Quartalsbericht zum 31. März 2003

Quartalsbericht
zum 31. März 2003
erstellt nach International
Accounting Standards (IAS)
Mitteilung für unsere Kapitalanleger
Brief des Vorstandes
Sehr geehrte Damen und Herren,
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre,
Wir dürfen in diesem Quartal zwar von erfreulichen Entwicklungen unserer
Forschungsabteilung berichten, spüren aber in der Ergebnisentwicklung deutlich den Umsatzrückgang in der Synthese. Durch die kurzfristige Verschiebung von Aufträgen für
Synthetisches Galantamin – dem Hauptprodukt in diesem Geschäftsbereich - bleiben die
Umsätze erwartungsgemäß hinter den Vergleichswerten des Vorjahres zurück. Erfolgreich
fortsetzen konnten wir aber das Wachstum in der Diagnostiksparte. Die Effekte der
Restrukturierung werden zwar erst im vierten Quartal voll greifen, einzelne Länder weisen aber
bereits heute gute Ergebnisbeiträge aus. Wir intensivierten unsere Vertriebs- und Marketingaktivitäten, insbesondere in Deutschland und konnten unsere Produkte erfolgreich auch in
neuen Märkten launchen.
Der vorliegende Halbjahresbericht (1.10. 2002 – 31.3.2003) weist einen Konzernumsatz von
6,8 Mio Euro (VJ 9,8) aus. Der Umsatzrückgang erklärt sich ausschließlich aus der zyklisch
laufenden Bedarfseindeckung unserer Partner für Synthetisches Galantamin, der jedoch nach
Abbau der Lagermengen wieder auf gewohntem Niveau sein wird. Das wirkt sich auf das
Betriebsergebnis aus. Das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) in der Höhe von – 4,3 Mio
Euro (VJ – 0,5) ist aber auch geprägt durch das bewußt hochgehaltene Kostenniveau im
Bereich F & E. Die planmäßig anfallenden Aufwendungen waren mit 3 Mio Euro doppelt so
hoch wie im Vorjahr (1,5 Mio Euro) und dienen der Vorbereitung für den Start in die Klinische
Phase I für einige vielversprechende Galantamin-Derivate.
Ein erfreuliches Finanzergebnis von 2,3 Mio Euro (VJ 1,3) konnte für den Berichtszeitraum
erzielt werden. Mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern (EGT)
von – 2,0 Mio Euro (VJ 0,8) errechnet sich im Halbjahr ein Verlust von -1,1 Mio Euro (VJ 1
Mio Euro), bzw. ein Verlust je Aktie in der Höhe von -0,10 Euro (VJ 0,10).
Die Geschäftsbereiche im Detail
SYNTHESE
Der für uns nicht vorhersehbare Umsatzeinbruch in der Synthese wies ein Umsatzergebnis von
1,6 Mio Euro (VJ 4,4) aus. Es gelang nicht, die fehlenden Umsätze ergebnissseitig voll
auszugleichen. In der Folge blieb das Betriebsergebnis im zweiten Quartal mit - 0,1 Mio Euro
(VJ 2,0 aufgrund hoher Umsätze für Markteinführungen) leicht negativ und unter unseren
Erwartungen.
Für das 3. Quartal erwarten wir jedoch bereits Verbesserungen in der Umsatz- und
Ergebnissituation. Vorliegende Aufträge in der Kontraktsynthese lassen eine positive
Geschäftsentwicklung für das Geschäftsjahr erwarten.
Ungeachtet des schweren Fahrwassers, in dem sich unser Unternehmen derzeit befindet, sind
wir weiterhin vom Potenzial für Galantamine und Galantamin-Derivaten überzeugt. Weltweit
wird dieser Wirkstoff für neue Indikationen untersucht und die Fachwelt bescheinigt dieser
bemerkenswerten Substanz ein zunehmend breiteres Wirkungsspektrum als derzeit genutzt
wird.
HUMANPHARMAZEUTIKA
In diesem Geschäftsbereich wurde ein Gesamtumsatz von 5,2 Mio Euro (VJ 5,4) erzielt. Das
Betriebsergebnis (EBIT) ist mit -1,3 Mio Euro (VJ – 1, 0) in Summe zwar negativ, weist aber
aufgrund der unterschiedlichen Entwicklungen in den verschiedenen Regionen bereits teilweise
positive Ergebnisbeiträge aus.
