Wesentliche Anlegerinformationen - db X-trackers

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers SHORTDAX x2 DAILY UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0411075020), (WKN: DBX0BY), (Währung: EUR)
®
ein Teilfonds von db x-trackers. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des
ShortDAX® x2 Index (der Index) abzubilden, der die doppelte
umgekehrte Wertentwicklung des DAX® Index (der zugrunde
liegende Index) auf täglicher Basis zuzüglich eines Zinssatzes
widerspiegelt. Der Stand des Index dürfte somit doppelt so stark
steigen wie der zugrunde liegende Index fällt und doppelt so stark
fallen wie der zugrunde liegende Index steigt. Der zum Stand des
Index addierte Zinssatz basiert auf dem dreifachen InterbankenTagesgeldzinssatz in der Eurozone (wie von der Europäischen
Zentralbank berechnet).
Der zugrunde liegende Index spiegelt die Wertentwicklung der
Aktien von 30 der größten und umsatzstärksten deutschen
Unternehmen (aus allen Wirtschaftszweigen) an der Frankfurter
Wertpapierbörse wider. Für eine Aufnahme in den zugrunde
liegenden Index müssen die frei verfügbaren Aktien eines
Unternehmens fortlaufend an der Frankfurter Wertpapierbörse
gehandelt werden und einen Anteil von mindestens 10% aller frei
verfügbaren Aktien des jeweiligen Unternehmens darstellen. Der
zugrunde liegende Index wird zugunsten von größeren
Unternehmen gewichtet und wird mindestens vierteljährlich
überprüft und neu gewichtet. Bei jeder Überprüfung darf der
Gesamtwert der frei verfügbaren Aktien eines Unternehmens
höchstens 10% des Werts aller im zugrunde liegenden Index
vertretenen Aktien ausmachen. Der Index wird als Gross Total
Return Index berechnet, was bedeutet, dass alle Dividenden und
Ausschüttungen brutto wieder in den Aktien angelegt werden.
Zur Erreichung des Anlageziels schließt der Fonds einen
Finanzkontrakt (Derivategeschäft) mit der Deutschen Bank ab,
um einen Großteil der Zeichnungserlöse gegen die Rendite des
Index zu tauschen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt
werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige
Risikoprofil des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit
Veränderungen unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder
Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer
risikofreien Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 7 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht
durch die Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und
seine Renditen hängen von der Wertentwicklung der
eingesetzten Derivategeschäfte ab.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei
keine Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz),
kann dies dazu führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust
entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können
in Bezug auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig
werden, zum Beispiel als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei
Derivategeschäften und Verwaltungsgesellschaft, was zu
Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem
Risiko eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust
ausgesetzt. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch
steigen.
Der Fonds wird von der Deutsche Börse AG (die DBAG) weder
gesponsert noch beworben, vertrieben oder in irgendeiner
anderen Weise unterstützt. Weder die Veröffentlichung des Index
durch die DBAG noch die Gewährung eines Rechtes zur Nutzung
des Index stellen eine Empfehlung des Fonds durch die DBAG
dar. Die DBAG hat der Emittentin des Fonds lediglich die Nutzung
der Indexdaten und der Index-Handelsmarke sowie die
Bezugnahme auf die Indexdaten und die Index-Handelsmarke in
Verbindung mit dem Fonds gewährt.
Der Index soll die Wertentwicklung eines erhöhten (gehebelten)
negativen Engagements (als Short-Position bekannt) in Bezug
auf den zugrunde liegenden Index abbilden. Der Stand des Index
dürfte somit steigen, wenn der zugrunde liegende Index fällt, und
fallen, wenn der zugrunde liegende Index steigt. Die Abbildung
durch den Index erfolgt nur auf täglicher Basis, was nicht mit dem
Ziel einer gehebelten Position für einen längeren Zeitraum als
einen Tag gleichzusetzen ist. Die Wertentwicklung des Fonds
über längere Zeiträume als einen Tag ist unter Umständen nicht
umgekehrt proportional oder symmetrisch zu den Renditen des
zugrunde liegenden Index.
Der Fonds ist für institutionelle Anleger vorgesehen, die ein
äußerst kurzfristiges Engagement in Bezug auf den zugrunde
liegenden Index (z. B. zum Zwecke des Day-Trading) anstreben.
Der Finanzkontrakt (als derivatives Geschäft bekannt), der zur
Partizipation an dem Index eingesetzt wird, kann angepasst
werden, um bestimmte Aufwendungen hinsichtlich Steuern und/
oder des Kaufs, des Verkaufs, der Leihe, der Finanzierung oder
Verwahrung zu berücksichtigen, die im Zusammenhang mit der
Absicherungsposition der Vertragspartei entstehen. Diese
Indexnachbildungskosten können zur Folge haben, dass in
Bezug auf Ihre Anlage Verluste entstehen.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt
„Risikofaktoren“ des Prospekts enthalten.
db x-trackers SHORTDAX® x2 DAILY UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0411075020 03-05-2016
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die
Vermarktung und den Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor
der Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer
Rendite abgezogen wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,60%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds Keine
gebundene Gebühren
Bei
den
ausgewiesenen
Ausgabeaufund
Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstbeträge.
In einigen Fällen zahlen Sie gegebenenfalls weniger. Den
für Sie gültigen Betrag erfahren Sie von Ihrem Finanzberater
oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im
Jahreszeitraum bis Oktober 2015 an. Sie können von Jahr
zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind (gegebenenfalls
anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an die
Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
* oder EUR 25.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere
ist.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen
werden. Sie finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse
handeln, zahlen die von ihren Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern
erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
20,0%
7,5
9,5
0,0%
-13,8 -12,8
-20,0%
-31,1 -29,9
-40,0%
-46,7 -45,9
-60,0%
-41,4 -40,5
-80,0%
2011
2012
2013
2014
2015
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der
Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
enthalten. Die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in
der Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit
nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2010 aufgelegt und die Anteilsklasse
wurde im Jahr 2010 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in EUR
berechnet.
Fonds
Index
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen
und Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und
Leistungen
verantwortlichen
Personen,
sind
unter
www.etf.db.com
in
der
Rubrik
„Zusätzliche
Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes Exemplar mit den
Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage kostenlos zur
Verfügung gestellt.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers ist nicht zulässig.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 03-05-2016.
db x-trackers SHORTDAX® x2 DAILY UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0411075020 03-05-2016
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