La Française Rendement Global 2020- Anteil I -

Wesentliche Informationen für den Anleger
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für die Anleger über diesen
FCP. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses FCP und die Risiken einer Anlage in ihn
zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
La Française Rendement Global 2020 - Anteil I FR0011532720
Dieser FCP wird verwaltet von La Française Asset Management,
einem Unternehmen von La Française
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Ziel des Fonds mit der Klassifikation „Anleihen und andere internationale
Schuldverschreibungen“ ist es, über einen empfohlenen Anlagezeitraum von
sieben Jahren ab Datum der Auflage des Fonds bis zum 31. Dezember 2020
eine Performance (nach Gebühren) zu erzielen, die höher liegt als die von
französischen Staatsanleihen in EUR mit Fälligkeit 2020. Die Rentabilität des
Fonds ergibt sich aus der Bewertung der angefallenen Erträge der Anleihen im
Portfolio sowie aus den durch Zinsschwankungen begründeten
Kapitalveränderungen. Das Ziel der Fondsverwaltung basiert auf der
Realisierung von Marktannahmen, die von der Verwaltungsgesellschaft
festgelegt wurden. In keinem Fall handelt es sich um das Versprechen
einer Fondsrendite oder -performance.
Referenzindex: Der Fonds hat keinen Referenzindex. Die durchschnittliche
Anlagedauer des Anleiheportfolios beträgt ca. sieben Jahre ab dem Datum
seiner Auflegung. Die durchschnittliche Anlagedauer sinkt jedes Jahr und wird
schließlich 2020 die einer Geldmarktanlage erreichen. Zwecks Rückvergleich
kann der Inhaber sich auf die Performance der OAT von 2,5 % im Oktober 2020
beziehen (Rückzahlungsrendite am 31. Mai 2013: 1,47 %).
Sensitivitätskennzahl: 6 bis 0 (zeitlich absteigend). Der Fonds ist in
Zinsprodukte investiert: Anleihen mit festem oder variablem Zinssatz,
Wandelanleihen [0–30 %], Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumente
(Schatzwechsel, Wertpapiere und Einlagenzertifikate). Die Anlagestrategie
besteht darin, ein Anlagenportfolio mit Fälligkeit am 31. Dezember 2020 oder
früher mit Ermessensspielraum zu verwalten. Die Strategie beschränkt sich
nicht auf die Zinsdifferenz der Anleihen, sondern die Verwaltungsgesellschaft
kann im Falle neuer Marktchancen oder der Feststellung einer letztendlichen
Erhöhung des Ausfallrisikos eines der Emittenten im Portfolio
Arbitragegeschäfte vornehmen. Während des Verkaufszeitraums handelt es
sich um eine aktive Portfolioverwaltung, um das Gesamtengagement im
Rahmen einer Risikokontrolle zu verwalten. Das Portfolio ist bis zu 100 % in
Anleihen und andere handelbare Schuldtitel investiert, die von InvestmentGrade-Emittenten (Ranking BBB- (Standard&Poors) oder Baa3 (Moody’s) oder
höher), High Yield (spekulativ) oder ohne Börsennotierung, aus dem
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrige Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
Hohe Risiken
Potenziell höhere Erträge
Erläuterung des Risikoindikators und seiner grundsätzlichen
Beschränkungen:
Der Risikoindikator mit der Risikoklasse 3 steht für Anlagen in Produkte, die auf
EUR und/oder USD und/oder GBP lauten und von Institutionen des öffentlichen
und/oder privaten Sektors bis zu 100 % in spekulative Wertpapiere –
sogenannte High-Yield-Bonds – und bis zu 30 % in Ländern außerhalb der
OECD ausgegeben werden.
Diese Angabe basiert auf den bisherigen Ergebnissen im Hinblick auf die
Volatilität. Die in der Vergangenheit erzielten Werte, die zur Berechnung des
synthetischen Risikoindikators herangezogen werden, stellen keinen
zuverlässigen Hinweis auf das künftige Risikoprofil des OGAW dar.
Die mit diesem OGAW verbundene Risikokategorie kann nicht garantiert
werden und unterliegt unter Umständen Schwankungen.
Die niedrigste Risikostufe ist nicht gleichbedeutend mit „risikofrei“.
