Kurzjahresbericht 2014

Kurzjahresbericht
2014
Personalvorsorgestiftung edifondo
Die vorteilhafte Entwicklung der letzten drei Anlagejahre hat sich positiv auf das Geschäftser­gebnis
unserer Stiftung ausgewirkt. Was dazu geführt hat, dass ein erfreuliches Jahresergebnis 2014
ausgewiesen werden kann. Die Wertschwankungsreserve konnte auf die vom Stiftungsrat fest­
gelegte, maximale Zielgrösse aufgestockt werden. Der Deckungsgrad der Stiftung belief sich
per 31.12.2014 auf 120.6%. Die Stiftung weist daher per Ende 2014 freie Mittel in der Höhe von
CHF 2’951’618.28 aus.
Der für alle überraschende Entscheid der Schweizerischen Nationalbank, den EURO-Mindestkurs
aufzuheben, hat zu grösseren Turbulenzen an den Märkten geführt und somit die Freude über das
gute Anlageergebnis 2014 etwas geschmälert. Trotz Absicherung eines Teils der Fremdwährungs­
positionen musste auch unsere Stiftung, wie viele andere auch, Buchverluste hinnehmen. Die per
31.12.2014 ausgewiesenen freien Mittel helfen, den zu Beginn des Jahres 2015 erlittenen Buch­
verlust etwas abzufedern. Der Deckungsgrad der Stiftung sank daher per 31.1.2015 vorübergehend
auf 117.9%.
Um die finanzielle Stabilität der Stiftung langfristig zu sichern, hat der Stiftungsrat beschlossen,
den technischen Zinssatz von 3% auf 2.5% zu senken. Dieser Zinssatz wird bereits im Abschluss
2014 angewandt. Mit diesem Schritt wird die langfristige Renditeerwartung an das anhaltende tiefe­
Zinsniveau beziehungsweise die teilweise eingeführten Negativzinsen angepasst. Durch diese
Massnahme entstehen weder für die aktiven Versicherten noch für die Rentenbezüger Kosten.
Trotz der hier vorangesprochenen Ereignisse hat der Stiftungsrat beschlossen, die Versicherten, die
am 1.1.2015 bei der Stiftung versichert waren, am positiven Ergebnis 2014 teilhaben zu lassen und
sowohl die BVG- Altersguthaben wie auch die vor- und überobligatorischen Altersguthaben
mit 3% zu verzinsen. Damit lag der Zinssatz im Jahr 2014 um 1.25% über dem gesetzlichen BVGMindestzins von 1.75%. Für das Jahr 2015 wird der Zinssatz vorerst auf 2%, also 0.25% über
dem gesetzlichen BVG-Mindestzinssatz, festgesetzt.
Kennzahlen gemäss Jahresrechnung
31.12.201431.12.2013
CHF
CHF
Bilanzsumme
310’081’429290’518’290
Vorsorgekapital aktive Versicherte
Vorsorgekapital Rentner
Technische Rückstellungen
135’819’707
86’090’037
18’086’683
Wertschwankungsreserve
Freie Mittel
Deckungsgrad
Netto-Performance auf dem Gesamtvermögen
Verzinsung Vorsorgekapitalien aktive Versicherte
Technischer Zinssatz
Kurzjahresbericht 2014
134’666’065
83’708’545
18’213’653
46’600’00038’374’558
2’951’618
0
120.6%116.2%
5.7%
8.0%
3.00%
2.50%
2.00%
3.00%
3 Bilanz per 31. Dezember 2014
31.12.201431.12.2013
CHFCHF
Aktiven
Vermögensanlagen
Flüssige Mittel/Geldmarkt/übrige Forderungen
Wertschriften
Liegenschaften
37’223’733.98
28’951’672.31
200’904’850.27190’314’704.39
71’431’242.0070’992’014.50
Total Vermögensanlagen
