Vontobel Asset Management

Vontobel Fund
Jahresbericht 2009/2010
Vontobel Fund --- Swiss Franc Bond
Vontobel Fund --- US Dollar Bond
Vontobel Fund --- Euro Bond
Vontobel Fund --- Eastern European Bond
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund --- Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund --- Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund --- Bond Select
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund --- Japanese Equity
R.C.S. Luxemburg Nr. B 38 170
Geprüfter Jahresbericht
per 31. August 2010
Dieses Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt kein Angebot zur Zeichnung von Vontobel Fund (der „Fonds“) dar.
Zeichnungen sollten in jedem Fall nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder des entsprechenden vereinfachten Verkaufsprospekts,
einschliesslich der Satzung und des letzten Jahres- oder Halbjahresberichts, sowie nach Konsultierung eines unabhängigen Finanz-, Rechts-,
Buchführungs- und Steuerexperten erfolgen. Die oben genannten Dokumente, die Aufstellung der Käufe und Verkäufe und die Aufstellung der
Benchmarks sind für Interessenten kostenfrei am Sitz der Vertretungsstelle in der Schweiz: Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zürich, bei der Zahlstelle in der Schweiz: Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, bei der Zahlstelle in Österreich: Bank Vontobel
Österreich AG, Rathausplatz 4, A-5024 Salzburg, bei der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse
Gallusstrasse 18, D-60311 Frankfurt am Main, bei den zugelassenen Vertriebsstellen und am Eingetragenen Sitz des Fonds, 69, route d’Esch, L-1470
Luxemburg, erhältlich. Die Dokumente stehen Ihnen darüber hinaus auf unserer Website www.vontobel.com zum Download zur Verfügung.
Die Anteilsinhaber sind damit einverstanden, dass Vontobel Fonds Services AG, Zürich, die Einträge des Anteilsinhaberregisters konsultiert,
um den Anteilsinhabern Dienstleistungen anzubieten.
Vontobel Fund
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) Luxemburg,
R.C.S. Luxemburg Nr. B 38 170
Organisation
5
Kombinierter Umbrella-Fonds
7
Vontobel Fund - Swiss Money
9
Vontobel Fund - Euro Money
12
Vontobel Fund - US Dollar Money
14
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
16
Vontobel Fund - Euro Bond
20
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
23
Vontobel Fund - US Dollar Bond
26
Vontobel Fund - Eastern European Bond
29
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
32
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
34
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
37
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
40
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
43
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
45
Vontobel Fund - European Equity
47
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
49
Vontobel Fund - US Equity
51
Vontobel Fund - Japanese Equity
53
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
55
Vontobel Fund - China Stars Equity
58
Vontobel Fund - European Value Equity
60
Vontobel Fund - US Value Equity
62
Vontobel Fund - Global Value Equity
64
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
66
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
68
Vontobel Fund - Far East Equity
71
Vontobel Fund - Global Trend New Power
74
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
77
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
79
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
81
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
83
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
85
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
87
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
91
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
94
Vontobel Fund - Belvista Commodity
96
Vontobel Fund
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
98
100
Übersicht Fondsvermögen
103
Bericht des Verwaltungsrates
106
Erläuterungen zum Abschluss
107
Allgemeine Informationen
120
Bericht des Wirtschaftsprüfers
124
Unsere Standorte
125
Organisation
Eingetragener Sitz
Vontobel Fund
69, Route d’Esch
L-1470 Luxemburg
Tel. +352 2605-1, Fax +352 2460 9500
Verwaltungsrat der Gesellschaft
Vorsitzender
Dominic Gaillard
Vontobel Asset Management, Bank Vontobel AG, Zürich
Mitglieder
Philippe Hoss
Anders Malcolm
Christoph Ledergerber
Annemarie Arens
Elvinger, Hoss & Prussen, Luxemburg
Vontobel Management S.A., Luxemburg
Bank Vontobel AG, Zürich
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette
Verwaltungsgesellschaft
Vontobel Management S.A.
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Depotbank, Administrator, Transfer-,
Register- und Domizilstelle und
Börsenzulassungsbeauftragter
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
14, Porte de France
L-4360 Esch-sur-Alzette
Tel. +352 2605-1, Fax +352 2460 9500
Anlageverwalter
Vontobel Europe S.A.
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Martin Currie Investment Management Ltd.
Saltire Court
20 Castle Terrace
Edinburg EH1 2ES
Anlageberater
Vontobel Fund Advisory S.A.
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Unteranlageberater
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Vontobel Asset Management Inc.
1540 Broadway, 38th Floor
New York, NY 10036
Harcourt Investment Consulting AG
Stampfenbachstrasse 48
CH-8006 Zürich
Rechtsberater in Luxemburg
Elvinger, Hoss & Prussen
2, Place Winston Churchill, B.P. 425
L-2014 Luxemburg
Wirtschaftsprüfer
Ernst & Young S.A.
7, Parc d’Activité Syrdall
L-5365 Munsbach
Vertreter für die Schweiz
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 58 283 74 77, Fax +41 58 283 53 05
Zahlstelle in der Schweiz
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 58 283 71 11, Fax +41 58 283 76 50
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Grosse Gallusstrasse 18
D-60311 Frankfurt am Main
Tel. +49 69 210 40, Fax +49 69 281 429
Rechtsberater in Deutschland
Freshfields Bruckhaus Deringer LLP
Bockenheimer Anlage 44
D-60322 Frankfurt am Main
Zahlstelle in Österreich
Bank Vontobel Österreich AG
Rathausplatz 4
A-5024 Salzburg
Tel. +43 662 81 040, Fax +43 662 81 047
5
Organisation
Zahlstellen in Italien
Raiffeisen Landesbank Stüdtirol AG
Laurinstrasse, 1
I-39100 Bozen
Monte dei Paschi di Siena
Piazza Salimbeni, 3
I-53100 Siena
State Street Bank S.p.A.
Via Col Moschin, 16
I-20136 Mailand
BNP Paribas Securities Services
Niederlassung Mailand
Via Ansperto, 5
I-20121 Mailand
Société Générale Securities Services S.p.A.
Via Benigno Crespi, 19/A
I-20159 Mailand
Banca Sella Holding S.p.A.
Piazza Gaudenzio Sella, 1
I-13900 Biella
Allfunds Bank S.A.
Niederlassung Mailand
Via Santa Margherita 7
I-20121 Mailand
Zahlstelle in Liechtenstein
Bank Vontobel (Liechtenstein) AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Tel. +423 236 4111, Fax +423 236 41 12
Finanz- und Zentralstelle in Frankreich
BNP Paribas Securities Services S.A.
3, Rue d’Antin
F-75002 Paris
6
Erläuterungen
Kombinierter Umbrella-Fonds
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Einstandswert
CHF
6'075'649'756
6'626'985'801
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
12'892'860
Forderungen aus Anteilszeichnungen
36'449'501
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
54'517'276
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
14'133'920
Zinsforderungen aus Swaps
(2)
Gründungskosten
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Options
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
490'526'523
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
51
34'393
31'441'094
123'104
32'734
811'765
7'267'949'022
2'477'004
7'549'600
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
41'226'025
Verbindlichkeiten aus Devisen
12'862'698
Zinsverbindlichkeiten aus Swaps
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Swaps
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Options
Revisionskosten
45'365
4'874'346
10'575'753
2'097'619
1'464
313'707
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
6'672'925
(3)
Erfolgshonorar
7'058'253
Sonstige Verbindlichkeiten
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Umrechnungsdifferenz
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'020'284
456'082
123'104
98'354'229
7'169'594'793
6'030'935'084
-486'859'519
59'326'973
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
-4'748'463
Devisentermingeschäften
30'900'070
Swaps
-2'545'179
Optionen
172'251'692
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
-82'828'581
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-35'517'322
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-6'147'970
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
7
-413'763
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swaps
(11)
451'304'298
Termingeschäften
7'687'920
46'863
589'316'538
4'214'372'045
-3'166'876'183
-11'293'172
7'169'594'793
Erläuterungen
Kombinierter Umbrella-Fonds
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
CHF
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Zinsen aus Swaps
96'199
Nettodividenden
76'247'457
Sonstige Erträge
Total Erträge
491'738
163'931'421
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
(3)
Erfolgshonorar
7'190'918
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
1'902'226
„Taxe d'abonnement“
2'512'396
(4)
70'421'237
Zinsen aus Bankguthaben
231'173
Zinsen aus Swaps
884'503
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
8
719'595
86'376'432
15'700'527
5'761'468
104'604'448
59'326'973
Vontobel Fund - Swiss Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
337'426,250
1'133'997,911
163'659,845
567'400,266
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-241'054,370
-556'140,505
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
260'031,725 1'145'257,672
96,33
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
113,79
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
137'444'003
17'277'547
303'443
983'542
143
156'008'678
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
376'016
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
203'962
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
137'046'983
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Sonstige Aktiva
(8)
CHF
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
12'425
6'203
25'017
2'590
19'560
645'773
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
155'362'905
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
161'116'989
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'766'388
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-12'425
571'729
-532
860'037
80'274'468
-86'322'609
-565'980
155'362'905
2'231'838
2'231'838
220'834
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
43'414
„Taxe d'abonnement“
14'615
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
9
-1'465'123
818
159'712
26'057
465'450
1'766'388
Vontobel Fund - Swiss Money
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
Total - Australien
2'353'290
997'974
999'100
1,51
0,65
0,64
4'350'364
2,80
2'287'648
1'348'750
1,47
0,87
3'636'398
2,34
Dänemark
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
29.09.2010
1'700'000 CHF 1,500% Anglo-Irish Bank 09
600'000 CHF 3,000% Bank of Ireland 10
18.02.2013
330'000 CHF 2,500% Deutsche Pfandbriefbk 15.12.2010
AG Acs 03
3'720'000 CHF 0,903% Unicredit bank 08 FRN 06.05.2011
EMTN
160'000 CHF 2,625% Unicredit Ireland 06
17.10.2011
Total - Irland
1'699'997
598'500
330'363
1,09
0,39
0,21
3'716'280
2,40
162'016
0,10
6'507'156
4,19
Italien
2'265'000 CHF 1,875% Danske Bank 05
1'300'000 CHF 2,750% Danske Bank 07
13.09.2011
03.04.2013
Total - Dänemark
50'000 CHF 2,750% Italy 04 EMTN
01.07.2011
50'850
0,03
50'850
0,03
290'985
0,19
290'985
0,19
1'326'000
1'207'080
1'000'000
0,85
0,78
0,64
3'533'080
2,27
30.12.2011
27.10.2010
2'399'040
771'694
1,54
0,50
08.02.2013
315'150
0,20
13.11.2012
243'333
0,16
14.02.2011
5'408'918
3,48
9'138'135
5,88
1'841'220
7'570'553
1,19
4,87
9'411'773
6,06
Total - Italien
Japan
Deutschland
400'000
350'000
1'700'000
1'200'000
1'000'000
1'800'000
Währung Wertpapiere
Irland
Obligationen
2'350'000 CHF 1,750% ANZ Banking Group 05 04.10.2010
1'000'000 CHF 0,393% Cba 09 FRN
07.12.2012
1'000'000 CHF 0,417% National Australia
03.12.2012
Bank 09 FRN
Anzahl
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
3,250% Deutsche Bank 07
4,000% Deutsche Bank 08
0,355% Eurohypo SA 10 FRN
2,750% KfW 08
0,090% KfW 09 FRN
3,750% Landesbank HessenThüringen 01
1'535'000 CHF 1,875% Landesbank HessenThüringen 05
800'000 CHF 0,140% Nordrhein 09 FRN
24.07.2012
22.07.2011
30.04.2013
30.08.2011
16.03.2011
01.02.2011
417'600
360'990
1'664'071
1'228'680
999'500
1'826'640
0,27
0,23
1,07
0,79
0,64
1,18
24.02.2011
1'547'587
1,00
01.10.2012
800'332
0,52
8'845'400
5,70
Finnland
04.03.2013
Total - Finnland
464'850
0,30
464'850
0,30
Frankreich
600'000 CHF 0,367% BPCE 10 FRN
1'950'000 CHF 2,250% Cie de Financement
Foncier 04 EMTN
1'965'000 CHF 0,190% Cie de Financement
Foncier 10 FRN
2'400'000 CHF 1,125% Dexia Credit Local
France 09
1'750'000 CHF 1,750% Dexia Municipal
Agency 05
1'550'000 CHF 0,223% SFEF 09 FRN
1'650'000 CHF 1,750% SNCF 05
1'700'000 CHF 0,387% Societe Generale
10 FRN
3'220'000 CHF 1,625% Total Capital 05
Total - Frankreich
Total - Japan
Jersey
1'300'000 CHF 2,625% UBS AG Jersey 07
1'200'000 CHF 2,500% UBS AG Jersey 09
1'000'000 CHF 0,467% UBS AG Jersey 10 FRN
02.12.2011
10.12.2010
16.01.2012
13.04.2012
11.05.2011
597'000
1'973'400
0,38
1,27
23.04.2012
1'964'921
1,26
19.10.2011
2'383'805
1,53
24.06.2011
1'767'325
1,15
22.07.2011
24.02.2012
19.10.2012
1'550'310
1'681'350
1'699'958
1,00
1,08
1,09
12.07.2011
3'249'946
2,09
16'868'015
10,85
Kanada
2'400'000 CHF 0,212% Cibc 09 FRN
770'000 CHF 1,625% Royal Bank of
Canada 05
300'000 CHF 2,625% Royal Bank of
Canada 07
245'000 CHF 0,368% Royal Bank of
Canada 07 FRN
5'410'000 CHF 0,428% Royal Bank of
Canada 08
Total - Kanada
Luxemburg
1'800'000 CHF 2,250% EIB 08
7'455'000 CHF 1,250% Nestle Finance 09
03.11.2011
24.04.2012
Total - Luxemburg
Neuseeland
2'100'000 CHF 0,473% Asb Fin 10 FRN
08.02.2013
2'098'998
1,35
2'098'998
1,35
13.10.2010
29.12.2011
18.10.2012
09.12.2011
716'573
1'214'871
308'250
313'020
0,46
0,78
0,20
0,20
09.06.2011
07.02.2011
2'506'750
201'560
1,61
0,13
16.07.2012
1'600'000
1,03
Total - Neuseeland
Niederlande
715'000
1'190'000
300'000
300'000
CHF
CHF
CHF
CHF
2,375% ABN 04
2,125% Dt Bahn Fin 04
1,750% Energie Beheer 05
4,000% Nederlandse
Gasunie 08
2'500'000 CHF 0,377% NWB 09 FRN
200'000 CHF 2,000% Rabobank
Nederland 05
1'600'000 CHF 0,287% Rabobank Nederland
10 FRN
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
10
27.06.2012
Total - Jersey
Total - Deutschland
450'000 CHF 1,875% Municipality
Finance 09
285'000 CHF 1,875% Nippon Telegraph &
Telephone Corp 05
Vontobel Fund - Swiss Money
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
2'500'000 CHF 0,097% Rabobank Nederland
10 FRN
4'220'000 CHF 2,000% Shell International
Finance 06
100'000 CHF 3,625% Unilever 08
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Währung Wertpapiere
09.03.2012
2'493'000
1,60
16.09.2011
4'279'924
2,76
02.12.2011
103'810
0,07
13'737'758
8,84
253'325
358'190
253'132
508'500
1'286'500
0,16
0,23
0,16
0,33
0,83
2'659'647
1,71
23.02.2011
23.07.2012
101'420
750'000
0,07
0,48
10.02.2012
1'296'360
0,83
19.04.2011
29.08.2011
793'967
1'622'960
0,51
1,04
28.09.2012
710'500
0,46
18.10.2012
1'402'650
0,90
18.10.2011
477'271
0,31
14.06.2011
305'940
0,20
29.10.2010
3'060'978
1,97
27.03.2012
649'923
0,42
Total - Vereinigtes Königreich
18.02.2013
516'750
0,33
11'688'719
7,52
04.10.2010
1'022'142
0,66
24.06.2011
1'574'335
1,01
28.10.2011
15.07.2011
16.03.2011
28.01.2011
3'442'691
1'703'060
800'400
2'510'250
2,22
1,10
0,52
1,62
11'052'878
7,13
01.02.2011
12.11.2010
2'892'023
1'004'400
1,87
0,65
10.02.2012
23.10.2012
08.02.2011
1'033'000
1'519'625
3'145'315
0,66
0,98
2,02
9'594'363
6,18
Total - Niederlande
Norwegen
250'000
350'000
250'000
500'000
1'250'000
Anzahl
Fälligkeit
Spanien
150'000 CHF 2,125% Generalitat de
Valenciana 06
20'000 CHF 2,750% Generalitat de
Valenciana 09
1'180'000 CHF 2,375% ICO 08
600'000 CHF 2,000% Madrid 09
22.02.2013
145'950
0,09
24.08.2012
19'720
0,01
11.05.2012
17.05.2011
1'193'393
600'906
0,77
0,39
1'959'969
1,26
21.12.2011
25.10.2011
202'300
715'680
0,13
0,46
11.01.2012
391'545
0,25
04.03.2013
1'800'000
1,16
27.05.2011
23.03.2012
27.07.2011
06.08.2012
03.02.2012
1'326'910
1'951'300
2'242'800
1'924'245
334'240
0,85
1,26
1,44
1,24
0,22
10'889'020
7,01
10.09.2010
14.06.2011
27.10.2011
26.11.2010
2'260'000
1'991'393
1'493'692
402'160
1,45
1,28
0,96
0,26
30.04.2013
09.10.2012
04.02.2013
2'001'000
1'519'500
997'900
1,29
0,98
0,64
10'665'645
6,86
Total - Obligationen
137'444'003
88,47
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
137'444'003
88,47
Total - Anlagen
137'444'003
88,47
Total - Spanien
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
2,375% Dnb Nor Bank 06
2,625% Dnb Nor Bank Asa 07
1,125% Kommunalbanken 09
1,500% Kommunalbanken 09
3,000% Statnett 08
26.04.2011
15.12.2011
22.11.2011
09.03.2012
21.11.2011
Total - Norwegen
Österreich
100'000 CHF 3,250% BAWAG 99 EMTN
750'000 CHF 0,340% Erste Group Bank AG
10 FRN
1'300'000 CHF 0,422% Erste Group Bank AG
10 FRN
795'000 CHF 2,125% Hypo Alpe Adria 05
1'600'000 CHF 2,125% Hypothekenbank
Tirol 04
700'000 CHF 1,750% Kommunalkredit
Austria AG 05
1'350'000 CHF 2,500% Österreichische
Kontrollbank AG 04
470'000 CHF 1,625% Österreichische
Kontrollbank AG 05
300'000 CHF 2,750% Österreichische
Kontrollbank AG 07
3'050'000 CHF 2,500% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk 03
635'000 CHF 2,250% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk 04
500'000 CHF 2,250% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk
05 EMTN
Total - Österreich
Schweden
1'020'000 CHF 2,500% Akademiska Hu
03 EMTN
1'550'000 CHF 2,250% Kommuninvest i
Sverige 03 EMTN
3'430'000 CHF 0,875% Landshypo 09
1'700'000 CHF 0,598% SEB 08 FRN EMTN
800'000 CHF 0,540% Swedbank 09 FRN
2'500'000 CHF 1,125% Swedbank Ab 09
Total - Schweden
Vereinigte Staaten
200'000 CHF 2,500% Bank of America 06
710'000 CHF 1,750% General Electric
Capital Corp 05
385'000 CHF 2,375% General Electric
Capital Corp 06
1'800'000 CHF 0,693% General Electric
Capital Corp 10 FRN
1'300'000 CHF 3,250% IBM 08
1'900'000 CHF 2,500% Roche Holding 09
2'225'000 CHF 1,625% Toyota 05
1'830'000 CHF 3,625% Toyota Motor 08
320'000 CHF 4,000% Toyota Motor 09
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
0,830% Abs Finance 08
2,750% BP Capital Markets 07
1,625% BP Capital Markets 09
2,500% Credit Suisse
London 09
2'000'000 CHF 0,465% CS London 10 FRN
1'500'000 CHF 2,250% RBS Group 09
1'000'000 CHF 0,470% Westpac 10 FRN
2'260'000
1'990'000
1'510'000
400'000
CHF
CHF
CHF
CHF
Schweiz
2'890'000 CHF 0,420% Credit Suisse 08 FRN
1'000'000 CHF 2,500% Kanton Basel
Series 03
1'000'000 CHF 2,750% Kt Waadt 04
1'500'000 CHF 1,000% Pshypo 09
3'145'000 CHF 0,423% UBS AG 08 FRN
Total - Schweiz
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
11
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Vontobel Fund - Euro Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
46'390,015
656'728,242
2'203,568
1,000
64'793,633
486'930,350
36'725,037 126'587,090
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-36'776,746 -507'660,799 -16'888,085 -97'762,069
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
74'406,902 635'997,793 22'040,520 28'826,021
98,82
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
127,63
159,39
106,82
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
EUR
94'116'449
92'951'652
1'155'979
79'733
1'124'218
95'311'582
140'948
5'330
16'840
1'585
26'337
191'040
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
95'120'542
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
86'764'706
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'689'978
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
-339'618
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-291'600
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
12
64'750
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(11)
1'181'141
256
2'304'907
87'109'147
-80'906'566
-151'652
95'120'542
352
2'162'627
50
2'163'029
301'513
31'391
9'816
791
106'365
23'175
473'051
1'689'978
Vontobel Fund - Euro Money
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
05.04.2011
1'521'033
1,60
27.06.2011
2'000'362
2,10
3'521'395
3,70
Total - Australien
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Kanada
Obligationen
1'500'000 EUR 3,625% Commonwealth Bank
of Australia 06
2'000'000 EUR 0,817% Westpac banking
London 06 FRN
Anzahl
2'900'000 EUR 1,520% Bank of Nova Scotia
08 FRN
2'000'000 EUR 5,750% Royal Bank of
Canada 08
2'175'000 EUR 0,793% Royal Bank of Canada
06 Series 169 FRN
2'400'000 EUR 1,513% Toronto-Dominion
Bank 08 FRN
16.09.2010
2'901'224
3,05
25.07.2011
2'079'022
2,19
23.03.2011
2'176'675
2,29
10.09.2010
2'401'334
2,52
9'558'255
10,05
Total - Kanada
Deutschland
1'000'000
1'275'000
1'000'000
5'200'000
EUR
EUR
EUR
EUR
1'000'000 EUR
1'500'000 EUR
5'200'000 EUR
1'947'000 EUR
1'500'000 EUR
0,820% Dekabank 04 FRN
2,000% Eurohypo SA 10
3,500% Landesbank Berlin 08
0,824% Landesbank HessenThüringen 03 FRN
5,750% Landesbank
Rheinland-Pfalz 00
5,750% Münchener
Hypothekenbank R570
1,056% Nordrhein Westfalen
05 FRN
5,250% Westfälische
Landschaft
Bodenkreditbank 01
5,750% Württembergische
Hypothekenbank
Series 1003 00
16.12.2015
18.02.2013
18.02.2011
01.12.2015
987'188
1'295'846
1'011'860
5'159'034
1,04
1,36
1,06
5,42
14.01.2011
1'017'810
1,07
03.09.2010
1'500'300
1,58
29.07.2015
5'136'128
5,40
13.10.2010
1'956'677
2,06
19.10.2010
1'508'895
1,59
19'573'738
20,58
Total - Deutschland
Luxemburg
1'500'000 EUR 5,625% EIB 00
15.10.2010
1'508'970
1,59
1'508'970
1,59
1'285'359
2'505'815
1,35
2,63
3'791'174
3,98
11.04.2011
16.05.2011
2'102'130
2'047'618
2,21
2,16
01.10.2011
1'629'644
1,71
5'779'392
6,08
1'264'901
1,33
1'264'901
1,33
Total - Luxemburg
Niederlande
1'250'000 EUR 3,125% NWB 09
2'500'000 EUR 1,173% Rabobank Nederland
10 EMTN FRN
20.01.2012
17.06.2013
Total - Niederlande
Norwegen
2'100'000 EUR 0,910% DBN Nor Asa 06 FRN
2'000'000 EUR 4,500% DNB Nor
Boligkreditt 08
1'625'000 EUR 4,500% Sparebanken 1SR
Boligkreditt 07
Total - Norwegen
Finnland
2'000'000 EUR 2,750% Finland 05
1'000'000 EUR 1,391% Pohjola Bank 10 FRN
15.09.2010
25.02.2013
Total - Finnland
2'001'540
1'002'250
2,10
1,05
3'003'790
3,15
Schweden
1'250'000 EUR 4,250% Skandinaviska
Enskilda Banken 08
17.01.2011
Total - Schweden
Frankreich
500'000 EUR 1,042% Dexia Credit Local
France 06 FRN
2'000'000 EUR 1,145% Dexia Credit Local
France 10 FRN
1'500'000 EUR 5,250% Dexia Municipal
Agency 01
2'000'000 EUR 4,250% Dexia Municipal
Agency 07 EMTN
3'000'000 EUR 3,000% SFEF 08
499'696
0,53
19.02.2013
1'996'688
2,10
Total - Schweiz
21.02.2011
1'527'344
1,61
Spanien
22.11.2010
2'014'536
2,12
10.12.2010
Total - Frankreich
3'018'930
3,17
9'057'194
9,53
Irland
2'000'000 EUR 1,779% Allied Irish Banks
10 FRN
2'000'000 EUR 1,023% GE Cap Euro 04
EMTN FRN
19.03.2012
1'959'854
2,06
04.05.2011
1'997'310
2,10
3'957'164
4,16
Total - Irland
Jersey
5'400'000 EUR 1,469% Preps 2 A1 04 FRN
1'500'000 EUR 1,491% Triplas Series III A
03 FRN
900'000 EUR 1,396% Triplas Series IV A
04 FRN
5'000'000 EUR 0,886% UBS AG Jersey 07 FRN
Total - Jersey
Schweiz
28.06.2012
750'000 EUR 4,750% Credit Suisse 07
3'000'000 EUR 3,375% ICO 08
09.12.2011
751'475
0,79
751'475
0,79
3'047'721
3,20
3'047'721
3,20
05.02.2014
1'885'388
1,98
29.07.2011
23.03.2016
4'657'055
4'192'404
4,90
4,41
10'734'847
11,29
4'110'904
2'398'150
4,32
2,52
6'509'054
6,84
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
2'000'000 EUR 1,049% Bank of America
07 FRN
4'500'000 EUR 5,375% Toyota Motor 08
4'400'000 EUR 0,933% Wells Fargo 06 FRN
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
4'000'000 EUR 3,375% Bank of Scotland 08
2'400'000 EUR 0,793% Royal Bank of Canada
07 FRN EMTN
05.12.2011
23.03.2012
10.12.2012
11.03.2013
3'703'247
1'439'400
3,89
1,51
Total - Vereinigtes Königreich
01.11.2013
788'850
0,83
Total - Obligationen
92'951'652
97,72
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
92'951'652
97,72
Total - Anlagen
92'951'652
97,72
18.04.2012
4'961'085
5,22
10'892'582
11,45
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
13
24.09.2010
Vontobel Fund - US Dollar Money
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
45'893,218
343'723,270
213,082
642,641
11'943,771
254'301,904 1'623,262 138'674,004
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-37'652,940 -307'356,259 -1'119,967 -139'233,413
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
20'184,049 290'668,915
91,50
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
126,32
716,377
83,232
156,04
106,83
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
USD
35'374'731
35'170'010
3'304'175
1'215
303'704
38'779'104
Kontokorrentkredit
21'412
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
52'439
Revisionskosten
2'743
(5)
Dienstleistungskommissionen
7'771
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
645
9'807
94'817
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
38'684'287
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
47'510'277
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
533'672
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
14
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
-102'584
10'159
-44'053
-129'888
-140
267'166
48'210'276
-57'214'671
-88'761
38'684'287
777'348
777'348
147'186
23'550
4'842
307
54'375
13'416
Total Aufwendungen
243'676
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
533'672
Vontobel Fund - US Dollar Money
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Schweiz
1'000'000 USD 3,250% Eurofima Basel 08
Obligationen
15.11.2010
Total - Schweiz
Australien
1'000'000 USD 0,637% National Australia
Bank Ltd RG FRN
500'000 USD 0,818% Westpac Banking
09 FRN
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
15.06.2011
999'100
2,59
21.10.2011
500'462
1,29
1'005'672
2,60
1'005'672
2,60
Spanien
1'000'000 USD 3,500% ICO 08
15.09.2010
1'000'440
2,59
1'000'440
2,59
23.12.2010
18.05.2011
09.12.2010
02.03.2011
21.10.2010
1'004'753
695'302
501'067
701'212
1'698'108
2,60
1,80
1,30
1,81
4,39
01.12.2010
21.01.2011
01.08.2012
15.06.2021
502'903
508'375
507'327
800'719
1,30
1,31
1,31
2,07
6'919'766
17,89
Total - Spanien
Total - Australien
1'499'562
3,88
Vereinigte Staaten
Dänemark
600'000 USD 0,907% FIH 10 Reg FRN
13.06.2013
USD
USD
USD
USD
USD
500'000
500'000
500'000
900'000
USD
USD
USD
USD
1,700% Bao 08
0,452% Citigroup Inc 06 FRN
1,087% Citigroup Inc 08 FRN
0,726% CS USA Inc 06 FRN
0,618% General Electric
Capital Corp 05 FRN
2,625% JP Morgan Chase 08
4,750% Nestle Holding 07
1,375% P&G 10
0,492% SLM Private Credit
Student 04 FRN
1,55
600'762
1,55
21.03.2011
879'184
2,27
20.06.2012
1'481'844
3,83
15.02.2011
28.09.2012
07.10.2011
405'319
505'540
1'899'139
1,05
1,31
4,91
Total - Vereinigte Staaten
29.10.2010
2'008'540
5,19
Total - Obligationen
30'664'782
79,28
02.11.2010
01.02.2013
503'475
1'497'660
1,30
3,87
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
30'664'782
79,28
9'180'701
23,73
Total - Dänemark
Deutschland
880'000 USD 0,589% Deutsche Bank
06 FRN
1'495'000 USD 0,539% Dt Hypothekenbank
05 FRN
400'000 USD 3,250% KfW 08
500'000 USD 1,250% KfW 10
1'900'000 USD 0,576% Landesbank Baden
Württemberg 04 FRN
2'000'000 USD 3,125% Landwirtschaftliche
Rentenbank 08
500'000 USD 4,750% NRW Bank 05
1'500'000 USD 0,716% NRW Bank 10 FRN
1'000'000
700'000
500'000
700'000
1'700'000
600'762
Total - Deutschland
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Frankreich
500'000 USD 1,750% AFD 09
1'000'000 USD 0,520% Banque Federative du
Credit Mutuel 05 FRN
600'000 USD 1,750% CADES 09
1'000'000 USD 4,875% Cie de Financement
Foncier 07
900'000 USD 4,375% Council Europe 05
1'000'000 USD 1,500% SFEF 09
18.01.2011
04.11.2010
502'400
1'000'244
1,30
2,59
14.04.2011
30.09.2010
604'890
1'003'200
1,56
2,59
01.12.2010
29.10.2010
908'668
1'002'322
2,35
2,59
5'021'724
12,98
Obligationen
Australien
2'000'000 USD 0,757% Cba 09 FRN
Total - Frankreich
13.07.2012
Total - Australien
2'004'122
5,18
2'004'122
5,18
Deutschland
1'500'000 USD 0,339% KfW 10 FRN
22.02.2013
Total - Deutschland
1'496'964
3,87
1'496'964
3,87
Vereinigte Staaten
Luxemburg
1'500'000 USD 0,838% EIB 09 FRN
05.03.2012
Total - Luxemburg
1'506'870
3,90
1'506'870
3,90
Niederlande
500'000 USD 2,000% Bank Nederlandse
Gemeenten 09
1'000'000 USD 2,250% Bank Nederlandse
Gemeenten 09
1'500'000 USD 0,763% Nederlandse Waterschapsbank 10 FRN
17.09.2012
511'965
1,32
18.02.2011
1'008'584
2,61
01.03.2013
1'498'731
3,87
3'019'280
7,80
500'000 USD 2,900% Morgan Stanley 08
503'220
1,30
503'220
1,30
Total - Obligationen
4'004'306
10,35
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
4'004'306
10,35
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Total - Niederlande
Australien
500'000 USD 1,239% ANZ Banking 08 FRN
Norwegen
400'000 USD 3,250% Kommunalbanken 08
15.06.2011
Total - Norwegen
408'648
1,06
408'648
1,06
501'357
1,30
501'357
1,30
Schweden
500'000 USD 4,500% Swedish Exp 07
Total - Schweden
27.09.2010
500'922
1,29
Total - Australien
500'922
1,29
Total - Obligationen
500'922
1,29
Total - Nicht notierte Wertpapiere
500'922
1,29
35'170'010
90,92
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
15
01.12.2010
Total - Vereinigte Staaten
17.12.2010
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
I
310'237,468 1'181'965,452
1,000
53'572,409
288'201,276
3'678,853
68'632,078
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-233'906,665 -533'182,849
93'569,272
-788,131
-10'880,766
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
169'900,075 936'983,879 2'891,722 111'323,721
122,43
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
218,88
178,66
118,82
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(8)
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
CHF
215'142'173
231'849'322
12'319'391
497'468
2'470'396
247'136'577
269'670
6'590'541
433'430
9'545
52'471
19'031
126'833
7'501'521
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
239'635'056
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
287'420'613
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
3'608'552
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
16
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
5'358'703
-449'110
5'094'111
-991'452
-1'462
12'619'342
81'184'744
-141'025'744
-563'899
239'635'056
5'728'168
5'728'168
1'481'565
60'910
107'111
1'522
411'216
57'292
Total Aufwendungen
2'119'616
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
3'608'552
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Obligationen
Australien
2'300'000 CHF 2,500% Westpac Banking
Corp 10
16.02.2017
Total - Australien
2'396'745
1,00
2'396'745
1,00
758'520
0,32
758'520
0,32
1'034'000
3'540'950
3'369'660
0,43
1,48
1,41
7'944'610
3,32
Bermuda
720'000 CHF 3,500% Novartis Securities
Investment 08
26.06.2012
Total - Bermuda
Dänemark
1'000'000 CHF 3,000% Danske Bank 07 EMTN
3'350'000 CHF 2,750% Kommunekredit 03
2'840'000 CHF 2,875% Kommunekredit 06
27.06.2012
07.05.2013
13.10.2031
Total - Dänemark
Deutschland
Anzahl
Währung Wertpapiere
200'000 CHF 2,375% Dexia Municipal
Agency 04
400'000 CHF 1,750% Dexia Municipal
Agency 05
2'500'000 CHF 3,500% GDF Suez 08
1'120'000 CHF 2,000% Paris 05
2'885'000 CHF 2,125% RATP 05
2'000'000 CHF 2,625% RATP 06
1'950'000 CHF 1,875% Region Ile de
France 05
1'500'000 CHF 2,500% Region Ile de
France 09
2'050'000 CHF 3,250% Reseau Ferre de
France 06
745'000 CHF 2,875% Reseau Ferre de
France 09
1'230'000 CHF 3,250% Sanofi 08
3'000'000 CHF 2,750% SNCF 09
2'700'000 CHF 0,387% Societe Generale
10 FRN
750'000 CHF 3,125% Total Capital 06
Fälligkeit
12.10.2011
203'720
0,09
24.06.2011
403'960
0,17
19.12.2012
24.11.2014
21.07.2015
06.11.2019
05.09.2014
2'641'250
1'178'240
3'048'003
2'187'001
2'035'800
1,10
0,49
1,27
0,91
0,85
28.09.2015
1'611'750
0,67
30.06.2032
2'554'300
1,07
26.02.2021
835'518
0,35
19.12.2012
11.06.2018
19.10.2012
1'297'650
3'294'000
2'699'933
0,54
1,37
1,13
28.06.2018
Total - Frankreich
1'200'000 CHF 2,875% Bayerische
Landesbank 04
1'800'000 CHF 4,000% Bayerische Landesbank München 01
705'000 CHF 2,125% Dekabank 05
3'500'000 CHF 3,125% Dekabank DGZ 04
800'000 CHF 3,250% Deutsche Bank 07
1'070'000 CHF 2,500% KfW 05
2'300'000 CHF 3,375% KfW 07
1'250'000 CHF 2,375% Landesbank HessenThüringen 05
1'000'000 CHF 2,125% Landwirtschaftliche
Rentenbank 05
1'815'000 CHF 3,000% Münchener 07
12.03.2014
1'277'400
0,53
23.04.2013
1'934'100
0,81
Irland
08.03.2013
16.12.2015
24.07.2012
25.08.2025
30.08.2017
08.04.2013
726'855
3'827'248
835'200
1'177'535
2'631'200
1'302'500
0,30
1,60
0,35
0,49
1,10
0,54
Total - Irland
29.08.2017
1'060'000
0,44
400'000 CHF 2,625% Unicredit Ireland 06
12.06.2017
Total - Deutschland
1'954'755
0,82
16'726'793
6,98
548'000
0,23
548'000
0,23
Elfenbeinküste
500'000 CHF 2,625% African Development
Bank 09
25.03.2019
Total - Elfenbeinküste
Finnland
1'640'000 CHF 2,750% Municipality
Finance 04
2'000'000 CHF 1,875% Municipality
Finance 09
2'000'000 CHF 3,000% Municipality
Finance 09
1'500'000 CHF 2,500% Nordic Investment
Bank 09
17.09.2014
1'767'920
0,74
2'066'000
0,86
15.04.2021
2'271'000
0,95
11.04.2018
1'620'000
0,68
7'724'920
3,23
29.04.2013
254'750
0,11
21.04.2021
20.12.2017
2'329'188
1'329'857
0,97
0,55
23.06.2014
22.03.2013
1'505'000
539'010
0,63
0,22
Total - Finnland
Frankreich
250'000 CHF 2,500% Banque Federative du
Credit Mutuel 06
2'075'000 CHF 3,000% CADES 09
1'300'000 CHF 2,000% Cie de Financement
Foncier 10
1'400'000 CHF 3,000% CIF Euromortgage 03
530'000 CHF 2,500% Dexia Credit Local
France 06
825'375
0,34
30'774'305
12,83
405'040
0,17
405'040
0,17
885'700
401'000
0,37
0,17
1'286'700
0,54
08.09.2014
27.05.2016
11.12.2018
21.06.2017
21.11.2014
08.02.2013
1'045'000
3'360'000
1'170'000
374'850
2'198'000
420'200
0,44
1,40
0,49
0,16
0,92
0,18
30.04.2014
1'750'650
0,73
Jersey
850'000 CHF 2,750% UBS AG Jersey 06
400'000 CHF 2,750% UBS AG Jersey 06
Step-Up
28.04.2016
23.10.2018
Total - Jersey
Kanada
1'000'000
3'000'000
1'000'000
350'000
2'000'000
400'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
2,000% Province of Ontario 05
3,375% Province of Ontario 08
3,875% Province of Quebec 09
2,625% Quebec 06
3,500% Quebec 08
2,625% Royal Bank of
Canada 07
1'650'000 CHF 2,875% Royal Bank of
Canada 07
2'400'000 CHF 2,125% Saskatchewan 05
15.01.2016
2'523'600
1,05
12'842'300
5,37
29.08.2016
10.07.2020
30.06.2036
15.10.2027
11.02.2025
05.08.2013
1'583'250
3'235'500
153'420
407'055
1'113'750
1'892'138
0,66
1,35
0,06
0,17
0,46
0,79
12.08.2014
527'500
0,22
8'912'613
3,71
Luxemburg
1'500'000
3'000'000
120'000
330'000
1'000'000
1'815'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
2,000% EIB 05
2,375% EIB 05
3,125% EIB 06
3,375% EIB 07
2,625% EIB 10
2,000% Nestle Finance
International 09
500'000 CHF 2,125% Nestle Finance
International 09
Total - Luxemburg
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
17
17.10.2011
Total - Kanada
04.03.2013
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Neuseeland
2'000'000 CHF 0,473% Asb Fin 10 FRN
3'500'000 CHF 2,000% Bank of New Zealand
10 Intl FDG
08.02.2013
18.02.2015
Total - Neuseeland
1'999'046
3'552'864
0,83
1,48
5'551'910
2,31
Niederlande
1'300'000 CHF 2,375% ABN 04
3'000'000 CHF 2,750% Bank Nederlandse
Gemeenten 03
3'685'000 CHF 2,250% Bank Nederlandse
Gemeenten 05
3'700'000 CHF 2,250% Bank Nederlandse
Gemeenten 05
1'000'000 CHF 2,500% Bank Nederlandse
Gemeenten 05
2'200'000 CHF 2,750% Energie Beheer 06
300'000 CHF 2,875% FMO 09
1'400'000 CHF 2,625% Nederlandse
Financierings 08
1'000'000 CHF 4,000% Nederlandse
Gasunie 08
835'000 CHF 2,375% Nederlandse
Waterschapsbank 05
1'300'000 CHF 2,500% Nederlandse
Waterschapsbank 05
2'000'000 CHF 2,375% Nederlandse
Waterschapsbank 06
160'000 CHF 2,625% Nederlandse
Waterschapsbank 07
1'500'000 CHF 1,625% Nederlandse
Waterschapsbank 09
2'150'000 CHF 2,250% Nederlandse
Waterschapsbank 09
3'350'000 CHF 2,125% Rabobank
Nederland 05
4'100'000 CHF 2,000% Rabobank
Nederland 10
2'000'000 CHF 3,625% Unilever 08
Anzahl
Währung Wertpapiere
2'080'000 CHF 2,500% Österreichische
Kontrollbank AG 04
2'100'000 CHF 2,125% Österreichische
Kontrollbank AG 05
1'300'000 CHF 2,750% Österreichische
Kontrollbank AG 05
3'910'000 CHF 2,625% Österreichische
Kontrollbank AG 06
1'300'000 CHF 3,000% Österreichische
Kontrollbank AG 07
2'500'000 CHF 2,125% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk 05
2'100'000 CHF 2,250% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk
05 EMTN
13.10.2010
03.07.2015
1'302'860
3'243'000
0,54
1,35
17.03.2014
3'876'620
1,62
14.10.2020
3'897'950
1,63
21.07.2025
1'078'500
0,45
Total - Österreich
19.07.2013
19.07.2016
22.09.2015
2'335'300
328'050
1'502'900
0,97
0,14
0,63
Philippinen
09.12.2011
1'043'400
0,44
19.08.2020
894'285
0,37
20.04.2015
1'389'700
0,58
27.01.2023
2'128'000
0,89
07.02.2022
174'960
0,07
22.09.2014
1'548'975
0,65
13.05.2014
2'261'800
0,94
11.10.2017
3'460'548
1,44
16.09.2021
4'079'295
1,70
02.12.2011
2'076'200
0,87
36'622'343
15,28
24.04.2015
2'054'812
0,86
19.12.2014
21.11.2011
784'500
710'148
0,33
0,30
3'549'460
1,49
23.02.2011
14.04.2015
1'521'300
4'727'250
0,63
1,97
16.07.2019
1'493'775
0,62
Vereinigte Staaten
20.02.2014
12.12.2012
20.02.2014
885'610
353'580
2'631'250
0,37
0,15
1,10
520'000
200'000
590'000
1'590'000
28.09.2012
893'200
0,37
14.02.2022
1'225'500
0,51
Total - Niederlande
1'350'000 CHF 2,750% Asian Development
Bank 10
6'100'000 CHF 0,000% Asian Development
Bank 86
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
18.10.2012
2'161'120
0,90
18.10.2018
2'185'050
0,91
28.01.2020
1'411'800
0,59
22.11.2024
4'205'205
1,75
05.12.2013
1'391'000
0,58
07.11.2016
2'571'250
1,07
18.02.2013
2'170'348
0,91
29'827'238
12,43
12.02.2030
1'565'949
0,65
07.02.2016
5'752'300
2,40
7'318'249
3,05
20.01.2014
04.07.2018
07.12.2016
2'707'900
4'987'200
1'083'000
1,13
2,08
0,45
26.08.2016
12.05.2014
2'393'150
1'063'000
1,00
0,44
28.12.2015
2'687'500
1,12
14'921'750
6,22
Total - Philippinen
Schweden
2'600'000 CHF 2,250% Akademiska 06
4'800'000 CHF 2,125% Akademiska 10
1'000'000 CHF 2,625% Kommuninvest i
Sverige 07
2'300'000 CHF 2,125% Swedbank Hypotek 10
1'000'000 CHF 2,625% Swedish Export
Credit 06
2'500'000 CHF 2,625% Swedish Export
Credit 09
Total - Schweden
Schweiz
1'300'000 CHF 2,000% UBS AG 10
16.12.2014
1'321'223
0,55
1'321'223
0,55
24.03.2016
477'500
0,20
22.02.2013
311'360
0,13
28.06.2024
11.05.2012
07.11.2017
17.05.2011
126'116
303'405
288'150
250'378
0,05
0,13
0,12
0,10
1'756'909
0,73
28.03.2012
14.12.2011
23.02.2015
16.10.2015
521'300
203'700
592'360
1'681'425
0,22
0,09
0,25
0,70
06.12.2019
1'183'350
0,49
11.01.2012
523'755
0,22
Total - Schweiz
Spanien
Norwegen
2'000'000 CHF 1,625% DNB Nor
Boligkreditt 10
750'000 CHF 2,000% Kommunalbanken 09
690'000 CHF 3,000% Statnett 08
Total - Norwegen
Österreich
1'500'000 CHF 3,250% BAWAG 99 EMTN
4'500'000 CHF 2,500% Bundesimmobilien
Gesellschaft 05 EMTN
1'350'000 CHF 3,250% Bundesimmobilien
Gesellschaft 07
830'000 CHF 3,625% EVN 09
355'000 CHF 2,625% Hypo Alpe Adria 07
2'500'000 CHF 3,000% Kommunalkredit
Austria AG 04
880'000 CHF 1,750% Kommunalkredit
Austria AG 05
1'290'000 CHF 2,500% Kommunalkredit
Austria AG 06
500'000 CHF 2,750% Generalitat de
Catalunya 10
320'000 CHF 2,125% Generalitat de
Valenciana 06
