KIID report

Wesentliche Anlegerinformationen: Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es
handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken
einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DNB Fund – TMT Abs. Return, Anteilskl. Inst. A (USD)
DNB Fund - TMT Absolute Return ist ein Teilfonds des DNB Fund
ISIN:
LU1047851073
DNB Asset Management S.A.
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziele Positive Renditen ungeachtet der Marktbedingungen (absolute
Rendite).
Fondsstruktur Der Fonds ist in der Lage, von Aktienkursbewegungen – sei es
nach oben oder nach unten – zu profitieren. Konkret baut der Fonds Long- und
Short-Positionen in Aktien von Technologie-, Medien- und
Telekommunikationsunternehmen in aller Welt auf.
Derivate spielen eine wesentliche Rolle im Anlageansatz des Fonds. Der Fonds
nutzt Derivate für den Aufbau seiner Short-Positionen. Der Fonds kann Derivate
auch als Ersatz für Direktanlagen in Wertpapieren und als Hilfsmittel
verwenden, um sein Exposure gegenüber verschiedenen Anlagerisiken zu
mindern oder zu beseitigen (Absicherung).
Anlagepolitik Der Anlageverwalter stützt sich auf eigene Analysen, um zu
bestimmen, welche Aktien höchstwahrscheinlich im Wert steigen dürften und
welche Aktien höchstwahrscheinlich im Wert sinken dürften. Der
Anlageverwalter baut daraufhin in Ersteren Long-Positionen und in Letzteren
Short-Positionen (mittels Derivaten) auf.
Benchmark USGG3M. Es steht dem Teilfondsmanager frei,
Anlageentscheidungen unabhängig von der Benchmark zu treffen.
Portfoliowährung EUR
Zeichnungswährung USD
Handel Anteile des Fonds werden an jedem Tag gehandelt, der sowohl in
Luxemburg als auch am Hauptmarkt des Fonds ein Geschäftstag ist. Aufträge
zum Kauf, Umtausch oder Verkauf von Fondsanteilen, die bis 20.00 MEZ
ordnungsgemäß bei der Zentralverwaltungsstelle eingehen, werden am
nächsten Geschäftstag bearbeitet.
Der Fonds gibt ausschließlich thesaurierende Anteile aus (Anteile, bei denen
der Nettoertrag dem Anteilswert zugeschlagen wird).
Zielgruppe Versierte Anleger, die die Risiken des Fonds und seine komplexe
Struktur verstehen.
Empfehlung Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die
ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren aus dem Fonds wieder
zurückziehen wollen.
Grundlegende Begriffe
Schuldverschreibungen Wertpapiere, die eine Verpflichtung zur
Rückzahlung einer Schuld mit Zinsen darstellen. Qualitativ hochwertige
Schuldpapiere sind solche Wertpapiere, bei denen es als höchstwahrscheinlich
angesehen wird, dass alle planmäßigen Zins- und Kapitalzahlungen geleistet
werden.
Derivate Finanzinstrumente, deren Wert an einen Zinssatz, Index, Aktienkurs
oder sonstigen Wert oder an mehrere Zinssätze, Indizes, Aktienkurse oder
sonstige Werte gekoppelt ist.
Long-Position Eine Anlageposition, die im Wert steigt, wenn ein bestimmter
Preis steigt, und im Wert sinkt, wenn derselbe Preis sinkt.
Aktien Wertpapiere, die eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellen.
Short-Position Eine Anlageposition, die im Wert sinkt, wenn ein bestimmter
Preis steigt, und im Wert steigt, wenn derselbe Preis sinkt.
Benchmark Ein gewichteter Mittelwert aus repräsentativen Wertpapieren an
einem Aktienmarkt, mit dem Marktveränderungen zeitlich verfolgt werden
können.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise niedrigere
Erträge
1
2
3
Typischerweise höhere
Erträge
4
5
6
7
Der Wert einer Anlage in den Fonds kann sowohl steigen als auch sinken. Wenn
Sie Ihre Anteile verkaufen, können sie weniger wert sein, als Sie für sie bezahlt
haben. Wenn sich Ihre Währung als Anleger von der Zeichnungswährung des
Fonds unterscheidet, könnten Wechselkursveränderungen Anlagegewinne
mindern oder Anlageverluste erhöhen.
Die oben angegebene Risiko-Ertrags-Beurteilung ist eine Schätzung; sie wird
nicht garantiert. Die Beurteilung basiert auf der mittelfristigen Volatilität (diese
gibt an, wie stark der Preis der Fondsanteile über einen bestimmten Zeitraum,
meist mehrere Jahre, gestiegen und gesunken ist). Die zukünftige tatsächliche
Volatilität des Fonds kann höher oder geringer sein, und die Risiko-ErtragsBeurteilung kann sich ändern. Eine mit 1 bewertete Anlage kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleich gesetzt werden.
Die Risikostufe des Fonds spiegelt den folgenden Faktor wider:
• Der Fonds verfolgt eine komplexe Anlagestrategie, die einen umfassenden
Einsatz von Derivaten beinhaltet.
Darüber hinaus spiegelt die Beurteilung mögliche Auswirkungen
außergewöhnlicher Marktbedingungen oder bedeutender unvorhersehbarer
Ereignisse nicht wider. Diese könnten zu höheren Verlusten oder einer höheren
Volatilität führen, als die Beurteilung möglicherweise anzeigt. Insbesondere
könnten unter außergewöhnlichen Bedingungen die folgenden Risiken
zunehmen (Reihenfolge unbedeutend):
Konzentrationsrisiko Soweit der Fonds stark in ein Unternehmen, eine
Branche oder ein Land investiert, das/die von einem negativen Ereignis massiv
betroffen ist, könnte der Aktienkurs sinken.