309’559’826.25
290’258’391.20
521’602.83
259’898.80
310’081’429.08
290’518’290.00
Aktive Rechnungsabgrenzung
Total Aktiven
Passiven
Verbindlichkeiten
Passive Rechnungsabgrenzung
14’399’711.509’546’881.09
133’672.30
758’587.85
Total Verbindlichkeiten, Abgrenzungen
14’533’383.80
10’305’468.94
Arbeitgeber-Beitragsreserve
5’000’000.005’000’000.00
Nicht-technische Rückstellungen
1’000’000.00
250’000.00
Vorsorgekapital aktive Versicherte
Vorsorgekapital Rentner
Technische Rückstellungen
135’819’707.00
86’090’037.00
18’086’683.00
134’666’065.30
83’708’545.00
18’213’653.00
Total Vorsorgekapital und technische Rückstellungen
239’996’427.00
236’588’263.30
Wertschwankungsreserve
Freie Mittel (+)/Unterdeckung (–)
46’600’000.0038’374’557.76
2’951’618.28
0.00
Total Passiven
310’081’429.08
290’518’290.00
Vermögensanlage nach Anlagekategorien per 31. Dezember 2014
Alternative Anlagen (Anlagen beim Arbeitgeber)
0.0%
Long/Short Equity
4.9%
Private Equity
5.7%
Alternative Anlagen (Diverses)
1.1%
Rohstoffe
(Commodities)
2.0%
Alternative Anlagen (multi strategy)
12.3%
Obligationen in CHF
4.2%
Liquidität
11.0%
Obligationen in Fremdwährungen
9.8%
Hypotheken
3.4%
Wandelobligationen
2.5%
Immobilien CH
23.0%
4
Aktien Ausland
10.0%
Aktien Schweiz
10.0%
Kurzjahresbericht 2014
Rechnungslegung/Vermögensanlage
Bewertungsgrundsätze
Der Stiftungsrat hat im Reglement über die Grundsätze des Rechnungswesens und der Rechnungs­
legung folgende Bewertungsgrundsätze für die Bilanz festgelegt:
• Wertschriften zum Kurswert
• Immobilien nach DCF-Methode
Vermögensanlage
Der Stiftungsrat als oberstes Organ trägt die Verantwortung für die Anlagestrategie. Die Grundsätze
der Vermögensverwaltung sind im Anlagereglement festgehalten.
Anlageberater und Investmentcontroller
Bereich Wertschriften:Coninco Explorers in finance SA, Vevey
Bereich Immobilien:
Immoveris St. Gallen AG, St. Gallen
Global Custodian:
UBS AG, Zürich
Credit Suisse AG, Bern
Verwaltung und Bewirtschaftung
der Liegenschaften:
Huber & Ploerer Verwaltungen AG, Bern
HEV Verwaltungs AG, St. Gallen
Puntoimmobiliare SA, Lugano
Wertschriftenverwaltung:
Anlagekategorie
Asset Manager
Obligationen in CHF
Credit Suisse AG, Swisscanto Asset Management AG
Obligationen in Fremdwährungen
Franklin Templeton Switzerland Ltd, Amundi Suisse SA,
Pictet Asset Management SA, Swiss & Global Asset Management Ltd,
Fundo SA, responsAbility Social Investments AG
Hypotheken
Stiftung Hypotheka
Aktien Schweiz
Zürich Anlagestiftung, Z Capital, UBS Global Asset Management,
IAM Independent Asset Management AG
Aktien Ausland
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Avadis Anlagestiftung,
Vanguard Investments Europe, Coninco Explorers in finance SA
Immobilien
Direktanlagen
Wandelobligationen
UBS AG, Credit Suisse AG
Alternative Anlagen (multiy strategy)
Anlagen beim Arbeitgeber (Kontokorrent), Diverses, UBP Gestion
Institutionnelle, Pictet Asset Management AG, Kedge Capital (Suisse) AG,
