Key Investor Information Document
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Wesentliche Anlegerinformationen Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diese kollektive Kapitalanlage. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um den Anlegern die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Es wird zur Lektüre dieses Dokuments geraten, sodass Anleger eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. LGT (CH) Cat Bond Fund CHF A 1211524 CH0012115249 Credit Suisse Funds AG, Zürich Anteilklasse Valor ISIN Fondsleitung Ziele und Anlagepolitik Das Anlageziel dieses Fonds besteht in der Erzielung einer Rendite in der Referenzwährung dieser Anteilsklasse, welche den Geldmarktsatz (Libor) für drei Monate der Referenzwährung übersteigt. Des weiteren wird grundsätzlich eine tiefe Korrelation der Rendite zu derjenigen von traditionellen Obligationenund Aktienanlagen und werden im Vergleich zu langfristigen Obligationenanlagen geringe Wertschwankungen angestrebt. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fonds investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens 70% des Fondsvermögens weltweit in Insurance-Linked Securities (ILS) aller Art. Insurance-Linked Securities sind Wertschriften, deren Zinszahlung beziehungsweise Rückzahlung vom Eintreten von Versicherungsereignissen (bspw. Naturkatastrophen, Explosions- und Feuerkatastrophen, Luftfahrtskatastrophen oder ähnliche seltene Versicherungsereignisse) abhängt. Sie dienen Versicherungsgesellschaften dazu, Verpflichtungen über den Kapitalmarkt abzudecken, welche ihnen beim Eintreten von Versicherungsereignissen entstehen. Ein Versicherungsereignis ist ein Ereignis, das zu einer bestimmten Zeit, an einem bestimmten Ort und in einer bestimmten Weise eintritt und somit eine Versicherungszahlung auslöst. ILS werden vorwiegend ausserhalb einer Börse gehandelt. Der Markt für ILS ist noch nicht sehr gross. Der Fonds kann bis zu 30% des Vermögens in andere Anlageformen investieren. Dazu gehören indirekte Anlagen in ILS Form, derivative Finanzinstrumente, wenn ihnen als Basiswerte ILS zu Grunde liegen sowie kurzfristige liquide Anlagen. Empfehlung: Diese kollektive Kapitalanlage ist unter Umständen für Anlegerinnen und Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraumes von 3 bis 5 Jahren zurückziehen wollen. Anleger önnen zeitweilige Schwankungen des Wertes des Fonds in Kauf nehmen. Anleger können Anteile des Fonds einmal im Monat zeichnen oder zurückgeben. Der Fonds verwendet Derivate, um den Einfluss von Wechselkursschwankungen auf die Wertentwicklung einzudämmen. Diese Anteilklasse nimmt regelmässige Ausschüttungen vor. Der Fonds trägt die Kosten für übliche Broker- und Bankgebühren, die auf Wertpapiergeschäfte für das Portfolio zurückgehen. Diese Kosten werden im Abschnitt «Kosten» in diesen Unterlagen nicht aufgeführt. Risiko- und Ertragsprofil Risikoprofil Liegen andere besondere Risiken vor? Geringeres Risiko Höheres Risiko Typischerweise geringere Erträge 1 2 3 Typischerweise höhere Erträge 4 5 6 7 Das Risiko- und Ertragsprofil des Fonds bildet die Wertentwicklung ab, die eine Anlage in diesem Fonds in den vergangenen fünf Jahren verzeichnet hätte. Die Risikobewertung des Fonds kann sich in Zukunft ändern. Es sei darauf hingewiesen, dass höhere potenzielle Gewinne im Allgemeinen auch höhere potenzielle Verluste bedeuten. Die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass der Fonds risikolos ist. Weshalb wird der Fonds gerade in diese Kategorie eingestuft? Anlagen in Schuldverschreibungen reagieren auf Zinsänderungen, die Grösse ihres Marktsegments, die Währungsallokation, den Wirtschaftssektor und die Kreditqualität der Schuldverschreibungen. Schuldverschreibungen mit kürzeren Laufzeiten reagieren im Allgemeinen weniger heftig auf Zinsänderungen. Dies gilt auch für Schuldverschreibungen, die sich auf Emittenten mit hohen Ratings konzentrieren. Der Wertverlauf von Anlagen in Insurance-Linked Securities hängt vom Eintreten von Versicherungsereignissen ab. Das Risiko- und Ertragsprofil des Fonds in der Vergangenheit widerspiegelt nicht das Risiko unter zukünftigen Bedingungen. Dies gilt auch für folgende Ereignisse, die zwar selten auftreten, jedoch große Auswirkungen haben können. • Ausfallrisiko: Emittenten von vom Fonds gehaltenen Vermögenswerten zahlen unter Umständen keine Zinsen oder zahlen bei Fälligkeit Kapital nicht zurück. Eine aussergewöhnlich Häufung von Versicherungsereignissen kann zu einem substantiellen Wertverlust führen. • Gegenparteirisiko: Eine Insolvenz der Gegenparteien des Fonds kann zu einem Zahlungs- oder Lieferausfall führen. • Bewertungsrisiko: Die Ermittlung des Wertes bestimmter vom Fonds gehaltener Vermögenswerte kann sich grundsätzlich schwierig gestalten und unterliegt möglicherweise erheblicher Unsicherheit. • Liquiditätsrisiko: Negative Auswirkungen in Situationen, in denen der Fonds Vermögenswerte verkaufen muss, für die keine ausreichende Nachfrage oder nur eine Nachfrage zu deutlich geringeren Preisen besteht. Da der Fonds in