PowerPoint-Präsentation - EFA

Factoring
- Die unbekannte Finanzierungsvariante Vortrag von Dr. Karl-Joachim Lubitz,
Sprecher der Geschäftsführung
der Deutschen Factoring Bank, Bremen
S Finanzgruppe
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
Was bedeutet Factoring?
Laufender Kauf
kurzfristiger Geldforderungen
aus Lieferungen und Leistungen
Voraussetzungen für den Forderungskauf
•
Üblicherweise offene Abtretung, d.h. Offenlegung des
Gläubigerwechsels gegenüber dem Schuldner
(Brief / Abtretungsvermerk auf der Rechnung)
•
Stille Abtretung ist rechtlich zwar zulässig,
aber mit hohem Risiko für den Factor verbunden.
•
Forderungen dürfen keiner nachträglichen Korrektur
unterliegen.
•
Sie sollten sich grundsätzlich gegen gewerbliche Schuldner
richten (Datenschutz ist Hindernis bei privatem Schuldner).
•
Zahlungsziele sollten bei Inlandsforderungen nicht über 90 Tage
und im Exportgeschäft nicht über 180 Tage hinausgehen.
Gesetzliche Grundlagen
•
Factoring kann als Bank (unter Einhaltung des KWG)
oder als Nicht-Bank betrieben werden.
•
Der Kunde ist als Forderungsverkäufer Vertragspartner
des Factoring-Institutes.
•
Der Factor wird neuer Gläubiger der Forderungen.
•
Der Kunde haftet für den Rechtsbestand (die „Verität“)
der verkauften Forderungen.
•
Verlängerte Eigentumsvorbehalte der Zulieferanten
gehen beim echten Factoring (d.h. mit Delkredere) unter.
Risikoverteilung
Kunde
Rechtlicher
Bestand /
Abtretbarkeit
Factor
ZahlungsUnfähigkeit
des Debitors
Factoring
Regelmäßig
Forfaitierung
Lieferung
Einmalig
Kurzfristig
Forderungen
Längerfristig
Geldforderung
Finanzierung
Wechselforderung
Factoring
Warenkreditversicherung
• Übernahme Ausfallrisiko
zu 100 %
• Übernahme Ausfallrisiko
zu 70 - 80 %
• Automatischer Ausgleich
zum vereinbarten Termin
• Ausgleich / Zahlung
bei Nachweis des Ausfalls
• Entschädigung in
voller Höhe
• Entschädigung begrenzt
auf Mehrfaches der
Jahresprämie (20-fach)
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
Gesamtumsatz in Deutschland in Mrd. €
Mitglieder Deutscher Factoring-Verband
55,11
45,31
35,08
29,37
30,16
23,50
41,23
35,40
18,67
22,91
23,27
27,13
4,83
6,46
6,89
7,95
9,91
2000
2001
2002
2003
2004
13,88
2005
International
Inland
Gesamt
Umsatzzahlen 2005
Mitglieder Deutscher Factoring-Verband
Rang
Institut
Umsatz
(in Mio. €)
2005
2004
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
1.
2.
3.
5.
4.
6.
10.
7.
8.
11.
12.
9.
13.
15.
14.
16.
18.
19.
17.
