Wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger PvB

Wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger
(Key Investor Information Document)
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für die Anlegerinnen und Anleger über diese kollektive Kapitalanlage. Es handelt
sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieser kollektiven Kapitalanlage und die
Risiken einer Anlage zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
PvB International Real Estate Securities Fund
Anteilsklasse A EUR (ISIN: CH0337078197) / Anteilsklasse I EUR (ISIN: CH0337078551) /
Anlagefonds schweizerischen Rechts der Kategorie “Übrige Fonds für traditionelle Anlagen”
Fondsleitung: PvB Pernet von Ballmoos AG, Zürich
Anlageziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel des PvB International Securities Fund
besteht hauptsächlich darin, durch Investitionen in indirekte Anlagen im internationalen Immobiliensektor eine
positive Gesamtrendite zu erwirtschaften. Diese soll
über der Rendite der Benchmark liegen.
Die regionale Verteilung der Anlagen im internationalen
Immobilien- und Bausektor wird opportunistisch vorgenommen und kann daher zu Konzentrationen in einzelnen Länder oder Regionen führen.
Die Benchmark des Anlagefonds ist der FTSE
EPRA/NAREIT Developed Index.
Der Anlagefonds investiert sein Vermögen auf konsolidierter Basis jederzeit zu mindestens 51% in internationale Immobilien. Nach dem Grundsatz der Risikoverteilung erwirbt dieser kotierte offene und geschlossene Immobilienfonds und Investmentgesellschaften Zudem investiert er in Aktien und aktienähnliche Rechte von kotierten Unternehmen, die im Immobilien- und Bausektor
tätig sind sowie in liquide Mittel.
Ebenfalls zum Anlageuniversum des Anlagefonds gehören Obligationen von kotierten Unternehmen, die im Immobilien- und Bausektor tätig sind. Der Anlagefonds
kann Anlagen in unterschiedlichen Währungen tätigen,
wobei die Rechnungseinheit der US Dollar (USD) ist.
Verschiedene Anteilsklassen in unterschiedlicher Währung werden gegen Währungsschwankungen nicht abgesichert.
Die Titelauswahl basiert auf einer systematischen und
fundamentalen Analyse der unterliegenden Immobilienportfolios, Interviews mit Immobilienmanagern, Bewertung der Portfolio-Finanzierung sowie allgemeinen makroökonomischen Überlegungen. Die Erträge der Anteilsklassen A und I werden grundsätzlich ausgeschüttet.
Zeichnungen und Rückgaben können wöchentlich, d.h.
jeweils montags bis spätestens um 12h00 getätigt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Der Risiko- und Ertragsindikator wird aus historischen
Werten berechnet, er erlaubt keine verlässlichen Aussagen für die Zukunft. Die Risiko- und Ertragseinstufung
kann sich in Zukunft ändern. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Anlagefonds wurde in die Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilspreis mittleren Schwankungen
unterliegt und deshalb die Gewinnchance aber auch das
Verlustrisiko moderat sein kann.
Allgemeine Risiken – Eine Investition in den Anlagefonds birgt verschiedene Risiken. Der Wert eines Fondsanteils
kann erheblichen Schwankungen unterliegen. Es besteht keine Sicherheit, dass das angestrebte Anlageziel erreicht wird. Ein Investment in diesen Anlagefonds eignet sich nur für entsprechend risikofähige Investoren mit langfristigem Anlagehorizont und als Beimischung zu bereits gut diversifizierten Portfolios.
Marktrisiken – Der Anlagefonds investiert in Anlagevehikel, die ihrerseits vorwiegend in internationale Immobilien
investieren. Politische Unsicherheiten, fiskalpolitische Massnahmen, Devisenrestriktionen oder Gesetzes-änderungen können den Wert der eingegangenen Engagements und deren Erträge negativ beeinflussen.
Mangelnde Liquidität – Für Anteile einzelner Zielfonds existiert möglicherweise kein liquider Markt, weshalb deren
Bewertung und der Kauf bzw. Verkauf ihrer Anteile schwierig sein kann. Gründe dafür sind insbesondere Prämien
bzw. Abschläge, welche zu ungünstigen Transaktionspreisen führen können. Dadurch müssen unter Umständen
Kauf- und Verkaufspreise hingenommen werden, die vom Inventarwert abweichen können.
Transparenz – Nicht alle Zielfonds sind dazu verpflichtet, öffentlich über ihre Aktivitäten und Transaktionen Re-
chenschaft abzuliefern. Dies kann dazu führen, dass Änderungen der Strategie sowie der damit verbundenen Risiken für einen Anleger schwer zu erkennen sind.
