571068591
LU0080215204
LU0137004601
LU0278087431
LU0420004268
LU0193876660
LU0218908985
LU0218909108
LU0278084842
LU0420004698
LU0571089084
LU0105717663
LU0571069219
LU0105717820
LU0137004866
LU0278087514
LU0420005075
LU0416932159
LU0414968270
LU0414968353
LU0414968601
LU0414968783
LU0469619943
LU0414968437
LU0414968510
LU0563307551
LU0563307718
LU0563307809
LU0563308369
LU0563308443
LU0563308799
LU0563307981
LU0563308013
LU0070401053
LU0070400915
LU0137006648
LU0278085146
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
USD
CHF
EUR
EUR
USD
USD
USD
CHF
EUR
CHF
USD
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
97,32
113,12
99,51
124,56
156,57
103,86
92,73
125,55
156,09
105,97
117,63
207,22
169,65
112,08
130,91
289,84
169,01
113,74
91,43
112,97
143,88
99,78
107,23
250,25
174,35
110,50
58,16
116,02
155,79
106,81
118,43
97,66
104,95
104,09
102,31
107,59
147,01
162,61
110,46
100,98
107,23
107,23
106,80
107,56
107,48
198,07
200,30
94,17
81,15
96,33
113,79
98,82
127,63
159,39
106,82
91,50
126,32
156,04
106,83
122,43
218,88
178,66
118,82
135,88
309,80
179,93
122,14
95,61
123,21
156,29
109,46
110,72
267,99
185,96
118,88
62,42
94,77
131,64
176,06
122,03
120,70
99,31
108,98
108,11
106,26
111,98
155,78
170,95
117,28
107,74
110,48
110,48
152,51
109,05
110,95
111,39
194,78
196,97
92,25
80,33
31.08.2011
95,10
114,05
98,03
129,23
160,34
108,32
90,39
126,37
155,09
107,02
121,63
220,93
179,62
120,36
102,56
127,99
103,51
300,72
173,95
119,11
99,12
92,44
123,46
155,99
110,33
100,96
110,01
276,20
190,89
123,09
104,78
57,75
81,95
96,48
128,95
171,77
120,24
98,41
124,39
94,09
105,69
105,23
103,46
100,65
105,79
101,45
150,46
164,46
113,80
104,69
112,61
112,61
154,84
110,50
112,65
101,76
114,21
101,09
107,36
107,36
160,66
105,81
107,24
106,14
107,78
107,91
173,62
175,58
81,75
72,08
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2009
31.08.2010
31.08.2011
Swiss Mid and Small Cap
Equity
CHF
96’692’877
108’650’838
90'942'090
European Equity
EUR
58’953’808
57’180’345
41'794'596
European Mid and Small Cap
Equity
EUR
76’433’705
103’475’533
110'249'847
US Equity
USD
190’355’451
170’826’979
98'011'940
Japanese Equity
JPY
12’843’158’457
9’849’822’145
8'848'340'936
Central and Eastern European EUR
Equity
40’872’129
52’486’031
40'166'122
China Stars Equity
USD
41’298’762
49’937’067
53'574'314
European Value Equity
EUR
189’860’532
165’628’055
170'618'750
US Value Equity
USD
237’283’089
293’282’853
347'931'080
Global Value Equity
USD
28’927’688
54’960’816
199'546'139
Global Value Equity (ex-US)
USD
137’607’861
123’216’944
103'815'062
Emerging Markets Equity
USD
757’848’053
949’857’582
1'796'499'276
111
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2009 31.08.2010
A
B
I
A
B
C
I
A
B
C
I
R
A
B
C
I
A
B
C
I
R
A
B
C
C
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
S
LU0129602552
LU0129602636
LU0278085229
LU0035745396
LU0035762649
LU0137005327
LU0278089130
LU0120692511
LU0120694483
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LU0278089486
LU0420006123
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LU0105718125
LU0137007372
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LU0035748226
LU0035748655
LU0137005160
LU0278094999
LU0420006636
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LU0051705837
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LU0420006982
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LU0278092191
LU0278092514
LU0420007105
LU0153585053
LU0153585137
LU0153585210
LU0278085062
LU0420007444
LU0035763456
LU0035765741
LU0137005913
LU0218912151
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LU0278092605
LU0420007790
LU0218910023
LU0218910536
LU0218910965
LU0218911690
LU0333249364
LU0368555768
LU0278093595
LU0420007956
LU0129603287
LU0129603360
LU0137007539
LU0219097184
LU0333249281
LU0368556063
LU0278093322
LU0420008335
LU0040506734
LU0040507039
LU0137006218
LU0218912235
LU0333249109
LU0368556220
LU0278093082
LU0420008509
LU0209301448
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
97,47
97,48
62,10
150,87
188,20
78,50
56,02
84,83
86,69
80,42
61,64
86,15
87,20
96,76
71,62
3’655
4’389
7’404
5’279
90,61
99,05
63,08
43,02
94,87
101,78
109,39
89,44
125,55
128,74
94,30
66,25
105,90
328,18
395,35
103,14
74,22
85,40
74,11
106,81
104,29
105,83
105,86
62,51
106,65
66,37
75,33
105,56
145,55
151,58
97,14
89,01
98,67
67,83
67,03
106,96
362,77
414,24
115,43
118,50
111,63
71,61
95,55
109,65
170,03
102,73
102,74
66,02
163,39
205,41
85,16
61,55
99,72
102,09
94,14
73,21
87,75
88,82
97,97
73,43
3’147
3’797
6’382
4’598
113,94
124,55
78,85
54,56
109,61
117,59
125,63
104,16
144,00
149,40
108,78
77,56
124,66
355,34
428,07
111,01
80,40
92,17
80,94
117,32
116,80
118,52
117,85
68,24
118,32
74,14
85,10
119,90
160,31
168,15
107,12
97,27
108,60
75,20
75,00
120,37
464,16
535,57
148,35
151,15
142,78
92,29
124,61
143,84
223,58
31.08.2011
91,93
91,94
59,59
156,70
198,78
81,93
59,96
106,71
109,23
100,13
79,02
103,49
101,15
102,38
112,25
85,21
3'075
3'711
6'199
4'523
9'324
104,21
113,92
71,68
120,01
50,33
90,07
115,39
123,79
131,46
110,65
99,71
150,65
157,89
114,28
82,67
133,60
409,03
503,89
129,89
94,30
108,97
96,10
140,05
138,39
142,69
141,03
81,85
140,90
89,57
103,35
146,38
179,01
193,22
122,36
110,91
123,26
86,56
86,94
140,27
541,25
632,67
174,19
177,76
166,79
109,36
148,48
172,31
268,68
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2009
31.08.2010
31.08.2011
USD
495’646’756
668’336’567
622'056'554
Global Trend New Power
EUR
349’490’142
208’243’733
201'354'172
Global Trend Clean
Technology
EUR
9’332’592
27’535’014
22'106'103
Global Trend Future Resources EUR
73’616’365
118’355’528
127'346'720
Global Responsibility
European Equity
EUR
5’540’706
6’392’260
5'586'987
Global Responsibility US
Equity
USD
12’898’306
30’850’534
17'412'786
Global Responsibility
International Equity
USD
-
-
5'739'322
Global Responsibility Asia
(ex Japan) Equity
USD
17’444’996
76’224’642
106'842'760
Global Responsibility
Emerging Markets Equity
USD
-
-
11'882'256
Defensive Balanced Portfolio
(CHF)
CHF
31’181’147
28’259’436
23'305'240
Defensive Balanced Portfolio
(EUR)
EUR
58’427’906
54’297’727
45'416'796
Dynamic Capital Portfolio
Fund (EUR)
EUR
-
4’751’174
7'102'445
Far East Equity
112
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2009 31.08.2010
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
C
C
H
H
H
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
C
H
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
I
R
A
B
R
A
B
C
R
A
B
I
LU0084450369
LU0084408755
LU0137007026
LU0218912409
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LU0278091540
LU0420008848
LU0138258404
LU0138259048
LU0138259550
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LU0469623978
LU0469623895
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LU0420009143
LU0384405519
LU0384405600
LU0384405782
LU0384405949
LU0385068894
LU0384406087
LU0384406160
LU0384406244
LU0571082402
LU0469623382
LU0384406327
LU0385069272
LU0384406673
LU0384406756
LU0384406830
LU0384406913
LU0385069512
LU0384407051
LU0384407135
LU0384407218
LU0384407481
LU0384407721
LU0384407994
LU0385069942
LU0384408372
LU0384408455
LU0384408968
LU0385070445
LU0384409180
LU0384409263
LU0384409347
LU0384409693
LU0384409933
LU0384410279
LU0385070528
LU0571085330
LU0571085413
LU0571085686
LU0571092898
LU0105718398
LU0105718471
LU0420009572
LU0067845692
LU0067846153
LU0137007612
LU0420009812
LU0469617491
LU0469617574
LU0469617731
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
CHF
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
226,30
248,38
107,22
98,93
72,84
86,11
109,16
91,27
91,27
86,61
65,94
99,73
126,06
125,90
125,15
126,80
127,30
125,40
124,78
123,88
125,66
126,17
116,94
115,98
150,71
116,55
117,10
122,49
122,05
151,44
124,26
123,15
122,69
123,26
154,16
154,06
143,47
153,61
154,30
155,29
156,14
90,11
98,34
55,42
74,09
125,00
-
289,87
319,60
137,14
126,12
94,31
111,76
142,51
92,86
92,86
87,59
92,67
92,13
91,14
67,67
102,95
141,05
140,87
139,20
143,11
144,44
152,88
152,13
150,12
154,55
155,98
123,19
122,16
157,92
123,56
124,90
122,72
122,28
150,94
124,72
122,29
123,71
125,05
177,40
177,29
164,11
176,19
179,70
180,19
182,33
88,56
97,06
59,81
81,18
136,15
102,56
102,56
102,81
31.08.2011
321,43
360,49
153,76
140,40
107,10
127,15
163,01
86,06
86,06
80,69
121,00
85,63
85,15
83,97
63,26
96,80
138,95
138,77
136,31
142,21
144,30
158,42
157,64
154,63
127,80
83,50
161,54
163,91
116,94
115,96
149,07
118,22
120,05
139,14
138,65
170,18
140,66
138,95
141,37
143,57
103,02
103,01
103,94
104,48
192,10
191,98
176,63
189,27
193,59
196,81
200,22
93,60
93,60
93,70
93,76
81,11
89,69
91,35
57,84
79,80
133,05
98,06
101,17
101,81
102,54
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2009
31.08.2010
31.08.2011
Belvista Commodity
USD
142’398’689
421’036’314
1'025'836'910
Diversified Alpha UCITS
EUR
-
71’781’664
132'903'709
Target Return (EUR)
EUR
-
16’637’004
27'559'101
113
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2009 31.08.2010
B
C
H
H
H
HI
HI
HI
I
R
S
B
C
H
H
HI
HI
I
R
B
C
I
LU0415414829
LU0415415123
LU0415415479
LU0415415636
LU0505242726
LU0415416287
LU0415416444
LU0505242999
LU0415415800
LU0415416790
LU0571093516
LU0505243021
LU0505243377
LU0505244003
LU0505243880
LU0505244185
LU0505243963
LU0505243450
LU0505243708
LU0505244425
LU0505244698
LU0505244771
USD
USD
CHF
EUR
SEK
CHF
EUR
SEK
USD
USD
USD
EUR
EUR
CHF
USD
CHF
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
86,22
81,86
60,75
115,80
104,07
108,24
68,10
-
87,66
150,52
82,06
61,01
117,01
105,37
110,93
70,13
99,65
149,32
99,52
101,90
99,74
102,11
99,86
99,97
100,09
149,97
100,28
31.08.2011
112,35
191,78
104,44
77,77
1'142,82
149,74
135,44
1'027,09
143,32
91,01
104,42
99,10
147,96
97,74
101,05
99,16
101,91
100,05
100,40
95,71
142,82
96,51
Bericht des Verwaltungsrates
für das Geschäftsjahr vom 1. September 2010
bis zum 31. August 2011
Sehr geehrte Anlegerinnen,
Sehr geehrte Anleger,
die Vermögenswerte des Vontobel Fund verringerten sich während des Berichtszeitraums von 7’169,59 Mio. CHF auf 7‘114,36 Mio.
CHF. Die negative Wertentwicklung ist auf den starken Schweizer Franken Wechselkurs im Vergleich zu Euro, JPY und USD zurück
zuführen und führte zu einem Vermögensrückgang von -0,77%.
