CH2-DiscounterNo1

Produktinformationsblatt
CH2 Discounter No. 1
Produktart
Kommanditbeteiligung an einem geschlossenen Immobilienfonds
(Einzelhandelsimmobilienfonds)
Anbieterin
CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG
Beteiligungsgesellschaft
CH2 Discounter No. 1 GmbH & Co. KG
Produktbeschreibung
Struktur
Unternehmerische Beteiligung. Mit dieser Vermögensanlage ist eine Beteiligung am Ergebnis und Vermögen sowie an den Auszahlungen von Gewinnen
und Liquiditätsüberschüssen verbunden. Jedem Anleger stehen Mitwirkungsrechte in Form von Stimm- und Kontrollrechten nach Maßgabe des Gesellschaftsvertrages und des Treuhand- und Verwaltungsvertrages zu.
Die Anleger treten der Beteiligungsgesellschaft mittelbar über die Treuhänderin als deren Treugeber bei, wobei jeweils die Bestimmungen sowohl des
Gesellschaftsvertrages als auch des Treuhand- und Verwaltungsvertrages
gelten. Nach Schließung der Beteiligungsgesellschaft ist jeder Treugeber berechtigt, von der Treuhänderin die Übertragung der treuhänderisch gehaltenen Kommanditbeteiligung zu verlangen.
Anlageobjekte
17 Einzelhandelsimmobilien in Deutschland (Niedersachsen, NRW, SachsenAnhalt, Berlin, Brandenburg). Diese Immobilien sind überwiegend langfristig
an Einzelhandelsmärkte („Discounter“) der deutschen Einzelhandelskonzerne
EDEKA und Rewe vermietet. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Hauptmietverträge beträgt rund 13,2 Jahre.
Laufzeit
Die Gesellschaft hat keine festgelegte Laufzeit. Konzeptionsgemäß wird von
einem Verkauf der Immobilien nach 14 Jahren ausgegangen. Die Beteiligung ist
frühestens zum 31. Dezember 2014 kündbar.
Risiken
Unternehmerische Beteiligung
Bei diesem Beteiligungsangebot handelt es sich um eine unternehmerische
Beteiligung, deren wirtschaftlicher Erfolg nicht vorhersehbar ist. Die Einnahmen der Beteiligungsgesellschaft können geringer, sowie die Kosten höher
ausfallen als geplant. Die Investition wird zum Teil über ein Darlehen finanziert,
das unabhängig von der Einnahmesituation von der Beteiligungsgesellschaft
zu bedienen ist. Das maximale Risiko ist der Totalverlust der Kommanditeinlage
zzgl. des Agios. Weitere Vermögensnachteile (z.B. bei einer Fremdfinanzierung
der Beteiligung) sind nicht ausgeschlossen.
Haftung des Anlegers
Anleger haften grundsätzlich nur für die Zahlung ihrer Einlage zzgl. Agio. Allerdings können vereinnahmte Auszahlungen an die Anleger ggf. zurückgefordert werden, soweit den Auszahlungen kein handelsrechtlicher Gewinn der
Beteiligungsgesellschaft gegenüber stand.
Durchführung der Investition
Es besteht das Risiko, dass weniger als die geplanten 17 Einzelhandelsimmobilien von der Beteiligungsgesellschaft erworben werden können und dass die
Kosten der Investition höher ausfallen als geplant.
Interessenkonflikte
Die Anteile der Gründungsgesellschafter, der CH2 Treuhand GmbH, der CH2
Immobilien Verwaltungs GmbH, sowie die Anteile der geschäftsführenden
Kommanditistin, der CH2 Logistica No. 2 Asset GmbH, werden vollständig von
der CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG gehalten. Hierdurch kann es
zu Interessenkonflikten kommen. Bei der Beteiligungsgesellschaft handelt es
sich um eine rechtlich selbständige Gesellschaft. Das Anlegerkapital ist damit
vom Vermögen der CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg getrennt. Daher
unterliegt diese Vermögensanlage nicht der Einlagensicherung.
Handelbarkeit der Anteile
Die Anteile an der Beteiligungsgesellschaft sind nur eingeschränkt handelbar, ein Verkauf ist aber grundsätzlich möglich. Über die zu erzielenden Preise
können keine Aussagen gemacht werden, da die Wertermittlung nicht geregelt ist.
Ausführliche Risikodarstellung
Für einen ausführlichen Überblick der Risiken der Beteiligung ist es zwingend
erforderlich, das komplette Kapitel „Risiken“ auf den Seiten 20 bis 33 des Verkaufsprospektes zu lesen.