Marktanteil
Veränderung
2005
2004
(in % )
Heller Bank
11.151
Allgemeine Kredit Coface Finanz 9.857
EUROFACTOR
4.993
PB Factoring
4.219
Deutsche Factoring Bank
3.756
SüdFactoring
3.281
Euro Sales Finance
2.897
BFS Finance
2.743
Fortis Commercial Finance
2.630
Siemens Financial Services
1.738
IFN Finance
1.575
Procedo Factoring
1.512
Enterprise Finance Europe
1.240
Atradius Factoring
1.034
Lloyds TSB Commercial Finance
973
VR Factorem
907
BMP Becker, Müller & Partner
291
Close Finance
204
Dresdner Factoring
108
BNP Parisbas Lease Group
0
9.983
7.428
3.893
3.017
3.375
2.809
1.639
2.321
2.266
1.532
1.295
1.645
1.048
721
1.000
711
243
39
0
348
+ 11,7
+ 32,7
+ 28,3
+ 39,8
+ 11,3
+ 16,8
+ 76,8
+ 18,2
+ 16,1
+ 13,4
+ 21,6
8,1
+ 18,3
+ 43,5
2,7
+ 27,6
+ 20,0
+ 419,1
55.108
45.312
- 100,0
+
21,6
(in % )
Veränderung
2005
2004
20,23
17,89
9,06
7,66
6,82
5,95
5,26
4,98
4,77
3,15
2,86
2,74
2,25
1,88
1,77
1,65
0,53
0,37
0,20
0,00
22,03
16,39
8,59
6,66
7,45
6,20
3,62
5,12
5,00
3,38
2,86
3,63
2,31
1,59
2,21
1,57
0,54
0,09
0,00
0,77
100,00 100,00
(in % -Punkten)
+
+
+
+
+
+
+
+
+
-
1,8
1,5
0,5
1,0
0,6
0,2
1,6
0,1
0,2
0,2
0,0
0,9
0,1
0,3
0,4
0,1
0,0
0,3
0,2
0,8
Factoring-Weltmarkt
Gesamtumsatz in Mrd. €
1.019
860
760
Gesamt
(+ 18 %)
(+ 13 %)
(+ 5 %)
932
Inland
792
712
48
2003
68
87
2004
2005
International
Factoring-Weltmarkt
Regionale Aufteilung des Umsatzes
Asien /
Pazifik
17 %
Andere
Länder
4%
USA
9%
Asien /
Pazifik Andere
16 % Länder
5%
USA
18 %
Europa
61 %
1995: 252 Mrd. €
Europa
70 %
2005: 1.019 Mrd. €
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
Factoring
Factoring-Institut
Sofortige Liquidität
Ausfall-Risiko
Factoring-Kunde
Verwaltungsaufwand
Finanzierung
•
Sofortige Bezahlung der Forderungen innerhalb bestehender
Debitorenlimits in Höhe von 80 - 90 %.
•
Der Rest in Höhe von 10 - 20 % dient als Sicherheit
für etwaige Abzüge der Abnehmer.
•
In der Regel keine Begrenzung der Finanzierung
Fallstudie: Großhandels-GmbH
• Branche
• Umsatz
• Wareneinsatz
• Durchschnittl. Forderungsbestand
• Durchschnittl. Lieferantenschulden
• Durchschnittl. Lagerbestand
Damenoberbekleidung
€ 7.000.000
80 %
€ 1.000.000
€ 640.000
€ 500.000
Die Firma möchte weitere liquide Mittel für geplante Investitionen zur Verfügung haben.
Sofern die Hausbank nicht zu einer Erhöhung der Kreditlinie bereit ist,
bietet sich der Einsatz von Factoring an.
Fallstudie: Großhandels-GmbH
Auswirkungen auf die Bilanz
Der Einsatz von Factoring führt zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquote
von 7,04 % auf 9,35 %.
Aktiva (TEUR)
Vor
Passiva (TEUR)
Vor
Nach
AV
1.280 1.280
UV
-Vorräte
500 500
-Kundenforderungen
1.000 200
-Liquide Mittel
60
60
-Deutsche Factoring Bank*)
100
EK
FK
-Bank-Verbindlichk.
-Lieferanten-Verbindlichk.
-Langfr. Verbindlichk.
1.000 940
640
0
1.000 1.000
Bilanzsumme
Bilanzsumme
2.840 2.140
2.840 2.140
200
Nach
200
*) Sperrkonto: 10 % des finanzierten Forderungsbestandes zum Ausgleich von Reklamationen und Gutschriften
Fallstudie: Produktions-GmbH
• Branche
• Umsatz
• Wareneinsatz
• Durchschnittl. Forderungsbestand
• Durchschnittl. Lieferantenschulden
• Durchschnittl. Lagerbestand
Damenoberbekleidung
€ 14.000.000
50 %
€ 3.000.000
€ 1.280.000
€ 1.000.000
Die Firma möchte mit Hilfe zusätzlicher Liquidität kurzfristige Verbindlichkeiten abbauen.
