Nomura Funds Ireland PLC
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NOMURA FUNDS IRELAND PLC HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Handelsregisternummer: 418598 NOMURA FUNDS IRELAND PLC INHALT (FORTSETZUNG) Seite GESCHÄFTSFÜHRUNG UND VERWALTUNG 1 ALLGEMEINE INFORMATIONEN NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL DYNAMIC BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND 2 15 17 18 20 22 24 26 28 29 30 32 33 35 36 37 39 BILANZ 41 GESAMTERGEBNISRECHNUNG 47 AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER 53 KAPITALFLUSSRECHNUNG 59 NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND 113 NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND 115 NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND 164 NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND 197 NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND 199 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION 201 NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND 203 NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND 226 NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND 228 NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND 244 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND 247 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND 251 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND 256 NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND 260 NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND 265 NOMURA FUNDS IRELAND PLC INHALT (FORTSETZUNG) NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN FUND 267 NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND 269 NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND 271 NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND 273 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND 275 NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND 277 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND 279 NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND 281 NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND 285 NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND 287 NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND 289 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND 291 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND 293 NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND 295 NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND 297 ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ 299 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESCHÄFTSFÜHRUNG UND VERWALTUNG EINGETRAGENER SITZ DER GESELLSCHAFT 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER David Dillon - Ire* Mark Roxburgh - Brite (Vorsitzender) John Walley - Ire** * Nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied ** Unabhängiges, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied VERWALTUNGSSTELLE Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street Dublin 2 Irland SCHRIFTFÜHRER DER GESELLSCHAFT Tudor Trust Limited 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland DEPOTBANK Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited 30 Herbert Street Dublin 2 Irland VERTRIEBSSTELLE Nomura Asset Management U.K. Limited Nomura House 1 Angel Lane London EC4R 3AB England ABSCHLUSSPRÜFER Ernst & Young Block 1 Harcourt Centre Harcourt Street Dublin 2 Irland RECHTSBERATER Dillon Eustace 33 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland ANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management U.K. Limited Nomura House 1 Angel Lane London EC4R 3AB England UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Hong Kong Limited 32nd Floor, Two International Finance Centre 8 Finance Street Central, Hongkong UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Co. Ltd 1-12-1, Nihonbashi Chuo-Ku Tokyo 103-8260 Japan UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Asset Management Singapore Limited 10 Marina Boulevard Marina Bay Financial Centre Tower 2 33-03 Singapore 018983 Singapur UNTERANLAGEVERWALTER Nomura Corporate Research and Asset Management Inc. 2 World Financial Centre Building B New York, NY 10281-1198 Vereinigte Staaten von Amerika 1 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN Nomura Funds Ireland PLC (der „Fonds“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit Umbrella-Struktur und variablem Kapital. Sie wurde am 13. April 2006 nach irischem Recht und gemäss den Companies Acts 2014 als Aktiengesellschaft (Public Limited Company) gegründet. Der Fonds wurde von der Bank of Ireland als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäss den Vorschriften von 2011 zur Umsetzung der EG-Richtlinie über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 201 1“) in ihrer jeweils gültigen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“) zugelassen. Der Fonds wurde am 18. Dezember 2006 aufgelegt. Zum Ende des Berichtszeitraums waren rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile in den folgenden siebzehn Teilfonds ausgegeben: Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - India Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund , Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund, Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland Global High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund, Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund, Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund and Nomura Funds Ireland - China Fund (die „Teilfonds“). Der Fonds wurde mit getrennter Haftung zwischen seinen Teilfonds errichtet. Folglich sind sämtliche Verbindlichkeiten, die einem Teilfonds entstehen oder diesem zuzurechnen sind, ausschliesslich aus dem Vermögen des betreffenden Teilfonds zu begleichen. Zum Ende des Berichtszeitraums hatte der Fonds in jedem der Teilfonds folgende Anteilklassen ausgegeben: Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Klasse I USD USD 17. Dezember 2013 USD 100 Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Klasse A EUR Klasse S JPY Klasse Z USD EUR JPY USD 16. November 2011 12. März 2010 12. Januar 2007 EUR 100 JPY 10.000 INR10.000 Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund Klasse A EUR Klasse A USD Klasse I EUR Klasse I USD EUR USD EUR USD 16. November 2011 30. Dezember 2010 4. Januar 2011 19. Dezember 2008 EUR 100 USD 100 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A JPY Klasse A USD Klasse A USD Hedged Klasse AD GBP Klasse AD GBP Hedged Klasse I EUR Klasse I EUR Hedged EUR EUR JPY USD USD GBP GBP EUR EUR 16. November 2011 15. Mai 2013 4. Januar 2010 10. November 2011 30. Dezember 2013 6. März 2014 6. März 2014 14. Februar 2011 13. April 2012 EUR 100 EUR 100 JPY 10.000 USD 100 USD 100 GBP 100 GBP 100 EUR 100 EUR 100 2 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund (Fortsetzung) Klasse I JPY Klasse I GBP Klasse I USD Klasse I USD Hedged Klasse ID EUR Klasse ID GBP Klasse ID GBP Hedged Klasse ID USD Klasse ID USD Hedged JPY GBP USD USD EUR GBP GBP USD USD 26. August 2009 25. März 2010 30. Dezember 2013 10. April 2013 19. Februar 2015 6. März 2014 6. März 2014 2. Mai 2014 2. Mai 2014 JPY 10.000 GBP 100 USD 100 USD 100 EUR 100 GBP 100 GBP 100 USD 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A USD Klasse D USD Klasse I CHF Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID GBP Hedged Klasse TD AUD Klasse TD USD EUR EUR USD USD CHF EUR GBP USD GBP AUD USD 16. November 2011 11. April 2012 14. November 2011 18. April 2012 24. April 2014 6. Dezember 2012 20. Juni 2013 31. März 2009 15. Mai 2015 2. Oktober 2014 2. Oktober 2014 EUR 100 EUR 100 USD 100 USD 100 CHF 100 EUR 100 GBP 100 USD 100 GBP 100 AUD 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund Klasse A EUR Klasse Z USD EUR USD 22. August 2013 12. März 2013 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse A JPY Klasse A USD Klasse I JPY Klasse I USD EUR JPY USD JPY USD 12. Mai 2015 8. Oktober 2014 12. Mai 2015 7. August 2013 12. Mai 2015 EUR 100 JPY 10.000 USD 100 JPY 10.000 USD 100 4. September 2013 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund Klasse I USD USD Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 14. April 2014 14. April 2014 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 16. Juli 2014 16. Juli 2014 EUR 100 USD 100 3 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Teilfonds Anteilklasse Währung Auflegung Ausgabepreis GBP USD 28. November 2014 7. November 2014 GBP 100 USD 100 EUR GBP USD EUR GBP 30. Januar 2015 30. Januar 2015 30. Januar 2015 12. Februar 2015 30. Januar 2015 EUR 100 GBP 100 USD 100 EUR 100 GBP 100 GBP 26. Mai 2015 GBP 100 Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 27. Februar 2015 27. Februar 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 6. März 2015 6. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 10. März 2015 10. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD EUR USD 13. März 2015 13. März 2015 EUR 100 USD 100 Nomura Funds Ireland - China Fund Klasse I USD USD 27. April 2015 USD 100 Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse A Euro Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse RD Sterling Hedged Euro Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus Wertpapieren aus Schwellenländern weltweit zu erzielen. Der Teilfonds investiert bei normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI Emerging Markets (Total Return Net) Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern oder an anderen Schwellenländern ausüben. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in NichtIndexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. 4 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Es wird nicht erwartet, dass Anlagen in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren in Russland das Zweifache der prozentualen Gewichtung russischer Wertpapiere im MSCI Emerging Markets (Total Return Net) Index (der „Index“) übersteigen. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am Index gemessen. Dieser Index ist ein auf den FreefloatMarktwerten basierender Marktkapitalisierungsindex, der die Aktienmarktperformance in den Schwellenländern weltweit messen soll. Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - India Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus indischen Wertpapieren zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Indien anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer ausserhalb Indiens anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Indien ausüben. Der Teilfonds kann sich in Indien auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts („ADRs“) und Global Depositary Receipts („GDRs“), die unter Umständen an einer anerkannten Börse ausserhalb Indiens notiert sind, engagieren. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am MSCI India Index (der „Index“) gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus weltweiten Aktien zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries World Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Das Ziel des Teilfonds ist es, den MSCI All Countries World Index (der „Index“) jährlich um 2 % zu übertreffen (vor Abzug von Anlageverwaltungsgebühren). Dazu wendet der Teilfonds die Research Affiliates Fundamental Index („RAFI“)-Methode an. Die Gewichtung der einzelnen Wertpapiere im Index basiert auf deren Marktkapitalisierung. Die RAFI-Methode geht davon aus, dass diese Indizes fehlerhaft aufgebaut sind, da sie überbewerteten Wertpapieren ein zu hohes und unterbewerteten Wertpapieren ein zu geringes Gewicht beimessen. Der Teilfonds versucht, sein Anlageziel durch den Aufbau eines Portfolios aus individuell gewichteten Wertpapieren zu erreichen. Dabei werden anstelle der auf der Marktkapitalisierung basierenden Gewichtung im Index vier fundamentale 5 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Faktoren zugrunde gelegt: der Buchwert (laufendes Jahr), der Cashflow (5-Jahres-Durchschnitt), die Dividenden (5-JahresDurchschnitt) und der Nettoumsatz (5-Jahres-Durchschnitt). Die RAFI-Methode zielt nicht explizit auf spezielle Industrie-, Kapitalisierungs- oder Stilzuteilungen innerhalb des Teilfonds ab. Diese Allokationen sind das Ergebnis der Methodik zur Wertpapierauswahl und -gewichtung. Der Teilfonds wird normalerweise in etwa 1.500 Aktien und an Aktien gebundene Titel in Industrie- und Schwellenländern investieren, die gegenwärtig als Indexländer eingestuft sind. Er muss sich jedoch nicht unbedingt darauf beschränken, nur in die den Index bildenden Wertpapiere zu investieren. Gemäss den Bedingungen des Verkaufsprospekts dürfen Anlagen in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren in Schwellenländern einschliesslich Russland 30 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds nicht übersteigen. Bis zu 10 % kann der Teilfonds in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investieren, darunter auch börsengehandelte Aktienfonds. Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus japanischen Aktien zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Japan anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 30 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb Japans notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Japan ausüben. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Der Teilfonds versucht, Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere zu ermitteln, die nach Ansicht des Unteranlageverwalters gemessen an den Vermögenswerten und der Rentabilität niedrig bewertet sind und in der Zukunft voraussichtlich steigen werden. Neben diesen bewertungsbedingten Möglichkeiten tätigt der Teilfonds Anlagen auf Basis der nachfolgend genannten strategischen Merkmale: a) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Änderungen der finanziellen Bedingungen, etwa Veränderungen der Geschäftstätigkeit, der Strategie, der Dividende und der Richtlinien für Aktienrückkäufe zu erwarten sind; b) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Wachstumspotenzial, etwa in Form von verbesserten Ergebnissen und wachsenden Marktanteilen gesehen wird, wenn neue Geschäftsmöglichkeiten entwickelt werden und die Lage der zugrunde liegenden Wirtschaft sich bessert; und c) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die als Kandidaten für eine Geschäftsumstrukturierung, eine Reform der Unternehmensführung oder attraktive Fusions- oder Übernahmemöglichkeiten ermittelt wurden. Die Performance des Teilfonds soll am Topix Index (der „Index“) gemessen werden. Gleichwohl kann der Teilfonds – aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-up-Ansatzes zur Titelauswahl – in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Der Teilfonds wird ausser in Zeiten, in denen nach Ansicht des Anlageverwalters ein höherer Liquiditätsbestand angezeigt ist, so verwaltet, dass er annähernd voll investiert ist. Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen, auf US-Dollar lautenden Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren zu erzielen, die hauptsächlich von Unternehmen in den USA und Kanada begeben werden. Der Teilfonds darf in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von US-amerikanischen oder nichtUS-amerikanischen Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften bzw. anderen Unternehmensformen begeben werden. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende hochverzinsliche Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. 6 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder keine Rating besitzen. Höchstens 30 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investiert werden, die ein Rating unter B3/B- von Moody’s bzw. S&P aufweisen oder nach Ansicht des Anlageverwalters von vergleichbarer Bonität sind. Bis zu 25 % seines Nettovermögens darf der Teilfonds in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Regierungen oder Regierungsstellen in Ländern ausserhalb der Vereinigten Staaten und Kanadas begeben werden. Höchstens 5 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere desselben Emittenten und höchstens 25 % in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere aus demselben Industriezweig investiert werden. Bis zu 20 % seines Nettovermögens darf der Teilfonds in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die nicht auf US-Dollar lauten. Die Performance des Anlageportfolios des Teilfonds wird am Bank of America Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (der „Index“) gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem Portfolio aus Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren mit kleiner Marktkapitalisierung zu erzielen, die in asiatischen Ländern ausser Japan notiert sind. Der Teilfonds investiert bei normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mit kleiner Marktkapitalisierung, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries Far East ex Japan Small Cap Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % des Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mit kleiner Marktkapitalisierung investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines NichtIndexlandes notiert sind. Der Teilfonds kann auch versuchen, bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere mittelgrosser Unternehmen in asiatischen Ländern ausser Japan zu investieren. Der Teilfonds versucht, Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere zu ermitteln, die nach Ansicht des Unteranlageverwalters gemessen an den Vermögenswerten und der Rentabilität niedrig bewertet sind und in der Zukunft voraussichtlich steigen werden. Neben diesen bewertungsbedingten Möglichkeiten wird der Teilfonds Anlagen auf Basis der nachfolgend genannten strategischen Merkmale anstreben: (a) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Änderungen der finanziellen Bedingungen, der Geschäftstätigkeit, der Strategie, der Dividende und der Richtlinien für Aktienrückkäufe zu erwarten sind; (b) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren, bei denen Wachstumspotenzial, etwa in Form von verbesserten Ergebnissen und wachsenden Marktanteilen gesehen wird, wenn neue Geschäftsmöglichkeiten entwickelt werden und die Lage der zugrunde liegenden Wirtschaft sich bessert; und (c) in Aktien und an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die als Kandidaten für eine Geschäftsumstrukturierung, eine Reform der Unternehmensführung oder attraktive Fusions- oder Übernahmemöglichkeiten ermittelt wurden. 7 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Die Performance des Teilfonds soll am MSCI All Countries Far East ex Japan Small Cap Index (der „Index“) gemessen werden. Gleichwohl repliziert der Teilfonds den Index nicht und kann aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-upAnsatzes zur Titelauswahl in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund des allgemeinen Charakters von Schwellenmärkten wahrscheinlich eine moderate annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem konzentrierten, aktiv verwalteten Portfolio von japanischen Aktien zu erzielen Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer in Japan anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb Japans notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in Japan ausüben. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Die Performance des Teilfonds soll am Topix Index (der „Index“) gemessen werden. Gleichwohl repliziert der Teilfonds den Index nicht und kann – aufgrund des vom Unteranlageverwalter verfolgten Bottom-up-Ansatzes zur Titelauswahl – in einem Umfang in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, der deutlich von deren Gewichtung im Index abweicht. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund der hohen Konzentration des Portfolios wahrscheinlich eine hohe annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem konzentrierten, aktiv verwalteten Portfolio von Aktien asiatischer Länder (ohne Japan) zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den im MSCI All Countries Asia Ex Japan Index enthaltenen Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) oder Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Der Teilfonds versucht, den MSCI All Countries Asia Ex Japan Index (oder jeden anderen Index, der diesen ersetzt oder der vom Unteranlageverwalter als der Marktstandard an dessen Stelle erachtet wird, wobei jede solche Änderung des Index den Anteilinhabern in den Halbjahres- und Jahresberichten zur Kenntnis gebracht wird) zu übertreffen. Anleger sollten beachten, dass der Teilfonds aufgrund des allgemeinen Charakters der asiatischen Märkte und der hohen Konzentration des Portfolios wahrscheinlich eine hohe annualisierte Volatilität aufweisen wird. Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen, weltweit begebenen Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren zu erzielen. 8 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Der Teilfonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus vorwiegend weltweit begebenen hochverzinslichen Schuldtiteln und an Schuldtitel gebundenen Wertpapieren von Unternehmen, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Anleger sollten beachten, dass hochverzinsliche Wertpapiere im Allgemeinen eine hohe Volatilität aufweisen. Der Teilfonds darf in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften sowie von anderen Unternehmensformen oder von staatlichen und quasi staatlichen Emittenten begeben werden. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden und die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere kauft oder erhält, zum Beispiel wenn notleidende hochverzinsliche Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder kein Rating besitzen. Höchstens 30 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere investiert werden, die ein Rating unter B3/B- von Moody’s bzw. S&P haben oder nach Ansicht des Anlageverwalters von vergleichbarer Bonität sind. Gemäss Absatz 2.1 von Anhang 1 des Verkaufsprospekts kann jeder Teilfonds bis zu 10 % seines Nettovermögens in Krediten, Kreditbeteiligungen und/oder Kreditabtretungen, die durch übertragbare Wertpapiere verbrieft sind, anlegen. Höchstens 5 % des Nettovermögens des Teilfonds dürfen in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere desselben Emittenten und höchstens 25 % in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere aus demselben Industriezweig (gemäss Merrill Lynch Level 4 Industry Classification, die eine detaillierte Sektorklassifizierung für jedes Mitglied des Merrill Lynch Global Fixed Income Universe enthält, das nahezu 50.000 Wertpapiere abdeckt) investiert werden. Die Performance des Anlagenportfolios des Teilfonds wird am BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index gemessen. Der Anlageverwalter ist jedoch dazu berechtigt, den Index jederzeit zu ändern, wenn aus ausserhalb seiner Kontrolle stehenden Gründen der Index durch einen anderen ersetzt wurde, oder wenn der Anlageverwalter nach vernünftigem Ermessen zu dem Schluss kommt, dass ein anderer Index für das jeweilige Engagement zum Branchenstandard wurde. Eine vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Indexänderung muss von den Anteilinhabern genehmigt werden und in einem überarbeiteten Nachtrag für den Teilfonds veröffentlicht werden. Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Der Teilfonds kann auch Devisenkassageschäfte, Devisenterminkontrakte und Devisen-Futures einsetzen, um das Währungsrisiko von Vermögenswerten des Teilfonds gegen Schwankungen der betreffenden Wechselkurse abzusichern. Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund (der „Teilfonds“) besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen, indem er vorwiegend in Aktien und in an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen anlegt, die in weltweiten Frontier-Ländern notiert sind, gehandelt werden oder ihren Sitz haben. Der Teilfonds investiert vorwiegend in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse in den Ländern, die vom MSCI Frontier Markets Index, vom S&P Frontier BMI Index und/oder vom S&P Extended Frontier 150 abgedeckt sind (die „Frontier-Länder”), unter dem Vorbehalt, dass der Teilfonds auch in Aktien und in an Aktien gebundenen Wertpapieren von Unternehmen anlegen kann, die ihren Sitz in den Frontier-Ländern haben, aber an einer anerkannten Börse von Nicht-Frontier-Ländern notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse in anderen Ländern notiert sind oder gehandelt werden, unter dem Vorbehalt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Frontier-Ländern ausüben. 9 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund (der „Teilfonds“) besteht in einer positiven absoluten Rendite durch Anlagen in ein Multi-Asset-Portfolio aus einer diversifizierten Palette klassischer und alternativer Investments bei einem effizienten Risikomanagement. Die Zielrendite ist Cash plus 5 % p. a. vor Abzug von Anlageverwaltungsgebühren. Der Teilfonds verfolgt sein Anlageziel durch Anlagen vornehmlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, Exchange Traded Funds (ETF) und andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA), indirekte Beteiligungen an Immobilien und Rohstoffen, Barmittel und Finanzderivate (einschliesslich Futures, Devisenterminkontrakte, Termingeschäfte mit Barausgleich (non-deliverable forward contracts - „NDF“). Der Teilfonds weist ein gut diversifiziertes Risikoprofil auf und strebt die Maximierung der Portfolioeffizienz durch die Nutzung der effizientesten Produkte des Marktes an, die ein liquides, kostengünstiges Engagement in der entsprechenden Anlageklasse bieten. Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund besteht darin, eine Kombination aus Ertrag und Wachstum vorwiegend über Anlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit festen oder variablen Erträgen zu erzielen. Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit festen oder variablen Renditen (gebunden an Inflation oder andere Indizes), die von Körperschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Kommanditgesellschaften, Staaten, Regierungsbehörden, supranationalen oder anderen Emittenten ausgegeben werden und an anerkannten Börsen notiert oder gehandelt werden. Zusätzlich zu Direktanlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren kann der Teilfonds auch Engagements in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren indirekt über Anlagen in Finanzderivaten eingehen. Es bestehen keine geografischen Beschränkungen für die Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapiere, die gehalten werden können, jedoch dürfen maximal 30 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von Schwellenmarktemittenten investiert werden. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating von Investment-Grade oder SubInvestment-Grade von mindestens einer Rating-Agentur (entweder Standard & Poors oder Moody’s) investieren. Der Teilfonds kann auch bis zu 30 % seines Nettoinventarwerts in Wertpapiere ohne Rating einer Rating-Agentur investieren, wenn der Anlageverwalter feststellt, dass das Wertpapier eine mit einem Wertpapier mit Rating, das der Teilfonds kaufen darf, vergleichbare Qualität aufweist. Es erfolgen keine Anlagen in Aktienwerte, wobei jedoch Aktienwerte bis zu einer Höhe von 10 % des Nettoinventarwerts als Folge von Anlagen in Vorzugsaktien mit Eigenschaften von Aktien/Optionsscheinen oder aufgrund von Käufen von Aktienwerten nach Wandlung oder Ausübung von Wandelanleihen gehalten werden dürfen. Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund besteht darin, eine Gesamtrendite über eine Kombination aus Kapitalzuwachs und Erträgen zu generieren. Der Teilfonds strebt sein Ziel hauptsächlich durch Anlagen in Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren in lokalen Währungen von Schwellenmärkten und Derivaten an, die Devisenterminkontrakte, Termingeschäfte mit Barausgleich (nondeliverable forward contracts - „NDF“), Futures, Zinsswaps, Cross Currency Swaps, Credit Default Swaps, FX-Optionen und Zinsoptionen umfassen. Der Teilfonds kann ohne Beschränkung auch in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere von Schwellen- und anderen Märkten in Fremdwährungen investieren. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche, quasi-staatliche und supranationale Anleihen, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds investiert nicht in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating unter B3 oder B- von Moody’s bzw. S&P. Wenn Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere herabgestuft werden, werden sie im Portfolio gehalten, bis sie heraufgestuft werden, oder innerhalb von 6 Monaten abgestossen, wenn sie nicht heraufgestuft werden. Der Teilfonds kann Wertpapiere ohne Rating einer Rating-Agentur erwerben, wenn der Anlageverwalter feststellt, dass das Wertpapier eine mit einem Wertpapier mit Rating, das der Teilfonds kaufen darf, vergleichbare Qualität aufweist. Wertpapiere ohne Rating können weniger liquide sein als vergleichbare Wertpapiere mit Rating und das Risiko beinhalten, dass der Anlageverwalter das vergleichende Kreditrating des Wertpapiers nicht genau bewerten kann. 10 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Es erfolgen keine Anlagen in Aktienwerte, wobei jedoch Aktienwerte bis zu einer Höhe von 10 % des Nettoinventarwerts als Folge von Anlagen in hybride Vorzugsaktien mit Eigenschaften von Aktien/Optionsscheinen oder aufgrund von Käufen von Aktienwerten nach Wandlungen oder Ausübungen von Wandelanleihen oder Zuteilungen an Anleihegläubiger gehalten werden dürfen. Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio aus vorwiegend hochverzinslichen Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren in Asien zu erzielen. Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio hochverzinslicher Schuldtitel und schuldtitelähnlicher Wertpapiere, die in Ländern ausgegeben werden, die vom Index (die „Indexländer“) abgedeckt werden, oder die in anderen Ländern ausgegeben werden, sofern die Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere in den Indexländern gemäss vorstehender Definition liegt. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen wenigstens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und an Schuldtitel gebundene Wertpapiere, die entweder von mindestens einer Rating-Agentur unterhalb Investment Grade eingestuft werden oder kein Rating besitzen. Zu gegebener Zeit kann der Teilfonds in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating von Investment-Grade investieren, sofern nicht mehr als 20 % des Nettovermögens des Teilfonds in benchmarkferne Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating investiert werden. Der Teilfonds verwendet für die Ratingbeschränkung das jeweils höhere Rating von Standard & Poors oder Moody’s. Anleger sollten beachten, dass hochrentierliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere ohne Investment-Grade-Rating bzw. ohne Rating allgemein sehr volatil sind. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Der Teilfonds besteht primär aus Wertpapieren, die auf US-Dollar sowie die verschiedenen asiatischen Währungen lauten, die in den Indexländern enthalten sind. Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in ein aktiv verwaltetes Portfolio asiatischer Gesellschaften (ohne Japan) zu erzielen, die eine erhöhte Dividendenrendite mit dem Potenzial eines weiteren Dividendenwachstums bieten. Der Teilfonds investiert vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren, die an einer anerkannten Börse in den vom Index abgedeckten Ländern (die „Indexländer“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Anlageverwalter wählt Gesellschaften aus, von denen er gegenüber vergleichbaren Gesellschaften in den Indexländern höhere Dividendenrenditen erwartet. Ferner sucht der Teilfonds Gesellschaften, deren Managementaktivitäten eine Förderung des Potenzials für ein mittel- bis langfristiges Dividendenwachstum erwarten lassen. Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere investieren, die an einer in Nicht-Indexländern anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden, vorausgesetzt, dass die Emittenten dieser Wertpapiere ihre Geschäftstätigkeit in den Indexländern ausüben. Der Teilfonds kann sich in den Indexländern auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs), Non-Voting Depositary Receipts (NVDRs) oder Partizipationsscheine (P-Notes) engagieren, die an einer anerkannten Börse eines Nicht-Indexlandes notiert sind. Während in diese P-Notes eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. 11 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Um ein Engagement in der Anlageklasse zu erzielen, kann der Teilfonds REIT (einschliesslich als Organismen für gemeinsame Anlagen strukturierte REIT), Stapled Securities und Business Trusts halten, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder gehandelt werden. Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund besteht darin, laufende Erträge und Kapitalgewinne durch Anlagen in ein breit gestreutes Portfolio vorwiegend aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating in Asien zu erzielen. Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating, die in Ländern ausgegeben werden, die vom Index (die „Indexländer“) abgedeckt werden, oder die in anderen Ländern ausgegeben werden, sofern die Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere in den Indexländern gemäss vorstehender Definition liegt. Der Teilfonds kann in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden. Unter normalen Umständen investiert der Teilfonds mindestens 80 % seines Nettovermögens in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating. Anleger sollten beachten, dass Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating von den Ratingagenturen während der Haltedauer der Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapieren herabgestuft werden können. Bei einer oder mehreren Herabstufungen unter Investment Grade oder anderweitig kann der Teilfonds diese Wertpapiere weiter halten. Diese Herabstufungen könnten den Nettoinventarwert des Teilfonds beeinträchtigen. Maximal 30 % des Nettovermögens des Teilfonds können in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere mit einem Rating unter Investment Grade oder ohne Rating investiert werden. Der Teilfonds verwendet für die Ratingbeschränkung das jeweils höhere Rating von Standard & Poors oder Moody’s. Der Teilfonds besteht primär aus Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren, die auf US-Dollar sowie die verschiedenen asiatischen Währungen lauten, die in den Indexländern enthalten sind. Der Teilfonds darf Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere halten, die er im Zusammenhang mit seinem Besitz gewisser Schuldtitel und an Schuldtitel gebundener Wertpapiere erhält, zum Beispiel wenn notleidende Wertpapiere im Zuge einer Umstrukturierung in Aktien und an Aktien gebundene Wertpapiere umgewandelt werden. Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. Nomura Funds Ireland - China Fund Das Anlageziel des Nomura Funds Ireland - China Fund besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in einem aktiv verwalteten Portfolio aus chinesischen Wertpapieren zu erzielen. Der Teilfonds investiert unter normalen Marktbedingungen vorwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Gesellschaften, die an anerkannten Börsen in der Volksrepublik China („VRC“) einschliesslich der Sonderverwaltungsregion Hongkong („SVR“) notiert sind oder gehandelt werden. Der Teilfonds kann auch in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren, die an einer anerkannten Börse ausserhalb der VRC notiert sind oder gehandelt werden, sofern ein wesentlicher Teil der Geschäftstätigkeit der Emittenten dieser Wertpapiere auf die VRC entfällt. Der Teilfonds kann sich in China auch über Anlagen in Instrumenten wie American Depositary Receipts („ADRs“) und Global Depositary Receipts („GDRs“), die unter Umständen an einer anerkannten Börse ausserhalb Chinas notiert sind, engagieren. Der Teilfonds wird voraussichtlich in die gesamte Bandbreite der Kapitalisierungsformen (von klein- bis hin zu grosskapitalisierten Werten) investieren. Der Teilfonds kann ferner in „A-Aktien“ von Gesellschaften der VRC investieren. „A-Aktien“ von Gesellschaften in der VRC sind Aktien, die auf Renminbi (offizielle Währung der VRC) lauten, von Unternehmen in der VRC ausgegeben werden und an Börsen der VRC notiert sind. 12 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ALLGEMEINE INFORMATIONEN (FORTSETZUNG) Der Teilfonds kann zu gegebener Zeit ferner in Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere investieren, die von Unternehmen, Finanzinstituten, Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaften und anderen Unternehmensformen ausgegeben werden, sowie in staatliche und quasi-staatliche Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere, die an anerkannten Börsen notiert sind oder gehandelt werden. Diese Schuldtitel und schuldtitelähnlichen Wertpapiere weisen ein Rating von Investment Grade (BBB) von mindestens einer Ratingagentur auf (entweder Standard & Poor's oder Moody’s). Während in bestimmte Schuldtitel und schuldtitelähnliche Wertpapiere (d. h. Wandelanleihen) und Aktien und aktienähnliche Wertpapiere (d. h. wandelbare Aktien) eine Derivatekomponente eingebettet sein kann (z. B. eine Option, durch die der Inhaber die Option zum Kauf des Basiswerts zu einem vorbestimmten Preis erhält), ist darin keine Hebelung eingebettet. 