Während des Berichtszeitraums wurden die folgenden Anteilsklassen aufgelegt:
Vontobel Fund Swiss Franc Bond
Anteilsklassen
R
Währung
CHF
Auflegungsdatum
16.09.2010
Euro Bond
R
EUR
16.09.2010
Euro Bond
AM
USD
16.09.2010
Euro Mid Yield Bond
R
EUR
16.09.2010
US Dollar Bond
R
USD
16.09.2010
Eastern European Bond
R
EUR
16.09.2010
Eastern European Bond
AM
USD
01.02.2011
Absolute Return Bond (CHF)
S
CHF
31.05.2011
Absolute Return Bond (EUR)
AM
USD
01.02.2011
02.09.2010
Global Convertible Bond
HI (Hedged)
CHF
Global Convertible Bond
R
EUR
16.09.2010
Emerging Markets Bond
H (Hedged)
CHF
18.01.2011
Emerging Markets Bond
A
USD
25.01.2011
Emerging Markets Bond
B
USD
25.01.2011
Emerging Markets Bond
C
USD
25.01.2011
Emerging Markets Bond
H (Hedged)
EUR
25.01.2011
Emerging Markets Bond
I
USD
25.01.2011
Emerging Markets Bond
R
USD
25.01.2011
Emerging Markets Bond
HI (Hedged)
CHF
16.03.2011
European Mid and Small Cap Equity
R
EUR
17.09.2010
Japanese Equity
R
JPY
20.09.2010
Central and Eastern European Equity
R
EUR
17.09.2010
Central and Eastern European Equity
C
USD
01.02.2011
China Stars Equity
R
USD
17.09.2010
Global Trend New Power
C
USD
01.02.2011
Global Trend Future Resources
C
USD
01.02.2011
Global Trend Future Resources
H (Hedged)
CHF
12.05.2011
Global Responsibility International Equity
A
USD
01.09.2010
Global Responsibility International Equity
B
USD
01.09.2010
Global Responsibility International Equity
I
USD
01.09.2010
Global Responsibility International Equity
R
USD
01.09.2010
Global Responsibility Emerging Markets Equity
A
USD
15.07.2011
Global Responsibility Emerging Markets Equity
B
USD
15.07.2011
Global Responsibility Emerging Markets Equity
I
USD
15.07.2011
Global Responsibility Emerging Markets Equity
R
USD
15.07.2011
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
R
CHF
17.09.2010
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
R
EUR
17.09.2010
Belvista Commodity
H (Hedged)
SEK
18.11.2010
Belvista Commodity
HI (Hedged)
SEK
21.06.2011
Belvista Commodity
S
USD
30.06.2011
Ausführliche Informationen zu den einzelnen Anteilsklassen und ihrer jeweiligen Wertentwicklung im letzten Berichtszeitraum
entnehmen Sie bitte den entsprechenden Berichten und Aufstellungen.
Der Verwaltungsrat weist darauf hin, dass die im Bestätigungsvermerk enthaltenen Erklärungen im Hinblick auf die gesetzliche
Verantwortung des Verwaltungsrats ausschliesslich die des Réviseur d’entreprises agréé sind. Die Verantwortlichkeiten und
Verpflichtungen des Verwaltungsrats sind gesetzlich festgelegt. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass er diese Verpflichtungen in
ihrer Gesamtheit erfüllt hat.
114
Erläuterungen zum Jahresabschluss
1 Allgemeine Informationen
Der Vontobel Fund (im Folgenden als der „Fonds“ bezeichnet) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach
Luxemburger Recht, die am 4. Oktober 1991 auf unbestimmte Zeit als „Société d'Investissement à Capital Variable“ („SICAV“)
entsprechend den Bestimmungen von Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame
Anlagen (einschliesslich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) (das „Gesetz von 2002“) gegründet wurde (OGAW im Sinne der
geänderten EWG-Richtlinie 85/611). Jedoch ab dem 1. Juli 2011 ist der Fonds den Bestimmungen von Teil I des Luxemburgischen
Gesetzes vom 17 Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen geregelt. Das Geschäftsjahr des Fonds endet am
31. August.
Die Rechtsgrundlage für den Fonds ist in der Satzung des Fonds festgelegt. Die Satzung des Fonds wurde erstmals am
18. November 1991 im Luxemburger Amtsblatt „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ veröffentlicht. Sie wurde beim
Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt, wo sie der Öffentlichkeit zugänglich ist und Kopien
erhältlich sind.
Gemäss der ausserordentlichen Hauptversammlung der Anteilsinhaber wurde die Satzung mit Wirkung vom 15. Februar 2010 geändert.
Die Änderungen wurden am 2. März 2010 im Luxemburger Amtsblatt „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ veröffentlicht.
Der Fonds ist im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 38 170 eingetragen.
Der Fonds umfasst mehrere Teilfonds („Teilfonds“), von denen jeder ein spezifisches Portfolio aus Aktiva und Passiva darstellt und im
Einklang mit seinen spezifischen Anlagezielen verwaltet wird.
Gemäss der Satzung des Fonds ist der Verwaltungsrat des Fonds („Verwaltungsrat“) berechtigt, jederzeit innerhalb eines Teilfonds
verschiedene Anteilsklassen („Anteilsklassen“) auszugeben, deren Vermögenswerte gemeinsam angelegt werden. Die Anteilsklassen
können sich jedoch durch spezifische Merkmale unterscheiden, u.a. in Bezug auf das Anlegerprofil, die Gebührenstruktur, den
Mindestanlagebetrag, die Steuern und die Vertriebspolitik.
Per 31. August 2011 verfügt der Fonds über die folgenden Teilfonds und Anteilsklassen:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
Global Convertible Bond
Emerging Markets Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small Cap Equity
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Global Trend New Power
Global Trend Clean Technology
Global Trend Future Resources
Global Responsibility European Equity
Global Responsibility US Equity
Global Responsibility International
Equity
Global Responsibility Asia
(ex Japan) Equity
Global Responsibility Emerging
Markets Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
115
Währung
CHF
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
USD
CHF
CHF
EUR
EUR
USD
JPY
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
Anteilsklassen
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklasse: B
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, AM (USD), Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, AM, AM (USD), Thesaurierende Anteilsklasse: B, C, I, R
Thesaurierende Anteilsklasse: B
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I, R; S
Ausschüttende Anteilsklasse: A, AM (USD), Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (USD), HI (CHF), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H, HI(CHF), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, C (USD), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR), HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR),HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR), HI (EUR), I, R, S
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, C (USD),H (CHF), H (GBP), H (USD), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, C (USD), H (CHF), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
USD
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I, R
USD
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
USD
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I, R
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (EUR), H (SEK), HI (CHF), HI (EUR), HI (SEK), I, R, S
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (USD), HI (CHF), HI (USD), I, R
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Erläuterungen zum Jahresabschluss
1 Allgemeine Informationen (Fortsetzung)
Während des Berichtszeitraums wurden die folgenden Teilfonds aufgelegt:
Vontobel Fund – Global Responsibility International Equity zum 1. September 2010
Vontobel Fund – Emerging Markets Bond zum 18. Januar 2011
Vontobel Fund – Global Responsibility Emerging Markets Equity zum 15. Juli 2011
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, jederzeit die folgenden Anteilsklassen auszugeben:
a) Ausschüttungsberechtigte Anteile (ausschüttende Anteile der Klassen A und AM).
i.
A Anteile, die einen jährlichen Ertrag ausschütten, können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden.
ii.
AM Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Der Verwaltungsrat kann nach
eigenem Ermessen beschliessen, für AM Anteile monatliche Ausschüttungen vorzunehmen, sofern im Anhang des
jeweiligen Teilfonds nichts anderes angegeben ist.
b) Nicht ausschüttungsberechtigte Anteile (thesaurierende Anteile der Klassen B, C, H (Hedged), HC (Hedged), S, I, HI (Hedged), R
oder U Anteile), die jeweils einer anderen Anteilsklasse angehören. Die verschiedenen nicht ausschüttungsberechtigten
Anteilsklassen zeichnen sich in Bezug auf ihre Aktiva und Passiva durch die folgenden Merkmale aus:
i.
B Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden.
ii.
C Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden, wobei die Anteilsklassen C und HC
jedoch nur bei bestimmten Vertriebsstellen und erst nach vorheriger aufsichtsbehördlicher Genehmigung in
verschiedenen Ländern verfügbar sein werden.
iii.
H (Hedged) Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile werden je nach
Teilfonds in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben. Der jeweilige Teilfonds sichert das
Fremdwährungsrisiko der in einer alternativen Währung ausgegebenen H (Hedged) Anteile weitgehend gegen die
jeweilige alternative Währung der ausgegebenen B Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine
alternative Währung lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der B Anteile ab.
iv.
HC (Hedged) Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile können je nach
Teilfonds in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben werden. Der jeweilige Teilfonds sichert das
Fremdwährungsrisiko der in einer alternativen Währung ausgegebenen HC (Hedged) Anteile weitgehend gegen die
jeweilige alternative Währung der ausgegebenen C Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine
alternative Währung lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der C Anteile ab.
v.
HI (Hedged) Anteile können nur von institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile werden je nach Teilfonds
in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben. Der jeweilige Teilfonds sichert das Fremdwährungsrisiko der
in einer alternativen Währung ausgegebenen HI (Hedged) Anteilsklasse weitgehend gegen die jeweilige alternative
Währung der ausgegebenen I Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine alternative Währung
lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der I Anteile ab. Der Verwaltungsrat kann spezifische
Zeichnungsvereinbarungen zulassen, wenn dies im Interesse des Fonds liegt und in Übereinstimmung mit der Satzung
erfolgt.
vi.
S Anteile sind ausschliesslich institutionellen Anlegern vorbehalten, die eine entsprechende Vereinbarung mit einem
Unternehmen der Vontobel-Gruppe abgeschlossen haben. Für S Anteile fällt keine Anlageverwaltungs-, -beratungs- oder
Vertriebsgebühr an.
vii.
I Anteile sind ausschliesslich institutionellen Anlegern vorbehalten. Der Verwaltungsrat kann spezifische
Zeichnungsvereinbarungen zulassen, wenn dies im Interesse des Fonds liegt und in Übereinstimmung mit der Satzung
erfolgt.
viii.
R Anteile sind ausschliesslich Anlegern vorbehalten, die eine entsprechende Vereinbarung mit einem Unternehmen der
Vontobel-Gruppe abgeschlossen haben.
ix.
U Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Es werden nur ganze Anteile
ausgegeben. Betragszeichnungen und Anteilsfraktionen sind nicht zulässig. Der Umtausch von Anteilen der
U Anteilsklasse in Anteile anderer Anteilsklassen des Fonds ist nicht zulässig. Die für die Zeichnung von Anteilen der
U Anteilsklasse maßgeblichen Bestimmungen sind für jeden Teilfonds aus dem Besonderen Teil dieses Verkaufsprospekts
ersichtlich.
Bei den oben genannten institutionellen Anlegern handelt es sich um institutionelle Anleger im Sinne der Definition in Artikel 174
bis 176 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010.
116
Erläuterungen zum Jahresabschluss
2 Grundsätze der Rechnungslegung
a) Abschluss
Der Jahresabschluss wurde gemäss den in Luxemburg geltenden Gesetzen für Investmentfonds erstellt.
b) Bewertung der Wertpapieranlagen
i.
Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Wechseln, Sichtwechseln, Forderungen, transitorischen Aktiva,
Bardividenden und Zinsen, die beschlossen oder aufgelaufen, aber noch nicht eingegangen sind, wird in voller Höhe
berücksichtigt, es sei denn, es besteht die Möglichkeit, dass dieser Betrag gar nicht oder nur zum Teil gezahlt wird. In
diesem Fall wird der Wert durch Abzug eines Betrags ermittelt, der nach Ansicht des Fonds jeweils angemessen ist, um
den tatsächlichen Wert zu erhalten.
ii.
Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die amtlich notiert sind oder an einer Börse oder an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, werden auf Grundlage ihres Schlusskurses am Vortag des Bewertungstags bewertet bzw., wenn
die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente an mehr als einer Börse notiert sind, ist der am Tag vor dem Bewertungstag
gültige Schlusskurs an der Börse massgebend, welche der Hauptmarkt für diese Vermögenswerte ist.
Bei den Teilfonds Vontobel Fund – Japan Equity, Vontobel Fund – Far East Equity, Vontobel Fund – China Stars Equity
und Vontobel Fund – Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity erfolgt eine Intraday-Berechnung.
iii.
Anteile, die von einem offenen Investmentfonds begeben werden, werden zu ihrem zuletzt verfügbaren
Nettoinventarwert bewertet.
Der Wert von Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse oder an einem geregelten Markt
gehandelt werden, sowie der Wert von an einer Börse oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren oder
Geldmarktinstrumenten, deren Wert, der gemäss Punkt (ii.) bestimmt wurde, jedoch nicht dem Marktwert entspricht, wird
vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft in gutem Glauben auf der Grundlage des voraussichtlich erzielbaren
Verkaufskurses festgelegt.
iv.