130'000 CHF 3,250% ICO 07
300'000 CHF 2,375% ICO 08
300'000 CHF 2,250% ICO 09
250'000 CHF 2,000% Madrid 09
Total - Spanien
1,875% Bank of America 05
2,875% Bank of America 06
2,500% CCCIT 05
3,000% General Electric
Capital Corp 04
1'150'000 CHF 3,125% General Electric
Capital Corp 04
515'000 CHF 2,375% General Electric
Capital Corp 06
CHF
CHF
CHF
CHF
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
18
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
1'215'000 CHF 2,500% General Electric
Capital Corp 06
300'000 CHF 3,000% General Electric
Capital Corp 06
600'000 CHF 3,375% General Electric
Capital Corp 06
205'000 CHF 2,750% General Electric
Capital Corp 07
450'000 CHF 2,875% General Electric
Capital Corp 07
350'000 CHF 4,000% General Electric
Capital Corp 08
5'000'000 CHF 2,750% IBRD 09
4'000'000 CHF 0,000% IBRD 85
5'030'000 CHF 0,000% IBRD 86
1'000'000 CHF 2,750% Inter-American
Development Bank 09
150'000 CHF 2,500% JP Morgan Chase 05
250'000 CHF 2,750% JP Morgan Chase 07
1'000'000 CHF 3,250% Mc Donald 07 EMTN
300'000 CHF 2,625% Nestle Holding 07
1'250'000 CHF 1,625% Toyota 05
1'290'000 CHF 2,875% Toyota 06
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
08.02.2018
1'227'150
0,51
28.06.2013
313'650
0,13
19.06.2018
631'501
0,26
27.12.2013
213'405
0,09
27.02.2017
469'350
0,20
29.07.2011
360'045
0,15
07.05.2019
21.10.2015
26.11.2021
15.04.2019
5'490'000
3'792'000
4'137'175
1'108'500
2,29
1,58
1,73
0,47
16.03.2015
23.01.2014
12.12.2012
14.02.2018
27.07.2011
20.09.2016
154'950
260'250
1'057'000
329'700
1'260'000
1'379'655
0,06
0,11
0,44
0,14
0,53
0,58
26'890'221
11,24
11.10.2011
08.06.2012
14.06.2017
19.12.2013
27.10.2011
04.06.2012
554'510
2'736'765
1'703'400
1'001'000
1'632'180
398'668
0,23
1,14
0,71
0,42
0,68
0,17
01.09.2016
20.04.2011
2'539'500
302'850
1,06
0,13
10'868'873
4,54
Total - Obligationen
228'948'722
95,54
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
228'948'722
95,54
224'600
0,09
224'600
0,09
2'676'000
1,12
Total - Kanada
2'676'000
1,12
Total - Obligationen
2'900'600
1,21
Total - Nicht notierte Wertpapiere
2'900'600
1,21
231'849'322
96,75
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
2,500% Bank of Scotland 06
2,625% BP Capital Markets 06
3,000% BP Capital Markets 07
3,000% BP Capital Markets 08
1,625% BP Capital Markets 09
3,000% Credit Suisse
London 07
2'500'000 CHF 1,875% HSBC Bank 10
300'000 CHF 2,250% Royal Bank of
Scotland 06
550'000
2'745'000
1'700'000
1'000'000
1'650'000
385'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Total - Vereinigtes Königreich
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Australien
200'000 CHF 4,250% National Australia
Bank 08
24.06.2015
Total - Australien
Kanada
2'400'000 CHF 2,875% Province of British
Columbia 09
Total - Anlagen
27.11.2018
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
19
Vontobel Fund - Euro Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
82'150,900
254'718,491
1'360,880
298'824,191
24'992,505
79'637,857
2'875,900
669'958,866
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-23'202,884 -112'194,828 -2'660,456 -221'260,645
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
83'940,521 222'161,520 1'576,324 747'522,412
135,88
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
309,80
179,93
122,14
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(8)
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
EUR
150'933'334
157'448'359
12'331'002
62'073
2'812'646
172'654'080
74'286
627'875
6'668
33'727
8'230
88'389
839'175
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
171'814'905
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
118'799'883
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
3'744'510
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Erträge
-63'009'223
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
Anlageberatungsgebühren
-354'081
171'814'905
156
4'988'617
7
4'988'780
897'599
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
36'811
„Taxe d'abonnement“
45'036
Zinsen aus Bankguthaben
20
345
9'194'516
107'183'810
Zinsen aus Obligationen, netto
(3) Aufwendungen
-864'634
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
-627'875
4'784'826
Mittelzuflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
2'157'344
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
1'551
232'205
31'068
Total Aufwendungen
1'244'270
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
3'744'510
Vontobel Fund - Euro Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Obligationen
Belgien
28.09.2017
21.11.2011
Total - Belgien
1'805'955
1'564'647
1,05
0,91
Total - Irland
3'370'602
1,96
Italien
Dänemark
1'000'000 EUR 4,500% Danske Bank 09
01.07.2016
Total - Dänemark
1'120'650
0,65
1'120'650
0,65
1'701'140
0,99
217'738
0,13
101'790
0,06
2'480'483
2'192'622
1,44
1,28
6'693'773
3,90
Deutschland
2'000'000 EUR 6,250% Bayerische
25.04.2015
Landesbank 05 FRN
200'000 EUR 5,500% Deutsche Pfandbriefbk 15.01.2013
AG 98 Series 473
100'000 EUR 2,500% Eurohypo SA
15.03.2013
Luxembourg 05
1'750'000 EUR 5,625% Germany 98
04.01.2028
2'000'000 EUR 3,625% Land Hessen 05
25.01.2017
Total - Deutschland
Währung Wertpapiere
1'500'000 EUR 4,000% Ireland 09
750'000 EUR 4,000% Irish Life &
permanent PLC
1'000'000 EUR 4,500% Irish Treasury 07
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
1'500'000 EUR 5,500% Belgium 02
1'500'000 EUR 4,875% SNCB 01 EMTN
Anzahl
1'000'000
3'000'000
4'000'000
3'000'000
1'500'000
1'500'000
2'500'000
6'500'000
3'000'000
4'000'000
850'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6,000% Italy 00 BTP
3,750% Italy 05 BTP
4,000% Italy 05 BTP
3,750% Italy 08 BTP
4,500% Italy 08 BTP
3,000% Italy 09 BTP
3,500% Italy 09 BTP
4,000% Italy 10 BTP
6,125% Italy 97
6,500% Italy 97 BTP
5,250% Poste Italiane 02
Fälligkeit
15.01.2014
10.03.2015
18.10.2018
01.05.2031
01.08.2015
01.02.2037
15.12.2013
01.08.2018
01.03.2012
01.06.2014
01.09.2020
29.05.2012
01.11.2027
03.07.2012
Total - Italien
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
1'491'795
705'525
0,87
0,41
938'150
0,55
18'181'205
10,59
1'192'170
3'155'040
3'707'720
3'142'290
1'615'215
1'530'345
2'603'550
6'647'550
3'224'040
4'975'320
896'020
0,69
1,84
2,16
1,83
0,94
0,89
1,52
3,87
1,88
2,90
0,52
32'689'260
19,04
Jersey
1'500'000 EUR 1,048% UBS AG Jersey 05 FRN
17.11.2015
Total - Jersey
1'488'636
0,87
1'488'636
0,87
Estland
200'000 EUR 4,500% Eesti Energia 05
18.11.2020
Total - Estland
192'050
0,11
192'050
0,11
Kanada
1'000'000 EUR 3,500% Canada 10
13.01.2020
Total - Kanada
1'118'996
0,65
1'118'996
0,65
Frankreich
1'000'000
4'500'000
750'000
3'750'000
EUR
EUR
EUR
EUR
750'000
2'250'000
250'000
2'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
3,750% BNP Paribas 06
4,375% CADES 06
4,125% CDC 09
3,750% Cie de Financement
Foncier 05
4,000% France 04 OAT
4,750% France 04 OAT
2,250% GCE Covered Bonds 10
4,625% Reseau Ferre de
France 99 EMTN
13.12.2011
25.10.2021
20.02.2019
24.01.2017
1'032'683
5'236'155
840'808
4'043'181
0,60
3,05
0,49
2,35
25.04.2055
25.04.2035
04.02.2013
17.03.2014
930'218
2'932'133
254'336
2'214'564
0,54
1,71
0,15
1,29
Luxemburg
17'484'078
10,18
Total - Luxemburg
3'382'995
403'675
906'650
174'488
930'288
176'428
1,97
0,23
0,53
0,10
0,54
0,10
5'974'524
3,47
22.06.2015
930'664
0,54
18.01.2016
18.04.2013
11.11.2011
18.06.2019
1'591'398
5'138'250
5'071'498
2'313'925
0,93
2,99
2,95
1,35
Total - Frankreich
Griechenland
3'500'000
500'000
1'000'000
250'000
1'250'000
250'000
Lithauen
200'000 EUR 4,850% Lithuania 07
07.02.2018
203'218
0,12
203'218
0,12
2'170'550
2'357'918
266'221
1,26
1,37
0,15
4'794'689
2,78
03.03.2014
20.06.2016
1'061'631
6'090'838
0,62
3,54
15.01.2037
15.01.2028
30.06.2014
4'948'038
4'875'850
645'572
2,88
2,84
0,38
17'621'929
10,26
20.01.2017
3'718'355
2,16
03.12.2012
510'445
0,30
4'228'800
2,46
Total - Lithauen
2'000'000 EUR 3,375% EEC 10
2'000'000 EUR 4,000% EIB 05
250'000 EUR 3,500% Norddeutsche
Landesbank Lux. 09
10.05.2019
15.10.2037
18.02.2014
Niederlande
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3,800% Greece 08
4,000% Greece 08 S 5Y
4,300% Greece 09
6,000% Greece 09
5,900% Greece 10
6,250% Greece 10
20.03.2011
20.08.2013
20.03.2012
19.07.2019
20.04.2017
19.06.2020
Total - Griechenland
1'000'000 EUR 3,375% ING 09
5'500'000 EUR 4,250% Nederlandse
Gasunie 06
4'000'000 EUR 4,000% Netherlands 05
3'500'000 EUR 5,500% Netherlands 98
600'000 EUR 4,000% Singenta Fin 09
Total - Niederlande
Norwegen
Irland
1'000'000 EUR 3,250% Bank of Ireland
Mortgage Bank 05
1'500'000 EUR 3,375% German Post 05
5'000'000 EUR 5,000% Ireland 02
5'000'000 EUR 4,000% Ireland 08
2'500'000 EUR 4,400% Ireland 08
3'500'000 EUR 3,375% DNB Nor
Boligkreditt 10
500'000 EUR 2,375% Sparebanken 1
Boligkredi 09
Total - Norwegen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
21
Vontobel Fund - Euro Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Österreich
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Vereinigte Staaten
3'500'000 EUR 3,900% Austria 04
15.07.2020
Total - Österreich
3'911'355
2,28
3'911'355
2,28
Polen
1'000'000 EUR 5,875% Poland 09
750'000 EUR 3,750% Poland 10
750'000 EUR 5,250% Poland 10
03.02.2014
29.03.2017
20.01.2025
Total - Polen
1'117'400
779'438
798'068
0,65
0,45
0,46
2'694'906
1,56
500'000 EUR 4,750% Citigroup 07
1'000'000 EUR 4,750% Johnson &
Johnson 07
750'000 EUR 4,750% Pfizer 09
500'000 EUR 5,250% Toyota Motor
Credit 09
1'000'000'000 ITL 5,375% IBRD 98
31.05.2017
06.11.2019
473'975
1'183'474
0,28
0,69
03.06.2016
03.02.2012
848'441
525'988
0,49
0,31
25.02.2013
Total - Vereinigte Staaten
565'019
0,33
3'596'897
2,10
564'668
0,33
Vereinigtes Königreich
Portugal
750'000
750'000
750'000
750'000
750'000
1'500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4,375% Portugal 03
4,200% Portugal 06
4,950% Portugal 08
4,750% Portugal 09
4,800% Portugal 10
5,450% Portugal 98
16.06.2014
15.10.2016
25.10.2023
14.06.2019
15.06.2020
23.09.2013
Total - Portugal
767'685
739'313
705'075
723'623
714'795
1'582'755
0,45
0,43
0,41
0,42
0,42
0,92
5'233'246
3,05
1'347'775
806'723
2'324'385
0,78
0,47
1,35
4'478'883
2,60
Slowakei
1'250'000 EUR 4,500% Slovakia 04
750'000 EUR 4,375% Slovakia 09
2'250'000 EUR 4,000% Slovakia 10
20.05.2014
21.01.2015
27.04.2020
Total - Slowakei
750'000 EUR 5,050% European Private Fund
04 Class A
130'000 EUR 3,875% Glaxosm Cap 09
23.07.2012
1'531'785
0,89
21.04.2015
22.03.2018
06.02.2019
09.09.2024
753'969
5'795'900
1'600'995
845'790
0,44
3,37
0,93
0,49
10'528'439
6,12
740'348
1'022'020
835'305
1'489'785
788'685
759'915
789'533
746'213
2'509'325
0,43
0,59
0,49
0,87
0,46
0,44
0,46
0,43
1,46
9'681'129
5,63
Total - Slowenien
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3,000% Fund Ordred Bank 09
4,375% ICO 09
5,500% Spain 02
3,150% Spain 05
4,250% Spain 08
2,750% Spain 09
4,600% Spain 09
3,000% Spain 10
4,000% Spain 10
19.11.2014
20.05.2019
30.07.2017
31.01.2016
31.01.2014
30.04.2012
30.07.2019
30.04.2015
30.04.2020
Total - Spanien
750'000 EUR 4,625% Cyprus 10
600'000 EUR 4,500% Czech Republic 09
05.11.2014
653'585
0,38
653'585
0,38
0,08
0,41
802'388
0,47
802'388
0,47
Total - Obligationen
157'448'359
91,64
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
157'448'359
91,64
Total - Anlagen
157'448'359
91,64
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
22
03.02.2020
Total - Zypern
Tschechische Republik
Total - Tschechische Republik
140'453
705'121
Zypern
Spanien
750'000
1'000'000
750'000
1'500'000
750'000
750'000
750'000
750'000
2'500'000
06.07.2015
Total - Vereinigtes Königreich
Slowenien
1'500'000 EUR 3,250% Nova Ljubljanska
Banka 09
750'000 EUR 3,000% Sid Banka 10
5'500'000 EUR 4,000% Slovenia 07
1'500'000 EUR 4,375% Slovenia 08
750'000 EUR 4,625% Slovenia 09
12.05.2012
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
193'235,108
166'764,513
9'450,454
13'642,254
69'142,161
8'503,368
71'948,799
Anzahl der ausgegebenen Anteile
4'715,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-5'606,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-83'097,978 -16'201,508 -12'546,687
192'344,108 152'808,696
95,61
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
123,21
1'752,314 73'044,366
156,29
109,46
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
45'675'627
44'358'305
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
598'095
1'133'629
46'090'029
48'559
499'084
2'369
10'316
3'263
38'815
602'406
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
45'487'623
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
39'227'775
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'586'171
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-57'624
240'512
49'252
2'340
7'746
3'777'445
17'457'238
-14'221'546
-753'289
45'487'623
108
2'102'494
88'190
2'190'792
473'882
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
20'832
„Taxe d'abonnement“
20'684
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
23
1'949'048
560
80'151
8'512
604'621
1'586'171
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Belgien
30.01.2013
31.12.2099
563'740
1,24
956'977
2,10
1'520'717
3,34
718'196
1,58
718'196
1,58
951'441
217'943
1'134'288
2,09
0,48
2,49
2'303'672
5,06
25.04.2020
22.05.2018
1'305'324
1'202'660
2,87
2,64
06.05.2015
16.12.2019
18.03.2016
15.05.2012
10.09.2012
17.05.2013
20.05.2013
288'393
252'566
517'588
108'729
499'406
209'557
163'805
0,63
0,56
1,14
0,24
1,10
0,46
0,36
4'548'028
10,00
Total - Belgien
Cayman-Inseln
1'000'000 CHF 2,750% EFG Hellas 07 EMTN
09.02.2011
Total - Cayman-Inseln
Deutschland
975'000 EUR 5,500% Allianz 04 EMTN FRN
200'000 EUR 4,625% Daimler 09
1'000'000 EUR 4,875% Ewe AG 04
15.01.2014
02.09.2014
14.10.2019
Total - Deutschland
Frankreich
1'200'000 EUR 3,500% France 09 OAT
1'000'000 EUR 5,625% France Telecom SA
08 EMTN
250'000 EUR 5,500% Groupe Danone 08
250'000 EUR 5,500% Lafarge 09
500'000 EUR 4,875% Pernod-Ricard 10
100'000 EUR 8,125% RCI Bank 09
500'000 EUR 2,750% RCI Bank 10
200'000 EUR 3,500% Sanofi Aventis 09
150'000 EUR 6,000% St Gobain 09
Total - Frankreich
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Niederlande
Obligationen
500'000 EUR 7,375% Anheuser Busch
InBev 09
1'000'000 EUR 8,000% KBC Bank Perp 08
Anzahl
1'000'000
400'000
750'000
750'000
200'000
1'000'000
500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
500'000
300'000
500'000
500'000
500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
500'000
1'200'000
500'000
250'000
200'000
500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
7,250% Akzo Nobel 09
5,125% BASF Finance 09
4,000% BMW Finance 09
4,625% CEZ Finance BV 04
7,375% CRH Finance 09
5,875% Daimler-Chrysler 08
4,875% E.ON International
Finance 09
5,252% ELM BV Perp 06 FRN
6,250% ING Verzekering 01
4,750% Koninklijke KPN NV 07
6,250% Koninklijke KPN NV 09
4,625% Metro Finance
04 EMTN
4,750% Metro Finance 07
6,750% Munich Re Finance 03
5,000% Portugal Tel 09
5,250% Schlumberger 08
4,000% Singenta Fin 09
5,625% Volkswagen 09
27.03.2015
09.06.2015
17.09.2014
08.06.2011
28.05.2014
08.09.2011
28.01.2014
1'203'066
454'467
800'930
767'022
226'584
1'041'044
550'211
2,64
1,00
1,76
1,69
0,50
2,29
1,21
31.12.2099
21.06.2021
29.05.2014
04.02.2014
26.05.2011
432'865
283'385
543'440
565'617
510'844
0,95
0,62
1,19
1,24
1,12
29.05.2012
21.06.2023
04.11.2019
05.09.2013
30.06.2014
09.02.2012
525'077
1'280'052
504'322
274'705
215'191
526'773
1,15
2,82
1,11
0,60
0,47
1,16
10'705'595
23,52
Total - Niederlande
Republik Korea
500'000 EUR 5,750% Ex-Imp Bank Kr 08
22.05.2013
539'623
1,19
539'623
1,19
268'792
269'805
277'766
0,59
0,59
0,61
816'363
1,79
27.01.2015
12.08.2014
751'639
304'186
1,65
0,67
31.01.2037
07.02.2014
03.02.2014
685'335
1'066'681
818'597
1,51
2,34
1,80
3'626'438
7,97
Total - Republik Korea
Schweden
250'000 EUR 5,000% Ericsson Lm 09
250'000 EUR 4,250% Vattenf Tsy 09
250'000 EUR 7,875% Volvo Tr 09
24.06.2013
19.05.2014
01.10.2012
Total - Schweden
Griechenland
1'000'000 EUR 5,900% Greece 10
250'000 EUR 6,250% Greece 10
20.04.2017
19.06.2020
Total - Griechenland
744'230
176'428
1,64
0,39
920'658
2,03
Irland
500'000 EUR 10,000% Bank of Ireland 10
150'000 EUR 5,125% Cat International
Finance 09
12.02.2020
04.06.2012
Total - Irland
512'588
159'221
1,13
0,35
671'809
1,48
Spanien
750'000 EUR 3,375% Gas Ncp 10
300'000 EUR 3,500% Santander
International Debt 10
750'000 EUR 4,200% Spain 05
1'000'000 EUR 4,674% Telefonica 07
750'000 EUR 5,431% Telefonica 09
Total - Spanien
Tschechische Republik
500'000 EUR 4,125% CEZ 06
Jersey
1'000'000 EUR 3,975% BAA Funding 08
1'000'000 EUR 2,543% Oxford Stre E Series
05-1 E FRN**
1'050'000 EUR 2,943% Sydney Street Finance
1 F 05 FRN**
15.02.2014
07.04.2044
1'013'202
0
2,23
0,00
07.07.2043
0
0,00
1'013'202
2,23
281'805
517'050
214'834
0,62
1,14
0,47
1'013'689
2,23
1'200'000
500'000
200'000
1'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
Luxemburg
Total - Luxemburg
03.06.2013
05.04.2013
14.09.2016
1'000'000 EUR
1'000'000 EUR
500'000 EUR
500'000 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
24
530'229
1,17
530'229
1,17
16.09.2014
07.08.2017
23.07.2012
31.12.2099
1'278'703
512'448
216'923
621'112
2,81
1,13
0,48
1,37
31.12.2099
1'061'760
2,33
31.12.2099
650'000
1,43
24.01.2014
20.03.2012
588'314
530'064
1,29
1,17
Vereinigte Staaten
Total - Jersey
250'000 EUR 8,250% Arcelor Mittal 09
500'000 EUR 4,375% Clariant Finance 06
200'000 EUR 4,000% Enel Finance 09
17.10.2013
Total - Tschechische Republik
3,875% American Honda 09
4,625% Bank of America 10
6,375% BMW US Capital 09
5,012% Commerzbank Capital
(Tv) Perp 06
8,000% DB Cont Capital Perp
Tr 08
3,404% Dz bank Capital Perp
03 FRN
7,500% John Deere 09
5,750% Kraft Foods 08
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
1'500'000
1'000'000
1'000'000
1'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
Fälligkeit
5,419% SG Capital Trust III 03
6,625% Toyota 09
3,625% Westfield Finance 05
5,750% Zurich Finance USA 03
31.12.2099
03.02.2016
27.06.2012
02.10.2023
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
1'304'223
1'216'415
1'019'949
1'038'660
2,87
2,67
2,24
2,28
10'038'571
22,07
14.01.2021
15.07.2013
06.07.2015
03.09.2019
19.12.2021
28.01.2016
814'321
363'043
172'865
813'744
493'272
890'000
1,79
0,80
0,38
1,79
1,08
1,96
20.01.2015
03.02.2017
271'273
1'004'505
0,60
2,21
26.09.2017
568'492
1,25
5'391'515
11,86
Total - Obligationen
44'358'305
97,52
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
44'358'305
97,52
Total - Anlagen
44'358'305
97,52
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
750'000
350'000
160'000
750'000
500'000
1'000'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6,000% Barclays 10
7,250% FCE Bank 10
3,875% Glaxosm Cap 09
5,375% Lloyds 09
5,750% Prudential 01 EMTN
4,500% Royal Bank of
Scotland 03 EMTN
250'000 EUR 4,500% Sabmiller 09
1'000'000 EUR 3,625% Standard Chartered
Bank 05
500'000 EUR 5,875% Standard Chartered
Bank 07 EMTN
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
25
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
135'225,473
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
I
119'021,743 502,456
110'666,223
18'956,395
47'202,285 921,858
127'138,915
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-55'302,829
-46'081,261 -446,901
-47'323,420
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
98'879,039 120'142,767 977,413 190'481,718
110,72
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
267,99
185,96
118,88
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
(8)
USD
58'472'174
63'331'070
1'954'444
85'590
675'307
66'046'411
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
6'529
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
9'518
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
3'274
14'569
3'973
39'024
76'887
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
65'969'524
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
56'601'829
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'291'420
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
-524'650
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-802'238
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-256
4'369'547
28'559'502
-23'002'511
-558'843
65'969'524
2'929'934
2'929'934
453'706
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
26'506
„Taxe d'abonnement“
23'915
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
26
-21'236
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(11)
3'426'507
384
110'631
23'372
638'514
2'291'420
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Portugal
850'000 USD 3,500% Portugal 10
Obligationen
25.03.2015
834'947
1,27
834'947
1,27
1'267'007
1,92
1'267'007
1,92
15.01.2011
18.01.2011
15.01.2011
19.01.2023
25.11.2013
01.12.2011
12.03.2014
24.04.2015
15.08.2019
17.09.2013
229'365
280'527
230'096
4'646'762
2'913'658
129'089
1'238'794
1'048'964
608'708
237'690
0,35
0,43
0,35
7,04
4,42
0,20
1,88
1,59
0,92
0,36
15.02.2031
789'000
1,20
31.10.2013
15.05.2016
850'250
6'694'547
1,29
10,14
15.08.2017
15.08.2019
5'506'781
5'297'625
8,35
8,03
15.08.2022
876'281
1,33
15.02.2026
3'562'406
5,40
15.02.2029
1'802'938
2,73
Total - Portugal
Australien
1'200'000 USD 4,100% Macquarie Bank 08
17.12.2013
Total - Australien
1'309'435
1,98
1'309'435
1,98
Schweden
1'221'000 USD 5,375% Kommuninvest i
Sverige 06
Belgien
1'000'000 USD 4,250% Belgium 08
03.09.2013
Total - Belgien
1'079'900
1,64
1'079'900
1,64
Deutschland
957'000 USD 6,000% Bayerische
Landesbank 01 EMTN
28.02.2011
Total - Deutschland
15.12.2011
05.05.2014
Total - Frankreich
Vereinigte Staaten
225'000
275'000
225'000
3'175'000
2'550'000
125'000
1'200'000
1'000'000
550'000
225'000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1,48
977'020
1,48
1'445'660
1'071'030
2,19
1,62
2'516'690
3,81
1'110'570
1'009'960
1'228'498
1,68
1,53
1,86
800'000 USD
5'100'000 USD
3'349'028
5,07
3'775'000 USD
3'600'000 USD
536'798
3'207'144
510'988
0,81
4,86
0,77
4'254'930
6,44
211'300
0,32
211'300
0,32
600'000 USD
Italien
1'000'000 USD 5,375% Italy 07
1'000'000 USD 2,125% Italy 09
1'000'000 USD 6,875% Italy 93
12.06.2017
05.10.2012
27.09.2023
Total - Italien
Kanada
500'000 USD 4,950% Province of Ontario 07 01.06.2012
3'000'000 USD 3,500% Province of Ontario 08 15.07.2013
500'000 USD 6,125% Province of Quebec 01 22.01.2011
Total - Kanada
600'000 USD
2'600'000 USD
1'400'000 USD
200'000 USD
Niederlande
200'000 USD 3,250% Shell International
Finance 09
22.09.2015
Total - Niederlande
7,400% Bank of America 01
6,500% Citigroup 01
6,875% Goldman Sachs 01
7,625% IBRD 93
5,500% IBRD 98
3,125% JP Morgan Chase 08
2,125% Nestle Holdings 10
2,900% Novartis Capital 10
4,500% Praxair 09
4,125% Swiss Re Treasury US
Corp 09 EMTN
5,375% USA 01 Treasury
Bonds
2,750% USA 08 R-2013
7,250% USA 86 Treasury
Bonds
8,875% USA 87 Treasury Notes
8,125% USA 89 Treasury
Bonds
7,250% USA 92 Treasury
Bonds
6,000% USA 96 Treasury
Bonds
5,250% USA 99 Treasury
Bonds
2,875% Walmart 10
01.04.2015
Total - Vereinigte Staaten
14.12.2011
18.03.2013
Total - Norwegen
208'338
0,32
208'338
0,32
Österreich
900'000 USD 2,000% ASFINAG 09
650'000 USD 2,000% Austria 09
22.10.2012
15.11.2012
Total - Österreich
0,32
56,33
525'691
0,80
525'691
0,80
Total - Obligationen
56'878'925
86,21
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
56'878'925
86,21
Total - Vereinigtes Königreich
200'000 USD 3,000% Schlumberger
Norge 09
211'823
37'155'304
Vereinigtes Königreich
530'000 USD 2,375% BP Capital Markets 09
Norwegen
15.06.2011
Total - Schweden
977'020
Frankreich
1'400'000 USD 3,125% Council Europe 08
1'000'000 USD 3,375% SFEF 09
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
918'747
664'632
1,39
1,01
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
1'583'379
2,40
Obligationen
Polen
Philippinen
625'000 USD 3,875% Poland 10
1'350'000 USD 6,640% Asian Development
Bank 99
Total - Philippinen
27.05.2014
1'605'956
2,43
1'605'956
2,43
Total - Polen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
27
16.07.2015
645'325
0,98
645'325
0,98
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Vereinigte Staaten
250'000 USD 1,950% Paccar Financial 09
2'750'000 USD 4,500% USA 05 Treasury
Bonds
700'000 USD 4,500% USA 06 Treasury
Bonds
300'000 USD 4,750% USA 07 Treasury
Bonds
250'000 USD 4,375% USA 08 Treasury
Bonds
17.12.2012
15.11.2015
254'224
3'188'280
0,39
4,83
15.02.2036
828'516
1,26
15.02.2037
369'375
0,56
15.02.2038
290'039
0,44
Total - Vereinigte Staaten
4'930'434
7,48
Total - Obligationen
5'575'759
8,46
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
5'575'759
8,46
01.03.2012
315'026
0,48
18.01.2011
561'360
0,85
Total - Vereinigte Staaten
876'386
1,33
Total - Obligationen
876'386
1,33
Total - Nicht notierte Wertpapiere
876'386
1,33
63'331'070
96,00
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Vereinigte Staaten
300'000 USD 4,500% Roche Holdings
09/Genussschein
550'000 USD 5,625% Tennessee Valley
Authority 01
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
28
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
AM
B
1'070'033,249
-
391'281,963
817'074,841
213'540,163
145'581,062
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-309'388,838
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
I
611,968 147'402,035
46'038,796
52'047,649
-10'710,268 -142'549,504 -10'619,046 -148'091,958
1'577'719,252 202'829,895 394'313,521 36'031,718 51'357,726
62,42
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
C
94,77
131,64
176,06
122,03
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
166'596'984
166'864'094
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
14'777'795
507'022
6'821'128
188'970'039
139'463
6'377'821
6'962
35'958
14'832
167'954
6'742'990
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
182'227'049
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
123'474'948
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
7'610'000
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Erträge
102'806'216
Mittelrückflüsse
-55'006'569
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
(4)
Anlageberatungsgebühren
-3'816'083
182'227'049
189'386
9'445'362
224
9'634'972
1'517'286
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
41'520
„Taxe d'abonnement“
72'955
Zinsen aus Bankguthaben
29
714'614
Mittelzuflüsse
Zinsen aus Obligationen, netto
(3) Aufwendungen
-152'617
14'768'537
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
-90'828
-1'844'162
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Ausbezahlte Dividende
(11)
8'531'530
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
3'116
249'001
141'094
Total Aufwendungen
2'024'972
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
7'610'000
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Obligationen
Deutschland
14'117'000 PLN 11,000% Landesbank HessenThüringen 01
8'278'000 PLN 8,000% LBBW Luxembourg 02
6'465'000 PLN 5,750% Norddeutsche
Landesbank 03
4'250'000 TRY 10,500% KfW 06
4'500'000 TRY 13,750% KfW 07
5'000'000 TRY 10,125% Landwirtschaftliche
Rentenbank 10
11.07.2016
4'415'891
2,42
23.01.2012
28.10.2013
2'131'718
1'609'502
1,17
0,88
28.02.2011
01.10.2014
05.02.2014
2'226'342
2'754'723
2'719'837
1,22
1,51
1,49
15'858'013
8,69
3'094'910
1,70
3'094'910
1,70
Anzahl
Währung Wertpapiere
20'000'000
26'000'000
38'500'000
7'000'000
39'500'000
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
5,250% Poland 06
5,500% Poland 08
5,750% Poland 08
5,750% Poland 08
5,500% Poland 09
Fälligkeit
25.10.2017
25.10.2019
25.04.2014
25.04.2029
25.04.2015
Total - Polen
Finnland
4'000'000 RON 6,250% Romania 10
25.07.2013
Total - Rumänien
2,74
3,59
5,40
0,95
5,49
70'850'979
38,88
Total - Finnland
8'000'000 TRY 17,250% Swedish Export
Credit 06
26.10.2011
12.08.2014
30.01.2012
22.11.2012
13.06.2017
25.03.2013
2'324'739
902'841
6'244'524
520'044
1'922'858
1,28
0,50
3,43
0,29
1,05
16.12.2013
3'855'565
2,12
15'770'571
8,67
Total - Luxemburg
0,50
0,50
4'531'928
2,49
4'531'928
2,49
Spanien
5'655'000 TRY 9,000% ICO 09
05.12.2012
Total - Spanien
Luxemburg
906'010
906'010
Schweden
Total - Schweden
120'000'000 RUB 5,750% Nordiska
15.02.2011
Investeringsbanken 07
6,500% EIB 04
5,250% EIB 07 EMTN
5,500% LBBW Luxembourg 02
6,750% EIB 07 EMTN
7,500% Russia Agricultural
Bank Capital 10
7'500'000 TRY 7,750% EIB 10
4'985'115
6'545'326
9'840'059
1'737'037
10'007'952
Rumänien
Total - Deutschland
8'450'000 PLN
3'500'000 PLN
25'129'000 PLN
20'000'000 RUB
75'000'000 RUB
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
2'866'587
1,57
2'866'587
1,57
1'088'591
523'113
1'146'663
0,60
0,29
0,62
2'758'367
1,51
3'810'485
4'280'133
4'218'688
2,09
2,34
2,32
12'309'306
6,75
2'618'464
2'903'232
4'637'922
3'224'071
375'634
5'183'058
1,44
1,59
2,55
1,76
0,21
2,84
18'942'381
10,39
Türkei
2'000'000 TRY 10,720% Turkey 08 FRN
1'000'000 TRY 4,000% Turkey 10 TUCPI
2'000'000 TRY 14,000% Turkey government
bonds 07
26.06.2013
29.04.2015
26.09.2012
Total - Türkei
Ungarn
Niederlande
3'000'000 RON 6,750% Rabobank Nederland
07 EMTN
5'000'000 TRY 10,000% Bank Nederlandse
Gemeenten 10 Reg
7'000'000 TRY 17,250% Rabobank
Nederland 07
22.02.2012
695'198
0,38
02.02.2014
2'711'015
1,49
19.01.2012
4'038'079
2,22
7'444'292
4,09
Total - Niederlande
Norwegen
5'000'000 TRY 10,000% Kommunalbanken 10
02.02.2014
Total - Norwegen
2'712'539
1,49
2'712'539
1,49
1'100'000'000 HUF 6,750% Hungary 02
1'300'000'000 HUF 5,500% Hungary 03 Class C
1'185'000'000 HUF 8,000% Hungary 04
Total - Ungarn
Vereinigte Staaten
11'000'000 RON
105'000'000 RUB
175'000'000 RUB
5'000'000 TRY
650'000 TRY
9'400'000 TRY
7,750% IBRD 09
8,000% IBRD 08
6,250% IBRD 10
13,625% IBRD 07
16,000% IBRD 07
11,250% International
Finance Corp
26.08.2011
10.07.2014
11.12.2013
09.05.2017
28.02.2012
17.07.2012
Total - Vereinigte Staaten
Österreich
11'177'000 PLN 11,000% Bank Austria 01
07.02.2011
Total - Österreich
2'843'632
1,56
2'843'632
1,56
Vereinigtes Königreich
140'000'000 RUB 6,000% BERD 07
14.02.2012
3'647'598
2,00
3'647'598
2,00
Total - Obligationen
165'697'805
90,93
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
165'697'805
90,93
Total - Vereinigtes Königreich
Philippinen
2'130'000 TRY 12,000% Asian Development
Bank 08
21.02.2012
Total - Philippinen
1'160'692
0,64
1'160'692
0,64
Polen
6'500'000
38'000'000
37'500'000
65'000'000
12.02.2013
12.02.2014
12.02.2015
PLN
PLN
PLN
PLN
6,000% Poland 00 DS 1110
5,750% Poland 01
5,000% Poland 02 DS 1013
6,250% Poland 04 DS 1015
24.11.2010
23.09.2022
24.10.2013
24.10.2015
1'634'967
9'666'282
9'404'653
17'029'588
0,90
5,30
5,16
9,35
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
30
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Deutschland
300'000 TRY 13,000% Landwirtschaftliche
Rentenbank 08
27.03.2015
170'899
0,09
170'899
0,09
28.12.2012
125'554
0,07
29.05.2015
376'654
0,21
502'208
0,28
Total - Deutschland
Finnland
500'000 PLN 5,130% Municipality
Finance 07
640'000 TRY 13,800% Municipality
Finance 08
Total - Finnland
Serbien
65'000'000 RSD 0,000% Serbia 10
05.07.2012
493'182
0,27
493'182
0,27
Total - Obligationen
1'166'289
0,64
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
1'166'289
0,64
166'864'094
91,57
Total - Serbien
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
31
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Anteilsklasse
B
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
1'029'891,065
Anzahl der ausgegebenen Anteile
128'409,228
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-390'094,079
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
768'206,214
120,70
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
EUR
96'165'191
88'991'226
421'807
2'373'936
1'134'573
92'921'542
92'302
4'558
22'730
7'728
67'970
195'288
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
92'726'254
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
121'972'813
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
4'236'510
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
92'726'254
Zinsen aus Bankguthaben
Anlageberatungsgebühren
87
5'485'219
5'485'306
933'140
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
29'885
„Taxe d'abonnement“
53'231
Zinsen aus Bankguthaben
32
15'387'528
-46'783'111
Total Erträge
(4)
318
2'149'024
Mittelrückflüsse
Zinsen aus Obligationen, netto
(3) Aufwendungen
-673'461
-1'414'343
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
860
196'367
35'313
Total Aufwendungen
1'248'796
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
4'236'510
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
4'500'000 EUR 5,500% Poland 01
14.02.2011
Total - Polen
Deutschland
1'000'000 EUR 5,375% Bayerische
03.01.2011
Landesbank 01
2'900'000 EUR 5,250% Deutsche Pfandbriefbk 15.07.2011
AG 01
3'800'000 EUR 5,500% Deutsche Pfandbriefbk 15.01.2013
AG 98 Series 473
3'000'000 EUR 5,250% Hypobank Essen 01
17.01.2011
500'000 EUR 5,250% Landesbank Baden14.02.2011
Württemberg S316 00
3'500'000 EUR 5,750% Landesbank Hessen04.01.2011
Thüringen Series 3 00
5'000'000 EUR 5,750% Landesbank
14.01.2011
Rheinland-Pfalz 00
3'000'000 EUR 5,250% Sachsen-Anhalt 01
22.02.2011
6'800'000 EUR 5,500% Schleswig-Holstein
17.01.2011
Series 674 00
1'012'000
1,09
2'996'715
3,23
9'432'998
10,17
9'432'998
10,17
Total - Obligationen
88'991'226
95,97
3'047'640
509'523
3,29
0,55
95,97
3,84
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
88'991'226
3'559'094
5'089'050
5,49
Total - Anlagen
88'991'226
95,97
3'062'373
6'915'260
3,30
7,46
30'328'677
32,71
25.04.2011
06.06.2011
15.03.2011
25.04.2011
21.02.2011
2'631'983
1'554'810
807'994
4'080'492
5'345'702
2,84
1,68
0,87
4,40
5,76
24.10.2010
28.10.2011
502'347
3'671'563
0,54
3,96
18'594'891
20,05
Italien
29.05.2012
4'836'060
5,22
4'836'060
5,22
4'060'876
4,38
4'060'876
4,38
04.07.2011
4'140'748
4,47
04.01.2011
07.05.2012
4'062'172
1'965'181
4,37
2,12
12.03.2013
4'935'649
5,32
15'103'750
16,28
Total - Italien
Luxemburg
4'000'000 EUR 5,750% Hypobank Lux 00
Series 105
04.01.2011
Total - Luxemburg
Niederlande
4'000'000 EUR 5,250% Bank Nederlandse
Gemeenten 01
4'000'000 EUR 6,125% ING Groep 00
4'000'000 NLG 6,125% Bank Nederlandse
Gemeenten 97
10'000'000 NLG 5,250% Rabobank
Nederland 98
Total - Niederlande
Norwegen
2'000'000 EUR 4,625% Norwegian Railway 99
Total - Norwegen
25.05.2011
2'037'224
2,20
2'037'224
2,20
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
33
25.02.2013
Total - Vereinigte Staaten
4,46
Total - Frankreich
4'500'000 EUR 6,125% Italy 97
4,96
4,96
Vereinigte Staaten
16'695'000'000 ITL 5,375% IBRD 98
Frankreich
5,875% Charbon de France 00
5,900% CNA 98
4,000% CNCA 99
4,200% CRH 99
5,250% Dexia Municipal
Agency 01
500'000 EUR 5,650% Total Finance 00
3'500'000 EUR 6,000% Vauban Mobilisations
Garenties 00
4'596'750
4'596'750
4'137'022
Total - Deutschland
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Polen
Obligationen
2'550'000
1'500'000
800'000
4'000'000
5'250'000
Fälligkeit
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Anteilsklassen
A
B
I
R
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
846'251,019
1'839'711,656
85'942,428
10,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
356'541,449
1'022'440,670
223'969,117
2'743,732
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-81'061,862
-484'391,694
-85'941,428
-
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
1'121'730,606 2'377'760,632 223'970,117 2'753,732
99,31
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
108,98
108,11
106,26
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
CHF
345'000'359
346'381'803
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(8)
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(8)
Revisionskosten
27'742'913
215'372
6'547'365
20'011'977
400'899'430
1'705'786
79'570
2'213'814
16'180
(5)
Dienstleistungskommissionen
80'956
(4)
„Taxe d'abonnement“
31'277
(3)
Anlageberatungsgebühren
(3)
Erfolgshonorar
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
205'150
1'539'090
5'871'823
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
395'027'607
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
284'668'105
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
7'998'808
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Erträge
791'585
-11'504'376
-1'389'380
Mittelzuflüsse
168'098'857
Mittelrückflüsse
-68'596'352
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
-1'688'129
395'027'607
91'190
12'952'259
13'043'449
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
1'985'571
(3)
Erfolgshonorar
1'660'279
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
34
1'506'631
12'545'126
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
799'099
19'464'238
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Ausbezahlte Dividende
(11)
-5'121'479
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
81'757
155'851
5'646
564'631
590'906
Total Aufwendungen
5'044'641
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
7'998'808
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
6,250% Australia 02
5,750% Australia 07
5,750% Australia 98
6,000% New South Wales
Treasury 08
5'000'000 AUD 5,750% Treasury Corporation
of Victoria 04
Währung Wertpapiere
3'000'000
2'000'000
9'500'000
2'500'000
15.04.2015
15.05.2021
15.06.2011
01.04.2019
9'720'765
3'891'266
292'029
5'785'835
2,46
0,99
0,07
1,46
15.11.2016
4'697'479
1,19
Mexiko
24'387'374
6,17
Total - Mexiko
5'973'838
3'793'375
1,51
0,96
9'767'213
2,47
CHF
EUR
TRY
USD
3,250% EIB 08
9,375% Arcelor Mittal 09
10,000% EIB 10
5,125% Eurohypo SA
Luxembourg 06
Brasilien
30.04.2018
03.06.2016
10.09.2013
21.01.2016
Total - Luxemburg
1'600'000 USD 4,875% Pemex 09 Reg
Total - Australien
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Luxemburg
Obligationen
10'000'000 AUD
4'000'000 AUD
320'000 AUD
6'000'000 AUD
Anzahl
15.03.2015
3'421'500
3'171'112
6'663'497
2'766'928
0,87
0,80
1,69
0,70
16'023'037
4,06
1'721'440
0,44
1'721'440
0,44
Neuseeland
10'500 BRL 10,000% Brazil 05 Series F
7'000 BRL 10,000% Brazil 07
01.01.2012
01.01.2017
Total - Brasilien
8'700'000 NZD 6,000% New Zealand 99
15.11.2011
6'356'618
1,61
6'356'618
1,61
05.12.2014
19.12.2011
24.03.2017
6'485'500
1'331'015
2'386'023
1,64
0,34
0,60
19.01.2012
9'515'978
2,41
22.01.2014
2'748'392
0,70
22'466'908
5,69
Total - Neuseeland
Niederlande
Cayman-Inseln
2'000'000 CHF 2,750% EFG Hellas 07 EMTN
1'000'000 USD 5,625% Vale Overseas 09
2'000'000 USD 6,625% Votorantim Group 09
09.02.2011
15.09.2019
25.09.2019
Total - Cayman-Inseln
1'851'140
1'093'660
2'163'877
0,47
0,28
0,55
5'108'677
1,30
Deutschland
5'575'000 CHF 3,125% Bayerishe
Landesbank 06
5'000'000 CHF 3,500% Bayerishe
Landesbank 07
5'000'000 CHF 3,250% Norddeutsche
Landesbank Gir 07
12'500'000 EUR 4,000% Germany 06
25'000'000 EUR 4,250% Germany 07
22'000'000 EUR 3,750% Germany 08
9'790'000 ZAR 7,500% KfW 05
12.10.2016
5'488'588
1,39
24.02.2014
5'370'000
1,36
30.08.2013
5'322'500
1,35
5'950'000 CHF 3,000% Energie Beheer 07
1'000'000 EUR 3,625% NIBC Bank 08
1'800'000 EUR 4,375% Portugal Telecom
International 05
12'800'000 TRY 17,250% Rabobank
Nederland 07
4'000'000 TRY 9,500% Rabobank
Nederland 09
Total - Niederlande
Norwegen
2'000'000 BRL 10,000% Kommunalbanken 10
07.05.2012
Total - Norwegen
04.07.2016
04.07.2039
04.01.2019
22.06.2015
Total - Deutschland
18'347'848
42'599'433
32'268'681
1'356'698
4,64
10,77
8,17
0,34
110'753'748
28,02
6'123'600
6'068'072
1,55
1,54
12'191'672
3,09
Frankreich
1'179'142
0,30
1'179'142
0,30
5'988'078
1,52
5'988'078
1,52
Österreich
5'755'000 CHF 2,125% Österreichische
Kontrollbank AG 05
18.10.2018
Total - Österreich
Schweden
5'600'000 CHF 2,625% RATP 06
5'730'000 CHF 2,625% Total Capital 06
06.11.2019
06.10.2014