So stiegen die Umsätze für die Diagnostiksparte in Deutschland ungeachtet der allgemeinen
Marktschwäche gegenüber dem Vergleichzeitraum des Vorjahres im hohen einstelligen
Prozentbereich und ein positives EBIT konnte erzielt werden. Geringfügig zulegen konnten
auch die Länder UK und Österreich. In den Hauptexportländern sind währungsbedingt die
Erlöse zurückgegangen.
Mit dieser Ergebnisentwicklung sind wir deshalb zufrieden, weil sie trotz eines scharfen
Wettbewerbs und eines nach wie vor schwierigen gesundheitspolitischen Umfeldes erreicht
werden konnte. Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung belegt den Erfolg unseres strategischen
Ansatzes, der Konzentration auf die Kernprodukte – Röntgenkontrastmittel und Diagnostika –
und beweist die Richtigkeit der gesetzten Maßnahmen.
„Das prognostizierte Wachstum unserer Diagnostiksparte tritt nun deutlich zu Tage: Vor
kurzem durften wir über den erfolgreichen Launch für Scanlux in Tunesien berichten. Das roll
out für die europäischen Zulassungen läuft und im Laufe der nächsten Monate werden wir
weitere Markteinführungen in wichtigen Ländern bekanntgeben können“ so Dr. Bruno Rosen,
General Manager der SDI.
Rückläufig ist das angestammte Pharmageschäft, dass jedoch nur nationale Bedeutung hat.
Produktbereinigungen mußten durchgeführt werden. Derzeit konzentrieren wir uns auf den
weiteren Ausbau des Neufelder Werkes zur Vergrößerung und Spezialisierung unserer
galenischen Produktionsmöglichkeiten für die sterile Herstellung von Salben und
Infusionslösungen. Vom geplanten Investitionsvolumen wurden bereits 1,2 Mio Euro
ausgeschöpft.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG - behalten weiterhin Priorität
Auch in F& E kommen wir wie geplant voran und verfolgen einige sehr vielversprechende
Projekte, insbesondere um Galantamine und Galantamin-Derivate. Im gegenständlichen
Berichtszeitraum wurden dafür gezielte Investitionen in der Höhe von 3 Mio Euro
aufgewendet, das ist doppelt so viel wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Damit entschied
sich das Management, diese Aufwendungen auf hohem Niveau fortzusetzen, das langfristig
sinnvoll und zur Sicherung künftiger Wachstumschancen notwendig ist.
Unsere Forschungsarbeit war im ersten Halbjahr von einigen wesentlichen Ereignissen
gekennzeichnet:
¾ Die kürzlich begonnene Kooperationen mit Layline Genomics zeigt erste, überaus
erfreuliche Ergebnisse und wird fortgesetzt. In einem ersten Schritt hat LLG den Wirkstoff
Galantamine hinsichtlich mehrerer relevanter Faktoren verglichen. Galantamine erwies sich
dabei als hervorragende Kombination aus Verbesserung der Gehirn- und
Gedächtnisleistung einerseits und dem Schutz der Nervenzellen vor Degeneration
andererseits auf. Im weiteren Verlauf der Zusammenarbeit zwischen LLG und Sanochemia
werden nun ausgewählte Galantamin-Derivate, von denen bereits bekannt ist, dass sie im
Reagenzglas bis zu 100fach besser wirken als die Muttersubstanz, ähnlichen
Untersuchungen unterzogen werden.
¾ Im 1. Halbjahr dieses Geschäftsjahres haben wir hinsichtlich der Kategorisierung unserer
Galantamin-Derivate viel erreicht:
ƒ
ƒ
ƒ
Die „Erste Welle“ schließt derzeit die für die ersten klinischen Studien
vorgeschriebenen präklinischen Untersuchungen ab, insbesondere die Toxikologie und
genormte Sicherheitsprüfungen für Nebenwirkungen.
Die „Zweite Welle“ besteht aus Molekülen, die pharmakologisch so detailliert profiliert
wurden, dass sie als Grundlage für weitere Optimierungen dienen können; d.h. es
handelt sich hier im Jargon der Pharmaindustrie um sogenannte „Leads.“ Hier finden
sich vor allem Substanzen, die zusätzlich oder auch ausschließlich neuroprotektive
Wirkung haben, und daher bei neurodegenerativen Erkrankungen (Parkinson,
Schlaganfall, usw.) über Potenzial verfügen.
