Februar 2015 - db X

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
db x-trackers II MARKIT CDX NORTH AMERICA INVESTMENT GRADE UCITS ETF
Anteilsklasse: 1C (ISIN: LU0742068082), (WKN: DBX0MR), (Währung: USD)
ein Teilfonds von db x-trackers II. Der Fonds wird von DB Platinum Advisors verwaltet, einem Unternehmen des Deutsche
Bank-Konzerns.*
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Markit CDX.NA.IG
5-year TOTAL RETURN INDEX (der Index) abzubilden.
Das Risiko, dass ein Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht
nachkommt, wird als Kreditrisiko bezeichnet. Eine Absicherung gegen
Kreditrisiken kann durch Abschluss eines Finanzkontrakts erfolgen, in
dessen Rahmen das Risiko in Bezug auf bestimmte Kreditereignisse auf
einen Kredit-Sicherungsgeber übertragen wird (KreditderivateTransaktion). Der Index misst die Rendite für einen KreditSicherungsgeber für das Halten der aktuellsten Auflage der Markit
CDX.NA.IG-Kreditderivate-Transaktion mit einer Laufzeit von 5 Jahren.
Die Wertentwicklung des Index hängt von verschiedenen Faktoren ab, u.
a. dem Marktwert von Markit CDX.NA.IG-Kreditderivate-Transaktionen
mit einer Laufzeit von 5 Jahren, den sich aus Ausfällen von Emittenten im
Index ergebenden Verlustbeträgen und erhaltenen Zahlungen für den
Verkauf einer Kreditsicherung.
Der Index setzt sich aus 125 Unternehmen mit Sitz in Nordamerika
zusammen, die ein hohes Bonitäts-Rating (d. h. mit Investment Grade)
aufweisen, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit eines
Zahlungsausfalls als geringer angesehen wird. Der Index wird auf Basis
der Gesamtrendite (Total Return) berechnet, das heißt alle nach dem
Erwerb des Kreditexposure verbleibenden Beträge werden zum
Interbanken-Tagesgeldzinssatz in den USA (Federal Funds Effective
Rate) verzinst. Der Index wird von der Markit Group berechnet und
veröffentlicht.
Die Bestandteile des Index werden zweimal jährlich (im März und im
September) geändert. An den entsprechenden Terminen beginnt eine
neue Markit CDX.NA.IG-Kreditderivate-Transaktion.
Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds Aktien und tätigt
Einlagen und schließt in Bezug auf die Aktien/Einlagen und den Index
Derivategeschäfte mit der Deutschen Bank ab, um die Rendite des Index
zu erzielen.
Auf Ihre Anteile erfolgen keine Ausschüttungen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der geringen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 2 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Der Fonds legt nicht direkt in die Bestandteile des Index an und seine
Renditen hängen von der Wertentwicklung der Aktien und/oder
Bareinlagen sowie von der Wertentwicklung der eingesetzten
Derivategeschäfte ab.
Der Fonds schließt ein Derivategeschäft mit einer Vertragspartei
(anfänglich der Deutschen Bank) ab. Falls die Vertragspartei keine
Zahlungen leistet (zum Beispiel aufgrund ihrer Insolvenz), kann dies dazu
führen, dass in Bezug auf Ihre Anlage ein Verlust entsteht.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Vertragspartei bei Derivategeschäften und
Verwaltungsgesellschaft, was zu Interessenkonflikten führen kann.
anderem in Abhängigkeit von Zinssätzen, wirtschaftlichen und politischen
Bedingungen sowie der Finanzlage der jeweiligen Rechtsträger. Ein
Rückgang des Bonitäts-Ratings solcher Rechtsträger wird mit hoher
Wahrscheinlichkeit negative Auswirkungen auf den Wert der Anteile
haben.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Eine Anlage in den Fonds ist nur für Anleger mit Finanzprodukterfahrung
geeignet, die ein äußerst kurzfristiges Engagement in Bezug auf den
zugrunde liegenden Markt (z. B. zum Zwecke des Day-Trading)
anstreben.
