Übungsaufgaben Investmentfonds mit Lösungen

Übungsaufgaben Investmentfonds mit Lösungen
Frage 1
Welche der folgenden Antworten treffen auf Investmentfondsanteile zu?
1 2 4
1.
Mit Investmentfondsanteilen erwirbt man ein Miteigentum am Sondervermögen eines Investmentfonds.
2.
Der Investmentfondsinhaber hat einen garantierten Anspruch auf
Ertragsausschüttung.
3.
Bei Aktienfonds gewährt jeder Investmentfondsanteil ein Stimmrecht bei den Hauptversammlungen der Aktiengesellschaften, deren Aktien im Fondsvermögen enthalten sind.
4.
Die Investmentfondsgesellschaft ist verpflichtet, die Investmentfondsanteile zum Rücknahmepreis zurückzunehmen.
5.
Investmentfondsanteile verbriefen den Anteil am Sondervermögen einer Kapitalanlagegesellschaft.
Frage 2
Ordnen Sie die folgenden Fondsarten den richtigen Erklärungen zu!
Fondsarten:
1.Geldmarktfonds
2.
Thesaurierende Fonds
3.Dachfonds
4.Hedgefonds
5.
Geschlossene Fonds
6.Mischfonds
7.
Exchange Traded Funds (ETFs)
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1
Erklärungen:
3
Dieser Fonds investiert sein Vermögen in andere Investmentfonds.
4
Beschränkungen bei der Auswahl der Vermögensgegenstände kennt
dieser Fonds nicht. Der Fondsmanager geht zum Teil hohe Risiken ein. 5
Der Fonds finanziert sich über eine feste Anzahl von Anteilen und dient
z. B. der Finanzierung von bestimmten Immobilien.
1
Hier erfolgt die Anlage der investierten Gelder kurzfristig, z. B. in Terminanlagen.
2
Die Erträge, die dieser Investmentfonds erwirtschaftet, werden nicht
ausgeschüttet.
Dieser Investmentfonds versucht Indizes eins zu eins nachzubilden und
wird nur umgeschichtet, wenn auch im Index Änderungen vorgenommen
werden. 7
Je nach Marktlage werden in dieser Fondsart Aktien oder festverzinsliche
Wertpapiere übergewichtet.
6
Frage 3
Ein Kunde legt monatlich 50,00 EUR in einen Investmentfonds an.
Die Ausgabepreise je Anteil entwickeln sich wie folgt:
1. Monat 12,34 EUR
2. Monat 13,54 EUR
3. Monat 14,02 EUR
4. Monat 12,11 EUR
Anlage pro Monat
Ausgabepreise
Anteile
50,00 EUR 12,34 EUR 4,052
50,00 EUR 13,54 EUR 3,693
50,00 EUR 14,02 EUR 3,566
50,00 EUR 12,11 EUR 4,129
200,00 EUR 52,01 EUR 15,44
Wie hoch ist der durchschnittliche Ausgabepreis?
13 EUR
Wie hoch ist der durchschnittliche Anschaffungspreis pro Anteil unter Nutzung des
Cost-Average-Effektes?
12,95 EUR
Wie hoch ist der Preisvorteil pro Anteil bei Nutzung des Cost-Average-Effektes?
0,05 EUR
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Frage 4
Einige deutsche Regionalbörsen bieten den Börsenhandel von Investmentfondsanteilen
an. Für den Investmentfondsinhaber ergibt sich durch den Börsenhandel eine Reihe von
Vorteilen.
Welche der folgenden Aussagen zum Börsenhandel mit Investmentfonds sind richtig?
2 3 4 5
1.
Bei börsengehandelten Investmentfonds ist die kostenlose Rückgabe an die Kapitalanlagegesellschaft nicht mehr möglich.
2.
Beim Kauf von Investmentfondsanteilen über die Börse entfällt ein Großteil des Ausgabeaufschlages. Dafür entstehen allerdings Kosten für die Börsenorder.
3.
Beim Kauf über die Börse kann der Kunde limitierte Aufträge erteilen.
4.
Werden die Investmentfondsanteile über die Börse gekauft, muss kein separates Depot bei einer Kapitalanlagegesellschaft geführt werden.
5.
An der Börse werden nur Publikumsfonds gehandelt. Spezialfonds sind über die Börse nicht hadelbar.
Frage 5
Welche der folgenden Antworten bezüglich aktiv und passiv gemanagten Investmentfonds
ist richtig?
3
1.
Passiv gemanagte Investmentfonds investieren überwiegend in passiv gemanagte ETFs.
2.
Investiert ein Investmentfonds in volatile Aktien, wird er als Aktivfonds bezeichnet.
3.
Passiv gemanagte Investmentfonds bilden in ihrer Zusammensetzung Indizes eins zu eins nach.
4.
Werden die im Sondervermögen enthaltenen Wertpapiere bei der Kapitalanlage-
gesellschaft aktiviert, spricht man von aktiv gemanagten Fonds.
5.
Aktiv gemanagte Fonds werden auch als ETFs bezeichnet.
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Frage 6
Welche der folgenden Antworten trifft auf die Gebühren/Kosten von Investmentfonds zu?
4
1.
Die Verwaltungsgebühren des Investmentfonds werden dem Anleger einmal im Jahr in Rechnung gestellt.
2.
Bei einem Investmentfonds mit Ausgabeaufschlag sind alle Kosten des Investment-
fonds durch den Ausgabeaufschlag abgegolten.
3.
ETFs werden bei der Rückgabe oder beim Verkauf mit einem relativ geringen Abschlag zum Rücknahmepreis belastet und haben auch deshalb Kostenvorteile gegenüber anderen Investmentfonds.
4.
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) beinhaltet alle Kosten eines Jahres, die bei der Verwaltung und dem Management des Investmentfonds anfallen.
5.
Die Vertriebskosten werden über die Depotbankgebühr abgedeckt.
Frage 7
Berechnen Sie unter Berücksichtigung folgender Angaben den Ausgabepreis eines Anteils
des nachstehenden Fonds:
Wertpapiere:
20.000 A-Aktien à 10,00 EUR
10.000 B-Aktien à 35,00 EUR
5.000 C-Aktien à 17,50 EUR
1.000.000,00 EUR nominal 5 %-Industrieanleihe, Kurs 101 % (ohne Stückzinsen)
Barreserve: 150.000,00 EUR
Ausgegebene Anteile: 50.000
20.000 Stück
10 EUR
200.000,00 EUR
Ausgabeaufschlag 4 %
10.000 Stück
35 EUR
350.000,00 EUR
5.000 Stück
17,50 EUR
87.500,00 EUR
101 EUR
1.010.000,00 EUR
Wertpapiere
1.647.500,00 EUR
Barreserve
150.000,00 EUR
Inventarwert
1.797.500,00 EUR
Rücknahmepreis
35,95 EUR
Ausgabepreis
37,39 EUR
1.000.000 nominal
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