Der Wert von Termin- und Optionskontrakten, die nicht an einer Börse oder einem anderen organisierten Markt gehandelt
werden, wird gemäss den vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft in gutem Glauben festgelegten
Richtlinien bewertet, wobei für alle Kontrakte die gleiche Methode angewandt wird. Der Wert von Termin- und
Optionskontrakten, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, wird auf der
Grundlage des zuletzt verfügbaren Verrechnungskurses solcher Kontrakte an den Börsen oder organisierten Märkten, an
denen Termin- oder Optionskontrakte dieser Art gehandelt werden, bewertet. Der Wert derartiger Kontrakte, die an einem
Geschäftstag veräussert werden, an dem kein Nettoinventarwert berechnet wird, wird auf der Grundlage des vom
Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft als angemessen und geeignet betrachteten Wertes bestimmt.
v.
Liquide Vermögenswerte und Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als zwölf Monaten können zu
ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen oder unter Berücksichtigung der planmässigen Abschreibung der
Anschaffungskosten bewertet werden. Das zuletzt genannte Verfahren kann zu temporären Diskrepanzen zwischen den
Bewertungen und den Kursen, die der betreffende Teilfonds bei einer Veräusserung der Anlage erhalten würde, führen.
Der Verwaltungsrat oder die Verwaltungsgesellschaft überprüfen diese Bewertungsmethode kontinuierlich und sprechen
Empfehlungen für notwendige Änderungen aus, damit die Bewertung dieser Vermögenswerte zu einem angemessenen
Wert führt, der in gutem Glauben gemäss den vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft festgelegten
Verfahren bestimmt werden kann. Falls der Verwaltungsrat oder die Verwaltungsgesellschaft der Auffassung sind, dass die
Abweichung von der planmässigen Abschreibung des Anschaffungswertes pro Anteil zu einer beträchtlichen Verwässerung
oder sonstigen unerwünschten Effekten für die Anteilsinhaber führt, muss der Verwaltungsrat oder die
Verwaltungsgesellschaft jegliche Korrekturen vornehmen, die er bzw. sie als angemessen betrachtet, um eine
Verwässerung oder sonstige unerwünschte Effekte zu vermeiden oder zu begrenzen, wo dies möglich ist und als
angemessen betrachtet wird.
Alle anderen Wertpapiere und zulässigen Vermögenswerte sowie die zuvor genannten Vermögenswerte, für die eine
Bewertung nach den oben aufgeführten Bestimmungen nicht möglich war bzw. bei denen eine solche Bewertung nicht
den beizulegenden Zeitwert widerspiegeln würde, werden zu ihrem üblichen Marktpreis bewertet, der nach den vom
Verwaltungsrat festgelegten Verfahren in gutem Glauben ermittelt wird.
c) Realisierte Nettogewinne oder Nettoverluste aus dem Verkauf von Wertpapieranlagen
Die realisierten Nettogewinne und Nettoverluste bei Wertpapierverkäufen werden auf Basis der Durchschnittskosten berechnet.
Realisierte Gewinne und Verluste werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Realisierte Nettogewinne/-verluste aus
Wertpapierverkäufen“ netto erfasst.
d) Erträge
Dividenden werden an dem Tag in der Erfolgsrechnung als Ertrag ausgewiesen, an dem das Wertpapier erstmalig „exdividend“ notierte, vorausgesetzt diese Information steht dem Fonds zur Verfügung. Aufgelaufene Zinsen werden auf Tagesbasis
zugewiesen. Von den Emittenten der zugrunde liegenden Wertpapiere erhaltene Couponzahlungen sind in der Position „Zinsen aus
Obligationen, netto“ enthalten. Ausstehende Zinszahlungen zugunsten des Fonds werden in der Position „Forderungen aus Zinsen
und Dividenden“ verbucht.
e) Realisierte Nettogewinne und Nettoverluste aus Termingeschäften
Termingeschäfte werden ausserbilanziell geführt und auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises bewertet. Realisierte
Nettogewinne und Nettoverluste aus dem Verkauf von Termingeschäften werden auf der Grundlage des FIFO-Prinzips berechnet.
Nettogewinne und Nettoverluste werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Realisierte Nettogewinne/-verluste aus
Termingeschäften” netto erfasst.
Veränderungen in nicht realisierten Gewinnen und Verlusten werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Veränderung des
nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus Termingeschäften” erfasst.
117
Erläuterungen zum Jahresabschluss
2 Grundsätze der Rechnungslegung (Fortsetzung)
f) Realisierte Nettogewinne und Nettoverluste aus Devisentermingeschäften
Devisentermingeschäfte werden ausserbilanziell geführt und auf der Grundlage der Devisenterminkurse am Bewertungsstichtag
bewertet. Realisierte Nettogewinne und Nettoverluste werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Realisierte Nettogewinne/
-verluste aus Devisentermingeschäften” netto erfasst.
Veränderungen in nicht realisierten Gewinnen und Verlusten werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Veränderung des
nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus Devisentermingeschäften” erfasst.
g) Bewertung von Swaps
Der Wert der gehandelten Swaps wird vom unabhängigen Bewertungsagenten „Société Générale“ auf Grundlage des Nettoinventarwertes aller Geldflüsse, sowohl Zu- als auch Abflüsse, berechnet. Diese Bewertungsmethode wird mit Zustimmung des Fonds
angewendet. Der Fonds ist bevollmächtigt, andere allgemein anerkannte und prüfbare Bewertungsmethoden guten Glaubens
anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Nettovermögens zu erzielen, falls außerordentliche Umstände eine Bewertung in
Einklang mit der erwähnten Methode unausführbar oder ungenau machen.
Gewinne und Verluste werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swaps” netto erfasst.
Die Zinsen werden als Erträge oder Aufwendungen erkannt und in der Erfolgsrechnung unter der Position „Zinsen aus Swaps” erfasst.
Veränderungen in nicht realisierten Gewinnen und Verlusten werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Veränderung des
nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus Swaps” erfasst.
h) Bewertung von Contracts for Difference
Contracts For Difference sind Verträge zwischen Teilfonds und dritten Parteien, die dem Teilfonds erlauben, an den
Preisveränderungen von Aktien, Rohstoffen, Indizes, Zinsprodukten oder Währungen profitieren zu können, ohne diese selbst
besitzen zu müssen. Bei Abschluss eines solchen Vertrages sind die Teilfonds dazu verpflichtet, eine einmalige Barmarge zu einem
gewissen prozentualen Wert des Kontraktes bei einem Händler zu hinterlegen. Wechselmargenzahlungen die entstehen oder die dem
Teilfonds zu Gute kommen, hängen von den Veränderungen des Wertes der zugrunde liegenden Wertpapiere oder Instrumente ab.
Contracts For Difference werden durch die Differenz zwischen dem Marktpreis der zugrunde liegenden Wertpapiere oder Instrumente
am Bewertungstag und dem Kaufpreis des Vertrages bewertet. Veränderungen der Kontraktwerte werden als nicht realisierte Gewinne
oder Verluste erfasst, nach Vertragsende werden diese von dem Teilfonds als realisierte Gewinne oder Verluste erfasst.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste werden in der Nettovermögensaufstellung unter der Position „Nicht realisierter Gewinn/Verlust
aus Contracts For Difference“ erfasst.
Realisierte Gewinne und Verluste werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Contracts
For Difference“ netto erfasst.
Veränderungen in nicht realisierten Gewinnen und Verlusten werden in der Erfolgsrechnung unter der Position „Veränderung des
nicht realisierten Gewinns/Verlusts aus Contracts For Difference“ erfasst. Die Zinsen werden als Erträge oder Aufwendungen erkannt
und in der Erfolgsrechnung unter der Position „Zinsen aus Contracts For Difference” erfasst.
Die offenstehenden Contracts For Difference sind in der Erläuterung 9 ausgewiesen.
i) Konsolidierter Jahresabschluss
Die Basiswährungen werden in Schweizer Franken konvertiert, um kombinierte Jahresabschlüsse zu erstellen, welche den
Luxemburger Vorschriften entsprechen.
Die auf Fremdwährungen lautenden Aktiva und Passiva werden zu dem am Bilanzstichtag gültigen Umrechnungskurs in die
Basiswährung umgerechnet. Devisentransaktionen werden zu dem am Transaktionsdatum gültigen Umrechnungskurs umgerechnet.
j) Umrechnung der ausländischen Währungen
Die Bankguthaben, die anderen Nettovermögenswerte sowie die Bewertung der Wertpapiere im Bestand, die auf andere Währungen
als die Referenzwährung der verschiedenen Teilfonds lauten, werden zu dem letzten bekannten Wechselkurs des Bewertungstages
umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die der verschiedenen Teilfonds werden zu dem Wechselkurs
des Abrechnungstages umgerechnet. Realisierte Gewinne und Verluste aus Devisen werden in der Erfolgsrechnung unter der Position
„Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften“ netto erfasst.
Der Einstandswert der Wertpapiere, der auf andere Währungen als die Referenzwährung der verschiedenen Teilfonds lautet, wird zu
dem am Tag des Erwerbs gültigen Wechselkurs umgerechnet.
k) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds wurden den einzelnen Teilfonds im Verhältnis zu ihren Erstzeichnungsbeträgen zugewiesen und
werden über einen Zeitraum von fünf Jahren in voller Höhe abgeschrieben.
l) Besteuerung
Der Fonds unterliegt keinen lokalen Steuern, mit Ausnahme der unter Punkt 4 genannten. Gemäss der anwendbaren ausländischen
Gesetzgebung kann der Fonds jedoch Kapitalertragssteuern und Quellensteuern auf Zins- und Dividendeneinkünfte zu verschiedenen
Sätzen unterworfen sein. Zu Offenlegungszwecken werden nicht erstattungsfähige Quellensteuern auf Erträge von der
Bruttodividende bzw. den Bruttozinsen abgezogen. Kapitalertragsteuern werden von den Verkaufserlösen als Minderung der
realisierten Gewinne abgezogen.
118
Erläuterungen zum Jahresabschluss
3 Management Fee und Performance Fee
a) Management Fee
Der Fonds zahlt eine als „Management Fee“ bezeichnete Dienstleistungsgebühr, welche sämtliche Kosten betreffend die möglichen
Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Anlageverwaltung und den Vertrieb deckt und welche am Ende jeden Monats zahlbar ist.
Die Aufteilung der Management Fee erfolgt zwischen den Anlageverwaltern, den Unteranlageverwaltern und den betreffenden
Vertriebsgesellschaften. Diese Management Fee wird auf dem Durchschnitt der täglichen Nettoinventarwerte des jeweiligen Teilfonds
während des entsprechenden Monats berechnet. Der gültige Gebührensatz der Management Fee wird vom Verwaltungsrat bestätigt
und im Besonderen Teil des Verkaufsprospekts für die einzelnen Teilfonds festgelegt.
Die per 31. August 2011 gültigen Gebührensätze sind die folgenden:
Anteilsklassen
Anteilsklassen
Anteilsklasse
Anteilsklassen Anteilsklasse Anteilsklasse
A, B, H
C, HC
AM
I, HI (Hedged)
R
S
(Hedged)
(Hedged)
Swiss Money
0,15% p.a.
Euro Money
0,30% p.a.
0,95% p.a.
0,150% p.a.
US Dollar Money
0,30% p.a.
0,95% p.a.
0,150% p.a.
Swiss Franc Bond
0,65% p.a.
1,05% p.a.
0,325% p.a.
0,25% p.a.
Euro Bond
0,85% p.a.
1,25% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
0,25% p.a.
Euro Mid Yield Bond
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,25% p.a.
US Dollar Bond
0,85% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
0,25% p.a.
1,50% p.a.
Eastern European Bond
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,25% p.a.
Bond Select (EUR)
0,85% p.a.
0,00% p.a.
Absolute Return Bond (CHF)
0,65% p.a.
0,325% p.a.
0,25% p.a.
Absolute Return Bond (EUR)
0,85% p.a.
1,25% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
0,25% p.a.
Global Convertible Bond
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,25% p.a.
Emerging Markets Bond
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,25% p.a.
Swiss Stars Equity
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
Swiss Mid and Small Cap Equity
1,65% p.a.
0,825% p.a.
European Equity
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
European Mid and Small Cap Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
US Equity
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
Japanese Equity
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
0,25% p.a.
Central and Eastern European Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
China Stars Equity
1,75% p.a.
2,35% p.a.
0,875% p.a.
0,25% p.a.
European Value Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
US Value Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Value Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Value Equity (ex-US)
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
0,00% p.a.
Emerging Markets Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Far East Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Trend New Power
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Trend Clean Technology
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Trend Future Resources
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Responsibility European Equity
1,50% p.a.
2,10% p.a.
0,750% p.a.
0,25% p.a.
Global Responsibility US Equity
1,50% p.a.
