BVK-Präsentation 1. Halbjahr Statistik 2015

Der deutsche
Beteiligungskapitalmarkt 2015
Presse-Lunch
Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK)
Frankfurt a.M., 5. Oktober 2015
Dr. Christian Stoffel
Vorstandsmitglied
Ulrike Hinrichs
Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
Zusammenfassung: Der Markt im 1. Halbjahr 2015

Investitionen insgesamt
 Mit 2,91 Mrd. € Vergleichszeitraum des Vorjahres (2,79 Mrd. €) leicht übertroffen,
investitionsstarkes zweites Halbjahr 2014 (4,37 Mrd. €) nicht erreicht
 Begründete Hoffnung, Investitionsvolumen 2014 (7,16 Mrd. €) wieder zu erreichen

Venture Capital
 VC-Investitionen erreichten 437 Mio. € und damit bestes Halbjahresergebnis seit 2008
 Investitionen der beiden vorherigen Halbjahre (I/14: 329 Mio. €; II/14: 334 Mio. €)
um rund ein Drittel übertroffen

Minderheitsinvestitionen und Buy-Outs
 Buy-Out-Investitionen bei 2,14 Mrd. €, nahezu auf dem Niveau des ersten Halbjahres
2014 (2,22 Mrd. €) aber deutlich unter dem zweiten Halbjahr 2014 (3,44 Mrd. €)
 Minderheitsbeteiligungen mit 329 Mio. € über dem ersten Halbjahres 2014 (244
Mio. €), zweites Halbjahr (601 Mio. €) wurde jedoch verfehlt
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Investitionen seit 2008 in Deutschland
12.000
1.342
1.359
1.291
1.216
1.322
1.288
1.382
1400
1200
10.000
1000
8.000
800
6.000
600
9.584
4.000
6.667
3.024
2008
2009
400
5.055
4.895
2.000
0
7.164
6.626
2.906
2010
2011
Investitionsvolumen (Mio. €)
2012
2013
2014
1. HJ 15
200
0
finanzierte Unternehmen
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
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Halbjährliche Investitionen
Stabiles Investitionsniveau im Vergleich der letzten Halbjahre
4.577
3.420
2.533
2.362
H1 10
H2 10
3.247
2.049
H1 11
4.372
H2 11
H1 12
3.017
2.792
H2 13
H1 14
2.906
2.038
H2 12
H1 13
H2 14
H1 15
Private Equity-Investitionen (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
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Investitionen nach Finanzierungsanlass
Buy-Outs machen drei Viertel des Volumens, aber weniger als jedes zehnte
finanzierte Unternehmen
Venture
Capital
15%
Wachstumsfinanzierungen
9%
Investitionsvolumen:
2.906 Mio. €
Buy-Outs
74%
Replacement/
Turnaround
2%
Replacement/
Turnaround
2%
Buy-Outs
8%
Finanzierte
Unternehmen:
620
Wachstumsfinanzierungen
27%
Venture
Capital
63%
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft
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Halbjährliche Venture Capital-Investitionen
Aufwärtstrend seit Ende 2012
2012: 567 Mio. €,
780 Unternehmen
2010: 729 Mio. €,
966 Unternehmen
405
2011: 717 Mio. €,
884 Unternehmen
2013: 716 Mio. €,
740 Unternehmen
397
414
324
H1 10
321
H2 10
2014: 664 Mio. €,
751 Unternehmen
H1 11
H2 11
285
283
H1 12
H2 12
437
302
H1 13
H2 13
329
334
H1 14
H2 14
H1 15
Venture Capital (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Venture Capital-Investitionen umfassen Investitionen in die Finanzierungsphasen Seed, Start-Up und Later Stage-Venture Capital.
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
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Buy-Outs und Minderheitsbeteiligungen
Sprunghafter Verlauf in Anhängigkeit von großen Transaktionen
2012: 6.059 Mio. €,
508 Unternehmen
2010: 4.166 Mio. €,
393 Unternehmen
2011: 5.950 Mio. €,
407 Unternehmen
2014: 6.501 Mio. €,
631 Unternehmen
2013: 4.338 Mio. €,
582 Unternehmen
3.850
2.637
3.437
2.438
2.465
1.525
1.716
684
H1 10
1.416
2.140
2.219
1.443
240
386
488
348
444
H2 10
H1 11
H2 11
H1 12
H2 12
180
250
244
H1 13
H2 13
H1 14
Minderheitsbeteiligungen (Mio. €)
601
H2 14
329
H1 15
Buy-Out (Mio. €)
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Minderheitsbeteiligungen umfassen Investitionen in die Finanzierungsphasen Growth, Replacement und Turnaround.
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
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Buy-Outs in Deutschland
Größte im bisherigen Jahresverlauf abgeschlossene und angekündigte
Transaktionen
Beteiligungsgesellschaft
Unternehmen/Branche
Verkäufer
Transaktionsvolumen/
Kaufpreis in Mio. €
CVC
Douglas Holding AG / Handel
Advent International,
Familie Kreke
3.000
EQT, Santo Holding
Siemens Audiology Solutions /
Medizintechnik
Siemens AG
2.150
Cinven
Synlab / Laborkette
BC Partners
1.800
Centerbridge Partners
Senvion SE / Maschinenbau
Suzlon Energy
1.050
Bain Capital
WITTUR AG / Anlagenbau
Triton, Capvis
600
Permira
GFKL Financial Services /
Finanzdienstleistung
Advent International
600
Nordic Capital
Sunrise Medical / Medizintechnik
Equistone
500
Abschluss der Transaktionen und damit statistische Erfassung teilweise erst im zweiten Halbjahr. Nur Transaktionen mit bekanntem Transaktionsvolumen
wurden berücksichtigt. BVK-Statistik erfasst nur die Eigenkapitalinvestitionen der Fonds aus und nicht das hier ausgewiesenen Transaktionsvolumen.
Quelle: Pressemitteilungen, Unternehmensmeldungen. Stand: September 2015
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Investitionen nach Bundesländern
Bayern im ersten Halbjahr dank der drei größten Transaktionen weit an der
Spitze
Investitionen nach Bundesländern im 1. HJ 2015 (Mio. €)
1.472
418
243
225
106
88
72
51
40
40
36
25
13
1
0
0
Quelle: BVK-Statistik/PEREP Analytics, Datenstand: August 2015
Marktstatistik = Investitionen in Deutschland unabhängig von der Herkunft der finanzierenden Beteiligungsgesellschaft.
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Kontakt
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Dr. Christian Stoffel
Ulrike Hinrichs
Vorstandsmitglied
Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften –
German Private Equity and Venture Capital Association e.V. (BVK)
Reinhardtstraße 29b, 10117 Berlin
Tel +49 30 306982-0
Fax +49 30 306982-20
E-Mail [email protected]
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