Berenberg-1590-Strategie

Berenberg-1590-Strategie-Universal (A)
STAMMDATEN
28.04.2017
ALLOKATION DES PORTFOLIOS
INDEXIERTE WERTENTWICKLUNG 5 JAHRE
ISIN
DE000A0MWKF5
Auflegungsdatum
31.10.2007
Geschäftsjahresende
31.12.2017
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Anleihen
43,37%
125,0
Aktien
Rohstoffteil
46,23%
4,44%
5,63%
Kasse & Sonstiges
0,33%
Fondsmanager
ANLAGESTRATEGIE
Ansgar Nolte, Oliver Brunner
Der
Berenberg-1590-Strategie-Universal
ist
ein
vermögensverwaltender
ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und
Liquidität. Die Steuerung der Investitionsquoten erfolgt aktiv in Abhängigkeit von der
relativen Attraktivität der jeweiligen Anlageklasse. Der Fonds investiert weltweit,
jedoch mit einem regionalen Schwerpunkt auf Europa. Bis zu 50% des Portfolios
können in die Anlageklasse Aktien investiert werden, bestehend aus Einzeltitelinvestments, aktiv gemanagten Publikumsfonds und passiven Exchange Traded
Funds (ETFs). Im Anleihebereich wird schwerpunktmäßig in europäische Papiere
guter Bonität mit mittlerer Laufzeit investiert. Neben Staatsanleihen und
Pfandbriefen wird das Anleiheportfolio auch in Unternehmens- und Finanzanleihen
diversifiziert.
State Street Bank International GmbH
Fondswährung
EUR
Ertragsverwendung
Thesaurierend
Letzte Ausschüttung (ex-Tag)
0,22 EUR (02.01.2017)
Rücknahmepreis
KOMMENTAR DES FONDSMANAGERS
52,20
Die positive Grundstimmung an den Kapitalmärkten hielt auch im April an. Hierzu
trug insbesondere der Wahlausgang der ersten Runde der Präsidentschaftswahl in
Frankreich bei, wo sich mit dem Favoriten Macron ein reform- und
europafreundlicher Politiker für die Stichwahl am 7. Mai qualifizieren konnte.
Entsprechend konnten die Aktienmärkte auf Monatssicht weiter zulegen, wenn auch
nur leicht (rund 1-2%). Wir bleiben weiterhin im Aktienmarkt übergewichtet, haben
unser Gewicht im April allerdings regional etwas zu Lasten der bisher gut
gelaufenen asiatischen Märkte zu Gunsten einer weiteren Aufstockung unseres
Europagewichtes durch einen Aufstockung von Infineon und eine Neuaufnahme der
italienischen Bank Intesa aufgestockt.
Auf der Anleiheseite haben wir die Positionierung nicht verändert und blieben mit
einer mod. Duration von ca. 3,5% verhältnismäßig kurz investiert. Insbesondere die
wieder steigenden Renditen nach der Wahl in Frankreich halfen der relativen
Wertentwicklung zum Ende des Monats.
Fondsvolumen (alle Tranchen)
278.544.366
Zwischengewinn pro Anteil
0,00
Preisinformation
www.berenberg.de
Vertriebszulassung
DE
Valuta/Cut-off
T+3/16 Uhr
115,0
105,0
100,0
95,0
Apr.2012
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
Verwahrstelle
120,0
110,0
Gemischte Assets
Universal-Investment-Ges.mbH
Asset Manager
130,0
Apr.2013
Apr.2014
Apr.2015
Wertentwicklung
Apr.2016
Kostenbereinigte Wertentwicklung
Die Kurve "kostenbereinigte Wertentwicklung" berücksichtigt typischerweise anfallende
Belastungen, die dem Anleger beim Erwerb und beim Halten des Finanzinstruments entstehen.
Im Rahmen einer Modellrechnung wurde ein Ausgabeaufschlag in Höhe von einmalig 1%
angenommen. Es können Depotkosten entstehen, die die Wertentwicklung zusätzlich mindern.
Bitte beachten Sie die Hinweise zum Morningstar Rating auf Seite 3.
MONATLICHE PERFORMANCE IN %
Jahr Jan.
Feb.
Mrz.
Apr.
Mai
Jun.
Jul.
Aug.
Sep.
Okt.
Nov.
Dez.
Jahr
2013 +0,43 +0,74 +2,02 -0,42 +0,55 -2,55 +1,73 -1,04 +1,48 +1,53 +0,86 +0,12 +5,49
2014 -1,16 +1,70 -0,33 +0,74 +1,35 +0,22 -0,32 +1,34 +0,40 -0,18 +1,28 -0,26 +4,84
2015 +3,62 +2,56 +0,67 -0,41 +0,67 -2,36 +0,83 -3,94
-2,32 +4,10 +1,50 -3,29 +1,25
2016 -3,96
-0,22
-0,45 +0,39 -0,12 +1,66 -0,78 +1,74 -0,02
2017 -0,24 +2,24 +0,99 +0,35
----
----
RISIKOKENNZAHLEN
----
----
----
-1,16 +0,18 +2,34 -0,55
----
----
----
+3,37
WERTENTWICKLUNG
Volatilität
+7,11%
seit Auflegung
+7,22%
Max. Draw Down
-25,46%
3 Monate
+3,61%
Max. Draw Down (30 Tage)
-10,74%
6 Monate
+5,98%
Max. Draw Down (Tage)
2390
1 Jahr
+7,23%
Sharpe Ratio
0,15
3 Jahre
+8,11%
5 Jahre
+19,10%
Quelle: Kapitalverwaltungsgesellschaft und eigene Berechnungen
1
Apr.2017
Berenberg-1590-Strategie-Universal (A)
KONDITIONEN*
STRUKTUR DES ANLEIHEPORTFOLIOS
Ausgabeaufschlag
LÄNDERALLOKATION
28.04.2017
RATINGALLOKATION
LAUFZEITENSTRUKTUR
Bis zu 5,5%
Managementvergütung p.a. (eff.)