Der Index soll die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Marktes
abbilden. Die Abbildung durch den Index erfolgt nur auf täglicher Basis,
was nicht mit dem Ziel einer Position für einen Zeitraum von mehr als
einem Tag gleichzusetzen ist. Die Wertentwicklung des Fonds über
Zeiträume von mehr als einem Tag weist keine Korrelation oder
Symmetrie zu den Renditen des zugrunde liegenden Marktes auf.
Der Markit CDX.NA.IG 5-year TOTAL RETURN INDEX und die in der
Indexbezeichnung geführten Handelsmarken sind das geistige Eigentum
von Markit North America Inc. (Markit). Der Index wird unter der Lizenz
von Markit genutzt. Der auf dem Index basierende Fonds wird in keiner
Weise durch Markit gesponsert, empfohlen, verkauft oder beworben, und
Markit übernimmt in diesem Zusammenhang keine Haftung. Markit gibt
weder ausdrücklich noch stillschweigend irgendeine Zusicherung oder
Erklärung hinsichtlich der Richtigkeit bzw. Eignung für einen bestimmten
Zweck oder der aus der Indexnutzung erzielten Ergebnisse ab.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
Der Wert der Anteile wird durch Änderungen des Kreditrisikos in Bezug
auf verschiedene Rechtsträger beeinflusst. Dieses schwankt unter
db x-trackers II MARKIT CDX NORTH AMERICA INVESTMENT GRADE UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen,
ISIN: LU0742068082 02-02-2015
1
Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag*
3,00%
Rücknahmeabschlag*
3,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
0,18%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.†
Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Jahreszeitraum
bis Oktober 2014 an. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht
enthalten
sind
(gegebenenfalls
anfallende)
PortfolioTransaktionskosten und an die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
* oder USD 10.000 je nachdem, welcher Betrag der höhere ist.
Keine
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge fallen nur an, wenn Anteile direkt beim Fonds gezeichnet oder von diesem zurückgenommen werden. Sie
finden keine Anwendung, wenn Anleger solche Anteile an Börsen kaufen oder verkaufen. Anleger, die an der Börse handeln, zahlen die von ihren
Börsenmaklern erhobenen Gebühren. Informationen zu solchen Gebühren sind bei Börsenmaklern erhältlich. Autorisierte Teilnehmer, die direkt mit
dem Fonds handeln, zahlen entsprechende Transaktionskosten.
†
Wertentwicklung in der Vergangenheit
3,5%
3,0
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
3,2
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,1
1,2
1,0%
0,5%
0,0%
2010
2011
2012
2013
2014
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit enthalten. Die
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in der Berechnung der
Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2012 aufgelegt und die Anteilsklasse wurde
im Jahr 2012 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in USD berechnet.
Fonds
Index
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist State Street Bank Luxembourg S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und
späteren Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher
Sprache) sowie weitere Informationen (einschließlich der
aktuellen Anteilspreise und der indikativen Nettoinventarwerte)
sind kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Vollständige Angaben zur Portfolio-Zusammensetzung des
Fonds und Informationen zu den Indexbestandteilen sind
kostenlos unter www.etf.db.com erhältlich.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen
erhältlich – nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem
Prospekt. Bitte beachten Sie, dass unter Umständen nicht alle
Anteilsklassen für den Vertrieb in Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg
können Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
db x-trackers II kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem
Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Fondsprospekts vereinbar ist.
db x-trackers II besteht aus einer Reihe von Fonds. Die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind
rechtlich voneinander getrennt. Der Prospekt und die
regelmäßigen Berichte werden für db x-trackers II insgesamt
erstellt. Der Umtausch Ihrer Anteile an diesem Fonds in Anteile
an anderen Fonds von db x-trackers II ist nicht zulässig.
*Zum 30. April 2015 wird die Verwaltungsgesellschaft mit der DWS Investment S.A. verschmolzen und von dieser aufgenommen. Zum 1. Mai 2015
wird dieser Rechtsträger in Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. umbenannt.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
DB Platinum Advisors und DWS Investment S.A. sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur
Financier reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 02-02-2015.
db x-trackers II MARKIT CDX NORTH AMERICA INVESTMENT GRADE UCITS ETF, Anteilsklasse: 1C, Wesentliche Anlegerinformationen,
ISIN: LU0742068082 02-02-2015
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