Wesentliche Anlegerinformation Infinigon

Wesentliche Anlegerinformation
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in
ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI
WKN A1T6FY / ISIN DE000A1T6FY8
Der Fonds ist ein in Deutschland aufgelegtes/verwaltetes OGAW-Sondervermögen.
Dieser Fonds wird verwaltet von der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH.
(„Gesellschaft“). Die BayernInvest gehört zum Konzern der BayernLB.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge,
langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften.
Um dies zu erreichen legt der Fonds vorwiegend in Collateralized Loan Obligations (CLO`s) nach Maßgabe des § 1 Ziffer 1
und 6 dieser „Besonderen Anlagebedingungen“ an, die über ein Investmentgrade Rating entweder von Standard & Poor’s
(mind. BBB-) oder Moody`s (mind. Baa3) oder Fitch Ratings (mind. BBB-) verfügen und vom Investmentmanager als plausibel
beurteilt werden.
Der Investmentmanager strebt dadurch an, von den vergleichsweise hohen Zinszahlungen internationaler Unternehmen zu
profitieren, die sich am Loan-Markt (Kapitalmarkt) refinanzieren und dabei ein sehr gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten.
Der Fonds investiert in standardisierte börsennotierte Wertpapiere, deren Besicherung diversifizierte erstrangig besicherte
gepoolte Kreditportfolien sind.
Der Fonds setzt Derivatgeschäfte ein, um mögliche Verluste in Folge von Zinsschwankungen/ Währungskursschwankungen
zu verringern. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert – nicht notwendig 1:1 – von der Entwicklung eines oder
mehrerer Basiswerte wie z.B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Die Gebühren für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren trägt der Fonds. Sie entstehen zusätzlich zu den unter „Kosten“
aufgeführten Prozentsätzen und können die Rendite des Fonds mindern.
Die Erträge des Fonds werden ausgeschüttet.
Die Anleger können von der Gesellschaft grundsätzlich börsentäglich die Rücknahme der Anteile verlangen. Die Gesellschaft
kann jedoch die Rücknahme aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der
Anlegerinteressen erforderlich erscheinen lassen.
Empfehlung: Die Anlage in den Fonds ist für erfahrene Anleger geeignet, die bereits gewisse Erfahrungen mit Finanzmärkten
gewonnen haben.
 Typischerweise geringe Rendite
 Geringeres Risiko
Risiko- und Ertragsprofil
1
2
Typischerweise höhere Rendite 
Höheres Risiko 
3
4
5
6
7
Dieser Indikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. Die
Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft
wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Der Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI ist in der Fonds ist in Kategorie 3 eingestuft, weil sein
Anteilpreis typischerweise eher gering schwankte und deshalb sowohl Verlustrisiken als auch Gewinnchancen entsprechend
eher niedrig sein können.
Folgende weitere Risiken können für den Fonds von Bedeutung sein:



Wertrisiko: Der beizulegende Wert einer CLO (Collaterlized Loan Obligation) Anlage könnte unter anderem durch
Änderungen des Ratings der Basiswerte des Verbriefungsvehikels welches die Instrumente begibt, durch die
Ratingagenturen, Änderungen des Marktwertes oder des beizulegenden Zeitwerts der Basiswerte, Änderungen
hinsichtlich Zahlungen, Ausfällen, Rückflüssen, Kapitalgewinnen und -verlusten, vorzeitiger Rückzahlung und der
Verfügbarkeit von Marktkursen und Zinssätzen in Verbindung mit den Basiswerten beeinträchtigt werden
Kontrahentenrisiken: Der Fonds schließt in wesentlichem Umfang Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Es
besteht das Risiko, dass Vertragspartner Zahlungs- bzw. Lieferverpflichtungen nicht mehr nachkommen können.
Operationelle Risiken und Verwahrrisiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen
werden. Er kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der
Kapitalverwaltungsgesellschaft oder einer Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schließlich kann seine
Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äußere Ereignisse wie Brände,
Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden.