13 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Seit Jahresbeginn 1 Jahr Seit Auflegung* Fonds Benchmark -3,44 1,88 3,11 -5,31 1,11 -2,60 0,69 2,95 -5,12 1,99 Out-/(Under-) performance -0,84 1,19 0,16 -0,19 -0,88 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI Emerging Markets Index. *Auflegungsdatum ist der 17. Dezember 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds auf Nettobasis eine Rendite von 3,11 % im Vergleich zur Rendite von 2,95 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,16 % besser als die Benchmark. Relative Gewinne wurden primär durch Positionen in China, Russland und Ägypten generiert. Korea erwies sich hauptsächlich aufgrund der Schwäche in Technologie- und im Automobilsektor als schwieriger Markt. Anlageausblick Der Ausblick für die Schwellenmärkte bleibt schwierig. Wir befinden uns wahrscheinlich in der Schlussphase einer wesentlichen zyklischen und strukturellen Anpassung in vielen Schwellenmärkten. Der allgemeine makroökonomische Hintergrund schwacher Rohstoffpreise, eines starken Dollar und der Straffungen der Fed verheisst normalerweise nichts Gutes für die Anlageklasse der Schwellenmarktaktien. Tatsächlich werfen viele Anleger und Experten das Handtuch in der Anlagekategorie der Schwellenmärkte, wie es die FT kürzlich unter dem Titel „Time to Move Beyond 'Emerging Markets'“ („Es ist an der Zeit, die Schwellenmärkte hinter sich zu lassen“) beschrieb. Wir hatten gesagt, dass viele der von Indexanbietern definierten traditionellen Verflechtungen bezüglich der Schwellenmärkte möglicherweise veraltet und unzweckmässig sind, und wir werden voraussichtlich deutliche Abweichungen von der MSCI EM-Benchmark sehen. Ausserdem wurden Sorgen bei Schwellenmärkten bereits weitgehend eingepreist, die im Bereich von Vierjahrestiefs handeln und deren allgemeine Gewinnerwartungen der Verkäuferseite für 2016 über die letzten zwölf Monate um 23 % nach unten korrigiert wurden. Wir konzentrieren uns lieber auf Bottom-up-Aktienanlagen, anstatt uns zu einer pedantischen Debatte über die Vorzüge der Anlageklasse zu äussern. Wir finden noch immer Gesellschaften, die in der Lage sein sollten, ihre Renditen im Vergleich zu Markterwartungen beizubehalten oder zu verbessern, und Phasen hoher Volatilität sollten Gelegenheiten bieten. Zu unseren Schwerpunkten zählen derzeit langfristige und strukturelle Gelegenheiten, einschliesslich des Gesundheitswesens in Indien und Verbrauchsgütern in Nordasien. In manchen Bereichen halten wir den Markt eher für zu pessimistisch, einschliesslich der Prognosen für Chinas kurzfristigen Wachstumspfad, die zu deutlichen Korrekturen bei Autos und Immobilien in China führten - wir haben bestehende Positionen in beiden Sektoren aufgestockt. In anderen Bereichen ist der Markt vielleicht zu optimistisch. Die Gewinnprognosen für Finanztitel von Schwellenmärkten wurden vielfach, wie in Brasilien und Südafrika, trotz sich verschlechternder Volkswirtschaften und steigender Risiken für erhöhte Rückstellungen nur wenig nach unten korrigiert. Wir suchen weiter nach Gelegenheiten im Gesundheitswesen und bei NichtbankenFinanzgesellschaften und insbesondere bei Versicherungen, die von Makrosorgen eher weniger betroffen sind. 14 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds Benchmark 0,68 0,29 -2,16 -3,61 Out-/(Under-) performance 0,39 1,45 Seit Jahresbeginn 6,72 1,59 5,13 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* 16,44 3,26 49,75 40,36 57,26 40,27 13,18 9,39 16,99 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI India Index. *Auflegungsdatum ist der 13. Januar 2007. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 6,72 % im Vergleich zur Rendite von 1,59 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 5,13 % besser als die Benchmark. Die indischen Aktienmärkte erreichten Anfang März neue Allzeithochs und korrigierten anschliessend, liegen über den Berichtszeitraum jedoch noch knapp im Plus. Die Märkte wurden über das letzte Jahr nach den Massnahmen der neuen Regierung zur Verbesserung eines nachhaltigen Wachstums neu bewertet. Gleichzeitig gab es eine deutliche Verbesserung bei der Leistungsbilanz und den Devisenreserven. Dadurch wurde gewährleistet, dass die Währung eine relativ geringere Volatilität und Abwertung aufwies, obwohl weltweit viel Unruhe herrscht. Über diesen Zeitraum ist die Währung gegenüber dem USD um 0,95 % gesunken. Ein anderes wichtiges Merkmal der Märkte war die Rückkehr der inländischen privaten und institutionellen Anleger. Die Zuflüsse in die Investmentfonds waren in den letzten zwölf Monaten in jedem Monat positiv, nachdem sie seit Mitte 2008 im negativen Bereich lagen. Über die letzten zwei Quartale lagen die Zuflüsse in Aktien aus dem Inland bei etwa US$ 4,2 Milliarden, gegenüber Zuflüssen von ausländischen institutionellen Anlegern von etwa US$ 6,2 Milliarden. Dies stützte die Märkte in Schwächeperioden und führte ausserdem zur Outperformance von Mid-Caps im Vergleich zu den engeren Indizes. Im Bereich der Wirtschaft hat das Wachstum eindeutig den Tiefpunkt erreicht, wie an den Daten abzulesen ist - Indiens BIP wuchs im Schlussquartal des Geschäftsjahres 2015 um 7,5 % (im Jahresvergleich). Das Wachstum für das gesamte Geschäftsjahr erreichte ein Vierjahreshoch von 7,3 % (im Jahresvergleich) nach 6,9 % im Vorjahr. Der Verbraucherpreisindex blieb seit Jahresbeginn im Bereich von 4,5 % bis 5,5 % und damit unter dem Niveau des Vorjahres. Dadurch bot sich der RBI die Gelegenheit zu dreimaligen Zinssenkungen in diesem Jahr um insgesamt 75 BP. Die Banken haben einen Teil davon bereits weitergegeben. Indiens Monsunsaison begann gut (Juni-September) mit einem Gesamtniederschlag vom 1. ersten 29. Juni, der 18 % über dem langfristigen Durchschnitt lag und besser als offizielle Vorhersagen war. Die Aussaat war besser als 2014 (ein unterdurchschnittliches Jahr), jedoch schlechter als 2013. Entschieden ist noch nichts, da der Regen im Juli für die Getreideproduktion am wichtigsten ist. Das Portfolio wurde prozyklisch auf Qualitätstitel des Privatsektors in Finanzwerten, Industriewerten und langlebigen Wirtschaftsgütern ausgerichtet. Am stärksten untergewichtet sind die traditionell defensiven Sektoren Grundnahrungsmittel und Gesundheitswesen, die zu erhöhten Bewertungen handeln, und ferner IT-Dienstleistungen, die unter Nachfrageschwäche und Wechselkursproblemen leiden. Zusätzlich bleiben wir in Sektoren untergewichtet, die von globalen makroökonomischen und inländischen politischen Unsicherheiten (d. h. Grundstoffe und Versorger) sowie vom Wettbewerb (d. h. Telekommunikation) betroffen sind. Unsere Positionierung führte über den Zeitraum zu einem wesentlichen Wertzuwachs. Anlageausblick Wir sehen keinen Grund für eine Änderung unserer seit Langem bestehenden positiven Sicht der globalen Aktienmärkte. Von den Zentralbanken wird allgemein erwartet, dass sie ihre expansive Geldpolitik fortsetzen, während sich einzelne Unternehmen weiter auf Shareholder-Value durch Rückkäufe, höhere Dividenden sowie Fusionen und Übernahmen konzentrieren. Wie immer gibt es Problembereiche. Die griechische Schuldensituation ist ein solcher, wenngleich wir denken, dass der Markt von der potenziellen Auswirkung eines Ausfallszenarios bereits viel eingepreist hat. Wir sind uns bewusst, dass die USA in der zweiten Jahreshälfte schliesslich mit Zinsanhebungen beginnen werden. Das Tempo wird jedoch langsam und schrittweise sein, und die aktuelle Steilheit der Zinskurve deutet bereits darauf hin, dass die Auswirkung in Finanzwerte eingepreist ist. 15 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick (Fortsetzung) Wir glauben, dass Indien in diesem globalen Makroumfeld gut positioniert ist. Durch die deutliche Verbesserung der Leistungsbilanz und der Devisenreserven wurde gewährleistet, dass die Währung eine relativ geringere Volatilität und Abwertung aufwies, obwohl weltweit viel Unruhe herrscht. Wir erwarten, dass Indiens Währung mit dieser globalen Volatilität viel besser als andere Länder mit grösseren Defiziten und viel besser als 2013 zurechtkommen wird. Die neue Zentralregierung unter Premierminister Modi setzte in ihrem ersten Jahr zahlreiche administrative Reformen um. Eine wichtige Reform war die Abschaffung von Kraftstoffsubventionen für Endverbraucher, die bei der Stützung der Staatsfinanzen half und Druck vom Haushaltsdefizit nahm. Dies wird auch andere Subventionen ausgeweitet. Nahrungsmittelsubventionen werden zukünftig direkt auf Bankkonten überwiesen, wodurch Missbrauch vermieden wird. Die Regierung hat auch das Problem der Kohleknappheit durch eine bessere Koordination unter den Ministerien in Angriff genommen, wodurch Coal India die Produktion deutlich steigern konnte. Unternehmen haben bei einer deutlichen Reduzierung von Bürokratie und Verwaltungsaufwand viel bessere Geschäfte gemeldet. Alle diese Massnahmen haben den nachhaltigen Wachstumsausblick für Indien gestützt und uns dazu veranlasst, die Übergewichtung der auf Binnenwachstum ausgerichteten Sektoren wie langlebige Wirtschaftsgüter, Finanz- und Industriewerte weiter zu erhöhen. Mittelfristig ist unser Ausblick daher positiv. Wir erwarten, dass die Marktrenditen weitgehend von fundamentalen Verbesserungen in der Wirtschaft (was bereits geschieht) und in der Rentabilität der Unternehmen (die aktuell ihren Tiefpunkt erreicht) angetrieben werden. Diese beiden Effekte sollten einen scharfen Anstieg beim Wachstum des Gewinns pro Aktie und damit der Marktrenditen antreiben. Angesichts der über die letzten Wochen rückläufigen Bewertungen besteht zusätzlicher Raum für eine Normalisierung der Bewertungen. Das Umsatzwachstum der Unternehmen ging in den letzten Jahren aufgrund der schwachen Wirtschaft und insbesondere des schwachen Investitionszyklus deutlich zurück. Die neue Regierung setzte die Erholung der Investitionen an die Spitze ihrer Wirtschaftsagenda. Dies trägt bereits Früchte – zu den grössten Erfolgen zählen ein starker Anstieg der Produktion von Coal India (aktuelles Produktionswachstum von 10 %), schnelle Projektgenehmigungen (beispielsweise lagen die Projektvergaben für Strassen im Geschäftsjahr 2015 bei 7.900 km – mehr als das Doppelte gegenüber dem Geschäftsjahr 2014) und ein deutlicher Anstieg bei FDI (US$ 33 Mrd. im Geschäftsjahr 2015 gegenüber US$ 22 Mrd. im Geschäftsjahr 2014) etc. Wir erwarten, dass diese Massnahmen zu einem anziehenden Umsatzwachstum bei den Unternehmen führen. In den letzten zwei Quartalen führten die fallenden Rohstoffpreise zu einer Delle beim Umsatzwachstum, was für den weiteren Verlauf eingepreist sein sollte. Bei der Rentabilität der Unternehmen wird aufgrund zahlreicher Faktoren ebenfalls eine Verbesserung erwartet. Die Bruttomargen sollten höher sein, weil sich die gesunkenen Rohstoffpreise in den Finanzdaten widerspiegeln. Das anziehende Umsatzwachstum wird sich auf den operativen Leverage auswirken und damit die Margen weiter steigern. Da sich die Zinssenkungen auf das System auszuwirken beginnen, erwarten wir ausserdem daraus folgende deutliche finanzielle Hebelwirkungen. Während sich all dies erst voll auf das ganze Geschäftsjahr 2017 auswirken wird, wird jedoch bereits im Geschäftsjahr 2016 eine gewisse Wirkung zu spüren sein. Aktuell liegen die Schätzungen für das EPS-Wachstum für die nächsten zwei Jahre bei 15 %. Wir glauben, dass diese Schätzungen über die nächsten Quartale dieses Geschäftsjahres möglicherweise angehoben werden. Wir sind beim mittelfristigen Ausblick für die indischen Märkte derzeit recht optimistisch. 16 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds Benchmark -1,86 -2,35 2,09 0,35 Seit Jahresbeginn 3,13 2,07 Out-/(Under-) performance 0,49 1,74 1,06 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* -1,54 0,71 41,97 44,34 99,97 113,82 -2,25 -2,37 -13,85 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI AC World Total Return Net Index. *Auflegungsdatum ist der 19. Dezember 2008. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 3,13 % im Vergleich zur Rendite von 2,07 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,06 % besser als die Benchmark. Die weltweiten Aktienmärkte stiegen im ersten Quartal von 2015. Die Aktien gingen bis Mitte Januar bei stark fallenden Ölpreisen, Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Wahl in Griechenland, negativem Lohnwachstum in den USA und schwächeren Ergebnisberichten von grossen US-Banken zurück. Danach stiegen die Aktien wegen der Ankündigung der quantitativen Lockerung durch die EZB und einer Erholung bei den Ölpreisen. Gegen Mitte März stützten Erwartungen einer Lösung der griechischen Schuldensituation und eine Waffenstillstandsvereinbarung in der Ukraine den Markt. Ausserdem trug die starke Performance chinesischer Aktien aufgrund der geldpolitischen Lockerung und der unterstützenden Haltung der Regierung zur allgemeinen Aktienperformance bei. Gewinnmitnahmen belasteten die Märkte jedoch am Ende des Quartals. Unsere übergewichtete Position in Autos und Komponenten im Sektor langlebiger Wirtschaftsgüter trug positiv zur Fondsperformance bei, da Aktien wie Volkswagen AG, Fiat Chrysler Automobiles N.V. und Peugeot SA über das Quartal stiegen. Auf der anderen Seite hatte die untergewichtete Position im Gesundheitswesen negative Auswirkungen, da Titel aus den Bereichen Pharma, Biotechnologie und Biowissenschaften über das Quartal bevorzugt wurden. Aus Sicht der regionalen Allokationen schmälerten Schwellenmärkte und entwickelte Märkte die Fondsperformance. Die globalen Aktienmärkte legten über das zweite Quartal 2015 leicht zu. Die Aktienmärkte stiegen im Mai, als die Anleger ihre Sorgen über eine mögliche frühzeitige Zinsanhebung der US-Notenbank überdachten. Eine kurze Erholung bei den Ölpreisen hob die Märkte ebenfalls an. Zusätzlich stützten Erwartungen an eine anhaltende quantitative Lockerung durch die EZB die Märkte trotz fehlender Fortschritte bei den Verhandlungen über Hilfsmassnahmen zwischen Griechenland und der EU. Die Aktien gaben im Juni nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten nach, die über den Prognosen lagen und Erwartungen weckten, dass die Federal Reserve Bank ihre erste Zinsanhebung vorziehen könnte. Am Ende des Quartals fielen die Aktien weltweit wegen Sorgen über die Schuldenverhandlungen mit Griechenland. Unsere übergewichtete Position im Finanzsektor trug positiv zur Fondsperformance bei, da chinesische Bankaktien im zweiten Quartal stark zulegten. Andererseits war die Titelauswahl im Sektor der langlebigen Wirtschaftsgüter und insbesondere die Untergewichtung mancher E-Commerce-Aktien schlecht für die Fondsperformance, da der Markt jetzt eine stärkere Geschäftsentwicklung durch eine anziehende Nachfrage erwartet. Bezüglich regionaler Allokationen war die Übergewichtung der Schwellenmärkte positiv, während die Untergewichtung der entwickelten Märkte einen negativen Effekt hatte. Anlageausblick Da der Fundamental Index Strategy Fund die Portfoliogewichtungen auf Basis der von den Unternehmen gemeldeten Fundamentaldaten berechnet, sind top-down-orientierte Entscheidungen oder spezifische Konjunkturprognosen nicht vorgesehen. Wir überprüfen unsere Zielgewichtungen einmal jährlich auf der Grundlage der fundamentalen Kennzahlen bezüglich der Grösse, unter Berücksichtigung historischer fundamentaler Faktoren wie Umsatz, Cashflow, Dividenden und Buchwert. Basierend auf diesen Masszahlen für den fundamentalen Wert hält der Fonds derzeit gegenüber dem MSCI All Country World Index übergewichtete Positionen in den Sektoren Energie, Telekommunikationsdienstleistungen und Finanzen. Wesentliche untergewichtete Positionen werden in den Sektoren Informationstechnologie, Gesundheitswesen und langlebige Wirtschaftsgüter gehalten. Was die Länderallokation betrifft, sind im Fonds China, Japan, Frankreich und Russland derzeit übergewichtet, während die Engagements in den USA, der Schweiz, dem Vereinigten Königreich und Dänemark untergewichtet sind. Insgesamt ist der Fonds in den Schwellenländern über- und in den Industrieländern untergewichtet. 