Wesentliche Anlegerinformationen Vulcan Value Equity Fund (der

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds.
Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um
Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen
zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Vulcan Value Equity Fund (der „Fonds“), ein Teilfonds von Vulcan Global Value Fund plc
(die „Gesellschaft“)
Euro II-Anteilsklasse thesaurierend (ISIN: IE00BQ0QM471)
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Anlageziel des Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs, der
primär durch die direkte oder indirekte Anlage in Aktienwerte erreicht
werden soll.
Der Fonds kauft Aktien (d. h. Anteile an Unternehmen) weltweit,
jedoch wird erwartet, dass der Fonds sich auf Aktien konzentrieren
wird, die (i) von global aufgestellten Unternehmen begeben werden
und an einem in den USA domizilierten Markt notiert sind bzw.
gehandelt werden oder (ii) die von US-Unternehmen begeben werden
und an einem beliebigen Markt notiert sind bzw. gehandelt werden,
vorausgesetzt, das Vermögen des Fonds ist zu jeder Zeit zu 90 % in
Märkte, die volle Mitglieder des Weltbörsenverbands („World
Federation of Exchanges, WFE“) sind, und/oder an der Börse von
New York oder London investiert. Das Engagement in Aktien erfolgt
überwiegend durch die direkte Anlage in Aktien und aktienbezogene
übertragbare Wertpapiere, darunter Stammaktien und andere
Wertpapiere mit Aktiencharakter, Depotscheine (einschliesslich
American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts und
European Depositary Receipts), börsengehandelte Fonds und andere
Fonds (die einen Aktienfokus haben und deren Risikoprofil nicht höher
als das eigene Risikoprofil des Fonds ist).
Vulcan Value Partners, L.L.C. (der „Anlageverwalter“) identifiziert
Unternehmen, von denen er glaubt, dass sie nachhaltige
Wettbewerbsvorteile haben, die es ihnen erlauben, freien Cashflow zu
generieren und überlegene Kapitalrenditen in bar zu erzielen.
Der Anlageverwalter ist bestrebt, Wert in den zugrunde liegenden
Anlagen über eine disziplinierte Finanzanalyse zu ermitteln, und
empfiehlt, dass der Fonds in Unternehmen investiert, die von ethischen,
fähigen, aktionärsbezogenen Managementteams geführt werden, die
zudem gute Betreiber sind und, was sehr wichtig ist, die Bedeutung der
Kapitalallokation verstehen.
Der Fonds investiert nicht in im Freiverkehr gehandelte derivative
Finanzinstrumente.
Der Fonds investiert nicht in Schuldtitel wie z. B. festverzinsliche oder
verzinsliche Wertpapiere.
Der Fonds investiert nicht mehr als 10 % seines Vermögens in Märkte,
die keine WFE-Mitglieder sind, und/oder in Wertpapiere, die nicht an der
New York Stock Exchange oder der London Stock Exchange notiert
sind.
Der Fonds wird ganz und gar auf der Grundlage eines
Vermögensverwaltungsmandats geführt. Sämtliche vom Fonds
einbehaltenen Dividendenerträge werden wieder angelegt.
Anteile am Fonds können täglich zurückgegeben werden. Dies wird von
der zugrunde liegenden Liquidität der Vermögenswerte des Fonds
gestützt, die zum grössten Teil ebenfalls täglich gehandelt werden.
Weitere Informationen hierzu finden Sie im Abschnitt „Anlageziel und
Anlagepolitik“ der Ergänzung für den Fonds (die „Ergänzung“).
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Hohe Risiken
Üblicherweise niedrigere Erträge
1
2
3
4
Üblicherweise höhere Erträge
5
6
7
Aufgrund fehlender historischer Daten zur Entwicklung des Fonds
wurde diese Risikoeinstufung theoretisch durch die Konstruktion eines
global diversifizierten Vermögensportfolios berechnet und anhand
historischer Risikomesswerte und erwarteter Renditen für die
nächsten fünf Jahre optimiert. Die Instrumente in diesem
Beispielportfolio sind ähnlich oder identisch mit jenen, die der Fonds
halten würde. Die monatlich gemessene Volatilität dieses Portfolios in
den letzten fünf Jahren lag zwischen 15 % und 25 %, was zu einer
Risikoeinstufung von 6 führt. Da diese Risikoeinstufung aus einem
Portfolio mit statischer Allokation stammt, spiegelt sie möglicherweise
nicht das tatsächliche Risiko des Fonds in der Zukunft wider.
Die oben genannte Risikokategorie kann nicht garantiert werden und
sich von Zeit zu Zeit ändern, wenn der Anlageverwalter empfiehlt, zu
einer niedrigeren Risikostufe zu wechseln, da sich die
Marktbedingungen seiner Auffassung nach verschlechtern werden.
Anleger sollten jedoch beachten, dass ein Wechsel zu einer niedrigeren
Risikostufe nicht bedeutet, dass gar kein Risiko mehr besteht. Die
Strategie des Anlageverwalters definiert das Risiko in der Regel als die
Wahrscheinlichkeit,
in
einem
Zeitraum
von
fünf
Jahren
unwiederbringlich Kapital zu verlieren.
Der Fonds hält aufgrund der globalen Natur seiner Anlagen
Vermögenswerte in anderen Währungen als US-Dollar, der
Basiswährung des Fonds. Der Wert dieser Vermögenswerte wird nicht
nur durch Schwankungen in den zugrunde liegenden Märkten, sondern
auch durch Schwankungen der Währungen, in denen sie gehalten
werden, beeinflusst. Der Anlageverwalter hat nicht die Absicht, dieses
Währungsrisiko abzusichern.
Weitere Informationen hierzu finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“
des Prospekts der Gesellschaft (der „Prospekt“).
Gebühren für diesen Fonds
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschliesslich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Gebühren reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Keine
Ausgabeaufschläge
Rücknahmeabschläge 2 %, wenn Sie den Fonds innerhalb
von 90 Tagen nach dem Erwerb Ihrer
Anteile wieder verlassen
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres
abgezogen werden
0,91 %
Laufende Gebühren
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen
zu tragen hat
Keine
An die
Wertentwicklung des
Fonds gebundene
Gebühren
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf
den Kosten des zwölfmonatigen Zeitraums zum 31. Dezember
2015. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält
Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten. Die laufenden
Kosten beinhalten keine Portfoliotransaktionskosten, mit der
Ausnahme etwaiger Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschläge, die
der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen
Organismus für gemeinsame Anlagen zahlen muss.
Die tatsächlichen laufenden Kosten können variieren und es gibt
keine Garantie dafür, dass dies die tatsächlichen laufenden Kosten
sind, die dem Fonds entstehen.
Einzelheiten zu den Kosten finden Sie im Abschnitt „Gebühren und
Aufwendungen“ des Prospekts.
Frühere Wertentwicklung
Die Anteilsklasse wurde im September 2014 aufgelegt. Die Wertentwicklung wird in US-Dollar berechnet. Die frühere Wertentwicklung ist kein
Maßstab für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
Praktische Informationen