Die „Dritte Welle“ ist derzeit vor allem eine strategische Reserve. Für diese Moleküle
gibt es Syntheseverfahren im Labormaßstab, die meisten Untersuchungen wurden aber
bei der britischen Fa. Synaptica am Computer durchgeführt („in silico screening“), nach
Kriterien, die von Sanochemia vorgegeben wurden. Daraus gingen bisher ca. 80
„Qualified Hits“ hervor, d.h. Moleküle, deren Synthese und weitere präklinische
Abklärung sich lohnen könnte.
Die Arbeiten an den übrigen Projekten unserer Pharmapipeline schreiten plangemäß voran und
lassen konkrete, positive Ergebnisse schon für dieses Geschäftsjahr erwarten. Angesichts des
enormen Potenzials unserer Pipeline sind wir zuversichtlich, mit unseren innovativen
Leistungen und Know how im Forschungsbereich des ZNS den Grundstein für nachhaltiges
Wachstum legen zu können.
Ausblick
Wie Sie sehen, haben wir uns persönlich dem langfristigen Erfolg des Unternehmens
verschrieben. Zur nachhaltigen Sicherung der Zukunft werden wir auch weiterhin konsequent
und zielgerichtet in Forschung und Entwicklung investieren um unsere enormen
Wachstumschancen im Bereich des ZNS zu nützen.
Wir gehen aus heutiger Sicht davon aus, dass wir unsere bereits veröffentlichten Ziele erfüllen
werden: mit ersten Erträgen aus Milestones-Zahlungen und steigenden Umsätzen im
Humanpharmabereich wollen wir trotz vorübergehend rückläufiger Syntheseumsätze am
geplanten Wachstum zwischen 10 und 20 % festhalten.
Josef Böckmann, Vorstandsvorsitzender
Anton Dallos, Vorstand Produktion & Technik
Herbert Frantsits, Vorstand Finanzen
Eberhard Pirich, Vorstand Forschung & Entwicklung
Sanochemia Pharmazeutika AG
Konzernzwischenabschluß zum 31. März 2003
nach IAS
INHALTSVERZEICHNIS
• Bericht über die prüferische Durchsicht zum 31. März 2003
• Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. März 2003 erstellt nach IAS
• Bilanz zum 31. März 2003 - erstellt nach IAS
• Konzern Cash-Flow zum 31. März 2003 - erstellt nach IAS
• Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluß zum 31. März 2003 (Notes) –
erstellt nach IAS
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
01/2003 - 03/2003 und 01/2002 - 03/2002 bzw. 10/2002 - 03/2003 und 10/2001 - 03/2002
IAS - Gewinn- und Verlustrechnung
Erl.
vgl.
Umsatzerlöse
Bestandsveränderungen
davon Forschung und Entwicklung
Auflösung der Investitionszuschüsse
Sonstige betriebliche Erträge
davon Forschung und Entwicklung
01/2003-03/2003
T€
3.290
428
(1)
(3)
0
64
davon Forschung und Entwicklung
(3)
-29
(3)
-325
(3)
-32
(3)
-876
(3)
-1.198
Personalaufwand
davon Forschung und Entwicklung
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle
Vermögensgegenstände
davon Forschung und Entwicklung
Zins- und sonstiges Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Minderheitsanteile
Ergebnis des Geschäftsjahres
Ergebnis je Aktien in EUR
Gewichtete Anzahl der ausstehenden Aktien
(4)
6.468
-2.225
-140
-144
-2.630
-445
-2.062
-65
-1.383
-1.844
-58
-3.716
-1.550
-261
-313
10.521
-3.298
-2.806
-949
-74
53
398
137
-755
-29
-1.769
Ergebnis aus der Finanzierungstätigkeit
66
439
-1.335
-2.072
Ergebnis aus Betriebstätigkeit
davon Forschung und Entwicklung
-118
-229
9.756
314
0
241
5.669
-2.263
-1.033
Sonstige betriebliche Aufwendungen
davon Forschung und Entwicklung
27
203
-1.447
10/2001-03/2002
T€
6.808
-845
-722
137
3.943
-1.160
Materialaufwand und Aufwendungen für bezogene Leistungen
10/2002-03/2003
T€
5.301
138
0
33
192
(2)
(3)
01/2002-03/2002
T€
-3.237
-902
-4.341
-2.991
-488
-1.412
593
593
557
557
2.336
2.336
1.284
1.284
-1.176
296
-2.005
796
232
81
891
82
-944
377
-1.114
878
57
-35
64
115
-887
342
-1.050
993
-0,09
0,03
-0,10
0,10
10.155.598
10.155.598
10.155.598
10.155.598
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
31. März 2003 bzw. 30. September 2002
IAS - Bilanz
Erl.