17 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds -2,13 7,60 Seit Jahresbeginn 17,21 Benchmark -2,42 5,84 16,98 Out-/(Under-) performance 0,29 1,76 0,23 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* 31,09 124,90 99,26 31,55 124,97 88,99 -0,46 -0,07 10,27 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. BBH; %-Renditen in USD. *Auflegungsdatum ist der 26. August 2009. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 17,21 % im Vergleich zur Rendite von 16,98 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,23 % besser als die Benchmark. Anfang Januar schwankte die Anlegerstimmung als Reaktion auf aktuelle Ereignisse in Europa. Die Devisenmärkte wurden von der plötzlichen Abkopplung des Schweizer Franken vom Euro durch die Schweizer Notenbank überrascht, worauf jedoch kurz danach die willkommenere Ankündigung folgte, dass die Europäische Zentralbank ein neues Programm zur quantitativen Lockerung auflegen würde. Die Freude hielt jedoch nur kurz an, da innerhalb weniger Tage die Wahlen in Griechenland eine Syriza-Regierung hervorbrachten. Diese Ereignisse führten zu einem unwillkommenen, wenn auch temporären Anstieg des Yen, der seine alte Rolle als sicherer Hafen wieder einnahm. Ende Januar/Anfang Februar verbesserte sich die Anlegerstimmung in Japan jedoch aufgrund von Hoffnungen auf eine Verbesserung der Binnenwirtschaft und ermutigender Unternehmensgewinne für den Zeitraum von Oktober bis Dezember. Die Rallye ging im März weiter, als sich die Anleger auf die stabilen Ergebnisprognosen konzentrierten. Der April begann bullisch, da die Stimmung von Anzeichen einer Verbesserung der japanischen Binnenwirtschaft, anhaltender Yen-Schwäche und Hoffnungen auf ermutigende Unternehmensgewinne für das Geschäftsjahr zum März beflügelt wurde. Die veröffentlichten Ergebnisse enttäuschten nicht und lagen leicht über den Erwartungen, und die Ausblicke der Unternehmen für das aktuelle Geschäftsjahr waren ermutigend. Der Markt gab im Juni nach und erlebte seinen ersten Monat mit einem Rückgang in diesem Jahr, als die Anlegerstimmung negativ auf den Zahlungsausfall von Griechenland und eine scharfe Korrektur des chinesischen Aktienmarkts reagierte, wenngleich nach einer starken Bullenphase, die nicht anhalten konnte. Bei über den Monat etwas gemischten japanischen Wirtschaftsdaten und wenigen grossen positiven Überraschungen bei den Unternehmensmeldungen nahmen viele Anleger ihre Gewinne nach den starken Marktgewinnen der letzten Wochen mit. Dies galt sicherlich für ausländische Anleger, die im Juni zu Nettoverkäufern wurden, nachdem sie über die meiste Zeit des Jahres beständige Unterstützter japanischer Aktien gewesen waren. Japanische Wirtschaftsdaten zeigten über die erste Jahreshälfte eine schrittweise Erholung, die insgesamt jedoch recht gemischt war. Das reale BIP-Wachstum für das Quartal von Januar bis März 2015 lag im Vorjahresvergleich bei annualisiert 3,9 %, wobei die hohen privaten Investitionen und der private Konsum wesentlich zu den Zahlen beitrugen. Bei den Verbraucherausgaben verbesserte sich die Stimmung durch den sechsten aufeinander folgenden monatlichen Anstieg der Barlöhne im Mai von +0,6 % im Jahresvergleich und ein günstiges Ergebnis der Tarifverhandlungen im Frühjahr. Die Arbeitslosenquote von Japan gab positive Signale mit einem Rückgang auf 3,5 % im Mai auf ihren niedrigsten Stand seit Februar 1997, und das Verhältnis offener Stellen zu Arbeitslosen verbesserte sich ebenfalls auf den höchsten Stand seit 20 Jahren. Die Produktionsdaten waren dagegen eher gemischt, und die Gesamtteuerung blieb enttäuschend. Sie stieg im Mai um 0,5 % und lag weit unter dem Ziel der Bank of Japan von 2 %. Der Index der industriellen Produktion zeigte kein Bild einer robusten Expansion. Der Anstieg vom Mai war weit unter dem Konsens von 0,9 %, und die Analyse der Produktionsprognosen deutete nur auf eine langsame Erholung der Aktivität über die nächsten Monate hin, da sich die Wirtschaft weiter an die Verbrauchssteuererhöhung von Anfang April anpasst. Bei der Geld- oder Finanzpolitik gab es in der ersten Jahreshälfte keine grossen Änderungen, wenngleich viele Anleger eine weitere Lockerung durch die Bank of Japan erwarten, falls die Inflationszahlen weiter nachgeben. Der Government Pension Investment Fund (GPIF) baute seine Position inländischer Aktien weiter aus, allerdings in einem moderateren Tempo als in den Vorquartalen. Auf Sektorebene lagen die Finanzsektoren deutlich an der Spitze mit dem Versicherungssektor an erster Stelle, da die längerfristigen Gewinnerwartungen bei steigenden Anleiherenditen und anhaltender Fusions- und Übernahmeaktivität innerhalb des Sektors nach oben korrigiert wurden. Banken und der übrige Finanzierungssektor waren ebenfalls stark. 18 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Kommentar zur Wertentwicklung (Fortsetzung) Da der Yen über den Zeitraum gegenüber dem Dollar nur sehr wenig nachgab, war der Anreiz für exportorientierte Sektoren wie Elektrogeräte, Transportausrüstung und Maschinen gering, und sie blieben alle hinter dem breiten Markt zurück. Die meisten defensiven Sektoren, einschliesslich Pharma und Nahrungsmittel, entwickelten sich über die erste Jahreshälfte stark. Über die erste Hälfte von 2015 blieb der Fonds hinter der Benchmark zurück. Die Sektorallokation und die Titelauswahl waren jeweils negativ. Am effektivsten war die Titelauswahl in den Sektoren Information und Kommunikation, Maschinenbau und Dienstleistungen. In den Sektoren Elektrogeräte, Chemikalien, Transportausrüstung sowie Glas und Keramik enttäuschten die Ergebnisse am meisten. Auf Einzeltitelebene trugen unter anderem Übergewichtungen im Telekommunikationsriesen NTT mit seiner Outperformance angesichts über den Erwartungen liegender Jahresergebnisse der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften, Sumitomo Electric Industries, NSK und Sohgo Security Services über den Zeitraum am meisten zur Performance bei. Schlecht liefen über den Zeitraum unter anderem Mazda Motor nach dem Rückgang des Euro gegenüber dem Yen, Hitachi und Asahi Kasei. Anlageausblick Langfristig glauben wir, dass die Unternehmensgewinne und Zukunftsaussichten weiter die wesentlichen Treiber japanischer Aktienkurse sein werden. Die letzte Jahresberichtssaison war positiv, und wir glauben, dass der Ausblick für die Gewinne über die kommenden Monate ermutigend ist und es Überraschungen eher nach oben gibt. Neben den Ertragszahlen werden die Anleger in den kommenden Monaten auf weitere Fortschritte beim Strukturreformprogramm der Regierung achten. Die jüngsten Entwicklungen bei der Corporate Governance waren ermutigend und sind ein wichtiges Element im Reformprogramm. Dies ist jedoch nur ein Element, und wir sollten die anderen Initiativen nicht vergessen, die ebenfalls zur steigenden Rentabilität der Unternehmen und letztlich zu den Aktionärsrenditen beitragen. Unser primärer Fokus bleibt auf dem langfristigen Anlagethema der Renditesteigerungen auf Unternehmensebene. Es wäre jedoch unrealistisch zu erwarten, dass alle Unternehmen sich dieser herausfordernden neuen Welt öffnen und die oft radikalen und schmerzhaften Änderungen durchführen, die für eine deutliche Rentabilitätssteigerung erforderlich sind. So bleiben wir bei unserer Titelauswahl sehr selektiv und verfolgen einen disziplinierten und analysefokussierten Ansatz, um die Gewinner zu identifizieren und die Verlierer zu meiden. Wir suchen bei Aktien nach Gelegenheiten, die gegenüber ihrem Potenzial deutlich unterbewertet sind und bei denen eine Kombination aus einem wettbewerbsfähigen Kerngeschäft und progressivem Management bedeutet, dass sie gute Aussichten haben, dass dieses Potenzial realisiert wird. Im Wesentlichen wollen wir sehen, dass das Management das Potenzial seines jeweiligen Unternehmens erkennt und dass es keine Angst vor erforderlichen Umstrukturierungen für Renditesteigerungen hat. Mit unserem Bottom-up-Ansatz suchen wir nach attraktiven einzelnen Anlagegelegenheiten im gesamten Markt, und somit ist unsere Sektorallokation eine reine Reflexion unserer Aktienentscheidungen. Folglich war das Portfolio Ende Juni gegenüber der Benchmark in Versicherungen, Nichteisenmetallen und Maschinenwerten deutlich übergewichtet. Die grössten untergewichteten Positionen waren in den Sektoren Pharma, Nahrungsmittel und Landtransport. 19 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds Benchmark -1,81 -1,51 -0,32 -0,05 Seit Jahresbeginn 1,84 2,49 Out-/(Under-) performance -0,30 -0,27 -0,65 1 Jahr 3 Jahr Seit Auflegung* -1,31 -0,54 27,47 21,85 142,96 134,65 -0,77 5,62 8,31 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der B of A Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index. * Auflegungsdatum ist der 31. März 2009. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 1,84 % im Vergleich zur Rendite von 2,49 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,65 % schwächer als die Benchmark. Dynegy Holdings trugen deutlich zur relativen Performance bei. Dynegy platzierte am 10. Oktober eine Emission in drei Tranchen mit einem Volumen von 5,1 Mrd. USD. Mit dieser Transaktion wird ein Grossteil der Akquisition von Kohle- und Gaswerten von Duke Energy und dem Private-Equity-Unternehmen Energy Capital Partners finanziert. Tenet Health trug ebenfalls zur Performance bei. Tenet Health und andere Kliniken führten eine Rallye unter den Gesellschaften des Gesundheitswesens an, als das oberste US-Bundesgericht ein Schlüsselelement von Präsident Barack Obamas Affordable Care Act bestätigte und damit die grösste Bedrohung für die Aussichten der Branche beseitigte. Boyd Gaming trug ebenfalls zur Performance bei, da die Kasinoerträge in Las Vegas im Juni stiegen. Auch die Emittenten Frontier Communications, California Resources und Intelsat lieferten Beiträge zur Performance. Aus Sektorperspektive trugen eine Untergewichtung und eine positive Emittentenauswahl in den Sektoren Facheinzelhandel und Verpackungen zur relativen Performance bei. Eine negative Titelauswahl und -gewichtung in den Sektoren Energie – Exploration und Produktion sowie Metalle/Bergbau mit Ausnahme von Stahl schmälerten die Performance seit Jahresbeginn. Anlageausblick Die Kurse hochrentierlicher Anleihen wurden in der ersten Aprilhälfte von Rekordhochs bei Aktien, einer expansiven USNotenbank und einem stetigen Angebot im Energiesektor beflügelt und gaben schliesslich bei steigenden globalen Anleiherenditen, zunehmenden ETF-Abflüssen und einer Angleichung von Angebot und Nachfrage bei Energieanleihen nach. Das BIP lag im ersten Quartal 2015 mit einem annualisierten Wachstum von 0,2 % im Quartalsvergleich deutlich unter den Erwartungen. Ohne Bestandsinvestitionen, die 0,7 PP zum Wachstum beitrugen, ging die reale Endnachfrage im Quartalsvergleich um 0,5 % zurück. Hauptgründe für die Abschwächung waren Nettoexporte und Geschäftsinvestitionen in Strukturen, die das Wachstum um 1,25 PP bzw. 0,75 PP verringerten. Die Betriebsunterbrechungen in den Häfen der Westküste in der ersten Hälfte des ersten Quartals, schnell sinkende Investitionen im Öl- und Gassektor, der stärkere Dollar, ein schwächeres Wachstum im Ausland und schlechtes Wetter belasteten im ersten Quartal 2015 gemeinsam die Wirtschaftsaktivität. Öl stieg durch die schnell sinkende Anzahl der Bohranlagen steil an, was zu einer besonderen Rallye bei den Energieanleihen führte. Der europäische High-Yield-Bereich setzte die mit der quantitativen Lockerung verbundene Stärke fort und ist seit Jahresbeginn 4,91 % im Plus, schwächt sich jedoch etwas ab, da die Renditen europäischer Staatsanleihen steigen. Da die Renditen europäischer Staatsanleihen wieder nach oben tendieren, folgen die Renditen der US-Treasuries und dämpfen die BBRenditen in den USA und Europa in der Rallye. In den Schwellenmärkten waren Staats- und Unternehmensanleihen sehr stark, als eine expansive Fed zu Rückflüssen in die Schwellenländer ermutigt und viele Länder vom teureren Öl profitieren. Ölexporteure wie Venezuela und Russland hatten starke Rallyes, und Brasilien legte ebenfalls zu. Hochzinsanleihen lieferten eine Carry-ähnliche Performance im Mai, obwohl die Volatilität bei Treasuries, Devisen, Rohstoffen und Aktien erhöht war. Hochzinsanleihen und Leveraged Loans entwickelten sich im Vergleich zu anderen Festzinsanlageklassen im Mai gut, aber die Renditen wurden von starken Primärmarktemissionen und Abflüssen aus Investmentfonds gedrückt. Im Mai lag das Gesamtvolumen der Hochzins-Neuemissionen bei $35,0 Mrd., im Monatsvergleich ein Rückgang von 7 % und die vierthöchste monatliche Summe über die letzten zwölf Monate. Das wöchentliche Volumen war am Monatsanfang mit $11,4 Mrd. stark (vierthöchste Summe seit Jahresbeginn), ging jedoch über die nächsten drei Wochen auf $8,2 Mrd., $6,5 Mrd. und $6,7 Mrd. zurück. Investmentfonds für Hochzinsanleihen verzeichneten im Mai den dritten Abfluss in Folge. 