Total - Frankreich
900'000 EUR 9,875% Volvo Treasury 09
27.02.2014
Total - Schweden
1'418'279
0,36
1'418'279
0,36
Slowakei
Griechenland
3'000'000 EUR 2,900% Greece 02 INFL
25.07.2025
Total - Griechenland
2'392'881
0,61
2'392'881
0,61
1'000'000 EUR 4,000% Slovakia 10
27.04.2020
Total - Slowakei
1'331'350
0,34
1'331'350
0,34
Spanien
Irland
1'500'000 EUR 10,000% Bank of Ireland 10
12.02.2020
Total - Irland
1'981'784
0,50
1'981'784
0,50
3'000'000 EUR 4,200% Spain 05
31.01.2037
Total - Spanien
3'532'885
0,89
3'532'885
0,89
6'936'987
1,76
6'936'987
1,76
Südafrika
Italien
3'000'000 EUR 4,500% Italy 08 BTP
Total - Italien
01.03.2019
4'140'773
1,05
4'140'773
1,05
40'000'000 ZAR 13,500% South Africa 94
Loan 157
15.09.2015
Total - Südafrika
Tschechische Republik
2'500'000 EUR 4,500% Czech Republic 09
Total - Tschechische Republik
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
35
05.11.2014
3'509'601
0,89
3'509'601
0,89
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Vereinigte Staaten
3,250% Philip Morris 09
7,375% Citigroup 09
6,625% Toyota 09
3,250% USA Treasury
Bonds 09
5'510'000 ZAR 13,000% General Electric
Capital Corp 08 EMTN
11'700'000 ZAR 7,530% IBRD 04
2'000'000
2'000'000
1'500'000
24'000'000
CHF
EUR
EUR
USD
11.03.2013
16.06.2014
03.02.2016
31.05.2016
2'098'332
2'945'061
2'351'471
26'556'667
0,53
0,75
0,60
6,71
23.06.2011
785'882
0,20
10.01.2013
1'650'832
0,42
36'388'245
9,21
23.05.2013
07.07.2015
3'021'200
1'458'548
0,76
0,37
05.08.2013
21.01.2013
1'915'339
2'057'145
0,48
0,52
07.03.2013
07.03.2012
07.03.2011
340'005
5'481'376
4'765'446
0,09
1,39
1,21
19'039'059
4,82
Total - Obligationen
296'615'751
75,10
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
296'615'751
75,10
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
2'200'000 EUR 5,625% Bank of Scotland 08
1'000'000 EUR 6,500% British Telecom
08 EMTN
1'500'000 EUR 5,000% OTE PLC 03
1'500'000 EUR 4,875% UBS AG London
08 EMTN
200'000 GBP 4,500% Treasury 08
3'300'000 GBP 5,000% UK Treasury 01
3'000'000 GBP 4,250% UK Treasury 05
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Australien
20'000'000 AUD 6,000% Australia 04
15.02.2017
19'452'541
4,92
19'452'541
4,92
3'640'846
0,92
3'640'846
0,92
23'017'490
3'655'175
5,82
0,93
Total - Vereinigte Staaten
26'672'665
6,75
Total - Obligationen
49'766'052
12,59
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
49'766'052
12,59
346'381'803
87,69
Total - Australien
Philippinen
26'550'000 ZAR 7,250% Asian Development
Bank 06
26.10.2011
Total - Philippinen
Vereinigte Staaten
21'000'000 USD 3,375% USA 09
26'700'000 ZAR 6,600% Toyota 09
15.11.2019
28.04.2011
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
36
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Anteilsklassen
A
B
C
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
192'568,683
1'847'731,571
39'093,785
Anzahl der ausgegebenen Anteile
163'491,791
2'075'094,483
266'493,263
1'967'604,683
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-39'661,498
-928'939,820
-27'875,779
-440'632,242
-
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
R
345'280,019 10,000
316'398,976 2'993'886,234 277'711,269 1'872'252,460 10,000
111,98
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
I
155,78
170,95
117,28 107,74
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
648'453'777
709'072'350
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
10'954'819
782'110'748
170'904
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
374'841
Verbindlichkeiten aus Devisen
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Erfolgshonorar
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
70'030
14'799'088
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
(3)
47'214'461
1'996'338
70'249
380'905
5'301'253
22'937
141'067
46'948
465'919
4'280'020
13'251'381
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
768'859'367
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
336'854'214
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
10'469'488
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
51'360'555
Termingeschäften
-2'389'463
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
-18'091'146
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-17'682'137
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
-94'440
30'353'671
600'077'259
-198'004'061
-421'716
768'859'367
90'519
20'228'332
20'318'851
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
3'491'089
(3)
Erfolgshonorar
4'288'925
(4)
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
105'672
„Taxe d'abonnement“
201'305
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
37
-578'438
7'359'252
10'624
809'531
942'217
9'849'363
10'469'488
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Australien
15.04.2015
15.05.2021
07.08.2012
9'805'670
819'774
583'442
1,28
0,11
0,08
01.12.2010
4'226'356
0,55
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
01.04.2019
5'986'021
0,78
15.11.2016
11'226'621
1,46
32'647'884
4,26
2'000'000 EUR 10,000% Bank of Ireland 10
3'000'000 EUR 4,500% Ireland 04
4'800'000 EUR 3,900% Ireland 09
12.02.2020
18.04.2020
05.03.2012
Total - Irland
2'050'352
2'716'050
4'837'008
0,27
0,35
0,63
9'603'410
1,25
5'000'925
21'033'600
11'781'110
4'781'219
0,65
2,74
1,53
0,62
42'596'854
5,54
5'536'400
2'171'650
3'498'717
3'015'378
3'495'429
3'809'869
3'435'194
0,72
0,28
0,46
0,39
0,45
0,50
0,45
Italien
Total - Australien
5'000'000
20'000'000
11'000'000
4'500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
1,100% Italy 04 CCT FRN
3,750% Italy 05 BTP
4,500% Italy 08 BTP
5,375% Telecom Italia
04 EMTN
01.05.2011
01.08.2015
01.03.2019
29.01.2019
Total - Italien
Luxemburg
Belgien
2'000'000 EUR 8,625% Anheuser-Busch
InBev 09
30.01.2017
Total - Belgien
2'675'414
0,35
2'675'414
0,35
13'906'191
16'819'816
1'705'763
1,81
2,19
0,22
32'431'770
4,22
1'258'989
0,16
Brasilien
31'500 BRL 10,000% Brazil 05 Series F
40'000 BRL 10,000% Brazil 07
2'000'000 USD 5,625% Brazil 09
01.01.2012
01.01.2017
07.01.2041
Total - Brasilien
1'500'000 USD 5,750% Petrobras
International
Finance 09
4'000'000 USD 5,625% Vale Overseas 09
4'000'000 USD 6,625% Votorantim Group 09
20.01.2020
EUR
EUR
EUR
EUR
TRY
TRY
USD
9,375% Arcelor Mittal 09
9,000% Fiat Fin & Trade 09
8,125% Finmeccanica 08
8,625% Michelin Finance 09
10,000% EIB 05
10,000% EIB 10
5,125% Eurohypo SA
Luxembourg 06
5'800'000 USD 9,250% Gaz Capital 09
03.06.2016
30.07.2012
03.12.2013
24.04.2014
28.01.2011
10.09.2013
21.01.2016
23.04.2019
Total - Luxemburg
15.09.2019
25.09.2019
3'394'500
3'358'118
0,44
0,44
8'011'607
1,04
13'840'875
22'779'200
18'419'040
81'976'400
87'636'010
3'428'029
1'789'453
1,80
2,96
2,40
10,66
11,40
0,45
0,23
229'869'007
29,90
4'545'588
1'995'010
1'997'624
0,59
0,26
0,26
8'538'222
1,11
Deutschland
3,500% Germany 05
4,000% Germany 06
4,000% Germany 07
4,250% Germany 07
3,750% Germany 08
8,500% KfW 09
8,000% KfW 07
04.01.2016
04.07.2016
04.01.2018
04.07.2039
04.01.2019
15.01.2013
24.01.2012
Total - Deutschland
Frankreich
4'000'000 EUR 7,625% Lafarge 09
2'000'000 EUR 5,000% Lafarge 10
2'000'000 EUR 2,750% RCI Bank 10
2'000'000 USD 5,000% America Movil 09 Reg
16.10.2019
5'528'631
0,72
30'491'268
3,97
1'697'941
0,22
1'697'941
0,22
28.05.2014
19.12.2011
24.03.2017
4'871'556
2'582'000
3'805'724
0,63
0,34
0,49
27.08.2013
6'098'448
0,79
20.02.2012
463'093
0,06
17'820'821
2,31
1'440'646
1'372'432
32'048'036
0,19
0,18
4,17
34'861'114
4,54
Total - Mexiko
Total - Cayman-Inseln
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TRY
ZAR
4'500'000
2'000'000
3'000'000
2'500'000
6'700'000
7'000'000
4'000'000
Mexiko
Cayman-Inseln
12'500'000
20'000'000
16'000'000
62'000'000
77'000'000
6'500'000
16'500'000
Währung Wertpapiere
Irland
Obligationen
13'000'000 AUD 6,250% Australia 02
1'086'000 AUD 5,750% Australia 07
800'000 AUD 8,500% Holcim Finance
Australia 09
6'000'000 AUD 7,000% New South Wales
Treasury 00
8'000'000 AUD 6,000% New South Wales
Treasury 08
15'400'000 AUD 5,750% Treasury Corporation
of Victoria 04
Anzahl
24.11.2016
13.04.2018
10.09.2012
Total - Frankreich
Niederlande
4'300'000 EUR 7,375% CRH Finance 09
2'500'000 EUR 3,625% NIBC Bank 08
3'700'000 EUR 4,375% Portugal Telecom
International 05
11'000'000 TRY 11,250% Rabobank
Nederland 09
4'115'000 ZAR 11,500% Nederlandse
Waterschapsbank 02
Total - Niederlande
Norwegen
2'000'000 AUD 6,000% Kommunalbanken 09
3'000'000 BRL 10,000% Kommunalbanken 10
250'000'000 NOK 6,000% Norway 00
21.10.2014
07.05.2012
16.05.2011
Total - Norwegen
Österreich
2'000'000 EUR 4,350% Austria 07
15.03.2019
Total - Österreich
2'301'660
0,30
2'301'660
0,30
Griechenland
11'000'000 EUR 2,900% Greece 02 INFL
Total - Griechenland
25.07.2025
6'808'100
0,89
6'808'100
0,89
Portugal
4'000'000 EUR 4,375% Portugal 03
Total - Portugal
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
38
16.06.2014
4'094'320
0,53
4'094'320
0,53
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Schweden
3'100'000 EUR 9,875% Volvo Treasury 09
27.02.2014
Total - Schweden
3'790'655
0,49
3'790'655
0,49
Anzahl
Währung Wertpapiere
3'020'000 GBP 5,000% UK Treasury 01
80'000 GBP 4,250% UK Treasury 03
3'000'000 USD 4,375% Lloyds Tsb Bank 10
Fälligkeit
07.03.2012
07.03.2036
12.01.2015
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
3'892'388
103'907
2'413'832
0,50
0,01
0,31
20'524'576
2,65
Total - Obligationen
601'654'685
78,26
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
601'654'685
78,26
Total - Vereinigtes Königreich
Slowakei
2'000'000 EUR 4,000% Slovakia 10
27.04.2020
Total - Slowakei
2'066'120
0,27
2'066'120
0,27
Spanien
2'000'000
2'500'000
5'000'000
5'000'000
6'000'000
2'500'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3,125% Banco Santander 10
3,375% Gas Ncp 10
4,200% Spain 03
4,400% Spain 04
4,200% Spain 05
4,375% Telefonica 06
28.01.2015
27.01.2015
30.07.2013
31.01.2015
31.01.2037
02.02.2016
Total - Spanien
2'006'348
2'505'463
5'237'300
5'285'750
5'482'678
2'651'873
0,26
0,33
0,68
0,69
0,71
0,34
23'169'412
3,01
Südafrika
84'900'000 ZAR 13,500% South Africa 94
Loan 157
15.09.2015
Total - Südafrika
11'424'889
1,49
11'424'889
1,49
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Australien
29'700'000 AUD 6,000% Australia 04
3'000'000 AUD 6,750% Barclays Bank PLC
Australia 09
7'000'000 AUD 6,000% Queensland
Treasury 10
2'500'000 AUD 7,000% Volkswagen
Australia 09
7'000'000 AUD 8,000% West Australia
Tresury 01
15.02.2017
13.08.2012
22'414'871
2'136'057
2,91
0,28
21.04.2016
5'129'187
0,67
24.06.2011
1'766'129
0,23
17.07.2015
5'721'165
0,74
37'167'409
4,83
1'431'177
0,19
1'431'177
0,19
15.12.2012
7'173'153
0,93
30.04.2015
02.09.2015
6'658'405
1'761'125
0,86
0,23
Total - Australien
Tschechische Republik
3'000'000 EUR 4,500% Czech Republic 09
05.11.2014
Total - Tschechische Republik
3'267'927
0,43
3'267'927
0,43
Philippinen
13'450'000 ZAR 7,250% Asian Development
Bank 06
26.10.2011
Total - Philippinen
Türkei
10'000'000 TRY 10,720% Turkey 08 FRN
26.06.2013
Total - Türkei
5'442'955
0,71
5'442'955
0,71
Vereinigte Staaten
2'000'000 AUD 5,750% International Finance
Corporation 10
9'500'000 EUR 7,375% Citigroup 09
4'500'000 EUR 6,625% Toyota 09
6'300'000 TRY 11,250% International
Finance Corp
750'000 USD 3,625% The Goldman Sachs
Group Inc 09 TR579
30'800'000 USD 6,875% USA 95 Bonds
2'550'000 ZAR 13,000% General Electric
Capital Corp 08 EMTN
40'000'000 ZAR 10,500% IBRD 01 EMTN
11'375'000 ZAR 7,200% IBRD 05
9'200'000 ZAR 9,900% IBRD 08
29'000'000 ZAR 9,000% Toyota Motor Credit
Corporation 06
16.03.2015
1'441'237
0,19
16.06.2014
03.02.2016
17.07.2012
10'854'786
5'473'868
3'473'752
1,41
0,71
0,45
01.08.2012
612'176
15.08.2025
23.06.2011
25.05.2011
10.05.2012
10.05.2012
11.08.2011
Vereinigte Staaten
9'000'000 USD 1,125% USA 09 Treasury
Bonds
8'000'000 USD 2,500% USA 10 SL 2015
2'000'000 USD 5,750% WEA Finance LLC & WT
Finance 09
35'300'000 ZAR 6,600% Toyota 09
3'749'774
0,49
Total - Vereinigte Staaten
19'342'457
2,51
0,08
Total - Obligationen
57'941'043
7,53
35'654'038
282'214
4,64
0,04
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
57'941'043
7,53
4'364'702
1'231'284
1'028'518
3'102'184
0,57
0,16
0,13
0,40
67'518'759
8,78
23.05.2013
07.07.2015
2'770'534
3'395'277
0,36
0,44
15.07.2013
05.08.2013
14.02.2011
21.01.2013
1'037'267
1'486'206
1'505'480
1'809'072
0,13
0,19
0,20
0,24
07.03.2013
2'110'613
0,27
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Frankreich
3'000'000 EUR 5,125% EDF 09
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
28.04.2011
23.01.2015
3'390'402
0,44
3'390'402
0,44
46'086'220
5,99
Total - Vereinigte Staaten
46'086'220
5,99
Total - Obligationen
49'476'622
6,43
Total - Nicht notierte Wertpapiere
49'476'622
6,43
709'072'350
92,22
Total - Frankreich
Vereinigte Staaten
2'600'000 EUR 5,625% Bank of Scotland 08
3'000'000 EUR 6,500% British Telecom
08 EMTN
1'000'000 EUR 7,250% FCE Bank 10
1'500'000 EUR 5,000% OTE PLC 03
1'500'000 EUR 5,375% OTE PLC 08
1'700'000 EUR 4,875% UBS AG London
08 EMTN
1'600'000 GBP 4,500% Treasury 08
53'000'000 USD 3,500% USA 08 Treasury
Bonds
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
39
15.02.2018
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
H (CHF)
H (USD)
I
5'197,459
360'534,300
-
469'449,540
41'286,000
24'488,248
776'435,213
62'168,562
34'973,108
Anzahl der ausgegebenen Anteile
750,000
254'476,925 513,643
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-2'055,000 -119'465,042
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
3'892,459 495'546,183 496,255 1'095'011,451 79'779,562 18'867,801
110,48
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-17,388
110,48
-150'873,302 -23'675,000 -40'593,555
152,51
109,05
110,95
111,39
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
122'764'365
130'727'261
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Options
(8)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Devisen
(8)
22'237'565
106'110
85'210
726'812
222'097
3'209'962
24'650
157'339'667
57'448
106'274
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
6'750
Revisionskosten
2'599
(5)
Dienstleistungskommissionen
34'444
(4)
„Taxe d'abonnement“
12'889
Anlageberatungsgebühren
(3)
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
144'386
364'790
156'974'877
78'001'859
-71'373
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Optionen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-6'750
2'968'350
-327'118
9'192'784
-364'195
397'318
-3'149'625
29'315
15'368'773
95'306'785
-31'702'540
156'974'877
328
1'845'997
1'846'325
1'395'129
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
46'171
„Taxe d'abonnement“
68'550
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
40
6'700'067
704
231'046
176'098
1'917'698
-71'373
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Obligationen
Belgien
22.10.2015
Total - Belgien
Währung Wertpapiere
300'000'000 JPY 0,000% Suzuki Motor Cv 06
200'000'000 JPY 0,000% Takashimaya Cv 09
140'000'000 JPY 0,000% Toshiba Cv 04
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
2'200'000 EUR 4,500% UCB Cv 09
Anzahl
2'317'700
1,48
2'317'700
1,48
5'000'000 HKD 0,000% Yue Yuen Cv 06
17.11.2011
Total - Bermuda
587'743
0,37
587'743
0,37
29.03.2013
14.11.2014
21.07.2011
Total - Japan
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
2'815'380
2'023'112
1'312'271
1,79
1,29
0,84
21'220'694
13,51
4'234'122
2'506'015
2,70
1,60
6'740'137
4,30
Luxemburg
5'400'000 CHF 0,000% Actelion Fi Cv 06
90'000 EUR 7,250% Arcelor Mittal Cv
Bermuda
Fälligkeit
22.11.2011
01.04.2014
Total - Luxemburg
Malaysia
Cayman-Inseln
1'000'000 USD 1,875% YTL 10 CV
300'000'000 JPY 0,000% Nc International Cv 04 15.03.2011
Total - Cayman-Inseln
2'832'276
1,80
2'832'276
1,80
18.03.2015
Total - Malaysia
797'286
0,51
797'286
0,51
837'685
673'730
1'082'477
0,53
0,43
0,69
2'593'892
1,65
Niederlande
China
5'000'000 HKD 0,000% China Pet&Chem Cv 07 24.04.2014
Total - China
559'383
0,36
559'383
0,36
800'000 EUR 4,125% Portugal Tel Cv 07
600'000 EUR 2,500% Südzucker Cv 09
1'000'000 EUR 4,375% Wereldhave Cv 09
28.08.2014
30.06.2016
16.09.2014
Total - Niederlande
Deutschland
2'500'000
4'100'000
2'000'000
2'750'000
EUR
EUR
EUR
EUR
3,750% Celesio Finance Cv 09
1,500% KfW Cv Deut P 09
3,250% KfW Cv Deut tel 08
1,125% Salzgitter G Cv 09
29.10.2014
30.07.2014
27.06.2013
06.10.2016
Total - Deutschland
2'711'023
4'812'826
2'117'340
2'622'612
1,73
3,07
1,35
1,67
12'263'801
7,82
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2,500% Atos Origin Cv
3,500% Cap Gemini Cv
1,000% Cap Gemini Cv 05
2,200% Iliad Oceane Cv 06
3,750% Neopost Cv neo 09
3,125% Pubfp Cv 09
3,500% Unibail Cv 09
01.01.2016
01.01.2014
01.01.2012
01.01.2012
01.02.2015
30.07.2014
01.01.2015
Total - Frankreich
982'474
1'694'326
2'157'984
451'358
2'014'437
628'109
2'213'479
0,63
1,08
1,37
0,29
1,28
0,40
1,41
10'142'167
6,46
Isle of Man
5'200'000 USD 3,500% AngloGold Ashanti
Holdings Cv 09
22.05.2014
Total - Isle of Man
4'645'923
2,96
4'645'923
2,96
524'645
2'184'292
1'930'968
2'369'991
1'146'787
965'128
571'374
980'776
2'626'693
1'769'277
0,33
1,39
1,23
1,51
0,74
0,61
0,36
0,62
1,67
1,13
Japan
50'000'000
225'000'000
200'000'000
255'000'000
100'000'000
100'000'000
60'000'000
100'000'000
250'000'000
180'000'000
2'200'000 USD 1,750% Sk Telecom Cv 09
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
0,300% Aeon Cv 09
0,000% Asaglao Cv 09
0,000% Asahi Breweries Cv 08
0,000% Bank of Kyoto Cv 06
0,100% Hitachi Cv 09
0,000% Hosiden Corp Cv 07
0,000% Nagoya 04 CV
0,000% Nipmea 10 CONV
1,000% Orix Cv 08
0,000% Square Enix Cv Reg
22.11.2013
14.11.2012
26.05.2028
31.03.2014
12.12.2014
30.01.2014
30.03.2012
03.03.2014
31.03.2014
04.02.2015
2'014'264
1,28
2'014'264
1,28
Schweden
27.02.2015
389'302
0,25
389'302
0,25
258'488
285'547
0,16
0,18
544'035
0,34
01.04.2026
01.02.2013
15.02.2014
15.12.2036
1'739'897
5'478'374
4'736'784
1'974'951
1,11
3,49
3,02
1,26
01.12.2011
15.12.2035
01.08.2039
30.07.2013
15.02.2012
2'108'644
2'283'597
3'924'130
2'159'815
2'206'293
1,34
1,45
2,51
1,38
1,41
Total - Schweden
Schweiz
325'000 CHF 2,125% Allreal Holding Cv 09
350'000 CHF 1,875% Swiss Prime Cv 10
09.10.2014
20.01.2015
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
2'000'000
7'000'000
5'950'000
2'475'000
USD
USD
USD
USD
2'200'000
3'000'000
4'425'000
2'500'000
2'000'000
USD
USD
USD
USD
USD
1'500'000 USD
1,500% Allergan Cv 06
0,375% Amgen Inc Cv 06
0,875% Archer Daniels Cv 07
2,500% Beckman Coulter
Cv 06
1,750% EMC Cv 06
2,950% Intel Cv 05
3,250% Intel Cv 09
2,500% Molson Coors Cv 07
3,000% Newmont Mining
Cv 09
1,000% Symantec Cv 06
15.06.2013
1'203'192
0,77
27'815'677
17,74
1'433'025
1'418'793
0,91
0,90
2'851'818
1,81
Total - Obligationen
98'316'098
62,64
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
98'316'098
62,64
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
1'000'000 GBP 4,250% J. Sainsbury Cv 09
900'000 GBP 5,750% WPP PlC Cv 09
16.07.2014
19.05.2014
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
41
07.04.2014
Total - Republik Korea
350'000 EUR 2,500% Ab Indus Cv 10
Frankreich
20'000
41'000
50'000
5'000
24'000
17'000
11'900
Republik Korea
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Japan
90'000'000 JPY 1,000% Kadokawa group Cv 09 18.12.2014
Total - Japan
860'443
0,55
860'443
0,55
Kanada
3'550'000 USD 2,000% Goldcorp Inc CV 09
01.08.2014
Total - Kanada
3'397'213
2,16
3'397'213
2,16
Luxemburg
2'200'000 USD 5,000% Arcelor Mittal Cv 09
15.05.2014
Total - Luxemburg
2'148'243
1,37
2'148'243
1,37
Niederländische Antillen
2'025'000 USD 1,750% Teva Pharm Cv 06
01.02.2026
Total - Niederländische Antillen
1'825'519
1,16
1'825'519
1,16
Schweiz
4'000'000 CHF 1,500% Baloise Cv 09
17.11.2016
3'271'033
2,08
3'271'033
2,08
01.05.2014
01.12.2013
01.05.2014
2'088'986
1'629'608
1'553'852
1,33
1,04
0,99
01.05.2016
524'484
0,33
01.12.2029
05.01.2014
15.04.2013
15.06.2013
15.03.2015
15.06.2011
15.12.2026
787'587
2'151'625
4'729'659
3'426'402
762'708
1'411'712
1'588'026
0,50
1,37
3,02
2,18
0,49
0,90
1,01
Total - Vereinigte Staaten
20'654'649
13,16
Total - Obligationen
32'157'100
20,48
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
32'157'100
20,48
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
2'475'000 USD 2,500% Cephalon Cv 09
1'625'000 USD 1,750% EMC Cv 06
2'000'000 USD 1,000% Gilead Sciences Inc CV
10 144A
675'000 USD 1,625% Gilead Sciences Inc
CV 144A
950'000 USD 3,000% Health Care 10
2'500'000 USD 3,250% IGT Cv Igt 09
6'000'000 USD 1,625% Medtronic Cv 06
4'300'000 USD 0,000% Microsoft CV 10
1'000'000 USD 3,250% Prologis CV 10
1'800'000 USD 0,750% Symantec Cv 06
2'000'000 USD 2,750% Tech Data
Corporation CV
Nicht notierte Wertpapiere
Obligationen
Japan
25'000'000 JPY 0,000% Nipro Cv 10
254'063
0,16
Total - Japan
254'063
0,16
Total - Obligationen
254'063
0,16
Total - Nicht notierte Wertpapiere
254'063
0,16
130'727'261
83,28
Total - Anlagen
12.03.2015
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
42
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
C
I
29'929,296
229'327,573
1,000
23'201,608
1'970,253
23'644,275 157,296
26'247,331
-5'517,255
-62'511,209 -128,478
-3'205,654
26'382,294 190'460,639
194,78
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
29,818 46'243,285
196,97
92,25
80,33
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
CHF
48'543'242
46'062'012
388'447
306
46'450'765
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
9'001
Revisionskosten
2'595
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
16'156
3'614
48'168
79'534
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
46'371'231
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
53'745'347
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-59'633
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
(4)
-177
-623'841
7'492'030
-14'242'305
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
46'371'231
Nettodividenden
Anlageberatungsgebühren
760'827
760'827
606'997
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
27'300
„Taxe d'abonnement“
23'372
Zinsen aus Bankguthaben
43
303'722
Mittelrückflüsse
Total Erträge
(3) Aufwendungen
-867'753
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
275
153'408
9'108
Total Aufwendungen
820'460
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-59'633
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Schweiz
2'550'600
469'013
757'248
733'770
180'230
569'075
460'320
456'625
146'000
657'800
440'055
515'970
966'770
541'990
2'135'861
198'400
506'480
504'225
388'125
737'375
629'338
858'900
970'000
1'444'648
530'400
380'900
510'000
132'375
272'840
856'080
538'713
1'277'315
4'481'520
462'840
4'385'370
382'200
550'680
520'980
3'712'200
488'220
1'152'549
740'430
815'670
496'780
446'124
395'374
694'260
1'584'980
1'558'226
876'168
5,50
1,01
1,63
1,58
0,39
1,23
0,99
0,98
0,31
1,42
0,95
1,11
2,08
1,17
4,61
0,43
1,09
1,09
0,84
1,59
1,36
1,85
2,09
3,12
1,14
0,82
1,10
0,29
0,59
1,85
1,16
2,75
9,66
1,00
9,46
0,82
1,19
1,12
8,01
1,05
2,49
1,60
1,76
1,07
0,96
0,85
1,50
3,42
3,36
1,89
Total - Schweiz
46'062'012
99,33
Total - Aktien
46'062'012
99,33
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
46'062'012
99,33
Total - Anlagen
46'062'012
99,33
130'000
4'950
17'400
15'500
6'700
51'500
5'600
650
2'500
440
6'300
3'900
24'500
41'500
47'900
12'800
5'200
1'350
1'150
1'700
49'750
5'250
1'000
23'644
3'900
1'300
20'000
1'250
760
360
35'700
45'700
85'200
29'000
82'200
3'900
3'900
45'700
26'900
15'800
1'850
5'700
8'100
11'800
1'130
6'377
26'600
4'850
90'700
3'870
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Acino Holding AG
CHF Actelion Ltd Allschwil
CHF Adecco
CHF Advanced Digital Broadcast Holding
CHF Ascom Holding AG
CHF Baloise Holding
CHF Barry Callebaut AG
CHF Basilea Pharmaceutica
CHF Belimo Holding AG
CHF BKW FMB Energie N
CHF Bucher Industries AG
CHF Cie Financiere Richemont SA
CHF Clariant
CHF Credit Suisse Group
CHF Cytos Biotechnology SA
CHF Dufry AG Basel
CHF Fischer Georg AG
CHF Flughafen Zürich
CHF Galenica AG
CHF GAM Holding AG
CHF Geberit AG
CHF Givaudan SA
CHF Holcim Ltd
CHF Inficon Holding
CHF Interroll Holding Ltd
CHF Kudelski SA
CHF Kühne + Nagel International
CHF Kuoni Reisen Holding Class B
CHF Lindt & Sprüngli Partiz
CHF Logitech International SA
CHF Meyer Burger
CHF Nestle Sp
CHF Nobel Biocare Holding Ltd
CHF Novartis AG
CHF Panalpina Weltrans. Holdings
CHF Partners Group Holding
CHF Petroplus Holdings AG
CHF Roche Holding AG
CHF Schmolz & Bickebach AG
CHF Schweiter Technologies
CHF Sonova Holding AG
CHF Sulzer AG
CHF Swiss Reinsurance Company
CHF Swisscom
CHF Tecan Group Ltd
CHF Temenos Group AG
CHF The Swatch Group AG
CHF UBS AG
CHF Zurich Financial Services
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
44
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
I
82'416,585
861'792,831
74'974,486
15'120,012
147'652,272
118'097,457
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-11'674,002 -151'550,023
-15'980,245
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
85'862,595 857'895,080 177'091,698
102,73
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
102,74
66,02
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Einstandswert
CHF
95'068'234
108'818'097
223'142
4'193
109'045'432
195'506
5'577
37'305
8'261
147'945
394'594
108'650'838
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
96'692'877
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-1'020'763
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-420
4'721'748
25'272'608
-18'036'395
108'650'838
1'107'731
1'107'731
1'688'171
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
41'289
„Taxe d'abonnement“
50'565
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
45
2'725'180
3'017'751
850
329'135
18'484
2'128'494
-1'020'763
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Schweiz
1'430'725
564'900
3'088'500
1'685'125
3'205'800
983'500
1'080'400
1'323'000
617'100
1'240'025
2'494'459
449'500
1'207'760
3'174'750
1'164'375
2'992'875
3'130'875
6'331'320
8'089'800
1'244'400
1'785'000
4'193'640
5'945'000
3'470'700
4'430'914
2'633'400
2'450'000
2'866'360
1'325'250
2'286'900
4'859'400
2'961'440
6'040'350
2'461'000
2'718'900
2'329'800
1'054'000
3'132'000
3'335'550
1'585'700
1'453'604
1,32
0,52
2,84
1,55
2,95
0,91
0,99
1,22
0,57
1,14
2,30
0,41
1,11
2,92
1,07
2,75
2,88
5,83
7,45
1,15
1,64
3,86
5,47
3,19
4,08
2,42
2,25
2,64
1,22
2,10
4,47
2,74
5,56
2,27
2,50
2,14
0,97
2,88
3,07
1,46
1,34
Total - Schweiz
108'818'097
100,15
Total - Aktien
108'818'097
100,15
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
108'818'097
100,15
Total - Anlagen
108'818'097
100,15
15'100
21'000
71'000
152'500
39'000
1'400
18'500
10'000
3'300
7'755
191'000
29'000
12'400
8'500
3'450
6'900
247'500
38'700
8'340
9'150
70'000
39'600
2'500
230'000
158'530
165'000
25'000
20'300
116'250
7'700
7'800
1'660
46'500
11'500
27'000
22'000
17'000
120'000
55'500
1'010
16'351
CHF Acino Holding AG
CHF Advanced Digital Broadcast Holding
CHF Aryzta AG
CHF Ascom Holding AG
CHF Baloise Holding
CHF Barry Callebaut AG
CHF Basilea Pharmaceutica
CHF Bucher Industries AG
CHF Burckhardt Compression Holding AG
CHF Carlo Gavazzi Holding AG
CHF Clariant
CHF Cytos Biotechnology SA
CHF Dufry AG Basel
CHF Fischer Georg AG
CHF Flughafen Zürich
CHF Galenica AG
CHF GAM Holding AG
CHF Geberit AG
CHF Givaudan SA
CHF Inficon Holding
CHF Kudelski SA
CHF Kühne + Nagel International
CHF Lindt & Sprüngli Partiz
CHF Logitech International SA
CHF Meyer Burger
CHF Nobel Biocare Holding Ltd
CHF Panalpina Weltrans. Holdings
CHF Partners Group Holding
CHF Petroplus Holdings AG
CHF Rieter Holding AG
CHF Schweiter Technologies
CHF Sika SA Baar
CHF Sonova Holding AG
CHF Straumann Holding AG
CHF Sulzer AG
CHF Swiss Life Holding
CHF Tecan Group Ltd
CHF Temenos Group AG
CHF The Swatch Group AG Reg
CHF Vetropack Holding SA Saint-prex
CHF Vz Holding AG
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
46
Vontobel Fund - European Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
8'016,335
Anzahl der ausgegebenen Anteile
1'828,047
B
C
I
272'121,318 132,266 116'402,294
65'721,059 119,625
4'685,386
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-1'116,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
8'728,382 244'977,418 141,160 88'100,493
163,39
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-92'864,959 -110,731 -32'987,187
205,41
85,16
61,55
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
55'022'684
55'795'184
1'861'629
725'689
40'648
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
57'051
Sonstige Aktiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
23'182
58'503'383
47'253
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
463'081
Verbindlichkeiten aus Devisen
725'552
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
EUR
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
3'124
19'998
4'407
59'623
1'323'038
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
57'180'345
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
58'953'808
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
417'129
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-390'680
1'314'664
547'785
54'093
5'315'530
13'942'880
-21'021'980
-9'893
57'180'345
683
1'395'751
3'623
1'400'057
709'020
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
22'977
„Taxe d'abonnement“
27'664
Zinsen aus Bankguthaben
47
3'372'539
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
314
184'932
38'021
Total Aufwendungen
982'928
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
417'129
Vontobel Fund - European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Spanien
193'290 EUR Banco Santander SA Reg
14'618 EUR Inditex/Reg
Aktien
Cayman-Inseln
63'270 NOK Subsea 7 Inc
Total - Cayman-Inseln
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
793'354
1,39
793'354
1,39
1'787'353
769'638
3,13
1,35
2'556'991
4,48
2'370'494
2'009'510
912'697
1'386'713
1'352'339
2'168'058
1'648'111
1'201'985
4,15
3,51
1,60
2,43
2,37
3,79
2,88
2,10
Total - Vereinigtes Königreich
13'049'907
22,83
Total - Aktien
55'795'184
97,58
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
55'795'184
97,58
Total - Anlagen
55'795'184
97,58
Total - Spanien
Vereinigtes Königreich
Deutschland
193'330
21'790
58'440
13'690
21'300
EUR Commerzbank AG
EUR Deutsche Börse AG
EUR Henkel AG & Co. KGaA
EUR SAP AG
EUR Siemens AG
Total - Deutschland
1'200'966
1'050'714
2'168'124
471'689
1'528'914
2,10
1,84
3,79
0,82
2,67
6'420'407
11,22
125'660
158'340
41'210
178'150
96'741
54'330
334'910
632'510
GBP Autonomy Corporation PLC
GBP BG Group PLC
GBP BHP Billiton Finance Ltd PLC
GBP HSBC Holdings PLC
GBP Kazakhmys Ltd
GBP Rio Tinto PLC Registered
GBP Tesco PLC
GBP Vodafone Group PLC
Frankreich
152'140
16'660
53'550
23'610
40'050
EUR AXA
EUR LVMH Moet Hennessy
EUR Sanofi-Aventis
EUR Schneider Electric SA
EUR Vivendi
Total - Frankreich
1'865'997
1'528'888
2'424'208
1'975'921
737'321
3,26
2,67
4,24
3,46
1,29
8'532'335
14,92
Griechenland
60'000 EUR National Bank of Greece
Total - Griechenland
597'600
1,05
597'600
1,05
Irland
233'913 EUR Anglo-Irish Bank Corp PLC**
Total - Irland
0
0,00
0
0,00
Jersey
170'670 GBP Shire Plc
Total - Jersey
2'901'748
5,07
2'901'748
5,07
Luxemburg
97'200 EUR Arcelor Mittal SA Reg
Total - Luxemburg
2'238'030
3,91
2'238'030
3,91
Niederlande
414'770 EUR Stmicroelectronics NV
Total - Niederlande
2'181'690
3,82
2'181'690
3,82
1'027'681
2'163'027
1,80
3,78
3'190'708
5,58
2'299'148
2'356'232
3'012'959
3'553'508
2'110'567
4,02
4,12
5,27
6,21
3,69
13'332'414
23,31
Norwegen
69'370 NOK Statoil Asa
187'250 NOK Telenor AS
Total - Norwegen
Schweiz
151'020
68'100
73'820
85'840
19'710
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Credit Suisse Group
CHF Nestle Sp
CHF Novartis AG
CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
48
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
53'975,139
468'861,472
4'694,667
500'198,603
80'101,708
200'291,244
17'925,143
672'763,609
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-71'486,579 -361'591,717 -10'455,101 -289'366,029
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
62'590,268 307'560,999 12'164,709 883'596,183
99,72
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
102,09
94,14
73,21
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
Einstandswert
EUR
98'109'740
98'623'483
2'433'483
507'147
3'824'702
64'800
121'660
105'575'275
89'966
1'352'043
512'357
5'928
35'602
4'310
99'536
2'099'742
103'475'533
76'433'705
-251'887
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-7'123
-106'930
14'646'599
75'766'252
-63'362'902
-8'121
103'475'533
2'556
1'577'035
1'579'591
1'301'460
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
32'582
„Taxe d'abonnement“
30'350
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
49
15'012'539
739
334'636
131'711
1'831'478
-251'887
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
150'000 NOK Dof Asa
200'000 NOK Petroleum Geo-Services Asa
2'850'000 NOK Sevan Marine As
Bermuda
85'000 EUR Dockwise Ltd
1'463'700
1,41
1'463'700
1,41
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Total - Norwegen
849'489
1'417'690
2'103'938
0,82
1,37
2,03
4'371'117
4,22
1'098'046
2'160'000
1,06
2,09
3'258'046
3,15
1'441'365
2'632'796
1,39
2,54
4'074'161
3,93
Österreich
Deutschland
150'000
55'000
60'000
360'000
69'500
65'000
115'000
25'000
300'000
230'000
275'000
Fälligkeit
Norwegen
Aktien
Total - Bermuda
Währung Wertpapiere
EUR Aareal Bank AG
EUR Bertrandt AG
EUR Demag Cranes AG
EUR Freenet AG
EUR Grenkeleasing AG
EUR Rheinmetall AG Düsseldorf
EUR SKW Stahl-Metallurgie Hold AG
EUR Software AG
EUR Tag Immobilien AG
EUR United Internet & Company
EUR Wirecard AG
Total - Deutschland
2'181'000
2'058'925
1'446'000
2'855'880
2'519'375
2'839'200
1'697'400
2'069'750
1'425'000
2'326'450
2'519'550
2,11
1,99
1,40
2,76
2,43
2,74
1,64
2,00
1,38
2,25
2,43
23'938'530
23,13
1'443'000
838'800
1,39
0,81
2'281'800
2,20
1'730'400
1'752'000
1'496'000
1,67
1,69
1,45
4'978'400
4,81
Finnland
44'500 CHF Austriamicrosystems AG
45'000 EUR Andritz AG
Total - Österreich
Schweiz
76'600 CHF Kardex
130'000 CHF Temenos Group AG
Total - Schweiz
Singapur
200'000 GBP XP Power Ltd
2'046'056
1,98
2'046'056
1,98
3'264'983
2'220'189
2'281'643
730'993
2'569'663
1'410'442
2'145'819
1'831'383
2'099'161
3,16
2,15
2,21
0,71
2,49
1,36
2,07
1,77
2,03
18'554'276
17,95
1'935'259
2'082'028
1'455'945
1,87
2,01
1,41
Total - Zypern
5'473'232
5,29
Total - Aktien
97'870'118
94,58
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
97'870'118
94,58
Total - Singapur
Vereinigtes Königreich
60'000 EUR Konecranes PLC
120'000 EUR Ramirent Oyj
Total - Finnland
750'000
1'800'000
390'000
3'100'000
340'000
350'000
650'000
265'000
175'345
Frankreich
600'000 EUR Altran Technologies SA
40'000 EUR Lisi
55'000 EUR Mersen
Total - Frankreich
GBP Datacash Group PLC
GBP Eaga PLC
GBP Halfords Group PLC
GBP Hampson Industries PLC
GBP Hargreaves Services PLC
GBP Hyder Consulting PLC
GBP Intermediate Capital Group
GBP Keller Group
GBP Kier Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Irland
2'250'000
552'500
1'550'000
2'550'000
2'200'000
800'000
EUR Aer Lingus
EUR Capital Resources PLC
EUR Greencore Group PLC
EUR IFG Group PLC
EUR Norkom Group PLC
EUR Origin Enterprises PLC
Total - Irland
2'058'750
1'326'000
1'829'000
2'933'775
2'838'000
2'080'000
1,99
1,28
1,77
2,84
2,74
2,01
13'065'525
12,63
2'536'050
1'762'250
2,45
1,70
4'298'300
4,15
Italien
1'650'000 EUR Sorin SpA
175'000 EUR Trevi Finanziaria Industria SpA
Total - Italien
Zypern
1'200'000 NOK Prosafe Production PLC
550'000 NOK Prosafe Se
600'000 NOK Songa Offshore Se
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Niederlande
115'000
95'000
120'000
75'000
170'000
Deutschland
EUR CSM NV
EUR Imtech NV
EUR Koninklijke Ten Cate NV
EUR Smartrac NV
EUR Usg People NV
Total - Niederlande
2'359'800
2'105'675
2'396'400
1'500'000
1'705'100
2,28
2,03
2,32
1,45
1,65
10'066'975
9,73
753'365
0,73
Total - Deutschland
350'000 GBP SQS AG
753'365
0,73
Total - Aktien
753'365
0,73
Total - Nicht notierte Wertpapiere
753'365
0,73
98'623'483
95,31
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
50
Vontobel Fund - US Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
C
I
88'266,446
1'653'304,446
1'297,742
537'039,191
464,844
258'911,016
3'019,658
355'714,975
-7'016,754
-656'572,010
84'269,350 1'352'447,411 1'024,200 588'448,851
87,75
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-738,386 -207'501,356
88,82
97,97
73,43
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
(8)
Einstandswert
USD
155'005'820
160'071'396
11'628'719
8'436
262'162
171'970'713
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
788'906
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
105'100
Revisionskosten
10'387
(5)
Dienstleistungskommissionen
62'025
(4)
„Taxe d'abonnement“
11'361
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
165'955
1'143'734
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
170'826'979
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
190'355'451
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-382'934
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-105'100
-3'879'935
296'038
-8'031
5'230'512
53'765'949
-78'524'933
170'826'979
26
2'563'832
647
2'564'505
2'155'201
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
59'604
„Taxe d'abonnement“
77'007
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
51
9'310'474
2'017
601'593
52'017
2'947'439
-382'934
Vontobel Fund - US Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Irland
74'980 USD Accenture PLC
Total - Irland
2'744'268
1,61
2'744'268
1,61
Anzahl
Währung Wertpapiere
225'770
62'870
63'480
124'150
149'420
108'920
Fälligkeit
USD Pfizer Inc
USD Public Service Enterprise Group
USD The Travelers Companies Inc
USD United Technologies Corp
USD Viacom Inc Class B
USD Walmart Stores Inc
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
3'596'516
2'009'325
3'109'250
8'095'822
4'694'776
5'461'249
2,11
1,18
1,82
4,74
2,75
3,20
Total - Vereinigte Staaten
144'354'443
84,49
Kanada
20'220 CAD Potash Corporation of Saskatchewan
368'750 USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
2'977'014
3'728'063
1,74
2,18
Total - Aktien
160'071'396
93,70
6'705'077
3,92
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
160'071'396
93,70
Total - Anlagen
160'071'396
93,70
Panama
47'480 USD Carnival Corporation
Total - Panama
1'480'426
0,87
1'480'426
0,87
2'674'286
2'112'896
1,57
1,24
4'787'182
2,81
3'814'182
1'915'502
2'797'502
1'692'432
3'358'506
3'545'223
3'013'575
1'264'977
3'069'036
7'555'421
3'923'384
3'264'002
614'040
3'285'859
1'080'957
1'742'658
4'425'843
1'173'274
1'387'763
2'916'576
1'541'944
3'195'142
5'941'166
1'493'430
2'665'510
1'728'917
4'106'862
2'920'942
3'661'451
6'232'814
3'036'952
4'224'991
1'407'330
6'327'300
2'177'261
5'600'842
5'283'939
2,23
1,12
1,64
0,99
1,97
2,08
1,76
0,74
1,80
4,42
2,30
1,91
0,36
1,92
0,63
1,02
2,59
0,69
0,81
1,71
0,90
1,87
3,48
0,87
1,56
1,01
2,40
1,71
2,14
3,65
1,78
2,47
0,82
3,70
1,27
3,28
3,09
Schweiz
52'540 USD Transocean Ltd
141'710 USD Weatherford International
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
62'100
85'820
54'810
36'800
13'800
96'970
111'490
43'470
47'100
101'880
195'680
877'420
75'250
58'760
63'140
34'930
79'860
16'300
95'840
41'600
11'260
7'100
56'160
29'720
69'270
14'030
112'950
95'800
84'210
177'270
80'770
179'940
57'000
90'390
40'560
255'980
82'330
USD Allergan Inc
USD Altria Group Inc
USD Amgen Inc
USD Anadarko Petroleum Corp
USD Apple Inc
USD Assurant Inc
USD AT&T Inc
USD Avon Products Inc
USD Caterpillar Inc
USD Chevron Corp
