Schroder International Selection Fund Latin American

März 2017
Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 28. Februar 2017
Marketingmaterial
www.schroders.at
Schroder International Selection Fund
Latin American
A Acc EUR Anteile
Anlageziel und -politik
Auflage des Fonds
15. Juli 1998
Ziel des Fonds ist Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien von lateinamerikanischen Unternehmen.
Fondsvolumen (Millionen)
USD 237,2
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien von lateinamerikanischen Unternehmen.
Der Fonds hält in der Regel 50–70 Unternehmen.Der Fonds kann Derivate einsetzen, um Anlagegewinne zu
erzielen, das Risiko zu reduzieren oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds kann Barmittel halten.
Anteilspreis zum Monatsende (EUR)
32,40
Wertentwicklungs-Analyse
Anzahl der Bestände
56
Wertentwicklung
(%)
Vergleichsindex
MSCI Emerging Markets Latin America
10/40 Net (TR)
1 Monat
3 Monate
6 Monate
Lfd. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Fonds
6,0
15,4
13,3
11,9
41,6
14,0
-18,5
10,1
Vergleichsindex
5,8
15,0
15,0
11,0
54,1
25,2
-10,7
58,5
Jährliche Wertentwicklung (%)
2016
2015
2014
2013
2012
Fondsmanager
Tom Wilson & Pablo Riveroll
Fonds
25,9
-22,3
-3,5
-20,8
11,5
Vergleichsindex
36,2
-23,5
-0,5
-17,0
8,0
Verwaltet/en den Fonds seit
16. August 2005
Wertentwicklung über 5 Jahre (%)
Rendite (netto) aus Zinsen,
Dividenden und sonstigen Zuflüssen
(lfd. Jahr)
0,26 %
Risikokennzahlen über 3 Jahre
Fonds
Vergleichsindex
Volatilität p.a. (%)
26,7
28,1
Alpha (%)
-2,2
---
0,9
---
Beta
Information Ratio
-0,4
---
Sharpe Ratio
0,2
0,3
Ex-Ante Tracking Error (%)
2,6
---
Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der
Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts.
Finanzkennzahlen
Fonds
Kurs / Buchwert
Vergleichsindex
1,9
1,8
KGV
21,2
20,8
KGV-Prognose
15,3
14,6
Eigenkapitalrendite (%)
12,7
12,6
Dividendenrendite 1 J. (%)
2,6
2,6
Gewinnwachstum 3 J. (%)
7,3
6,9
Diese Finanzkennzahlen beziehen sich auf den
Durchschnitt der im Fondsportfolio gehaltenen bzw.
im Vergleichsindex (sofern vorhanden) aufgeführten
Aktienwerte.
http://SISF-Latin-American-EUR-A-Acc-FMR-ATDE
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
-20,0
-25,0
-30,0
-35,0
-40,0
-45,0
-50,0
Feb 2012
Nov 2012
Jul 2013
Mär 2014
Dez 2014
Sep 2015
Jun 2016
Fonds
Vergleichsindex
Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse.
Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger
erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück.
Der Fonds wird anhand einer Benchmark verwaltet und seine Wertentwicklung kann entsprechend gemessen
werden. Der Fondsmanager investiert jedoch nach eigenem Ermessen und ist dabei nicht an die
Zusammensetzung der Benchmark gebunden.
Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei
Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden,
wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden
Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird,
und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren.
Aufgrund unterschiedlicher Bewertungszeitpunkte wird die Wertentwicklung des Fonds mit der Wertentwicklung
des Vergleichsindex vom Vortag verglichen.
Quelle: Schroders
Im Januar 2008 wechselte der Fonds seinen Vergleichsindex, vom bisherigen MSCI EM Latin America Net (TR)
Index zum MSCI EM Latin America 10/40 Net (TR). Die Performance des bisherigen Vergleichsindex wurde
beibehalten und mit dem neuen Vergleichsindex verknüpft.
Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0
Schroder International Selection Fund Latin American
Die zehn größten Bestände
Bestandsanalyse
Sektor
% NIW
1. Banco Bradesco
Finanzen
7,7
2. Itau Unibanco Holding
Finanzen
5,3
3. Petroleo Brasileiro
Energie
5,3
4. Investimentos Itau
Finanzen
5,1
5. Vale
Werkstoffe
4,8
6. Fomento Económico Mexicano
Massenkonsumgüter
3,8
7. Grupo Financiero Banorte
Finanzen
3,2
8. Ambev
Massenkonsumgüter
3,0
9. Banco Do Brasil
Finanzen
3,0
10. Enel Americas
Versorger
2,8
Gesamt
Übergewichtungen
Angaben zu Über- und Untergewichtungen basieren
auf den namentlich dargestellten Beteiligungen des
Fonds.
(%) Untergewichtungen
Investimentos Itau
3,0 Itau Unibanco Holding
Bancolombia
1,9 Ambev
Enel Americas
1,9 America Movil
CCR
1,6 Credicorp
Banco Do Brasil
1,4 Grupo Televisa
(%) Aufteilung nach
-1,8 Marktkapitalisierung
-1,6 <500 Mio.
-1,6 500 bis <1.000 Mio.
4,0
-1,4 1.000 bis <2.000 Mio.
-1,2 2.000 bis <5.000 Mio.