2,10% p.a.
0,750% p.a.
0,25% p.a.
Global Responsibility International Equity
1,65% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Global Responsibility Emerging Markets Equity
1,65% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
1,25% p.a.
0,25% p.a.
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,25% p.a.
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
0,85% p.a.
0,425% p.a.
0,00% p.a.
Belvista Commodity
1,50% p.a.
2,10% p.a.
0,750% p.a.
0,25% p.a.
Diversified Alpha UCITS
1,50% p.a.
1,90% p.a.
0,750% p.a.
0,25% p.a.
Target Return (EUR)
1,20% p.a.
1,60% p.a.
0,600% p.a.
Vontobel Fund -
Zum 31. August 2011 wurden auf Ebene der Zielfonds Verwaltungsgebühren in maximal folgender Höhe erhoben:
Jährliche
Verwaltungsgebühr
Teilfonds
Vontobel Fund - China Stars Equity
I share FTSE/Xinhua A50 China
0,99%
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
BlueBay Investment Grade Bond Base
GLG Japan CoreAlpha Class AAX
LO Funds II Convertible Bond Class I Cap
Raiffeisen Convertible Bond Global Class B Cap
Raiffeisen Fonds Future Resources Class B Cap
Vontobel Swiss Small Companies
119
0,30%
0,50%
0,75%
0,55%
1,10%
1,45%
1,50%
Erläuterungen zum Jahresabschluss
3 Management Fee und Performance Fee (Fortsetzung)
Jährliche
Verwaltungsgebühr
Teilfonds
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
GLG Japan CoreAlpha Class AAX
JPMF Gl. Conv Fund Class A EUR Cap
Lodhi/convertible Bd Class P Cap
Raiffeisen Fonds Future Resources Class B Cap
0,30%
0,75%
1,25%
0,55%
1,45%
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Easy ETF S&P GSCI Ultra-Ligh Energy Class A Cap
0,45%
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Aspect Diversified Trends Class C
Brevan Howard Macro FX Class A EUR
DB Platinum FX Concept Currency Class I1C-FXC
DB Platinum IV DBX Systematic Alpha Index Class E Cap
DB Platinum IV Lynx Ind Class I1C Cap
DB Platinum IV QCM GBP Index I1C
Finaltis Multistrategies Class I
GAM St Keynes Quantitative Strategies EUR
GLGAtlas Macro Alternative In H EUR
Man AHL Trend RMF Class B EUR Cap
1,50%
1,50%
0,05%
0,24%
0,05%
0,05%
1,70%
1,95%
2,00%
3,00%
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Gamax Funds Junior A
Lyxor ETF Euro Cash
Templeton Global Bond Fund Class I EUR H1
1,50%
0,15%
0,55%
b) Performance Fee
Darüber hinaus kann auf das jeweilige Teilfondsvermögen eine Performance abhängige Kommission („Performance Fee“) berechnet
werden. Diese Performance Fee wird an jedem Bewertungsstichtag der entsprechenden Anteilsklasse des Teilfonds im Vergleich zum
vorangegangenen Bewertungsstichtag ermittelt und abgegrenzt. Um Anspruch auf die Performance Fee zu haben, muss der
Nettoinventarwert je Anteil am Ende eines Quartals über der HWM und über der Hurdle Rate liegen. Liegt der Nettoinventarwert je
Anteil an einem Bewertungsstichtag während eines Quartals über dem Nettoinventarwert des vorangegangenen Bewertungsstichtages
(„positive Performance“), so wird die geschuldete Performance Fee buchhalterisch abgegrenzt („abgegrenzte Performance Fee“). Falls
der Nettoinventarwert je Anteil an einem Bewertungsstichtag während des Quartals unter dem Nettoinventarwert je Anteil des
vorangegangenen Bewertungsstichtages liegt („negative Performance“), so wird eine allfällige bisher abgegrenzte Performance Fee
anteilsmässig der erzielten negativen Performance buchhalterisch wieder aufgelöst. Am Ende eines jeden Quartals wird die
abgegrenzte Performance Fee dem Anlageverwalter ausbezahlt („Kristallisation“).
Zusätzlich wird jeweils bei einer Rücknahme ein Teil der während des Quartals buchhalterisch abgegrenzten Performance Fee
kristallisiert, um am Ende des Quartals an den Anlageverwalter ausbezahlt zu werden. Der zu bezahlende Teil ist definiert als die
während des Quartals (bis zum Zeitpunkt der Rücknahme) buchhalterisch abgegrenzte Performance Fee, multipliziert mit dem
Verhältnis der Anzahl der zurückgegebenen Anteile und dem Total der ausgegebenen Anteile.
Die Anwendung einer solchen Performance Fee und die anwendbaren Bestimmungen (inklusive der jeweils gültigen Gebührensätze
sowie der anwendbaren High Watermarks und Hurdle Rates) werden vom Verwaltungsrat bestätigt und im Besonderen Teil des
Verkaufsprospekts für die einzelnen Teilfonds festgelegt.
Während des betreffenden Geschäftsjahres wird für die folgenden Teilfonds eine Performance Fee erhoben:
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Im Geschäftsjahr 2010/2011 fiel im Vontobel Fund - Target Return (EUR) keine Performance Fee an.
4 „Taxe d'abonnement“
Gemäss dem Gesetz von 2010 unterliegt der Fonds in Luxemburg derzeit keiner Einkommen- und Kapitalertragsteuer. Der Fonds
unterliegt nach diesem Gesetz jedoch einer Zeichnungssteuer („Taxe d’abonnement“). Für die Anteilsklassen der Teilfonds, die
institutionellen Anlegern vorbehalten sind, beträgt die Steuer 0,01% und für alle anderen Anteilsklassen der Teilfonds beträgt diese
0,05% des Nettovermögens der betreffenden Anteilsklassen. Der Steuersatz für Geldmarkt-Teilfonds beträgt jedoch 0,01%. Die Steuer
ist vierteljährlich zahlbar und basiert auf dem Nettovermögen des Fonds zum Ende des betreffenden Quartals.
5 Service Fee
Der Fonds zahlt eine als „Service Fee“ bezeichnete Dienstleistungsgebühr, welche die Kosten für die zentrale Administration, Leitung,
Depotbankfunktion sowie Betreuung des Fonds deckt. Diese Service Fee wird auf dem Durchschnitt der täglichen Nettoinventarwerte
des Fonds während des entsprechenden Monats berechnet und beträgt zusammen monatlich maximal 0,08745 % und wird jeweils am
Monatsende dem Fonds belastet.
120
Erläuterungen zum Jahresabschluss
6 Aufschläge- und Abschlägegebühr
Gemäss dem Gesetz von 2010, wurden für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen von Zielfonds die von derselben
Verwaltungsgesellschaft, oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Verwaltungsgesellschaft verbunden ist, keine
Gebühren berechnet:
Zielfonds
Raiffeisen Convertible Bond Global Class B Cap
Raiffeisen Fonds Future Resources Class B Cap
Vontobel Swiss Small Companies
Wie im Verkaufsprospekt dargelegt, wurden am 31. August 2011, die folgenden Aufschläge für Anteilszeichnungen und Abschläge für
Anteilsrücknahmen für Zielfonds die von anderen Gesellschaften aufgelegt und/oder verwaltet werden, berechnet:
Zielfonds
Aspect Diversified Trends Class C
Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
BlueBay Investment Grade Bond Base
Brevan Howard Macro FX Class A EUR
DB Platinum FX Concept Currency Class I1C-FXC
DB Platinum IV DBX Systematic Alpha Index Class E Cap
DB Platinum IV Lynx Ind Class I1C Cap
DB Platinum IV QCM GBP Index I1C
Easy ETF S&P GSCI Ultra-Ligh Energy Class A Cap
Finaltis Multistrategies Class I
GAM St Keynes Quantitative Strategies EUR
Gamax Funds Junior A
GLG Japan CoreAlpha Class AAX
GLGAtlas Macro Alternative In H EUR
I share FTSE/Xinhua A50 China
JPMF Gl. Conv Fund Class A EUR Cap
LO Funds II Convertible Bond Class I Cap
Lodhi/convertible Bd Class P Cap
Lyxor ETF Euro Cash
Man AHL Trend RMF Class B EUR Cap
Templeton Global Bond Fund Class I EUR H1
Maximum Aufschlägeund Abschlägegebühr
0,00%
0,11%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,20%
0,00%
0,04%
0,08%
7,99%
0,00%
0,21%
0,08%
0,09%
0,08%
0,03%
0,00%
0,07%
7 Wechselkurse
Bei der Umrechnung der auf Fremdwährungen lautenden Bilanzpositionen in Schweizer Franken per 31. August 2011 wurden die
folgenden Wechselkurse angewandt:
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
1,157852
91,573887
1,969370
1,212536
575,140074
2'214,289286
20,775077
6,415407
0,861232
0,761555
9,659217
234,203473
10'581,124669
AUD
BDT
BRL
CAD
CLP
COP
CZK
DKK
EUR
GBP
HKD
HUF
IDR
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
57,100847
1'667,577908
94,822980
1'323,374600
136,278932
15,315852
3,698926
1,897906
6,632765
1,451993
3,380862
52,435809
108,183738
INR
ITL
JPY
KRW
LKR
MXN
MYR
NLG
NOK
NZD
PEN
PHP
PKR
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
3,573812
3,640832
86,889636
35,777201
7,841811
1,490792
37,162526
2,128649
35,972325
1,240002
8,678443
PLN
RON
RSD
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
USD
ZAR
Bei den Teilfonds Vontobel Fund – Japan Equity, Vontobel Fund – Far East Equity, Vontobel Fund – China Stars Equity und Vontobel
Fund – Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity erfolgt eine Intraday-Berechnung, für die der Devisenkurs vom
1. September 2011 angewendet wird. Bei der Umrechnung des JPY in Schweizer Franken per 1. September 2011 wurde der folgende
Wechselkurs angewandt:
1 CHF = 95,234263 JPY
8 Sonstige Aufwendungen
Teilfonds
Betrag in
der Währung
des Teilfonds
Allgemeine steuerliche Beratung
7'834
Andere Kosten
9'581
Clearing brokerage Kosten
2'626
Rechtskosten
11'154
Total CHF
31'195
Beschreibung
Vontobel Fund - Swiss Money
121
Erläuterungen zum Jahresabschluss
8 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - Euro Money
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total CHF
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total CHF
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Rechtskosten
Total CHF
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Rechtskosten
Total CHF
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Vontobel Fund - US Dollar Money
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Vontobel Fund - Euro Bond
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Vontobel Fund - European Equity
122
Betrag in
der Währung
des Teilfonds
4'331
7'121
11'875
7'959
31'286
1'775
2'473
1'460
4'310
10'018
11'929
14'372
25'537
16'636
68'474
7'265
10'582
10'383
10'981
39'211
2'194
3'092
4'221
9'507
2'997
4'089
3'057
6'014
16'157
11'296
16'623
169'498
14'622
212'039
2'303
4'264
1'067
3'939
11'573
24'013
33'814
1'445'925
22'689
1'526'441
36'682
57'772
2'264'100
42'099
2'400'653
8'648
16'661
152'367
13'181
190'857
996
3'642
28'877
33'515
2'473
3'001
4'549
10'023
6'518
7'690
9'551
23'759
2'966
3'730
745
4'834
12'275
Erläuterungen zum Jahresabschluss
8 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total JPY
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total EUR
Vontobel Fund - US Equity
Vontobel Fund - Japanese Equity
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Vontobel Fund - China Stars Equity
Vontobel Fund - European Value Equity
Vontobel Fund - US Value Equity
Vontobel Fund - Global Value Equity
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Vontobel Fund - Far East Equity
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
123
Betrag in
der Währung
des Teilfonds
7'812
15'443
23'055
11'837
58'147
8'964
11'077
4'840
12'792
37'673
543'952
722'817
25'500
756'911
2'049'180
4'036
3'620
116'069
4'999
128'724
5'647
6'297
119'273
5'751
136'968
8'378
13'185
156'027
11'680
189'270
17'556
27'441
273'956
23'857
342'810
7'176
28'157
165'615
7'792
208'740
14'468
9'573
99'023
9'430
132'494
99'593
124'949
1'201'091
90'637
1'516'270
64'652
58'863
538'270
40'053
701'838
11'746
32'406
17'542
61'694
730
15'713
1'356
4'387
22'186
8'014
22'819
1'350
11'527
43'710
Erläuterungen zum Jahresabschluss
8 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total CHF
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Gründungskosten
Rechtskosten
Total USD
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Kontrahent Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Allgemeine steuerliche Beratung
Andere Kosten
Clearing brokerage Kosten
Rechtskosten
Total EUR
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Betrag in
der Währung
des Teilfonds
352
530
863
1'947
3'692
2'450
2'784
14'915
1'109
4'706
25'964
290
390
543
21'075
22'298
9'980
7'742
254
1'170
8'979
28'125
1'391
1'768
3'454
3'391
10'004
2'557
3'459
6'486
4'692
17'194
321
429
35'390
1'636
37'776
33'582
78'052
191
9'597
88'978
210'400
4'546
6'024
27
4'000
7'043
21'640
1'456
1'882
95'357
2'820
101'515
9 Bilanzunwirksame Transaktionen
a) Devisentermingeschäfte
Zum Schutz des Fondsvermögens gegen Wechselkursschwankungen kann der Fonds Geschäfte abschliessen, in deren Rahmen
Devisenterminkontrakte und Kaufoptionen auf Währungen verkauft und Verkaufsoptionen auf Währungen erworben werden. Zur
Einrichtung einer Absicherung bedarf es einer unmittelbaren Verbindung zwischen dem Geschäft und den abzusichernden
Vermögenswerten. Das bedeutet, dass Geschäfte, die in einer bestimmten Währung abgeschlossen wurden, weder den Gesamtwert der
auf diese Währung lautenden Vermögenswerte noch den Zeitraum, während dessen die Vermögenswerte gehalten werden, wesentlich
überschreiten dürfen.