Eine ausführliche Darstellung der möglichen Risiken enthält der Verkaufsprospekt („OGAW-Prospekt“) im Abschnitt
„Risikohinweise“.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage:
Ausgabeaufschlag
5,00% (z.Zt. 0,00%)
Rücknahmeabschlag
Ein Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben.
Dabei handelt es sich jeweils um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage bzw. vor der Auszahlung Ihrer Rendite
abgezogen wird.
Kosten, die dem Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden:
Laufende Kosten
1,14 %
Kosten
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat:
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
20 % (Höchstbetrag) des Betrages , um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung
des Vergleichsindex am Ende einer Abrechnungsperiode übersteigt. Näheres kann dem
Abschnitt „Verwaltungs- und sonstige Kosten“, Ziffer 3 des OGAW-Prospekts
entnommen werden.
Im Zeitraum 01.01.2016 bis zum 31.12.2016 wurden dem Fonds 0,0 % an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren belastet.
Aus den Gebühren und sonstigen Kosten wird die laufende Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens sowie der
Vertrieb der Fondsanteile finanziert. Anfallende Kosten verringern die Ertragschancen des Anlegers.
Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. Ein
Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben. Den tatsächlich für Sie geltenden Betrag können Sie dem Abschnitt „Ausgabe von
Anteilen“ des OGAW-Prospekts oder beim Vertreiber der Fondsanteile erfragen. Die hier angegebenen laufenden Kosten
fielen im letzten Kalenderjahr des Fonds an. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Transaktionskosten
sind nicht in den laufenden Kosten enthalten.
Der OGAW-Jahresbericht für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten. Weitere
Informationen zu den Kosten können Sie dem Abschnitt „Kosten“ des OGAW-Prospekts entnehmen.
Jährliche Wertentwicklung
Frühere Wertentwicklung
0,03
0,02
0,01
0
-0,01
-0,02
2012
2013
2014
2015
2016
Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Entwicklung.
Bei der Berechnung wurden sämtliche Kosten und Gebühren mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags abgezogen. Der Infinigon
Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI wurde am 26. September 2014 aufgelegt.
Die historische Wertentwicklung wurde in Euro berechnet.
Praktische Informationen
Verwahrstelle des Fonds ist die State Street Bank International GmbH, Solmsstr. 83, 60486 Frankfurt am Main.
Den OGAW-Prospekt und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, die aktuellen Anteilpreise sowie weitere
Informationen zu dem Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund BI finden Sie kostenlos in deutscher Sprache
auf unserer Homepage unter http://www.bayerninvest.de/de/publikumsinvestmentvermoegen/downloads/verkaufsprospekte-wesentliche-anleger-informationen-kiidsvertragsbedingungen/index.html. Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik der Gesellschaft sind im Internet unter
https://www.bayerninvest.de/de/ueber-uns/corporate-governance/verguetungspolitik/index.html veröffentlicht. Hierzu
zählen eine Beschreibung der Berechnungsmethoden für Vergütungen und Zuwendungen an bestimmte Mitarbeitergruppen
sowie die Angabe der für die Zuteilung zuständigen Personen einschließlich der Angehörigen des Vergütungsausschusses.
Auf Verlangen werden Ihnen die Informationen von der Gesellschaft kostenlos in Papierform zur Verfügung gestellt.
Der Fonds unterliegt dem deutschen Investmentsteuergesetz. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie Sie bzgl. Ihrer
Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden. Die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH kann lediglich auf
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht
mit den einschlägigen Teilen des OGAW- Prospekts vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Deutschland zugelassen und wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
reguliert. Die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH ist in Deutschland zugelassen und wird durch die BaFin
reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 30. Januar 2017.
BayernInvest
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Karlstraße 35
80333 München
Telefon +49 89 54 850-0
[email protected]
www.bayerninvest.de