1,25%
Erfolgsbeteiligung p.a.
keine
Gesamtkostenquote
1,73%
High Water Mark
Entfällt
Hurdle Rate
Entfällt
Mindestanlagevolumen
€ 50
Italien
Spanien
Deutschland
Portugal
Niederlande
Großbritannien
Polen
Brasilien
USA
Schweiz
Russland
Tschechien
Island
China
Frankreich
Schweden
Neuseeland
Mexiko
Luxemburg
Finnland
Indien
VAE
Slowenien
Indonesien
Ungarn
12,85%
9,43%
6,89%
6,42%
5,70%
4,96%
4,13%
2,63%
2,34%
2,28%
2,21%
2,15%
2,09%
1,99%
1,76%
1,76%
1,68%
1,44%
1,26%
1,24%
1,16%
1,01%
0,93%
0,91%
0,63%
Grundstoffe
Industrie
Fonds / Zertifikate
A+
1,06%
7,04%
9,76%
BBB
22,38%
BBB-
24,26%
BB+
BB
13,16%
2018
3,94%
2019
4,00%
20,30%
2022
19,98%
2023
2025
7,18%
TOP 10 AKTIEN/RENTEN
17,67%
2021
2024
3,30%
NR
2,87%
2020
2,13%
BBB+
17,88%
11,14%
3,75%
1,88%
15,07%
6,48%
31,45%
*Basierend auf dem Kostenmodell zwischen Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle
2
1,04%
A-
2,66%
Finanzen
Technologie
AA-
A
5,18%
Gesundheit /
Pharma
Telekommunikation
2017
5,51%
8,00%
2,14%
0,93%
PORTFOLIOSTATISTIK
FRESENIUS SE & CO. KGAA
1,82%
Ø Kupon der Anleihen
+2,07%
NOVARTIS AG
1,78%
Ø eff. Verzinsung der Anleihen
+1,46%
NESTLÉ S.A.
1,73%
Ø Rating der Anleihen
BBB
ROCHE HOLDING AG
1,55%
Modified Duration
1,52%
BAYER AG
1,43%
Mod. Duration der Anleihen
3,51%
PRUDENTIAL PLC
1,32%
Aktienquote inkl. Derivate
+46,23%
ANHEUSER-BUSCH INBEV S.A./N.V.
1,30%
SIEMENS AG
1,23%
LVMH MOËT HENN. L. VUITTON SE
1,22%
AXA S.A.
1,15%
4,51%
Konsumgüter
Dienstleistungen
3,18%
AA
BRANCHENALLOKATION DER AKTIEN
Öl & Gas
AAA
Quelle: Berenberg / eigene Berechnungen
Berenberg-1590-Strategie-Universal (A)
28.04.2017
RISIKEN
Der Fonds unterliegt dem allgemeinen Marktrisiko. Der Wert des Fondsvermögens und damit der Wert jedes einzelnen Anteils kann gegenüber dem Ausgabepreis steigen oder fallen. Dies
kann zur Folge haben, dass der Anleger unter Umständen sein investiertes Geld nicht vollständig zurückerhält. Die Gewichtung der Risiken steht im Zusammenhang mit der praktizierten
Anlagepolitik. Die Wertentwicklung des Sondervermögens wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst: Entwicklung auf den internationalen Aktienmärkten,
unternehmensspezifische Entwicklungen, Wechselkursveränderungen (Währungsrisiko), Renditeveränderungen bzw. Kursentwicklungen auf den Rentenmärkten sowie Entwicklung der
Renditedifferenzen zwischen Staatspapieren und Unternehmensanleihen (Spread Entwicklung). Das Sondervermögen kann seine Anlagen zeitweilig mehr oder weniger stark auf
bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente konzentrieren. Die Gesellschaft darf für das Sondervermögen Derivategeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten
Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen tätigen. Letzteres kann das Verlustrisiko des Sondervermögens zumindest zeitweise erhöhen. Das Sondervermögen weist auf
Grund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagestrategie ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d. h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark
schwankende Anteilpreise.
Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Grundsätzlich gilt, dass frühere Wertentwicklungen kein verlässlicher Indikator für die künftige
Wertentwicklung sind.
HINWEISE
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Produktinformation. Es stellt keine Finanzanalyse im Sinne des § 34b WpHG, keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung
zum Kauf von Finanzinstrumenten dar. Dieses Dokument ersetzt keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Die gemachten Angaben wurden nicht durch eine außenstehende
Partei, insbesondere eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, geprüft. Sie sollten eine Anlageentscheidung in jedem Fall auf Grundlage der Verkaufsunterlagen (wesentliche
Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, aktueller Jahres- und ggf. Halbjahresbericht) treffen, denen ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds zu entnehmen sind.
Die Verkaufsunterlagen können in deutscher Sprache bei der Universal-Investment-Gesellschaft mbH (Am Hauptbahnhof 18, 60329 Frankfurt am Main) und der Joh. Berenberg, Gossler &
Co. KG (Berenberg), Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg kostenlos angefordert werden und stehen unter der Internetadresse www.berenberg.de zur Verfügung.
Zur Erklärung verwandter Fachbegriffe steht Ihnen auf www.berenberg.de/glossar ein Online-Glossar zur Verfügung.
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ASSET MANAGER
KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT
VERWAHRSTELLE
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
Neuer Jungfernstieg 20
20354 Hamburg
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E-Mail: [email protected]
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Theodor-Heuss-Allee 70
60486 Frankfurt am Main
Deutschland
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Brienner Strasse 59
80333 München
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