USD Cisco Systems Inc
USD Citigroup Inc
USD Cobalt International Energy Inc
USD Coca-Cola Co
USD Comcast Corp Class A
USD CSX Corp
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Freeport McMoRan Copper & Gold
USD General Electric Co
USD Genzyme Corp
USD Goldman Sachs Group Inc
USD Google Inc Class A
USD Grainger Inc Ww
USD Hess Corp
USD Hewlett-Packard Co
USD IBM Corp
USD JP Morgan Chase & Co
USD Marathon Oil Corp
USD Medco Health Solutions Inc
USD Merck & Co Inc
USD Metlife Inc
USD Microsoft Corp
USD Morgan Stanley
USD Nike Inc Class B
USD Norfolk Southern Corp
USD Oracle Corp
USD PepsiCo Inc
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
52
Vontobel Fund - Japanese Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
187'488,764
2'528'887,512
19,477
200'497,019
395'674,846
18,743
222'046,196
Anzahl der ausgegebenen Anteile
46'323,300
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-46'790,050
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
-714'105,435 -18,477 -233'854,711
187'022,014 2'210'456,923 19,743 188'688,504
3'146,61
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
3'797,24 6'381,59
4'597,94
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
13'517'548'245
9'771'200'130
89'468'953
4'724'184
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
5'364'333
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
JPY
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
9'870'757'600
5'435'899
646'737
3'684'486
756'145
10'412'188
20'935'455
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
9'849'822'145
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
12'843'158'457
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
6'087'870
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-42'310'000
-693'076'627
45'838'000
-550'670
-1'707'730'720
3'002'816'293
-4'285'283'440
-3'138'445
9'849'822'145
106
200'325'242
200'325'348
144'320'045
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
3'908'165
„Taxe d'abonnement“
5'395'718
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
53
-1'023'719'293
148'668
37'167'517
3'297'365
194'237'478
6'087'870
Vontobel Fund - Japanese Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverJPY mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Japan
210'000
264'000
27'200
67'600
83'550
122
59'300
126'800
25'600
8'000
43'700
135'000
296'000
35'600
200'000
127'000
94'300
305'000
232
28'700
42'000
295'000
53'000
108'000
150'000
23'200
294'000
79'600
129'000
334'000
772'600
88'900
118'000
781'000
38'200
5'400
289'000
30'000
397'000
206'700
35'000
98'000
217'400
1'788
90'000
24'000
233'000
134'000
1'230
17'800
203'500
43'000
20'000
17'400
72'000
65'700
54'000
JPY Amada Co Ltd
JPY Asahi Kasei Corp
JPY Astellas Pharma Inc
JPY Bridgestone Corp
JPY Canon Inc
JPY Central Japan Railway Co
JPY Chugai Pharmaceutical Co Ltd
JPY Denso Corp
JPY Fanuc Ltd
JPY Fast Retailing Co Ltd
JPY Fujifilm Holdings Corp
JPY Fujitsu Ltd
JPY Gunze Ltd
JPY Hitachi Chemical Co Ltd
JPY Hitachi Ltd
JPY Hitachi Metals Ltd
JPY Honda Motor Co Ltd
JPY Itochu Corp
JPY Japan Tobacco Inc
JPY JFE Holdings Inc
JPY Js Group Corp
JPY JX Holdings Inc
JPY Kao Corp
JPY Kirin Holdings Co Ltd
JPY Komatsu Ltd
JPY Kyocera Corp
JPY Marubeni Corp
JPY Mitsubishi Corp
JPY Mitsubishi Estate Co Ltd
JPY Mitsubishi Heavy Industries Ltd
JPY Mitsubishi UFJ Financial Group
JPY Mitsui & Co Ltd
JPY Mitsui Fudosan Co Ltd
JPY Mizuho Financial Group Inc
JPY NIDEC Corp
JPY Nintendo Co Ltd
JPY Nippon Steel Corp
JPY Nippon Telegraph & Telephone Corp
JPY Nippon Yusen Kabushiki Kaisha
JPY Nissan Motor Co Ltd
JPY Nitto Denko Corp
JPY NKSJ Holdings Inc
JPY Nomura Holdings Inc
JPY NTT Docomo Inc
JPY Olympus Corp
JPY Orix Corp
JPY Osaka Gas Co Ltd
JPY Panasonic Corp
JPY Rakuten Inc
JPY Rohm Co Ltd
JPY Sekisui Chemical Co Ltd
JPY Seven & I Holdings Co Ltd
JPY Shimano Inc
JPY Shin-Etsu Chemical Co Ltd
JPY Softbank Corp
JPY Sony Corp
JPY Sumco Corp
106'050'000
110'880'000
80'512'000
99'912'800
289'500'750
83'814'000
86'222'200
287'962'800
235'520'000
93'200'000
113'183'000
78'840'000
81'104'000
51'192'800
69'600'000
118'110'000
264'700'100
211'365'000
60'644'800
72'553'600
68'082'000
129'210'000
103'933'000
126'684'000
258'900'000
168'664'000
129'066'000
143'916'800
168'345'000
101'536'000
310'585'200
97'523'300
164'846'000
101'530'000
286'882'000
127'332'000
80'920'000
109'650'000
131'010'000
133'321'500
94'850'000
47'040'000
101'960'600
253'896'000
185'940'000
152'400'000
74'327'000
144'452'000
75'768'000
91'492'000
100'325'500
84'194'000
81'900'000
68'730'000
175'680'000
156'037'500
80'028'000
1,08
1,13
0,82
1,01
2,94
0,85
0,88
2,92
2,39
0,95
1,15
0,80
0,82
0,52
0,71
1,20
2,69
2,15
0,62
0,74
0,69
1,31
1,06
1,29
2,63
1,71
1,31
1,46
1,71
1,03
3,15
0,99
1,67
1,03
2,91
1,29
0,82
1,11
1,33
1,35
0,96
0,48
1,04
2,58
1,89
1,55
0,75
1,47
0,77
0,93
1,02
0,85
0,83
0,70
1,77
1,58
0,81
Anzahl
Währung Wertpapiere
20
199'400
479'000
95'000
28'000
60'800
24'100
18'000
63'300
82'200
72'200
378'000
140'000
44'100
100'300
4'400
JPY Sumisho Computer Systems Corp
JPY Sumitomo Corp
JPY Sumitomo Metal Industries Ltd
JPY Sumitomo Mitsui Financial Group
JPY Sysmex Corp
JPY Takeda Pharmaceutical Co Ltd
JPY TDK Corp
JPY Terumo Corp
JPY Tohoku Electric Power Co Inc
JPY Tokio Marine Holdings Inc
JPY Tokyo Electric Power Co Inc
JPY Tokyo Gas Co Ltd
JPY Toshiba Corp
JPY Toyota Boshoku Corp
JPY Toyota Motor Corp
JPY Yahoo Japan Corp
Markt- in % des
wert in NettoverJPY mögens*
26'080
196'807'800
96'279'000
237'690'000
147'280'000
234'384'000
106'883'500
77'490'000
124'321'200
187'251'600
178'622'800
149'688'000
54'180'000
53'713'800
286'557'100
134'200'000
0,00
2,00
0,98
2,41
1,50
2,38
1,09
0,79
1,26
1,90
1,80
1,52
0,55
0,55
2,91
1,36
Total - Japan
9'771'200'130
99,20
Total - Aktien
9'771'200'130
99,20
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
9'771'200'130
99,20
Total - Anlagen
9'771'200'130
99,20
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
54
Fälligkeit
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
A
B
C
I
79'910,583
323'830,604
348,699
35'632,798
16'963,613
32'795,427
Anzahl der ausgegebenen Anteile
9'139,693
98'156,483
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-21'493,042
-91'511,579
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
67'557,234 330'475,508 13'576,413 46'852,446
113,94
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-3'735,899 -21'575,779
124,55
78,85
54,56
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
55'314'910
50'189'596
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
608'927
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
818'207
Total Aktiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
12'341
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Sonstige Aktiva
Passiva
1'122'807
1'235
52'753'113
168'226
2'757
18'079
4'228
73'792
267'082
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
52'486'031
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
40'872'129
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-471'987
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
10'216'546
16'747'110
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
52'486'031
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Anlageberatungsgebühren
225
712'750
3'402
716'377
831'119
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
22'038
„Taxe d'abonnement“
25'369
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
55
1'957
-257'645
-15'349'754
Total Erträge
(4)
-5'781'501
Mittelrückflüsse
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
16'725'722
36'025
159'192
114'621
1'188'364
-471'987
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Zypern
170'000 EUR Bank of Cyprus Public Company
15'000 USD Eurasia Drilling Co Ltd
712'300
235'906
1,36
0,45
Total - Zypern
948'206
1,81
Total - Aktien
16'227'954
30,92
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
16'227'954
30,92
Aktien
Deutschland
118'600 EUR Magnat Real Estate Opportunities
Total - Deutschland
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
278'710
0,53
278'710
0,53
Griechenland
130'000 EUR National Bank of Greece
Total - Griechenland
1'294'800
2,47
1'294'800
2,47
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Niederlande
130'000 CZK New World Resources
Total - Niederlande
1'119'763
2,13
1'119'763
2,13
Aktien
Kasachstan
20'575 USD KazMunaiGas Exploration
Production/Reg/GDR
Österreich
285'568
0,54
285'568
0,54
1'126'874
2,15
1'126'874
2,15
3'284'551
964'549
1'180'746
583'178
685'783
1'257'327
3'257'406
1'085'802
1'320'692
554'703
213'698
2'432'354
1'308'864
2'673'711
1'051'552
42'254
1'500'059
361'491
748'259
1'206'494
2'829'151
11'708
1'584'641
667'974
665'287
6,26
1,84
2,25
1,11
1,31
2,40
6,21
2,07
2,52
1,06
0,41
4,63
2,49
5,09
2,00
0,08
2,86
0,69
1,42
2,30
5,38
0,02
3,02
1,27
1,27
Total - Russland
31'472'234
59,96
Total - Aktien
32'884'676
62,65
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
32'884'676
62,65
Total - Kasachstan
380'000 EUR Immofinanz AG
17'000 EUR Raiffeisen International Bank Holding AG
Total - Österreich
980'400
548'250
1,87
1,04
1'528'650
2,91
1'529'131
2,91
1'529'131
2,91
Polen
Luxemburg
55'000 USD Evraz Group SA/Global Depositary
Receipts Reg
Total - Luxemburg
24'080 PLN BRE Bank SA
Total - Polen
Rumänien
75'000 RON Impact SA Bucharest
Total - Rumänien
7'687
0,01
7'687
0,01
201'982
984'500
607'278
1'128'479
1'409'733
773'862
0,38
1,88
1,16
2,15
2,69
1,47
5'105'834
9,73
Russland
32'169
55'000
37'000
48'000
115'000
191'179
USD LSR Group GDR S Reg
USD Mechel Ojsc
USD Mobile TeleSystems Sadr
USD Tatneft/Rep 20 shs Reg
USD Trubnaya Metallur Kompa/Sgdr Reg
USD Vneshtorgbank Sgdr
Total - Russland
Schweden
125'000 SEK Swedbank AB Class A
Total - Schweden
1'106'914
2,11
1'106'914
2,11
493'818
473'123
0,94
0,90
966'941
1,84
1'127'991
654'168
559'159
2,15
1,25
1,07
2'341'318
4,47
Türkei
270'000 TRY AK Enerji AS
164'999 TRY Enka Insaat Ve Sanayi AS
Total - Türkei
Vereinigtes Königreich
110'000 GBP Eurasian Natural Resources Corporation
416'130 GBP Highland Gold Mining Ltd
40'000 GBP Kazakhmys Ltd
Total - Vereinigtes Königreich
Russland
1'650'000
42'000
14'796'000
900'000
11'000'000
85'000
200'000
400'000
13'216'800
75'000
400'000'000
58'000
150'000
200'481
46'000
13'818
410'000
395'586
150'000
783'148
300'000
62'000'000
1'900
23'500'000
17'000'000
USD AK Sberegatelny Sberbank
USD Akron Ojsc
USD AO Mosenergo
USD Belon Ojsc
USD FTH Gen Co Wholes El WGC - 4
USD Gazprom Neft Ojsc Adr
USD Gazprom Oao Reg
USD Gruppa Kompany PIK Oao
USD IDGC Holding
USD JSC Surgutneftegaz
USD JSC TGC-1
USD Lukoil
USD Magnitogorsk Iton
USD MMC Norilsk Nickel
USD Novolipetsk Steel Reg
USD Pipe Metallurgical Comp Iss
USD Raspadskaya
USD RBC Inf System JSC Moscow
USD Rosneft Oil Company Ojsc
USD Rushydro Ojsc
USD Severstal Cherepovets Metal
USD Territorial Generation Company 2
USD Transneft Ojsc Moscow
USD WGC - 6
USD WGC 2 Class A
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
56
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
Investmentfonds
Guernsey
1'852'143 GBP Lewis Charles Romania Property Dis
Total - Guernsey
145'581
0,28
145'581
0,28
Rumänien
2'700'000 RON SIF Oltenia
Total - Rumänien
835'927
1,59
835'927
1,59
Vereinigtes Königreich
52'323 USD Ukraine Opportunity Trust Dis
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Investmentfonds
94'687
0,18
94'687
0,18
1'076'195
2,05
Optionsscheine, Bezugsrechte
Vereinigtes Königreich
771
0,00
Total - Vereinigtes Königreich
98'000 USD The Ukraine Opportunity Trust PLC
771
0,00
Total - Optionsscheine, Bezugsrechte
771
0,00
1'076'966
2,05
50'189'596
95,62
Total - Nicht notierte Wertpapiere
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
57
Vontobel Fund - China Stars Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
60'262,553
317'308,381
3'332,352
32'676,000
68'945,070
45'045,873
49'177,928
14'975,322
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-17'187,290
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
58'050,585 309'360,078 23'526,328 40'712,522
109,61
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-76'893,373 -24'851,897 -41'141,406
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
117,59
125,63
104,16
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
42'534'406
49'593'824
356'944
1'360'176
100'699
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
170'102
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Sonstige Verbindlichkeiten
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
USD
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
Einstandswert
594'354
52'176'099
13'114
764'480
1'362'085
2'657
17'025
3'832
73'520
2'319
2'239'032
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
49'937'067
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
41'298'762
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-218'387
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
49'937'067
Zinsen aus Bankguthaben
Anlageberatungsgebühren
13
953'006
953'019
858'912
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
25'378
„Taxe d'abonnement“
24'082
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
58
20'198'111
-18'018'353
Total Erträge
(4)
-156'448
6'458'547
Mittelrückflüsse
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
1'436'031
5'397'351
779
154'129
108'126
1'171'406
-218'387
Vontobel Fund - China Stars Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Bermuda
Total - Bermuda
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Hongkong
Aktien
621'000 HKD Asian Citrus Holdings
350'000 HKD China Resources Gas Group Ltd
202'000 HKD China Yurun Food Group Ltd
616'000 HKD Haier Electronics Group Co Ltd
48'000 HKD Li & Fung Ltd
689'603 HKD Nine Dragons Paper Holdings Ltd
105'500 HKD Orient Overseas International
Anzahl
507'044
507'642
748'039
400'785
243'791
943'454
796'289
1,02
1,02
1,50
0,80
0,49
1,89
1,59
4'147'044
8,31
848'000 HKD China Agri Industries Holdings Ltd
1'894'000 HKD China Everbright International Ltd
215'800 HKD China Insurance International
429'500 HKD China Mobile Ltd
200'000 HKD China Resources Enterprise Ltd
1'731'000 HKD CNOOC Ltd
2'254'000 HKD Fook Woo Group
161'500 HKD Hongkong Electric Holdings Ltd
Total - Hongkong
1'056'574
842'629
677'051
4'368'374
856'356
2'924'641
759'338
981'193
2,12
1,69
1,36
8,75
1,71
5,85
1,52
1,96
12'466'156
24,96
Singapur
1'111'000 SGD China Minzhong Food Corporation Ltd
Britische Jungferninseln
51'800 USD Hollysys Autom
Total - Britische Jungferninseln
519'554
1,04
519'554
1,04
Total - Singapur
1'051'756
2,11
1'051'756
2,11
462'895
683'783
0,93
1,37
1'146'678
2,30
Taiwan
Cayman-Inseln
434'000 HKD AAC Acoustic Technologies Holding
265'000 HKD Anta Sports Products Ltd
290'000 HKD Belle International Holdings Ltd
173'000 HKD China Shineway Pharma Group Ltd
5'013'000 HKD Dongyue Group Ltd
4'195'000 HKD GCL-Poly Energy Holdings Ltd
1'500'000 HKD Hengdeli Holdings Ltd
282'000 HKD Ju Teng International Holding Ltd
1'666'000 HKD O Net Communications Group Ltd
840'000 HKD Ruinian International Ltd
604'000 HKD Sany Heavy Equipment Co Ltd
402'000 HKD Truly International Holding Ltd
54'000 USD Autonavi Holdings Ltd Sadr
48'500 USD Focus Media Holding Ltd Sadr
48'000 USD Vanceinfo Technologies Adr
Total - Cayman-Inseln
794'657
527'469
499'670
444'894
1'250'487
987'105
696'272
147'579
1'015'391
637'252
803'041
522'069
842'400
925'865
1'399'200
1,59
1,06
1,00
0,89
2,50
1,98
1,39
0,30
2,03
1,28
1,61
1,05
1,69
1,85
2,80
11'493'351
23,02
136'640 TWD Hon Hai Precision Industries Co Ltd
353'796 TWD Wistron NeWeb Corporation
Total - Taiwan
Vereinigte Staaten
1'400 USD China Lodging Sadr
Total - Vereinigte Staaten
2'685'000 HKD Bank of China Ltd Class H
1'248'000 HKD China Construction Bank Corp Class H
259'000 HKD China Life Insurance Co Ltd Class H
230'500 HKD China Merchants Bank Co Ltd Class H
486'000 HKD China National Building Material Class H
968'000 HKD China Petroleum & Chemical
Corporation Class H
436'500 HKD China Railway Construction
Corporation Ltd Class H
949'000 HKD Hisense Kelon Electrical Holdings Company
Class H
2'218'000 HKD Ind & Com Bank of China Class H
238'000 HKD Lianhua Supermarket Holdings Class H
1'952'000 HKD Petrochina Co Ltd Class H
2'260'000 HKD Shenzhen Dongjiang Environmental Class H
3'346'000 HKD Xinjiang Tianye Water Class H
68'200 HKD Yantai Changyu Pioneer Wine Class B
219'400 HKD ZTE Corp Class H
30'600 USD Ctrip.com International Ltd Adr
Total - China
1'349'899
1'033'429
1'000'747
594'245
917'366
770'453
2,70
2,07
2,00
1,19
1,84
1,54
565'751
1,13
471'014
0,94
1'619'907
941'027
2'135'942
897'940
438'840
745'390
812'474
1'238'994
3,24
1,88
4,28
1,80
0,88
1,49
1,63
2,48
15'533'418
31,09
22'600 HKD Standard Chartered PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Aktien
609'088
1,22
609'088
1,22
46'996'445
94,11
Investmentfonds
Hongkong
946'778
1,90
Total - Hongkong
946'778
1,90
Total - Investmentfonds
946'778
1,90
Optionsscheine, Bezugsrechte
Luxemburg
171'292 USD UBS Ln 01.02.13 Cert/Tbea
416'945
0,83
416'945
0,83
682'725
550'931
1,37
1,10
Total - Vereinigte Staaten
1'233'656
2,47
Total - Optionsscheine, Bezugsrechte
1'650'601
3,30
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
49'593'824
99,31
Total - Anlagen
49'593'824
99,31
Total - Luxemburg
Vereinigte Staaten
355'320 USD Citigroup Holding Cw/Tellhow 21.1.14
246'900 USD Citigroup Holding Cw/Zhuhai 17.01.12
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
59
0,06
0,06
Vereinigtes Königreich
619'800 HKD I share FTSE/Xinhua A50 China
China
29'400
29'400
Vontobel Fund - European Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
48'177,444
766'803,577
61'544,622
450'919,749
C
I
R
5'539,149 1'276'449,818
10,000
733,091
636'800,137 523,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-69'533,881 -580'116,691 -2'251,714 -1'086'789,149 -166,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
40'188,185 637'606,635 4'020,526
144,00
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
149,40
826'460,806 367,000
108,78
77,56
124,66
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
148'969'026
164'995'760
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
78'520
463'198
396'915
Sonstige Aktiva
122'192
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
(8)
568'117
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
1'058'327
167'683'029
256
86'528
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
525'655
Verbindlichkeiten aus Devisen
569'910
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
597'160
Revisionskosten
10'847
(5)
Dienstleistungskommissionen
58'853
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
9'551
196'214
2'054'974
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
165'628'055
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
189'860'532
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'014'714
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
-677'345
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-156'946
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
27'605'029
121'033'546
-172'799'515
-71'537
165'628'055
213
5'176'632
92
5'176'937
2'261'864
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
47'992
„Taxe d'abonnement“
57'198
Zinsen aus Bankguthaben
60
-597'160
3'244'098
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
(11)
23'777'668
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
48'070
547'416
199'683
Total Aufwendungen
3'162'223
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'014'714
Vontobel Fund - European Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Belgien
17'260 EUR Etablissements Franz Colruyt SA Halle
3'372'604
2,04
3'372'604
2,04
5'744'753
3,47
5'744'753
3,47
Dänemark
84'850 DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Schweiz
Aktien
Total - Belgien
Anzahl
959'508
8'122'174
2'244'747
3'105'350
0,58
4,90
1,36
1,87
14'431'779
8,71
2'709'305
8'349'716
1,64
5,04
11'059'021
6,68
1'796'772
3'123'694
1'728'263
8'288'273
2'252'406
3'896'719
2'184'695
2'030'826
4'638'534
4'846'506
1'757'050
4'184'733
8'007'654
2'989'847
5'176'288
2'854'697
2'879'251
3'711'496
6'453'664
1,08
1,89
1,04
5,00
1,36
2,35
1,32
1,23
2,80
2,93
1,06
2,54
4,83
1,81
3,13
1,72
1,74
2,24
3,90
72'801'368
43,97
Total - Aktien
164'995'760
99,62
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
164'995'760
99,62
Total - Anlagen
164'995'760
99,62
520
199'000
54'225
29'000
CHF Lindt & Sprüngli Partiz
CHF Nestle Sp
CHF Novartis AG
CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
31'175 CHF Synthes-Stratec Inc
206'300 USD Philip Morris International Inc
Total - Vereinigte Staaten
Deutschland
52'389
74'256
42'750
12'985
31'975
EUR Deutsche Börse AG
EUR Fresenius Medical Care AG & Co
EUR Münchener Rück AG
EUR Rational AG
EUR Vossloh AG
Total - Deutschland
2'526'198
3'317'758
4'309'200
1'856'206
2'518'671
1,53
2,00
2,60
1,12
1,52
14'528'033
8,77
3'451'444
2'769'572
3'704'832
2'699'430
3'706'496
2'608'257
2,08
1,67
2,24
1,63
2,24
1,57
18'940'031
11,43
3'875'404
4'328'695
2,34
2,61
8'204'099
4,95
1'786'484
1,08
1'786'484
1,08
Frankreich
42'060
34'426
77'184
201'450
77'388
70'742
EUR Air Liquide
EUR BioMerieux
EUR Bureau Veritas
EUR CNP Assurances
EUR Essilor International
EUR Total SA
Total - Frankreich
Irland
134'575 USD Accenture PLC
155'675 USD Covidien PLC
Total - Irland
Israel
45'925 USD Elbit Systems Ltd
Total - Israel
Vereinigtes Königreich
97'625
635'620
136'179
309'298
261'975
458'381
864'425
239'915
362'216
931'625
366'550
1'371'075
367'888
254'239
131'185
127'125
207'949
175'536
1'311'439
GBP Admiral Group PLC
GBP Amlin PLC
GBP BG Group PLC
GBP British American Tobacco
GBP Bunzl PLC
GBP Capita Group
GBP Cobham Group PLC
GBP De La Rue PLC
GBP Diageo PLC
GBP Domino's Pizza
GBP Dunelm Group PLC
GBP G4S PLC
GBP Imperial Tobacco Group PLC
GBP Pearson PLC
GBP Reckitt Benckiser Group PLC
GBP Sabmiller PLC
GBP Scottish & Southern Energy PLC
GBP Standard Chartered PLC
GBP Tesco PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Italien
531'343 EUR Terna- Rete Elettrica Nazional
Total - Italien
1'685'686
1,02
1'685'686
1,02
2'699'624
1'646'693
1,63
0,99
4'346'317
2,62
3'449'528
3'214'457
2,08
1,94
6'663'985
4,02
Luxemburg
234'546 EUR Reinet Investments Sca
92'200 EUR SES SA Fdr
Total - Luxemburg
Niederlande
163'214 EUR Unilever NV
51'760 USD Core Laboratories NV
Total - Niederlande
Österreich
29'825 EUR Andritz AG
Total - Österreich
1'431'600
0,86
1'431'600
0,86
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
61
Vontobel Fund - US Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
A
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
14'572,697
355'179,204
3'290,053
78'046,464 100'628,578
959'355,442
10,000
1'477,708
200'375,246
6'724,446 307'113,393 169'756,313
1'633'375,214 295,000
-1'202,763 -200'197,922 -8'214,537 -326'986,229 -186'315,885 -1'111'835,058
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
14'847,642 355'356,528 1'799,962 58'173,628 84'069,006 1'480'895,598 305,000
355,34
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-
428,07
111,01
80,40
92,17
80,94
117,32
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
269'229'347
279'005'019
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Verbindlichkeiten aus Devisen
(8)
153'158
1'288'694
601'346
295'464'809
343'986
1'215'970
153'315
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
15'055
Revisionskosten
15'498
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
14'416'592
104'891
15'779
317'462
2'181'956
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
293'282'853
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
237'283'089
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
721'278
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
25'634'932
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
-3'774'252
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erträge
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
293'282'853
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Anlageberatungsgebühren
34
5'966'450
309
5'966'793
3'770'593
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
78'609
„Taxe d'abonnement“
98'572
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
62
279'794'962
-241'128'890
Total Erträge
(4)
-370'023
17'333'692
Mittelrückflüsse
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-536'354
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
-4'341'889
2'518
888'463
406'760
5'245'515
721'278
Vontobel Fund - US Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Aktien
Deutschland
Schweiz
4'463'108
1,52
4'463'108
1,52
10'267'753
7'513'247
5'913'891
5'809'788
10'087'375
14'870'694
5'760'500
6'067'815
5'996'444
10'725'708
9'020'651
4'400'864
8'539'223
4'406'042
12'845'181
5'887'080
6'531'080
5'613'588
12'025'676
4'410'055
8'545'429
6'368'319
14'631'115
17'322'676
4'399'111
5'152'160
5'773'626
4'177'152
11'582'340
8'450'587
3,50
2,56
2,02
1,98
3,44
5,07
1,96
2,07
2,04
3,66
3,08
1,50
2,91
1,50
4,38
2,01
2,23
1,91
4,10
1,50
2,91
2,17
4,99
5,91
1,50
1,76
1,97
1,42
3,95
2,88
243'095'170
82,88
13'748'133
5'772'515
4,69
1,97
19'520'648
6,66
Total - Aktien
267'078'926
91,06
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
267'078'926
91,06
78'770 USD Fresenius Medical Care AG & Co Adr
Total - Deutschland
Vereinigte Staaten
208'102
336'615
24'300
85'200
85
265'928
100'000
107'300
108'200
181'300
20'045
41'600
69'295
123'800
225'275
118'500
89'935
28'300
164'600
84'500
363'945
181'900
227'970
336'755
73'724
247'700
83'700
155'400
231'000
259'300
USD Abbott Laboratories Inc
USD Altria Group Inc
USD Apple Inc
USD Becton Dickinson & Co
USD Berkshire Hathaway Inc Class A
USD Coca-Cola Co
USD Cognizant Technology Solutions Corp
USD Costco Wholesale Corp
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Exxon Mobil Corp
USD Google Inc Class A
USD Grainger Inc Ww
USD IBM Corp
USD John Wiley & Sons Class A
USD Johnson & Johnson
USD Kellogg Co
USD Laboratory Corp of America Holding
USD Mastercard Inc SHS Class A
USD McDonald's Corp
USD Mead Johnson Nutrition Co Class A
USD Microsoft Corp
USD Omnicom Group Inc
USD PepsiCo Inc
USD Philip Morris International Inc
USD Procter & Gamble Co
USD US Bancorp
USD Visa Inc Class A
USD Walgreen Co
USD Walmart Stores Inc
USD Walt Disney Co
Total - Vereinigte Staaten
11'926'093
4,07
Total - Schweiz
231'350 USD Nestle Sp
11'926'093
4,07
Total - Aktien
11'926'093
4,07
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
11'926'093
4,07
279'005'019
95,13
Total - Anlagen
Vereinigtes Königreich
202'357 USD British American Tobacco PLC
88'130 USD Diageo PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
63
Vontobel Fund - Global Value Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
C
H (EUR)
HC (EUR)
HI (EUR)
I
R
21'332,038
84'829,473
2'827,507
32'779,659
2'607,152
14'006,627
169'275,470
10,000
758,642
31'773,399
1'379,167 145'300,978
1'999,789
63'012,204
-15'255,581
-33'055,640
235'799,100 475,495
-73'701,485
-
8'076,246 114'786,037 2'678,475 32'396,998 1'798,557 92'948,756 331'373,085 485,495
116,80
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-907,674 -32'156,060 -2'187,762 -66'358,849
118,52
117,85
68,24
118,32
74,14
85,10
119,90
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
51'494'558
53'711'845
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
(8)
20'082
102'198
2'502
55'492'476
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
261'120
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
192'402
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
1'655'849
2'097
21'830
2'120
52'091
531'660
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
54'960'816
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
28'927'688
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
284'358
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
21'013
2'331'663
45'247'630
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
54'960'816
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Anlageberatungsgebühren
24
987'906
1'633
989'563
454'737
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
31'859
„Taxe d'abonnement“
10'500
Zinsen aus Bankguthaben
64
-741'825
-21'546'165
Total Erträge
(4)
2'218'316
Mittelrückflüsse
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
691'356
-141'555
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
2'632
127'998
77'479
Total Aufwendungen
705'205
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
284'358
Vontobel Fund - Global Value Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Aktien
Australien
Total - Australien
927'184
1,69
927'184
1,69
Brasilien
55'445 BRL CETIP SA Balcao Organizado
65'029 BRL Redecard SA
Total - Brasilien
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
46'200 USD Microsoft Corp
74'245 USD Philip Morris International Inc
23'546 USD Visa Inc Class A
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
37'526 AUD Woolworths Ltd
Anzahl
489'979
889'818
0,89
1,62
1'379'797
2,51
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
1'084'776
3'819'163
1'624'203
1,97
6,95
2,96
28'228'880
51,38
3'623'024
523'009
2'119'437
1'161'903
1'029'564
6,59
0,95
3,86
2,11
1,87
8'456'937
15,38
Total - Aktien
53'711'845
97,73
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
53'711'845
97,73
Total - Anlagen
53'711'845
97,73
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
106'379
48'407
76'613
23'169
164'614
GBP British American Tobacco
GBP Capita Group
GBP Imperial Tobacco Group PLC
GBP Reckitt Benckiser Group PLC
GBP Tesco PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Dänemark
13'053 DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
1'123'203
2,04
1'123'203
2,04
Frankreich
8'000 EUR BioMerieux
Total - Frankreich
817'983
1,49
817'983
1,49
1'084'786
2'769'735
341'065
2'511'658
839'687
808'400
1,97
5,04
0,62
4,57
1,53
1,47
8'355'331
15,20
Indien
21'203
61'045
8'955
188'430
242'096
12'351
INR Bharat Heavy Electrical Dematerialised
INR HDFC Bank Dematerialised
INR Hero Honda Motors Dematerialised
INR Housing Development Finance Co Ltd
INR ITC Ltd Dematerialised
INR Nestle India Dematerialised
Total - Indien
Irland
23'700 USD Covidien PLC
Total - Irland
837'558
1,52
837'558
1,52
Kanada
43'088 CAD Canadian Natural Resources
Total - Kanada
1'385'959
2,52
1'385'959
2,52
1'791'410
407'603
3,26
0,74
2'199'013
4,00
2'311'382
835'147
2'621'095
924'656
2'573'718
1'393'868
416'717
953'612
1'068'489
2'060'642
514'560
1'722'360
2'591'877
1'712'615
4,21
1,52
4,77
1,68
4,68
2,54
0,76
1,74
1,94
3,75
0,94
3,13
4,72
3,12
Schweiz
34'534 CHF Nestle Sp
2'995 CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
Vereinigte Staaten
46'846
37'417
10'770
13'560
46'025
24'197
7'369
17'207
18'061
4'579
14'458
8'683
35'476
32'815
USD Abbott Laboratories Inc
USD Altria Group Inc
USD Apple Inc
USD Becton Dickinson & Co
USD Coca-Cola Co
USD Cognizant Technology Solutions Corp
USD Costco Wholesale Corp
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Exxon Mobil Corp
USD Google Inc Class A
USD John Wiley & Sons Class A
USD Mastercard Inc SHS Class A
USD McDonald's Corp
USD Mead Johnson Nutrition Co Class A
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
65
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
50'389,493
Anzahl der ausgegebenen Anteile
9'014,065
B
C
H (EUR)
HC (EUR)
HI (EUR)
I
R
474'518,606 10'539,402
208'110,904
3'992,495
32'585,750
402'837,126
10,000
149'390,220
243,852
18'058,454
121'098,623 113,000
73'932,658
839,752
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-13'390,240 -146'441,006 -6'848,422 -246'727,433 -2'884,810
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
46'013,318 402'010,258 4'530,732 110'773,691 1'351,537 44'492,293 394'760,514 123,000
160,31
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
168,15
107,12
97,27
-6'151,911 -129'175,235
108,60
75,20
75,00
-
120,37
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
107'033'687
122'351'620
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
462'757
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
47'686
125'105'693
154'613
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
136'794
Verbindlichkeiten aus Devisen
638'538
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
741'034
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
39'336
513'306
Total Aktiva
(8)
642'512
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Sonstige Aktiva
Passiva
1'048'476
7'320
51'610
8'033
150'807
1'888'749
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
123'216'944
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
137'607'861
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'539'291
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-41'208
1'748'803
-1'961'211
-136'751
11'614'785
45'541'502
-71'487'644
-59'560
123'216'944
372
4'215'475
2'470
4'218'317
1'998'852
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
53'182
„Taxe d'abonnement“
54'920
Zinsen aus Bankguthaben
66
10'465'861
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
3'516
430'240
138'316
Total Aufwendungen
2'679'026
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'539'291
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Kanada
84'300 CAD Canadian Natural Resources
Aktien
Total - Kanada
Australien
169'250 AUD Coca-Cola Amatil Ltd
135'941 AUD QBE Insurance Group
145'203 AUD Woolworths Ltd
Total - Australien
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
1'797'147
1'995'196
3'587'645
1,46
1,62
2,91
Niederlande
7'379'988
5,99
Total - Niederlande
2'001'153
1,62
2'001'153
1,62
1'542'718
868'008
16
1'417'943
1'428'770
1'398'444
2'826'040
2'280'214
1,25
0,70
0,00
1,15
1,16
1,13
2,29
1,85
11'762'153
9,53
34'902 USD Core Laboratories NV
2'711'576
2,20
2'711'576
2,20
2'754'813
2,24
2'754'813
2,24
5'991'937
2'028'194
3'104'046
4,86
1,65
2,52
11'124'177
9,03
1'314'539
1'871'659
9'367'197
987'833
2'238'003
1'304'014
2'621'229
689'532
1'179'734
5'871'533
3'844'175
1'821'352
1'598'681
2'818'408
4'771'186
1,07
1,52
7,60
0,80
1,82
1,06
2,13
0,56
0,96
4,78
3,12
1,48
1,30
2,29
3,87
42'299'075
34,36
Total - Aktien
122'351'620
99,30
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
122'351'620
99,30
Total - Anlagen
122'351'620
99,30
Schweiz
Belgien
8'058 EUR Etablissements Franz Colruyt SA Halle
Total - Belgien
Total - Schweiz
Brasilien
126'916
98'222
1
165'800
61'800
102'200
61'232
20'600
115'510 CHF Nestle Sp
38'549 CHF Novartis AG
22'808 CHF Roche Holding AG
BRL Aes Tiete SA Pfd
BRL CETIP SA Balcao Organizado
BRL Cia Saneamento Minas Gerais SA
BRL Cielo SA
BRL CPFL Energia SA
BRL Redecard SA
BRL Souza Cruz
USD Ambev Companhia De Bebidas
Total - Brasilien
Dänemark
61'537 DKK Novo-Nordisk A/S Class B
Total - Dänemark
5'295'224
4,30
5'295'224
4,30
Deutschland
14'644 EUR Münchener Rück AG
Total - Deutschland
1'876'069
1,52
1'876'069
1,52
1'863'059
1'315'098
2'239'365
1,51
1,07
1,82
5'417'522
4,40
Frankreich
18'221 EUR BioMerieux
21'557 EUR Bureau Veritas
36'788 EUR Essilor International
Total - Frankreich
Vereinigtes Königreich
56'197
299'659
275'039
90'400
207'138
121'210
161'051
104'289
304'123
212'243
76'655
63'817
90'847
104'880
762'851
GBP Admiral Group PLC
GBP Amlin PLC
GBP British American Tobacco
GBP Bunzl PLC
GBP Capita Group
GBP De La Rue PLC
GBP Diageo PLC
GBP Domino's Pizza
GBP G4S PLC
GBP Imperial Tobacco Group PLC
GBP Reckitt Benckiser Group PLC
GBP Sabmiller PLC
GBP Scottish & Southern Energy PLC
GBP Standard Chartered PLC
GBP Tesco PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Indien
32'808
121'296
158'079
33'116
444'775
907'398
17'901
INR Bharat Heavy Electrical Dematerialised
INR Cipla Ltd Dematerialised
INR HDFC Bank Dematerialised
INR Hero Honda Motors Dematerialised
INR Housing Development Finance Co Ltd
INR ITC Ltd Dematerialised
INR Nestle India Dematerialised
Total - Indien
1'678'520
781'970
7'172'364
1'261'275
5'928'581
3'147'225
1'171'660
1,36
0,63
5,82
1,02
4,81
2,55
0,95
21'141'595
17,14
Irland
96'576 USD Covidien PLC
Total - Irland
3'412'996
2,77
3'412'996
2,77
3'085'961
2'089'318
2,50
1,70
5'175'279
4,20
Japan
35'400 JPY Nitori Co Ltd
48'000 JPY Secom Ltd
Total - Japan
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
67
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
B
C
H (EUR)
HC (EUR)
HI (EUR)
I
R
S
60'309,303 1'134'360,191
17'551,592
471'163,404
3'147,975
39'139,511
1'720'564,051
1'178,000
87'453,000
26'037,823
47'318,573
611'475,878 14'453,359
239'188,629
1'173'313,446
906,000
86'556,000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-21'186,012 -708'709,382 -27'930,074 -560'603,090 -8'676,204 -136'071,537
-591'656,267
-621,000
-768,000
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
65'161,114 877'041,768 36'940,091 522'036,192 8'925,130 142'256,603 2'302'221,230 1'463,000 173'241,000
464,16
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
451'390,959
535,57
148,35
151,15
142,78
92,29
124,61
143,84
223,58
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
708'971'337
931'258'274
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
3'212'216
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
2'343'777
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
(8)
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
4'805'081
963'754'327
842'329
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
7'833'417
Verbindlichkeiten aus Devisen
2'135'616
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
1'620'724
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
2'134'693
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Total Aktiva
Passiva
20'000'286
38'981
320'690
56'072
1'048'916
13'896'745
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
949'857'582
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
757'848'053
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
8'030'801
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
105'207'752
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
-22'199'176
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
-550'019
190'142'430
538'440'813
-536'312'802
-260'912
949'857'582
5'981
368
21'824'207
199'322
22'029'878
10'277'277
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
189'822
„Taxe d'abonnement“
285'630
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
68
3'257'448
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
(11)
96'395'624
42'686
2'350'313
853'349
13'999'077
8'030'801
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Bangladesch
268'750 BDT British American Tobacco
61'900 BDT Delta Brac Housing Finance
Total - Bangladesch
2'628'847
2'330'885
0,28
0,25
4'959'732
0,53
2'743'803
0
8'935'725
6'715'299
0,29
0,00
0,94
0,71
18'394'827
1,94
14'396'402
12'700'071
15'045'803
192'453
14'609'963
10'121'912
8'938'027
9'266'202
8'170'967
6'859'256
22'910'609
39'557'547
10'354'942
5'254'763
35'047'553
4'333'262
1,52
1,34
1,58
0,02
1,54
1,07
0,94
0,98
0,86
0,72
2,41
4,16
1,09
0,55
3,69
0,46
217'759'732
22,93
14'496'579
8'510'974
6'760'868
14'248'211
1,53
0,90
0,71
1,50
44'016'632
4,64
Bermuda
1'905'603 HKD China Resources Gas Group Ltd
2'739'900 HKD Peace Mark (Holdings) Ltd**
84'900 USD Credicorp
923'700 USD Dairy Farm International
Total - Bermuda
Brasilien
1'184'360
1'740'256
1'702'553
13'644
1'708'342
437'813
718'133
1'321'337
655'602
821'214
1'674'335
857'096
139'708
185'072
316'628
200'893
BRL Aes Tiete SA Pfd
BRL BM&F Bovespa Bolsa De Valores
BRL CETIP SA Balcao Organizado
BRL Cia Saneamento Minas Gerais SA