La Française Rendement Global 2020 - Anteil I-21.02.2017
öffentlichen oder privaten Sektor von OECD-Ländern (alle Zonen) [0-100 %]
oder Ländern außerhalb der OECD (Schwellenländer) [0-30 %], aus allen
Wirtschaftssektoren ausgegeben werden. Der Portfoliomanager investiert in auf
Euro und/oder US-Dollar oder Pfund Sterling lautende Wertpapiere. Das
Wechselkursrisiko von nicht auf Euro lautenden Wertpapieren wird
systematisch abgedeckt.
Einfache oder komplexe Finanztermininstrumente, die auf geregelten Märkten
oder außerbörslich gehandelt werden, können genutzt werden, um das Portfolio
abzusichern und/oder zu exponieren: Futures, Forwards, Optionen, Zinsswaps,
Wechselkursswaps, Termingeschäfte, Credit Default Swaps (Index-CDS oder
CDS mit einem Underlying), Non Deliverable Forward.
Angesichts der angewendeten Verwaltungsstrategie wird das Risikoprofil des
Fonds mit der Zeit variieren, wobei die Exposition gegenüber den
verschiedenen Risikofaktoren mit dem Näherrücken der Fälligkeit der
Anlagestrategie abnimmt. Mit Herannahen des Ablaufs des Fonds wird sich die
Verwaltungsgesellschaft je nach den dann vorherrschenden Marktbedingungen
entweder für die Weiterführung der Anlagestrategie oder eine Verschmelzung
mit einem anderen OGAW oder, vorbehaltlich der Zustimmung der AMF, für die
Fondsliquidierung entscheiden.
Empfohlene Anlagedauer: bis 31. Dezember 2020. Dieser Fonds eignet sich
nicht für Anleger, die ihre Einlage vor dem 31. Dezember 2020 zurückziehen
möchten.
Rücknahmemodalitäten: Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag (T)
um 11.00 Uhr zentral bei La Française AM Finance Services gesammelt und
auf der Grundlage des am Tag T+1 (Werktag) berechneten Nettoinventarwerts
ausgeführt, mit Abwicklung zum Zeitpunkt T+3 (Werktage). Die
Zeichnungsfrist für den Fonds endet am 30. September 2014 um 11 Uhr.
Ab diesem Datum können nur noch Zeichnungen, denen eine Rücknahme am
selben Tag mit derselben Anzahl Anteile über denselben Nettoinventarwert und
durch denselben Inhaber vorausgeht, weitergegeben werden.
Verwendung der ausschüttungsfähigen Beträge: Thesaurierung
Dieser Fonds verfügt über keine Kapitalgarantie.
Bedeutende Risiken für den FCP, die in diesem Indikator nicht
berücksichtigt werden:
Risiken in Verbindung mit den Auswirkungen von Anlagetechniken wie etwa
Derivaten:
Risiko höherer Verluste aufgrund des Rückgriffs auf Finanztermingeschäfte, wie
etwa außerbörslich gehandelte Finanzkontrakte, und/oder des Rückgriffs auf
Futures.
Kreditrisiko:
Das Risiko, das sich aus der Verschlechterung der Bonität oder des Ausfalls
eines Emittenten ergibt. Dieses Risiko ist umso höher, als der Fonds in
spekulative oder nicht börsennotierte Wertpapiere anlegt. Dies kann zu einer
Verringerung des Nettoinventarwerts des Fonds und zu einem Kapitalverlust
führen.
Ausfallrisiko:
Dieses Risiko besteht im Zusammenhang mit dem Abschluss von außerbörslich
gehandelten Finanzterminkontrakten. Es handelt sich um das Risiko der
Zahlungsunfähigkeit der Gegenpartei, was einen Zahlungsausfall zur Folge hat.
Der Zahlungsausfall auf der Gegenseite kann entsprechend zu einer
Verringerung des Nettoinventarwerts führen.
KOSTEN
Die gezahlten Kosten und Gebühren dienen der Deckung der betrieblichen Aufwendungen des FCP sowie der Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Vertrieb
und der Ausgabe der Anteile. Diese Kosten schmälern das potenzielle Wachstum der Anlagen.
EINMALIGE KOSTEN VOR UND NACH DER ANLAGE
Ausgabeaufschläge
3,00 %
Rücknahmeabschläge
Entfällt
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor dem Anlegen von Ihrer Anlage abgezogen wird. In bestimmten Fällen kann der Anleger weniger zahlen.
