Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR

Monatliches Factsheet per 28.04.2017
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR
Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Anleihen und ähnliche
fest- oder variabelverzinsliche Schuldverschreibungen von Unternehmen, die eine Einstufung der Rating-Agentur S&P zwischen BB+ und
CCC- oder eine vergleichbare Einstufung einer anderen Rating-Agentur aufweisen.
Performance (in %) I
EUR
2016
2015
3 J.
p.a.
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
2.0
8.2
-3.0
2.4
n.a.
34.0
2.8
12.3
-2.6
3.9
n.a.
38.7
1 Mt.
YTD
Fonds
1.2
Index
1.0
Vergleichsindex: Customized Merrill Lynch High Yield Index
¡ Aktiv verwalteter Anleihenfonds
¡ Fokussierung auf das weltweite Segment hochverzinslicher
Quelle: Vontobel Asset Management AG. Die historische Performance stellt keinen Indikator
für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der
Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Unternehmensanleihen mit Ratings von BB+ bis CCC¡ Keine Einschränkung bezüglich Laufzeiten
¡ Schuldnerauswahl basierend auf der Analyse qualitativer und
quantitativer Elemente
Performance (in %) I
¡ Portfoliozusammensetzung und aktive Risikosteuerung unter
15.0%
Berücksichtigung von Kreditqualität, Liquidität, Bewertungen,
Marktdaten und makroökonomischer Indikatoren
12.3
10.0%
9.3
8.2
7.7
6.2
5.0%
1.2
1.0
2.0
6.9
3.9
2.8
2.4
0.0%
-3.0
-5.0%
-2.6
Fondsdaten
Portfoliomanager
Stefan Chappot
Fondsdomizil
Luxemburg
Fondswährung
EUR
Swinging Single Pricing
-10.0%
1 Month
YTD
2015
2016
1 Year
3 Years
ITD ann.
Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR
Customized Merrill Lynch High Yield Index
Ja
Nettoinventarwert
133.98
Fondsvolumen in Mio.
411.01 EUR
Volumen Anteilsklasse in Mio.
117.08 EUR
Management Fee p.a.
0.550%
Performance Fee0
10.000%
TER (per 31.08.2016)
0.78%
Lancierungsdatum
11.06.2012
ISIN
LU0571066975
Valorennummer
12'236'151
Kennzahlen
Portfolio
Benchmark
Rendite auf Verfall
5.2
3.7
Ø Modifizierte Duration
2.9
3.2
4.83%
n.a.
Volatilität*
Average Rating
BB-
B+
# of Positions
169
1'589
118
775
# of issuers
Active Share (country, issuer, ISIN)
21% / 79% / 90%
*3
Jahre annualisiert
Ratingstruktur
38.09
37.93
50%
0.00
0.25
0.00
0.00
2.54
0.00
3.67
0.12
C
D
NR
Cash +Forwards
20%
0.32
0.30
Benchmark
30%
CC
18.17
11.19
40%
CCC
B
BB
0.92
0.00
A
60%
4.50
0.03
1.57
0.00
AA
Portfolio
BBB
0.23
0.00
AAA
29.99
50.18
70%
10%
0%
Average Rating: BB-
Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR
Vontobel Fund - April 2017
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Vontobel Asset Management
Chancen
+ Breite Diversifikation über zahlreiche Wertpapiere
+ Anlagen in Fremdwährung können zu Währungsgewinnen führen
+ Mögliche Zusatzerträge durch Analyse einzelner Wertpapiere und aktives
Management
+ Mögliche Gewinne auf das investierte Kapital
+ Einsatz von Derivaten zu Absicherungszwecken kann die Performance des
Teilfonds und die Erträge steigern
+ Anleihenanlagen bieten Zinserträge und Chancen auf Kapitalgewinne bei
einem Rückgang der Marktrenditen
+ Anlagen in Anleihen mit Non-Investment-Grade-Ratings können im
Vergleich zu Anlagen in Papieren erstklassiger Schuldner
überdurchschnittliche Renditen bieten
Grösste Issuer
Assicurazioni Generali SpA
2.0%
EP Energy LLC / Everest Acquisition Finance Inc
1.9%
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp
1.8%
WideOpenWest Finance LLC / WideOpenWest Capital Corp
1.7%
Sprint Corp
1.7%
Unitymedia Hessen GmbH & Co KG / Unitymedia NRW GmbH
1.6%
Barry Callebaut Services NV
1.5%
Avis Budget Car Rental LLC / Avis Budget Finance Inc
1.5%
Sealed Air Corp
1.5%
Foresight Energy LLC / Foresight Energy Finance Corp
1.3%
Risiken
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
- Wechselkursrisiko
- Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management
- Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger
seinen Anteil erworben hat.
- Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a.
Gegenparteienrisiko)
- Das Zinsniveau kann schwanken, Anleihen erfahren Kursverluste bei
Zinsanstieg.
- Anlagen in höher verzinsliche und risikoreichere Anleihen weisen nach
allgemeiner Auffassung einen spekulativeren Charakter auf. Diese
Anleihen weisen ein höheres Bonitätsrisiko, höhere Kursschwankungen
und ein höheres Risiko des Verlusts des eingesetzten Kapitals und der
laufenden Erträge auf als Anleihen mit höherer Bonität.
Wichtige rechtliche Hinweise: Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen. Zeichnungen von Anteilen
der Teilfonds des Vontobel Fund, einer luxemburgischen SICAV, erfolgen nur auf der Grundlage des Verkaufsprospektes, der wesentlichen
Anlegerinformationen («KIID»), der Satzung sowie des Jahres- und Halbjahresberichtes (in Italien zusätzlich das «Modulo di Sottoscrizione»). Wir
empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren. Alle oben genannten Unterlagen sind kostenlos bei
der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich, als Vertreterin in der Schweiz, der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zürich, als Zahlstelle in der Schweiz, bei der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien als Zahlstelle in Österreich, bei B.
Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Frankfurt/Main als Zahlstelle in Deutschland, bei den autorisierten Vertriebsstellen, am
Sitz des Fonds in 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, oder über vontobel.com/am erhältlich. Der Fonds und die entsprechenden Teilfonds
sind im Register der niederländischen Aufsichtsbehörde AFM registriert, wie im Artikel 1:107 des «Financial Markets Supervision Act» vorgeschrieben
(«Wet op het financiële toezicht»). In Spanien sind die zugelassenen Teilfonds im durch die spanische CNMV geführten Register der ausländischen
Kollektivanlagegesellschaften unter der Nummer 280 registriert. Die in Grossbritannien zum Verkauf zugelassenen Teilfonds sind im Register der FCA unter
der Scheme Reference Number 466623 registriert. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.
Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten, sowie mögliche wertmindernde
Depotführungsgebühren oder Quellensteuern, unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Ein Investment in Teilfonds des Vontobel Fund birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Im Besonderen weisen wir Sie auf folgende Risiken hin:
Bei Investitionen in Wertpapiere aus Schwellenländern können die Kurse erheblich schwanken und unter Umständen sind – abgesehen von sozialen,
politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten – operative und aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen anzutreffen, die von den in Industrieländern
vorherrschenden Standards abweichen. Währungen von Schwellenländern können höheren Kursschwankungen unterliegen.
Anlagen in höher verzinsliche und risikoreichere Anleihen weisen nach allgemeiner Auffassung einen spekulativeren Charakter auf. Diese Anleihen weisen
ein höheres Bonitätsrisiko, höhere Kursschwankungen und ein höheres Risiko des Verlusts des eingesetzten Kapitals und der laufenden Erträge auf als
Anleihen mit höherer Bonität.
Bei Rohstoffanlagen können kurzfristig und auch über längere Zeiträume betrachtet unerwartete Wertschwankungen auftreten. Interventionen von
Regierungen auf den verschiedenen Rohstoffmärkten können die Preise der verschiedenen Rohstoffe stark beeinflussen.
Investitionen in Derivate sind oft den Risiken, die im Zusammenhang mit dem Emittenten und den zugrunde liegenden Märkten bzw. den
Basisinstrumenten stehen, ausgesetzt. Sie bergen tendenziell höhere Risiken als Direktanlagen.
Vontobel Asset Management AG
Telefon +41 (0)58 283 71 50
[email protected]
www.vontobel.com/am
Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR
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