BRL Cielo SA
BRL CPFL Energia SA
BRL Cyrela Brazil Realty
BRL Investimentos Itau/Pfd
BRL Light SA
BRL MRV Engenharia
BRL Redecard SA
BRL Souza Cruz
BRL Totvs SA
BRL Transmissao De Energia Electrica Paulista/Pfd
USD Ambev Companhia De Bebidas
USD Itau Unibanco Holding Pfd Sadr
Total - Brasilien
Cayman-Inseln
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
142'400 INR Financial Technologies (India) Ltd
Dematerialised
910'232 INR HDFC Bank Dematerialised
184'823 INR Hero Honda Motors Dematerialised
3'098'375 INR Housing Development Finance Co Ltd
2'202'400 INR Infrastructure Development Finance Co Ltd
8'200'362 INR ITC Ltd Dematerialised
401'571 INR Jain Irrigation Systems Dematerialised
252'834 INR Jammu & Kashmir Bank Ltd Dematerialised
733'524 INR Marico Ltd Dematerialised
442'700 INR Nat. Thermal Poyer Corporation Ltd
Dematerialised
261'743 INR Nestle India Dematerialised
597'700 INR Shriram Transport Finance Co Ltd
113'522 INR Sun Pharmaceutical Industries Ltd
732'300 INR Yes Bank
448'950 USD Cox & Kings Ltd (India) GDR
Total - Indien
Total - Cayman-Inseln
China
1'846'600 HKD Tsingtao Brewery Co Ltd Class H
Total - China
9'709'539
1,02
9'709'539
1,02
4'110'292
0,43
41'299'065
7'039'273
41'299'458
8'334'106
28'442'184
10'629'843
4'135'792
1'959'384
1'844'156
4,35
0,74
4,35
0,88
2,99
1,12
0,44
0,21
0,19
17'131'658
9'123'270
4'253'313
4'844'751
5'366'117
1,80
0,96
0,45
0,51
0,56
229'618'914
24,18
9'442'504
20'196'925
10'350'498
0,99
2,13
1,09
39'989'927
4,21
Indonesien
9'173'500 IDR Bank Rakyat Indonesia
20'974'753 IDR PT Semen Gresik (Persero )Tbk
5'808'530 IDR PT Unilever Indonesia
Total - Indonesien
Israel
170'122 ILS Elbit Systems Ltd
Total - Israel
8'489'360
0,89
8'489'360
0,89
7'155'580
3'310'292
4'836'237
4'566'011
0,75
0,35
0,51
0,48
19'868'120
2,09
12'975'816
6'971'163
6'824'316
5'970'317
7'816'837
1,37
0,73
0,72
0,63
0,82
40'558'449
4,27
4'594'485
3'578'951
1'760'427
4'053'899
0,48
0,38
0,19
0,42
13'987'762
1,47
Malaysia
497'900
3'439'800
1'873'684
358'400
MYR British American Tobacco
MYR Genting Malaysia Bhd
MYR Guinness Anchor Bhd
MYR Nestle Malaysia Bhd
Total - Malaysia
1'635'418 HKD Hengan International Group
10'525'097 HKD Want Want China Holdings Ltd
7'164'797 HKD Yingde Gases
358'626 USD Netease Com Inc
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Mexiko
2'332'157 MXN Banco Compartamos Sa De Cv
926'511 MXN Coca-Cola Femsa Sab de CV L
3'001'993 MXN Wal-Mart de Mexico Sab de CV V
79'530 USD Coca Cola Femsa/10 Shares L Sadr
160'510 USD Fomento Economico Mexicano Adr
Total - Mexiko
Pakistan
Hongkong
2'403'798 HKD Beijing Enterprises Holding Ltd
9'989'347 HKD CNOOC Ltd
260'297 HKD H.K. Exchanges and Clearing Ltd
Total - Hongkong
16'965'740
17'259'923
4'079'203
1,79
1,82
0,43
38'304'866
4,04
4'929'777
3'863'711
7'302'237
6'250'809
6'946'435
10'513'283
0,52
0,41
0,77
0,66
0,73
1,11
PKR Engro Corporation Ltd
PKR Fauji Fertilizer Co Ltd
PKR MCB Bank Ltd
PKR Oil & Gas Development Co Ltd
Total - Pakistan
Philippinen
Indien
83'938
109'465
142'728
969'600
395'800
2'363'361
2'258'213
2'883'142
794'388
2'412'244
INR Asian Paints Dematerialised
INR Bharat Electronics Ltd Dematerialised
INR Bharat Heavy Electrical Dematerialised
INR Cipla Ltd Dematerialised
INR Colgate-Palmolive (India) Ltd
INR Dabur India Ltd Dematerialised
205'903 USD Philippine Long Distance Telephone (1Act)
Total - Philippinen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
69
11'102'290
1,17
11'102'290
1,17
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Republik Korea
Anzahl
Währung Wertpapiere
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
22'562 KRW Amore Pacific Corp
1'011'620 KRW Kangwon Land Inc
78'672 KRW NHN Corporation
Total - Republik Korea
20'698'379
18'519'019
12'892'846
2,18
1,95
1,36
52'110'244
5,49
2'805'793
5'055'866
5'780'952
0,30
0,53
0,61
13'642'611
1,44
12'045'008
7'639'850
13'694'112
6'862'419
18'539'470
1,27
0,80
1,43
0,72
1,95
58'780'859
6,17
Sri Lanka
1'678'300 LKR Commercial Bank of Ceylon PLC
3'928'742 LKR Distilleries Company of Sri Lanka
2'456'900 LKR John Keells Holdings PLC
Total - Sri Lanka
Aktien
Brasilien
4'712'673
0,50
Total - Brasilien
4'712'673
0,50
Total - Aktien
4'712'673
0,50
Total - Nicht notierte Wertpapiere
4'712'673
0,50
931'258'274
98,04
218'556 USD Itau Unibanco Holding Pfd Sadr
Total - Anlagen
Südafrika
2'369'100
820'230
838'213
508'700
1'512'643
Fälligkeit
ZAR Clicks Group
ZAR JSE Ltd
ZAR Mtn Group Ltd
ZAR Remgro Ltd
ZAR Shoprite Holdings Ltd
Total - Südafrika
Taiwan
5'273'725 TWD Taiwan Secom
Total - Taiwan
8'363'198
0,88
8'363'198
0,88
4'399'414
9'403'736
0,46
0,99
13'803'150
1,45
Thailand
21'285'300 SGD Thai Beverage Pcl
2'050'800 THB PTT Exploration Production
Public/Foreign Reg
Total - Thailand
Türkei
452'175 TRY Anadolu Efes Biracilik Ve Malt
6'086'800
0,64
6'086'800
0,64
19'793'077
20'835'487
18'100'540
18'269'065
2,08
2,19
1,90
1,92
76'998'169
8,09
926'545'181
97,54
420
0,00
Total - Brasilien
420
0,00
Total - Obligationen
420
0,00
926'545'601
97,54
Total - Türkei
Vereinigtes Königreich
581'163 GBP British American Tobacco
3'066'834 MYR Tanjong PLC
529'994 ZAR British American Tobacco PLC
641'904 ZAR SAB Miller PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Aktien
Obligationen
Brasilien
16'000 BRL 0,000% Companhia Vale Do
Rio Doce Val Deb
31.12.2099
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
70
Vontobel Fund - Far East Equity
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
120'323,576
1'597'521,550
513,615
131'971,028
36'689,695
564'251,291
3'418,567
25'761,539
214'817,352
2'191,462
823'264,769
13'616,697
293'463,321
665,000
-32'382,792
-330'236,231
-362,230 -485'513,484 -20'798,279 -124'438,062
-45,000
113'702,323 1'482'102,671 2'342,847 469'722,313 29'508,113 733'276,550 4'038,567
289,87
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
319,60
137,14
126,12
94,31
111,76
142,51
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
492'011'828
661'902'823
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
280'289
2'317'908
4'156'305
684'943'973
2
1'134'966
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
7'794'655
Verbindlichkeiten aus Devisen
5'536'294
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
5'574'412
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
(8)
10'712'236
958'228
29'266
229'308
49'313
875'374
16'607'406
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
668'336'567
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
495'646'756
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
4'320'478
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
(11)
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Sonstige Erträge
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
1'658'078
22'976'125
-11'410'377
-703'143
133'389'638
230'969'303
-191'532'384
-136'746
668'336'567
6'928
15'748'123
7
15'755'058
8'696'180
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
149'238
„Taxe d'abonnement“
259'870
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
71
116'548'477
6'090
1'733'518
589'684
11'434'580
4'320'478
Vontobel Fund - Far East Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Australien
854'100 AUD Billabong International Ltd
1'402'356 AUD Coca-Cola Amatil Ltd
870'974 AUD QBE Insurance Group
962'209 AUD Super Cheap Auto Group Ltd
531'344 AUD UGL Ltd
710'182 AUD Woolworths Ltd
Total - Australien
5'932'197
15'033'418
13'158'026
4'975'466
7'060'253
18'060'635
0,89
2,25
1,97
0,74
1,06
2,70
64'219'995
9,61
2'879'458
3'293'826
0,43
0,49
6'173'284
0,92
2'010'841
0
6'534'145
9'381'160
4'612'293
0,30
0,00
0,98
1,40
0,69
22'538'439
3,37
Bangladesch
294'800 BDT British American Tobacco
87'600 BDT Delta Brac Housing Finance
Total - Bangladesch
Anzahl
Währung Wertpapiere
2'321'400
6'835'396
309'215
634'996
64'900
677'000
474'467
694'504
315'500
295'982
553'700
80'900
732'100
300'350
Fälligkeit
INR Infrastructure Development Finance Co Ltd
INR ITC Ltd Dematerialised
INR Jain Irrigation Systems Dematerialised
INR Jammu & Kashmir Bank Ltd Dematerialised
INR Jubilant FoodWorks Ltd
INR Lupin Ltd
INR Mahindra & Mahindra Financial Services Ltd
INR Marico Ltd Dematerialised
INR Nat. Thermal Poyer Corporation Ltd
Dematerialised
INR Nestle India Dematerialised
INR Shriram Transport Finance Co Ltd
INR Sun Pharmaceutical Industries Ltd
INR Yes Bank
USD Cox & Kings Ltd (India) GDR
Total - Indien
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
8'870'214
23'729'500
8'113'874
10'413'182
695'691
5'132'600
5'934'361
1'837'491
1'323'545
1,33
3,55
1,21
1,56
0,10
0,77
0,89
0,27
0,20
19'465'160
8'518'938
3'008'915
4'966'828
3'589'962
2,91
1,27
0,45
0,74
0,54
213'718'237
31,97
7'916'823
17'737'329
13'020'072
5'147'298
1,18
2,65
1,95
0,77
43'821'522
6,55
7'744'188
6'775'631
6'985'872
6'461'095
1,16
1,01
1,05
0,97
27'966'786
4,19
3'265'430
3'741'981
1'137'534
4'046'679
4'089'330
1'835'703
1'377'086
0,49
0,56
0,17
0,61
0,61
0,27
0,21
19'493'743
2,92
Indonesien
Bermuda
1'386'400 HKD China Resources Gas Group Ltd
5'700'500 HKD Peace Mark (Holdings) Ltd**
900'020 USD Dairy Farm International
216'455 USD Jardine Matheson Holdings
186'280 USD Jardine Strategic Holdings
Total - Bermuda
7'424'100
18'354'100
7'257'800
5'236'006
IDR Bank Rakyat Indonesia
IDR PT Semen Gresik (Persero )Tbk
IDR PT Unilever Indonesia
IDR Telkom Indonesia Class B
Total - Indonesien
Malaysia
Cayman-Inseln
1'708'000 HKD Hengan International Group
7'483'600 HKD Want Want China Holdings Ltd
4'925'312 HKD Yingde Gases
340'165 USD Netease Com Inc
Total - Cayman-Inseln
15'329'340
6'091'082
4'610'471
13'514'755
2,29
0,91
0,69
2,02
39'545'648
5,91
538'100 MYR British American Tobacco
7'077'700 MYR Genting Malaysia Bhd
2'702'709 MYR Guinness Anchor Bhd
507'200 MYR Nestle Malaysia Bhd
Total - Malaysia
Pakistan
China
1'986'000 HKD Tsingtao Brewery Co Ltd Class H
Total - China
10'686'977
1,60
10'686'977
1,60
14'518'312
3'892'812
6'175'624
4'481'790
9'275'465
2,17
0,58
0,92
0,67
1,39
38'344'003
5,73
Hongkong
2'034'431 HKD Beijing Enterprises Holding Ltd
512'700 HKD CLP Holdings Ltd
3'655'151 HKD CNOOC Ltd
285'000 HKD H.K. Exchanges and Clearing Ltd
1'526'700 HKD Hongkong Electric Holdings Ltd
Total - Hongkong
1'608'136
3'020'412
514'320
192'525
2'438'119
1'445'607
30'000
PKR Engro Corporation Ltd
PKR Fauji Fertilizer Co Ltd
PKR MCB Bank Ltd
PKR Nestle Milkpak Ltd
PKR Oil & Gas Development Co Ltd
PKR Pakistan Tobacco Company Ltd
PKR Unilever Pakistan Ltd
Total - Pakistan
Philippinen
193'574 USD Philippine Long Distance Telephone (1Act)
Total - Philippinen
Indien
57'400
83'077
157'280
682'309
369'200
231'500
6'043
1'319'420
196'400
14'340
729'041
164'429
2'106'160
INR Asian Paints Dematerialised
INR Bharat Electronics Ltd Dematerialised
INR Bharat Heavy Electrical Dematerialised
INR Cipla Ltd Dematerialised
INR Colgate-Palmolive (India) Ltd
INR Cox & Kings Ltd
INR Crisil Ltd
INR Dabur India Ltd Dematerialised
INR Financial Technologies (India) Ltd
Dematerialised
INR Gruh Finance Ltd
INR HDFC Bank Dematerialised
INR Hero Honda Motors Dematerialised
INR Housing Development Finance Co Ltd
3'359'110
2'995'608
8'089'220
4'424'731
6'506'854
2'831'334
729'681
5'932'932
5'660'862
0,50
0,45
1,21
0,66
0,97
0,42
0,11
0,89
0,85
110'933
33'195'484
6'161'165
28'120'062
0,02
4,97
0,92
4,21
1,56
1,56
11'290'330
10'436'398
7'950'480
4'151'293
7'628'460
2'715'118
1,69
1,56
1,19
0,62
1,14
0,41
44'172'079
6,61
Republik Korea
11'592 KRW Amore Pacific Corp
557'000 KRW Kangwon Land Inc
23'550 KRW Lg Household & Healthcare Ltd
1'053'232 KRW Macquarie Korea InfrastructureFund
46'590 KRW NHN Corporation
134'320 KRW Woongjin Thinkbig
Total - Republik Korea
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
72
10'437'510
10'437'510
Vontobel Fund - Far East Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Singapur
2'662'900 SGD Singapore Airport Terminal Services
7'348'300 SGD Singapore Post Ltd
Total - Singapur
5'475'083
6'195'591
0,82
0,93
11'670'674
1,75
912'514
3'981'216
7'551'279
3'179'776
6'357'521
0,14
0,60
1,13
0,48
0,95
21'982'306
3,30
5'928'405
8'599'002
0,89
1,29
14'527'407
2,18
5'495'482
4'156'201
8'474'482
0,82
0,62
1,27
18'126'165
2,71
18'192'218
5'342'080
2,73
0,80
23'534'298
3,53
Sri Lanka
285'800
2'386'450
5'792'000
1'236'300
2'705'000
LKR Ceylon Tobacco Company Ltd
LKR Commercial Bank of Ceylon PLC
LKR Distilleries Company of Sri Lanka
LKR Hatton National Bank Ltd PLC
LKR John Keells Holdings PLC
Total - Sri Lanka
Taiwan
3'723'000 TWD Taiwan Secom
4'660'000 TWD Taiwan Semiconductor Manufacturing
Total - Taiwan
Thailand
26'537'300 SGD Thai Beverage Pcl
3'837'900 THB BEC World Public Co/Foreign
1'853'400 THB PTT Exploration Production
Public/Foreign Reg
Total - Thailand
Vereinigte Staaten
5'922'142 AUD ResMed Inc
333'880 USD Zhongpin Inc
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
3'868'388 MYR Tanjong PLC
26'342'730
3,94
26'342'730
3,94
Total - Aktien
657'301'803
98,35
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
657'301'803
98,35
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Bangladesch
4'601'020
0,69
Total - Bangladesch
470'500 BDT Marico Bangladesh Ltd
4'601'020
0,69
Total - Aktien
4'601'020
0,69
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
4'601'020
0,69
661'902'823
99,04
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
73
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
577'379,543
2'751'206,063
262'785,632
694'090,480
C H (CHF) H (GBP) H (USD)
27'974,590
-
651'750,293
10'446,824 380,000
10,000
10,000
93'623,540
883,000
- -384'249,519
-242,000
-
-
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
532'586,549 1'418'907,247 25'095,223 380,000
10,000
Erläuterungen
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
2'809,031
-
-307'578,626 -2'026'389,296 -13'326,191
92,86
R
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Nettoinventarwert pro Anteil
I
92,86
87,59
92,67
10,000 361'124,314 3'450,031
92,13
91,14
67,67
102,95
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
200'191'549
196'382'261
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(8)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
12'776'781
95'408
249'012
382
52'521
209'556'365
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
257'169
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
655'250
Revisionskosten
17'904
(5)
Dienstleistungskommissionen
83'455
(4)
„Taxe d'abonnement“
15'755
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
283'099
1'312'632
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
208'243'733
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
349'490'142
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-4'018'430
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
9'125'278
100'514'467
-250'886'154
208'243'733
Zinsen aus Bankguthaben
Sonstige Erträge
Total Erträge
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
74
7'667
634'735
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Nettodividenden
(4)
382
-24'005'257
Mittelrückflüsse
Zinsen aus Obligationen, netto
(3) Aufwendungen
36'506'181
8'111
43'506
2'381'099
655
2'433'371
5'127'478
91'505
141'993
2'617
1'020'544
67'664
6'451'801
-4'018'430
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Schweiz
457'851 USD Weatherford International
Aktien
Total - Schweiz
Belgien
189'888 EUR Umicore SA
Total - Belgien
5'208'628
2,50
5'208'628
2,50
Bermuda
4'132'000 SGD Noble Group Ltd
Total - Bermuda
3'767'806
1,81
3'767'806
1,81
5'371'225
2,58
5'371'225
2,58
5'707'000
1'272'000
6'168'590
2,74
0,61
2,96
13'147'590
6,31
2'364'974
7'779'771
2'713'915
4'843'621
2'208'584
2'067'367
1'873'874
3'573'100
2'040'049
1'480'025
3'191'564
2'665'722
1'214'446
4'866'514
1'657'785
6'070'577
2'905'717
4'813'360
7'768'677
964'239
3'990'401
8'225'711
3'537'354
1'842'026
1,14
3,74
1,30
2,33
1,06
0,99
0,90
1,72
0,98
0,71
1,53
1,28
0,58
2,34
0,80
2,92
1,40
2,31
3,72
0,46
1,92
3,95
1,70
0,88
84'659'373
40,66
Spanien
1'300'000 EUR EDP Renovaveis SA
240'000 EUR Gamesa Corp Tecnologica SA
2'390'000 EUR Iberdrola Renovables SA
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
Brasilien
384'000 USD CEMIG SA
Total - Brasilien
4'991'290
2,40
4'991'290
2,40
8'012'196
5'811'446
3,85
2,79
13'823'642
6,64
Cayman-Inseln
395'000 USD Trina Solar Ltd
663'617 USD Yingli Green Holding
Total - Cayman-Inseln
Dänemark
110'000 DKK Vestas Wind Systems As Reg
Total - Dänemark
3'239'084
1,56
3'239'084
1,56
839'200
5'168'160
3'585'159
7'421'400
0,40
2,48
1,72
3,56
17'013'919
8,16
Deutschland
8'000
72'000
42'030
62'000
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
EUR Repower Systems AG
EUR Siemens AG
EUR SMA Solar Technology AG
EUR Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Finnland
110'000 EUR Outotec Oyj
Total - Finnland
2'924'900
1,40
2'924'900
1,40
111'780
230'000
75'000
200'000
140'000
322'000
520'000
35'520
70'000
89'191
75'117
350'000
150'000
164'541
76'450
165'000
134'831
341'000
170'000
50'000
155'000
160'320
1'770'000
304'042
USD American Semiconductor Corporation
USD Ametek Inc
USD Anadarko Petroleum Corp
USD Archer-Daniels Midland Co
USD Cisco Systems Inc
USD Cobalt International Energy Inc
USD Energysolutions Inc
USD First Solar Inc
USD Helmerich & Payne Inc
USD Icf Industries Inc
USD Itron Inc
USD Mastec Inc
USD Memc Electronic Materials
USD National Oilwell Varco Inc
USD Ormat Technologies Inc
USD PG&E Corp
USD Power Integrations Inc
USD Quanta Services Inc
USD Roper Industries
USD Rubicon Technology Inc
USD Southwestern Energy Co
USD United Technologies Corp
USD Uranium Energy Corp
USD Wonder Auto Technology Inc
Total - Vereinigte Staaten
Italien
300'288 EUR Prysmian Spa
1'267'200 EUR Snam Rete Gas SpA
3'714'563
4'631'616
Total - Italien
8'346'179
1,78
2,22
4,00
Vereinigtes Königreich
595'200 GBP BG Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Aktien
Japan
254'400 JPY Denso Corp
1'315'000 JPY Mitsubishi Heavy Industries Ltd
960'000 JPY Toshiba Corp
Total - Japan
5'430'232
3'733'498
3'553'169
2,61
1,79
1,71
12'716'899
6,11
7'553'749
3,63
7'553'749
3,63
196'330'112
94,27
Optionsscheine, Bezugsrechte
Vereinigte Staaten
0
0,00
Total - Vereinigte Staaten
1'041'667 USD Uranium En W/Uec 26.6.11**
0
0,00
Total - Optionsscheine, Bezugsrechte
0
0,00
196'330'112
94,27
Kanada
2'580'000
120'000
1'722'700
160'000
185'000
CAD Magma Energy Corp
CAD Petrobank Energy & Resources
CAD Ram Power
USD Cameco Corp
USD Talisman Energy
Total - Kanada
2'170'182
3'274'310
2'771'008
3'067'941
2'282'387
1,04
1,57
1,33
1,47
1,10
13'565'828
6,51
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
75
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Vereinigte Staaten
52'149
0,03
Total - Vereinigte Staaten
250'000 GBP Protonex Technology
52'149
0,03
Total - Aktien
52'149
0,03
Total - Nicht notierte Wertpapiere
52'149
0,03
196'382'261
94,30
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
76
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
R
1'110,080
41'111,914
243,301
30'924,753
510,262
97'455,260
7'192,604
6'722,039
41'566,578 1'039,806
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-1'044,462
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
6'787,657 124'823,366 1'925,739 59'966,512 994,068
141,05
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
-13'743,808 -5'510,166 -12'524,819 -556,000
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
140,87
139,20
143,11
144,44
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
24'241'221
25'983'794
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
10'347
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
29'072
7'784
Gründungskosten
4'357
Sonstige Aktiva
4'859
Total Aktiva
Passiva
121'902
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
(2)
1'862'390
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
28'024'505
79'716
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
242'830
Verbindlichkeiten aus Devisen
122'165
Revisionskosten
1'066
(5)
Dienstleistungskommissionen
8'882
(4)
„Taxe d'abonnement“
1'731
Anlageberatungsgebühren
(3)
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
33'101
489'491
27'535'014
9'332'592
-98'958
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
1'159'400
21'857'943
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
77
-75
-8'746
Mittelzuflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
638'525
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelrückflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
628'654
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
-4'814'921
27'535'014
541
266'127
266'668
273'153
15'212
8'339
415
62'284
6'223
Total Aufwendungen
365'626
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-98'958
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Österreich
10'640 EUR Andritz AG
Aktien
510'720
1,85
510'720
1,85
578'517
309'747
2,10
1,12
888'264
3,22
416'214
166'473
407'282
254'148
1,51
0,60
1,48
0,92
1'244'117
4,51
566'328
326'770
729'304
557'099
138'975
572'497
635'443
241'416
333'530
540'049
305'611
440'834
231'588
461'648
971'431
458'978
610'173
668'106
134'994
539'809
388'076
143'663
456'926
370'778
402'509
2,06
1,19
2,65
2,02
0,50
2,08
2,31
0,88
1,21
1,96
1,11
1,60
0,84
1,68
3,53
1,67
2,22
2,43
0,49
1,96
1,41
0,52
1,66
1,35
1,46
11'226'535
40,79
134'174
401'537
290'809
0,49
1,47
1,06
826'520
3,02
Total - Aktien
25'983'794
94,37
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
25'983'794
94,37
Total - Anlagen
25'983'794
94,37
Total - Österreich
Belgien
13'990 EUR Umicore SA
Total - Belgien
383'746
1,39
383'746
1,39
Schweiz
38'000 CHF ABB Zürich Ltd
2'440 CHF Geberit AG
Cayman-Inseln
698'000 HKD Wasion Group Holdings Ltd
30'800 USD Trina Solar Ltd
51'900 USD Yingli Green Holding
Total - Cayman-Inseln
402'443
624'748
454'500
1,46
2,27
1,65
1'481'691
5,38
410'778
279'352
1,49
1,01
690'130
2,50
China
620'000 HKD China South Locomotive Class H
16'700 USD Duoyuan Global Water Inc Adr
Total - China
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Total - Schweiz
Spanien
94'810
31'410
157'800
45'710
EUR EDP Renovaveis SA
EUR Gamesa Corp Tecnologica SA
EUR Iberdrola Renovables SA
EUR Iberdrola SA
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
Dänemark
10'800 DKK Vestas Wind Systems As Reg
Total - Dänemark
318'019
1,15
318'019
1,15
576'436
557'613
117'128
677'418
666'836
745'731
2,09
2,03
0,43
2,46
2,42
2,71
3'341'162
12,14
215'145
294'141
638'880
418'465
0,78
1,07
2,32
1,52
1'566'631
5,69
320'399
328'928
510'382
1,16
1,19
1,85
1'159'709
4,20
Deutschland
35'170
15'030
8'050
7'620
9'290
6'230
EUR Gea Group AG
EUR Henkel AG & Co. KGaA
EUR Init AG
EUR Linde AG
EUR Siemens AG
EUR Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Frankreich
7'000
11'820
22'000
32'950
EUR EDF Energie Nouvelle SA
EUR Saft Groupe SA
EUR Saint-Gobain
EUR Suez Environnement Cie
Total - Frankreich
Hongkong
905'000 HKD China Everbright International Ltd
858'000 HKD Guangdong Investment Ltd
181'500 HKD Mass Transit Railway Corp
Total - Hongkong
31'990
5'610
41'050
16'470
17'000
36'290
22'230
13'790
7'850
16'150
11'200
57'880
26'140
10'920
23'000
19'380
30'000
14'620
7'000
37'800
11'710
2'800
17'550
61'200
22'930
USD Aecom Technology Corp
USD Air Products & Chemicals Inc
USD American Water Works Co Inc
USD Ametek Inc
USD Applied Materials Inc
USD Cisco Systems Inc
USD Danaher Corp
USD General Cable Corporation
USD Itron Inc
USD ITT Corp
USD Jacobs Engineering Group
USD Mastec Inc
USD Maxwell Technologies Inc
USD Nextera Energy Inc
USD Norfolk Southern Corp
USD Pentair Inc
USD Rockwood Holdings Inc
USD Roper Industries
USD Rubicon Technology Inc
USD Tetra Tech Inc
USD Thermo Fisher Scientific Inc
USD United Technologies Corp
USD Waste Management Inc
USD Wonder Auto Technology Inc
USD Xcel Energy Inc
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
Italien
41'700 EUR Ansaldo Sts SpA
32'430 EUR Prysmian Spa
Total - Italien
393'857
401'157
1,43
1,46
795'014
2,89
241'413
625'416
429'135
0,88
2,27
1,56
1'295'964
4,71
Japan
38 JPY Central Japan Railway Co
29'300 JPY Denso Corp
17'000 JPY Nitto Denko Corp
Total - Japan
48'200 GBP Invensys PLC
57'950 GBP Pennon Group PLC
244'770 GBP Shanks Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Niederlande
22'870 EUR Aalberts Industries NV
Total - Niederlande
255'572
0,93
255'572
0,93
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
78
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
I
R
5'502,675
480'136,018
1'238,480
98'063,015
4'263,138
458'964,414 10'595,635
59'873,593
4'607,196
-944,083 -247'084,130 -3'158,100 -106'889,627
-272,000
12'113,171
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
16'671,763 692'016,302 8'676,015 51'046,981 8'598,334
152,88
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
152,13
150,12
154,55
155,98
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
101'605'103
117'145'833
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Gründungskosten
(2)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Verbindlichkeiten aus Devisen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
1'461'707
100'000
9'518
156'387
4'339
49'500
118'927'284
259'232
99'910
4'653
39'051
9'362
159'548
571'756
118'355'528
73'616'365
-854'603
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
29'572
171'066
15'450'270
82'686'723
-53'397'830
118'355'528
1'186
1'177'226
1'178'412
1'601'200
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
36'496
„Taxe d'abonnement“
46'834
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
79
6'225'576
9'878'659
1'754
327'062
19'669
2'033'015
-854'603
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Schweiz
39'358 CHF Holcim Ltd
6'137 CHF Syngenta AG
1'865'983
1'116'213
1,58
0,94
2'982'196
2,52
638'833
724'190
0,54
0,61
1'363'023
1,15
2'599'637
1'675'961
1'243'637
908'981
2'747'786
3'614'993
661'429
1'573'314
2'867'088
1'810'588
1'952'936
1'876'264
1'097'781
3'024'040
1'217'111
2'517'281
1'110'640
4'374'130
1'181'978
1'300'436
2,20
1,42
1,05
0,77
2,32
3,05
0,56
1,33
2,41
1,52
1,64
1,59
0,93
2,56
1,03
2,13
0,94
3,70
1,00
1,10
39'356'011
33,25
4'458'895
3'171'068
1'199'182
3'045'159
2'036'049
3,77
2,68
1,01
2,57
1,72
13'910'353
11,75
Total - Aktien
115'643'478
97,71
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
115'643'478
97,71
Aktien
Belgien
116'440 EUR Umicore SA
Total - Belgien
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
3'193'949
2,70
3'193'949
2,70
Total - Schweiz
Spanien
145'520 EUR EDP Renovaveis SA
130'250 EUR Iberdrola SA
Bermuda
517'030 GBP Aquarius Platinum
14'690 USD Bunge Ltd
190'500 USD Nabors Industries Ltd
Total - Bermuda
1'744'364
612'589
2'350'242
1,47
0,52
1,99
4'707'195
3,98
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
99'970
52'310
70'000
25'120
113'460
49'670
103'020
55'040
60'450
38'340
101'850
58'490
26'500
65'520
28'790
48'600
41'750
215'060
58'430
39'240
Cayman-Inseln
61'000 USD Trina Solar Ltd
Total - Cayman-Inseln
1'237'326
1,05
1'237'326
1,05
Dänemark
49'960 DKK Novozymes Class B
Total - Dänemark
4'630'847
3,91
4'630'847
3,91
2'853'663
2'105'948
2'887'419
2'222'500
2'666'916
2,41
1,78
2,44
1,88
2,25
12'736'446
10,76
679'956
304'497
0,57
0,26
984'453
0,83
Deutschland
68'540
43'710
83'548
25'000
22'280
EUR BASF SE
EUR Bayer AG
EUR Lanxess AG
EUR Linde AG
EUR Wacker Chemie AG
Total - Deutschland
Frankreich
50'933 EUR CGG Veritas
44'130 EUR Recylex SA
Total - Frankreich
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
351'340
204'870
64'900
206'750
156'480
Hongkong
1'172'000 HKD China Agri Industries Holdings Ltd
6'113'000 HKD China Everbright International Ltd
Total - Hongkong
1'121'483
2'164'195
0,95
1,83
3'285'678
2,78
USD Agco Corp
USD Allegheny Technologies
USD American Water Works Co Inc
USD Anadarko Petroleum Corp
USD Archer-Daniels Midland Co
USD CF Industries Holding Inc
USD Cobalt International Energy Inc
USD Danaher Corp
USD Devon Energy Corp
USD Domtar
USD Dow Chemical Co
USD Du Pont De Nemours & Co
USD Monsanto Co
USD Mosaic Co
USD Nextera Energy Inc
USD PPG Industries Inc
USD Range Resources
USD Rockwood Holdings Inc
USD Rowan Companies Inc
USD Thermo Fisher Scientific Inc
GBP BG Group PLC
GBP Croda International PLC
GBP Lonmin
GBP Tullow Oil PLC
GBP Victrex PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Japan
82'900
78'900
53'500
404'000
JPY Ibiden Co Ltd
JPY Nitto Denko Corp
JPY Shin-Etsu Chemical Co Ltd
JPY Toray Industries Inc
Total - Japan
1'572'217
1'991'692
1'950'073
1'680'784
1,33
1,68
1,65
1,42
7'194'766
6,08
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Kanada
255'760
342'210
93'830
42'690
357'850
39'050
CAD Bankers Petroleum Class A
CAD Mercator Minerals Ltd
CAD Petrobank Energy & Resources
CAD Potash Corporation of Saskatchewan
CAD Sino Forest
USD Teck Resources Class B
Total - Kanada
1'287'030
489'853
2'560'237
4'945'354
4'850'447
1'025'602
1,09
0,41
2,16
4,18
4,10
0,87
15'158'523
12,81
Norwegen
154'700 NOK Yara International Asa
Total - Norwegen
4'902'712
4,14
4'902'712
4,14
Aktien
Russland
1'502'355
1,27
Total - Russland
112'650 USD MMC Norilsk Nickel
1'502'355
1,27
Total - Aktien
1'502'355
1,27
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
1'502'355
1,27
117'145'833
98,98
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
80
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
1,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
9'907,000
B
C
I
R
12'742,897 10,000
24'336,423 10'459,185
20'357,075
20'973,465
-
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-3'195,000 -18'354,530
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
6'713,000 14'745,442 10,000 21'741,592 8'614,185
123,19
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
- -23'568,296 -1'845,000
122,16 157,92
123,56
124,90
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
5'710'403
6'042'134
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
(2)
2'772
Sonstige Aktiva
1'543
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
153
6'398
Gründungskosten
Total Aktiva
Passiva
537'366
6'590'366
189'309
393
2'269
354
5'781
198'106
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
6'392'260
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
5'540'706
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
28'496
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
441'592
6'207'458
Mittelrückflüsse
-5'797'496
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
6'392'260
Zinsen aus Bankguthaben
75
136'498
136'573
Anlageberatungsgebühren
69'409
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
12'012
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
81
394
6'738
Mittelzuflüsse
Total Erträge
(4)
840'833
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-434'869
2'201
69
21'669
2'717
108'077
28'496
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Aktien
Deutschland
EUR Henkel AG & Co. KGaA
EUR SAP AG
EUR Siemens AG
EUR Vossloh AG
Total - Deutschland
245'454
217'239
256'326
25'915
3,84
3,40
4,01
0,41
744'934
11,66
192'303
262'838
3,01
4,11
455'141
7,12
Frankreich
15'679 EUR AXA
5'806 EUR Sanofi-Aventis
Total - Frankreich
Währung Wertpapiere
16'746 GBP Shire Plc
284'717
4,45
284'717
4,45
3,41
3,97
2,23
Total - Vereinigtes Königreich
1'992'848
31,18
Total - Aktien
6'042'134
94,52
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
6'042'134
94,52
Total - Anlagen
6'042'134
94,52
Luxemburg
8'362 EUR Arcelor Mittal SA Reg
Total - Luxemburg
192'535
3,01
192'535
3,01
Niederlande
65'165 EUR Stmicroelectronics NV
Total - Niederlande
342'768
5,36
342'768
5,36
Norwegen
8'665 NOK Statoil Asa
Total - Norwegen
128'367
2,01
128'367
2,01
Schweden
8'163 SEK Atlas Copco Ab Class A
Total - Schweden
97'950
1,53
97'950
1,53
152'241
207'598
172'362
271'746
405'193
348'013
2,38
3,25
2,70
4,25
6,34
5,44
1'557'153
24,36
Schweiz
10'000
6'000
229
6'658
9'788
3'250
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Credit Suisse Group
CHF Givaudan SA
CHF Nestle Sp
CHF Novartis AG
CHF Roche Holding AG
Total - Schweiz
Spanien
26'573 EUR Banco Santander SA Reg
Total - Spanien
245'721
3,84
245'721
3,84
250'896
109'477
412'879
354'847
250'760
3,92
1,71
6,46
5,56
3,92
Vereinigtes Königreich
13'300
29'938
32'533
16'022
32'215
GBP Autonomy Corporation PLC
GBP Barclays PLC
GBP BG Group PLC
GBP BHP Billiton Finance Ltd PLC
GBP HSBC Holdings PLC
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
82
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
217'721
253'598
142'670
Jersey
Total - Jersey
Fälligkeit
88'042 GBP Kingfisher PLC
6'355 GBP Rio Tinto PLC Registered
75'076 GBP Vodafone Group PLC
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
6'616
6'305
3'571
329
Anzahl
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
B
26'933,000
Anzahl der ausgegebenen Anteile
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
34'501,510 10,000
1'530,331
1'319,112
19'309,336
20'377,690
39'237,467
22'824,962
58'673,162
50,000
-8'865,233 -28'781,558
-4'125,000
10'156,695
134'697,184
-
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-10'097,000
-43'594,846
- -30'189,327
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
26'992,695 125'603,848 10,000 10'578,471 15'278,841 49'200,940 16'302,690
122,72
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
122,28 150,94
124,72
122,29
123,71
125,05
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
30'334'147
29'746'516
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
51'678
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
34'867
Total Aktiva
Passiva
(8)
3'565
31'016'630
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
54'628
Verbindlichkeiten aus Devisen
54'552
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
4'069
Revisionskosten
1'511
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
54'628
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Gründungskosten
(2)
1'125'376
13'242
2'005
36'089
166'096
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
30'850'534
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
12'898'306
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-114'879
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
12'184
-711'646
37'010'293
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
30'850'534
Zinsen aus Bankguthaben
Anlageberatungsgebühren
12
383'290
383'302
349'231
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
25'933
„Taxe d'abonnement“
12'735
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
83
27'973
142'915
-18'346'419
Total Erträge
(4)
-8'801
1'307'820
Mittelrückflüsse
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
-2'078'858
194
87'638
22'450
498'181
-114'879
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Aktien
Irland
Total - Irland
514'230
1,67
514'230
1,67
592'132
401'122
427'015
680'982
374'190
1,92
1,30
1,38
2,21
1,21
2'475'441
8,02
Kanada
12'290
12'840
7'240
43'430
11'210
USD Bank of Nova Scotia
USD BCE Inc
USD Canadian Pacific Railway
USD Talisman Energy
USD Teck Resources Class B
Total - Kanada
Währung Wertpapiere
22'680 USD Noble Corp
705'802
2,29
705'802
2,29
2,84
2,08
3,30
Total - Vereinigte Staaten
26'051'043
84,44
Total - Aktien
29'746'516
96,42
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
29'746'516
96,42
Total - Anlagen
29'746'516
96,42
349'548
775'298
482'495
661'736
646'828
457'161
529'021
851'925
646'462
899'753
343'243
827'975
401'534
500'528
558'076
488'732
575'148
873'039
717'068
879'653
998'163
724'724
683'940
1'166'255
657'248
1'132'440
1'155'700
1'048'927
1'071'806
671'450
395'612
361'044
402'629
578'944
1,13
2,51
1,56
2,14
2,10
1,48
1,71
2,76
2,10
2,92
1,11
2,68
1,30
1,62
1,81
1,58
1,86
2,83
2,32
2,86
3,25
2,35
2,22
3,78
2,13
3,67
3,75
3,40
3,47
2,18
1,28
1,17
1,31
1,88
Vereinigte Staaten
4'450
15'190
5'370
18'100
23'930
15'710
12'430
42'490
173'780
16'090
6'880
14'940
6'690
5'600
7'960
15'340
4'200
1'940
14'270
22'860
8'100
12'710
15'730
33'170
17'480
48'230
16'510
47'940
16'700
42'150
6'630
6'770
7'870
11'820
USD 3M Co
USD Amgen Inc
USD Apache Corp
USD Assurant Inc
USD AT&T Inc
USD Avon Products Inc
USD Baxter International Inc
USD Cisco Systems Inc
USD Citigroup Inc
USD Coca-Cola Co
USD CSX Corp
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Domtar
USD Flowserve Corp
USD Genzyme Corp
USD Gilead Sciences Inc
USD Goldman Sachs Group Inc
USD Google Inc Class A
USD Hess Corp
USD Hewlett-Packard Co
USD IBM Corp
USD Johnson & Johnson
USD Medco Health Solutions Inc
USD Merck & Co Inc
USD Metlife Inc
USD Microsoft Corp
USD Nike Inc Class B
USD Oracle Corp
USD PepsiCo Inc
USD Pfizer Inc
USD Procter & Gamble Co
USD Schlumberger Ltd
USD Target Corp
USD The Travelers Companies Inc
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
84
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
875'675
641'917
1'019'346
Schweiz
Total - Schweiz
Fälligkeit
27'870 USD Viacom Inc Class B
8'170 USD Vmware Inc
20'330 USD Walmart Stores Inc
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
14'050 USD Accenture PLC
Anzahl
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Anteilsklassen
A
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
237,253
Anzahl der ausgegebenen Anteile
3'321,004
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-138,409
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
B
C
H (EUR)
HI (EUR)
I
R
61'538,720 105,560
8'841,800
2'244,141
26'801,000
8'329,129
98'181,455 266,571
43'602,560
233'575,808 129'115,713
505,000
-31'854,319 -120,339 -10'052,314
3'419,848 127'865,856 251,792 42'392,046 145'531,630 50'793,702 5'554,129
177,40
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
-90'288,319 -105'123,011 -3'280,000
177,29
164,11
176,19
179,70
180,19
182,33
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
65'235'654
68'127'848
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
75'220
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
46'585
Total Aktiva
Passiva
387
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Gründungskosten
(2)
8'183'516
Verbindlichkeiten aus Devisen
3'759
76'437'315
388
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften
32'461
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
51'812
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
2'806
42'622
3'468
79'116
212'673
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
76'224'642
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
17'444'996
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
159'927
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
-7'992
-369'515
-4'486'925
109'096'181
Mittelrückflüsse
-45'829'610
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
76'224'642
Zinsen aus Bankguthaben
Anlageberatungsgebühren
4
1'032'960
1'032'964
630'553
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
31'649
„Taxe d'abonnement“
16'109
Zinsen aus Bankguthaben
85
-5'669'587
Mittelzuflüsse
Total Erträge
(4)
-70'005
1'515'147
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Nettodividenden
(3) Aufwendungen
6'912
-51'812
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
1'965
179'373
13'388
Total Aufwendungen
873'037
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
159'927
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
462'700 MYR Arab Malaysian Merchant Bank
446'800 MYR CIMB Group Holdings Bhd
883'500 MYR Gamuda BHD
1'876'813
2,46
1'876'813
2,46
1,12
1,46
1,29
2'955'235
3,87
1'909'331
980'099
1'444'759
1'258'915
1'717'992
991'531
1'187'412
688'512
2,50
1,29
1,90
1,65
2,25
1,30
1,56
0,90
10'178'551
13,35
1'050'122
689'993
1,39
0,91
1'740'115
2,30
1'215'672