Sofern die Hausbank nicht zu einer Erhöhung der Kreditlinie bereit ist,
bietet sich der Einsatz von Factoring an.
Fallstudie: Produktions-GmbH
Auswirkungen auf die Bilanz
Der Einsatz von Factoring führt zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquote
von 11,98 % auf 19,61 %.
Aktiva (TEUR)
Vor
Passiva (TEUR)
Vor
Nach
AV
2.560 2.560
UV
-Vorräte
1.000 1.000
-Kundenforderungen
3.000 100
-Liquide Mittel
120 120
-Deutsche Factoring Bank*)
300
EK
FK
-Bank-Verbindlichk.
-Lieferanten-Verbindlichk.
-Langfr. Verbindlichk.
3.000 1.680
1.280
0
1.600 1.600
Bilanzsumme
Bilanzsumme
6.680 4.080
6.680 4.080
800
Nach
800
*) Sperrkonto: 10 % des finanzierten Forderungsbestandes zum Ausgleich von Reklamationen und Gutschriften
Delkrederehaftung
•
Übernahme des Ausfallrisikos zu 100 % im Rahmen vorher
festgelegter Abnehmerlimits.
•
Prüfung der Abnehmer üblicherweise anhand von Auskünften
(Banken / Auskunfteien).
•
Limits können nur für die Zukunft verändert werden.
•
Forderungen, die das Limit überschreiten, rücken nach,
wenn ältere Forderungen bezahlt
und die nachrückenden Forderungen noch nicht fällig sind.
•
Ausgemahnte Forderungen werden der Rechtsabteilung
zum zwangsweisen Einzug übergeben.
Die Kosten der Rechtsverfolgung trägt der Factor.
Forderungsverwaltung
•
Als neuer Gläubiger hat der Factor die gekauften Forderungen
auch zu buchen.
•
Ihm obliegt ferner das Inkasso der Forderungen, das Mahnwesen
und der zwangsweise Einzug.
•
Der Factor übernimmt üblicherweise auch die Verwaltung
derjenigen Forderungen, die er nicht gekauft hat.
Factoring-Varianten
-> Offenlegung der Forderungsabtretung
Ja
Nein
(sog. Stilles Factoring)
-> Debitorenbuchhaltung
Beim Factoring-Institut
Beim Factoring-Kunden
(sog. Inhouse- od. Kooperations-Factoring)
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
Was kostet Factoring ?
Zinsen
Marktübliche
Kontokorrentzinsen
+ Factoring-Gebühr
0,5 - 1,5 %
vom Bruttoumsatz
+ Kostenbeteiligung
Bonitätsprüfung
Factoring-Vorteile
Liquidität
• Sofortige Bezahlung
• Größere finanzielle Unabhängigkeit
• Finanzierung wächst mit dem Umsatz
• Vereinfachung der Finanzplanung
Rentabilität
Sicherheit
• 100%iger Schutz
vor Forderungsverlusten
Weitere Vorteile
• Skonto u. Rabatte nutzbar
• Bilanzverkürzung
• Keine Kosten für Kreditversicherung
• Geringere Gewerbesteuer
• Keine Debitorenbuchhaltung
• Längere Zahlungsziele einräumbar
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
Voraussetzungen
•
Jahresumsatz ab EUR 2,5 Mio., ggf. nur der Export-Umsatz
•
Belieferung gewerblicher Abnehmer
•
Maximales Finanzierungsvolumen
- im offenen Verfahren ca. € 35 Mio.
- im stillen Verfahren € 25 Mio.
•
Weitgehend konstanter Kundenstamm
•
Zielgewährung maximal 90 Tage (Inland) bzw. 180 Tage (Export)
•
Den Forderungen müssen voll erbrachte Leistungen zugrunde liegen;
Forderungen, die häufig nachträglichen Korrekturen unterliegen, sind
nicht factoringgeeignet (z.B. Bauwirtschaft)
Wer kann Factoring nutzen?
