Wesentliche Anlegerinformationen db x-trackers II USD

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers II USD INFLATION SWAP UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0439869701), (WKN: DBX0DK), (Währung: USD)
ein Teilfonds von db x-trackers II. Der Fonds wird von DB Platinum Advisors verwaltet, einem Unternehmen des Deutsche
Bank-Konzerns.*
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des
DEUTSCHE BANK USD INFLATION SWAP 5 YEAR TOTAL
RETURN INDEX® (der Index) abzubilden.
Ziel des Index ist die Abbildung monatlicher Renditen aus einer
fiktiven Anlage in (i) Finanzkontrakte (Inflationsswaps), im
Rahmen derer die Rendite auf einen festverzinslichen Betrag
gegen die Rendite auf einen inflationsgebundenen Betrag
getauscht wird, wobei die Inflation an der Entwicklung des
Verbraucherpreisindex für die Stadtbevölkerung (Consumer
Price Index for All Urban Consumers (CPI-U)) während eines
bestimmten Zeitraums bemessen wird, und (ii) den Deutsche
Bank Fed Funds Effective Rate Total Return Index®, der die
Wertentwicklung einer zum Interbanken-Tagesgeldzinssatz für
bestimmte Banken in den USA (Federal Funds Effective Rate)
verzinsten Einlage widerspiegelt.
Der Schlussstand des Index wird monatlich von der Deutschen
Bank nach einer bestimmten Formel berechnet. Bestimmte
Kosten werden vom Index abgezogen.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds handelbare
Schuldtitel (Anleihen) und/oder tätigt Bareinlagen und schließt in
Bezug auf die Anleihen/Einlagen und den Index Finanzkontrakte
(Derivategeschäfte) mit der Deutschen Bank ab, um die Rendite
des Index zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt
werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 4 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und
seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der Anleihen
und/oder Bareinlagen sowie von der Wertentwicklung der
eingesetzten Derivategeschäfte ab.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei
einem
Derivategeschäft,
Index-Sponsor
und
Verwaltungsgesellschaft, was zu Interessenkonflikten führen
kann.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei
keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz),
kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust
entsteht.
Der Fonds kann in Anleihen investieren, deren Wert davon
abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu
leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls des Emittenten ist
stets vorhanden und kann dazu führen, dass in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entsteht.
Der Fonds ist für institutionelle Anleger vorgesehen und ist daher
nur für erfahrene Anleger geeignet, die seine Strategie,
Eigenschaften und Risiken verstehen.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Der Fonds bietet ein fiktives Exposure in Bezug auf den Stand
von Inflationsraten und Zinssätzen in den USA. Das jeweilige
Exposure kann sich im Vergleich zu anderen Märkten schlechter
entwickeln. Dies könnte zu einer schwachen Wertentwicklung
Ihrer Anlage führen. Die Märkte für Inflationsraten und Zinssätze
können gelegentlich volatil oder illiquide sein. Dies kann den
Fonds beeinträchtigen, und hieraus kann in Bezug auf Ihre
Anlage ein Verlust entstehen.
Der Fonds verfolgt eine regelbasierte Strategie, die nicht
angepasst
werden
kann,
um
Veränderungen
der
Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge könnten Sie
möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren,
oder Sie könnten Risiken ausgesetzt sein, die ein aktiver
Anlageverwalter hätte vermeiden können.
Der Index kann einen Bezug zu einer geringen Anzahl fiktiver
Anlagen
oder
zu
einzelnen
Ländern,
Branchen,
Wirtschaftszweigen, Emittenten oder Anlageklassen aufweisen.
Dies kann für eine deutliche Schwankung der Anteilspreise des
Fonds sorgen.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
db x-trackers II USD INFLATION SWAP UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0439869701 02-02-2015
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,20%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten
handelt es sich um eine Kostenschätzung, da die
historischen Daten nicht ausreichen. Nicht enthalten sind
(gegebenenfalls anfallende) Portfolio-Transaktionskosten
und an die Wertentwicklung des Fonds gebundene
Gebühren. Der Jahresbericht des Fonds für jedes
Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen
berechneten Kosten.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
* oder USD 10.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere
ist.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen
werden. Sie finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse
handeln, zahlen die von ihren Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern
erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um den
Anlegern nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung
zu machen.
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Bisher wurde weder der Fonds noch die Anteilsklasse
aufgelegt.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers II kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers II besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers II insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers II ist nicht zulässig.
*Zum 30. April 2015 wird die Verwaltungsgesellschaft mit der DWS Investment S.A. verschmolzen und von dieser aufgenommen. Zum 1. Mai 2015
wird dieser Rechtsträger in Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. umbenannt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
DB Platinum Advisors und DWS Investment S.A. sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur
Financier reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 02-02-2015.
db x-trackers II USD INFLATION SWAP UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0439869701 02-02-2015
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