1'760'376
1,59
2,32
Total - Taiwan
2'976'048
3,91
Total - Aktien
65'310'254
85,68
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
65'310'254
85,68
Total - Malaysia
Republik Korea
Cayman-Inseln
140'100 HKD ASM Pacific Technology Ltd
2'364'000 HKD Tianneng Power International Ltd
26'900 USD Baidu Inc Class A
Total - Cayman-Inseln
1'161'925
872'388
2'109'767
1,52
1,14
2,77
4'144'080
5,43
1'169'410
729'394
2'152'149
1'224'583
2'072'700
1'705'152
1,53
0,96
2,82
1,61
2,72
2,24
1'442'011
2'154'600
1,89
2,83
12'649'999
16,60
15'710 KRW Hyundai Motor Co Ltd
90'370 KRW Korea Exchange Bank
6'340 KRW Korea Zinc Co Ltd
15'570 KRW LG Electronics Inc
4'210 KRW Posco
8'800 KRW Sk Energy Co Ltd
63'600 USD KT Corporation Sadr
48'900 USD LG Display Co Ltd Sadr
China
2'326'000 HKD Bank of China Ltd Class H
125'500 HKD BYD Company Ltd Class H
2'599'000 HKD China Construction Bank Corp Class H
475'000 HKD China Merchants Bank Co Ltd Class H
250'500 HKD Ping An Insurance (Group) Co Ltd Class H
344'000 HKD Shandong Weigao Group Medical Polymer Co
Ltd Class H
389'400 HKD ZTE Corp Class H
79'800 USD Mindray Medical International Ltd
Total - China
Total - Republik Korea
Singapur
159'000 SGD Keppel Corp Ltd
219'000 SGD Sembcorp Industries Ltd
Total - Singapur
Taiwan
141'193 USD Au Optronics Corp
187'075 USD Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Hongkong
1'179'000 HKD China Agri Industries Holdings Ltd
140'000 HKD China Mobile Ltd
47'900 HKD H.K. Exchanges and Clearing Ltd
183'000 HKD Hang Lung Properties Ltd
288'000 HKD Hysan Development Co Ltd
2'558'000 HKD Lenovo Group Ltd
731'500 HKD Mass Transit Railway Corp
49'000 HKD Sun Hung Kai Properties Ltd
131'500 HKD Swire Pacific Ltd A
Total - Hongkong
1'468'986
1'423'917
753'255
824'744
970'228
1'460'373
2'628'914
686'756
1'620'683
1,93
1,87
0,99
1,08
1,27
1,92
3,45
0,90
2,13
11'837'856
15,54
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Aktien
Republik Korea
8'950 USD Samsung Electronics Co Ltd
Indien
593'500
348'000
67'500
77'500
52'400
51'100
56'500
40'220
39'000
28'300
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
856'375
1'112'101
986'759
Bermuda
1'596'000 SGD Noble Group Ltd
Fälligkeit
Malaysia
Aktien
Total - Bermuda
Währung Wertpapiere
IDR Tambang Batubara Bukit Asam Serie B
INR Dabur India Ltd Dematerialised
INR Dr Reddy's Laboratories Dematerialised
INR Housing Development Finance Co Ltd
INR Icici Bank Ltd Dematerialised
INR Mahindra & Mahindra Ltd
INR Reliance Industries Dematerialised
INR Sun Pharmaceutical Industries Ltd
INR Tata Consultancy Services Ltd Dematerialised
USD Infosys Technology Ltd
Total - Indien
1'160'297
1'564'824
1'969'368
1'034'729
1'113'960
688'134
1'116'355
1'495'903
709'369
1'621'307
1,52
2,05
2,58
1,36
1,46
0,90
1,46
1,96
0,93
2,13
12'474'246
16,35
767'785
1'474'737
2'234'789
1,01
1,93
2,93
4'477'311
5,87
2'817'594
3,70
Total - Republik Korea
2'817'594
3,70
Total - Aktien
2'817'594
3,70
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
2'817'594
3,70
68'127'848
89,38
Total - Anlagen
Indonesien
720'000 IDR Bank Rakyat Indonesia
271'500 IDR PT Astra International Tbk
1'087'500 IDR United Tractors
Total - Indonesien
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
86
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
A
B
94'696,930
230'309,209
9'596,168
22'312,018
-8'005,223
-49'328,026
96'287,875 203'293,201
88,56
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
97,06
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
CHF
26'179'594
25'785'790
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
200'827
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
174'702
Total Aktiva
Passiva
50'595
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
(8)
2'629'544
16'718
28'858'176
Kontokorrentkredit
416'303
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
139'633
Revisionskosten
1'595
(5)
Dienstleistungskommissionen
8'161
(4)
„Taxe d'abonnement“
2'358
Anlageberatungsgebühren
(3)
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
30'690
598'740
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
28'259'436
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
31'181'147
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
118'579
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
-121'008
-371'123
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
999
Nettodividenden
236'905
Anlageberatungsgebühren
582
615'674
377'080
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
20'770
„Taxe d'abonnement“
13'657
Zinsen aus Bankguthaben
87
-35'619
28'259'436
377'188
Total Erträge
(4)
3'132'630
-5'647'599
Zinsen aus Obligationen, netto
Sonstige Erträge
(3) Aufwendungen
7'394
65'076
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelrückflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
-28'780
-205'911
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Mittelzuflüsse
(11)
-206'473
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
190
71'938
13'460
Total Aufwendungen
497'095
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
118'579
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Cayman-Inseln
2'930 NOK Subsea 7 Inc
1'050 USD MSCI Japan 93 Opals Series 3
Total - Cayman-Inseln
47'348
528'017
0,17
1,87
575'365
2,04
Deutschland
1'350 EUR Siemens AG
Total - Deutschland
124'883
0,44
124'883
0,44
EUR AXA
EUR Sanofi-Aventis
EUR Schneider Electric SA
EUR Total SA
EUR Veolia Environnement
EUR Vivendi
Total - Frankreich
77'135
131'268
140'211
90'280
108'901
71'177
0,27
0,46
0,50
0,32
0,39
0,25
618'972
2,19
0
63'091
0,00
0,22
63'091
0,22
Irland
11'390 EUR Anglo-Irish Bank Corp PLC**
1'700 USD Accenture PLC
Total - Irland
Jersey
3'100 GBP Shire Plc
Total - Jersey
67'925
0,24
67'925
0,24
Kanada
9'150 USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
93'802
0,33
93'802
0,33
68'386
106'227
0,24
0,38
174'613
0,62
Niederlande
2'400 EUR Royal Philips Electronics NV
3'900 EUR Unilever NV
Total - Niederlande
Norwegen
6'920 NOK Telenor AS
Total - Norwegen
103'018
0,36
103'018
0,36
547'398
66'325
105'095
34'255
209'138
316'589
74'700
130'880
121'250
249'655
73'950
90'015
142'680
52'815
1,94
0,23
0,37
0,12
0,74
1,12
0,26
0,46
0,43
0,88
0,26
0,32
0,50
0,19
Schweiz
27'900
700
2'220
3'100
5'300
7'100
200
800
125
4'086
2'900
850
60
3'500
Währung Wertpapiere
2'600
25'300
4'500
22'300
900
4'600
5'150
1'230
500
760
14'300
1'100
CHF Meyer Burger
CHF Nestle Sp
CHF Nobel Biocare Holding Ltd
CHF Novartis AG
CHF Partners Group Holding
CHF Petroplus Holdings AG
CHF Roche Holding AG
CHF Sonova Holding AG
CHF Sulzer AG
CHF The Swatch Group AG
CHF UBS AG
CHF Zurich Financial Services
Total - Schweiz
Frankreich
4'880
2'250
1'300
1'900
4'600
3'000
Anzahl
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Acino Holding AG
CHF Adecco
CHF Ascom Holding AG
CHF Cie Financiere Richemont SA
CHF Credit Suisse Group
CHF Fischer Georg AG
CHF Geberit AG
CHF Givaudan SA
CHF Holcim Ltd
CHF Kudelski SA
CHF Kühne + Nagel International
CHF Lindt & Sprüngli Partiz
CHF Logitech International SA
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
72'670
1'330'780
71'820
1'189'705
127'080
52'440
710'700
159'777
50'350
248'368
245'674
249'040
0,26
4,71
0,25
4,21
0,45
0,19
2,51
0,57
0,18
0,88
0,87
0,88
6'723'149
23,78
Spanien
7'000 EUR Banco Santander SA Reg
Total - Spanien
83'419
0,30
83'419
0,30
38'614
51'755
35'442
39'484
34'848
60'847
52'858
75'950
66'481
36'966
39'692
44'957
93'326
31'215
51'617
44'211
48'498
128'348
49'564
63'093
28'541
82'337
85'417
45'555
52'149
107'780
61'171
68'128
0,14
0,18
0,13
0,14
0,12
0,22
0,19
0,27
0,24
0,13
0,14
0,16
0,33
0,11
0,18
0,16
0,17
0,45
0,18
0,22
0,10
0,29
0,29
0,16
0,18
0,38
0,22
0,24
1'618'844
5,72
126'419
127'574
122'385
0,45
0,45
0,43
Vereinigte Staaten
620
1'000
760
160
940
2'220
800
1'010
3'270
9'800
700
800
870
800
1'400
1'430
1'100
3'600
1'300
2'650
1'140
1'160
3'850
700
1'050
1'630
1'920
1'340
USD Allergan Inc
USD Amgen Inc
USD Anadarko Petroleum Corp
USD Apple Inc
USD Assurant Inc
USD AT&T Inc
USD Caterpillar Inc
USD Chevron Corp
USD Cisco Systems Inc
USD Citigroup Inc
USD Coca-Cola Co
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Grainger Inc Ww
USD Hewlett-Packard Co
USD JP Morgan Chase & Co
USD Marathon Oil Corp
USD Medco Health Solutions Inc
USD Merck & Co Inc
USD Metlife Inc
USD Microsoft Corp
USD Morgan Stanley
USD Nike Inc Class B
USD Oracle Corp
USD PepsiCo Inc
USD The Travelers Companies Inc
USD United Technologies Corp
USD Viacom Inc Class B
USD Walmart Stores Inc
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
5'200 GBP Autonomy Corporation PLC
7'800 GBP BG Group PLC
12'200 GBP HSBC Holdings PLC
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
** Siehe Erläuterung 10.
88
Fälligkeit
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
3'000 GBP Kazakhmys Ltd
1'500 GBP Rio Tinto PLC Registered
11'000 GBP Tesco PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
54'046
77'142
69'762
0,19
0,27
0,25
577'328
2,04
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Jersey
20'000 CHF 2,750% UBS AG Jersey 06
Step-Up
150'000 CHF 2,625% UBS AG Jersey 07
23.10.2018
02.12.2011
Total - Jersey
Total - Aktien
10'824'409
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
20'050
0,07
153'000
0,54
173'050
0,61
38,28
Kanada
Investmentfonds
100'000 CHF 3,375% Province of Ontario 08 27.05.2016
112'000
0,40
112'000
0,40
199'523
219'000
151'938
0,71
0,77
0,54
570'461
2,02
17.03.2014
736'400
2,61
18.10.2012
19.07.2013
27.01.2023
390'450
658'130
255'360
1,38
2,33
0,90
11.10.2017
444'188
1,57
Total - Kanada
Luxemburg
3'200 EUR BlueBay Investment Grade Bond Base
10'200 USD Aberdeen Global Emerging Market Equity
Class A2 Cap
573'398
568'751
2,03
2,01
Total - Luxemburg
1'142'149
4,04
Total - Investmentfonds
1'142'149
4,04
Obligationen
Luxemburg
185'000 CHF 2,375% EIB 05
200'000 CHF 3,500% EIB 99
100'000 EUR 4,000% EIB 05
10.07.2020
28.01.2014
15.10.2037
Total - Luxemburg
Niederlande
Belgien
80'000 EUR 5,000% Belgium Series 36
28.09.2011
107'827
0,38
107'827
0,38
01.02.2011
304'438
1,08
04.07.2034
04.01.2028
105'014
91'335
0,37
0,32
500'787
1,77
Total - Belgien
Deutschland
300'000 CHF 3,750% Landesbank HessenThüringen 01
60'000 EUR 4,750% Germany 03
50'000 EUR 5,625% Germany 98
Total - Deutschland
700'000 CHF 2,250% Bank Nederlandse
Gemeenten 05
380'000 CHF 1,750% Energie Beheer 05
620'000 CHF 2,750% Energie Beheer 06
240'000 CHF 2,375% Nederlandse
Waterschapsbank 06
430'000 CHF 2,125% Rabobank
Nederland 05
60'000 EUR 3,625% NIBC Bank 08
19.12.2011
79'861
0,28
2'564'389
9,07
133'563
0,47
133'563
0,47
20.02.2014
20.02.2014
160'050
452'575
0,57
1,60
14.02.2022
228'000
0,81
22.11.2024
322'650
1,14
25.07.2036
149'220
0,53
07.11.2016
390'830
1,38
Total - Niederlande
Norwegen
Finnland
100'000 CHF 2,500% Nordic Investment
Bank 09
11.04.2018
108'000
0,38
108'000
0,38
130'000 CHF 1,625% DNB Nor
Boligkreditt 10
24.04.2015
Total - Norwegen
Total - Finnland
Österreich
Frankreich
350'000 CHF 2,625% RATP 06
600'000 CHF 2,375% Region Ile de
France 05
350'000 CHF 3,250% Reseau Ferre de
France 99
350'000 CHF 1,750% SNCF 05
900'000 CHF 2,625% Total Capital 06
50'000 EUR 5,750% France 00
50'000 EUR 7,250% France Telecom SA 03
50'000 EUR 4,750% Gaz De France 03
06.11.2019
28.12.2016
382'725
644'400
1,35
2,28
01.06.2011
357'910
1,27
24.02.2012
06.10.2014
25.10.2032
28.01.2013
19.02.2013
356'650
953'100
93'428
72'794
69'297
1,26
3,37
0,33
0,26
0,25
2'930'304
10,37
Total - Frankreich
150'000 CHF 3,625% EVN 09
430'000 CHF 3,000% Kommunalkredit
Austria AG 04
240'000 CHF 2,500% Kommunalkredit
Austria AG 06
300'000 CHF 2,625% Österreichische
Kontrollbank AG 06
120'000 CHF 3,250% Österreichische
Kontrollbank AG 06
380'000 CHF 2,125% Pfandbriefstelle
Hypothekenbk 05
160'000 EUR 5,250% Austria 01
04.01.2011
Total - Österreich
Griechenland
40'000 EUR 4,300% Greece 09
20.03.2012
Total - Griechenland
46'738
0,17
46'738
0,17
170'000 EUR 5,000% Ireland 02
18.04.2013
Total - Irland
225'144
0,80
225'144
0,80
30'000 EUR 4,800% Portugal 10
15.06.2020
36'848
0,13
36'848
0,13
Slowenien
160'000 EUR 4,000% Slovenia 07
Total - Slowenien
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
89
0,74
6,77
Portugal
Total - Portugal
Irland
209'546
1'912'871
22.03.2018
217'293
0,77
217'293
0,77
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Vereinigte Staaten
200'000
80'000
100'000
60'000
250'000
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
150'000 CHF
500'000
140'000
510'000
100'000
50'000
50'000
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverCHF mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
1,875% Bank of America 05
2,625% Bear Stearns 06
2,500% CCCIT 05
2,500% Citibank CR CITR 04
3,000% General Electric
Capital Corp 04
4,000% General Electric
Capital Corp 08
0,000% IBRD 85
5,500% IBRD 86 Class A
2,500% Nestle Holding 06
2,875% Toyota 06
5,625% Roche Holdings 09
5,250% Toyota Motor
Credit 09
28.03.2012
07.12.2011
23.02.2015
19.10.2011
16.10.2015
200'500
81'720
100'400
60'840
264'375
0,71
0,29
0,36
0,22
0,94
Investmentfonds
564'109
2,00
Total - Luxemburg
564'109
2,00
29.07.2011
154'305
0,55
Total - Investmentfonds
564'109
2,00
21.10.2015
26.11.2011
03.10.2013
20.09.2016
04.03.2016
03.02.2012
474'000
148'680
540'089
106'950
75'881
67'786
1,68
0,53
1,91
0,38
0,27
0,24
Total - Nicht notierte Wertpapiere
564'109
2,00
25'785'790
91,25
2'275'526
8,08
Total - Vereinigte Staaten
Luxemburg
3'800 USD Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
Total - Anlagen
Vereinigtes Königreich
290'000 CHF 2,625% BP Capital Markets 06
08.06.2012
289'130
1,02
289'130
1,02
Total - Obligationen
12'203'931
43,21
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
24'170'489
85,53
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Investmentfonds
Luxemburg
21'382 CHF LO Funds II Convertible Bond Class I Cap
5'100 CHF Raiffeisen Convertible Bond Global Class
B Cap
460'786
450'075
1,63
1,59
Total - Luxemburg
910'861
3,22
Total - Investmentfonds
910'861
3,22
Obligationen
Belgien
140'331
0,50
Total - Belgien
100'000 EUR 3,750% Belgium Olo 05
28.09.2015
140'331
0,50
Total - Obligationen
140'331
0,50
1'051'192
3,72
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
90
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Anteilsklassen
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
A
B
C
84'023,852
725'546,997
127,377
10'005,000
65'653,327
8'768,520
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-22'658,398 -187'085,672 -1'637,065
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
71'370,454 604'114,652 7'258,832
59,81
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
81,18
136,15
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
47'812'488
50'526'882
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Anteilszeichnungen
644'787
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
369'386
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
82'550
6'041
54'934'312
36'349
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
173'938
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
345'109
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
535
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Termingeschäften
(8)
3'304'131
2'931
15'348
4'311
58'599
636'585
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
54'297'727
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
58'427'906
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
815'141
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
46'820
81'871
Mittelrückflüsse
Ausbezahlte Dividende
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
Anlageberatungsgebühren
5'111'629
6'916'904
-16'095'123
-63'589
54'297'727
971
1'168'954
565'256
1'735'181
709'430
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
22'394
„Taxe d'abonnement“
26'170
Zinsen aus Bankguthaben
91
23'984
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Mittelzuflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
30'130
556'148
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
(11)
3'557'535
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
452
135'028
26'566
Total Aufwendungen
920'040
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
815'141
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Anzahl
Währung Wertpapiere
5'250 CHF Roche Holding AG
2'900 CHF Zurich Financial Services
2'839 USD Transocean Ltd
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Cayman-Inseln
2'850 USD MSCI Japan 93 Opals Series 3
Total - Cayman-Inseln
1'112'082
2,05
1'112'082
2,05
7'500 EUR Henkel AG & Co. KGaA
10'500 EUR SAP AG
10'650 EUR Siemens AG
Total - Deutschland
278'250
361'778
764'457
0,51
0,67
1,41
1'404'485
2,59
306'625
403'788
724'320
874'561
401'883
466'598
239'330
0,56
0,74
1,33
1,61
0,74
0,86
0,44
3'417'105
6,28
Frankreich
EUR AXA
EUR LVMH Moet Hennessy
EUR Sanofi-Aventis
EUR Schneider Electric SA
EUR Total SA
EUR Veolia Environnement
EUR Vivendi
Total - Frankreich
Griechenland
26'000 EUR National Bank of Greece
Total - Griechenland
258'960
0,48
258'960
0,48
Irland
5'100 USD Accenture PLC
Total - Irland
146'867
0,27
146'867
0,27
Jersey
27'000 GBP Shire Plc
Total - Jersey
459'057
0,85
459'057
0,85
Kanada
27'000 USD Yamana Gold Inc
Total - Kanada
214'776
0,40
214'776
0,40
552'300
274'755
1,02
0,51
827'055
1,53
416'287
901'021
0,77
1,66
1'317'308
2,43
403'439
761'191
373'358
836'706
0,74
1,40
0,69
1,54
Niederlande
105'000 EUR Stmicroelectronics NV
13'000 EUR Unilever NV
Total - Niederlande
Norwegen
28'100 NOK Statoil Asa
78'000 NOK Telenor AS
Total - Norwegen
Schweiz
26'500
22'000
7'875
20'500
Total - Spanien
1'900
2'400
2'300
500
2'620
6'864
2'470
4'880
7'100
30'000
2'000
3'000
2'050
2'360
4'000
3'120
4'800
10'900
3'900
7'920
3'640
3'600
10'120
2'900
2'600
5'050
5'900
3'750
USD Allergan Inc
USD Amgen Inc
USD Anadarko Petroleum Corp
USD Apple Inc
USD Assurant Inc
USD AT&T Inc
USD Caterpillar Inc
USD Chevron Corp
USD Cisco Systems Inc
USD Citigroup Inc
USD Coca-Cola Co
USD Dolby Laboratories Inc Class A
USD Grainger Inc Ww
USD Hewlett-Packard Co
USD JP Morgan Chase & Co
USD Marathon Oil Corp
USD Medco Health Solutions Inc
USD Merck & Co Inc
USD Metlife Inc
USD Microsoft Corp
USD Morgan Stanley
USD Nike Inc Class B
USD Oracle Corp
USD PepsiCo Inc
USD The Travelers Companies Inc
USD United Technologies Corp
USD Viacom Inc Class B
USD Walmart Stores Inc
Total - Vereinigte Staaten
1,04
0,94
0,21
3'560'024
6,56
739'760
529'133
1,36
0,97
1'268'893
2,33
91'820
96'381
83'227
95'743
75'367
145'981
126'634
284'748
112'007
87'808
87'997
130'816
170'636
71'453
114'434
74'849
164'211
301'541
115'378
146'317
70'712
198'277
174'221
146'443
100'199
259'106
145'858
147'941
0,17
0,18
0,15
0,18
0,14
0,27
0,23
0,52
0,21
0,16
0,16
0,24
0,31
0,13
0,21
0,14
0,30
0,56
0,21
0,27
0,13
0,37
0,33
0,27
0,18
0,48
0,27
0,27
3'820'105
7,04
826'258
1'091'435
505'958
657'011
1'265'000
295'263
446'770
1,52
2,01
0,93
1,21
2,33
0,54
0,82
5'087'695
9,36
22'894'412
42,17
Vereinigtes Königreich
43'800
86'000
65'000
47'000
31'700
60'000
235'100
GBP Autonomy Corporation PLC
GBP BG Group PLC
GBP HSBC Holdings PLC
GBP Kazakhmys Ltd
GBP Rio Tinto PLC Registered
GBP Tesco PLC
GBP Vodafone Group PLC
Total - Vereinigtes Königreich
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
92
562'175
509'457
113'698
Vereinigte Staaten
Total - Aktien
CHF ABB Zürich Ltd
CHF Credit Suisse Group
CHF Holcim Ltd
CHF Nestle Sp
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Spanien
80'000 EUR Banco Santander SA Reg
10'050 EUR Inditex/Reg
Deutschland
25'000
4'400
16'000
10'450
10'900
25'400
13'000
Total - Schweiz
Fälligkeit
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Investmentfonds
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Nicht notierte Wertpapiere
Luxemburg
Investmentfonds
26'500 USD Aberdeen Global Emerging Market Equity
Class A2 Cap
1'146'571
2,11
Total - Luxemburg
1'146'571
2,11
Total - Investmentfonds
1'146'571
2,11
Obligationen
Luxemburg
75'300 EUR JPMF Gl. Conv Fund Class A EUR Cap
62'000 EUR Lodhi/convertible Bd Class P Cap
13'000 USD Axa FIIS US Corporate Bonds Class A Cap
855'408
821'128
1'497'463
1,58
1,51
2,76
Total - Luxemburg
3'173'999
5,85
Total - Investmentfonds
3'173'999
5,85
Total - Nicht notierte Wertpapiere
3'173'999
5,85
50'526'882
93,06
Belgien
1'000'000 EUR 5,000% Belgium Series 36
28.09.2011
Total - Belgien
1'045'850
1,93
1'045'850
1,93
Total - Anlagen
Deutschland
3'000'000 EUR 5,500% Deutsche Pfandbriefbk
AG 98 Series 473
470'000 EUR 4,750% Germany 03
1'600'000 EUR 5,625% Germany 98
3'200'000 EUR 5,125% KfW 98
15.01.2013
3'266'070
6,02
04.07.2034
04.01.2028
17.06.2013
638'302
2'267'870
3'568'858
1,18
4,18
6,57
9'741'100
17,95
Total - Deutschland
Finnland
650'000 EUR 4,250% Finland 07
15.09.2012
Total - Finnland
697'613
1,28
697'613
1,28
3'270'300
1'014'937
6,02
1,87
4'285'237
7,89
Frankreich
3'000'000 EUR 5,250% CADES 98
700'000 EUR 5,750% France 00
25.10.2012
25.10.2032
Total - Frankreich
Griechenland
250'000 EUR 6,250% Greece 10
19.06.2020
Total - Griechenland
176'428
0,32
176'428
0,32
Luxemburg
1'700'000 EUR 4,000% EIB 05
15.10.2037
Total - Luxemburg
2'004'230
3,69
2'004'230
3,69
1'032'800
2'221'042
1,90
4,09
3'253'842
5,99
Niederlande
1'000'000 EUR 3,625% NIBC Bank 08
4'500'000 NLG 5,250% Rabobank
Nederland 98
19.12.2011
12.03.2013
Total - Niederlande
Slowenien
2'000'000 EUR 4,000% Slovenia 07
22.03.2018
2'107'600
3,88
2'107'600
3,88
Total - Obligationen
23'311'900
42,93
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
47'352'883
87,21
Total - Slowenien
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
93
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Anteilsklassen
A
B
I
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
3'010,000
23'860,000
19'410,000
-
-
-
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
3'010,000 23'860,000 19'410,000
102,56
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
102,56
102,81
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Nicht realisierter Gewinn aus Options
(8)
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Einstandswert
EUR
4'235'008
4'426'724
344'292
43'611
750
668
4'816'045
Kontokorrentkredit
51'036
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
10'010
(5)
Dienstleistungskommissionen
864
(4)
„Taxe d'abonnement“
263
Passiva
Anlageberatungsgebühren
(3)
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. März 2010 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'698
64'871
4'751'174
37'380
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
191'716
Termingeschäften
-10'010
Optionen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
120'469
4'630'705
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
94
-6
-195
Mittelzuflüsse
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erträge
-110'058
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelrückflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. März 2010 bis zum 31. August 2010
5'035
6'607
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
4'751'174
7
53'177
21'318
74'502
14'538
1'886
931
20
3'929
15'818
Total Aufwendungen
37'122
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
37'380
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Obligationen
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Aktien
Deutschland
Deutschland
823
1'467
1'107
1'037
679
3'211
1'083
667
337
EUR Allianz SE
EUR BASF SE
EUR Bayer AG
EUR Daimler AG
EUR Deutsche Bank AG
EUR Deutsche Telekom
EUR E.ON
EUR SAP AG
EUR Siemens AG
Total - Deutschland
66'614
61'079
53'335
39'779
33'665
33'362
24'048
22'981
24'190
1,40
1,29
1,12
0,84
0,71
0,70
0,51
0,48
0,51
359'053
7,56
04.01.2019
04.01.2020
Total - Deutschland
2'429 EUR Nokia Oyj
Total - Finnland
16'384
0,34
16'384
0,34
34'416
37'966
26'033
23'824
40'709
19'240
26'559
25'182
0,72
0,80
0,55
0,50
0,86
0,40
0,56
0,53
233'929
4,92
Frankreich
200'000 EUR 3,375% Finland 11
15.04.2020
Total - Frankreich
Italien
1'798 EUR Eni SpA Roma
11'313 EUR Unicredit SpA
Total - Italien
8,62
8,59
817'190
17,21
217'650
4,58
217'650
4,58
426'773
435'107
8,98
9,16
861'880
18,14
422'962
431'127
8,90
9,07
854'089
17,97
324'084
322'232
6,82
6,78
646'316
13,60
Total - Obligationen
3'397'125
71,50
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
4'255'121
89,56
Total - Finnland
Frankreich
370'000 EUR 4,250% France 03 OAT
400'000 EUR 3,500% France 09 OAT
25.04.2019
25.04.2020
Niederlande
370'000 EUR 4,000% Netherlands 08
390'000 EUR 3,500% Netherlands 10
15.07.2018
15.07.2020
Total - Niederlande
EUR AXA
EUR BNP Paribas
EUR France Telecom SA
EUR GDF Suez
EUR Groupe Danone
EUR Sanofi-Aventis
EUR Societe Generale Class A
EUR Total SA
409'727
407'463
Finnland
Total - Frankreich
Finnland
2'806
769
1'623
975
960
425
661
683
360'000 EUR 3,750% Germany 08
370'000 EUR 3,250% Germany 09
Österreich
290'000 EUR 3,900% Austria 04
280'000 EUR 4,350% Austria 07
15.07.2020
15.03.2019
Total - Österreich
28'175
20'952
0,59
0,44
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
49'127
1,03
Investmentfonds
Luxemburg
Niederlande
171'603
3,61
26'739
19'571
0,56
0,41
Total - Luxemburg
10 EUR DB Platinum Commodity Euro I1C Cap
171'603
3,61
46'310
0,97
Total - Investmentfonds
171'603
3,61
3,61
0,96
0,47
0,45
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
171'603
45'420
22'285
20'913
4'426'724
93,17
Total - Spanien
88'618
1,88
Total - Aktien
793'421
16,70
64'575
1,36
Total - Luxemburg
64'575
1,36
Total - Investmentfonds
64'575
1,36
3'810 EUR ING Groep NV
926 EUR Unilever NV
Total - Niederlande
Spanien
4'773 EUR Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
2'410 EUR Banco Santander SA Reg
1'195 EUR Telefonica SA
Total - Anlagen
Investmentfonds
Luxemburg
1'500 EUR ComStage ETF Dow Jones Euro Stoxx Class
I Cap
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
95
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Anteilsklassen
B
C
H (CHF)
H (EUR)
HI (CHF)
HI (EUR)
I
R
436'448,736
-
639'809,096
527'726,011
40'319,883
5'910,299
28'078,077
12'635,420
784'347,884
1'228,795
260'723,916
617'138,476
13'789,000
1'309'287,113
127'334,532
4'604,149
-111'987,284
-100,000
-88'828,092 -364'165,325
-1'291,150
-20'196,487
-4'577,077
-120,000
Anzahl der Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende des Geschäftsjahres
1'108'809,336 1'128,795 811'704,920 780'699,162 52'817,733 1'295'000,925 150'835,532 17'119,569
87,66
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
150,52
82,06
61,01
117,01
105,37
110,93
70,13
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
USD
237'091'170
237'392'527
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben (*)
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Zinsforderungen aus Swaps
(2)
Gründungskosten
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
Sonstige Aktiva
Total Aktiva
Passiva
2'777'434
93'235
50
12'019
4'026'700
262'944
423'844'904
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
40'113
Zinsverbindlichkeiten aus Swaps
44'739
Nicht realisierter Verlust aus Swaps
(8)
179'279'995
Revisionskosten
2'068'657
14'485
(5)
Dienstleistungskommissionen
95'825
(4)
„Taxe d'abonnement“
22'116
(3)
Anlageberatungsgebühren
Sonstige Verbindlichkeiten
Total Passiva
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
403'570
119'085
2'808'590
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
421'036'314
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
142'398'689
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
-4'830'378
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Swaps
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Swaps
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
Erfolgsrechnung
vom 1. September 2009 bis zum 31. August 2010
Erträge
(3) Aufwendungen
Zinsen aus Bankguthaben
307'629
-15'234'902
-520'776
7'581'773
-13'146'119
342'099'465
-50'315'721
421'036'314
229'236
94'871
Sonstige Erträge
157'666
Total Erträge
481'773
Anlageberatungsgebühren
3'489'011
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
70'425
108'207
15'444
Zinsen aus Swaps
872'291
(5)
Dienstleistungskommissionen
641'123
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
(*) Dieses Konto umfasst Margin Calls für ein paar Contracts For Differences (CFD).
96
-2'510'038
Zinsen aus Swaps
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
154'974
1'905'599
115'650
5'312'151
-4'830'378
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverUSD mögens*
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Schatzwechsel
Vereinigte Staaten
12'600'000
32'500'000
34'000'000
31'000'000
37'500'000
35'000'000
37'500'000
17'500'000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
0,000% USA 09 Treasury Bills
0,000% USA 09 Treasury Bills
0,000% USA 09 Treasury Bills
0,000% USA 10 Treasury Bills
0,000% USA 10 Treasury Bills
0,000% USA 10 Treasury Bills
0,000% USA 10 Treasury Bills
0,000% USA 10 Treasury Bills
23.09.2010
18.11.2010
16.12.2010
13.01.2011
10.02.2011
10.03.2011
28.06.2011
25.08.2011
12'598'912
32'491'311
33'985'788
30'983'050
37'471'825
34'967'293
37'434'783
17'459'565
2,99
7,72
8,07
7,36
8,90
8,30
8,89
4,15
Total - Vereinigte Staaten
237'392'527
56,38
Total - Schatzwechsel
237'392'527
56,38
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
237'392'527
56,38
Total - Anlagen
237'392'527
56,38
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
97
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Anteilsklassen
B
C
H (CHF)
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
-
-
Anzahl der ausgegebenen Anteile
34'302,000
10,000
869'189,442
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
-1'284,000
-
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
17'167,004
10,000
- 125'000,000
-
33'018,000 10,000 869'189,442 17'042,004
10,000
99,65
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
H (USD) HI (CHF) HI (USD)
149,32
99,52
101,90
99,74
-
I
R
-
-
10,000 10,000 10,000
-
-
-
10,000 10,000 10,000
102,11
99,86
99,97
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Einstandswert
EUR
61'216'043
61'407'385
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
6'671'216
Forderungen aus Anteilszeichnungen
1'406'486
Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften
(8)
Total Aktiva
Passiva
Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Erfolgshonorar
(3)
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 1. Juni 2010 bis zum 31. August 2010
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
2'489'810
71'974'897
90'349
713
10'284
3'323
87'350
1'214
193'233
71'781'664
-279'192
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisentermingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
Mittelzuflüsse
66'491'249
Zinsen aus Bankguthaben
300
300
Anlageberatungsgebühren
(3)
Erfolgshonorar
235'488
1'214
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
5'137
„Taxe d'abonnement“
7'199
Zinsen aus Bankguthaben
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
Total Aufwendungen
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
98
-137'283
71'781'664
Total Erträge
(3) Aufwendungen
(4)
703'640
5'427'698
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erträge
73'535
2'248'563
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelrückflüsse
Erfolgsrechnung
vom 1. Juni 2010 bis zum 31. August 2010
191'342
2'489'810
271
26'578
3'605
279'492
-279'192
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Investmentfonds
Irland
9'807'743
13,66
Total - Irland
946'867 EUR GAM St Keynes Quantitative Strategies EUR
9'807'743
13,66
Total - Investmentfonds
9'807'743
13,66
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
9'807'743
13,66
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Investmentfonds
Deutschland
44'114 EUR Premium Currency UI Class I Dis
Total - Deutschland
4'335'524
6,04
4'335'524
6,04
9'210'508
8'660'562
12,83
12,07
9'631'384
13,42
Luxemburg
91'923 EUR Brevan Howard Macro FX Class A EUR
89'543 EUR DB Platinum FX Concepts Global Currency
Class IC Cap
93'846 EUR DB Platinum IV DBX Systematic Alpha Index
Class E Cap
96'911 EUR Man AHL Trend RMF Class B EUR Cap
9'860'741
13,74
Total - Luxemburg
37'363'195
52,06
Total - Investmentfonds
41'698'719
58,10
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
41'698'719
58,10
Nicht notierte Wertpapiere
Investmentfonds
Frankreich
81'820 EUR Finaltis Multistrategies Class I
Total - Frankreich
8'042'095
11,20
8'042'095
11,20
Luxemburg
1'858'828
2,59
Total - Luxemburg
198'247 EUR GS SI Macro Harvester Ptf I EUR Hgd Cap
1'858'828
2,59
Total - Investmentfonds
9'900'923
13,79
Total - Nicht notierte Wertpapiere
9'900'923
13,79
61'407'385
85,55
Total - Anlagen
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
99
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Anteilsklassen
B
C
I
Anzahl der Anteile zu Beginn der Berichtsperiode
-
-
-
102'701,426
8'626,671
51'052,506
-300,060
-
-253,505
Anzahl der ausgegebenen Anteile
Anzahl der zurückgenommenen Anteile
Anzahl der Anteile am Ende der Berichtsperiode
102'401,366 8'626,671 50'799,001
100,09
Erläuterungen
Nettoinventarwert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung
per 31. August 2010
149,97
100,28
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes.
(2) Aktiva
Wertpapierportfolio zum Bewertungskurs
Bankguthaben
Forderungen aus Devisen
Forderungen aus Anteilszeichnungen
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Total Aktiva
Passiva
Kontokorrentkredit
Verbindlichkeiten aus Devisen
(8)
Nicht realisierter Verlust aus Termingeschäften
(8)
Nicht realisierter Gewinn aus Options
Revisionskosten
(5)
Dienstleistungskommissionen
(4)
„Taxe d'abonnement“
(3)
Anlageberatungsgebühren
Erfolgshonorar
(3)
Total Passiva
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode
Veränderung des Nettovermögens
vom 25. Mai 2010 bis zum 31. August 2010
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
Einstandswert
EUR
15'343'580
15'364'061
1'018'576
53
147'579
192'438
16'722'707
2
53
65'640
1'136
176
2'402
1'034
13'905
1'355
85'703
16'637'004
38'494
Veränderung des nicht realisierten Gewinnes/Verlustes aus:
Wertpapieren
Termingeschäften
Optionen
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
4'978
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Devisengeschäften
-3'603
Nettoerhöhung/Nettoverminderung des Nettovermögens
Mittelzuflüsse
Mittelrückflüsse
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode
Erträge
Zinsen aus Bankguthaben
Zinsen aus Obligationen, netto
Nettodividenden
Total Erträge
(3) Aufwendungen
Anlageberatungsgebühren
(3)
Erfolgshonorar
Revisionskosten, Druck- und Veröffentlichungskosten
(4)
„Taxe d'abonnement“
Zinsen aus Bankguthaben
100
1'024
73'748
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Termingeschäften
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Optionen
Erfolgsrechnung
vom 25. Mai 2010 bis zum 31. August 2010
20'481
-65'640
(5)
Dienstleistungskommissionen
(7)
Sonstige Aufwendungen
7'243
76'725
16'615'429
-55'150
16'637'004
126
62'666
11'275
74'067
25'731
1'355
664
1'518
26
4'758
1'521
Total Aufwendungen
35'573
Nettoertrag/-verlust aus Anlagen
38'494
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse notiert sind
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Jersey
21'681 EUR ETFS Gold ETC
Aktien
Total - Jersey
Dänemark
9 DKK AP Moeller Maersk Aktie Serie B
Total - Dänemark
53'499
0,32
53'499
0,32
EUR Deutsche Post AG
EUR SAP AG
EUR Siemens AG
EUR Volkswagen AG
Total - Deutschland
155'299
157'494
75'943
65'077
0,93
0,95
0,46
0,39
453'813
2,73
8'434 EUR DB X-trackers DJ Stoxx 600 Banks Daily
1C Cap
2'062 EUR Easy ETF S&P Gsci Capped Commodity
41'179 USD Templeton Emerging Markets Bond Fund
Class I
Total - Luxemburg
Total - Vereinigte Staaten
945
1'698
2'000
3'148
EUR Air Liquide
EUR Essilor International
EUR L'Oreal
EUR Veolia Environnement
Total - Frankreich
77'547
81'326
157'000
57'829
0,47
0,49
0,94
0,35
373'702
2,25
1,71
1,71
257'659
1,55
63'778
641'525
0,38
3,86
962'962
5,79
Vereinigte Staaten
5'000 USD I shares MSCI Emerging Market Index
Frankreich
284'021
284'021
Luxemburg
Deutschland
12'034
4'571
1'058
907
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Total - Investmentfonds
157'638
0,95
157'638
0,95
2'526'415
15,19
299'047
1,80
299'047
1,80
784'688
325'122
306'356
311'558
4,72
1,95
1,84
1,87
1'727'724
10,38
308'379
1,85
308'379
1,85
337'853
1'729'691
1'730'404
1'711'809
307'934
2,03
10,40
10,40
10,29
1,85
5'817'691
34,97
Obligationen
Australien
Kanada
8 USD Agnico Eagle Mines Ltd
Total - Kanada
252'000 EUR 6,375% BHP Billiton Finance
Ltd 09
409
0,00
409
0,00
75'200
0,45
75'200
0,45
725'804
300'000
279'000
281'000
74'902
0,45
Total - Frankreich
74'902
0,45
04.04.2016
Total - Australien
Frankreich
Luxemburg
3'266 EUR Arcelor Mittal SA Reg
Total - Luxemburg
EUR
EUR
EUR
EUR
Niederlande
3'544 EUR Unilever NV
Total - Niederlande
3,250% France 05 OAT
4,375% LVMH 09
4,750% Total Capital 08
5,250% Veolia
Environnement 09
25.04.2016
12.05.2014
10.12.2013
24.04.2014
Irland
Vereinigtes Königreich
3'961 GBP Rio Tinto PLC Registered
Total - Vereinigtes Königreich
Total - Aktien
0,95
158'065
0,95
Total - Irland
1'189'590
7,15
Italien
Investmentfonds
Deutschland
2'912 EUR I shares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe DE
Total - Deutschland
289'000 EUR 4,875% GE Capital European
Funding 08
158'065
316'796
1,90
316'796
1,90
15'840
0,10
15'840
0,10
628'723
160'435
3,78
0,96
789'158
4,74
Frankreich
300'000
1'619'000
1'647'000
1'628'000
299'000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5,875% Eni SpA 08
4,250% Italy 04 BTP AGO
3,750% Italy 06 BTP
4,250% Italy 09
4,375% Mediobanca 09
06.03.2013
20.01.2014
01.08.2014
01.08.2016
01.09.2019
20.01.2012
Total - Italien
Kanada
783 EUR Lyxor ETF Commodities CRB Class A Cap Dis
Total - Frankreich
Irland
319'000 CAD 1,250% Canada 09
01.06.2011
Total - Kanada
235'936
1,42
235'936
1,42
778'072
322'252
4,67
1,94
1'100'324
6,61
Luxemburg
5'081 EUR I shares PLC EUR Corporate Bond
1'870 USD I shares JP Morgan USD Emerging
Markets Bond
Total - Irland
727'000 EUR 3,125% EIB 05
300'000 EUR 4,000% Enel Finance 09
Total - Luxemburg
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
101
15.10.2015
14.09.2016
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Wertpapierbestand per 31. August 2010
Anzahl
Währung Wertpapiere
Fälligkeit
Markt- in % des
wert in NettoverEUR mögens*
Niederlande
276'000 EUR 4,625% Bayer Capital
Corporation 09
288'000 EUR 6,125% BMW Finance NV 09
26.09.2014
02.04.2012
Total - Niederlande
304'464
1,83
307'961
1,85
612'425
3,68
304'186
1,83
304'186
1,83
316'129
310'884
1,90
1,87
627'013
3,77
Spanien
300'000 EUR 3,500% Santander
International Debt 10
12.08.2014
Total - Spanien
Vereinigte Staaten
300'000 EUR 3,625% Pfizer 09
264'000 EUR 5,625% Roche Holdings 09
03.06.2013
04.03.2016
Total - Vereinigte Staaten
Vereinigtes Königreich
281'000 EUR 5,625% UBS LN 09
19.05.2014
312'635
1,88
312'635
1,88
Total - Obligationen
11'345'360
68,19
Total - Übertragbare Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse
notiert sind
15'061'365
90,53
Total - Vereinigtes Königreich
An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Obligationen
Niederlande
282'000 EUR 5,125% E.ON International
Finance B.V. 07
302'696
1,82
Total - Niederlande
302'696
1,82
Total - Obligationen
302'696
1,82
Total - An einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente
302'696
1,82
15'364'061
92,35
Total - Anlagen
02.10.2012
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Abschlusses.