124
Erläuterungen zum Jahresabschluss
9 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Die folgenden Devisenterminkontrakte waren per 31. August 2011 offenstehend:
Teilfonds
Fälligkeit
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
125
Kauf
20.09.2011
20.09.2011
20.09.2011
20.09.2011
EUR
EUR
PLN
TRY
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.03.2012
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
21.09.2011
7'450'003
4'707'695
20'000'000
21'000'000
Verkauf
PLN
TRY
EUR
EUR
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des
Teilfonds
30'000'000
11'000'000
4'826'737
8'732'689
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
233'864
272'542
-15'698
-263'889
226'819
AUD
38'000'000
AUD
76'000'000
BRL
160'000'000
CHF
52'802'990
CHF
9'933'082
CHF
168'749'355
CHF
5'667'600
CHF
15'436'192
CHF
7'434'039
CHF
12'867'023
CHF
128'233'440
CHF
10'714'242
EUR
33'233'847
EUR
3'444'317
EUR
218'925'418
HUF 20'400'000'000
INR 1'300'000'000
JPY 8'980'830'500
JPY 1'122'911'000
JPY 6'034'732'000
NZD
8'990'000
SEK
137'000'000
TRY
6'600'000
USD
108'929'641
USD
4'200'000
USD
316'000'000
USD
90'443'363
USD
46'026'235
USD
79'000'000
USD
10'722'546
USD
29'940'120
CHF
34'109'845
JPY 6'466'042'000
USD
100'032'065
AUD
58'100'000
BRL
19'000'000
EUR
139'000'000
GBP
4'000'000
MXN
209'500'000
NZD
10'700'000
TRY
24'650'000
USD
153'600'000
ZAR
88'100'000
CHF
40'161'903
GBP
3'000'000
USD
316'000'000
USD
108'743'816
USD
28'418'407
AUD
108'000'000
CHF
11'939'511
USD
75'000'000
EUR
5'177'528
USD
21'539'052
CHF
3'620'605
BRL
179'000'000
CHF
3'691'800
EUR
221'772'180
HUF 17'200'000'000
INR 2'100'000'000
JPY 6'356'690'000
SEK
70'000'000
BRL
50'000'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
-1'392'826
-2'746'918
5'109
2'789'089
357'423
7'495'394
418'496
1'796'510
76'894
1'341'891
4'389'973
599'358
-1'605'788
58'933
-798'890
-850'699
-266'618
1'717'635
-99'090
3'162'398
174'943
78'957
-533'240
-2'426'906
-305'430
-2'506'058
-285'685
529'808
-3'331'959
-268'742
238'442
7'812'404
AUD
67'000'000
AUD
106'000'000
BRL
179'000'000
CHF
71'068'640
EUR
102'843'050
EUR
30'544'203
EUR
48'055'899
EUR
17'708'006
EUR
39'785'102
EUR
116'890'184
EUR
18'151'246
EUR
497'780'515
EUR
59'343'261
GBP
4'000'000
HUF 26'300'000'000
INR 2'700'000'000
JPY 11'822'102'000
JPY 1'859'813'158
JPY 8'449'323'000
MXN
680'000'000
NOK
808'000'000
SEK
169'000'000
TRY
20'380'000
USD
97'498'067
USD
465'851'030
USD
117'805'019
USD
85'422'425
USD
115'055'390
EUR
49'220'704
JPY 9'021'463'000
USD
111'929'445
EUR
60'000'000
AUD
141'000'000
BRL
71'000'000
CHF
57'796'890
GBP
15'450'000
MXN
680'000'000
NOK
919'800'000
TRY
42'100'000
USD
721'550'000
ZAR
593'400'000
EUR
4'466'429
USD
140'223'127
USD
59'022'845
AUD
142'000'000
EUR
16'166'665
USD
105'000'000
EUR
40'210'025
EUR
103'143'925
USD
26'570'071
EUR
8'616'197
BRL
160'000'000
EUR
326'885'981
HUF 22'400'000'000
INR 3'900'000'000
JPY 9'259'753'600
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
501'704
-3'327'150
-7'977
1'258'359
-1'800'743
-309'371
-1'761'246
231'168
1'614'431
-2'461'555
1'180'124
-3'680'436
608'355
58'303
-964'610
-476'903
2'072'271
736'909
3'819'324
-2'036'650
1'699'355
83'883
-398'777
-1'776'793
-3'128'533
-307'668
809'088
-4'196'405
Erläuterungen zum Jahresabschluss
9 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Teilfonds
Fälligkeit
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) (Fortsetzung)
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
21.09.2011
(Fortsetzung)
21.09.2011
22.09.2011
22.09.2011
21.03.2012
Kauf
Verkauf
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des
Teilfonds
USD
ZAR
EUR
MXN
USD
13'326'593
542'800'000
21'002'888
360'000'000
37'125'749
SEK
EUR
MXN
EUR
BRL
87'000'000
54'974'846
360'000'000
21'405'510
62'000'000
EUR
-287'658
EUR
-1'246'911
EUR
796'409
EUR
-1'197'636
EUR
254'639
EUR -13'642'700
30.09.2011
30.09.2011
CHF
USD
123'329'902
8'315'213
EUR
EUR
103'618'774
5'723'743
02.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
278'647
2'000'000
6'170'119
5'113'636
1'773'521
27'088'036
78'756'477
CHF
EUR
CHF
GBP
HKD
JPY
USD
329'332
1'728'730
7'000'000
4'500'000
20'000'000
3'000'000'000
114'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2'709'274
56'563
2'765'837
-4'997
-5'217
137'736
23'754
-10'565
-170'180
-453'131
-482'600
2'283'237
30.09.2011
30.09.2011
30.09.2011
CHF
EUR
USD
57'247'716
35'958'793
794'683
USD
USD
EUR
69'875'386
52'252'405
546'858
01.09.2011
01.09.2011
02.09.2011
02.09.2011
27.10.2011
27.10.2011
29.11.2011
EUR
USD
EUR
USD
TRY
USD
USD
288'131
267'484
18'969
60'966
6'500'000
3'718'323
3'570'947
USD
CHF
USD
CHF
USD
TRY
MXN
418'636
219'606
27'369
49'926
3'817'915
6'500'000
45'000'000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1'124'891
-524'171
8'012
608'732
-3'793
-4'829
-59
-942
-75'371
-24'505
-37'920
-147'419
461'313
30.09.2011
30.09.2011
EUR
USD
32'698'771
22'708
USD
EUR
47'506'644
15'626
01.09.2011
02.09.2011
EUR
USD
23'414
25'086
USD
EUR
34'019
17'386
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-468'088
229
-467'859
-309
54
-255
-468'114
30.09.2011
EUR
44'282'806
USD
64'336'956
01.09.2011
02.09.2011
EUR
USD
30'895
89'703
USD
EUR
44'888
62'171
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-634'279
-634'279
-407
192
-215
-634'494
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Abgesicherte Anteilsklassen
30.09.2011
EUR
14'115'557
USD
20'508'964
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
01.09.2011
EUR
80'077
USD
116'348
USD
USD
USD
USD
USD
-203'142
-203'142
-1'054
-1'054
-204'196
30.09.2011
30.09.2011
EUR
USD
176'316'713
53'143
USD
EUR
256'160'887
36'572
01.09.2011
01.09.2011
02.09.2011
02.09.2011
EUR
USD
EUR
USD
36'305
1'436'264
267
174'718
USD
EUR
USD
EUR
52'749
988'525
385
121'093
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-2'521'890
533
-2'521'357
-478
13'014
-1
374
12'909
-2'508'448
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - US Value Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Global Value Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
126
Erläuterungen zum Jahresabschluss
9 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Kauf
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des
Teilfonds
Teilfonds
Fälligkeit
Verkauf
Vontobel Fund - Far East Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
30.09.2011
EUR
31'129'317
USD
45'227'582
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
01.09.2011
USD
1'091
EUR
751
30.09.2011
30.09.2011
30.09.2011
CHF
GBP
USD
14'594'017
30'654
7'407'078
EUR
EUR
EUR
12'263'617
34'600
5'099'070
01.09.2011
02.09.2011
USD
EUR
56'322
81'182
EUR
CHF
38'764
95'949
30.09.2011
CHF
982'404
EUR
30.09.2011
30.09.2011
EUR
USD
1'463'873
3'639
01.09.2011
EUR
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
30.09.2011
USD
USD
USD
USD
USD
-636'703
-636'703
7
7
-636'696
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
318'517
88
49'948
368'553
354
-1'456
-1'102
367'451
825'789
EUR
EUR
21'184
21'184
USD
EUR
2'126'763
2'504
2'504
USD
3'639
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-20'920
36
-20'884
-33
-33
-20'917
EUR
40'819'390
USD
59'284'347
02.09.2011
02.09.2011
EUR
USD
6'831
2'956'916
USD
EUR
9'856
2'049'373
USD
USD
USD
USD
USD
USD
-813'020
-813'020
-63
18'753
18'690
-794'330
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
10.11.2011
EUR
3'640'501
GBP
3'200'000
EUR
EUR
21'311
21'311
14.10.2011
14.10.2011
14.10.2011
14.10.2011
14.10.2011
14.10.2011
CHF
EUR
SEK
USD
USD
USD
155'755'000
370'284'000
430'035'000
18'541'293
75'846'817
8'102'091
USD
USD
USD
CHF
EUR
SEK
188'119'240
516'033'880
65'828'673
14'170'000
53'450'000
52'575'000
USD
5'099'977
USD 16'410'443
USD
2'003'327
USD
962'529
USD
-1'012'120
USD
-191'352
USD 23'272'804
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
CHF
EUR
USD
116'330'000
111'239
11'945'000
EUR
CHF
EUR
112'622'187
126'000
8'380'151
EUR -12'374'001
EUR
2'656
EUR
-80'494
EUR -12'451'839
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Abgesicherte Anteilsklassen
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Abgesicherte Anteilsklassen
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Abgesicherte Anteilsklassen
Vontobel Fund – Diversified Alpha UCITS
Keiner bestimmten Anteilsklasse zugeordnet
b) Termingeschäfte
Die folgenden Termingeschäfte waren per 31. August 2011 offenstehend:
Teilfonds
Kontrakt
Währung
Anzahl der
Kontrakte
Verpflichtung
Vontobel Fund - Euro Money
EURO SCHATZ 08.09.2011
EUR
-175
-19'134'500
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
EUREX SCHWEIZ 6% FED BD 813Y 08.09.2011
CHF
-117
-17'234'100
127
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in
der Währung des
Teilfonds
EUR
-337'575
EUR
-337'575
CHF
-181'490
CHF
-181'490
Erläuterungen zum Jahresabschluss
9 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Teilfonds
Kontrakt
Währung
AUD
70
7'913'378
CHF
179'140
USD
-39
-5'032'219
CHF
15'166
Vontobel Fund - Absolute Return Bond 10 YEAR TREAS.BOND
(CHF)
AUSTRAL.6% 15.09.2011
10Y TREASURY NOTES USA
20.12.2011
EURO BUND 08.09.2011
LONG GILT STERLING FUTURES
28.09.2011
TREASURY BONDS USA
20.12.2011
Vontobel Fund - Absolute Return Bond 10 YEAR TREAS.BOND
(EUR)
AUSTRAL.6% 15.09.2011
10Y TREASURY NOTES USA
20.12.2011
EURO BUND 08.09.2011
LONG GILT STERLING FUTURES
28.09.2011
Vontobel Fund - Defensive Balanced
Portfolio (CHF)
Vontobel Fund - Defensive Balanced
Portfolio (EUR)
Vontobel Fund - Dynamic Capital
Portfolio Fund (EUR)
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in
Verpflichtung
der Währung des
Teilfonds
Anzahl der
Kontrakte
S&P 500 EMINI INDEX
16.09.2011
SMI INDEX.OHNE
DIVIDENDENKORR. 16.09.2011
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 16.09.2011
S&P 500 EMINI INDEX
16.09.2011
SMI INDEX.OHNE
DIVIDENDENKORR. 16.09.2011
UKX FTSE 100 INDEX
16.09.2011
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 16.09.2011
EURO BUND 08.09.2011
EURO BUND 08.09.2011
EUR
-15
-2'018'400
CHF
-131'846
GBP
-6
-766'560
CHF
5'436
USD
178
24'213'563
CHF
-130'091
CHF
-62'195
AUD
-30
-3'391'448
EUR
-164'911
USD
-271
-34'967'469
EUR
90'758
EUR
-124
-16'685'440
EUR
-939'671
GBP
-6
-766'560
EUR
4'682
EUR
-1'009'142
USD
-8
-487'100
CHF
-25'323
CHF
-5
-275'000
CHF
35'700
CHF
10'377
EUR
-22
-505'120
EUR
-6'380
USD
-25
-1'522'188
EUR
-68'152
CHF
-9
-495'000
EUR
55'343
GBP
-4
-215'440
EUR
-12'900
EUR
-32'089
EUR
-22
EUR
-
EUR
-16
-505'120
EUR
51'380
-
EUR
EUR
EUR
EUR
-17'840
33'540
-7'580
-7'580
-2'152'960
c) Swaps
Der Kontrahent der unten aufgezählten Swap-Kontrakte ist Deutsche Bank AG, London.
