Wesentliche Anlegerinformationen

WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fondsund die Risiken einer Anlage
in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
CONVERTIBLES EUROPE RESPONSABLE
Anteilsklasse: AC EUR (Thesaurierung) FR0011315787
Dieser Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet
Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS, die der Unternehmensgruppe Union Bancaire Privée, UBP SA angehört
Ziele und Anlagepolitik
Convertibles Europe Responsable strebt an, seine Anleger am besonderen
Rendite-Risiko-Verhältnis von europäischen Wandelanleihen teilhaben zu
lassen, die Kriterien des Umweltschutzes und oder sozialer
Verantwortlichkeit erfüllen. Die Wandelanleihen haben ein asymmetrisches
Rendite-Risiko-Profil: Unter ansonsten gleichen Bedingungen ist die
Beteiligung an einer Hausse dieser Basisaktien für eine gegebene
Veränderung der Basisaktien größer als die Beteiligung an einer Baisse.
Demgegenüber weisen Wandelanleihen in der Regel eine niedrigere
Rendite als traditionelle, von einem gleichen Emittenten aufgelegte
Obligationen auf. Allerdings verringert sich der Wert der Wandelanleihe bei
einem sinkenden Preis der Basisaktie in geringerem Maße. Ziel des Fonds
ist es daher, bei ansonsten gleichen Bedingungen stärker von
Aufwärtsbewegungen der europäischen Aktienmärkte zu profitieren und
weniger unter Abwärtsbewegungen zu leiden. Zudem strebt er an, von
einem Portfolio mit einem mittleren ISR-Rating über dem seines
Referenzindex zu profitieren, entsprechend der Bewertung durch LA
BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT.
Zu Ihrer Information: Die Performance des Fonds kann mit der Performance
des Index Thomson Reuters Convertibles Europe Hedged (EUR)(Ticker
UCBIFX20) (mit Wiederanlage der Kupons und/oder Dividenden) verglichen
werden.
Die Verwaltung des Portfolios erfolgt fundamentaldatenorientiert und
diskretionär. Die Verwaltungsgesellschaft stützt sich auf das externe
Fachwissen und die ISR-Methodologie der Gesellschaft LA BANQUE
POSTALE ASSET MANAGEMENT im Bereich der außerfinanziellen
Analyse, um Wandelanleihen auszuwählen, die umweltbezogenen,
sozialen und Governance-Kriterien (ESG) gerecht werden.
Zur Erreichung seiner Ziele investiert der Fonds in Vermögenswerte mit
beliebigem oder ohne Rating, laut Analyse der Verwaltungsgesellschaft,
deren Basiswert und/oder Emittent eine Gesellschaft mit Sitz in einem
Mitgliedstaat der OECD oder an einem europäischen Börsenplatz notiert
ist, mit Gewichtungsschwerpunkt auf den europäischen Ländern.
Somit kann der Fonds in Titel des Typs „High Yield“, d. h. „spekulativen
“ Titeln, engagiert sein. Das Währungsrisiko wird systematisch abgesichert
und es kann nur ein Restrisiko von weniger als 10 % verbleiben.
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seiner Vermögenswerte in
Wandelanleihen und vergleichbare Anleihen. Die Sensibilität des Fonds
variiert in einer Bandbreite von 0 bis 6.
Der Fonds kann zum Zwecke der Performancesteigerung oder der
Verwaltung der liquiden Mittel bis zu einer Höhe von 33% des
Nettovermögens in handelbare Forderungspapiere und/oder Obligationenanleihen
engagiert sein, ungeachtet ihrer Laufzeit oder des Ratings ihres (privaten
oder staatlichen) Emittenten.
Das maximale Engagement des Fonds in Aktienmärkten kann 100% des
Nettovermögens erreichen, wobei das mittlere Engagement zwischen 10%
und 60% beträgt.
Zur Verwaltung des Gesamtengagements in Aktien und des Zinsrisikos
sowie des Kredit- und Wechselkursrisikos kann der Fonds derivative
Instrumente (Futures, Optionen, Swaps, CDS und Devisenterminkontrakte)
einsetzen, und zwar sowohl zu Absicherungs- als auch zu Anlagezwecken,
ohne jedoch ein übermäßiges Engagement anzustreben.
Der Fonds kann bis zu 100% seines Nettovermögens in Derivate
beinhaltende Titel investieren.
Der Anleger kann die Rücknahme seiner Anteile an jedem
Börsengeschäftstag in Paris (mit Ausnahme der gesetzlichen Feiertage in
Frankreich) vor 12 Uhr beantragen.
Empfehlung: Dieser Fonds ist möglicherweise nicht für Anleger geeignet,
die ihre Beteiligung innerhalb von 3 Jahren zurückgeben möchten.
Der Fonds legt die ausschüttungsfähigen Beträge wieder an (Nettoergebnis
und erzielte Nettowertsteigerungen).
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
möglicherweise geringerer Ertrag
1
2
3
möglicherweise höherer Ertrag
4
5
6
7
Die Risikokategorie 4 steht für durchschnittliche/moderate potenzielle
Gewinne und/oder Verluste für das Portfolio.
Dies ist auf Anlagen in Wandelanleihen auf dem europäischen Markt
zurückzuführen.
Die historischen Daten, die zur Berechnung des synthetischen Indikators
verwendet wurden, sind kein verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds.