* Allfällige Abweichungen der Prozentzahlen des Nettovermögens sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
102
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2008
31.08.2009
31.08.2010
Swiss Money
CHF
95’248’243
161’116’989
155’362’905
Euro Money
EUR
138’530’052
86’764’706
95’120’542
US Dollar Money
USD
49’065’385
47’510’277
38’684’287
Swiss Franc Bond
CHF
122’272’963
287’420’613
239’635’056
Euro Bond
EUR
154’943’635
118’799’883
171’814’905
Euro Mid Yield Bond
EUR
40’530’206
39’227’775
45’487’623
US Dollar Bond
USD
60’576’276
56’601’829
65’969’524
Eastern European Bond
EUR
151’683’354
123’474’948
182’227’049
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
EUR
CHF
139’592’659
356’443’199
121’972’813
284’668’105
92’726’254
395’027’607
Absolute Return Bond (EUR)
EUR
264’857’964
336’854’214
768’859’367
Global Convertible Bond
EUR
-
78’001’859
156’974’877
Swiss Stars Equity
CHF
98’112’242
53’745’347
46’371’231
Swiss Mid and Small Cap CHF
Equity
139’822’538
96’692’877
108’650’838
EUR
80’896’489
58’953’808
57’180’345
European Mid and Small Cap EUR
Equity
99’059’657
76’433’705
103’475’533
224’303’679
190’355’451
170’826’979
15’545’228’642 12’843’158’457
9’849’822’145
European Equity
US Equity
USD
Japanese Equity
JPY
103
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2008 31.08.2009
A
B
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
AM
B
C
I
B
A
B
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
H
H
I
A
B
C
I
A
B
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
LU0120694640
LU0120694996
LU0120688915
LU0120689640
LU0137009238
LU0278091037
LU0120690143
LU0120690226
LU0137009311
LU0278093835
LU0035736726
LU0035738771
LU0137003116
LU0278084768
LU0035744233
LU0035744829
LU0137004270
LU0278087357
LU0153585566
LU0153585723
LU0153585996
LU0278087860
LU0035744662
LU0035745552
LU0137003975
LU0278091383
LU0080215030
LU0469618036
LU0080215204
LU0137004601
LU0278087431
LU0193876660
LU0218908985
LU0218909108
LU0278084842
LU0420004698
LU0105717663
LU0105717820
LU0137004866
LU0278087514
LU0420005075
LU0416932159
LU0414968270
LU0414968353
LU0414968601
LU0414968783
LU0414968437
LU0070401053
LU0070400915
LU0137006648
LU0278085146
LU0129602552
LU0129602636
LU0278085229
LU0035745396
LU0035762649
LU0137005327
LU0278089130
LU0120692511
LU0120694483
LU0137005756
LU0278089486
LU0105718042
LU0105718125
LU0137007372
LU0278092944
LU0035748226
LU0035748655
LU0137005160
LU0278094999
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
USD
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
95,81
109,59
101,23
121,61
153,85
93,95
122,78
153,65
103,33
110,93
192,38
157,19
103,67
124,34
266,15
155,82
103,96
96,38
113,76
146,20
99,89
105,26
236,41
165,37
103,90
65,61
120,45
162,37
110,23
109,80
97,73
102,35
104,99
139,71
154,77
104,65
237,36
240,03
112,13
96,61
123,85
123,85
78,22
212,28
260,49
109,27
77,02
112,04
112,18
104,70
79,07
108,85
110,17
122,85
89,88
4,852
5,797
9,800
6,930
97,32
113,12
99,51
124,56
156,57
103,86
92,73
125,55
156,09
105,97
117,63
207,22
169,65
112,08
130,91
289,84
169,01
113,74
91,43
112,97
143,88
99,78
107,23
250,25
174,35
110,50
58,16
116,02
155,79
106,81
118,43
97,66
104,95
104,09
102,31
107,59
147,01
162,61
110,46
100,98
107,23
107,23
106,80
107,56
107,48
198,07
200,30
94,17
81,15
97,47
97,48
62,10
150,87
188,20
78,50
56,02
84,83
86,69
80,42
61,64
86,15
87,20
96,76
71,62
3,655
4,389
7,404
5,279
31.08.2010
96,33
113,79
98,82
127,63
159,39
106,82
91,50
126,32
156,04
106,83
122,43
218,88
178,66
118,82
135,88
309,80
179,93
122,14
95,61
123,21
156,29
109,46
110,72
267,99
185,96
118,88
62,42
94,77
131,64
176,06
122,03
120,70
99,31
108,98
108,11
106,26
111,98
155,78
170,95
117,28
107,74
110,48
110,48
152,51
109,05
110,95
111,39
194,78
196,97
92,25
80,33
102,73
102,74
66,02
163,39
205,41
85,16
61,55
99,72
102,09
94,14
73,21
87,75
88,82
97,97
73,43
3,147
3,797
6,382
4,598
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2008
31.08.2009
31.08.2010
Central and Eastern European EUR
Equity
82’572’256
40’872’129
52’486’031
China Stars Equity
USD
49’194’783
41’298’762
49’937’067
European Value Equity
EUR
348’838’945
189’860’532
165’628’055
US Value Equity
USD
255’482’831
237’283’089
293’282’853
Global Value Equity
USD
15’639’657
28’927’688
54’960’816
Global Value Equity (ex-US)
USD
287’787’927
137’607’861
123’216’944
Emerging Markets Equity
USD
706’408’076
757’848’053
949’857’582
Far East Equity
USD
869’669’289
495’646’756
668’336’567
Global Trend New Power
EUR
508’598’461
349’490’142
208’243’733
Global Trend Clean
Technology
EUR
-
9’332’592
27’535’014
Global Trend Future Resources EUR
-
73’616’365
118’355’528
104
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2008 31.08.2009
A
B
C
I
A
B
C
I
A
B
C
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
A
B
C
H
HC
HI
I
R
S
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
C
H
H
H
I
R
A
B
C
I
R
A
B
C
I
R
LU0051700366
LU0051705837
LU0137006309
LU0278089643
LU0278091896
LU0278091979
LU0278092191
LU0278092514
LU0153585053
LU0153585137
LU0153585210
LU0278085062
LU0420007444
LU0035763456
LU0035765741
LU0137005913
LU0218912151
LU0368557038
LU0278092605
LU0420007790
LU0218910023
LU0218910536
LU0218910965
LU0218911690
LU0333249364
LU0368555768
LU0278093595
LU0420007956
LU0129603287
LU0129603360
LU0137007539
LU0219097184
LU0333249281
LU0368556063
LU0278093322
LU0420008335
LU0040506734
LU0040507039
LU0137006218
LU0218912235
LU0333249109
LU0368556220
LU0278093082
LU0420008509
LU0209301448
LU0084450369
LU0084408755
LU0137007026
LU0218912409
LU0368556733
LU0278091540
LU0420008848
LU0138258404
LU0138259048
LU0138259550
LU0469623622
LU0469623978
LU0469623895
LU0278090906
LU0420009143
LU0384405519
LU0384405600
LU0384405782
LU0384405949
LU0385068894
LU0384406087
LU0384406160
LU0384406244
LU0384406327
LU0385069272
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
153,05
159,37
101,65
68,64
104,87
104,86
113,15
90,01
161,21
163,62
120,57
83,48
389,65
460,99
121,00
88,93
95,29
85,66
135,27
136,03
136,88
82,43
140,65
93,38
95,64
192,45
198,12
127,74
119,13
133,02
88,12
86,85
411,86
463,75
129,98
135,43
127,89
84,89
105,98
187,11
269,83
290,51
126,16
116,35
86,34
99,84
143,82
143,82
137,30
103,01
-
90,61
99,05
63,08
43,02
94,87
101,78
109,39
89,44
125,55
128,74
94,30
66,25
105,90
328,18
395,35
103,14
74,22
85,40
74,11
106,81
104,29
105,83
105,86
62,51
106,65
66,37
75,33
105,56
145,55
151,58
97,14
89,01
98,67
67,83
67,03
106,96
362,77
414,24
115,43
118,50
111,63
71,61
95,55
109,65
170,03
226,30
248,38
107,22
98,93
72,84
86,11
109,16
91,27
91,27
86,61
65,94
99,73
126,06
125,90
125,15
126,80
127,30
125,40
124,78
123,88
125,66
126,17
31.08.2010
113,94
124,55
78,85
54,56
109,61
117,59
125,63
104,16
144,00
149,40
108,78
77,56
124,66
355,34
428,07
111,01
80,40
92,17
80,94
117,32
116,80
118,52
117,85
68,24
118,32
74,14
85,10
119,90
160,31
168,15
107,12
97,27
108,60
75,20
75,00
120,37
464,16
535,57
148,35
151,15
142,78
92,29
124,61
143,84
223,58
289,87
319,60
137,14
126,12
94,31
111,76
142,51
92,86
92,86
87,59
92,67
92,13
91,14
67,67
102,95
141,05
140,87
139,20
143,11
144,44
152,88
152,13
150,12
154,55
155,98
Übersicht Fondsvermögen
Vontobel Fund -
Nettoinventarwert
ISIN-Code
31.08.2008
31.08.2009
31.08.2010
Global Responsibility
European Equity
EUR
-
5’540’706
6’392’260
Global Responsibility US
Equity
USD
-
12’898’306
30’850’534
Global Responsibility Asia
(ex Japan) Equity
USD
-
17’444’996
76’224’642
Defensive Balanced Portfolio
(CHF)
Defensive Balanced Portfolio
(EUR)
CHF
38’754’073
31’181’147
28’259’436
EUR
69’317’714
58’427’906
54’297’727
Portfolio EUR
-
-
4’751’174
Belvista Commodity
USD
-
142’398’689
421’036’314
Diversified Alpha UCITS
EUR
-
-
71’781’664
Target Return (EUR)
EUR
-
-
16’637’004
Dynamic Capital
Fund (EUR)
105
Nettoinventarwert pro Anteil
31.08.2008 31.08.2009
A
B
C
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
C
H
HI
I
R
A
B
A
B
C
A
B
I
B
C
H
H
HI
HI
I
R
B
C
H
H
HI
HI
I
R
B
C
I
LU0384406673
LU0384406756
LU0384406830
LU0384406913
LU0385069512
LU0384407051
LU0384407135
LU0384407218
LU0384407481
LU0384407721
LU0384407994
LU0385069942
LU0384409180
LU0384409263
LU0384409347
LU0384409693
LU0384409933
LU0384410279
LU0385070528
LU0105718398
LU0105718471
LU0067845692
LU0067846153
LU0137007612
LU0469617491
LU0469617574
LU0469617731
LU0415414829
LU0415415123
LU0415415479
LU0415415636
LU0415416287
LU0415416444
LU0415415800
LU0415416790
LU0505243021
LU0505243377
LU0505244003
LU0505243880
LU0505244185
LU0505243963
LU0505243450
LU0505243708
LU0505244425
LU0505244698
LU0505244771
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
CHF
EUR
CHF
EUR
USD
USD
EUR
EUR
CHF
USD
CHF
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
97,44
105,21
61,14
78,07
132,53
-
116,94
115,98
150,71
116,55
117,10
122,49
122,05
151,44
124,26
123,15
122,69
123,26
154,16
154,06
143,47
153,61
154,30
155,29
156,14
90,11
98,34
55,42
74,09
125,00
86,22
81,86
60,75
115,80
104,07
108,24
68,10
-
31.08.2010
123,19
122,16
157,92
123,56
124,90
122,72
122,28
150,94
124,72
122,29
123,71
125,05
177,40
177,29
164,11
176,19
179,70
180,19
182,33
88,56
97,06
59,81
81,18
136,15
102,56
102,56
102,81
87,66
150,52
82,06
61,01
117,01
105,37
110,93
70,13
99,65
149,32
99,52
101,90
99,74
102,11
99,86
99,97
100,09
149,97
100,28
Bericht des Verwaltungsrates
für die Berichtsperiode vom 1. September 2009 bis zum
31. August 2010
Sehr geehrte Anleger,
die Vermögenswerte des Vontobel Fund stiegen während des Berichtszeitraums von 6'030,94 Mio. CHF auf 7’169,59 Mio. CHF. Die
positive Wertentwicklung der Teilfonds und die Mittelzuflüsse von Seiten der Anleger führten zu einem Anstieg von 18,88%.
Während des Berichtszeitraums wurden die folgenden Anteilsklassen aufgelegt:
Vontobel Fund Global Convertible Bond
Anteilsklassen
C
Währung
Auflegungsdatum
EUR
17.09.2009
Belvista Commodity
C
USD
18.09.2009
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
A
EUR
01.03.2010
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
B
EUR
01.03.2010
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
I
EUR
01.03.2010
Eastern European Bond
AM
EUR
08.03.2010
Global Trend New Power
H
CHF
24.03.2010
Global Trend New Power
H
GBP
24.03.2010
Global Trend New Power
H
USD
20.04.2010
Target Return (EUR)
B
EUR
25.05.2010
Target Return (EUR)
C
EUR
25.05.2010
Target Return (EUR)
I
EUR
25.05.2010
Diversified Alpha UCITS
B
EUR
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
C
EUR
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
H
CHF
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
H
USD
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
HI
CHF
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
HI
USD
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
I
EUR
01.06.2010
Diversified Alpha UCITS
R
EUR
01.06.2010
Ausführliche Informationen zu den einzelnen Anteilsklassen und ihrer jeweiligen Wertentwicklung im letzten Berichtszeitraum
entnehmen Sie bitte den entsprechenden Berichten und Aufstellungen.
Der Verwaltungsrat weist darauf hin, dass die im Bestätigungsvermerk enthaltenen Erklärungen im Hinblick auf die gesetzliche
Verantwortung des Verwaltungsrats ausschliesslich die des Wirtschaftsprüfers sind. Die Verantwortlichkeiten und Verpflichtungen des
Verwaltungsrats sind gesetzlich festgelegt. Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass er diese Verpflichtungen in ihrer Gesamtheit
erfüllt hat.
106
Erläuterungen zum Abschluss
1 Allgemeine Informationen
Der Vontobel Fund (im Folgenden als der „Fonds“ bezeichnet) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach
Luxemburger Recht, die am 4. Oktober 1991 auf unbestimmte Zeit als „Société d'Investissement à Capital Variable“ („SICAV“)
entsprechend den Bestimmungen von Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame
Anlagen (einschliesslich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) (das „Gesetz von 2002“) gegründet wurde (OGAW im Sinne der
geänderten EWG-Richtlinie 85/611). Das Geschäftsjahr des Fonds endet am 31. August.
Die Rechtsgrundlage für den Fonds ist in der Satzung des Fonds festgelegt. Die Satzung des Fonds wurde erstmals am 18. November
1991 im Luxemburger Amtsblatt „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ veröffentlicht. Sie wurde beim Handels- und
Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt, wo sie der Öffentlichkeit zugänglich ist und Kopien erhältlich sind.
Gemäss der ausserordentlichen Hauptversammlung der Anteilsinhaber wurde die Satzung mit Wirkung vom 15. Februar 2010 geändert.
Die Änderungen wurden am 2. März 2010 im Luxemburger Amtsblatt „Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations“ veröffentlicht.
Der Fonds ist im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 38 170 eingetragen.
Der Fonds umfasst mehrere Teilfonds („Teilfonds“), von denen jeder ein spezifisches Portfolio aus Aktiva und Passiva darstellt und im
Einklang mit seinen spezifischen Anlagezielen verwaltet wird.
Gemäss der Satzung des Fonds ist der Verwaltungsrat des Fonds („Verwaltungsrat“) berechtigt, jederzeit innerhalb eines Teilfonds
verschiedene Anteilsklassen („Anteilsklassen“) auszugeben, deren Vermögenswerte gemeinsam angelegt werden. Die Anteilsklassen
können sich jedoch durch spezifische Merkmale unterscheiden, u.a. in Bezug auf das Anlegerprofil, die Gebührenstruktur, den
Mindestanlagebetrag, die Steuern und die Vertriebspolitik.
Per 31. August 2010 verfügt der Fonds über die folgenden Teilfonds und Anteilsklassen:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
Global Convertible Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small Cap Equity
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Währung
Anteilsklassen
CHF
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
CHF
CHF
EUR
EUR
USD
JPY
EUR
USD
EUR
USD
Far East Equity
Global Trend New Power
USD
Global Trend Clean Technology
Global Trend Future Resources
Global Responsibility European Equity
Global Responsibility US Equity
Global Responsibility Asia
(ex Japan) Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
EUR
EUR
EUR
USD
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklasse: B
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, AM, Thesaurierende Anteilsklasse: B, C, I
Thesaurierende Anteilsklasse: B
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (USD), I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR), HI (EUR),
I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR), HI (EUR),
I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HC (EUR), HI (EUR),
I, R, S
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (GBP), H (USD),I,
R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I, R
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
USD
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (EUR), HI (EUR), I, R
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, C
Ausschüttende Anteilsklasse: A, Thesaurierende Anteilsklassen: B, I
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (EUR), HI (CHF), HI (EUR), I, R
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, H (CHF), H (USD), HI (CHF), HI (USD), I, R
Thesaurierende Anteilsklassen: B, C, I
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
107
USD
USD
USD
EUR
Erläuterungen zum Abschluss
1 Allgemeine Informationen (Fortsetzung)
Während des Berichtszeitraums wurden die folgenden Teilfonds aufgelegt:
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR) zum 1. März 2010
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS zum 1. Juni 2010
Vontobel Fund - Target Return (EUR) zum 25. Mai 2010
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, jederzeit die folgenden Anteilsklassen auszugeben:
a) Ausschüttungsberechtigte Anteile (ausschüttende Anteile der Klassen A und AM).
i.
A Anteile, die einen jährlichen Ertrag ausschütten, können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden.
ii.
AM Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Der Verwaltungsrat kann nach
eigenem Ermessen beschliessen, für AM Anteile monatliche Ausschüttungen vorzunehmen, sofern im Anhang des
jeweiligen Teilfonds nichts anderes angegeben ist.
b) Nicht ausschüttungsberechtigte Anteile (thesaurierende Anteile der Klassen B, C, H (Hedged), HC (Hedged), S, I, HI (Hedged), IS
oder R Anteile), die jeweils einer anderen Anteilsklasse angehören. Die verschiedenen nicht ausschüttungsberechtigten
Anteilsklassen zeichnen sich in Bezug auf ihre Aktiva und Passiva durch die folgenden Merkmale aus:
i.
B Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden.
ii.
C Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden, wobei die Anteilsklassen C und HC
jedoch nur bei bestimmten Vertriebsstellen und erst nach vorheriger aufsichtsbehördlicher Genehmigung in
verschiedenen Ländern verfügbar sein werden.
iii.
H (Hedged) Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile werden je nach
Teilfonds in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben. Der jeweilige Teilfonds sichert das
Fremdwährungsrisiko der in einer alternativen Währung ausgegebenen H (Hedged) Anteile weitgehend gegen die
jeweilige alternative Währung der ausgegebenen B Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine
alternative Währung lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der B Anteile ab.
iv.
HC (Hedged) Anteile können von privaten und institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile können je nach
Teilfonds in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben werden. Der jeweilige Teilfonds sichert das
Fremdwährungsrisiko der in einer alternativen Währung ausgegebenen HC (Hedged) Anteile weitgehend gegen die
jeweilige alternative Währung der ausgegebenen C Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine
alternative Währung lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der C Anteile ab.
v.
HI (Hedged) Anteile können nur von institutionellen Anlegern gezeichnet werden. Diese Anteile werden je nach Teilfonds
in einer oder mehreren alternativen Währungen ausgegeben. Der jeweilige Teilfonds sichert das Fremdwährungsrisiko der
in einer alternativen Währung ausgegebenen HI (Hedged) Anteilsklasse weitgehend gegen die jeweilige alternative
Währung der ausgegebenen I Anteile ab. Die Entwicklung des Nettoinventarwertes der auf eine alternative Währung
lautenden Anteilsklasse weicht von derjenigen der I Anteile ab. Der Verwaltungsrat kann spezifische
Zeichnungsvereinbarungen zulassen, wenn dies im Interesse des Fonds liegt und in Übereinstimmung mit der Satzung
erfolgt.
vi.
IS Anteile sind ausschliesslich institutionellen Anlegern vorbehalten. Zeichnungen von IS Anteilen unterliegen einem
Mindesterstzeichnungsbetrag von CHF 5 Millionen oder dem entsprechenden Gegenwert in einer anderen vom Fonds
anerkannten Währung. Der Betrag der investierten Anteile pro Anteilsinhaber darf grundsätzlich CHF 5 Millionen oder den
entsprechenden Gegenwert in einer anderen vom Fonds anerkannten Währung nicht unterschreiten. Bei einer Rückgabe
innerhalb von 360 Tagen seit der Erstzeichnung kann dem Anteilsinhaber eine Rücknahmekommission von bis zu 1% in
Rechnung gestellt werden. Der Verwaltungsrat kann spezifische Zeichnungsvereinbarungen zulassen, wenn dies im
Interesse des Fonds liegt und in Übereinstimmung mit der Satzung erfolgt.
vii.
S Anteile sind ausschliesslich institutionellen Anlegern vorbehalten, die eine entsprechende Vereinbarung mit einem
Unternehmen der Vontobel-Gruppe abgeschlossen haben. Für S Anteile fällt keine Anlageverwaltungs-, -beratungs- oder
Vertriebsgebühr an.
viii.
I Anteile sind ausschliesslich institutionellen Anlegern vorbehalten. Der Verwaltungsrat kann spezifische
Zeichnungsvereinbarungen zulassen, wenn dies im Interesse des Fonds liegt und in Übereinstimmung mit der Satzung
erfolgt.
ix.
R Anteile sind ausschliesslich Anlegern vorbehalten, die eine entsprechende Vereinbarung mit einem Unternehmen der
Vontobel-Gruppe abgeschlossen haben.
Bei den oben genannten institutionellen Anlegern handelt es sich um institutionelle Anleger im Sinne der Definition in Artikel 129
des Gesetzes von 2002.
2 Grundsätze der Rechnungslegung
a) Abschluss
Der Jahresabschluss wurde gemäss den in Luxemburg geltenden Gesetzen für Investmentfonds erstellt.
108
Erläuterungen zum Abschluss
2 Grundsätze der Rechnungslegung (Fortsetzung)
b) Bewertung der Wertpapieranlagen
i.
Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Wechseln, Sichtwechseln, Forderungen, transitorischen Aktiva,
Bardividenden und Zinsen, die beschlossen oder aufgelaufen, aber noch nicht eingegangen sind, wird in voller Höhe
berücksichtigt, es sei denn, es besteht die Möglichkeit, dass dieser Betrag gar nicht oder nur zum Teil gezahlt wird. In
diesem Fall wird der Wert durch Abzug eines Betrags ermittelt, der nach Ansicht des Fonds jeweils angemessen ist, um
den tatsächlichen Wert zu erhalten.
ii.
Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die amtlich notiert sind oder an einer Börse oder an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, werden auf Grundlage ihres Schlusskurses am Vortag des Bewertungstags bewertet bzw., wenn
die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente an mehr als einer Börse notiert sind, ist der am Tag vor dem Bewertungstag
gültige Schlusskurs an der Börse massgebend, welche der Hauptmarkt für diese Vermögenswerte ist.
Bei den Teilfonds Vontobel Fund – Japan Equity, Vontobel Fund – Far East Equity, Vontobel Fund – China Stars Equity
und Vontobel Fund – Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity erfolgt eine Intraday-Berechnung.
iii.
Anteile, die von einem offenen Investmentfonds begeben werden, werden zu ihrem zuletzt verfügbaren
Nettoinventarwert bewertet.
Der Wert von Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse oder an einem geregelten Markt
gehandelt werden, sowie der Wert von an einer Börse oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren oder
Geldmarktinstrumenten, deren Wert, der gemäss Punkt (ii.) bestimmt wurde, jedoch nicht dem Marktwert entspricht, wird
vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft in gutem Glauben auf der Grundlage des voraussichtlich erzielbaren
Verkaufskurses festgelegt.
iv.
Der Wert von Termin-, Futures- und Optionskontrakten, die nicht an einer Börse oder einem anderen organisierten Markt
gehandelt werden, wird gemäss den vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft in gutem Glauben festgelegten
Richtlinien bewertet, wobei für alle Kontrakte die gleiche Methode angewandt wird. Der Wert von Termin-, Futures- und
Optionskontrakten, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, wird auf der
Grundlage des zuletzt verfügbaren Verrechnungskurses solcher Kontrakte an den Börsen oder organisierten Märkten, an
denen Termin-, Futures- oder Optionskontrakte dieser Art gehandelt werden, bewertet. Der Wert derartiger Kontrakte, die
an einem Geschäftstag veräussert werden, an dem kein Nettoinventarwert berechnet wird, wird auf der Grundlage des
vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft als angemessen und geeignet betrachteten Wertes bestimmt.
v.
Liquide Vermögenswerte und Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als zwölf Monaten können zu
ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen oder unter Berücksichtigung der planmässigen Abschreibung der
Anschaffungskosten bewertet werden. Das zuletzt genannte Verfahren kann zu temporären Diskrepanzen zwischen den
Bewertungen und den Kursen, die der betreffende Teilfonds bei einer Veräusserung der Anlage erhalten würde, führen.
Der Verwaltungsrat oder die Verwaltungsgesellschaft überprüfen diese Bewertungsmethode kontinuierlich und sprechen
Empfehlungen für notwendige Änderungen aus, damit die Bewertung dieser Vermögenswerte zu einem angemessenen
Wert führt, der in gutem Glauben gemäss den vom Verwaltungsrat oder der Verwaltungsgesellschaft festgelegten
Verfahren bestimmt werden kann. Falls der Verwaltungsrat oder die Verwaltungsgesellschaft der Auffassung sind, dass die
Abweichung von der planmässigen Abschreibung des Anschaffungswertes pro Anteil zu einer beträchtlichen Verwässerung
oder sonstigen unerwünschten Effekten für die Anteilsinhaber führt, muss der Verwaltungsrat oder die
Verwaltungsgesellschaft jegliche Korrekturen vornehmen, die er bzw. sie als angemessen betrachtet, um eine
Verwässerung oder sonstige unerwünschte Effekte zu vermeiden oder zu begrenzen, wo dies möglich ist und als
angemessen betrachtet wird.
vi.
Swap-Transaktionen werden gemäss den vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Alle anderen Wertpapiere und zulässigen Vermögenswerte sowie die zuvor genannten Vermögenswerte, für die eine
Bewertung nach den oben aufgeführten Bestimmungen nicht möglich war bzw. bei denen eine solche Bewertung nicht
den beizulegenden Zeitwert widerspiegeln würde, werden zu ihrem üblichen Marktpreis bewertet, der nach den vom
Verwaltungsrat festgelegten Verfahren in gutem Glauben ermittelt wird.
c) Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Anlagen
Realisierte Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Anlagen werden auf der Grundlage des Durchschnittswertes der
verkauften Anlagen berechnet. Gewinne und Verluste aus dem Verkauf von Futures und Optionen werden nach dem FIFO-Prinzip
berechnet.
d) Erträge
Dividenden werden an dem Tag in der Erfolgsrechnung als Ertrag ausgewiesen, an dem das Wertpapier erstmalig „exDividende“ notierte, vorausgesetzt diese Information steht dem Fonds zur Verfügung. Aufgelaufene Zinsen werden auf Tagesbasis
zugewiesen. Von den Emittenten der zugrunde liegenden Wertpapiere erhaltene Couponzahlungen sind in der Position „Zinsen aus
Obligationen, netto“ enthalten. Ausstehende Zinszahlungen zugunsten des Fonds werden in der Position „Forderungen aus Zinsen
und Dividenden“ verbucht.
e) Umrechnung von Positionen in Fremdwährungen
Die Basiswährungen werden in Schweizer Franken konvertiert, um kombinierte Jahresabschlüsse zu erstellen, welche den
Luxemburger Vorschriften entsprechen.
Die auf Fremdwährungen lautenden Aktiva und Passiva werden zu dem am Bilanzstichtag gültigen Umrechnungskurs in die
Basiswährung umgerechnet. Devisentransaktionen werden zu dem am Transaktionsdatum gültigen Umrechnungskurs umgerechnet.
f) Gründungskosten
Die Gründungskosten des Fonds wurden den einzelnen Teilfonds im Verhältnis zu ihren Erstzeichungsbeträgen zugewiesen und
werden über einen Zeitraum von fünf Jahren in voller Höhe abgeschrieben.
109
Erläuterungen zum Abschluss
2 Grundsätze der Rechnungslegung (Fortsetzung)
g) Besteuerung
Der Fonds unterliegt keinen lokalen Steuern, mit Ausnahme der unter Punkt 4 genannten. Gemäss der anwendbaren ausländischen
Gesetzgebung kann der Fonds jedoch Kapitalertragssteuern und Quellensteuern auf Zins- und Dividendeneinkünfte zu verschiedenen
Sätzen unterworfen sein. Zu Offenlegungszwecken werden nicht erstattungsfähige Quellensteuern auf Erträge von der
Bruttodividende bzw. den Bruttozinsen abgezogen. Kapitalertragsteuern werden von den Verkaufserlösen als Minderung der
realisierten Gewinne abgezogen.
3 Anlageberatungsgebühren und Erfolgshonorar
a) Anlageberatungsgebühren
Der Anlageberater, der Unteranlageberater und die verschiedenen Vertriebsstellen haben Anrecht auf die Zahlung einer Beratungsund Vertriebsgebühr für die Erbringung von Anlageverwaltungs-, Beratungs- und Vertriebsdienstleistungen, die am Ende eines jeden
Monats zahlbar ist. Diese Beratungs- und Vertriebsgebühr wird zwischen den Anlageberater, dem Unteranlageberater und den
betreffenden Vertriebsstellen aufgeteilt. Diese Beratungs- und Vertriebsgebühr wird auf Grundlage des durchschnittlichen
Nettoinventarwerts des betreffenden Teilfonds im jeweiligen Monat berechnet. Der gültige Gebührensatz der Beratungs- und
Vertriebsgebühr wird vom Verwaltungsrat für jeden Teilfonds bestätigt.
Die per 31. August 2010 gültigen Gebührensätze sind die folgenden:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
Global Convertible Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small Cap Equity
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Global Trend New Power
Global Trend Clean Technology
Global Trend Future Resources
Global Responsibility European Equity
Global Responsibility US Equity
Global Responsibility Asia (ex Japan)
Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
Anteilsklassen
Anteilsklassen
Anteilsklasse
Anteilsklassen Anteilsklasse
A, B, H
C, HC
AM
I, HI (Hedged)
R
(Hedged)
(Hedged)
0,15% p.a.
0,30% p.a.
0,95% p.a.
0,150% p.a.
0,30% p.a.
0,95% p.a.
0,150% p.a.
0,65% p.a.
1,05% p.a.
0,325% p.a.
0,85% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,85% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
1,50% p.a.
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
0,85% p.a.
0,25% p.a.
0,65% p.a.
0,325% p.a.
0,25% p.a.
0,85% p.a.
1,25% p.a.
0,425% p.a.
1,10% p.a.
1,50% p.a.
0,550% p.a.
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
1,65% p.a.
0,825% p.a.
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
1,25% p.a.
1,85% p.a.
0,625% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
1,75% p.a.
2,35% p.a.
1,000% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,65% p.a.
2,25% p.a.
0,825% p.a.
0,25% p.a.
1,50% p.a.
2,10% p.a.
0,900% p.a.
0,25% p.a.
1,50% p.a.
2,10% p.a.
0,900% p.a.
1,65% p.a.
-
2,25% p.a.
0,900% p.a.
0,25% p.a.
1,25% p.a.
1,25% p.a.
0,85% p.a.
1,50% p.a.
1,50% p.a.
1,20% p.a.
-
1,85% p.a.
2,10% p.a.
1,90% p.a.
1,60% p.a.
0,425% p.a.
0,750% p.a.
0,725% p.a.
0,60% p.a.
0,25% p.a.
0,25% p.a.
-
b) Erfolgshonorar
Jedem Teilfonds des Fonds kann ausserdem ein Erfolgshonorar belastet werden. Der Anlageberater hat ebenfalls Anspruch auf die
Zahlung eines Erfolgshonorars, das am Ende eines jeden Geschäftsjahres oder am Ende eines jeden Quartals des Geschäftsjahres in
Rechnung gestellt wird. Dieses Erfolgshonorar wird an jedem Bewertungstag gemäss dem „High-Watermark“-Prinzip, dem „HurdleRate“-Prinzip bzw. nach beiden Prinzipien berechnet und wird dem Nettovermögen des Teilfonds belastet. Um Anspruch auf das
Erfolgshonorar zu haben, muss der Nettoinventarwert je Anteil am Ende des jeweiligen Geschäftsjahres entweder oberhalb der High
Watermark oder oberhalb der Hurdle Rate bzw. sowohl oberhalb der High Watermark als auch oberhalb der Hurdle Rate liegen.
110
Erläuterungen zum Abschluss
3 Anlageberatungsgebühren und Erfolgshonorar (Fortsetzung)
Während des betreffenden Geschäftsjahres wird für die folgenden Teilfonds ein Erfolgshonorar erhoben. Die jeweils gültigen Sätze
sowie die anwendbaren High Watermarks und Hurdle Rates sind im Folgenden angegeben:
Für die Teilfonds Vontobel Fund – Absolute Return Bond (EUR) und Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF) erhebt der
Anlageberater eine erfolgsabhängige Gebühr („Erfolgshonorar“), die am Ende des Geschäftsjahres zahlbar ist. Dieses Erfolgshonorar
wird an jedem Bewertungstag gemäss dem „High-Watermark“-Prinzip und der „Hurdle-Rate“ berechnet und wird dem Nettovermögen
des betreffenden Teilfonds belastet. Um Anspruch auf das Erfolgshonorar zu haben, muss der Nettoinventarwert je Anteil am Ende
des jeweiligen Geschäftsjahres sowohl oberhalb der High Watermark als auch oberhalb der Hurdle Rate (wie nachfolgend definiert)
liegen.
Bei der Auflegung des jeweiligen Teilfonds entspricht die High Watermark dem Erstausgabepreis je Anteil. Falls der Nettoinventarwert
je Anteil jeweils am letzten Bewertungstag eines darauf folgenden Geschäftsjahres oberhalb der bisherigen High Watermark liegt und
zur gleichen Zeit ein Anspruch auf das Erfolgshonorar besteht, wird die High Watermark auf den vor Abzug des Erfolgshonorars je
Anteil errechneten Nettoinventarwert gesetzt. Ansonsten bleibt die High Watermark unverändert. Das Basisniveau der Hurdle Rate zu
Beginn eines Geschäftsjahres ist identisch mit dem Nettoinventarwert je Anteil am letzten Bewertungstag des vorangehenden
Geschäftsjahres. Demnach hat der Anlageberater lediglich dann Anspruch auf die Zahlung eines Erfolgshonorars, wenn die Verluste
eines Teilfonds in voller Höhe ausgeglichen wurden. Das Erfolgshonorar beträgt 10% des Betrags, um welchen der Nettoinventarwert
pro Anteil (vor Abzug des Erfolgshonorars) die Hurdle Rate oder High Watermark übersteigt, je nachdem, welcher Wert der höhere ist.
Bei den Teilfonds Vontobel Fund – Absolute Return Bond (EUR), Vontobel Fund – Diversified Alpha UCITS und Vontobel Fund – Target
Return (EUR) entspricht die Hurdle Rate dem EUR 3-Monats-Euro-LIBOR, und beim Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF)
entspricht sie dem 3-Monats-CHF-LIBOR. Diese Benchmarks werden jeweils am letzten Bewertungstag eines Quartals den aktuellen
Marktverhältnissen angepasst.
4 „Taxe d'abonnement“
Gemäss dem Gesetz von 2002 unterliegt der Fonds in Luxemburg derzeit keiner Einkommen- und Kapitalertragsteuer. Der Fonds
unterliegt nach diesem Gesetz jedoch einer Zeichnungssteuer („Taxe d’abonnement“). Für die Anteilsklassen der Teilfonds, die
institutionellen Anlegern vorbehalten sind, beträgt die Steuer 0,01% und für alle anderen Anteilsklassen der Teilfonds beträgt diese
0,05% des Nettovermögens der betreffenden Anteilsklassen. Der Steuersatz für Geldmarkt-Teilfonds beträgt jedoch 0,01%. Die Steuer
ist vierteljährlich zahlbar und basiert auf dem Nettovermögen des Fonds zum Ende des betreffenden Quartals.
5 Dienstleistungskommissionen
Der Fonds zahlt eine Dienstleistungskommission, welche die Betriebs- und Unterstützungskosten der Administrator, der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank des Fonds abdeckt. Diese Dienstleistungskommission wird auf der Grundlage der
durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwerte des Fonds während des entsprechenden Monats berechnet und beläuft sich
monatlich insgesamt auf höchstens 0,08745%. Sie wird dem Fonds zum Monatsende belastet.
6 Wechselkurse
Bei der Umrechnung der auf Fremdwährungen lautenden Bilanzpositionen in Schweizer Franken per 31. August 2010 wurden die
folgenden Wechselkurse angewandt:
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1.108020
68.466606
1.729732
1.051627
19.215046
5.776230
0.775949
0.641677
7.671132
222.930442
8,910.308999
3.860799
46.389435
82.810592
1,182.485612
114.330849
AUD
BDT
BRL
CAD
CZK
DKK
EUR
GBP
HKD
HUF
IDR
ILS
INR
JPY
KRW
LKR
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
1 CHF
12.979981
3.094822
6.206766
1.407741
86.644476
3.103695
81.733217
3.308285
30.356543
7.268522
1.335995
30.862897
1.501873
31.591537
0.986193
7.273936
MXN
MYR
NOK
NZD
PKR
PLN
RSD
RON
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
USD
ZAR
7 Sonstige Aufwendungen
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - Swiss Money
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Vontobel Fund - Euro Money
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total CHF
Total EUR
111
Betrag in der
Währung
des Teilfonds
16'606
8'518
933
26'057
11'590
5'478
6'107
23'175
Erläuterungen zum Abschluss
7 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Betrag in der
Währung
des Teilfonds
Rechtskosten
6'841
Sonstige Kosten
2'929
Transaktionskosten
3'646
Total USD
13'416
Rechtskosten
26'076
Sonstige Kosten
12'394
Transaktionskosten
18'822
Total CHF
57'292
Rechtskosten
14'880
Sonstige Kosten
7'735
Transaktionskosten
8'453
Total EUR
31'068
Rechtskosten
5'429
Sonstige Kosten
2'597
Transaktionskosten
486
Total EUR
8'512
Rechtskosten
7'843
Sonstige Kosten
4'258
Transaktionskosten
11'271
Total USD
23'372
Rechtskosten
18'067
Sonstige Kosten
8'194
Transaktionskosten
114'833
Total EUR
141'094
Rechtskosten
28'963
Sonstige Kosten
6'350
Total EUR
35'313
Rechtskosten
40'179
Sonstige Kosten
18'833
Transaktionskosten
531'894
Total CHF
590'906
Rechtskosten
55'830
Sonstige Kosten
27'487
Transaktionskosten
858'900
Total EUR
942'217
Rechtskosten
22'580
Sonstige Kosten
12'406
Transaktionskosten
141'112
Total EUR
176'098
Rechtskosten
6'241
Sonstige Kosten
2'855
Transaktionskosten
12
Total CHF
9'108
Rechtskosten
12'767
Sonstige Kosten
5'717
Total CHF
18'484
Rechtskosten
8'157
Sonstige Kosten
10'498
Transaktionskosten
19'366
Total EUR
38'021
Rechtskosten
12'517
Sonstige Kosten
14'921
Transaktionskosten
104'273
Total EUR
131'711
Rechtskosten
22'599
Sonstige Kosten
18'235
Transaktionskosten
5'886
Außerordentliche Aufwendungen
5'297
Total USD
52'017
Rechtskosten
1'410'764
Sonstige Kosten
692'683
Transaktionskosten
1'193'918
Total JPY
3'297'365
Rechtskosten
6'114
Sonstige Kosten
29'714
Transaktionskosten
78'104
Außerordentliche Aufwendungen
689
Total EUR
114'621
Beschreibung
Vontobel Fund - US Dollar Money
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
Vontobel Fund - Euro Bond
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund - US Dollar Bond
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Vontobel Fund - European Equity
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
Vontobel Fund - US Equity
Vontobel Fund - Japanese Equity
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
112
Erläuterungen zum Abschluss
7 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - China Stars Equity
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Außerordentliche Aufwendungen
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Außerordentliche Aufwendungen
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Außerordentliche Aufwendungen
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Außerordentliche Aufwendungen
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Total EUR
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total USD
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total USD
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total CHF
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Vontobel Fund - European Value Equity
Vontobel Fund - US Value Equity
Vontobel Fund - Global Value Equity
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Vontobel Fund - Far East Equity
Vontobel Fund - Global Trend New Power
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
113
Betrag in der
Währung
des Teilfonds
6'328
11'903
89'247
648
108'126
23'147
10'236
166'300
199'683
35'707
15'178
313'942
41'933
406'760
5'620
3'270
65'541
3'048
77'479
18'200
23'543
96'573
138'316
99'319
72'505
681'525
853'349
75'200
54'824
398'193
61'467
589'684
41'817
25'486
361
67'664
2'698
1'356
2'166
3
6'223
11'853
1'350
6'434
32
19'669
1'267
863
587
2'717
3'849
1'109
1'572
15'920
22'450
5'768
1'170
6'439
11
13'388
4'020
2'900
6'540
13'460
6'880
9'080
10'606
26'566
Erläuterungen zum Abschluss
7 Sonstige Aufwendungen (Fortsetzung)
Teilfonds
Beschreibung
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Rechtskosten
Formation expenses
Sonstige Kosten
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Rechtskosten
Sonstige Kosten
Transaktionskosten
Total EUR
Total USD
Total EUR
Total EUR
Betrag in der
Währung
des Teilfonds
510
239
15'069
15'818
83'313
6'910
25'427
115'650
2'775
830
3'605
317
88
1'116
1'521
8 Bilanzunwirksame Transaktionen
a) Devisentermingeschäfte
Zum Schutz des Fondsvermögens gegen Wechselkursschwankungen kann der Fonds Geschäfte abschliessen, in deren Rahmen
Devisenterminkontrakte und Kaufoptionen auf Währungen verkauft und Verkaufsoptionen auf Währungen erworben werden. Zur
Einrichtung einer Absicherung bedarf es einer unmittelbaren Verbindung zwischen dem Geschäft und den abzusichernden
Vermögenswerten. Das bedeutet, dass Geschäfte, die in einer bestimmten Währung abgeschlossen wurden, weder den Gesamtwert der
auf diese Währung lautenden Vermögenswerte noch den Zeitraum, während dessen die Vermögenswerte gehalten werden, wesentlich
überschreiten dürfen.