20 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick (Fortsetzung) Der anhaltende Trend der Emission von Investment-Grade-Schuldtiteln zur Finanzierung von Aktienrückkäufen beunruhigte die meisten Marktteilnehmer. Aktivistische Aktionäre übten Druck auf Unternehmen aus, sich entweder aufzuspalten oder fremdfinanzierte Rückkäufe durchzuführen. Wir denken, dass dies ein negativer Trend nicht nur für den Investment-GradeMarkt ist, sondern auch für die gesamte Wirtschaft, da Unternehmen liquide und Fremdmittel für Aktienrückkäufe zu Lasten von Investitionen verwendet haben. High-Yield-Neuemissionen konzentrieren sich weiter auf Refinanzierungen, was wir positiv sehen. Nach unserer Einschätzung bleibt die Qualität des High-Yield-Angebots insgesamt stark, da die Gesellschaften weiter zu günstigeren Bedingungen refinanzieren, ihre gesamten Kapitalkosten senken und Laufzeiten verlängern. Ausserdem gingen Emissionen mit CCC-Rating seit Jahresbeginn 2015 um 13 % zurück und liegen damit 33 % unter dem Hoch von 2007. Die Kurse der Hochzinsanleihen gerieten im Juni unter Druck, als die Treasury-Renditen stiegen, technische Indikatoren rückläufig waren und die Volatilität der Aktien zunahm. Die Spreads weiteten sich über den Monat aufgrund der Schwäche im Öl- und im Rohstoffsektor und zusätzlichen Ängsten hinsichtlich Griechenlands zum Monatsende aus. Völlig überraschend kündigte die griechische Regierung für Sonntag, den 5. Juli ein Referendum zum Vertragsentwurf an, der von der Europäischen Union (EU), der Europäischen Zentralbank (EZB) und dem Internationalen Währungsfonds (IWF) am 25. Juni vorgelegt worden war. Nach der Meldung zum griechischen Referendum sackten die globalen Aktien ab, während die Renditen der Staatsanleihen weltweit den gesamten Anstieg der Vorwoche abgaben. Mit dieser Massnahme der griechischen Regierung kam kurz vor dem Auslaufen des Programms und der am 30. Juni fälligen Rückzahlung an den IWF ein neues Element der Instabilität hinzu. Die Eurogruppe lehnte einen Antrag auf eine kurzfristige Erweiterung des bestehenden Programms ab, und die EZB entschied sich für die Beibehaltung der aktuellen ELA-Deckelung, was zur Einführung von Kapitalkontrollen führte. Abgesehen von der mit Griechenland zusammenhängenden Volatilität bleiben die Fundamentaldaten des US-High-Yield-Markts positiv. Die US-Wirtschaft hat eine stabile Dynamik, und die Verbraucher- und Unternehmenssektoren in den USA haben die Erwartungen erfüllt. Nach unserer Einschätzung bleibt die Qualität des High-Yield-Angebots insgesamt stark, da die Gesellschaften weiter zu günstigeren Bedingungen refinanzieren, ihre gesamten Kapitalkosten senken und Laufzeiten verlängern. Ausserdem gingen Emissionen mit CCC-Rating seit Jahresbeginn 2015 um 13 % zurück und liegen damit 33 % unter dem Hoch von 2007. Die Erlöse wurden primär für Refinanzierungen und moderat fremdfinanzierte Fusionen und Übernahmen in den Sektoren Kabel und Gesundheitswesen verwendet, und die Regulierer haben grosse US-Underwriter gedrängt, übermässig fremdfinanzierte Transaktionen zu vermeiden (d. h. von der Emission von Anleihen >6,0x Fremdkapital/EBIDTA abzusehen). Der Zinsdeckungsgrad hat sich bei High-Yield deutlich verbessert, und die Mauer der Fälligkeit wurde über 2019 hinausgedrückt. Wir denken auch, dass eine stabile Nachfrage für High-Yield bestehen wird, da die globale geldpolitische Lockerung ausserhalb der USA anhält. Pensionspläne, Versicherungsgesellschaften und andere langfristige Anleger betrachten die Anlageklasse bei Renditen von 6,51 %, einem OAS von 490 BP und einer Duration von 3,95 zum 30. Juni 2015 als attraktiv. 21 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Seit Jahresbeginn 1 Jahr Seit Auflegung* 10,68 -4,37 5,22 6,19 16,62 Fonds 12,50 -5,46 6,65 5,00 13,45 Benchmark -1,82 1,09 -1,43 1,19 3,17 Out-/(Under-) performance Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI all Countries far East ex Japan Small Cap Index. *Auflegungsdatum ist der 12. März 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im halbjährlichen Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 10,68 % im Vergleich zur Rendite von 12,50 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,82 % schwächer als die Benchmark. Eine Attributionsanalyse zeigt, dass die Auswirkung der Länderallokation die relative Performance deutlich geschmälert hat, während sich die Titelauswahl positiv auswirkte. Das Ergebnis der Länderallokation war durch die Untergewichtung von Taiwan und China positiv. Die Untergewichtung von Korea und die Übergewichtung von Thailand, Malaysia, Indonesien, den Philippinen und Singapur schmälerte die relative Performance jedoch. Im Hinblick auf die Titelauswahl trugen Taiwan, Hongkong, die Philippinen, China, Thailand und Malaysia zur Wertsteigerung bei, während die Ergebnisse der Titelauswahl in anderen Ländern negativ waren. Die restlichen Barmittel wirkten sich in diesem Zeitraum negativ aus. Bei der Titelauswahl trugen unter anderem Boer Power (China), Wasion Group (China) und Lotte Chilsung (Südkorea) wesentlich zur relativen Performance bei. Aktien wie Boustead Singapore (Singapur), PT Arwana Citramulia (Indonesien) und Pan-United (Singapur) schmälerten die Portfolioperformance jedoch. Anlageausblick Das Asien-Investmentteam veranstaltete kürzlich ein zweitägiges Extended Pacific Basin Investment Meeting in Singapur. An der Diskussion dieser Anlagestrategie nahmen im Pazifikraum investierende professionelle Anleger mit Sitz in Malaysia, Hongkong, Shanghai, Tokio und Frankfurt teil. Man kam zu dem Schluss, dass es alles in allem keinen Grund gibt, unsere seit Langem bestehende positive Sicht der globalen Aktienmärkte zu ändern. Von den Zentralbanken wird allgemein erwartet, dass sie ihre expansive Geldpolitik fortsetzen, während sich einzelne Unternehmen weiter auf Shareholder-Value durch Rückkäufe, höhere Dividenden sowie Fusionen und Übernahmen konzentrieren. Es gab ein paar Problembereiche. Die griechische Schuldensituation stand im Vordergrund, wenngleich wir denken, dass der Markt von der potenziellen Auswirkung eines Ausfallszenarios bereits viel eingepreist hatte. Wir waren uns auch bewusst, dass die USA in der zweiten Jahreshälfte schliesslich mit Zinsanhebungen beginnen werden. Das Tempo wird jedoch langsam und schrittweise sein, und die aktuelle Steilheit der Zinskurve deutet bereits darauf hin, dass die Auswirkung in Finanzwerte eingepreist ist. Bei den Asienmärkten mit Ausnahme von Japan konzentrierten sich die Diskussionen wie immer auf China und Hongkong. Mit dem rechtzeitigen Ausbau des Länderengagements haben wir eine leichte Übergewichtung in diesen zwei Märkten beibehalten. Beide profitierten sehr von den spektakulären Bewegungen auf dem chinesischen A-Aktienmarkt. Wir finden, dass die Bewertungen sehr hoch sind und dass die jüngste Volatilität andeuten könnte, dass der Bullenmarkt vorbei ist. Wir denken jedoch, dass ein Zeitraum von neun Monaten für eine Beurteilung zu kurz ist, weshalb weitere Gewinne wahrscheinlich sind, ohne eine kurzfristige Volatilität ausschliessen zu können. Dies ist ein Bullenmarkt, der von der chinesischen Regierung gebilligt und gestützt wird, um die Wandlung der Wirtschaft weg von einer Betonung von Investitionen in Sachanlagen zu Konsum und Dienstleistungen zu erleichtern. Der Regierung stehen noch weitere bedeutende politische Hebel zur Verfügung. Die Realzinsen sind zu hoch und können aggressiv gesenkt werden, während der Mindestreservesatz ebenfalls gesenkt werden kann. Die meisten Umfragen zu institutionellen Anlagen weisen auf ein sehr geringes Engagement in Aktien hin, das jedoch steigen sollte. Ferner haben Aktien Immobilien und Vermögensverwaltungsprodukte als Sparprodukte für Privatanleger abgelöst. 22 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick (Fortsetzung) Wir denken jedoch, dass beim Wachstum der Finanzdienstleistungen und des Aktienmarkts der grösste Gewinner Hongkong sein wird, wo das meiste Kapital aufgebracht wird und die meisten Finanzdienstleistungen erbracht werden. Aktien sind auch angemessen bewertet, weshalb wir die Gewichtung weiter erhöht haben. Immobilien und Banken sind unsere bevorzugten Sektoren. Die Mittel für diese Käufe kommen aus unseren liquiden Mitteln, die durch jüngste Dividendenzahlungen gestiegen sind, sowie aus der Entscheidung, in Thailand von einer Über- zu einer Untergewichtung zu wechseln. Vor zwei Jahren war unsere wichtigste Marktstrategie ein um 7 Prozentpunkte übergewichtetes Engagement auf den ASEAN-Märkten. Wir liegen jetzt bei einer Untergewichtung von 1,5 Prozentpunkten. Thailand hat sich bisher trotz eines scharfen Abschwungs der Wirtschaft gut gehalten, aber die politische Sackgasse ist ein Hindernis, das die Umsetzung dringend erforderlicher Infrastrukturprojekte verzögern könnte. Sinkende Agrarpreise haben auch negative Auswirkungen auf ländliche Regionen, wo der Verschuldungsgrad der Haushalte bereits unbefriedigend hoch ist. Strukturelle Probleme haben uns jedoch am meisten beschäftigt. Thailand altert schnell, und die Arbeitskosten steigen. Leider bringt das Bildungssystem nicht ausreichend qualifizierte Arbeitskräfte hervor, und die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen der Unternehmen bleiben relativ niedrig. Daher erfüllt Thailand im Allgemeinen nicht die Voraussetzungen, um in der Wertschöpfungskette nach oben zu steigen, wenn man einmal von Bereichen wie dem Gesundheitswesen und dem Tourismus absieht. Die Philippinen sind jetzt unsere einzige übergewichtete Position auf den ASEAN-Märkten. Unsere positive Einschätzung beruht auf den starken wirtschaftlichen Wachstumsperspektiven und einer relativ geringen Verschuldung der Verbraucher. Die im nächsten Jahr anstehenden Präsidentschaftswahlen könnten jedoch zu einer kurzfristigen Schwäche führen. Wir werden dies als Gelegenheit zum weiteren Aufstocken unseres Engagements nutzen. Unsere Sektorallokation bleibt in höher rentierlichen Anleihen-Alternativen wie Versorgern untergewichtet, da wir glauben, dass der globale Zinszyklus gedreht hat und Verbrauchsgüter jetzt sehr teuer scheinen. Wir glauben auch, dass es zu früh ist, um spätzyklische Sektoren wie Energie und Rohstoffe aufzunehmen. Unsere Anlagen erfolgen überwiegend in den Sektoren Finanzen, Immobilien und Konsum – den Nutzniessern der Zyklusmitte. 