Die folgenden Swap-Kontrakte waren per 31. August 2011 offenstehend:
Vontobel Fund – Absolute Return Bond (EUR)
Kontrahent
Deutsche Bank AG,
London
Nomineller
Wert
Währung
Teilfonds zahlt an
den Kontrahenten
Teilfonds erhält
vom Kontrahenten
Fälligkeit
5'000'000
USD
LIBOR 3 Months
Fixed 0,5975
10.06.2013
Total
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
9'960
EUR 9'960
d) Contracts For Difference
Die folgenden Contracts For Difference waren per 31. August 2011 offenstehend:
Vontobel Fund - Belvista Commodity – Long Positionen
CFD
Währung
A61 CORNER INDEX
DBLCI OPTIMUM YIELD SUGAR #11
DJ UBS ALUMINUM
DJ UBS CI-F3
DJ UBS COFFEE
DJ UBS COPPER
DJ UBS CORN INDEX
DJ UBS CORN-F3
DJ UBS CRUDEOIL
DJ UBS CRUDOIL-F3
DJ UBS CT3 INDEX
128
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Fälligkeit
Nomineller Wert
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
16'000'000
23'322'856
32'758'215
233'619'802
12'460'182
46'500'762
21'584'149
51'630'895
19'430'875
54'422'846
11'185'338
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
-42'740
1'586'529
1'069'147
8'810'124
1'940'967
1'738'175
1'423'908
3'240'125
365'481
705'664
206'828
Erläuterungen zum Jahresabschluss
9 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Vontobel Fund - Belvista Commodity – Long Positionen (Fortsetzung)
CFD
Währung
DJ UBS GOLD
DJ UBS GOLD-F3 INDEX
DJ UBS HEATOIL-F3 INDEX
DJ UBS LH-DJ UBS LEANHOGS
DJ UBS LIVCTLE-F3
DJ UBS NATURALGAS
DJ UBS NICKEL
DJ UBS NTRLGAS-F3
DJ UBS SILVER
DJ UBS SOYBEAN-F3
DJ UBS SOYBEANOIL
DJ UBS SOYBEANS
DJ UBS WH3-DJ UBS WHEAT F3
DJ UBS WHEAT
DJ UBS ZINC
INDEX DJ UBS UNLDGAS-F3
NI12272576 A32 NATURAL GAS ENH
S&P GSCI COPPER OFF CLOSE IND
S&P GSCI CRUDE OIL SG3MCLP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Fälligkeit
Nomineller Wert
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
92'148'580
15'109'428
47'814'822
16'044'734
29'733'343
802'793
14'978'239
61'879'264
36'969'616
40'602'269
22'215'904
20'505'346
25'173'743
20'971'049
18'696'955
11'668'870
8'308'865
5'704'538
36'203'159
Fälligkeit
Nomineller Wert
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
-26'000'000
-20'000'000
-2'000'000
-15'000'000
-3'000'000
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
3'863'119
628'378
1'625'158
-660'292
-907'757
17'510
167'163
1'134'809
2'284'698
2'637'556
1'446'074
1'361'523
941'054
1'413'991
682'896
461'783
152'370
234'327
456'830
Total USD 38'985'398
Vontobel Fund - Belvista Commodity – Short Positionen
CFD
Währung
DJ UBS CI-F3
DJ UBS CORN INDEX
DJ UBS LIVCTLE-F3
DJ UBS WHEAT
INDEX DJ UBS UNLDGAS-F3
USD
USD
USD
USD
USD
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
-1'044'241
132'444
4'993
66'103
-165'135
Total USD -1'005'836
e) Optionen
Die folgenden Optionen waren per 31. August 2011 offenstehend:
Vontobel Fund – Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Beschreibung
Anzahl
CALL DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
CALL DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
CALL DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
-18
9
2
-18
9
2
-22
11
Ausübungspreis
2900
2550
2550
2800
2450
2450
2400
2000
Währung
Fälligkeit
Marktwert
Commitment
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
16.09.2011
16.09.2011
16.09.2011
21.10.2011
21.10.2011
21.10.2011
18.11.2011
18.11.2011
Total EUR
-18
23'031
5'118
-162
17'316
3'848
-15'400
5'203
38'936
-414'374,40
-414'374,40
-506'457,60
-
10 Bewertung von Wertpapieren
a) Mit Null bewertete Wertpapiere
Der Verwaltungsrat hat dem Beschluss, bestimmte Wertpapiere mit Null zu bewerten, zugestimmt.
Wertpapiere
ISIN-Code
Teilfonds
Peace Mark (Holdings) Ltd
BMG6957A2098
Anglo-Irish Bank Corp PLC
IE00B06H8J93
- Vontobel Fund - Far East Equity
- Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
- Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio
(CHF)
- Vontobel Fund - European Equity
129
Datum des
Beschlusses
15. April 2009
15. April 2009
Erläuterungen zum Jahresabschluss
10 Bewertung von Wertpapieren (Fortsetzung)
Aufgrund der Finanzmarktlage werden die folgenden Wertpapiere per 31. August 2011 mit Null bewertet:
ISIN Code/TelekursValorennummer
XS0217590230
XS0232970433
GG00B2334D09
US74373K1097
Wertpapiere
Sydney Street Finance
Oxford Stre E Series 05-1
Lewis Charles Romania Property Dis
Protonex Technology
Teilfonds
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund – Central and Eastern European Equity
Vontobel Fund – Global Trend New Power
b) Vom Verwaltungsrat mit 0,01 bewertetes Wertpapier:
Wertpapier
ISIN-Code
Teilfonds
The Ukraine Opportunity Trust
PLC
GB00B0L4V184
Vontobel Fund - Central and Eastern European
Equity
Datum des
Beschlusses
25. Februar 2010
c) Per 31. August 2011 zum Einstandswert bewertetes Wertpapier:
Wertpapier
Korea Development Bank 11
ISIN-Code
XS0622240967
Teilfonds
Vontobel Fund – Emerging Markets Bond
% des NIW
1,07
11 Ausbezahlte Dividende
Der Verwaltungsrat hat am 9. Dezember 2010 folgende Dividenden beschlossen. Diese wurden auf der Hauptversammlung der
Aktieninhaber am 8. Februar 2011 bestätigt.
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
European Equity
European Value Equity
Global Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Anteilsklasse
Stichtag
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
09.12.2010
ExDividendentag
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
Tag der
Auszahlung
Währung
Betrag pro Anteil
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
15.12.2010
CHF
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
CHF
EUR
EUR
1,45
2,00
1,15
1,90
3,85
3,30
3,85
3,45
2,25
2,40
1,60
1,55
2,10
8,95
4,90
6,60
5,30
0,80
1,00
0,65
Tag der
Auszahlung
Währung
Betrag pro Anteil
03.03.2011
31.03.2011
02.05.2011
31.05.2011
01.07.2011
29.07.2011
31.08.2011
01.10.2010
29.10.2010
01.12.2010
31.12.2010
31.01.2011
03.03.2011
03.03.2011
31.03.2011
31.03.2011
02.05.2011
02.05.2011
31.05.2011
31.05.2011
01.07.2011
01.07.2011
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
0,40
0,41
0,42
0,40
0,40
0,41
0,42
1,14
1,13
1,11
1,10
0,81
0,79
0,89
0,79
0,91
0,79
0,94
0,78
0,90
0,77
0,89
Auf monatlicher Basis wurden für die Anteilsklasse AM folgende Dividenden ausgeschüttet:
Vontobel Fund Euro Bond
Eastern European Bond
130
Anteilsklasse
Stichtag
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
24.02.2011
24.03.2011
21.04.2011
24.05.2011
24.06.2011
22.07.2011
24.08.2011
24.09.2010
22.10.2010
24.11.2010
24.12.2010
24.01.2011
24.02.2011
24.02.2011
24.03.2011
24.03.2011
21.04.2011
21.04.2011
24.05.2011
24.05.2011
24.06.2011
24.06.2011
ExDividendentag
25.02.2011
25.03.2011
26.04.2011
25.05.2011
27.06.2011
25.07.2011
25.08.2011
27.09.2010
25.10.2010
25.11.2010
27.12.2010
25.01.2011
25.02.2011
25.02.2011
25.03.2011
25.03.2011
26.04.2011
26.04.2011
25.05.2011
25.05.2011
27.06.2011
27.06.2011
Erläuterungen zum Jahresabschluss
11 Ausbezahlte Dividende (Fortsetzung)
Vontobel Fund Eastern European Bond (Fortsetzung)
Absolute Return Bond (EUR)
Anteilsklasse
Stichtag
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
AM
22.07.2011
22.07.2011
24.08.2011
24.08.2011
24.02.2011
24.03.2011
21.04.2011
24.05.2011
24.06.2011
22.07.2011
24.08.2011
ExDividendentag
25.07.2011
25.07.2011
25.08.2011
25.08.2011
25.02.2011
25.03.2011
26.04.2011
25.05.2011
27.06.2011
25.07.2011
25.08.2011
Tag der
Auszahlung
Währung
Betrag pro Anteil
29.07.2011
29.07.2011
31.08.2011
31.08.2011
03.03.2011
31.03.2011
02.05.2011
31.05.2011
01.07.2011
29.07.2011
31.08.2011
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
0,76
0,89
0,73
0,86
0,20
0,20
0,21
0,20
0,20
0,20
0,20
12 Ereignis nach dem Stichtag
Der Verwaltungsrat der SICAV hat am 3. Oktober 2011 beschlossen, die Zahlung der nachträglichen Steuerrückforderungen der
koreanischen Steuerbehörde zu akzeptieren und die Kosten, die sich auf die Rückstellungen der ganzen Beträge basieren, vorzeitig in
den jeweiligen Teilfonds abzugrenzen. Der Verwaltungsrat hat sich auch dazu entschlossen, in dem Berufungsprozess gegen die
Entscheidung der koreanischen Steuerbehörde teilzunehmen.
Die betroffenen Teilfonds sind Vontobel Fund - Emerging Markets Equity, Vontobel Fund - Far East Equity, Vontobel Fund - Global
Responsibility Asia (ex Japan) Equity, Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity, Vontobel Fund - Global Value
Equity (ex-US) und Vontobel Fund - Global Value Equity.
131
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
TER am 31. August 2011
Die TER wurde gemäss der Richtlinie des Schweizerischen Anlagefondsverbands (Swiss Funds Association, SFA) vom 16. Mai 2008, wie
am 6. Juni 2008 abgeändert, berechnet.