Vermögenswerte investiert, die unter bestimmten Voraussetzungen eine geringere Liquidität aufweisen, kann es auf Fondsebene zu einem gewissen Liquiditätsrisiko kommen. • Operationelles Risiko: Fehlerhafte Prozesse, technische Fehler oder Katastrophen können zu Verlusten führen. • Politische und rechtliche Risiken: Anlagen unterliegen Änderungen von Vorschriften und Standards, die in einem bestimmten Land gelten. Dies umfasst Einschränkungen der Währungskonvertibilität, die Erhebung von Steuern oder Transaktionskontrollen, Beschränkungen bei Eigentumsrechten oder andere rechtliche Risiken. Kosten Anleger dürfen höchstens mit dem dargestellten Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag belastet werden. Angaben zu den geltenden Gebühren erhalten die Anleger bei ihrem persönlichen Anlageberater oder der Vertriebsstelle. Einmalige Kosten vor und nach der Anlage Ausgabeaufschlag 5.00% Rücknahmeabschlag 2.00% Umtauschgebühr entfällt Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der dem Investor vom Anlagebetrag vor und nach der Anlage in Abzug gebracht wird. Kosten, die dem Fonds im Laufe eines Jahres in Abzug gebracht werden. 1.75% Laufende Kosten Kosten, die der Fonds unter bestimmten Bedingungen zu tragen hat An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren entfällt Die Angaben zu den laufenden Kosten beruhen auf den Aufwendungen des letzten Geschäftsjahres, das am 31. Dezember 2014 endete. Die laufenden Kosten können in den einzelnen Jahren unterschiedlich ausfallen. An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren und Portfoliotransaktionskosten sind in dieser Angabe nicht inbegriffen. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim An- oder Verkauf von Aktien/Anteilen von anderen kollektiven Anlageorganismen trägt, sind jedoch inbegriffen. Für weitere Informationen zu den Kosten wird auf Kapitel 6 des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag verwiesen, welcher unter www.swissfunddata.ch erhältlich ist. Die Anleger zahlen Gebühren zur Deckung der Betriebskosten des Fonds, einschliesslich der Marketing- und Vertriebskosten. Diese Kosten senken das potenzielle Wachstum der angelegten Mittel. Frühere Wertentwicklung Haftungsausschluss bezüglich der Wertentwicklung Hinweis: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Entwicklung. Kosten und Gebühren Die grafische Darstellung zeigt die Wertentwicklung des Fonds jeweils zum Ende des Kalenderjahrs in der Währung der Anteilklasse. Die Berechnung der historischen Wertentwicklung versteht sich einschliesslich der Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds. Die Ausgabeaufschläge/ 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 7.5 6.2 4.5 Rücknahmeabschläge werden bei Wertentwicklung nicht berücksichtigt. der Berechnung der historischen Auflegungsdatum und Währung des Fonds Der Fonds wurde am 1. Mai 2001 aufgelegt. Die Anteilklasse wurde am 1. Mai 2001 aufgelegt. Die Basiswährung des Fonds ist der USD. Die Währung der Anteilklasse ist der CHF. Die historische Wertentwicklung wurde in CHF berechnet. 4.9 2.1 3.4 1.0 0.7 -0.4 -2.1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonds Praktische Informationen Depotbank Fondsspezifische Angaben Credit Suisse AG, Zürich Es können weitere Anteilklassen für dieses Teilvermögen angeboten werden. Eingehendere Angaben finden sich im Prospekt mit integriertem Fondsvertrag. Weitere Informationen zu den in der Rechtsordnung der einzelnen Anleger vertriebenen Anteilklassen finden sich unter www.swissfunddata.ch. Weitere Angaben Weitere Angaben zu LGT (CH) Cat Bond Fund, den Prospekt mit integriertem Fondsvertrag und die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte in deutscher Sprache können kostenlos bei der Fondsleitung, der Depotbank, den zuständigen Vertriebsstellen oder online unter www.swissfunddata.ch bezogen werden. Diese wesentlichen Anlegerinformationen sind im Prospekt mit integriertem Fondsvertrag beschrieben. Die Vermögen und Verbindlichkeiten der einzelnen Teilvermögen sind Sondervermögen. Dies bedeutet, dass kein Teilvermögen mit seinem Vermögen für die Verbindlichkeiten eines anderen Teilvermögens haftet. Veröffentlichung der Anteilpreise Die aktuellen Preise der Anteile finden sich unter www.swissfunddata.ch Umtausch von Fondsanteilen Steuerrecht Der Fonds untersteht dem Steuerrecht und den Vorschriften in der Schweiz. Dies könnte sich je nach Wohnsitzstaat des Anlegers auf dessen steuerliche Lage auswirken. Für weitere Angaben sollte der Anleger einen Steuerberater hinzuziehen. Haftungshinweis Credit Suisse Funds AG, Zürich, kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts mit integriertem Fondsvertrag vereinbar ist. Der Umtausch von Anteilen in andere Anteile des Fonds ist nicht möglich. Dieser Fonds untersteht Schweizer Recht und wird durch die Eidg. Finanzmarktaufsicht FINMA reguliert. Credit Suisse Funds AG, Zürich, ist als Fondsleitung in der Schweiz zugelassen und durch die Eidg. Finanzmarktaufsicht FINMA reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 8. Mai 2015.