AKTIVA
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
Wertpapiere
Forderungen aus Forschungsförderung
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen
Sonstige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungsposten
Vorräte
vgl.
31.3.03
T€
30.9.02
T€
12.476
10.510
990
8.717
533
2.282
6.233
41.740
10.259
13.368
890
8.368
101
4.068
5.355
42.410
8.626
14.280
22.906
-8.161
14.745
8.244
13.574
21.818
-7.463
14.355
8.491
1.613
17.572
27.676
-10.263
17.413
8.491
1.358
17.164
27.013
-8.932
18.081
25
25
3.200
2.310
Langfristige Vermögenswerte
35.384
34.770
Summe AKTIVA
77.124
77.180
Kurzfristige Vermögenswerte
Einbauten in fremden Gebäuden
Technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
ab: kumulierte Abschreibung
Sachanlagen
Firmenwert
Aktivierte Entwicklungskosten
Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände
ab: kumulierte Abschreibung
Immaterielles Vermögen
Finanzinvestitionen
Aktive latente Steuerabgrenzung
(5)
(6)
(7)
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
31. März 2003 bzw. 30. September 2002
IAS - Bilanz
Erl.
PASSIVA
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen
Steuerverbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
vgl.
31.3.03
T€
30.9.02
T€
7.093
2.531
0
81
4.179
13.884
4.145
2.313
1.043
238
3.775
11.514
langfristige Verbindlichkeiten
4.698
959
484
6.141
5.463
1.364
471
7.298
Investitionszuschüsse aus öffentlichen Mitteln
1.868
1.935
10.156
48.761
721
2
4
-4.415
55.229
10.156
48.761
750
94
1
-3.330
56.433
77.124
77.180
(8)
kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Sozialkapitalrückstellungen
(9)
Grundkapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
Gewinne/Verluste "Available for Sale" Wertpapiere
Währungsumrechnungsdifferenzen
Bilanzverlust
Eigenkapital
Summe PASSIVA
(10)
SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
IAS - Geldflussrechnung
10/02-03/03
T€
10/01-03/02
T€
Ergebnis vor Steuern
Abschreibungen auf Anlagevermögen
Abschreibung/Zuschreibung Finanzanlagevermögen
Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen
Ergebnis aus dem Abgang von Wertpapieren
Zinsaufwand
Zinsertrag
Erhaltene Wertpapiererträge
Einzahlungen aus Optionen
Auszahlungen aus Optionen
Auflösung von Investitionszuschüssen
Veränderung der Vorräte
Veränderung der Forderungen, der sonstigen
Vermögensgegenstände und der Rechnungsabgrenzungsposten
Veränderung der Forderungen aus Forschungszuschüssen
Veränderung der Verbindlichkeiten aus L & L
Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Veränderung der Sozialkapitalrückstellung
Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit
-2.004
2.062
122
-9
-10
349
-157
-429
-3.110
944
-66
-878
795
1.844
162
0
0
0
0
0
0
0
-53
-870
994
-100
-825
394
13
-2.710
-5.394
-136
943
2.440
43
-226
Gezahlte Zinsen
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Wertpapiererträge
Zahlungen für Ertragsteuern
Cash flow aus der Geschäftstätigkeit
-349
157
429
-140
-2.613
0
0
0
27
-199
Beteiligungserwerb Goldham Pharma GmbH
Investitionen in immaterielle Anlagewerte
Investitionen in Sachanlagen
Investitionen in Wertpapiere
Einnahmen aus dem Abgang von Sachanlagevermögen
Einnahmen aus dem Abgang von Wertpapieren
Cash flow verwendet für Investitionstätigkeit
0
-663
-1.120
-3.515
9
6.166
877
-68
-1.334
-1.617
0
0
4.000
981
Aufnahme kurzfristiger Finanzschulden
Gesellschafterzuschüsse und -darlehen
Tilgung langfristiger Finanzschulden
Finanzierung aus Forschungszuschüssen
Tilgung Darlehen Forschungsförderung
Auszahlungen für Devisenoptionen
Einzahlungen aus Devisenoptionen
Cash flow aus/ verwendet für Finanzierungstätigkeit
2.746
0
-564
0
-395
-944
3.110
3.953
1.848
-68
-433
1.146
-56
0
0
2.436
Fondsveränderung
2.217
3.218
10.259
12.476
2.217
8.447
11.665
3.218
Fonds (Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten)
Stand am Periodenanfang
Stand am Periodenende
Fondsveränderung
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenbericht zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
I.
