Wesentliche Anlegerinformationen

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers II EMERGING MARKETS LIQUID EUROBOND UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0321462953), (WKN: DBX0AV), (Währung: EUR)
ein Teilfonds von db x-trackers II. Der Fonds wird von DB Platinum Advisors verwaltet, einem Unternehmen des Deutsche
Bank-Konzerns.*
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Deutsche
Bank Emerging Markets Liquid Eurobond Index® (der Index)
abzubilden.
Der Index soll die Wertentwicklung handelbarer Schuldtitel
(Anleihen) abbilden, die von Regierungen bestimmter
Schwellenländer oder von Rechtsträgern wie staatlichen
Unternehmen aus Schwellenländern in Europa, dem Nahen
Osten, Afrika, Asien oder Lateinamerika, die von diesen
Regierungen unterstützt (jedoch nicht notwendigerweise
garantiert) werden, begeben werden.
Für eine Aufnahme in den Index müssen die Anleihen
spezifischen Kriterien entsprechen, zu denen Mindest- und
Höchstratings der Anleiheemittenten gehören. Die Anleihen
müssen in US-Dollar zahlbar sein und über einen
Rückzahlungszeitraum verfügen, der sich zwischen 5 und 15
Jahren bewegt. Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet, kann
jedoch unter gewissen Umständen monatlich angepasst werden.
Der Index kann angepasst werden, um die in den Index
reinvestierten liquiden Mittel und die Auswirkungen von
Absicherungsgeschäften,
die
zur
Verringerung
von
Wechselkursschwankungen
eingesetzt
werden,
zu
berücksichtigen.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds Anleihen mit
Investment Grade-Rating und/oder tätigt Bareinlagen und
schließt in Bezug auf die Anleihen/Einlagen und ein AnleihePortfolio, das die Wertentwicklung des Index abbilden soll,
Finanzkontrakte (Derivategeschäfte) mit der Deutschen Bank ab,
um die Rendite des Index zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt
werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 4 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und
seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der Anleihen
und/oder Bareinlagen sowie von der Wertentwicklung der
eingesetzten Derivategeschäfte ab.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Index-Sponsor,
Berechnungsstelle und Verwaltungsgesellschaft, was zu
Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei
keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz),
kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust
entsteht.
Der Fonds kann in Anleihen investieren, deren Wert davon
abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu
leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls des Emittenten ist
stets vorhanden und kann dazu führen, dass in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entsteht.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Der Index bietet ein fiktives Exposure in Bezug auf den Wert und/
oder die Rendite bestimmter Anleihen, der bzw. die sinken
können. Daher kann in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust
entstehen. Die Märkte für diese Anleihen können gelegentlich
volatil oder illiquide sein. Das bedeutet, dass der
ordnungsgemäße Handel vorübergehend gestört oder unmöglich
sein kann. Dies kann den Index beeinträchtigen, und hieraus
kann in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust entstehen.
Der Fonds weist einen Bezug zu wirtschaftlich weniger
entwickelten Ländern (als Schwellenländer bekannt) auf, die mit
größeren Risiken als entwickelte Volkswirtschaften verbunden
sind. Politische Unruhen und Konjunkturabschwünge können mit
größerer Wahrscheinlichkeit eintreten und den Wert Ihrer Anlage
beeinträchtigen.
Der Index verfolgt eine regelbasierte Strategie, die nicht
angepasst
werden
kann,
um
Veränderungen
der
Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge könnten Sie
möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren,
oder Sie könnten Risiken ausgesetzt sein, die ein aktiver
Anlageverwalter hätte vermeiden können.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
db x-trackers II EMERGING MARKETS LIQUID EUROBOND UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN:
LU0321462953 10-02-2015
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,55%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im
Jahreszeitraum bis Oktober 2014 an. Sie können von Jahr
zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls
anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
* oder EUR 10.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere
ist.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen
werden. Sie finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse
handeln, zahlen die von ihren Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern
erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
30,0%
27,3 28,0
25,0%
18,5 19,2
20,0%
15,0%
8,3
10,0%
8,9
6,0
7,4
6,6
8,0
5,0%
0,0%
-5,0%
-6,5
-10,0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-6,0
2013
2014
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
enthalten. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in
der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2008 aufgelegt und die Anteilsklasse
wurde im Jahr 2008 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Fonds
Index
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers II kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers II besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers II insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers II ist nicht zulässig.
*Zum 30. April 2015 wird die Verwaltungsgesellschaft mit der DWS Investment S.A. verschmolzen und von dieser aufgenommen. Zum 1. Mai 2015
wird dieser Rechtsträger in Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. umbenannt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
DB Platinum Advisors und DWS Investment S.A. sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur
Financier reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 10-02-2015.
db x-trackers II EMERGING MARKETS LIQUID EUROBOND UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN:
LU0321462953 10-02-2015
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