23 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds -1,44 1,81 Benchmark -2,42 5,84 Out-/(Under-) performance 0,98 -4,03 Seit Jahresbeginn 16,02 1 Jahr Seit Auflegung* 32,87 47,69 16,98 31,55 46,62 -0,96 1,32 1,28 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. BBH; %-Renditen in USD. *Auflegungsdatum ist der 7. August 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 16,02 %, während der Tokyo Stock Price Index (TOPIX) eine Rendite von 16,98 % verzeichnete. Der Fonds blieb damit um 0,96 % hinter dem Index zurück. Weltweite geldpolitische Lockerungsmassnahmen und die Erwartung verbesserter Aktionärsrenditen japanischer Gesellschaften führten zu Mittelzuflüssen in die japanische Wirtschaft. Die Ankündigung eines Aktienkaufprogramms durch den Government Pension Investment Fund (GPIF) und die Postal Bank förderten die Erholung der Nachfrage zusätzlich. Weltweite geldpolitische Lockerungsmassnahmen sowie stabile Unternehmensgewinne im Geschäftsjahr 2014 stützten die solide Performance des Aktienmarkts. Am Ende des Halbjahres fiel der Aktienmarkt jedoch aufgrund der Yen-Aufwertung und der weltweiten Auswirkungen der griechischen Schuldenkrise. Obwohl der japanische Aktienmarkt im Juni nach einem von Januar bis Mai anhaltenden Anstieg nachgab, beendete er das Halbjahr von Januar bis Juni mit einer insgesamt positiven Rendite. Im Quartal von Januar bis März übertrafen die Sektoren Konsum und Informationssysteme den Markt angesichts positiver Aussichten für die Binnennachfrage. Der Medizinsektor stieg ebenfalls aufgrund von Berichten über einen potenziellen Durchbruch bei Medikamenten. Indes achten viele Anleger auf potenzielle Änderungen bei der Beachtung des ShareholderValue durch die Unternehmen. Bei Gesellschaften wie Fanuc, die kürzlich Pläne bekanntgaben, ihre Ausschüttungsquote zu erhöhen, stiegen die Aktienkurse entsprechend. Im Quartal von April bis Juni zogen die Finanz- und Kommunikationssektoren an, die im März gefallen waren, und übertrafen den Markt. Large-Cap-Aktien mit attraktiven Bewertungen erzielten stetige Zuflüsse von ausländischen Anlegern. Im Finanzsektor profitierten die grossen Bankkonzerne und Versicherungsgesellschaften von den verbesserten Bedingungen der Binnenwirtschaft. Die Wirtschaftsdaten aus Japan waren im Quartal von April bis Juni eher gemischt. Der Auftragseingang im Maschinenbau im April stieg um 3,8 % (gegenüber dem Vormonat) trotz einer Konsenserwartung von -2,1 %. Andererseits wurde eine Rückkehr zu einem stabilen Wachstum von den Zahlen zur Produktionstätigkeit bisher nicht bestätigt. Der Index der industriellen Produktion fiel im Mai um 2,2 % (gegenüber dem Vormonat). Das Exportvolumen ging im Mai ebenfalls um 3,8 % zurück (gegenüber dem Vorjahr), während die Exporteure aus dem stützenden Yen-Wechselkurs noch nicht vollständig Kapital geschlagen haben. Die Daten zur Binnennachfrage deuten bessere Aussichten als bei der Produktionstätigkeit an, da die Haushaltsausgaben im Mai real um 4,8 % (im Jahresvergleich) stiegen und über den Erwartungen von 3,6 % lagen. Die Summe der Barlöhne stieg im Mai um 0,6 % (im Jahresvergleich) und stützte die Konsumtätigkeit. MonotaRO trug über den Zeitraum von Januar bis Juni am meisten zur Portfolioperformance bei. Der Aktienkurs stieg mit der jüngsten Bekanntgabe des Wachstums der Gewinnerwartungen aufgrund der jüngsten Änderung der Preisgestaltungsstruktur. NIDEC lieferte über das Quartal von April bis Juni einen bedeutenden Beitrag zur Portfolioperformance und lag für das Halbjahr auf Platz zwei. Der Umsatz bei den Automobil-, Haushaltselektronik- und Industrieprodukten wuchs stetig und wirkte sich wesentlich auf den Aktienkurs aus. Indes wirkte sich Unicharm am negativsten auf die Portfolioperformance aus, da der Aktienkurs mit dem Rückgang des Auslandsgeschäfts im Quartal von Januar bis März aufgrund der Abwertung der Rupiah und gestiegener Vertriebskosten abstürzte. Wir erwarten dennoch weiter mittelfristig ein zweistelliges Umsatzwachstum in Japan und China. 24 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick Die jüngsten BIP-Daten für Japan zeigten, dass sich das Wachstum im ersten Quartal 2015 (Q1 2015) auf korrigierte 1,0 % (im Quartalsvergleich) beschleunigt hatte und die annualisierte Wachstumsrate für das Quartal von 3,9 % deutlich stärker als erwartet war. Das Wachstum wird anhalten, wenngleich nicht mit demselben Tempo. So liegt unsere Prognose für das BIPWachstum im zweiten Quartal 2015 bei 1,1 % (im Quartalsvergleich, annualisiert) und die Wachstumsprognose für das Geschäftsjahr zum März 2016 bei 1,7 %. Wenngleich diese Zahlen eine leichte Abwärtskorrektur von unserer April-Prognose darstellen, haben wir unseren insgesamt positiven Ausblick teilweise in Erwartung steigender Realeinkommen der Haushalte beibehalten. Obwohl die Nachfrage des Privatsektors mit 6,4 % (im Quartalsvergleich, annualisiert) erstaunlich stark war, lag das reale Nachfragewachstum annualisiert nur leicht über 2 %, wobei der Lageraufbau die Wachstumsrate um mehr als zwei Prozentpunkte steigen liess. Dieses relativ schwache Basiswachstum liegt an einer temporär stagnierenden Erholung der Nachfrage und nicht wie erwartet sinkenden Lagerbeständen. Der private Konsum hat seit dem Tief im Quartal Juli-September 2014 jedoch weiter zugenommen, während die Investitionsausgaben von 1,4 % (im Quartalsvergleich, annualisiert) auf eine bemerkenswert starke Wachstumsrate von 11 % nach oben korrigiert wurden. Das Wachstum der Investitionsausgaben scheint anzuhalten, wie dem Tankan-Geschäftsklimabericht vom Juli zu entnehmen ist, der einen durchschnittlichen Anstieg der Investitionsausgaben der grossen Unternehmen von 9,3 % im Jahr zum März 2016 ausweist. Diese Zahl steht im Kontrast zur Umfrage zu den Unternehmensinvestitionen vom letzten Quartal, die bei den grossen nicht-verarbeitenden Unternehmen sogar negativ war. Im verarbeitenden Gewerbe begannen die Gesellschaften, Produktionskapazitäten in Reaktion auf den schwächeren Yen wieder ins Inland zurückzuholen, während die Pläne für Erneuerungsinvestitionen ebenfalls positiv sind. Auch der Einreiseverkehr hat einen seltenen Beitrag zum Wirtschaftswachstum geleistet. Im Quartal Januar-März kamen 4,13 Millionen ausländische Besucher nach Japan und damit etwa 44 % mehr als im Vorjahr. Direkte (tatsächliche) Käufe in Japan durch nicht gebietsansässige Verbraucher stiegen um ¥277 Mrd. auf ¥2,315 Bio. (im Quartalsvergleich, annualisiert). Ausgaben von Touristen könnten das Wirtschaftswachstum weiter beflügeln und zum realen BIP-Wachstum geschätzt etwa 0,3 bis 0,4 Prozentpunkte beitragen (im Quartalsvergleich, annualisiert). Ab dem Quartal April-Juni prognostizieren wir den Beginn einer Erholung beim Realeinkommen der Haushalte, das aufgrund von Lohnzuwächsen und dem damit verbundenen Anstieg des Tempos der Investitionsausgaben den Wachstumsbereich von hohen 2 % (im Jahresvergleich) erreichen könnte. Im April lag das Lohnwachstum bei 0,7 % (im Jahresvergleich). Die festen Bezüge einschliesslich Überstunden stiegen um 0,4 % und Sonderzulagen (Bonuszahlungen) um 10,9 %. Umfragen deuten auch auf steigende Löhne bei vielen Teilzeit- und nicht regulär Beschäftigten hin, wobei die steigende Arbeitskräftenachfrage und ein Wandel zu regulärer Beschäftigung den Arbeitsmarkt stützen. Ein angespannter Arbeitsmarkt führte ferner im April zu einer auf den tiefsten Stand seit 1997 gesunkenen Arbeitslosenquote von 3,3 %. Der Anteil der nicht erwerbstätigen Personen (im erwerbsfähigen Alter, die jedoch keine Arbeit suchen) geht seit 2013 ebenfalls zurück, weil der Arbeitsmarkt bei mehr offenen Stellen und höheren Löhnen wieder mehr Menschen anzieht. Von der Bank of Japan wird erwartet, dass sie ihre bestehende geldpolitische Haltung vorerst beibehält. Auf der Sitzung des Monetary Policy Board vom 30. April änderte die BOJ ihren geplanten Termin für das Erreichen des Inflationsziels von 2 % von der Mitte des Haushaltsjahres 2015 zur ersten Hälfte von 2016. Auf der Sitzung vom 22. Mai revidierte die BOJ anschliessend ihre Wirtschaftsprognose angesichts von Verbesserungen beim Konsum und Wohnimmobilienmarkt leicht nach oben. Der Gouverneur Kuroda gab anschliessend bekannt, dass sich die Wirtschaft und die Preise im Einklang mit der Prognose der Zentralbank entwickelten. Der Beschluss, das Datum für das Inflationsziel nach hinten zu verschieben, bedeutet, dass die kurzfristige Wahrscheinlichkeit für weitere Lockerungsmassnahmen durch die BOJ gering ist und dass die bestehende Geldpolitik wahrscheinlich beibehalten wird. Die japanische Regierung kündigte im Juni auch neue Wirtschaftsreformvorschläge mit dem Ziel an, die Bedingungen der Angebotsseite zu verbessern. Diese Massnahmen beinhalten Pläne für weitere Senkungen der Unternehmensbesteuerung, Anstrengungen zur Verbesserung der Produktivität des Dienstleistungssektors durch die Förderung von IT-Investitionen, beschleunigte regulatorische Reformen zur Schaffung nationaler strategischer Entwicklungszonen und Massnahmen zur Belebung direkter Investitionen aus dem Ausland und des Tourismus . 25 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat -3,89 -3,71 -0,18 3 Monat 1,78 0,56 1,22 Seit Jahresbeginn 5,64 5,46 0,18 Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI All Countries Asia Ex Japan Index. Seit Auflegung* 24,00 18,07 5,93 *Auflegungsdatum ist der 5. September 2013. Kommentar zur Wertentwicklung Im halbjährlichen Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine positive Rendite von 5,64 % im Vergleich zur Rendite von 5,46 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,18 % besser als die Benchmark. Bei der Vermögensallokation führten die untergewichteten Positionen in Malaysia und Korea zu Wertzuwachs. Der Markt von Malaysia schwächte sich zusammen mit einer Abkühlung des makroökonomischen Wachstums ab, während sich auch Korea durch eine verschärfte Wettbewerbssituation insbesondere für Exporteure aufgrund der Schwäche des Japanischen Yen abschwächte. Die Titelauswahl war insbesondere in Hongkong und Singapur positiv. In Hongkong lieferte die übergewichtete Position in Hong Kong Exchanges & Clearing einen positiven Beitrag. Der Aktienkurs stieg nach der Ankündigung weiterer potenzieller Vereinbarungen über Aktienmarktverbindungen zwischen China und Hongkong. In Singapur lief die übergewichtete Position in ComfortDelGro positiv. Der Aktienkurs stieg wegen erwarteter Fortschritte der Reform des öffentlichen Transports in Singapur. Anlageausblick Von den Zentralbanken wird allgemein erwartet, dass sie ihre expansive Geldpolitik fortsetzen, während sich einzelne Unternehmen weiter auf Shareholder-Value durch Rückkäufe, höhere Dividenden sowie Fusionen und Übernahmen konzentrieren. Zu den Problembereichen zählt die griechische Schuldensituation, wenngleich wir denken, dass der Markt von der potenziellen Auswirkung eines Ausfallszenarios bereits viel eingepreist hat. Wir sind uns auch bewusst, dass die USA in der zweiten Jahreshälfte schliesslich mit Zinsanhebungen beginnen werden. Das Tempo wird jedoch langsam und schrittweise sein, und die aktuelle Steilheit der Zinskurve deutet bereits darauf hin, dass die Auswirkung in Finanzwerte eingepreist ist. Bei der Länderallokation werden Engagements in China und Hongkong übergewichtet. Beide profitierten sehr von den spektakulären Bewegungen auf dem chinesischen A-Aktienmarkt. Wir finden, dass die Bewertungen sehr hoch sind und dass die jüngste Volatilität andeuten könnte, dass der Bullenmarkt vorbei ist. Wir denken jedoch, dass ein Zeitraum von neun Monaten für eine Beurteilung zu kurz ist, weshalb weitere Gewinne wahrscheinlich sind, ohne eine kurzfristige Volatilität ausschliessen zu können. Dies ist ein Bullenmarkt, der von der chinesischen Regierung gebilligt und gestützt wird, um die Wandlung der Wirtschaft weg von einer Betonung von Investitionen in Sachanlagen zu Konsum und Dienstleistungen zu erleichtern. Der Regierung stehen noch weitere bedeutende politische Hebel zur Verfügung. Die Realzinsen sind zu hoch und können aggressiv gesenkt werden, während der Mindestreservesatz ebenfalls gesenkt werden kann. Die meisten Umfragen zu institutionellen Anlagen weisen auf ein sehr geringes Engagement in Aktien hin, das jedoch steigen sollte. Ferner haben Aktien Immobilien und Vermögensverwaltungsprodukte als Sparprodukte für Privatanleger abgelöst. Wir denken jedoch, dass beim Wachstum der Finanzdienstleistungen und des Aktienmarkts der grösste Gewinner Hongkong sein wird, wo das meiste Kapital aufgebracht wird und die meisten Finanzdienstleistungen erbracht werden. Wir werden unsere Position in Indien behalten. Wenngleich die Umsetzung von Reformmassnahmen enttäuschend langsam verlief, glauben wir, dass hinter den Kulissen bedeutende Fortschritte erzielt wurden. Die Bewertungen im Verhältnis zu anderen Schwellenmärkten gingen deutlich zurück. Die demografische Dividende bleibt günstig, und eine wachsende Mittelklasse entdeckt Aktien als eine Quelle für den Vermögensaufbau. Der Hauptgrund für eine Übergewichtung von Indien ist die Qualität der ausgewählten Gesellschaften. Wir können gut geführte Unternehmen finden, die im Inland Marktanteile gewinnen und sich im Ausland erfolgreich über ein breites Branchenspektrum diversifizieren. 26 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Die Position in Thailand werden wir indes reduzieren. Thailand hat sich bisher trotz eines scharfen Abschwungs der Wirtschaft gut gehalten, aber die politische Sackgasse ist ein Hindernis, das die Umsetzung dringend erforderlicher Infrastrukturprojekte verzögern könnte. Sinkende Agrarpreise haben auch negative Auswirkungen auf ländliche Regionen, wo der Verschuldungsgrad der Haushalte bereits unbefriedigend hoch ist. Strukturelle Probleme haben uns jedoch am meisten beschäftigt. Thailand altert schnell, und die Arbeitskosten steigen. Leider bringt das Bildungssystem nicht ausreichend qualifizierte Arbeitskräfte hervor, und die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen der Unternehmen bleiben relativ niedrig. Daher erfüllt Thailand im Allgemeinen nicht die Voraussetzungen, um in der Wertschöpfungskette nach oben zu steigen, wenn man einmal von Bereichen wie dem Gesundheitswesen und dem Tourismus absieht. Die Philippinen sind jetzt unsere einzige übergewichtete Position auf den ASEAN-Märkten. Unsere positive Einschätzung beruht auf den starken wirtschaftlichen Wachstumsperspektiven und einer relativ geringen Verschuldung der Verbraucher. Die im nächsten Jahr anstehenden Präsidentschaftswahlen könnten jedoch zu einer kurzfristigen Schwäche führen. Wir werden dies als Gelegenheit zum weiteren Aufstocken unseres Engagements nutzen. 