kommt nn die große Inflation? kommt nun die groß
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Vertreterversammlung der Volksbank Lindenberg eG Schuldenkrise in Europa – kommt n nun n die große Inflation? Lindenberg, 8. Juni 2011 Staatsschulden und kein Ende Staatsverschuldung in Prozent des Bruttoinlandsprodukts 150 156 Jahr 2011 Jahr 2012 101 102 70 73 76 84 87 87 90 89 107 114 120 120 92 75 Spanien DeutschGroßland britannien Frankreich Quelle: Europäische Kommission; FAZ vom 30. November 2010 Portugal Belgien Irland Italien Griechenland Dieser Weg g ist vorgezeichnet: g die Transferunion EU-Rettungsschirm g z Begrenztes Volumen Mehr Geld z Begrenzte Zeit bis Ende 2013 Transferunion z Gemeinsame Haftung z Auf Dauer angelegt Mehr Zeit z ESM (E (Europäischer äi h Stabilitätsmechanismus) löst ab 2013 die EFSF ab z Bis Bi 2017 80 M Mrd. d B Bareinlage i l VD 685 08.02.2011 Unsere Einschätzung: g Langfristig kommt die Inflation zurück Prozentuale Änderung gegenüber Vorjahr 16 14 12 10 8 Status Quo 6 4 2 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Quelle: Union Investment, Januar 2010 2009 2011 2013 2015 2017 2019 VD 685 08.02.2011 Inflationsraten in Deutschland ((Januar 1952 - Januar 2011)) 8% Inflation Deutschland 6% 4% 2% 0% -2% Quelle: Datastream. Entwicklung der Inflationsraten für 12 Monate in Deutschland von Januar 1952 – Januar 2011. VD 685 01.06.2011 Kaufkraftverlust der letzten Jahre 5,1% 4,4% 2,7% 2 6% 2,6% 2,3% 2,0% 1,9% 1,7% 1,4% 1,4% 1,7% 1,6% 1,6% 1,4% 1,1% 1,0% 0,9% 0,6% 0,3% 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Quelle: Union Investment, Stand: 31.12.2010 VD 685 01.06.2011 100 € von 1992 … Nach 19 Jahren unter dem Kopfkissen sind von 100 € jetzt nur noch gut 71 € übrig. Ein Kaufkraftverlust von ca. 29 %! ... sind 2010 nur noch ca. 71 € wert Quelle: Union Investment, Stand: 31.12.2010 VD 685 01.06.2011 Verbraucherpreisindex p für Deutschland 2005 = 100 VD 685 08.02.2011 Rockefeller sagte g einmal: „Es Es ist besser besser, einmal im Jahr über sein Geld nachzudenken, h d k g als 365 Tage hart dafür zu arbeiten“ VD 685 08.02.2011 Vermögensstrukturierung: Ein solides Finanzhaus steht auf 5 Säulen! Geldvermögen = 100 % Liquidität Geldwerte Substanzwerte Alternative Investments Sachwerte Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien Unsere Empfehlung Struktur, Struktur, Struktur Sicherheit Inflationsschutz und “Chance auf mehr” Sicherheit, Liquidität Geld-/Ertragswerte Substanzwerte Alternative Anlagen Sachwerte Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Immobilien kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang Marktindizes im Vergleich LD BayernUIP 16.12.2009 VE VEKO 12 Entwicklung der Einzelmärkte (31.12.1982 – 30.04.2011) – indexiert = 100 1600% 1400% 1200% 1000% Geldmarkt € Renten € DAX 800% 600% 400% 200% 0% Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. Die Grafik veranschaulicht die indexierte Entwicklung in der Vergangenheit. Die angezeigten Ergebnisse beziehen sich auf die Anlage von 10.000 10 000 € am 31 31.12.1982 12 1982 Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Stand: 30.04.2011 VD 685 01.06.2011 UniDeutschland vs. Inflation Euroland ? 300 Inflation Euroland UniDeutschland 5% 250 4% 200 3% 150 2% 100 1% 50 0% 0 -1% Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. Zeitraum 31.01.1997 – 31.01.2011. Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung g in der Vergangenheit. g g Zukünftige g Wertentwicklungen g können sowohl niedriger g als auch höher ausfallen. ? VD 685 08.02.2011 Rohstoffe bieten Inflationsschutz Inflationsszenarien - die Anlagefavoriten wechseln. Jährliche Veränderung der Renditen in % Inflation fällt: Aktien und Renten Inflation steigt: Rohstoffe 22,0% 20,0% 16,5% 14,5% 13,5% Niedriges Ausgangsniveau Hohes Ausgangsniveau Quelle: Yale International Center for Finance Niedriges Ausgangsniveau Renten R 6,0% Aktien A Renten R 5,5% 5,0% Aktien A 6,0% Rohstoffe R 7,5% Rohstoffe R 10 0% 10,0% 6,0% Hohes Ausgangsnivau VD 685 08.02.2011 Inflationsgeschützte g Anlage g im Sachwert Immobilien VD 685 08.02.2011 Offene Immobilienfonds können einen Schutz vor Inflation darstellen Inflationsrate 10 Rendite Offener Immobilienfonds 9 Die Performance Offener Immobilienfonds lag in den letzten Jahren in der Regel über der Inflationsrate 8 7 6 Trabende Inflation 5 4 % 3 Inflationsziel EZB 2 1 Quelle: Destatis, BVI, Betrachtungszeitraum 1974 bis November 2010. Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. * St Stand: d 30 30.11.2010 11 2010 (Renditeangabe (R dit b per November N b 2010 ohne h DEGI DEGI- und d iin Ab Abwicklung i kl b befindliche fi dli h F Fonds) d ) 20 010* 2008 2 2006 2 2004 2 2002 2 2000 2 1998 1 1996 1 1994 1 1992 1 1990 1 1988 1 1986 1 1984 1 1982 1 1980 1 1978 1 1976 1 -1 1974 1 0 VD 685 08.02.2011 Was ist nun zu tun? VD 685 08.02.2011 So schützen Sie IHR Vermögen vor einer möglichen Inflation Geldvermögen = 100 % Liquidität Geldwerte Substanzwerte Geldmarkt Renten Aktien Alternative Investments Rohstoffe Aktien Sachwerte Immobilien z. B. Rohstoffe kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang Konzept p 1: Die PrivatFonds: Konsequent q Chancen nutzen und dynamisch Werte absichern Unser Produktversprechen: p und festgelegte 9 Höchststandsicherung Wertuntergrenze* 9 Bessere Berechenbarkeit für den Anleger 9 Aktives Chancenmanagement 9 Bewährtes Konzept, institutionell erprobt „Auf Verlässlichkeit lege ich großen Wert, Wert deshalb schätze ich eine solide Geldanlage.“ * Keine Garantie Konzept p 2: Die PrivatFonds: Kontrolliert Unser Versprechen für Sie: „Ich wirtschafte verantwortungsvoll und erwarte das auch von meiner G ld l Geldanlage.“ “ 9 Volatilitätskontrolle dämpft das Risiko 9 Wertschwankungsverhalten W t h k h lt ist kalkulierbar 9 9 Weniger Herzrasen für Sie Kontrollierte Balance aus Chance und Risiko Konzept p 3: Die PrivatFonds: Flexibel Chancen flexibel nutzen Unser Produktversprechen: Möglichst optimale Nutzung der 9 Ziel: vorhandenen Marktchancen „Ich denke ergebnisorientiert, also rechne ich auch mit einer intelligenten Geldanlage.“ 9 Hohe Freiheitsgrade im Management 9 Aktive Positionierung in allen Marktphasen in ein breites Spektrum 9 Investitionen verschiedener Ideen So managt g man sein Vermögen g heute Struktur, Struktur, Struktur Sicherheit Inflationsschutz und “Chance auf mehr” Sicherheit, Liquidität Geld-/Ertragswerte Substanzwerte Alternative Anlagen Geldmarkt Renten Aktien Rohstoffe Sachwerte Immobilien PrivatFonds kurzfristig kurz/mittel mittel/lang mittel/lang mittel/lang