Prime Capital AG, Cube Capital
Long/Short Equity
Rothschild & Cie Gestion, ABS Investment Management
Private Equity
Credit Suisse AG, LGT Capital Partners Ltd, Partners Group AG
Rohstoffe (Commodities)
First State Investments, Diapasson Commodities Management AG, UBS AG
Kurzjahresbericht 2014
5 Betriebsrechnung (1. Januar bis 31. Dezember 2014)
Versicherungsteil
Ordentliche und übrige Beiträge
Einmaleinlagen und Einkaufssummen
Freizügigkeitseinlagen
Einzahlungen WEF-Vorbezüge/Scheidung
31.12.2014
CHF
31.12.2013
CHF
16’447’443.85
16’236’464.30
3’007’686.60
1’481’335.70
4’179’808.305’212’251.90
137’400.00
22’330.60
Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen
23’772’338.75
22’952’382.50
Rentenleistungen (Alter/Tod/Invalidität)
Kapitalleistungen (Alter/Tod/Invalidität)
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt
Vorbezüge WEF/Scheidung
–6’798’809.15
–3’845’405.00
–15’144’595.85
–215’598.35
–6’861’693.60
–4’430’642.60
–10’565’708.60
–533’492.60
Abfluss für Leistungen und Vorbezüge
–26’004’408.35
–22’391’537.40
Auflösung (+)/Bildung (–)
– Vorsorgekapitalien aktive Versicherte und Rentner
– technische Rückstellungen
Verzinsung Sparkapitalien
965’363.40
126’970.00
–3’766’434.00
–2’884’571.90
–2’235’656.00
–2’480’032.00
Veränderung Vorsorgekapital und technische Rückstellungen
–2’674’100.60
–7’600’259.90
Ertrag aus Versicherungsleistungen
Versicherungsaufwand
12’476.95
11’176.80
–57’628.85–54’808.85
= Nettoergebnis aus dem Versicherungsteil
–4’951’322.10
Vermögensanlage
Zinserträge
Zins auf Freizügigkeitsleistungen/Hypothekarschulden
Wertschriftenertrag
Kursgewinne/Kursverluste
Immobilienertrag
Erfolg aus Veräusserung Liegenschaft
Wertberichtigung Liegenschaften
Liegenschaftsunterhalt
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage*
33’534.7554’666.69
–254’039.00
–249’162.35
6’388’707.643’544’209.30
13’789’520.3917’043’822.04
3’823’814.674’749’378.97
0.00
60’000.00
–1’278’133.96
0.00
–332’092.85–366’952.30
–5’159’746.02
–2’411’979.96
= Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage
17’011’565.62
Bildung nicht-technische Rückstellungen
Sonstiger Ertrag
Verwaltungsaufwand
–7’083’046.85
22’423’982.39
–750’000.00
–250’000.00
429’981.19
10’288.81
–563’164.19–543’017.38
= Ergebnis vor Veränderung Wertschwankungsreserve
11’177’060.52
14’558’206.97
= Bildung (–)/Auflösung (+) Wertschwankungsreserve
–8’225’442.24
–14’558’206.97
Ertrags-/Aufwandüberschuss
2’951’618.280.00
* Im Jahr 2013 mussten erstmals die Vermögensverwaltungskosten für Kollektivanlagen (TER) ausgewiesen werden. Im Jahr 2013
hatten noch nicht alle Fondsgesellschaften diese Kosten offengelegt. Die Zunahme der Kosten im Jahr 2014 ist darauf zurückzuführen,
dass immer mehr Fondsgesellschaften diese Kosten offenlegen.
6
Kurzjahresbericht 2014
Netto-Performance auf dem Gesamtvermögen
Die Performance berechnet sich auf dem ungewichteten Durchschnittsbestand der Aktiven.