Die bei der Verwaltung der Fonds angefallenen Kommissionen und Kosten sind in der international unter dem Begriff „Total
Expense Ratio (TER)“ bekannten Kennziffer offen zu legen. Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen
und Kosten aus, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des
Nettofondsvermögens aus und ist grundsätzlich nach folgender Formel zu berechnen:
TER %=
Gesamte Betriebskosten in RE*
Durchschnittliches Nettofondsvermögen in RE*
X 100
* RE = Einheiten in der Rechnungswährung der Fonds
Die „TER“ des Teilfonds ohne Performance Fee von den Klassen A bis H(EUR) ist wie folgt definiert:
Vontobel Fund -
A
Ausschüttend
AM(EUR) AM(USD)
B
C(CHF)
C(EUR)
Thesaurierend
C(JPY)
C(USD)
H(CHF)
H(EUR)
Swiss Money
0,31%
-
-
0,31%
-
-
-
-
-
-
Euro Money
0,46%
-
-
0,46%
-
1,11%
-
-
-
-
US Dollar Money
0,48%
-
-
0,48%
-
-
-
1,14%
-
-
Swiss Franc Bond
0,92%
-
-
0,92%
1,33%
-
-
-
-
-
Euro Bond
1,11%
-
1,56%
1,11%
-
1,51%
-
-
-
-
Euro Mid Yield Bond
1,37%
-
-
1,37%
-
1,77%
-
-
-
-
US Dollar Bond
1,13%
-
-
1,13%
-
-
-
1,52%
-
-
Eastern European Bond
1,37%
1,78%
1,78%
1,37%
-
1,76%
-
-
-
-
-
-
-
1,11%
-
-
-
-
-
-
0,91%
0,91%1
-
-
0,91%
0,91%1
-
-
-
-
-
-
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
1,12%
-
1,57%
1,12%
-
1,52%
-
-
-
-
1,12%1
-
2,34%1
1,12%1
-
1,52%1
-
-
-
-
Global Convertible Bond
1,38%
-
-
1,37%
-
1,79%
-
-
1,41%
-
Emerging Markets Bond
1,43%
-
-
1,40%
-
-
-
1,82%
1,44%
1,45%
Swiss Stars Equity
1,66%
-
-
1,66%
2,27%
-
-
-
-
-
Swiss Mid and Small Cap Equity
2,05%
-
-
2,05%
-
-
-
-
-
-
European Equity
1,65%
-
-
1,65%
-
2,24%
-
-
-
-
European Mid and Small Cap Equity
2,05%
-
-
2,05%
-
2,66%
-
-
-
-
US Equity
1,65%
-
-
1,65%
-
-
-
2,27%
-
-
Japanese Equity
1,66%
-
-
1,66%
-
-
2,27%
-
-
-
Central and Eastern European Equity
2,18%
-
-
2,18%
-
2,78%
-
2,90%
-
-
China Stars Equity
2,19%
-
-
2,19%
-
-
-
2,81%
-
-
European Value Equity
2,04%
-
-
2,04%
-
2,64%
-
-
-
-
US Value Equity
2,05%
-
-
2,05%
-
-
-
2,67%
-
2,16%
Global Value Equity
2,09%
-
-
2,11%
-
-
-
2,71%
-
2,18%
Global Value Equity (ex-US)
2,09%
-
-
2,08%
-
-
-
2,66%
-
2,21%
Emerging Markets Equity
2,06%
-
-
2,07%
-
-
-
2,67%
-
2,14%
Far East Equity
2,06%
-
-
2,07%
-
-
-
2,68%
-
2,16%
Global Trend New Power
2,06%
-
-
2,06%
-
2,67%
-
2,71%
2,17%
-
Global Trend Clean Technology
2,13%
-
-
2,13%
-
2,74%
-
-
-
-
Global Trend Future Resources
2,06%
-
-
2,06%
-
2,67%
-
2,71%
2,10%
-
Global Responsibility European Equity
1,96%
-
-
2,00%
-
2,59%
-
-
-
-
Global Responsibility US Equity
1,91%
-
-
1,93%
-
-
-
2,50%
-
2,01%
Global Responsibility International Equity
2,50%
-
-
2,50%
-
-
-
-
-
-
Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
2,11%
-
-
2,09%
-
-
-
2,68%
-
2,17%
Global Responsibility Emerging Markets Equity
2,03%
-
-
1,98%
-
-
-
-
-
-
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
1,73%
-
-
1,73%
-
-
-
-
-
-
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
1,56%
-
-
1,56%
-
2,17%
-
-
-
-
Dynamic Capital Portfolio fund (EUR)
1,21%
-
-
1,20%
-
-
-
-
-
-
Belvista Commodity
-
-
-
1,85%
-
-
-
2,48%
1,85%
1,86%
Diversified Alpha UCITS
-
-
-
3,10%
3,17%1
-
3,50%
3,62%1
-
-
3,10%
3,20%1
-
Target Return (EUR)
1,69%
2,10%
1
„TER“ einschließlich Performance Fee, wenn diese von der „TER“ ohne Performance Fee abweicht.
-
-
-
-
132
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
TER am 31. August 2011 (Fortzetsung)
Die „TER“ des Teilfonds ohne Performance Fee von den Klassen H(GBP) bis S ist wie folgt definiert:
Thesaurierend
Vontobel Fund -
H(GBP)
H(SEK)
H(USD)
HC
HI (CHF) HI(EUR) HI (SEK) HI (USD)
I
R
Swiss Money
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
S
-
Euro Money
-
-
-
-
-
-
-
-
0,32%
-
-
US Dollar Money
-
-
-
-
-
-
-
-
0,31%
-
-
Swiss Franc Bond
-
-
-
-
-
-
-
-
0,56%
0,40%
-
Euro Bond
-
-
-
-
-
-
-
-
0,65%
0,41%
-
Euro Mid Yield Bond
-
-
-
-
-
-
-
-
0,79%
0,41%
-
US Dollar Bond
-
-
-
-
-
-
-
-
0,66%
0,53%
-
Eastern European Bond
-
-
-
-
-
-
-
-
0,79%
0,53%
-
Bond Select (EUR)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Absolute Return Bond (CHF)
-
-
-
-
-
-
-
-
0,55%
0,51%
0,17%
-
-
-
-
-
-
-
-
0,55%1
0,51%1
0,43%1
Absolute Return Bond (EUR)
-
-
-
-
-
-
-
-
0,65%
0,65%1
0,52%
0,52%1
-
Global Convertible Bond
-
-
1,41%
-
0,82%
-
-
-
0,78%
0,46%
Emerging Markets Bond
-
-
-
-
0,83%
-
-
-
0,83%
0,55%
-
Swiss Stars Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
0,99%
-
-
Swiss Mid and Small Cap Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,19%
-
-
European Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
0,99%
-
-
European Mid and Small Cap Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,18%
0,64%
-
US Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
0,98%
-
-
Japanese Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
0,99%
0,70%
-
Central and Eastern European Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,31%
0,78%
-
China Stars Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,29%
0,62%
-
European Value Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,18%
0,64%
US Value Equity
-
-
-
-
-
1,29%
-
-
1,18%
0,65%
-
Global Value Equity
-
-
-
2,79%
-
1,32%
-
-
1,24%
0,70%
-
Global Value Equity (ex-US)
-
-
-
2,80%
-
1,33%
-
-
1,20%
0,68%
-
Emerging Markets Equity
-
-
-
2,75%
-
1,28%
-
-
1,20%
0,66%
0,34%
Far East Equity
-
-
-
-
-
1,31%
-
-
1,20%
0,66%
-
2,16%
-
2,16%
-
-
-
-
-
1,19%
0,61%
-
Global Trend Clean Technology
-
-
-
-
-
-
-
-
1,25%
0,72%
-
Global Trend Future Resources
-
-
-
-
-
-
-
-
1,20%
0,66%
-
Global Responsibility European Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,22%
0,75%
-
Global Responsibility US Equity
-
-
-
-
-
1,23%
-
-
1,14%
0,67%
-
Global Responsibility International Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,69%
1,15%
-
Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
-
-
-
-
-
1,31%
-
-
1,22%
0,69%
-
Global Responsibility Emerging Markets Equity
-
-
-
-
-
-
-
-
1,12%
0,64%
-
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,79%
-
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,63%
-
Dynamic Capital Portfolio fund (EUR)
-
-
-
-
-
-
-
-
0,75%
-
-
Belvista Commodity
-
1,89%
-
-
1,07%
1,06%
1,04%
-
1,07%
0,60%
0,19%
Global Trend New Power
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
1
-
-
3,12%
-
2,32%
-
-
2,31%
2,30%
1,87%
-
-
-
3,25%1
-
2,45%1
-
-
2,46%1
2,35%1
2,06%1
-
-
1,04%
-
-
„TER“ einschließlich Performance Fee, wenn diese von der „TER“ ohne Performance Fee abweicht.
133
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
PTR (Portfolio Turnover Rate)
Gemäss den Richtlinien des Schweizerischen Anlagefondsverbands (Swiss Fund Association, SFA) muss der Fonds für den jeweils
letzten 12-Monats-Zeitraum die so genannte Portfolio Turnover Rate (PTR) ausweisen. Diese Kennzahl drückt die Wertpapierkäufe und
-verkäufe (tägliche Saldierung) eines Portfolios während des betreffenden Zeitraums in Prozent des durchschnittlichen
Nettofondsvermögens des Fonds während dieses Zeitraums aus.
Die PTR wird als Prozentsatz des Portfolioumschlags angegeben:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
Global Convertible Bond
Emerging Markets Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small Cap Equity
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Global Trend New Power
Global Trend Clean Technology
Global Trend Future Resources
Global Responsibility European Equity
Global Responsibility US Equity
Global Responsibility International Equity
Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Global Responsibility Emerging Markets Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
PTR
16,83%
17,75%
77,80%
7,74%
31,94%
134,28%
-20,20%
108,12%
66,77%
155,16%
140,23%
181,34%
19,81%
10,79%
27,58%
108,48%
-10,97%
63,36%
170,49%
256,70%
223,94%
28,36%
-7,70%
30,96%
5,76%
24,51%
39,26%
46,08%
13,15%
79,24%
106,31%
94,15%
57,02%
208,93%
-13,29%
61,56%
79,96%
-25,75%
135,30%
135,68%
705,67%
Diese Kennzahl ist ein Indikator für die Relevanz der Nebenkosten, die der kollektiven Kapitalanlage beim Kauf und Verkauf
von Anlagen erwachsen sind.
PTR =
(Summe 1 – Summe 2)
Durchschnittliches Nettofondsvermögen in RE**
X 100
** RE = Einheiten in der Rechnungswährung der kollektiven Kapitalanlage
Summe 1 = Summe der Wertpapiergeschäfte = X +Y
Wertpapierkäufe in RE = X
Wertpapierverkäufe in RE = Y
Summe 2 = Summe der Transaktionen mit Anteilen der kollektiven Kapitalanlage = S + T
Ausgabe von Anteilen in RE = S
Rücknahme von Anteilen in RE = T
134
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
Wertentwicklung
Die angegebene Wertentwicklung bezieht sich auf die Vergangenheit und lässt keine Rückschlüsse auf die derzeitige oder zukünftige
Wertentwicklung zu. Bei der Berechnung der Performancedaten wurden die bei der Ausgabe und bei der Rücknahme von Anteilen
erhobenen Kommissionen und Gebühren nicht berücksichtigt.
Die von uns ungeprüfte Wertentwicklung wurde gemäss der Richtlinie des Schweizerischen Anlagefondsverbands (Swiss Funds
Association, SFA) vom 16. Mai 2008, wie am 6. Juni 2008 abgeändert, berechnet.