Die Depotbank ist SMT Trustees (Ireland) Limited.

Weitere Informationen des Fonds einschliesslich des Prospekts, der Ergänzung sowie der neuesten Jahres- und Halbjahresberichte
sind bei der Verwaltungsstelle, Maples Fund Services (Ireland) Limited, erhältlich. Diese Dokumente werden in Englisch
herausgegeben und sind kostenlos.

Die aktuellen Fondspreise werden unter www.vulcanvaluepartners.com veröffentlicht.

Die für den Fonds in Irland geltenden Steuervorschriften können Auswirkungen auf die persönliche Steuersituation der Anleger des
Fonds haben.

Die Gesellschaft kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts und der Ergänzung vereinbar ist.

Die Basiswährung des Fonds ist der US-Dollar. Ausserdem sind folgende Anteilsklassen verfügbar: USD, USD thesaurierend, USD II
thesaurierend, USD Ertrag, USD II Ertrag, GBP, GBP thesaurierend, GBP II thesaurierend, GBP Ertrag, GBP II Ertrag, Euro und Euro
thesaurierend.

Die Gesellschaft ist in Irland zugelassen und wird von der Zentralbank von Irland beaufsichtigt. Sie ist als Umbrella-Fonds mit
getrennter Haftung zwischen den Teilfonds strukturiert. Das bedeutet, dass die Bestände des Fonds gemäss irischem Recht getrennt
von den Beständen anderer Teilfonds der Gesellschaft gehalten werden und Ihre Anlage in den Fonds nicht durch Ansprüche gegen
andere Teilfonds der Gesellschaft beeinträchtigt wird. Die Bestimmungen des Companies Act 2014 sehen eine getrennte Haftung
zwischen den Teilfonds vor. Diese Bestimmungen müssen jedoch erst von ausländischen Gerichten geprüft werden, insbesondere
hinsichtlich der Befriedigung der Ansprüche lokaler Gläubiger.

Der Anlageverwalter ist als Anlageberater bei der U.S. Securities Exchange Commission registriert.

RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, 8048 Zürich (der „Vertreter in der
Schweiz“) fungiert als Vertreter und Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz. Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen
(KIIDs), die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der Gesellschaft sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich.

Sobald es nach geltenden Gesetzen für OGAW erforderlich ist, werden Details zur Vergütungspolitik der Gesellschaft hier veröffentlicht:
www.vulcanvaluepartners.com. Außerdem wird auch ein gedrucktes Exemplar auf Anforderung kostenlos verfügbar sein.

Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 18. Februar 2016.
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