20.00%
17.50%
15.00%
12.50%
10.00%
7.50%
5.00%
2.50%
0.00%
–2.50%
–5.00%
–7.50%
–10.00%
–12.50%
–15.00%
–17.50%
–20.00%
31.12.200431.12.200531.12.200631.12.200731.12.200831.12.200931.12.201031.12.201131.12.201231.12.201331.12.2014
letzte
letzte
letzte
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Rückstellung für Wertschwankungsreserve
Der Anlageberater berechnet die Höhe der Wertschwankungsreserve in Funktion der Anlagezu­
teilung per Stichtag, Volatilität der Märkte, Korrelation zwischen den verschiedenen Anlagekate­
gorien und der Kosten der Passiven. Der Stiftungsrat hat die Soll-Wertschwankungsreserve mit
dem höchst möglichen Sicherheitsniveau definiert. Aufgrund des positiven Jahresergebnisses der
­Stiftung konnte per 31.12.2014 die benötigte Wertschwankungsreserve auf den Sollwert aufge­
stockt werden.
70’000’000
60’000’000
50’000’000
40’000’000
30’000’000
20’000’000
10’000’000
0
31.12.200431.12.200531.12.200631.12.200731.12.200831.12.200931.12.201031.12.201131.12.201231.12.201331.12.2014
Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz
Kurzjahresbericht 2014
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve
7 Deckungsgrad
Die nachfolgende Grafik zeigt Ihnen die Entwicklung des Deckungsgrades der Stiftung seit 2004 an.
130.00%
130.00%
125.00%
125.00%
120.00%
120.00%
115.00%
115.00%
110.00%
110.00%
105.00%
105.00%
100.00%
100.00%
95.00%
95.00%
90.00%
90.00%
85.00%
85.00%
80.00%
80.00%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
200420052006
2007
20082009
2010201120122013
2014
Deckungsgrad edifondo
Deckungsgrad 100%
Zinssatz
5.00%
4.50%
4.00%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0%
20042005200620072008200920102011201220132014
BVG-Mindestzinssatz
8
Zinssatz edifondo BVG
letzte
10 Jahre
Zinssatz edifondo vor-/überoblig.
Kurzjahresbericht 2014
Demografische Struktur der aktiven Versicherten bzw. Rentenbezüger
Aktive
Bestand per
Männer
Frauen
31.12.2014
Total
31.12.2013
955934
241
239
1’1961’173
Altersstruktur
Altersstrukturaktive
aktiveVersicherte
Versicherte
60
55
50
45
Anzahl
40
35
30
25
20
15
10
5
0
18
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
42
44 46
Alter
Männer
48
50
Frauen
52
54
56
58
60
62
64
66
68
70
Total
Rentenbezüger
Bestand per
31.12.2014
31.12.2013
Altersrentner/-innen 152140
Invalidenrentner/-innen114125
Witwer/Witwen
174176
Kinder
78
78
Total
518519
Altersstrukturder
der
Rentenbezüger
Altersstruktur
Rentenbezüger
16
14
12
Anzahl
10
8
6
4
2
0
30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100
Alter
Altersrenten
Kurzjahresbericht 2014
Invalidenrenten
Ehegattenrenten
9 Organisation der Personalvorsorgestiftung edifondo
Stiftungsrat
Amtsperiode 01.07.2014 bis 30.06.2018
Vertreter der Arbeitgeber
Eric Bilard
Eddy Emery
Pierre Mauguen
Jean-Daniel Zurkinden, Präsident
Vertreter der Arbeitnehmer
Magali Morier
Fabrice Mougin
Eric Pusztaszeri
Alexandre Sheppard
Geschäftsstelle
Franziska Botz, Geschäftsführerin
Sabrina Jungo, Sachbearbeiterin
Andrea Zosso, Sachbearbeiterin
Experte
ABCON AG, Bern
Stephan Gerber
Revisionsstelle
T+R AG, Gümligen
Rita Casutt (Mandatsleiterin)
Aufsichtsbehörde
Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht (BBSA)
Der ausführliche Jahresbericht wird auf Wunsch zugestellt.
Dieser kann unter folgender Adresse bestellt werden:
Personalvorsorgestiftung edifondo
Stauffacherstrasse 77
Postfach 188
CH-3000 Bern 22
Telefon +41 (0)31 348 41 70
Fax +41 (0)31 348 41 75
[email protected]
www.edifondo.ch
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