Class A Accumulation

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger
über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen
sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die
Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses
Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Legg Mason Multi-Manager Balanced Fund (USD)
Class A Accumulation
ISIN: LU0196861834
Ein Teilfonds von: Legg Mason Managed Solutions SICAV.
Verwaltet von: Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A., die Teil der Unternehmensgruppe Legg Mason ist.
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziel
Der Fonds strebt die Erwirtschaftung von Erträgen und einen
Wertzuwachs in US-Dollar an und legt dazu vorwiegend in
anderen Investmentfonds (Zielfonds) an. Der Fonds legt
mindestens 40% seines Nettovermögens in Zielfonds an, die
Anleihestrategien und andere konservative Strategien verfolgen.
Anlagepolitik
B
B
Der Fonds kann in jede Branche investieren und seine Anlagen
können (unter anderem) in Zielfonds erfolgen, die in Immobilien
anlegen.
Bei der Allokation der Vermögenswerte steht der Wertzuwachs
des Fonds im Vordergrund.
Ermessen des Managers: Der Fondsmanager wählt die Anlagen
des Fonds unter Berücksichtigung des Ziels und der Anlagepolitik
des Fonds nach seinem Ermessen aus.
Transaktionskosten: Dem Fonds entstehen beim Kauf und
Verkauf von Anlagen Kosten, die sich erheblich auf die
Wertentwicklung des Fonds auswirken können.
Handelsfrequenz: Sie können Anteile an jedem Tag, der in in
Luxemburg ein Geschäftstag ist, kaufen, verkaufen und
umtauschen.
Behandlung von Erträgen: Erträge und Gewinne aus den
Anlagen des Fonds werden nicht ausgezahlt, sondern schlagen
sich im Anteilspreis des Fonds nieder.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Hohe Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds in der oben
angegebenen Risikoindikator-Kategorie bleiben wird. Die
Einstufung des Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die zur
Berechnung des Indikators herangezogenen historischen Daten
stellen möglicherweise keinen verlässlichen Hinweis auf das
zukünftige Risikoprofil dieses Fonds dar.
Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
Der Fonds bietet weder eine Kapitalgarantie noch einen
Kapitalschutz.
Die Einstufung des Fonds in diese Risiko-/Ertragskategorie beruht
darauf, dass er in Zielfonds mit einem hohen Engagement in
Aktien anlegt, die in der Vergangenheit mäßigen
Wertschwankungen unterlagen.
Der Fonds unterliegt folgenden Risiken, die für den Fonds
wesentlich sind, die jedoch vom Indikator möglicherweise nicht
angemessen erfasst werden:
Zielfonds: Der Fonds ist von der Wertentwicklung der Basisfonds
abhängig, in die er investiert.
Liquidität: Unter gewissen Umständen kann es schwierig sein,
die Anlagen des Fonds zu veräußern, da für diese auf dem Markt
nicht genug Nachfrage besteht; wenn dies der Fall ist, gelingt es
dem Fonds möglicherweise nicht, einen Verlust aus solchen
Anlagen zu minimieren.
Anlage in Unternehmensaktien: Die Zielfonds können in Aktien
von Unternehmen anlegen, deren Wert durch Veränderungen im
Legg Mason Multi-Manager Balanced Fund (USD) - Class A Accumulation
Unternehmen selbst oder in der Branche oder der Volkswirtschaft,
in der dieses tätig ist, beeinträchtigt werden kann.
Anleihen: Es besteht das Risiko, dass die Emittenten von
Anleihen, die von den Zielfonds gehalten werden, nicht in der
Lage sind, die fälligen Zinsen oder Tilgungen für die betreffenden
Anleihen zu zahlen, und dass dem Zielfonds dadurch Verluste
entstehen. Die Werte von Anleihen werden durch die
Wahrnehmung des obigen Risikos auf dem Markt sowie durch
Veränderungen der Zinssätze und der Inflation beeinflusst.
Anlage in Schwellenmärkten: Die Zielfonds können in den
Märkten von Ländern anlegen, die kleiner, weniger entwickelt und
geregelt sowie volatiler sind als die Märkte höher entwickelter
Länder.
Fondswährung: Veränderungen der Wechselkurse zwischen der
Währung der von den Zielfonds gehaltenen Anlagen und der
Basiswährung des Fonds können den Wert des Fonds sowie aller
aus dem Fonds erzielten Erträge beeinflussen.
Zinssätze: Änderungen der Zinssätze können sich ungünstig auf
den Wert des Fonds auswirken. Wenn die Zinsen steigen, fallen in
der Regel die Kurse von Anleihen.
Fondskontrahenten: Dem Fonds können Verluste entstehen,
wenn die Parteien, mit denen er Geschäfte tätigt, ihren finanziellen
Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Fondsbetrieb: Der Fonds unterliegt dem Risiko von Verlusten
aufgrund von unzureichenden oder fehlerhaften internen
Prozessen, Mitarbeitern oder Systemen oder solcher von Dritten,
die für die Verwahrung des Fondsvermögens verantwortlich sind.