ALLGEMEINE ANGABEN
Angaben zum Unternehmen
Die Sanochemia Pharmazeutika AG, Wien, und ihre Tochterunternehmen sind in der
Herstellung und dem Vertrieb von Humanarzneimittel und Humandiagnostika, sowie im
Bereich der synthetischen Produktion von Galantamine, eines Wirkstoffes gegen die
Alzheimer-Krankheit, tätig.
Der vorliegende Quartalsabschluß zum 31. März 2003 der Gesellschaft wurde in
Übereinstimmung mit den für Geschäftsjahre beginnend ab 1. Jänner 2001 verpflichtend
anzuwendenden International Accounting Standards (IAS), veröffentlicht vom International
Accounting Standards Committee (IASC) und übernommen vom International Accounting
Standards Board (IASB), erstellt. Bei der Auslegung der IAS wurden die Interpretationen des
Standing Interpretation Committee (SIC), die vom International Financial Reporting
Interpretation Committee (IFRIC) übernommen werden, berücksichtigt.
Bilanzstichtag der Gesellschaft ist der 30. September.
Der Konzernzwischenabschluß basiert auf den Einzelabschlüssen der Sanochemia
Pharmazeutika AG und der einbezogenen Tochterunternehmen der Sanochemia Diagnostics
Deutschland GmbH (vormals GOLDHAM Pharma GmbH), Neuss, der Sanochemia UK Ltd.,
London,
an
der
die
Gesellschaft
zu
50
%
beteiligt
ist,
und
der
Sanochemia Diagnostika International Ltd., Zug (mit einem Beteiligungsprozentsatz von
99,7 %).
Mit im April 2002 abgeschlossenem Gesellschaftsvertrag (Eintragung in das Handelsregister
Neuss) wurde die Sanochemia Diagnostics International GmbH, Neuss, Deutschland
gegründet.
Der Quartalsbericht wurde in Tausend € (T€) aufgestellt, die Angaben im Anhang erfolgen –
sofern nicht anders angegeben – in Tausend € (T€).
F-6
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
Aktienbesitz der Organe
Folgende Aktien bzw. zugesagte Optionen befinden sich per 31.03.2003 im Besitz der
Organe der Gesellschaft:
Dr. Josef Böckmann
Anton Dallos
Herbert Frantsits
Dr. Eberhard Pirich
Dr. Werner Frantsits
Eveline Frantsits
Dr. Horst Reitböck 1
KR Wolfgang Stein
Remigi Wagner
1
Aktienbesitz
0
340
170
1.100
2.000
1.350
0
680
0
Option
15.000
15.000
15.000
15.000
Dr. Horst Reitböck ist mit Wirkung vom 17.03.2003 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden.
Für den Ansatz und die Bewertung der Aktienoptionen im Rahmen des Aktienoptionsplans
für Mitglieder des Vorstandes und für leitende Angestellte werden, mangels eigener Vorschriften nach IAS, die Vorschriften der US-GAAP, insbesondere die APB Opinion No. 25
„accounting for stock issued to employees“ herangezogen. Die Bewertung erfolgt mit dem
intrinsischen Wert, das ist die Differenz zwischen dem Sanochemia - Aktienkurs zum
Zeitpunkt der Bewertung und dem Ausübungspreis (der Emissionskurs in Höhe von € 21,50).
Die Ausübung der Optionen ist aufgrund des Optionsplans nur möglich, wenn der
Durchschnittskurs im letzten Monat vor der Hauptversammlung im Jänner eine additive
Steigerung von mindestens 15 % p.a., gerechnet vom Emissionskurs 1999, aufweist. Diese
Option kann bis zum Wirtschaftsjahr 2007/08 jeweils innerhalb eines Monats nach der
Hauptversammlung bis zu einem Viertel jährlich ausgeübt werden.
Die Aktienoptionen werden erstmalig zu jenem Zeitpunkt erfaßt, in dem die Erfüllung der
Bedingung für die Ausübung der Optionen festgestellt werden kann. Vor diesem Zeitpunkt
erfolgt keine bilanzielle Erfassung der Aktienoptionen. Zum 31. März 2003 war keine
bilanzielle Erfassung der Aktienoptionen geboten.
Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung
Bei der Erstellung des Zwischenabschlusses werden grundsätzlich dieselben Bilanzierungsmethoden wie für den letzten vorliegenden Jahresabschluß verwendet.