ProduktInformationsblatt | Seite 2/2
CH2 Discounter No. 1
Anlageerfolg (PROGNOSE)
Besteuerung der Einkünfte
Die prognostizierten Auszahlungen vor Steuern für im Jahr 2010 beigetretene
Kommanditisten bezogen auf das Beteiligungskapital (ohne Agio) in % sind
der nachstehenden Tabelle zu entnehmen. Die dargestellten prognostizierten
Auszahlungen vor Steuern beinhalten die anteilige Rückzahlung der Einlage
des Anlegers, eine gesonderte Kapitalrückzahlung am Ende der Laufzeit findet
nicht statt.
Der Anleger als Beteiligter einer vermögensverwaltenden Personengesellschaft erzielt Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Das steuerliche
Ergebnis der Beteiligungsgesellschaft wird anteilig den Anlegern zugewiesen.
Auf Ebene des Anlegers unterliegt das steuerliche Ergebnis dessen individuellem Steuersatz.
2011 –
2016
6,0%
p.a.
2017
6,25%
p.a.
2018 –
2020
6,5%
p.a.
2021 –
2024
7,0%
p.a.
Verkauf
Gesamt
116,8%
206,58%
Kapitalrückzahlung und Erträge
unter verschiedenen Marktbedingungen
Die Immobilien werden prognosegemäß zum 11,8 fachen der Jahresnettomiete
erworben. Es wird mit einem Verkaufserlös in Höhe der 11,0 fachen Jahresnettomiete gerechnet. Die Veränderung des Gesamtmittelrückflusses nach
Steuern bei einem abweichenden Verkaufpreisfaktor lässt sich aus nachstehender Grafik ablesen.
Kosten der Beteiligung
Erwerb
Fondsabhängige Kosten (Konzeption, Treuhandverwaltung, Rechts- und
Steuerberatung, Vertrieb): 7,7% der Gesamtinvestition bzw. 14,8% des Anlegerkapitals.
ABWEICHUNGEN VON DER PROGNOSE
bei einer Veränderung des Verk aufsfaktors
Betrieb
Während der Betriebsphase fallen neben den Verwaltungs- und Instandhaltungskosten für die Immobilien Kosten für die Fondsverwaltung in Höhe von
1,05% der Mieteinnahmen sowie von 0,25% des Anlegerkapitals für die Treuhandverwaltung an. Für Buchführung und Steuerberatung wird ein Betrag
von ca. EUR 25.000 p.a prognostiziert.
200.000
Gesamtmittelrückfluss nach Steuern (in EUR)
bei einer Beteiligung EUR 100.000 unter Höchststeuersatz
Prospektannahme
190.000
180.000
170.000
160.000
Übertragung
Ebenso trägt der Anleger die anfallenden Kosten im Falle einer Übertragung
der Vermögensanlage oder des Ausscheidens aus der Beteiligungsgesellschaft, insbesondere Makler- und Notarkosten sowie Gutachterkosten im
Zusammenhang mit Abfindungsguthaben.
Veräußerung
Nach der Veräußerung der letzten Immobilie steht dem Grundstücksverwalter Rahlfs Immobilien GmbH eine erfolgsabhängige Beteiligung am Liquidationsüberschuss zu, sofern die durchschnittliche jährliche Vermögensmehrung der Anleger vor Steuern mindestens 6,5% beträgt.
150.000
10-fache
Abweichungen gegenüber Prospektwert
12-fache
Hinweis
Dies ist ein unverbindliches Produktinformationsblatt. Es ist nicht geeignet,
auf dessen Grundlage eine Anlageentscheidung zu treffen. Eine Haftung für
mögliche Schäden ist ausgeschlossen. Maßgeblich für eine Beteiligung des
Anlegers ist ausschließlich der durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gestattete Verkaufsprospekt, dem Sie alle wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen Einzelheiten sowie die mit einer Beteiligung
verbundenen Risiken entnehmen können. Der vollständige Verkaufsprospekt
wird bei der CH2 Treuhand GmbH und bei der CH2 Contorhaus Hansestadt
Hamburg AG, beide Steckelhörn 9, 20457 Hamburg, zur kostenlosen Ausgabe
bereit gehalten.
CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG | Steckelhörn 9 | D-20457 Hamburg | Fon: +49(0)40/88 14 14 - 900 | Fax: +49(0)40/88 14 14 - 910 | [email protected] | www.ch2-ag.de