•
Hersteller
•
•
•
•
•
•
•
•
Chemie
Kunststoff
Feinkeramik
Maschinenbau
Elektrotechnik
Metallwaren
Sportgeräte
Spielwaren
•
•
•
•
•
•
•
Holzverarbeitung
Möbel
Papier, Pappe
Schuhe
Textilien
Bekleidung
Nahrungs- und Genussmittel
•
Großhandel
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Textilrohstoffe
Eisen- u. NE-Metalle
Baustoffe
Installationsbedarf
Nahrungs- u. Genussmittel
Bekleidung, Wäsche
Sportartikel
Schuhe
Fahrzeugteile
•
•
•
•
•
•
Kunststoff-, Glas-,
Keramik- und Holzwaren
Eisen- und Metallwaren
Elektrotechn., feinmech.und optische Erzeugnisse
Spiel- und Sportwaren
Dental- u. kosmetische Waren
Druck- und Papier-Erzeugnisse
1. Factoring: Die unbekannte Finanzierungsvariante
2. Der Factoring-Markt
3. Leistungen des Factorings und seine Varianten
4. Kosten und Nutzen
5. Für welche Unternehmen eignet sich Factoring?
6. Deutsche Factoring Bank / Zusammenarbeit
• Gründungsjahr:
1971
• Geschäftsfelder:
Inlands-Factoring
Export-Factoring
Import-Factoring
• Haftendes Eigenkapital
gemäß § 10 KWG:
• Mitarbeiter:
€ 37,2 Mio.
103
• Gesamtumsatz
im Geschäftsjahr 2005:
€ 3.756 Mio.
Gesellschafter
Bayerische Landesbank
(11,0 %)
Bremer Landesbank
(16,5 %)
Landesbank Berlin
(11,0 %)
Landesbank Saar
(16,5 %)
Nord-Ostdeutsche Bankbeteiligungs GmbH
(11,0 %)
(100%ige Tochter der Norddeutschen Landesbank)
Freie Sparkassen Beteiligungsgesellschaft
(Hamburger Sparkasse, Die Sparkasse Bremen,
Frankfurter Sparkasse u.a.)
(33,0 %)
Gesamtumsatz in Mio. €
3.756
3.375
2.749
(+ 23 %)
389
(+ 11 %)
(+ 23 %)
508
467
556
Import
Export
425
317
2.692
2.483
2.043
2003
2004
2005
Inland
Internationales Factoring-Geschäft
Die weltweit größte Kette von Factoring-Gesellschaften ist die
FACTORS CHAIN INTERNATIONAL
mit Sitz in Amsterdam.
Die 204 Mitglieder der FCI stammen aus 59 Ländern und unterstützen
sich wechselseitig bei der Abwicklung ihres internationalen Geschäftes
auf der Basis eines einheitlichen Regelwerkes und unter Nutzung
modernster Kommunikationstechnik.
Export-Factoring (2-Factor-System)
INLAND
Exporteur
Forderung
AUSLAND
Ware
Importeur
Zahlung
Zahlung
Zahlung
Factor
Forderung
FactoringKorrespondent
In welchen Situationen
bietet sich der Einsatz von Factoring an?
•
Bei ungesicherten Zahlungszielen im Exportgeschäft
•
Bei schnellem Umsatzwachstum, um den erhöhten Finanzbedarf zu
decken
•
Wenn Sicherheiten nicht für weitere Kredite reichen
•
Als Ersatz für eine Warenkreditversicherung
•
Der besondere Vorzug von Factoring liegt in der Kombination von
Finanzierung und Forderungsschutz.
•
Diese bietet Sicherheit für Liquidität und Rentabilität.
Factoring-Anfrage
Factoring-Anfrage
Interessent:
Inland:
Export:
•
•
•
•
Umsatz p.a.
Rechnungen p.a.
Abnehmer
Durchschnittl.
Forderungsbestand
€ ......... Mio.
...........Stück
.......Kunden
€ ......... Mio.
.
Factoring dient Lieferanten und deren Abnehmern weltweit