Zyklische Veränderungen, die sich auf die Zwischenabschlüsse auswirken, treten nur im
Bereich der Syntheseproduktion auf.
F-7
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
II.
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
ERGEBNIS DER BETRIEBSTÄTIGKEIT
(1)
UMSATZERLÖSE
Für nähere Erläuterungen zu den Umsatzerlösen siehe die Details zur SEGMENTBERICHTERSTATTUNG unter IV. Sonstige Angaben.
(2)
SONSTIGE ERLÖSE
in T€
10/2002-3/2003
Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
Forschungsförderungsfond der gewerblichen Wirtschaft
Übrige
(3)
10/2001-3/2002
9
0
100
330
439
66
21
137
174
398
10/2002-03/2003
10/2001-03/2002
FORSCHUNGS- UND ENTWICKLUNGSKOSTEN
in T€
Sonstige Erträge
Bestandsveränderung
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf Sachanlagen und
immaterielle Vermögensgegenstände
sonstige betriebliche Aufwendungen
-241
722
140
755
-137
0
144
445
65
1.550
2.991
58
902
1.412
Bei den genannten Forschungs- und Entwicklungskosten handelt es sich um die in den
Positionen „Materialaufwand und Aufwand für bezogene Leistungen“, „Personalaufwand“,
„Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände“ sowie
„Sonstige
betriebliche
Aufwendungen“
enthaltenen
Forschungsund
Entwicklungsaufwendungen.
(4)
ERGEBNIS PRO AKTIE
Der Verlust/Gewinn pro Aktie für die Quartale 10/2002–03/2003 beträgt auf Basis des
Verlustes/Gewinnes von T€ - 1.049 (10/2001 – 03/2002: T€ 993) gerundet auf zwei
Dezimalstellen € -0,10 je Stückaktie (10/2001 – 03/2002: € 0,10 je Stückaktie).
F-8
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
III.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
Im Folgenden werden die wesentlichsten Änderungen der einzelnen Bilanzposten erläutert.
AKTIVA
(5)
WERTPAPIERE DES UMLAUFVERMÖGENS
Bei den Wertpapieren handelt es sich vor allem um Investitionen in festverzinsliche
Schuldverschreibungen und Investmentfondsanteile.
Die Wertpapiere sind zur Veräußerung verfügbar und werden gemäß IAS 39 zum
Zugangszeitpunkt mit ihren Anschaffungskosten, in der Folge zum jeweiligen aktuellen
Marktwert bewertet. Temporäre Schwankungen des Marktwertes werden erfolgsneutral im
Eigenkapital (Gewinne/Verluste aus „Available for Sale“ Wertpapiere) erfaßt. Bei Verkauf der
Wertpapiere wird die entsprechende Auflösung der Rücklage als Ertrag/Aufwand aus dem
Abgang von Anlagevermögen erfasst.
(6)
FORDERUNGEN AUS FORSCHUNGSFÖRDERUNG
in T€
31.03.2003
Forschungsförderungsfonds für die
gewerbliche Wirtschaft, Wien
Wirtschaftsservice Burgenland AG
30.09.2002
300
690
990
200
690
890
Es handelt sich um zugesagte Förderungsmittel, die in den Folgeperioden zahlungswirksam
werden.
(7 )
FORDERUNGEN GEGENÜBER NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN
in T€
31.03.2003
Sanochemia Diagnostics Int., Neuss
533
F-9
30.09.2002
101
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
PASSIVA
KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
(8)
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN
in T€
31.03.2003
Medinger GmbH, W ien
0
30.09.2002
1.043
Die Firma Medinger GmbH ist eine Schwestergesellschaft der Sanochemia Pharmazeutika
AG und erbringt Servicearbeiten und Umbauten sowie Erweiterungen und Neubauten in den
Bereichen Produktionsanlagen und Gebäude.
LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
(9)
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN
Eine Analyse der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Währung
und Zinssatz stellt sich wie folgt dar:
Aushaftung
zum 31.03..2003
Währung
T€
Zinssatz
Laufzeit
Tilgung
Fixzinssatz
Bank Austria
Creditanstalt AG
4,875 %
Rückführung ab
31.12.2004 in 6
Halbjahresraten
Rückführung ab
30.6.2001 in 6
Halbjahresraten
Volksbanken
150
Tilgungsfreie Zeit
1.7.2002 bis
31.12.2004
0,876% über EURIBOR 5 Jahre
Volksbanken
237
0,875% über EURIBOR 5 Jahre
Rückführung ab
30.6. 2001 in 6
Halbjahresraten
1,5 – 4%
Tilgungsfreie Zeit
1.7.1998-30.06.2001
Rückzahlung ab
1.7. 2001 in 10
Halbjahresraten
ERP-Kredit
1.400
1.282
Bank Austria
Creditanstalt AG /
FFF-Kredit
999
5,5 %
Tilgungsfreie Zeit
1.7.2001-31.12.2003
Rückzahlung ab
31.12.2003 in 6
Halbjahresraten
Bank Burgenland/FFF
630
5%
Tilgungsfreie Zeit 1.7.
2000 bis 30.06.2002
Rückzahlung ab
30.6.2002 in 6
Halbjahresraten
4.698
F - 10
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
Aushaftung
zum 30.09.2002
Währung
T€
Zinssatz
Laufzeit
Tilgung
Fixzinssatz
Bank Austria
Creditanstalt AG
1.400
4,875 %
Rückführung ab
31.12.2004 in 6
Halbjahresraten
Rückführung ab
30.6.2001 in 6
Halbjahresraten
Volksbanken
225
Tilgungsfreie Zeit
1.7.2002 bis
31.12.2004
0,876% über EURIBOR 5 Jahre
Volksbanken
356
0,875% über EURIBOR 5 Jahre
Rückführung ab
30.6. 2001 in 6
Halbjahresraten
ERP-Kredit
1.495
1,5 – 4%
Tilgungsfreie Zeit
1.7.1998 bis
30.06.2001
Rückzahlung ab
1.7. 2001 in 10
Halbjahresraten
Bank Austria
Creditanstalt AG /
FFF-Kredit
1.199
5,5 %
Tilgungsfreie Zeit
1.7.2001 bis
31.12.2003
Rückzahlung ab
31.12.2003 in 6
Halbjahresraten
5%
Tilgungsfreie Zeit
1.7.2000 bis
30.06.2002
Rückzahlung ab
30.6.2002 in 6
Halbjahresraten
Bank Burgenland/FFF
788
5.463
Die Sicherstellung der zum 31.03.2003 offenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
erfolgt u.a. durch eine Bürge- und Zahlerhaftung der Gesellschaften J. Medinger & Söhne
KG, Wien, Alvetra u. Werfft AG, Wien und Sanochemia Ltd., Malta, sowie durch die
Verpfändung des Superädifikats (Neufeld an der Leitha) bis zum Höchstbetrag von T€ 1.453.
F - 11
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
(10)
EIGENKAPITAL
in T €
Stand 1.10.2001
G rundKapital
10.156
KapitalR ücklagen
48.761
G ewinne/Verluste
W ährungs"Available for
um rechnungsG ewinnBilanzRücklagen
Sale" W ertpapiere
differenz
G ewinn/Verlust
1.016
124
0
-4.187
G esam t
55. 870
Veränderung der
G ewinnrücklagen
Bewertung W ertpapiere
W ährungsum rechnungsdifferenz
Konzernergebnis
Stand 30.09.2002
0
0
-266
0
0
266
0
0
0
0
10.156
0
0
0
48.761
0
0
0
750
-30
0
0
94
0
1
0
1
0
0
592
-3.329
- 30
1
592
56. 433
Stand 1.10.2002
10.156
48.761
750
94
1
-3.329
56. 433
Veränderung der
G ewinnrücklagen
Bewertung W ertpapiere
W ährungsum rechnungsdifferenz
Konzernergebnis
Stand 31.03.2003
0
0
-28
0
0
28
0
0
0
0
10.156
0
0
0
48.761
0
0
0
721
-92
0
0
2
0
3
0
4
0
0
-1.114
-4.415
- 92
3
-1. 114
55. 229
Zum Bilanzstichtag ist das Grundkapital in 10.155.598 nennwertlose Stückaktien zerlegt.
F - 12
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
IV. SONSTIGE ANGABEN
CASH FLOW STATEMENT
Die Cash-flow Statements sind nach IAS 7 erstellt und zeigen, wie sich der Finanzmittelfonds, bestehend aus dem Bilanzposten „Kassenbestand, Guthaben bei Kredit-instituten“ im
Laufe des Quartals verändert hat.
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Die Gesellschaft ist in folgenden Geschäftsbereichen tätig:
− Humanpharmazeutika umfaßt im Wesentlichen die Entwicklung, Zulassung, Herstellung,
Vertrieb und Marketing von Arzneimitteln, insbesondere Diagnostika und Kontrastmittel für
die Radiologie.
