Wesentliche Anlegerinformationen

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Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über
diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind
gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken
einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten
Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass
Sie eine fundierte Anlageentscheidung
treffen können.
WALSER Absolute Return Fund of Funds
WKN/ISIN
A1JB6Z/LU0642794910
Verwaltungsgesellschaft
Walser Privatbank
Invest S.A.
Die Walser Privatbank Invest S.A. ist eine 100%-ige
Tochtergesellschaft der Walser Privatbank AG.
Ziele und Anlagepolitik
Der WALSER Absolute Return Fund of Funds („Fonds“) ist
ein risikokontrolliert investierender Dachfonds mit
Absolute Return-Ansatz. Die Zielsetzung dabei ist es, eine
asymmetrische (rechtsschiefe) Renditeverteilung für die
Investoren zu generieren.
zu den unten unter „Kosten“ aufgeführten Prozentsätzen
und können die Rendite des Fonds mindern.
Der Fonds investiert breit diversifiziert in Single Absolute
Return Fonds unterschiedlicher Anlageklassen (Anleihen,
Aktien und Rohstoffe) und Investmentstrategien (Global
Macro, CTA, Market Neutral, L/S). Die Zielinvestments
sind UCITS IV kompatibel.
Die Anleger können von der Kapitalanlagegesellschaft
grundsätzlich börsentäglich die Rücknahme der Anteile
verlangen. Die Kapitalanlagegesellschaft kann jedoch die
Rücknahme aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen
erforderlich erscheinen lassen.
Die Erträge verbleiben im Fonds und erhöhen den Wert
der Anteile (Thesaurierung).
Der Fonds kann auch Derivatgeschäfte tätigen, um
Vermögenspositionen abzusichern, höhere Wertzuwächse
zu erzielen oder um auf steigende oder fallende Kurse zu
spekulieren. In diesem Rahmen obliegt die Auswahl der
einzelnen Vermögensgegenstände dem Fondsmanagement. Die Gebühren für den Kauf und Verkauf von
Wertpapieren trägt der Fonds. Sie entstehen zusätzlich
Empfehlung: Der Fonds ist insbesondere für informierte
Anleger, mit einem Anlagehorizont von mind. 5 Jahren
geeignet, die attraktive Erträge durch die Verfolgung von
Absolute Return Strategien erwarten und dafür bereit und
in der Lage sind, Verluste hinzunehmen.
Risiko- und Ertragsprofil
1
2
3
Typischerweise geringere Rendite
Geringeres Risiko
4
5
6
7
Typischerweise höhere Rendite
Höheres Risiko
Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine
Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich.
Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt
keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1
eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Bei der Einstufung des Fonds in eine Risikoklasse kann es
vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht
alle Risiken berücksichtigt werden. Eine ausführliche
Darstellung findet sich im Abschnitt „Risiken“ des Verkaufsprospekts.
Der Fonds ist in Kategorie 4 eingestuft, weil sein Anteilpreis
lediglich geringen bis moderaten Schwankungen unterliegt
und deshalb sowohl Verlustrisiken wie Gewinnchancen
relativ niedrig sind.
Folgende Risiken haben auf diese Einstufung keinen
unmittelbaren Einfluss, können aber trotzdem für den Fonds
von Bedeutung sein:
– Kreditrisiken: Der Fonds kann einen Teil seines
Vermögens in Staats- und Unternehmensanleihen
anlegen. Die Aussteller dieser Anleihen können u.U.
zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert der Anleihen
ganz oder teilweise verloren gehen kann.
– Ausfallrisiko: Der Fonds schließt Geschäfte mit einzelnen
Kontrahenten ab. Sollte ein solcher Kontrahent insolvent
werden, kann er offene Forderungen des Fonds nicht
mehr oder nur teilweise begleichen, wodurch diese ihren
Wert ganz oder zum großen Teil verlieren.
–
Risiken
aus
Derivateinsatz:
Der
Fonds
darf
Derivatgeschäfte zu den oben unter „Anlagepolitik“
genannten Zwecken einsetzen. Dadurch erhöhte Chancen
gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher. Durch eine
Absicherung mittels Derivaten gegen Verluste können
sich auch die Gewinnchancen des Fonds verringern.
– Operationelle Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug
oder anderen kriminellen Handlungen werden. Er kann
Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von
Mitarbeitern der Kapitalanlagegesellschaft oder externer
Dritter erleiden oder durch äußere Ereignisse wie z.B.
Naturkatastrophen geschädigt werden.
Kosten
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
5%
Rücknahmeabschlag
0,5 %
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von
Ihrer Anlage vor der Anlage abgezogen werden darf.
Kosten, die dem Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,46 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren
Aus den Gebühren und sonstigen Kosten wird die laufende
Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens sowie der
Vertrieb der Fondsanteile finanziert. Anfallende Kosten
verringern die Ertragschancen des Anlegers. Der hier
angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im
Einzelfall kann er geringer ausfallen. Den tatsächlich für Sie
geltenden Betrag können Sie dem Abschnitt „Ausgabe von
Anteilen“ des Verkaufsprospekts entnehmen oder beim
Vertreiber der Fondsanteile erfragen. Die hier angegebenen
laufenden Kosten fielen im letzten Geschäftsjahr des Fonds
an, das im April 2011 endete. Die laufenden Kosten können
von Jahr zu Jahr schwanken.
0%
(10 % über 3M-Euribor plus 300 BP (mit High Watermark))
Frühere Wertentwicklung
– Für den Fonds besteht noch keine Datenhistorie, um
die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit in
nützlicher Weise zu präsentieren.
– Der Fonds wurde 2011 aufgelegt.
– Die historische Wertentwicklung wurde in Euro
berechnet.
100,00%
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Rechtliche Hinweise
Depotbank des Fonds ist die HSBC Trinkaus & Burkhardt (International) SA mit Sitz in L-1748 Findel-Golf, 8, rue Lou
Hemmer. Den Verkaufsprospekt und die aktuellen Berichte, die aktuellen Anteilpreise sowie weitere Informationen zu
dem Fonds finden Sie kostenlos in deutscher Sprache auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft
www.walserprivatbankinvest.com im Bereich „Unsere Fonds“.
Der Fonds unterliegt dem Luxemburger Steuergesetz. Dies kann Auswirkungen darauf haben, wie Sie bzgl. Ihrer
Einkünfte aus dem Fonds besteuert werden. Die Walser Privatbank Invest S.A. kann lediglich auf Grundlage einer in
diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den
einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vergleichbar ist. Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch
die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert. Diese wesentlichen Informationen für den
Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15. Februar 2012.
Walser Privatbank Invest S.A. | 2, rue Gabriel Lippmann | L-5356 Munsbach | Luxemburg | [email protected]
www.walserprivatbankinvest.com | Firmensitz Munsbach | Handelsregister Luxemburg, RC No B 158448