Sektor
Vergleichsindex
Liquide Mittel umfassen Barmittel,
Einlagen und
Geldmarktinstrumente mit
Laufzeiten von bis zu 397 Tagen,
die nicht Teil der Kernanlageziele
und der Kernanlagepolitik sind.
Verpflichtungen aus
Aktienindex-Terminkontrakten,
sofern vorhanden, werden von den
liquiden Mitteln abgezogen. Quelle:
Schroders
16,4
15,9
13,6
16,5
12,1
Werkstoffe
Massenkonsumgüter
Gebrauchsgüter
5,8
7,4
8,7
7,1
6,5
4,4
6,3
4,2
5,5
1,7
0,9
1,4
1,5
0,0
1,4
Energie
Versorger
Industrie
Telekommunikation
Gesundheitswesen
Informationstechnologie
Immobilien
Derivate
Liquide Mittel
5,3
12,6
75,9
Land
30,2
30,9
Finanzen
Fonds
(%)
2,2
5.000 Mio. und mehr
Portfoliostruktur (%)
44,1
- 0,0
0,0
1,7
0,0
60,0
60,1
Brasilien
23,3
25,3
Mexiko
Chile
6,6
8,7
Argentinien
3,0
0,0
Peru
2,5
2,8
Kolumbien
1,9
3,1
Kanada
0,9
0,0
Derivate
- 0,0
0,0
Liquide Mittel
1,7
0,0
Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0
Schroder International Selection Fund Latin American
Risikohinweise
Informationen
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (+352) 341 342 212
Fax: (+352) 341 342 342
Für Ihre Sicherheit kann die Kommunikation
aufgezeichnet oder überwacht werden.
Ausfallrisiko: Der Kontrahent aus einem Derivat oder einer sonstigen vertraglichen Vereinbarung oder einem
synthetischen Finanzprodukt könnte unfähig sein, seine Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen, was
dem Fonds einen Teil- oder Gesamtverlust verursachen könnte.
Währungsrisiko: Der Fonds kann Engagements in verschiedenen Währungen aufweisen. Durch Änderungen der
Wechselkurse können dem Fonds Verluste entstehen.
Risiko in Verbindung mit Derivaten: Ein Derivat kann sich anders entwickeln als erwartet und Verluste
verursachen, die die Kosten des Derivats überschreiten.
Schwellen- und Frontiermarkt-Risiko: Schwellenmärkte und insbesondere Frontiermärkte sind im Allgemeinen
grösseren politischen, rechtlichen, gegenparteibezogenen und operationellen Risiken ausgesetzt.
Aktienrisiko: Aktienkurse schwanken täglich auf der Grundlage vieler Faktoren, zu denen allgemeine, Wirtschafts-,
Branchen- und Unternehmensnachrichten gehören.
Leverage-Risiko: Der Fonds stellt mit Derivaten eine Hebelung her, wodurch er empfindlicher auf bestimmte
Märkte und Zinsbewegungen reagiert und überdurchschnittliche Volatilität und Verlustrisiken aufweisen kann.
Liquiditätsrisiko: In schwierigen Marktlagen kann der Fonds ein Wertpapier möglicherweise nicht zu seinem vollen
Wert oder gar nicht verkaufen. Dies könnte sich auf die Wertentwicklung auswirken und verursachen, dass der
Fonds Rücknahmen von Anteilen verschiebt oder aussetzt.
Operationelles Risiko: Ausfälle bei Dienstleistern können Störungen der Geschäftsabläufe oder
Verluste verursachen.
Kapitalrisiko / Ausschüttungspolitik: Die Aufwendungen dieser Anteilsklasse werden aus Kapital und nicht aus
Anlageerträgen gezahlt. Das Kapitalwachstum wird verringert und in Zeiträumen geringen Wachstums kann es zu
Kapitalaufzehrung kommen.
Bloomberg
Reuters
ISIN
Wertpapierkennnummer
Fondsbasiswährung
Handelsschluss
Thesaurierend
SCHLAAE:LX
LU0248181363.LUF
LU0248181363
A0JJ0M
USD
Täglich (13:00 CET)
Laufende Kosten (letzter Stand)
1,90 %
Mindestanlagebetrag
EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei
konvertierbaren Währung. Der Verwaltungsrat kann auf den
Mindestzeichnungsbetrag verzichten.
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Dieser Teilfonds ist Bestandteil des Schroder International Selection Fund (die "Gesellschaft"), eines Umbrellafonds nach Luxemburger Recht. Verwaltet wird die Gesellschaft von Schroder Investment
Management (Luxembourg) S.A.
Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an der Gesellschaft zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung ausgelegt werden. Die Zeichnung
von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts,
sofern veröffentlicht) erfolgen. Weitere fondsspezifische Informationen können den wesentlichen Anleger-informationen in der geltenden Fassung und dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen
werden, die kostenlos in Papierform bei den Zahl- und Informationsstellen in Deutschland (UBS Deutschland AG, OpernTurm, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main sowie Schroder
Investment Management GmbH, Taunustor 1, 60310 Frankfurt am Main [nur Informationsstelle]) in deutscher Sprache erhältlich sind. Zusätzlich steht eine jeweils geltende Fassung der wesentlichen
Anlegerinformationen unter www.schroders.de zur Verfügung. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt
ausführlicher beschrieben warden.
Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg: B 37.799.