Wesentliche nicht im Indikator berücksichtigte Risiken für den Fonds:
Liquiditätsrisiko: Dieses Risiko entspricht einer Marktlage, bei der ein
Verkauf von Vermögenswerten aufgrund mangelnder Markttiefe erschwert
ist. Dieses kann bei einer starken Zunahme der Risikoscheu auftreten, oder
bei einer Störung der Märkte.
Kreditrisiko: Der Fonds kann dem Risiko der Bonitätsabstufung einer
Schuldverschreibung oder dem Zahlungsausfall des Emittenten
unterliegen. Dieses Risiko kann sich auf eine einzelne Anleihe oder bei einer
generellen Verschlechterung der Kreditspreads auf das gesamte Portfolio
auswirken. Das Eintreten dieses Risikos kann eine Verminderung des
Nettoinventarwerts des Fonds herbeiführen.
Die ausführlichen Risikobeschreibungen
„Risikoprofil“ im Prospekt.
finden
Sie
im Abschnitt
Die mit diesem Fonds verbundene Risikokategorie ist nicht garantiert und
kann sich mit der Zeit ändern.
Die niedrigste Kategorie
gleichzusetzen.
ist
nicht
mit
einer
risikolosen Anlage
Das ursprünglich investierte Kapital wird nicht garantiert.
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Kosten
Die Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der Anteile, und diese Kosten
reduzieren das potenzielle Wachstum der Anlagen.
Einmalige Kosten vor / nach der Anlage:
Ausgabeaufschläge
2 %*
Rücknahmeabschläge
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor Ihrer Anlage/vor der
Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1.13%
Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge entsprechen dem Höchstsatz.
In einigen Fällen können die investierten Kosten jedoch geringer sein.
Anleger erhalten von ihren Finanzberatern oder den der für sie zuständigen
Vertriebsstellen den effektiven Betrag der Ausgabeauf- und
Rücknahmeabschläge.
Der Betrag der laufenden Kosten basiert auf den Kosten des vorherigen
Geschäftsjahrs zum 31. Dezember 2016. Dieser Prozentsatz kann von Jahr
zu Jahr schwanken. Davon ausgenommen sind die an die Wertentwicklung
gebundenen Gebühren und die Transaktionskosten, mit Ausnahme der vom
Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen anderer OGA bezahlten
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
*max. 2 %, wobei diese Gebühr vollständig an Dritte weitergegeben wird,
max. 5 % bei Zeichnungen von Namensanteilen.
An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren
Weitere Informationen zu den Kosten der Anteilskategorie entnehmen
Sie bitte dem Abschnitt „Gebühren und Kosten“ im Prospekt, der unter
der Adresse www.ubpamfrance.com erhältlich ist.
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Die im Diagramm dargestellten Daten zur Wertentwicklung lassen nicht
zuverlässig auf die zukünftige Wertentwicklung schliessen.
Wertentwicklung (%)
Die jährlichen Wertentwicklungen werden nach Abzug aller vom Fonds
erhobenen Gebühren berechnet.
Auflegungsdatum des Fonds: 28.09.2012
Auflegungsdatum der Anteilsklasse: 28.09.2012
Referenzwährung: EUR
CONVERTIBLES EUROPE RESPONSABLE AC EUR
Thomson Reuters Global Convertibles Indices Europe Hedged
(EUR)
Praktische Informationen
Verwahrstelle: CACEIS Bank
Der aktuelle Prospekt und die aktuellen gesetzlichen Periodeninformationen sowie alle sonstigen praktischen Informationen sind kostenlos in französischer
Sprache von der Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS, 116, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris, Frankreich, erhältlich.
Der Fonds schlägt für die in seinem Prospekt bestimmten Anlegerkategorien andere Anteile vor. Die Anträge zum Wechsel von einer Anteilskategorie in
eine andere haben systematisch eine Rücknahme bzw. eine Zeichnung nach dem für jede Anteilskategorie geltenden Bewertungskalender zur Folge.
Die Anträge werden basierend auf dem nächsten errechneten Nettoinventarwert ausgeführt.
Der Nettoinventarwert ist auf einfache Anfrage von der Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS, 116, avenue des Champs Elysées, 75008
Paris, Frankreich erhältlich sowie auf ihrer Website: www.ubpamfrance.com.
Anhängig von Ihrer Steuersituation können die eventuellen Kapitalwertsteigerungen und Erträge der Fondsanteile der Besteuerung unterliegen. Wir raten
Ihnen, sich diesbezüglich bei Ihrem Finanzberater zu erkundigen.
Die Anteile des Fonds dürfen nicht in den USA (einschließlich ihrer Gebiete und Besitztümer) angeboten oder verkauft oder in die USA übertragen werden.
Sie sind darüber hinaus nicht für US-Personen verfügbar.
Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht
werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
Informationen bezüglich der Vergütungspolitik der Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS, unter anderem eine Beschreibung, wie die
Vergütungen und Vorteile berechnet werden, welche Personen für ihre Zuteilung zuständig sind und ggf. wie der Vergütungsausschuss zusammengesetzt
ist, sind unter www.upbamfrance.com verfügbar. Eine Druckversion erhalten Sie auf Anfrage kostenfrei am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
Der Fonds ist in Frankreich zugelassen und wird durch die französische Finanzmarktaufsicht (AMF) reguliert. UBP Asset Management (France) ist der
Firmenname der Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) SAS, einer in Frankreich unter der Nummer GP98041 zugelassenen und von der
Autorité des Marchés Financiers regulierten Verwaltungsgesellschaft.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 29.06.2017.
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