Wesentliche Anlegerinformationen db x

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers II ITRAXX ASIA EX-JAPAN IG 5-YEAR SHORT DAILY UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0378819535), (WKN: DBX0BK), (Währung: USD)
®
ein Teilfonds von db x-trackers II . Der Fonds wird von DB Platinum Advisors verwaltet, einem Unternehmen des Deutsche
Bank-Konzerns.*
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des iTraxx®Asia exJapan IG 5-year Short TOTAL RETURN INDEX (der Index) abzubilden.
Das Risiko, dass ein Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht
nachkommt, wird als Kreditrisiko bezeichnet. Eine Absicherung gegen
Kreditrisiken kann durch Abschluss eines Finanzkontrakts erfolgen, in
dessen Rahmen das Risiko in Bezug auf bestimmte Kreditereignisse auf
einen Kredit-Sicherungsgeber übertragen wird (KreditderivateTransaktion). Der Index misst die Rendite für einen KreditSicherungsnehmer für das Halten der aktuellsten Auflage der iTraxx® Asia
ex-Japan IG-Kreditderivate-Transaktion mit einer Laufzeit von 5 Jahren.
Die Wertentwicklung des Index hängt von verschiedenen Faktoren ab, u.
a. dem Marktwert von iTraxx® Asia ex-Japan IG-KreditderivateTransaktionen mit einer Laufzeit von 5 Jahren, den sich aus Ausfällen von
Emittenten im Index ergebenden Renditen und geleisteten Zahlungen für
den Erwerb einer Kreditsicherung.
Der Index setzt sich aus den 50 am aktivsten gehandelten asiatischen
(jedoch nicht japanischen) Unternehmen zusammen, die ein hohes
Bonitäts-Rating (d. h. mit Investment Grade) aufweisen, was bedeutet,
dass die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls als geringer
angesehen wird. Der Index wird auf Basis der Gesamtrendite (Total
Return) berechnet, das heißt alle nach dem Erwerb des Kreditexposure
verbleibenden Beträge werden zum Interbanken-Tagesgeldzinssatz in
den USA (Federal Funds Effective Rate) verzinst. Der Index wird von der
International Index Company Limited veröffentlicht. Bestimmte Kosten
können vom Index abgezogen werden.
Die Bestandteile des Index werden zweimal jährlich (im März und im
September) geändert. An den betreffenden Terminen beginnt eine neue
iTraxx® Asia ex-Japan IG-Kreditderivate-Transaktion.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds handelbare Schuldtitel
(Anleihen) und/oder tätigt Bareinlagen und schließt in Bezug auf die
Anleihen/Einlagen und den Index Derivategeschäfte mit der Deutschen
Bank ab, um die Rendite des Index zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 4 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und seine
Renditen hängen von der Wertentwicklung der Aktien und/oder
Bareinlagen sowie von der Wertentwicklung der eingesetzten
Derivategeschäfte ab.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei keine
Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz), kann dies dazu
führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust entsteht.
Der Fonds kann in Anleihen investieren, deren Wert davon abhängt, ob
der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines
Zahlungsausfalls des Emittenten ist stets vorhanden und kann dazu
führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei Derivategeschäften und
Verwaltungsgesellschaft, was zu Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Der Index bietet ein fiktives Exposure in Bezug auf den Wert und/oder die
Rendite bestimmter Kreditderivate-Transaktionen, der bzw. die sinken
kann. Die Märkte für diese Anlageklassen können gelegentlich volatil oder
illiquide sein. Der Index kann hiervon betroffen sein.
Der Index soll die Wertentwicklung einer negativen Position (als ShortPosition bekannt) in Bezug auf den zugrunde liegenden Markt abbilden.
Der Stand des Index dürfte somit steigen, wenn der zugrunde liegende
Markt fällt, und fallen, wenn der zugrunde liegende Markt steigt. Die
Abbildung durch den Index erfolgt nur auf täglicher Basis, was nicht mit
dem Ziel einer Verkaufsposition für einen längeren Zeitraum als einen Tag
gleichzusetzen ist. Die Wertentwicklung des Fonds über Zeiträume von
mehr als einem Tag ist unter Umständen nicht umgekehrt proportional
oder symmetrisch zu den Renditen des zugrunde liegenden Marktes.
Eine Anlage in den Fonds ist nur für Anleger mit Finanzprodukterfahrung
geeignet, die ein äußerst kurzfristiges Engagement in Bezug auf den
zugrunde liegenden Markt (z. B. zum Zwecke des Day-Trading)
anstreben.
Der iTraxx® Asia ex-Japan IG 5-year Short TOTAL RETURN INDEX und
die in der Indexbezeichnung geführten Handelsmarken sind das geistige
Eigentum von Markit Indices Limited und/oder ihren Lizenzgebern
(Markit). Der Index wird unter der Lizenz von Markit genutzt. Der auf dem
Index basierende Fonds wird in keiner Weise durch Markit gesponsert,
empfohlen, verkauft oder beworben, und Markit übernimmt in diesem
Zusammenhang keine Haftung. Markit gibt weder ausdrücklich noch
stillschweigend irgendeine Zusicherung oder Erklärung hinsichtlich der
Richtigkeit bzw. Eignung für einen bestimmten Zweck oder der aus der
Indexnutzung erzielten Ergebnisse ab.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
db x-trackers II ITRAXX® ASIA EX-JAPAN IG 5-YEAR SHORT DAILY UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN:
LU0378819535 02-02-2015
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,25%
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt
es sich um eine Kostenschätzung, da die historischen Daten nicht
ausreichen. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls anfallende)
Portfolio-Transaktionskosten und an die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren. Der Jahresbericht des Fonds für
jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen
berechneten Kosten.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
* oder USD 10.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere ist.
Keine
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen werden. Sie
finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse handeln, zahlen die von ihren
Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit
dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Es sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um den Anlegern
nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu machen.
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
Bisher wurde weder der Fonds noch die Anteilsklasse aufgelegt.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers II kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers II besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers II insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers II ist nicht zulässig.
*Zum 30. April 2015 wird die Verwaltungsgesellschaft mit der DWS Investment S.A. verschmolzen und von dieser aufgenommen. Zum 1. Mai 2015
wird dieser Rechtsträger in Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. umbenannt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
DB Platinum Advisors und DWS Investment S.A. sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur
Financier reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 02-02-2015.
db x-trackers II ITRAXX® ASIA EX-JAPAN IG 5-YEAR SHORT DAILY UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN:
LU0378819535 02-02-2015
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