Ausfallrisiko Der Fonds könnte Geld verlieren, falls eine Organisation oder
ein Unternehmen, mit der/dem er Geschäfte tätigt, nicht mehr bereit oder fähig
ist, ihre/seine Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen.
Kreditrisiko Emittenten von Schuldverschreibungen – selbst von solchen mit
hoher Bonitätseinstufung – könnten außer Stande sein, Zahlungen an Anleger
zu leisten; ebenso könnte die Angst vor diesem Risiko dazu führen, dass der
Wert ihrer Schuldverschreibungen sinkt.
Derivaterisiko Bestimmte Derivate könnten sich anders verhalten als erwartet
oder dem Fonds Verluste verursachen, die erheblich höher sind als die Kosten
des Derivats.
Liquiditätsrisiko Es könnte passieren, dass bestimmte Wertpapiere schwierig
zu bewerten sind oder nur schwierig zu einem bestimmten Zeitpunkt und Kurs
verkauft werden können.
Verwaltungsrisiko Techniken des Portfoliomanagements, die bei normalen
Marktbedingungen gut funktioniert haben, könnten bei außergewöhnlichen
Bedingungen wirkungslos oder schädlich sein.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset Management
S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.
DNB Fund – TMT Abs. Return, Anteilskl. Inst. A (USD)
DNB Fund - TMT Absolute Return ist ein Teilfonds des DNB Fund
Kosten
Die von Ihnen bezahlten Kosten werden verwendet, um die Betriebskosten,
einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten, zu decken. Diese Kosten
verringern das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
0,00%
0,00%
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
2,08%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des Fonds gebundene
Gebühren
1.28%
Die angezeigten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind Höchstwerte.
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage abgezogen
wird. In einigen Fällen fällt der Betrag gegebenenfalls geringer für Sie aus Sie können dies von Ihrem Finanzberater erfahren. Der Wert für die laufenden
Kosten basiert auf den Aufwendungen für das Geschäftsjahr. Dieser Wert
kann von Jahr zu Jahr variieren. Die laufenden Kosten gelten für alle
Investoren gleichermaßen.
An die Wertentwicklung gebundene Gebühren betragen 20% der
Überschussrendite im Vergleich zur Benchmark des Fonds. Im letzten
Geschäftsjahr des Fonds betrug die an die Wertentwicklung gebundene
Gebühr 1,28% des Fonds.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
10
5,9%
5
0
-5
-10
-10,5%
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt keinen Aufschluss über die
künftige Wertentwicklung. Der für ein bestimmtes Jahr angegebene Wert
zeigt an, wie stark der Fonds in diesem Jahr im Wert gestiegen oder gesunken
ist. Diese Ergebnisse spiegeln die aus dem Fondsvermögen gezahlten
laufenden Kosten wider, jedoch nicht die von Ihnen gegebenenfalls zahlbaren
Ausgabeaufschläge.
Die Wertentwicklung des Fonds wird in USD berechnet.
Der Fonds wurde 2010 aufgelegt, die Anteilsklasse wurde 2014 aufgelegt.
-15
2011
2012
2013
DNB Fund – TMT Abs. Return,
Anteilskl. Inst. A (USD)
2014
2015
USGG3M
Praktische Informationen
Depotbank: CACEIS Bank Luxembourg S.A. ist die Depotbank für diesen
Fonds.
Weitere Informationen: Dieses Dokument mit wesentlichen Informationen
für Anleger enthält möglicherweise nicht alle Informationen, die Sie
benötigen. Der offizielle Verkaufsprospekt sowie die Jahres- oder die
Halbjahresberichte des Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos sowohl
online unter www.dnb.no/lu/de/fonds.html verfügbar als auch auf Wunsch in
gedruckter Form erhältlich bei: DNB Asset Management S.A., 5, Allée
Scheffer, L-2520 Luxemburg, Tel. +352 45 49 45 1. Um nähere Informationen
zu erhalten, wenden Sie sich bitte an einen Finanzberater.
Praktische Informationen: Wir berechnen den Wert dieses Fonds täglich.
Die Preise sind verfügbar auf www.dnb.no/lu/de/fonds.html.
Steuervorschriften: Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
möglicherweise einer besonderen steuerlichen Behandlung. Je nach Land
Ihres Wohnsitzes könnte dies Auswirkungen auf Ihre Anlage haben.
Verzichterklärung: DNB Asset Management S.A. kann lediglich auf der
Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht
werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
OGAW-Prospekts vereinbar ist.
Fondsinformationen: Der Fonds ist ein Teilfonds des DNB Fund (der
„Umbrella-Fonds“). Anteile können in vielen Fällen in Anteile eines anderen
Teilfonds des DNB Fund umgetauscht werden. Nähere Informationen
entnehmen Sie bitte dem Absatz „Umtausch“ im Verkaufsprospekt. Die
verschiedenen Teilfonds haften nicht füreinander. Das heißt, nur die Verluste
und Gewinne des Fonds, in den Sie investiert haben, sind für Sie von
Bedeutung. Der Prospekt und die Jahres- oder Halbjahresberichte beziehen
sich auf alle Teilfonds des Umbrella-Fonds. Dieses Dokument enthält nur
grundlegende Informationen über den Fonds. Weitere Informationen
entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Informationen über die
Anlagenbestände des Fonds sind im aktuellen Jahres- oder Halbjahresbericht
des Fonds enthalten.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und
entsprechen dem Stand vom 15. Januar 2016.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert. DNB Asset Management
S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzaufsicht) reguliert.