Weitere Erläuterungen der Risiken, die mit einer Anlage in den
Fonds verbunden sind, finden Sie im Abschnitt „Besondere
Erwägungen und Risikofaktoren“ im Prospekt.
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Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise
des Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des
Vertriebs der Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das
potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5,00%
Rücknahmeabschlag
Keiner
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer
Anlage vor der Anlage (Ausgabeaufschlag) und vor der
Auszahlung Ihrer Rendite (Rücknahmeabschlag) abgezogen
wird.*
Bei den angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge*, die von Ihrer Anlage
abgezogen werden. In manchen Fällen zahlen Sie möglicherweise
weniger. Sie sollten sich diesbezüglich an Ihren Finanzberater
wenden.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
Wenn Sie einen Umtausch zwischen Fonds innerhalb des Legg
Mason Managed Solutions SICAV vornehmen, kann ein
Ausgabeaufschlag von höchstens 1,00% auf die Anteile am neuen
Fonds berechnet werden.
1,94%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu
tragen hat
Performancegebühr
Keine
* Für gewisse Anteilskäufe oder -verkäufe kann eine zusätzliche Gebühr
von bis zu 1,00% berechnet werden, um die Kosten, die dem Fonds im
Rahmen des Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren entstehen, zu
decken. Diese Gebühr wird vom Fonds einbehalten.
Die laufenden Kosten beruhen auf den Kosten des zum
Dezember 2014 endenden zwölfmonatigen Zeitraums. Dieser
Wert kann über die Zeit variieren.
Weitere Informationen über die Kosten finden Sie im Abschnitt
„Gebühren und Kosten“ im Fondsprospekt und im entsprechenden
Nachtrag.
Frühere Wertentwicklungen
%
Der Fonds wurde am 13. Dezember 2004 aufgelegt und
die Anteilsklasse gab am 13. Dezember 2004 erstmals
Anteile aus.
Q Class A Accumulation (LU0196861834)
40
20
Die frühere Wertentwicklung wurde in USD berechnet.
0
-20
-40
2005
2006
2007
2012
2013
2014
2,9%
6,9%
2,5% -27,4% 20,9% 11,7% -1,8% 13,1%
2008
2009
2010
2011
9,7%
5,0%
1
Die Wertentwicklung berücksichtigt alle vom Fonds
zahlbaren Gebühren und Kosten, mit Ausnahme von
gegebenenfalls anfallenden Ausgabeauf- oder
Rücknahmeabschlägen.
Die frühere Wertentwicklung gibt keinen Hinweis auf
zukünftige Erträge und wird eventuell nicht wiederholt.
1 Die Wertentwicklung bis zum 13. August 2007 wurde unter Umständen erzielt, die
nicht mehr vorherrschen, da sich das Anlageziel und die Anlagepolitik geändert
haben.
Praktische Informationen
Verwahrstelle: Citibank International plc (Niederlassung
Luxemburg).
Weitere Informationen: Zusätzliche Informationen über den
Fonds (einschließlich des Prospekts sowie der Jahres- und
Halbjahresberichte) sind auf Anfrage in Englisch, Französisch,
Deutsch, Griechisch, Italienisch und Spanisch kostenlos bei der
Verwaltungsgesellschaft erhältlich: Legg Mason Investments
(Luxembourg) S.A., 145 rue du Kiem L-8030 Strassen,
Großherzogtum Luxemburg.
Preisveröffentlichung: Der aktuelle Anteilspreis für den Fonds ist
bei Geschäftsstellen der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank erhältlich. Er wird außerdem gemäß geltendem Recht
in ausgewählten Zeitungen veröffentlicht und derzeit auf
www.leggmason.co.uk/dailyprices.
Steuergesetze: Der Fonds unterliegt den Steuergesetzen und
Vorschriften von Luxemburg. Abhängig von Ihrem Wohnsitzstaat
kann sich dies auf Ihre Anlage auswirken. Für weitere Einzelheiten
wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater.
Haftungsausschluss: Legg Mason Investments (Luxembourg)
S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend,
unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts konform ist.
Struktur: Legg Mason Managed Solutions SICAV ist insofern als
Umbrella-Struktur zu betrachten, als dass er für mehrere Teilfonds
errichtet wurde, die jeweils ein separates Anlagenportfolio
darstellen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Prospekts
bestehen zwei Teilfondsfamilien. Jeder Teilfonds trägt seine
eigenen Verbindlichkeiten, Engagements und Verpflichtungen.
Umschichtung zwischen Fonds: Sie können Ihre Anteile am
Fonds in Anteile einer anderen Klasse innerhalb desselben Fonds
oder in Anteile derselben Klasse anderer Fonds innerhalb des
Legg Mason Managed Solutions SICAV umtauschen. Dafür kann
eine Umtauschgebühr anfallen. Weitere Informationen darüber,
wie dieses Recht ausgeübt werden kann, finden Sie im Prospekt.
Der Fonds ist im Großherzogtum Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
reguliert. Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die CSSF reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 28/01/2015.
Legg Mason Multi-Manager Balanced Fund (USD) - Class A Accumulation
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