Die folgenden Devisenterminkontrakte waren per 31. August 2010 offenstehend:
Teilfonds
Fälligkeit
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
AUD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
NZD
ZAR
36'000'000
149'271'300
61'176'500
9'851'040
10'619'469
78'121'380
12'661'344
17'054'418
12'727'475
5'000'000
8'500'000
120'000'000
CHF
EUR
USD
GBP
BRL
AUD
TRY
ZAR
NZD
CHF
CHF
CHF
33'862'320
108'300'000
53'900'000
6'000'000
18'000'000
82'000'000
18'000'000
120'000'000
17'000'000
6'895'600
6'602'630
17'215'655
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
15.09.2010
AUD
BRL
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
NOK
TRY
USD
ZAR
70'000'000
50'000'000
126'221'966
6'015'978
21'556'370
55'783'775
90'628'689
52'958'124
50'968'767
300'000'000
105'000'000
16'000'000
500'000'000
EUR
EUR
USD
GBP
BRL
NOK
AUD
TRY
ZAR
EUR
EUR
EUR
EUR
48'277'469
21'934'635
156'000'000
5'000'000
50'000'000
450'000'000
131'800'000
105'000'000
500'000'000
37'720'473
53'236'952
13'074'548
52'095'840
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
03.09.2010
03.09.2010
17.09.2010
17.09.2010
17.09.2010
17.09.2010
17.09.2010
17.09.2010
CHF
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
117'349'720
8'903'879
9'562'584
69'523'500
3'885'381
25'295'871
1'674'604
1'000'000
EUR
EUR
CHF
USD
GBP
JPY
HKD
EUR
88'500'000
7'200'000
13'000'000
85'500'000
3'200'000
2'800'000'000
16'000'000
99'305
Vontobel Fund - European Value Equity
22.09.2010
22.09.2010
EUR
GBP
16'593'266
14'849'000
GBP
EUR
14'849'000
17'190'322
114
Kauf
Verkauf
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust
in der Währung
des Teilfonds
-1'430'326
9'713'646
6'519'092
501'587
258'664
4'256'155
710'984
600'837
665'702
-452'455
-571'370
-760'539
20'011'977
659'996
401'562
3'462'053
-30'182
-783'093
-435'756
-1'516'216
-1'150'278
-2'242'924
-240'983
868'436
-483'835
1'110'315
-380'905
2'558'492
-194'191
-525'670
2'243'000
15'907
-945'242
55'796
1'870
3'209'962
-1'361'655
764'495
-597'160
Erläuterungen zum Abschluss
8 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Teilfonds
Fälligkeit
Vontobel Fund - US Value Equity
30.09.2010
30.09.2010
EUR
USD
12'634'000
134'046
USD
EUR
16'069'595
105'409
Vontobel Fund - Global Value Equity
27.09.2010
27.09.2010
30.09.2010
19.11.2010
19.11.2010
30.11.2010
30.11.2010
02.12.2010
02.12.2010
14.02.2011
14.02.2011
GBP
USD
EUR
CHF
USD
CAD
USD
BRL
USD
USD
USD
4'017'000
5'965'679
9'326'328
433'000
378'034
689'000
654'376
582'000
306'233
249'358
3'434'876
USD
GBP
USD
USD
CHF
USD
CAD
USD
BRL
EUR
GBP
6'194'994
4'017'000
11'862'945
395'131
433'000
660'196
689'000
314'363
582'000
192'000
2'188'000
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex-US)
27.09.2010
27.09.2010
27.09.2010
27.09.2010
30.09.2010
18.11.2010
18.11.2010
19.11.2010
19.11.2010
19.11.2010
19.11.2010
30.11.2010
30.11.2010
02.12.2010
02.12.2010
10.12.2010
10.12.2010
14.02.2011
14.02.2011
EUR
GBP
USD
USD
EUR
INR
USD
AUD
CHF
USD
USD
CAD
USD
BRL
USD
EUR
USD
USD
USD
3'408'000
15'469'000
4'522'284
22'973'487
14'289'765
453'408'000
9'860'385
5'298'000
2'417'000
2'117'553
4'511'733
1'805'000
1'714'295
4'762'000
2'505'690
4'991'000
5'986'804
3'748'164
17'150'830
USD
USD
EUR
GBP
USD
USD
INR
USD
USD
CHF
AUD
USD
CAD
USD
BRL
USD
EUR
EUR
GBP
4'215'798
23'912'779
3'408'000
15'469'000
18'175'843
9'666'833
453'408'000
4'782'664
2'205'614
2'417'000
5'298'000
1'729'540
1'805'000
2'572'162
4'762'000
6'284'724
4'991'000
2'886'000
10'925'000
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
30.09.2010
30.09.2010
17.11.2010
17.11.2010
18.11.2010
18.11.2010
02.12.2010
02.12.2010
EUR
USD
GBP
USD
INR
USD
BRL
USD
93'187'755
33'514
10'636'000
15'536'250
1'752'739'500
37'957'205
48'615'000
25'556'098
USD
EUR
USD
GBP
USD
INR
USD
BRL
118'533'383
26'374
16'902'412
10'636'000
37'369'082
1'752'739'500
26'259'060
48'615'000
Vontobel Fund - Far East Equity
30.09.2010
30.09.2010
18.11.2010
18.11.2010
18.11.2010
18.11.2010
EUR
USD
AUD
INR
USD
USD
65'382'799
4'675'718
34'244'000
1'634'556'500
35'397'842
29'465'579
USD
EUR
USD
USD
INR
AUD
83'165'908
3'675'648
30'916'168
34'849'376
1'634'556'500
34'244'000
Vontobel Fund - Global Trend New Power
30.09.2010
30.09.2010
30.09.2010
CHF
GBP
USD
35'695
933
923
EUR
EUR
EUR
27'304
1'142
726
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
30.09.2010
30.09.2010
EUR
USD
3'257'726
84'333
USD
EUR
4'143'716
66'407
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia
(ex Japan) Equity
Vontobel Fund - Belvista Commodity
30.09.2010
EUR
33'275'986
USD
42'326'539
02.09.2010
15.10.2010
15.10.2010
15.10.2010
15.10.2010
USD
CHF
EUR
USD
USD
2'663'428
77'705'000
199'040'000
17'415'233
4'366'672
EUR
USD
USD
EUR
CHF
2'100'000
73'466'764
252'019'315
13'580'000
4'555'000
115
Kauf
Verkauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust
in der Währung
des Teilfonds
-15'155
100
-15'055
-22'282
-207'065
-11'673
31'714
-48'831
-15'266
9'464
8'805
-17'389
5'511
74'610
-192'402
115'068
-142'387
191'441
-797'036
-17'368
-157'961
356'323
-116'169
177'026
-265'197
-156'386
-39'993
24'794
72'043
-142'226
50'168
-348'549
82'837
372'538
-741'034
-116'626
-576'237
-790'907
-610'629
1'215'158
735'488
-1'476'971
-1'620'724
-63'781
3'938
-370'897
-492'632
1'055'563
-1'090'419
-958'228
394
-13
1
382
-4'015
-54
-4'069
-32'461
-32'461
-5'542
3'159'849
833'738
163'778
-125'123
4'026'700
Erläuterungen zum Abschluss
8 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Teilfonds
Fälligkeit
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
01.09.2010
01.09.2010
20.09.2010
20.09.2010
Kauf
EUR
USD
CHF
USD
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust
in der Währung
des Teilfonds
Verkauf
1'297'233
3'000
86'963'000
1'724'000
CHF
EUR
EUR
EUR
1'700'000
2'351
64'989'860
1'340'853
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
-21'886
9
2'495'983
15'704
2'489'810
b) Futures
Die folgenden Futures-Kontrakte waren per 31. August 2010 offenstehend:
Teilfonds
Kontrakt
Vontobel Fund - Swiss Money
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
EURO CHF 3 MONTH
13.09.2010
EUREX SCHWEIZ 6% FED BD 813Y 08.09.2010
Vontobel Fund - Euro Bond
EURO BOBL 08.09.2010
EURO BUND 08.09.2010
EURO SCHATZ 08.09.2010
Vontobel Fund - US Dollar Bond
10Y TREASURY NOTES USA
21.12.2010
TREASURY BONDS USA
21.12.2010
Vontobel Fund - Absolute Return Bond 10 YEAR TREAS.BOND
(CHF)
AUSTRAL.6% 15.09.2010
EUREX SCHWEIZ 6% FED BD 813Y 08.09.2010
EURO BUND 08.09.2010
Vontobel Fund - Absolute Return Bond 10 YEAR TREAS.BOND
(EUR)
AUSTRAL.6% 15.09.2010
EURO BUND 08.09.2010
Vontobel Fund - Global
Convertible Bond
Vontobel Fund - US Equity
DAX-INDEX 17.09.2010
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 17.09.2010
S&P 500 INDICES 16.09.2010
Vontobel Fund - Global Responsibility HONG KONG HANG SENG
Asia (ex Japan) Equity
INDICES 29.09.2010
Vontobel Fund - Defensive Balanced
Portfolio (CHF)
Vontobel Fund - Defensive Balanced
Portfolio (EUR)
Vontobel Fund - Dynamic Capital
Portfolio Fund (EUR)
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
116
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 17.09.2010
S&P 500 EMINI INDEX
17.09.2010
SMI INDEX.OHNE
DIVIDENDENKORR. 17.09.2010
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 17.09.2010
SMI INDEX.OHNE
DIVIDENDENKORR. 17.09.2010
Währung
Anzahl der
Kontrakte
CHF
-38
CHF
-109
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust
in der Währung
des Teilfonds
Verpflichtung
-9'481'950
CHF
-12'425
CHF
-12'425
-15'776'660
CHF
-433'430
-433'430
-181'450
-445'400
-1'025
-627'875
EUR
EUR
EUR
-95
-85
-5
-11'647'950
-11'426'550
-549'025
CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
-75
-9'421'875
USD
-8'205
USD
-6
-810'188
USD
-1'313
AUD
-40
-4'391'030
CHF
-200
-28'948'000
CHF
-777'200
EUR
-401
-53'906'430
CHF
CHF
-1'292'275
-2'213'814
-6'696'321
EUR
-170'603
-194'789'070
EUR
EUR
EUR
-5'130'650
-5'301'253
-12'250
USD
-9'518
CHF
-144'339
AUD
-61
EUR
-1'449
EUR
-20
-2'954'750
EUR
-50
-1'307'500
EUR
5'500
EUR
USD
USD
-6'750
-105'100
-105'100
USD
28
7'338'100
HKD
15
15'338'250
USD
-51'812
USD
-51'812
EUR
10
261'500
CHF
-10'310
USD
6
314'475
CHF
-6'692
CHF
-12
-740'760
CHF
33'720
CHF
16'718
EUR
-40
-1'046'000
EUR
32'400
CHF
-23
-1'419'790
EUR
50'150
EUR
82'550
DOW JONES EURO STOXX
50.PR.IND 17.09.2010
EURO BUND 08.09.2010
EUR
-5
-130'750
EUR
-5'750
EUR
-6
-806'580
EURO BUND 08.09.2010
EUR
-20
-2'688'600
EUR
EUR
EUR
EUR
-4'260
-10'010
-65'640
-65'640
Erläuterungen zum Abschluss
8 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
c) Swaps / CFD (Contract for differences)
Die folgenden Swap-Kontrakte waren per 31. August 2010 offenstehend:
Vontobel Fund - Belvista Commodity – Long Positionen
Swaps/CFD
Währung
DJ UBS ALUMINIUM
DJ UBS ALUMINUM-F3
DJ UBS CI-F3
DJ UBS COPPER
DJ UBS CORN INDEX
DJ UBS CORN-F3
DJ UBS CRUDOIL-F3
DJ UBS CT3 INDEX
DJ UBS GOLD
DJ UBS HEATOIL-F3 INDEX
DJ UBS KC3 INDEX
DJ UBS LH-DJ UBS LEANHOGS
DJ UBS LIVCTLE-F3
DJ UBS NATURALGAS
DJ UBS NICKEL
DJ UBS NTRLGAS-F3
DJ UBS SILVER
DJ UBS SOYBEAN-F3
DJ UBS SOYBEANOIL
DJ UBS SOYBEANS
DJ UBS SUGAR
DJ UBS ZINC
S&P GSCI COPPER OFF CLOSE IND
S&P GSCI CRUDE OIL OFFICIAL CL
UBS CUSTOM UBS IMWHE
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Fälligkeit
Nomineller Wert
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
14’410’370
12’862’684
77’285’454
28’225’506
22’166’549
19’468’846
59’423’913
8’277’392
32’474’181
17’247’056
18’050’902
3’545’344
14’500’000
8’000’000
24’181’069
26’648’129
18’303’585
18’601’962
12’093’332
11’016’381
16’250’000
8’676’926
16’476’688
32’000’000
20’671’445
Fälligkeit
Nomineller Wert
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
31.12.2099
-3’500’000
-11’000’000
-3’000’000
-11’000’000
-4’000’000
-28’000’000
- 6’500’000
-5’000’000
-10’500’000
-2’000’000
- 6’000’000
-13’000’000
-5’000’000
- 3’000’000
-17’000’000
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
-202’317
-399’085
-225’067
152’338
865’171
714’066
-899’259
223’723
638’254
-128’622
187’452
14’210
9’496
108’710
-923’997
-1’155’762
939’796
-331’613
-580’668
-229’618
-139’405
-121’158
444’716
-1’219’741
106’817
Total USD
-2’151’563
Vontobel Fund - Belvista Commodity – Short Positionen
Swaps/CFD
Währung
DJ UBS ALUMINUM
DJ UBS ALUMIN-F3
DJ UBS CI-F3
DJ UBS COPPER
DJ UBS CORN INDEX
DJ UBS CRUDOIL-F3
DJ UBS CT3INDEX
DJ UBS HEATOIL-F3 INDEX
DJ UBS KC3INDEX
DJ UBS LH-DJ UBS LEANHOGS
DJ UBS LIVCTLE-F3
DJ UBS NICKEL
DJ UBS NTRLGAS-F3
DJ UBS ZINC
S&P GSCI CRUDE OIL OFFICIAL CL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Nicht realisierter
Gewinn/Verlust in der
Währung des Teilfonds
15’252
98’490
9’200
-370’678
-29’808
305’146
-133’793
6
50’578
17’145
36’059
89’430
-152’983
148’862
Total USD
82’906
d) Optionen
Die folgenden Optionen waren per 31. August 2010 offenstehend:
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
Beschreibung
Anzahl
PUT DAX-INDEX
PUT DOW JONES EURO STOXX
117
400
250
Ausübungspreis
5’300
2’300
Währung
Fälligkeit
Marktwert
EUR
EUR
17.09.2010
17.09.2010
Total EUR
14’400
10’250
24’650
Commitment
-992’085’800
-357’535’000
Erläuterungen zum Abschluss
8 Bilanzunwirksame Transaktionen (Fortsetzung)
Vontobel Fund - Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Beschreibung
Anzahl
PUT DOW JONES EURO STOXX
CALL DOW JONES EURO STOXX
CALL DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
CALL DOW JONES EURO STOXX
PUT DOW JONES EURO STOXX
5
-10
-10
5
-10
5
Ausübungspreis
2’500
2’950
2’800
2’450
2’800
2’450
Währung
Fälligkeit
Marktwert
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
17.09.2010
17.09.2010
15.10.2010
15.10.2010
19.11.2010
19.11.2010
Total EUR
1’235
-30
-2’390
2’410
-4’590
4’115
750
Währung
Fälligkeit
Marktwert
EUR
17.09.2010
Total EUR
-1’136
-1’136
Commitment
-7’000’000
-12’036’000
-27’580’000
-4’998’000
-28’448’000
-477’750
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
Beschreibung
CALL ESSILOR INTERNATIONAL
Anzahl
-16
Ausübungspreis
48
Commitment
-158’208
9 Nettoinventarwert
Die Häufigkeit der Nettoinventarwertberechnung ist im jeweiligen Besonderen Teil des ausführlichen Verkaufsprospekts und im
vereinfachten Verkaufsprospekt eines jeden Teilfonds aufgeführt. Der Verwaltungsrat kann die Berechnung des Nettoinventarwertes
für einen oder mehrere Teilfonds und/oder eine oder mehrere Anteilsklassen, die Bewertung je Anteil sowie die Ausgabe, Rücknahme
und den Umtausch von Anteilen zeitweise aussetzen, wenn eine oder mehrere Börsen oder sonstige Märkte, die als Basis für die
Bewertung eines erheblichen Teils des gesamten Nettovermögens eines bestimmten Teilfonds dienen, an Tagen, die keine
gesetzlichen Feiertage sind, geschlossen sind oder wenn der Handel ausgesetzt wurde oder diese Börsen und Märkte Einschränkungen
bzw. einer beträchtlichen kurzfristigen Volatilität unterliegen.
10 Bewertung von Wertpapieren
a) Mit Null bewertete Wertpapiere
Der Verwaltungsrat hat dem Beschluss, bestimmte Wertpapiere mit Null zu bewerten, zugestimmt.
Wertpapiere
ISIN-Code
Teilfonds
Peace Mark (Holdings) Ltd
BMG6957A2098
Anglo-Irish Bank Corp PLC
IE00B06H8J93
- Vontobel Fund - Far East Equity
- Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
- Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio
(CHF)
- Vontobel Fund - European Equity
Datum des
Beschlusses
15. April 2009
15. April 2009
Aufgrund der Finanzmarktlage werden die folgenden Wertpapiere per 31. August 2010 mit Null bewertet:
Wertpapiere
Sydney Street Finance
Oxford Stre E Series 05-1
Uranium En W/Uec
ISIN Code/TelekursValorennummer
XS0217590230
XS0232970433
10367752
Teilfonds
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Vontobel Fund - Global Trend New Power
b) Vom Verwaltungsrat mit 0,01 bewertetes Wertpapier:
Wertpapier
ISIN-Code
Teilfonds
The Ukraine Opportunity Trust
PLC
GB00B0L4V184
Vontobel Fund - Central and Eastern European
Equity
Datum des
Beschlusses
25. Februar 2010
c) Per 31. August 2010 zum Einstandswert bewertetes Wertpapier:
Wertpapier
Serbien
ISIN-Code
RSMFRSD16975
118
Teilfonds
Vontobel Fund - Eastern European Bond
% des NIW
0,27
Erläuterungen zum Abschluss
11 Ausbezahlte Dividende
Die Hauptversammlung der Anteilsinhaber des Fonds hat die Ausschüttung der folgenden Dividenden beschlossen:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
Japanese Equity
European Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Anteilsklasse
Stichtag
A
A
A
A
A
A
A
A
AM
AM
AM
AM
AM
AM
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
24.03.2010
23.04.2010
21.05.2010
24.06.2010
23.07.2010
24.08.2010
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
08.12.2009
ExDividendentag
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
25.03.2010
26.04.2010
25.05.2010
25.06.2010
26.07.2010
25.08.2010
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
09.12.2009
Tag der
Auszahlung
Währung
Betrag pro Anteil
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
31.03.2010
31.04.2010
31.05.2010
01.07.2010
30.07.2010
31.08.2010
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
16.12.2009
CHF
EUR
USD
CHF
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
USD
USD
USD
CHF
EUR
1,55
3,10
1,80
1,75
3,85
3,90
3,90
3,20
1,22
1,22
1,15
1,14
1,14
1,15
1,95
2,00
1,20
0,15
17
1,55
1,15
4,25
1,15
0,40
0,85
12 Ereignis nach dem Abschlussstichtag
Per 1. September 2010 wurde der Teilfonds Vontobel Fund - Global Responsibility International Equity aufgelegt.
119
Allgemeine Informationen
TER am 31. August 2010
Die bei der Verwaltung der Fonds angefallenen Kommissionen und Kosten sind in der international unter dem Begriff „Total
Expense Ratio (TER)“ bekannten Kennziffer offen zu legen. Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen
und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des
Nettofondsvermögens aus und ist grundsätzlich nach folgender Formel zu berechnen:
TER %=
Gesamte Betriebskosten in RE*
Durchschnittliches
Nettofondsvermögen in RE*
X 100
* RE = Einheiten in der Rechnungswährung der Gesellschaft
Die „TER“ des Teilfonds einschließlich ohne Erfolgshonorar ist wie folgt definiert:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond
(CHF)
Absolute Return Bond
(EUR)
Global Convertible
Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small
Cap Equity
European Equity
European Mid and
Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern
European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Global Value Equity
(ex-US)
Emerging Markets
Equity
Far East Equity
Global Trend New
Power
Global Trend Clean
Technology
Global Trend Future
Resources
Global Responsibility
European Equity
Global Responsibility
US Equity
Global Responsibility
Asia (ex Japan) Equity
Defensive Balanced
Portfolio (CHF)
Defensive Balanced
Portfolio (EUR)
Dynamic Capital
Portfolio fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
1
Ausschüttend
A
AM
0,31
0,47
0,48
0,91
1,12
1,39
1,13
1,39
1,76
0,92
1,481
1,13
1,851
1,40
1,68
-
B
0,31
0,47
0,48
0,92
1,12
1,39
1,14
1,38
1,14
0,92
1,421
1,12
1,951
1,40
C
1,13
1,15
1,34
1,54
1,79
1,54
1,80
-
H (EUR)
-
HC
-
H (CHF)
-
1,53
3,051
1,83
-
-
-
-
-
1,40
1,68
2,19
-
-
-
Thesaurierend
R
H (GBP) H (USD) HI (EUR)
0,49
1,471
0,40
1,121
1,40
-
-
-
-
S
-
HI (CHF) HI (USD)
-
I
-
-
-
-
-
-
0,34
0,35
0,56
0,66
0,82
0,68
0,76
0,56
1,261
0,67
2,011
0,81
-
-
-
1,02
2,07
-
2,07
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,21
1,68
-
1,68
2,27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,01
2,07
-
2,06
2,67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,21
1,66
1,66
-
1,65
1,66
2,26
2,26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,00
1,00
2,12
-
2,13
2,71
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,27
2,20
2,05
2,05
2,12
-
2,20
2,05
2,05
2,11
2,84
2,65
2,65
2,72
2,07
2,16
2,73
-
0,64
0,62
0,72
-
-
1,21
1,31
-
-
-
1,40
1,19
1,19
1,25
-
2,07
-
2,07
2,66
2,10
2,65
-
0,65
2,06
-
2,05
2,65
2,08
2,71
-
0,61
-
1,25
-
-
-
1,21
-
1,24
0,36
-
-
1,20
2,06
-
2,06
2,67
2,08
-
-
0,61
2,06
-
2,06
2,66
-
-
2,03
0,61
-
-
1,23
-
-
-
1,20
2,06
2,10
-
-
-
-
1,19
2,14
-
2,13
2,79
-
-
-
0,73
-
-
-
-
-
-
1,26
2,08
-
2,07
2,69
-
-
-
0,67
-
-
-
-
-
-
1,20
2,03
-
2,07
2,59
-
-
-
0,82
-
-
-
-
-
-
1,43
1,98
-
1,99
2,51
2,07
-
-
0,74
-
-
1,39
-
-
-
1,35
2,15
-
2,16
2,79
2,21
-
-
0,71
-
-
1,40
-
-
-
1,35
1,62
-
1,63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,60
-
1,60
2,22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,21
-
1,21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,74
-
-
1,89
1,93
2,46
2,20
1,90
-
-
1,90
1,81
0,62
0,53
-
1,04
-
-
1,10
0,93
1,89
1,10
0,96
-
-
1,52
1,87
-
-
-
-
1,94
2,651
-
-
-
-
-
0,83
0,941
-
-
„TER“ einschließlich Erfolgshonorar, wenn diese von der „TER“ ohne Erfolgshonorar abweicht.
120
Allgemeine Informationen
PTR (Portfolio Turnover Rate)
Gemäss den Richtlinien des Schweizerischen Anlagefondsverbands (Swiss Fund Association, SFA) muss der Fonds für den jeweils
letzten 12-Monats-Zeitraum die so genannte Portfolio Turnover Rate (PTR) ausweisen. Diese Kennzahl drückt die Wertpapierkäufe und
-verkäufe (tägliche Saldierung) eines Portfolios während des betreffenden Zeitraums in Prozent des durchschnittlichen
Nettovermögens des Fonds während dieses Zeitraums aus.
Die PTR wird als Prozentsatz des Portfolioumschlags angegeben:
Vontobel Fund Swiss Money
Euro Money
US Dollar Money
Swiss Franc Bond
Euro Bond
Euro Mid Yield Bond
US Dollar Bond
Eastern European Bond
Bond Select (EUR)
Absolute Return Bond (CHF)
Absolute Return Bond (EUR)
Global Convertible Bond
Swiss Stars Equity
Swiss Mid and Small Cap Equity
European Equity
European Mid and Small Cap Equity
US Equity
Japanese Equity
Central and Eastern European Equity
China Stars Equity
European Value Equity
US Value Equity
Global Value Equity
Global Value Equity (ex-US)
Emerging Markets Equity
Far East Equity
Global Trend New Power
Global Trend Clean Technology
Global Trend Future Resources
Global Responsibility European Equity
Global Responsibility US Equity
Global Responsibility Asia (ex Japan) Equity
Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
Belvista Commodity
Diversified Alpha UCITS
Target Return (EUR)
PTR
58,92%
-28,68%
-47,25%
4,23%
27,81%
12,47%
-20,07%
76,54%
-20,07%
73,12%
72,72%
193,90%
26,66%
26,49%
91,72%
28,41%
32,09%
-7,59%
161,69%
202,45%
27,56%
34,37%
116,24%
36,19%
33,66%
44,73%
106,74%
18,01%
56,79%
43,75%
17,00%
35,63%
18,69%
44,78%
-4,18%
5,43%
53,74%
81,67%
Diese Kennzahl ist ein Indikator für die Relevanz der Nebenkosten, die der kollektiven Kapitalanlage beim Kauf und Verkauf
von Anlagen erwachsen sind.
PTR =
(Summe 1 – Summe 2)
Durchschnittliches
Nettovermögen in RE**
X 100
** RE = Einheiten in der Rechnungswährung der kollektiven Kapitalanlage
Summe 1 = Summe der Wertpapiergeschäfte = X +Y
Wertpapierkäufe in RE = X
Wertpapierverkäufe in RE = Y
Summe 2 = Summe der Transaktionen mit Anteilen der kollektiven Kapitalanlage = S + T
Ausgabe von Anteilen in RE = S
Rücknahme von Anteilen in RE = T
121
Allgemeine Informationen
Wertentwicklung
Die angegebene Wertentwicklung bezieht sich auf die Vergangenheit und lässt keine Rückschlüsse auf die derzeitige oder zukünftige
Wertentwicklung zu. Bei der Berechnung der Performancedaten wurden die bei der Ausgabe und bei der Rücknahme von Anteilen
erhobenen Kommissionen und Gebühren nicht berücksichtigt.
Die von uns ungeprüfte Wertentwicklung wurde gemäss der Richtlinie des Schweizerischen Anlagefondsverbands (Swiss Funds
Association, SFA) vom 16. Mai 2008 berechnet.
Name des Teilfonds/ Indexbezeichnung
AnteilsWährung
klasse
Vontobel Fund - Swiss Money
Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon Brothers
CHF-MM Perf. Index)
B
CHF
Vontobel Fund - Euro Money
Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon
Brothers EUR-MM Perf. Index)
B
Vontobel Fund - US Dollar Money
Citigroup USD 3-Month Eurodeposit, (Ex Salomon
Brothers USD-MM Perf. Index)
B
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond
SBI ® Foreign Rating AAA Total Return, (30.06.07: SBI
Foreign TR)
B
Vontobel Fund - Euro Bond
J.P. Morgan EMU Bond Index TR
B
EUR
EUR
Vontobel Fund - Euro Mid Yield Bond
Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB
B
Vontobel Fund - US Dollar Bond
J.P. Morgan US Govt. Index TR
B
Vontobel Fund - Eastern European Bond
JP Morgan Global Bond Index Emerging Europe,
(02.05.07=Merrill Lynch Emerging Eur. Gov. Index)
B
Vontobel Fund - Bond Select (EUR)
BRD 5.25% 04.01.11
B
EUR
EUR
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF)
B
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR)
Auflegungsdatum
24.10.2000
CHF
EUR
24.10.2000
EUR
24.10.2000
2,07
3,22
0,59
2,79
1,24
0,18
3,16
2,43
2,46
4,76
2,88
0,51
seit
Auflegung
13,79
27,63
2,78
2,26
0,61
4,14
1,94
0,31
2,68
7,71
5,63
2,23
6,41
7,26
25.10.1991
2,57
3,68
8,90
10,37
6,89
6,53
209,80
EUR
EUR
27.09.2002
-2,28
-0,37
-0,69
-
9,06
10,93
23,21
USD
USD
25.10.1991
7,41
8,91
5,85
6,21
7,09
8,41
167,99
EUR
05.09.1997
11,36
-3,68
13,46
31,64
17,21
-
14,84
02.07.2004
2,96
4,16
7,86
-
1,92
1,12
20,70
CHF
01.07.2005
0,65
2,54
3,84
8,98
B
EUR
09.12.1999
2,63
5,23
5,97
55,78
Vontobel Fund - Global Convertible Bond
UBS Convertible Global Investment, Grade Hedged in EUR
B
EUR
EUR
14.04.2009
-
7,23
15,56
3,03
5,44
10,48
Vontobel Fund - Swiss Stars Equity
Swiss Performance Index ® TR
B
CHF
CHF
26.09.1996
-19,66
-16,17
-16,55
-11,69
-1,66
2,23
96,97
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity
Swiss Performance Index ® Small & Mid-Cap TR
B
CHF
CHF
12.06.2001
-15,35
-16,87
-21,29
-14,76
5,40
10,01
2,74
Vontobel Fund - European Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
21.11.1991
-21,20
-20,86
-27,75
-15,11
9,14
9,25
105,41
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity
MSCI Europe Small Cap Index TR net
B
EUR
EUR
09.11.2000
-24,70
-27,38
-22,72
-12,50
17,76
16,06
2,09
Vontobel Fund - US Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
09.12.1999
-13,90
-11,14
-20,85
-18,25
1,86
4,91
-11,18
Vontobel Fund - Japanese Equity
MSCI Japan Index TR net, (31.03.03 = TOPIX Total Return
Index)
B
JPY
21.11.1991
-26,10
-24,29
-13,99
-62,03
-21,18
-21,72
-14,84
Vontobel Fund - Central and Eastern European Equity
MSCI Emerging Market Europe Index TR net, (30.06.08 =
Nomura Central&East Europ Idx-nonTR)
B
-28,72
-37,85
25,74
-21,62
-32,70
15,94
Vontobel Fund - China Stars Equity
MSCI China Index TR net
B
-29,80
-20,02
-2,94
2,41
15,97
9,23
122
USD
31.08.2007 – 31.08.2008 – 31.08.2009 –
31.08.2008 31.08.2009 31.08.2010
USD
CHF
25.10.1991
CHF
EUR
JPY
EUR
19.08.1994
EUR
USD
USD
02.02.2007
26,32
118,88
24,55
17,59
Allgemeine Informationen
Name des Teilfonds/ Indexbezeichnung
AnteilsWährung
klasse
Auflegungsdatum
31.08.2007 – 31.08.2008 – 31.08.2009 –
31.08.2008 31.08.2009 31.08.2010
seit
Auflegung
49,40
Vontobel Fund - European Value Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
16.12.2002
-13,94
-20,86
-21,32
-15,11
16,05
9,25
Vontobel Fund - US Value Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
21.11.1991
-16,63
-11,14
-14,24
-18,25
8,28
4,91
328,07
Vontobel Fund - Global Value Equity
MSCI World Index TR net
B
USD
USD
01.07.2005
-4,12
-12,07
-22,20
-16,65
11,99
1,54
18,52
Vontobel Fund - Global Value Equity (ex US)
MSCI EAFE Index TR net
B
USD
USD
12.06.2001
-9,13
-14,41
-23,49
-13,76
10,93
-2,34
68,15
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
MSCI Emerging Market TR net
B
USD
USD
03.11.1992
-6,73
-10,09
-10,68
-7,87
29,29
18,02
435,57
Vontobel Fund - Far East Equity
MSCI All Country Asia Pacific Ex-Japan TR net, (30.9.09:
MSCI All Country Far East Ex-JP TR net)
B
USD
25.02.1998
-12,30
-14,50
27,88
219,60
-18,40
0,27
16,54
Vontobel Fund - Global Trend New Power
MSCI World Index TR net
B
EUR
EUR
12.12.2001
-3,33
-18,58
-36,54
-15,25
1,74
14,65
-7,14
Vontobel Fund - Global Trend Clean Technology
MSCI World Index TR net EUR
B
EUR
EUR
17.11.2008
-
25,90
13,67
11,89
14,65
40,87
Vontobel Fund - Global Trend Future Resources
MSCI World Index TR net EUR
B
EUR
EUR
17.11.2008
-
24,78
13,67
21,92
14,65
52,13
Vontobel Fund - Global Responsibility European Equity
MSCI Europe Index TR net
B
EUR
EUR
17.11.2008
-
15,98
20,70
5,33
9,25
22,16
Vontobel Fund - Global Responsibility US Equity
S&P 500 - TR
B
USD
USD
17.11.2008
-
22,05
22,55
0,19
4,91
22,28
B
USD
17.11.2008
-
54,06
14,57
-
62,51
16,82
Vontobel Fund - Global Responsibility Asia (ex Japan)
Equity
MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD
USD
USD
77,29
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (CHF)
Vontobel Defensive Balanced Portfolio (CHF) Index
B
CHF
CHF
25.11.1999
-8,83
-6,32
-6,53
-
-1,30
1,44
-2,94
Vontobel Fund - Defensive Balanced Portfolio (EUR)
Vontobel Defensive Balanced Portfolio (EUR) Index
B
EUR
EUR
24.06.1996
-9,20
-6,02
-5,10
-
9,57
7,32
-18,82
Dynamic Capital Portfolio Fund (EUR)
B
EUR
01.03.2010
-
-
2,56*
2,56
Vontobel Fund - Belvista Commodity
Dow Jones - UBS Commodity Index TR, (31.07.08 GS
Commodity Index 50%.DJ - AIG 50%)
B
USD
04.04.2007
23,34
-29,83
1,67
-12,34
29,27
-33,55
4,17
Vontobel Fund - Diversified Alpha UCITS
B
EUR
01.06.2010
-
-
-0,35*
-0,35
Vontobel Fund - Target Return (EUR)
B
EUR
25.05.2010
-
-
0,09*
0,09
USD
* Wertentwicklung ab dem Auflegungsdatum des Teilfonds.
123
Bericht des Wirtschaftsprüfers
An die Anteilsinhaber des Vontobel Fund
Entsprechend dem uns von der Jahreshauptversammlung der Anteilsinhaber vom 9. Februar 2010 erteilten Auftrag haben wir den
beigefügten Jahresabschluss des Vontobel Fund und jedes seiner Teilfonds geprüft, der die Nettovermögensaufstellung und den
Wertpapierbestand zum 31. August 2010, die Veränderung des Nettovermögens und die Erfolgsrechnung für das an diesem Datum
abgeschlossene Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und –methoden und
sonstige Erläuterungen zum Jahresabschluss enthält.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäss den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen zur Erstellung von Jahresabschlüssen liegen in der Verantwortung
des Verwaltungsrats der SICAV. Diese Verantwortung umfasst die Konzeption, Umsetzung und Beibehaltung von internen Kontrollen
im Hinblick auf die Erstellung und angemessene Darstellung von Abschlüssen, die frei sind von wesentlichen unzutreffenden
Angaben, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Irrtum zurückzuführen sind; die Auswahl und Anwendung angemessener
Rechnungslegungsgrundsätze; das Vornehmen von Schätzungen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind.
Verantwortung des „Réviseur d’Entreprises Agrée“
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung diesem Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen.
Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den von der „Commission de Surveillance du Secteur Financier“ umgesetzten
internationalen Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass wir die
Berufspflichten und -grundsätze einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Verfahren zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen
Zahlen und Angaben. Die Auswahl der Verfahren liegt im Ermessen des „Réviseur d’Entreprises Agrée“ einschliesslich der Bewertung
der Risiken von wesentlichen unzutreffenden Angaben im Abschluss, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Irrtum
zurückzuführen sind. Bei diesen Risikobewertungenberücksichtigt der „Réviseur d’Entreprises Agrée“ interne Kontrollen, die für die
Erstellung und angemessene Darstellung des Abschlusses durch das Unternehmen relevant sind, um Prüfungsverfahren zu
konzipieren, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht zu dem Zweck, eine Meinung zur Wirksamkeit der
internen Kontrollen des Unternehmens zu äussern.
Eine Prüfung umfasst des Weiteren die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze undmethoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der SICAV vorgenommenen Schätzungen sowie die Würdigung des
Jahresabschlusses im Ganzen.
Nach unserer Auffassung sind die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend
und angemessen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Auffassung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen
Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Vontobel Fund und jedes seiner Teilfonds zum 31. August
2010 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögens für das an diesem Datum abgeschlossene Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich
daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu
Anmerkungen gegeben.
ERNST & YOUNG
Société Anonyme
Cabinet de révision agréé
Nadia Faber
Luxemburg, 17. Dezember 2010
124
Unsere Standorte
Schweiz
Vontobel Holding AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 (0)58 283 59 00
Fax +41 (0)58 283 75 00
http://www.vontobel.com
Vereinigtes Königreich
Vontobel Europe SA,
Niederlassung London
33 St James Square London
SW1Y 4JS UK
Tel. +44 203 170 85 95
Fax +44 203 170 85 96
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 (0)58 283 71 11
Fax +41 (0)58 283 76 50
Hongkong
Vontobel Asia Pacific Ltd.
2301 Jardine House
1 Connaught Place, Central,
Hongkong
Tel. +852 3655 3990
Fax +852 3655 3970
Bank Vontobel AG
Schweizerhofquai 3a
Postfach 2265
CH-6002 Luzern
Tel. +41 (0)41 249 31 11
Fax +41 (0)41 249 31 50
Bank Vontobel AG
Place de l’Université 6
CH-1205 Genf
Tel. +41 (0)22 809 90 90
Fax +41 (0)22 809 90 91
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 (0)58 283 74 77
Fax +41 (0)58 283 53 05
Vontobel Securities AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Tel. +41 (0)58 283 71 11
Fax +41 (0)58 283 76 49
Deutschland
Vontobel Europe SA
Niederlassung Frankfurt am Main
Kaiserstrasse 6
D-60311 Frankfurt am Main
Tel. +49 (0)69 297 208 0
Fax +49 (0)69 297 208 33
Bank Vontobel Europe AG
Asset Finance
Unterer Anger 3
D-80331 München
Tel. +49 (0)89 411 124 0
Fax +49 (0)89 411 124 98
Vontobel Financial Products GmbH
Kaiserstrasse 6
D-60311 Frankfurt am Main
Tel. +49 (0)69 297 208 11
Fax +49 (0)69 297 208 38
Bank Vontobel Europe AG
Sudanhaus
Grosse Bäckerstrasse 13
D-20095 Hamburg
Tel. +49 (0)40 638 587 0
Fax +49 (0)40 638 587 230
Bank Vontobel Europe AG
Alter Hof 5
D-80331 München
Tel. +49 (0)89 411 890 0
Fax +49 (0)89 411 890 30
Vontobel Securities AG
Auf dem Berlich 1
D-50667 Köln
Tel. +49 (0)221 20 30 00
Fax +49 (0)221 20 30 030
125
Italien
Vontobel Europe SA,
Niederlassung Mailand
Piazza degli Affari, 3
I-20123 Mailand
Tel. +39 02 6367 3411
Fax +39 02 6367 3422
Liechtenstein
Bank Vontobel (Liechtenstein) AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Tel. +423 236 41 11
Fax +423 236 41 12
Vontobel Treuhand AG
Pflugstrasse 20
FL-9490 Vaduz
Tel. +423 236 41 80
Fax +423 236 41 81
Luxemburg
Vontobel Europe SA
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Tel. +352 26 34 74 1
Fax +352 26 34 74 33
Vontobel Management SA
1, Côte d’Eich
L-1450 Luxemburg
Tel. +352 26 34 74 40
Fax +352 26 34 74 33
Österreich
Bank Vontobel Austria AG
Rathausplatz 4
A-5024 Salzburg
Tel. +43 (0)662 8104 0
Fax +43 (0)662 8104 7
Bank Vontobel Austria AG
Kärntner Strasse 51
A-1010 Wien
Tel. +43 (0)1 513 76 40
Fax +43 (0)1 513 76 402
Vontobel Europe SA
Niederlassung Wien
Kärntner Strasse 51
A-1010 Wien
Tel. +43 (0)1 513 76 40
Fax +43 (0)1 513 76 40 600
Spanien
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Sucursal en España
Paseo de la Castellana, 40 bis - 6°
E-28046 Madrid
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Fax +34 91 520 95 55
Kaimaninseln
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West Bay Road, Grand Cayman,
KY1 -1209 Kaimaninseln
Tel. +1 345 945 92 00
Fax +1 345 945 92 01
Vontobel Trust Company Cayman
Postfach 30846
Grand Pavilion Commercial Centre
West Bay Road, Grand Cayman,
KY1 -1204 Kaimaninseln
Tel. +1 345 945 92 00
Fax +1 345 945 92 01
Kanada
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Representative Office
Suite 1760
999 West Hastings St.
Vancouver, BC V6C 2W2, Kanada
Tel. +1 604 688 11 22
Fax +1 604 688 11 23
USA
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1540 Broadway, 38 th Floor
New York, NY 10036, USA
Tel. +1 212 415 70 00
Fax +1 212 415 70 87
http://www.vusa.com
Vontobel Securities Ltd.
Niederlassung New York
1540 Broadway, 38 th Floor
New York, NY 10036, USA
Tel. +1 212 792 58 20
Fax +1 212 792 58 32
[email protected]
V.A.E.
Vontobel Financial Products Ltd.
Liberty House, Office 913
Dubai International Financial Centre
Postfach 506814
Dubai, Vereinigte Arabische Emirate
Tel. +971 (4) 703 85 00
Fax +971 (4) 703 85 01
Vontobel Invest Ltd.
Liberty House, Office 913
Dubai International Financial Centre
Postfach 506814
Dubai, Vereinigte Arabische Emirate
Tel. +971 (4) 703 85 00
Fax +971 (4) 703 85 01