PARAGON UI - Paragon Fonds

PARAGON UI
PARAGON UI
www.paragon-fonds.de
10/2016
PARAGON UI
Das aktuelle Niedrigzinsumfeld und die latente Gefahr höherer Volatilität an den Aktien- und
KORRELATIONEN
Rentenmärkten stellen Investoren und Vermögensverwalter vor besondere Herausforderungen.
Aktien EUR
0.05
Für die verantwortungsvolle Asset Allokation in diesem schwierigen Umfeld bieten sich vor allem
alternative Anlagekonzepte an, welche auf bewährte, ertragsstabile und risikoadjustierte Strategien
setzen.
HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG
HISTORISCHE KENNZAHLEN
35 %
Rendite kumuliert
Dollar
Index
0.09
Hedgefonds
0.05
0.60
0.20
30 %
PARAGON UCITS Teilstrategie
25 %
-0.20
Der PARAGON UI Fonds optimiert hierbei eine Asset Allokation in mehrfacher Hinsicht: Seine absolute
Unkorreliertheit zu anderen Assetklassen führt zu einer breiteren Diversifikation. Aufgrund unseres
strikten Risikobudgetmanagements verbessert unser Investor zusätzlich die Risikokontrolle seines
Rendite p.a.
4,1 %
Volatilität p.a.
3,6 %
20 %
Gold
0.01
Bund
0.02
traditionellen Portfolios insgesamt sehr deutlich.
PARAGON UI I-Share
15 %
Sharpe Ratio1)1,25
Bester Monat
10 %
Rohstoffe
0.02
5 %
3,66 %
Schwächster Monat
1) Risikoloser Zins: Euribor (3m)
11/09
Beispiel 2015
11/10
11/11
11/12
11/13
11/14
11/15
11/16
5 %
Angaben in % (nach Kosten)
4 %
2016
2015
2014
2013
2012
+3,39 %
3 %
2 %
+1,32 %
+1,12 %
1 %
0 %
-1 %
-2 %
-3 %
-4 %
-5,03 %
-5 %
PARAGON UI
BUND
JPM EMU Gov 1-5 yrs
HYG Index
-6 %
-7 %
-8 %
12/14
03/15
06/15
09/15
12/15
2012
2011
2010
2009
JanFebMrzAprMaiJun Jul AugSepOktNovDez
YTD
0,59-0,300,210,170,670,64 0,550,19-0,42-0,37
1,95
0,561,120,62-0,01-0,510,420,560,39-0,190,240,21-0,05
3,39
0,35
0,15 0,230,75-0,430,790,310,380,27-2,320,76-0,74 0,46
-0,55
0,14
1,09
0,21
0,02
0,88
0,75
-0,12-0,48
0,25
-0,19
0,23 2,24
-0,22
1,15 0,93
0,88 1,64-0,17 3,06 1,40-0,27-1,25-0,64 1,87
6,63
0,52
0,95
-1,16
0,34
0,90
0,39
1,06
-4,043,44
1,95
-1,11
3,66 6,85
0,22
0,671,20-0,440,320,111,170,840,790,19-0,260,95
5,89
0,27
0,27
Von 15.12.2009 bis 25.09.2012 im UCITS III Publikumsfonds einer Privatbank als Teilstrategie.
HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG (ohne Rendite aus Basisportfolio und vor Fondskosten)
17 %
… OHNE DABEI DIE RISIKOTRAGFÄHIGKEIT IHRES PORTFOLIOS ZU ÜBERLASTEN
6
PARAGON Strategie (Aktives Portfolio)
EURIBOR + 300Bp
15 %
13 %
5
2
11 %
• max. 100 % Bankguthaben
• max. 100 % Geldmarktinstrumente
Durchschnittliches
Portfolio
Brutto Equityca. 3-4 %
1 %
Exposure
-1 %
Anleihen
(kurzlaufend, min. Investmentgrade)
Kasse
Anleihen ca. 5 %
Aktives Portfolio
(DAX, EUROSTOXX 50, S&P 500)
1
3 %
• max. 100 % Anleihen
• max. 10 % Aktien
4
7 %
5 %
Basisportfolio
3
9 %
PORTFOLIOAUFBAU
-4,04 %
0 %
PARAGON DIVERSIFIZIERT IHR BONDPORTFOLIO AUCH IN VOLATILEN RENTENMÄRKTEN ...
33,2 %
1.00
Aktien
Cash 11/12
05/13
11/13
1
2
3
+0,87 %
+1,35 %
-2,47 %
-2,97 %
Zurzeit für ca. 95 % der Rendite
verantwortlich
11/14
05/15
11/15
05/16
11/16
PARAGON BUND DAX
ca. 95 %
ca. 1-2 %
05/14
4
+1,07 %
+0,49 %
-0,85 %
-6,83 %
-9,28 %
-7,49 %
-9,83 %
Mai – Jun 2013
„Ankündigung
US-Tapering“
5
6
+3,44 %
+0,64 %
+1,92 %
+0,71 %
-8,80 %
-5,68 %
-12,04 %
Sep – Okt 2014
„DAX-Sell-off“
Apr – Jun 2015
„Griechenlandkrise“,
„Bund-Sell-off“
Aug 2015
„Chinakrise“
Jan 2016
„Ölpreisverfall“
Jun 2016
„UK Referendum/
Brexit“
UNSERE AUSZEICHNUNGEN
KONTAKT
Total Return
Consistent
Return
Preservation
Expense
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79111 Freiburg
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Sämtliche in diesem Folder gemachte Angaben beziehen sich auf die PARAGON UI Anteilsklasse I (WKN A1J31W).
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Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen
Rechts- und Steuerlage aus. Die aufgeführten Auszeichnungen können sich auch nur auf einzelne Anteilsklassen beziehen. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt
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die künftige Wertentwicklung.