Gegenparteirisiken – Derivate unterliegen neben dem Markt- auch dem Gegenparteirisiko, d.h. dem Risiko, dass
die Vertragspartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann und dadurch einen finanziellen Schaden verursacht.
Die vorstehenden Risikohinweise stellen keine vollständige Erläuterung sämtlicher mit dieser Anlage verbundenen Risiken dar.
Interessierten Anlegerinnen und Anleger wird geraten, vor einer Entscheidung zu Gunsten einer Anlage in den Anlagefonds
den ausführlichen Fondsprospekt einschliesslich aller Anhänge zu lesen und sich von eigenen unabhängigen Fachleuten beraten zu lassen.
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PvB International Real Estate Securities Fund
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Kosten
Die Kosten werden für den Betrieb der kollektiven Kapitalanlage verwendet, einschliesslich der Vermarktung und
des Vertriebs. Diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Kosten zulasten der Anlegerinnen und Anleger:
Ausgabekommission
3%
Rücknahmekommission
0%
Kosten zulasten des Fondsvermögens im Laufe
des Jahres:
Laufende Kosten
Klasse B
n.a.
Klasse K
n.a.
Kosten zulasten des Fondsvermögens unter bestimmten Bedingungen:
An die Wertentwicklung des Anlagefonds gebundene Kosten
keine*
*Der Fondsvertrag sieht keine Kosten vor, die an die Wertentwicklung des Anlagefonds gebunden sind.
Die angezeigten Ausgabe- und Rücknahmekommissionen sind Höchstwerte. Dabei handelt es sich um den
höchsten Prozentsatz, der vom Kapitalengagement der
Anlegerin oder des Anlegers in Abzug gebracht werden
darf. Informationen über die aktuellen Ausgabe- und
Rücknahmekommissionen sind bei der Depotbank der
Anlegerin oder des Anlegers oder bei den zuständigen
Finanzberatern erhältlich.
Die Berechnung der laufenden Kosten stützt sich auf
Vorjahreswerte und kann gegebenenfalls von Jahr zu
Jahr schwanken. Aus-geschlossen sind Transaktionskosten. Im Einzelfall können diese Kosten geringer ausfallen. Die aufgeführten Kosten werden für den Betrieb
und die Vermarktung resp. den Vertrieb der kollektiven
Kapital-anlage verwendet und schränken das potentielle Anlagewachstum ein. Weitere Informationen über
die Kosten dieser Investition können Sie dem Abschnitt
'Vergütungen und Nebenkosten' des Verkaufsprospekts entnehmen oder bei der Fondsleitung erfragen.
Bisherige Wertentwicklung
Die vergangene Performance stellt keinen Indikator für
die laufende und zukünftige Entwicklung dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Rechnungswährung des Anlagefonds ist der Schweizer Franken.
Die Benchmark des Anlagefonds ist FTSE
EPRA/NAREIT Developed Index.
Praktische Informationen
Rechnungsjahr
1. Juli bis 30. Juni
Depotbank
Banque Cantonale Vaudoise, Place St-François 14, 1003 Lausanne
Prüfgesellschaft
Deloitte AG, General-Guisan-Quai 38, 8022 Zürich
Fondsleitung &
Vermögensverwalter
PvB Pernet von Ballmoos AG, Bellerivestrasse 36, 8034 Zürich
Telefon:
+41 44 205 51 51
Telefax:
+41 44 205 51 50
Email:
[email protected]
Internet:
www.pvb.swiss
Diese kollektive Kapitalanlage ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt und beaufsichtigt. Der Anlagefonds kann in der Schweiz im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen ohne Einschränkungen vertrieben werden. Die rechtlichen und wirtschaftlichen Aspekte sind abschliessend im ausführlichen Prospekt inkl. Fondsvertrag des Anlagefonds geregelt.
Diese Regeln u.a. die Rechte des Anlegers, die Aufgaben und Pflichten der Fondsleitung und Depotbank sowie die Anlagepolitik
des Anlagefonds. Dem Anleger wird empfohlen, den ausführlichen Prospekt mit integriertem Fondsvertrag zu konsultieren. Die
Jahres- und Halbjahresberichte geben Auskunft über die Vermögens- und Erfolgsrechnung. Diese Unterlagen sowie die aktuellsten Anteilspreise können im Internet unter www.pvb.swiss sowie bei der Fondsleitung, der Depotbank und allen Vertriebsträgern
in deutscher und englischer Sprache kostenlos angefordert werden.
Diese wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom
26. Juli 2016. PvB Pernet von Ballmoos AG kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung
haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fonds-Reglements und des Prospekts vereinbar ist.
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