− Synthese umfaßt ein technisch und ökonomisch geeignetes Verfahren zur Gewinnung
von Wirkstoffen. Aufgrund der Straffung der Segmente wurden die Segmentbereiche
Synthese und Galantamine-Synthese zusammengefasst.
− F & E, das vormalige Segment NCEs wurde aufgrund der Erweiterung auf mehrere
Forschungsprojekte betreffend anderer Produkte, die sich unter anderem aus der
Entwicklung der Galantamine-Synthese ergaben, auf Forschung & Entwicklung
umbenannt.
Das Managementinformationssystem der Gesellschaft sieht momentan nur eine verläßliche
Erfassung der Umsatzerlöse, des Betriebsergebnisses sowie der Investitionen und der
Abschreibungen pro Geschäftsbereich vor. An einer Erfassung auch des operativen
Vermögens und der operativen Verbindlichkeiten pro Geschäftsbereich auch in diesem
neuen Managementinformationssystem wird noch gearbeitet.
F - 13
Synthese
F&E
SUMME
1.813
-52
265
711
5.979
-1.000
1509
1079
5.136
-1.297
1.249
1.286
Betriebsergebnis
Investitionen
Abschreibung
F - 14
174
575
1.639
5.404
-33
706
830
1.999
4.405
53
4.352
65
268
-2.992
-481
-481
0
58
611
-1.487
137
137
0
2.062
1.784
-4.341
6.468
-340
6.808
1844
2.951
-488
10.521
765
9.756
1.10.02-31.03.03 1.10.01-31.03.02 1.10.02-31.03.03 1.10.01-31.03.02 1.10.02-31.03.03 1.10.01-31.03.02
5.169
1.10.01-31.03.02
Humanpharmazeutika
1.10.02-31.03.03
Umsatz
Bestandsveränderung u.sonst.
Betriebsleistung
in T€
SEGMENTE NACH GESCHÄFTSBEREICHEN
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
Sanochemia Pharmazeutika AG
Erläuterungen zum Zwischenabschluß zum 31. März 2003
erstellt nach International Accounting Standards (IAS)
FINANZINSTRUMENTE
Derivative Finanzinstrumente
In den Quartalen 10/2002-03/2003 wurden – wie in den vorangegangenen Geschäftsjahren
– derivative Finanzinstrumente in Form von Devisenoptionsgeschäften durch die Amafin
Asset Management und Finance S.A., Zug, investiert. Im Rahmen dieser Geschäfte tritt
Sanochemia als Stillhalter der Optionsgeschäfte auf, indem sowohl Call- als auch PutOptionen verkauft werden. Die durch den Verkauf vereinnahmte Optionsprämie wird auf
einem Festgeldkonto eingezahlt.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Werte der derivativen Devisengeschäfte ergeben sich in
Übereinstimmung mit IAS 39 aus ihrem beizulegenden Wert (ohne Abzug von
gegebenenfalls anfallenden Transaktionskosten) zum Abschlussstichtag.
Das Risiko der Devisengeschäfte besteht darin, eine Währung gegen eine andere Währung
anzukaufen. Dabei wird die Hebelung des Engagements durch die Amafin Asset
Management und Finance S.A. vertraglich auf den fünffachen Betrag des Vertragsvolumens
von Sanochemia beschränkt. Amafin Asset Management und Finance S..A. setzt bei einer
negativen Veränderung von 5 % vom eingesetzten Kapital zuzüglich erhaltener Prämie ein
Stopp Loss, wodurch eine Beschränkung des Risikos erreicht wird.
31.03.2003
T€
Devisenoptionen:
Sonstige Forderungen aus Optionsgeschäften:
Sonstige Verbindlichkeiten aus Optionsgeschäften:
Devisentermingeschäfte
Sonstige Forderungen aus Devisen-Termingeschäfte
Sonstige Verbindlichkeiten aus Devisentermingeschäften
30.9.2002
T€
123
1.930
428
1.732
652
460
580
540
Die Devisenoptionen und -termingeschäfte wirken sich im Zeitraum 1. Oktober 2002 bis
31. März 2003 auf den Ertrag aus wie folgt:
T€
Devisenoptionen
Aufwand aus Optionsgeschäften
Ertrag aus Optionsgeschäften
1.324
3.398
Devisentermingeschäfte
Wertminderung
Werterhöhung
80
0
F - 15