Name des Teilfonds/ Indexbezeichnung
Lancierungs 31.08.2008 – 31.08.2009 – 31.08.2010 –
Anteils
Seit
Währung
-datum
31.08.2009 31.08.2010 31.08.2011 Lancierung
-klasse
Vontobel Fund - Swiss Money
Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon Brothers
CHF-MM Perf. Index)
B
CHF
Vontobel Fund - Euro Money
Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon Brothers
EUR-MM Perf. Index)
B
Vontobel Fund - US Dollar Money
Citigroup USD 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon Brothers
USD-MM Perf. Index)
B
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
SBI ® Foreign Rating AAA Total Return, (30.06.07: SBI
Foreign TR)
B
Vontobel Fund - Euro Bond
J.P. Morgan EMU Bond Index TR
B
EUR
EUR
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB
B
Vontobel Fund - US Dollar Bond
J.P. Morgan US Govt. Index TR
24.10.2000
CHF
EUR
24.10.2000
EUR
USD
24.10.2000
USD
25.10.1991
0,59%
0,23%
14,05%
0,18%
0,22%
14,43%
2,43%
2,46%
1,25%
29,23%
2,88%
0,51%
0,95%
34,66%
2,26%
0,61%
0,04%
26,37%
1,94%
0,31%
0,27%
32,83%
7,71%
5,63%
0,94%
120,93%
6,41%
7,26%
1,52%
149,45%
25.10.1991
8,90%
10,37%
6,89%
6,53%
-2,93%
-1,53%
200,72%
261,07%
EUR
EUR
27.09.2002
-0,69%
-
9,06%
10,93%
0,20%
-0,52%
23,46%
44,66%
B
USD
USD
25.10.1991
5,85%
6,21%
7,09%
8,41%
3,06%
4,36%
176,20%
259,89%
Vontobel Fund - Eastern European Bond
JP Morgan Global Bond Index Emerging Europe,
(02.05.07=Merrill Lynch Emerging Eur. Gov. Index)
B
EUR
05.09.1997
-3,68%
13,46%
-2,04%
28,95%
-
14,84%
-0,66%
102,04%
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
BRD 5.25% 04.01.11
B
EUR
EUR
02.07.2004
7,86%
-
1,92%
1,12%
3,06%
2,59%
24,39%
30,48%
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
B
CHF
01.07.2005
2,54%
3,84%
-3,02%
5,69%
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
B
EUR
09.12.1999
5,23%
5,97%
-3,42%
50,46%
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
UBS Convertible Global Investment, Grade Hedged in EUR
B
EUR
EUR
14.04.2009
7,23%
15,56%
3,03%
5,44%
1,93%
2,62%
12,61%
25,04%
Vontobel Fund – Emerging Markets Bond
JPM Government Bond Index Emeging Markets Global
Diversified Composite
B
USD
25.01.2011
-
-
7,36%*
7,36%
-
-
9,36%*
9,36%
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Swiss Performance Index ® TR
B
CHF
CHF
26.09.1996
-16,55%
-11,69%
-1,66%
2,23%
-10,86%
-7,61%
75,58%
112,64%
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Swiss Performance Index ® Small & Mid-Cap TR
B
CHF
CHF
12.06.2001
-21,29%
-14,76%
5,40%
10,01%
-10,51%
-5,90%
-8,06%
29,73%
Vontobel Fund - European Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
21.11.1991
-27,75%
-15,11%
9,14%
9,25%
-3,23%
-2,94%
98,78%
283,85%
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
MSCI Europe Small Cap Index TR net
B
EUR
EUR
09.11.2000
-22,72%
-12,50%
17,76%
16,06%
6,99%
2,86%
9,23%
55,07%
Vontobel Fund - US Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
09.12.1999
-20,85%
-18,25%
1,86%
4,91%
15,27%
18,50%
2,38%
7,27%
Vontobel Fund - Japanese Equity
MSCI Japan Index TR net, (31.03.03 = TOPIX Total Return
Index)
B
JPY
21.11.1991
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
MSCI Emerging Market Europe Index TR net, (30.06.08 =
Nomura Central&East Europ Idx-nonTR)
B
135
CHF
3,22%
1,24%
CHF
EUR
USD
JPY
EUR
EUR
19.08.1994
-24,29%
-13,99%
-2,26%
-62,89%
-21,72%
-14,84%
-3,26%
-45,18%
-37,85%
25,74%
-8,53%
13,92%
-32,70%
15,94%
-1,87%
193,69%
Allgemeine Informationen (ungeprüft)
Name des Teilfonds/ Indexbezeichnung
Vontobel Fund - China Stars Equity
MSCI China Index TR net
Lancierungs 31.08.2008 – 31.08.2009 – 31.08.2010 –
Anteils
Seit
Währung
-datum
31.08.2009 31.08.2010 31.08.2011 Lancierung
-klasse
B
USD
02.02.2007
-2,94%
15,97%
5,27%
23,79%
USD
2,41%
9,23%
-0,32%
30,94%
Vontobel Fund - European Value Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
16.12.2002
-21,32%
-15,11%
16,05%
9,25%
5,68%
-2,94%
57,89%
42,59%
Vontobel Fund - US Value Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
21.11.1991
-14,24%
-18,25%
8,28%
4,91%
17,71%
18,50%
403,89%
377,29%
Vontobel Fund - Global Value Equity
MSCI World Index TR net
B
USD
USD
01.07.2005
-22,20%
-16,65%
11,99%
1,54%
20,39%
13,70%
42,69%
19,33%
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex US)
MSCI EAFE Index TR net
B
USD
USD
12.06.2001
-23,49%
-13,76%
10,93%
-2,34%
14,91%
9,58%
93,22%
55,78%
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
MSCI Emerging Market TR net
B
USD
USD
03.11.1992
-10,68%
-7,87%
29,29%
18,02%
18,13%
9,07%
532,67%
278,15%
Vontobel Fund - Far East Equity
MSCI All Country Asia Pacific Ex-Japan TR net,
(30.09.09: MSCI All Country Far East Ex-JP TR net)
B
USD
25.02.1998
-14,50%
27,88%
12,79%
260,49%
0,27%
16,54%
9,53%
165,58%
Vontobel Fund - Global Trend New Power
MSCI World Index TR net
B
EUR
EUR
12.12.2001
-36,54%
-15,25%
1,74%
14,65%
-7,32%
1,03%
-13,94%
-7,07%
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
MSCI World Index TR net EUR
B
EUR
EUR
17.11.2008
25,90%
13,67%
11,89%
14,65%
-1,49%
1,03%
38,77%
31,67%
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
MSCI World Index TR net EUR
B
EUR
EUR
17.11.2008
24,78%
13,67%
21,92%
14,65%
3,62%
1,03%
57,64%
31,67%
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
17.11.2008
15,98%
20,70%
5,33%
9,25%
-5,08%
-2,94%
15,96%
27,99%
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
17.11.2008
22,05%
22,55%
0,19%
4,91%
13,39%
18,50%
38,65%
52,35%
Vontobel Fund – Global Responsibility International Equity
MSCI World Index TR net
B
USD
USD
01.09.2010
-
-
3,01%*
11,28%*
3,01%
11,28%
USD
17.11.2008
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan)
Equity
MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD
Vontobel Fund – Global Responsibility Emerging Markets
Equity
MSCI Emerging Markets Free Net Index
USD
B
USD
B
54,06%
14,57%
8,29%
91,38%
62,51%
16,82%
9,53%
107,95%
USD
15.07.2011
-
-
-6,40%*
-6,40%
USD
15.07.2011
-
-
-8,63%*
-8,63%
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Vontobel Defensive Balanced Portfolio (CHF) Index
B
CHF
CHF
25.11.1999
-6,53%
-
-1,30%
1,44%
-7,59%
-4,35%
-10,31%
8,42%
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Vontobel Defensive Balanced Portfolio (EUR) Index
B
EUR
EUR
24.06.1996
-5,10%
-
9,57%
7,32%
-1,70%
-1,81%
-20,20%
98,37%
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
B
EUR
01.03.2010
-
2,56%
-0,73%
1,81%
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Dow Jones - UBS Commodity Index TR, (31.07.08 GS
Commodity Index 50%.DJ - AIG 50%)
B
USD
04.04.2007
-29,83%
1,67%
28,17%
12,35%
-33,55%
4,17%
25,83%
0,03%
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
B
EUR
01.06.2010
-
-0,35%
-0,55%
-0,90%
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
B
EUR
25.05.2010
-
0,09%
-4,38%
-4,29%
USD
* Wertentwicklung ab dem Auflegungsdatum des Teilfonds.
136
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé
für das Geschäftsjahr vom 1. September 2010
bis zum 31. August 2011
An die Anteilsinhaber der Vontobel Fund SICAV
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der Vontobel Fund SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der
Nettovermögensaufstellung, des Wertpapierbestands zum 31. August 2011, der Erfolgsrechnung und der Veränderung des
Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer
Rechnungslegungsmethoden und den sonstigen Erläuterungen zum Jahresabschluss besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in
Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des
Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen
resultieren.
Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu
erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der „Commission de Surveillance du Secteur
Financier“ angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards
verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass
mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im
Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des
Réviseur d’entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben
aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d’entreprises
agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um
die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems abzugeben.
Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und
-methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie
die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen
Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Vontobel Fund SICAV und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 31. August 2011
sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher
nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu
Anmerkungen gegeben.
ERNST & YOUNG
Société Anonyme
Cabinet de révision agréé
Nadia Faber
Luxemburg, den 27. Dezember 2011
137
Vontobel Standorte
Schweiz
Vontobel Holding AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 (0)58 283 59 00
Telefax +41 (0)58 283 75 00
www.vontobel.com
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 (0)58 283 71 11
Telefax +41 (0)58 283 76 50
Bank Vontobel AG
St. Alban-Anlage 58
4052 Basel
Telefon +41 (0)58 283 21 11
Telefax +41 (0)58 283 21 12
Bank Vontobel AG
Spitalgasse 40
CH-3011 Bern
Telefon +41 (0)58 283 22 11
Telefax +41 (0)58 283 22 12
Bank Vontobel AG
Schweizerhofquai 3a
Postfach 2265
CH-6002 Luzern
Telefon +41 (0)41 249 31 11
Telefax +41 (0)41 249 31 50
Bank Vontobel Europe AG
Niederlassung Köln
Auf dem Berlich 1
D-50667 Köln
Telefon +49 (0)221 20 30 00
Telefax +49 (0)221 20 30 030
Österreich
Bank Vontobel Österreich AG
Rathausplatz 4
A-5024 Salzburg
Telefon +43 (0)662 8104 0
Telefax +43 (0)662 8104 7
Bank Vontobel Europe AG
Alter Hof 5
D-80331 München
Telefon +49 (0)89 411 890 0
Telefax +49 (0)89 411 890 30
Bank Vontobel Österreich AG
Kärntner Strasse 51
A-1010 Wien
Telefon +43 (0)1 513 76 40
Telefax +43 (0)1 513 76 402
Bank Vontobel Europe AG
Asset Finance
Maximillianstrasse 34
D-80331 München
Telefon +49 (0)89 411 890 0
Telefax +49 (0)89 411 890 669
Vontobel Europe SA
Niederlassung Wien
Kärntner Strasse 51
A-1010 Wien
Telefon +43 (0)1 513 76 40
Telefax +43 (0)1 513 76 40 600
Grossbritannien
Vontobel Europe SA
Niederlassung London
Third Floor
22 Sackville Street
London W1S 3DN
Telefon +44 207 255 83 00
Telefax +44 207 255 83 01
Spanien
Vontobel Europe SA
Niederlassung Madrid
Paseo de la Castellana, 40 bis - 6°
E-28046 Madrid
Telefon +34 91 520 95 34
Telefax +34 91 520 95 55
Hong Kong
Vontobel Asia Pacific Ltd.
2301 Jardine House
1 Connaught Place, Central, Hong Kong
Telefon +852 3655 3990
Telefax +852 3655 3970
USA
Vontobel Asset Management, Inc.
1540 Broadway, 38th Floor
New York, NY 10036, USA
Telefon +1 212 415 70 00
Telefax +1 212 415 70 87
www.vusa.com
Italien
Vontobel Europe SA
Niederlassung Mailand
Piazza degli Affari, 3
I-20123 Mailand
Telefon +39 02 6367 3411
Telefax +39 02 6367 3422
Vontobel Securities Ltd.
Niederlassung New York
1540 Broadway, 38th Floor
New York, NY 10036, USA
Telefon +1 212 792 58 20
Telefax +1 212 792 58 32
[email protected]
Vontobel Securities AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 (0)58 283 71 11
Telefax +41 (0)58 283 76 49
Liechtenstein
Bank Vontobel (Liechtenstein) AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Telefon +423 236 41 11
Telefax +423 236 41 12
Vontobel Swiss Wealth Advisors AG
Tödistrasse 17
CH-8022 Zürich
Telefon +41 (0)44 287 81 11
Telefax +41 (0)44 287 81 12
Vontobel Treuhand AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Telefon +423 236 41 80
Telefax +423 236 41 81
U.A.E.
Vontobel Financial Products Ltd.
Liberty House, Office 913
Dubai International Financial Centre
P.O. Box 506814
Dubai, United Arab Emirates
Telefon +971 (4) 703 85 00
Telefax +971 (4) 703 85 01
Deutschland
Bank Vontobel Europe AG
Niederlassung Frankfurt am Main
WestendDuo
Bockenheimer Landstrasse 24
D-60323 Frankfurt am Main
Telefon +49 (0)69 297 208 0
Telefax +49 (0)69 297 208 33
Luxemburg
Vontobel Europe SA
1, Côte D'Eich
L-1450 Luxembourg
Telefon +352 26 34 74 1
Telefax +352 26 34 74 33
Banque Vontobel SA
Place de l’Université 6
CH-1205 Genf
Telefon +41 (0)22 809 90 90
Telefax +41 (0)22 809 90 91
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 (0)58 283 74 77
Telefax +41 (0)58 283 53 05
Bank Vontobel Europe AG
Niederlassung Hamburg
Sudanhaus
Grosse Bäckerstrasse 13
D-20095 Hamburg
Telefon +49 (0)40 638 587 0
Telefax +49 (0)40 638 587 230
138
Vontobel Management SA
1, Côte D'Eich
L-1450 Luxembourg
Telefon +352 26 34 74 40
Telefax +352 26 34 74 33
Vontobel Invest Ltd.
Liberty House, Office 913
Dubai International Financial Centre
P.O. Box 506814
Dubai, United Arab Emirates
Telefon +971 (4) 703 85 00
Telefax +971 (4) 703 85 01