Dem Anleger wird von seinem Berater oder seiner Vertriebsstelle die tatsächliche Höhe der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge mitgeteilt.
KOSTEN, DIE VOM FONDS IM LAUFE DES JAHRES ABGEZOGEN WERDEN
Laufende Kosten
0,70 % (*)
(*) Der Wert entspricht den Kosten des am 30.12.2016 abgelaufenen Geschäftsjahres und kann sich in jedem Geschäftsjahr ändern.
VOM FONDS UNTER GEWISSEN UMSTÄNDEN ERHOBENE KOSTEN
Erfolgsgebühr
Entfällt
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie auf den Seiten 10 und 11 des Verkaufsprospekts dieses FCP unter www.lafrancaise-gam.com.
Die laufenden Kosten beinhalten nicht: Erfolgsgebühren und Vermittlungsgebühren, mit Ausnahme der Ausgabeaufschläge und/oder der Rücknahmeabschläge, die
vom FCP beim Erwerb oder Verkauf von Anteilen eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen gezahlt wurden.
WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT
La Française Rendement Global
2020 - Anteil I
Der FCP wurde aufgelegt am: 23.09.2013
Die Wertentwicklung wird berechnet in EUR.
Die Wertentwicklung des Fonds wird berechnet bei Wiederanlage der Nettodividenden und -erträge ohne direkte und indirekte Verwaltungsgebühren und ohne
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung. Sie ist im Zeitverlauf nicht konstant.
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Verwahrstelle: BNP Paribas Securities Services
Aktueller Verkaufsprospekt, letzter Jahresbericht und regelmäßig
veröffentlichte Informationsunterlagen für die Anteile I, E, F, R und D:
erhältlich auf der Website http://www.lafrancaise-gam.com oder auf Anfrage bei
La Française Asset Management unter der Telefonnummer 33 (0)1 44 56 10 00
oder per E-Mail an: [email protected] oder
schriftlich auf dem Postweg an die folgende Adresse: 128, Boulevard Raspail,
75006 Paris
Weitere Anteilsklassen: E, F, R, D
Nettoinventarwert und sonstige praktische Informationen: Niederlassungen
der Verwaltungsgesellschaft und/oder www.lafrancaise-gam.com
Angaben zur Besteuerung: In Ihrem Steuersystem werden etwaige
Kapitalgewinne und Erträge aus den gehaltenen Anteilen des FCP unter
Umständen besteuert. Wir empfehlen Ihnen, sich diesbezüglich bei der
Vertriebsstelle des FCP zu informieren.
Personen mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika, „U.S. Person“
(die Definition von „U.S. Person“ ist auf der Website der
Verwaltungsgesellschaft, www.lafrancaise-gam.com, und/oder im Prospekt zu
finden), steht der Fonds nicht offen.
Vergütungsstruktur:
Die
aktualisierte
Vergütungsstruktur
der
Verwaltungsgesellschaft sowie eine Beschreibung der Berechnung der
Vergütungen und sonstigen Leistungen, die Zusammensetzung des mit der
Zuweisung der variablen Vergütung zuständigen Vergütungsausschusses und
der sonstigen Leistungen ist im Internet abrufbar unter: http://lfgrou.pe/MnDZx7.
Ein gedrucktes Exemplar der Vergütungsstruktur ist kostenlos am Firmensitz
der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
La Française Asset Management haftet ausschließlich für die im vorliegenden
Dokument gemachten Angaben, sofern sich diese als irreführend, falsch oder
als nicht übereinstimmend mit den entsprechenden Angaben im
Verkaufsprospekt des FCP erweisen.
Dieser FCP ist für Frankreich zugelassen und wird durch die französische
Finanzmarktaufsichtsbehörde AMF reguliert.
La Française Asset Management ist in Frankreich zugelassen und wird durch
die AMF reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und
entsprechen dem Stand vom 21.02.2017
La Française Asset Management – Einfache Aktiengesellschaft mit einem Kapital von 17 696 676 € – 314 024 019 Handelsregister PARIS
Von der AMF unter der Nr. GP 97076 am 01.07.1997 zugelassene Gesellschaft.
Anschrift: 128, Boulevard Raspail, 75006 Paris – Frankreich – Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 – Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Ein Unternehmen von La Française – www.lafrancaise-gam.com