27 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds -1,01 1,59 Seit Jahresbeginn 2,26 Benchmark -1,08 1,42 Out-/(Under-) performance 0,07 0,17 1 Jahr Seit Auflegung* -4,28 -1,76 1,77 -3,95 -1,67 0,49 -0,33 -0,09 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained Index. *Auflegungsdatum ist der 14. April 2014 Kommentar zur Wertentwicklung Im halbjährlichen Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine positive Rendite von 2,26 % im Vergleich zur Rendite von 1,77 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,49 % besser als die Benchmark. Die Outperformance wurde primär von der Schuldtitelauswahl in der jeweiligen Region angetrieben. Die Zielallokation des Fonds wurde über diesen Zeitraum mit 65 % US-High-Yield, 20 % Euro-High-Yield, 10 % Schwellenmärkte (ausser Asien) und 5 % Asien-High-Yield stetig beibehalten. Anlageausblick Der Nomura Global High Yield Fund erzielte im Juni -1,01 % auf NIW-Basis gegenüber -1,08 % des Index und damit eine Performance seit Jahresbeginn von 2,26 % gegenüber 1,77 % des Index. Nach Regionen gerieten die Kurse der USHochzinsanleihen im Juni unter Druck, als die Treasury-Renditen stiegen, technische Indikatoren rückläufig waren und die Volatilität der Aktien zunahm. Die Spreads weiteten sich über den Monat aufgrund der Schwäche im Öl- und im Rohstoffsektor und zusätzlichen Ängsten hinsichtlich Griechenlands zum Monatsende aus. Abgesehen von der mit Griechenland zusammenhängenden Volatilität bleiben die Fundamentaldaten des US-High-Yield-Markts positiv. Die USWirtschaft hat eine stabile Dynamik, und die Verbraucher- und Unternehmenssektoren in den USA haben die Erwartungen erfüllt. Nach unserer Einschätzung bleibt die Qualität des High-Yield-Angebots insgesamt stark, da die Gesellschaften weiter zu günstigeren Bedingungen refinanzieren, ihre gesamten Kapitalkosten senken und Laufzeiten verlängern. In Europa wurde der High-Yield-Markt trotz kontinuierlicher Anzeichen einer sich langsam verbessernden Wirtschaft insbesondere in der zweiten Monatshälfte von der Krise in Griechenland dominiert. Da das Risiko des Scheiterns der Verhandlungen am Monatsende stieg, warteten die meisten Anleger ab, bis Fortschritte sichtbar wurden. Dadurch ging dem Markt zum Ende des Monats und in den Juli hinein die Luft aus. Sorgen über ein langsameres Wachstum in China belasteten den Markt insbesondere im Rohstoffbereich zusätzlich. Im Portfolio behielten wir ein Null-Engagement in griechischen Schuldtiteln bei, was für die Performance seit Jahresbeginn gut war. Ferner blieben wir in Bs gegenüber BBs im Vergleich zur Benchmark übergewichtet, wo wir besseren Relative Value sehen. Schliesslich verlängerten wir die Duration des Fonds, da wir einige attraktive Gelegenheiten zum Kauf von hochwertigen Schuldtiteln mit längerer Duration fanden, die mit dem Abverkauf deutscher Staatsanleihen im April und Mai gefallen waren. Wir planen Gewinnmitnahmen bei einigen Titeln mit längerer Duration, die wir in den letzten Monaten gekauft hatten, und die Verwendung der Erlöse für Schuldtitel, denen wir einen Kapitalzuwachs zutrauen. Für High-Yield-Unternehmenstitel aus Schwellenmärkten entwickelten sich im Juni 2015 mit einer Rendite von -1,06 % des EMUH Index negativ. Lateinamerika lief am schlechtesten, und Sorgen über Brasiliens Wachstum und über Venezuela, das durch den Ölpreis und wirtschaftliche Probleme weiter unter Druck steht, halten an. Asien und aufstrebende Volkswirtschaften Europas liefen trotz Sorgen über den chinesischen Aktienmarkt und Griechenland am besten, da beide Risiken als überschaubar angesehen werden. Anleihen mit kürzerer Laufzeit entwickelten sich überdurchschnittlich, da die Renditen von US Treasury Bonds über den Monat stiegen. Schliesslich liefen defensivere Sektoren über den Monat überdurchschnittlich, da Anleger nach Sicherheit strebten. Bei der Outperformance zählten zu den wichtigsten Positionen unsere Übergewichtung in Asien, die Übergewichtung in einem brasilianischen Rindfleischtitel, eine Übergewichtung in einem indischen Rohstoffproduzenten, bestimmte russische und türkische Banken und die Übergewichtung liquider Mittel im Portfolio. Zu den unterdurchschnittlichen Positionen zählten eine kolumbianische Ölgesellschaft, bei der eine potenzielle Übernahme scheiterte, eine russische Bank und ein indonesischer Textilproduzent. 28 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat -0,46 -0,09 -0,37 Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 3 Monat 3,15 -0,05 3,20 Seit Jahresbeginn 0,45 -3,15 3,60 Seit Auflegung* -13,54 -15,82 -2,28 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI Frontier Markets Index (Net Total Return). *Auflegungsdatum ist der 16. Juli 2014. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 0,45 % im Vergleich zur Rendite von -3,15 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 3,60 % besser als die Benchmark. Die relative Performance war breit gefächert und wurde fast vollständig von der Titelauswahl und weniger von der Vermögensallokation generiert. Die signifikanteste Performance wurde teilweise von unseren Positionen in Pakistan einschliesslich Engro, Lucky Cement und Hum Networks generiert. Ferner waren die benchmarkfernen Anlagen in die jüngsten Börsengänge von EDITA und Integrated Diagnostics in Ägypten anfänglich fehlbewertet und haben solide Renditen generiert. Ausserdem haben sich unsere Positionen im Gesundheitswesen gut entwickelt. Wenig überraschend liefen unsere eher zyklischen Energie- und Industriewerte schlecht, wenngleich wir dort generell weniger als in eher langfristigen und strukturellen Bereichen mit Wachstum und Renditen engagiert sind. Anlageausblick Wir bevorzugen weiter Bottom-up-Anlagen anstatt einer Top-down-Perspektive. Aus geografischer Sicht werden wir wahrscheinlich eine Präferenz für asiatische Wertpapiere im Vergleich zu der durch die Benchmark vorgegebenen Allokation beibehalten. Wir sehen in Pakistan und Vietnam weiteres intrinsisches Auftwertungspotenzial und haben unsere Positionen in Bangladesch zuletzt aufgestockt. Nigerias Empfindlichkeit gegenüber dem Ölpreis und die Wechselkursvolatilität können Gelegenheiten zum Ausbau bevorzugter Titel bei Grundnahrungsmitteln bieten. In Argentinien legte Scioli, der bevorzugte Kandidat der scheidenden Präsidentin Christina Fernandez, in den Umfragen zu und dämpfte den Reformoptimismus. Wir suchen weiter nach neuen Gelegenheiten und investieren dann opportunistisch, sofern wir Zeit zur korrekten Analyse und Due Diligence haben. 29 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat -1,98 0,02 -2,00 3 Monat -1,72 0,05 -1,77 Seit Jahresbeginn -0,93 0,09 -1,02 Seit Auflegung* -0,60 0,11 -0,71 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der USD LIBOR 1 Month. *Auflegungsdatum ist der 7. November 2014. Kommentar zur Wertentwicklung Im halbjährlichen Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von -0,93 % im Vergleich zur Rendite von 0,09 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,02 % schwächer als die Benchmark. Staatsanleihen der entwickelten Volkswirtschaften haben seit Ende 2014 nachgegeben, wobei insbesondere die deutschen Anleiherenditen stark gestiegen sind. Andererseits stiegen die Aktienmärkte insbesondere in Japan und Europa. Der japanische Aktienmarkt legte bei einer weiteren Yen-Abwertung und Hoffnungen auf Fortschritte durch die jüngsten GovernanceReformen stetig zu. Zusätzliche geldpolitische Lockerungsmassnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) stützten die europäischen Aktienmärkte. Regionale Rentenmärkte wurden bis Mitte April durch geldpolitische Lockerungsmassnahmen der EZB und ein schwaches US-Wirtschaftswachstum gestützt. Die Bemerkungen von EZB-Präsident Draghi, dass der Markt sich an die hohe Volatilität gewöhnen müsse, löste anschliessend einen starken Anstieg der Anleiherenditen in Europa aus. Die EZB setzte ihre geldpolitische Lockerung fort, während die US-Notenbank sich einer ersten Zinsanhebung zu nähern scheint, was den Wert des USD gegenüber anderen wichtigen Währungen nach oben getrieben hat. Am Jahresanfang waren wir der Ansicht, dass trotz Stützung der Preise von Risikoanlagen durch ein stetiges Wirtschaftswachstum in den USA sowie weltweite geldpolitische Lockerungen die Sorgen über eine rückläufige Liquidität kurzfristig zu einer steigenden Marktvolatilität führen würden. Daher beschlossen wir, unsere Vermögensallokation gleichmässiger zwischen Aktien, festverzinslichen Anlagen und alternativen Produkten zu streuen, um die Aktiensensitivität (S&P500 Beta) bei etwa 0,35 zu halten, während wir tägliche Positionsanpassungstrades fortsetzten. Zur Absicherung von Extremsituationen kauften wir JPY auf dem Devisenmarkt. Der Fonds erhöhte das Aktienrisiko zu Beginn des Berichtszeitraums hauptsächlich in den USA und in Japan. Im Februar bewegte sich der US S&P 500 auf das Hoch des von uns prognostizierten Bereichs zu, weshalb wir unser Aktienrisiko auf das gleiche Niveau wie bei den Anleihen senkten. Obwohl die Liquidität günstig bleibt, sehen wir wenig Spielraum für deutlich weiter steigende Aktienkurse, und in den kommenden Wochen wieder aufkommende Sorgen über die griechische Schuldenfinanzierung könnten zusammen mit einer Dollaraufwertung zu einem deutlichen Anstieg der Volatilität führen. Folglich haben wir Schritte zu Reduzierung des allgemeinen Portfoliorisikos ergriffen. Als im März eine vorerst anhaltend gute Marktliquidität erwartet wurde, fügten wir neue Aktienpositionen in Hongkong hinzu, die von der förderlichen Politik profitieren sollten. Wir reduzierten das Engagement in japanischen Aktien nach der Äusserung zu den Grenzen der YenSchwäche von BOJ-Gouverneur Kuroda im Juni. Dagegen erhöhten wir das Engagement in US-Aktien hauptsächlich über Small-Cap-Aktien, da sich die US-Wirtschaft zu erholen begann. Der Nettoinventarwert des Fonds fiel in diesem Halbjahr weitgehend aufgrund unserer Positionen in REIT, US Treasuries und europäischen Staatsanleihen. Auf der anderen Seite kamen positive Beiträge von japanischen Aktien, die zuletzt stiegen, sowie von unseren Positionen in Hongkong und europäischen Aktien. Anlageausblick Übersicht für das zweite Halbjahr 2015 Die Fed hat deutlich darauf hingewiesen, dass sie ihre erste Zinsanhebung seit 2004 bald umsetzen wird. Dies ist ein Zeichen, dass die Weltwirtschaft ihre Stärke wiedergewonnen hat und dass sich das Investitionsumfeld normalisiert hat. Da sie aus Störungen durch geldpolitische Straffungen in der Vergangenheit gelernt hat, wird die Fed wohl einen vorsichtigen Ansatz bei Zinsanhebungen verfolgen und die Marktbedingungen genau beobachten. Da geldpolitische Lockerungen in anderen Regionen einschliesslich Europa, Japan und China fortgesetzt werden, erwarten wir ferner, dass der US-Aktienmarkt beständig weitersteigen wird und die Anleiherenditen nicht nennenswert steigen vergleichbar mit der relativ stabilen Reaktion auf die Zinsanhebung von 2004. Im Jahr 2004 setzte die Fed Zinsanhebungen 30 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - DIVERSIFIED GROWTH FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 durch eine Umkehrung der geldpolitischen Lockerungsmassnahmen um, die seit dem Platzen der Blase am Technologiemarkt eingerichtet waren. Wie erwartet, kam es vor der Zinsanhebung zu einer vorübergehenden Korrektur des US-Aktienmarkts. Die Aktien stiegen jedoch weiter, als die Fed die Zinsen über einen Zeitraum von zwei Jahren von Juni 2004 bis 2006 schrittweise erhöhte. Die US-Leitzinsen wurden in insgesamt 17 stufenweisen Zinserhöhungen um 4,25 Prozentpunkte angehoben, während die Anleiherenditen in den USA eher unverändert blieben. Mit klarer werdendem Timing und Tempo der US-Zinsanhebungen könnte der Aktienmarkt weiter zulegen. In dieser Übergangsphase, in der die Fed die Zinsanhebung vorbereitet, scheint der Aktienmarkt Dynamik für eine potenzielle zukünftige Rallye aufbauen. Diese Übergangsperiode wird wegen Sorgen der Anleger jedoch voraussichtlich Volatilität bringen, und das Risiko aussergewöhnlicher Ereignisse, die wir „Katalysatoren“ nennen, könnte eine grosse Auswirkung auf die Aktienkurse haben. Anlagestrategie für das zweite Halbjahr 2015 (nach Anlageklasse und Risikosegment） Unsere Gesamtübersicht ändert sich nicht, da die Märkte mit der Einpreisung der Zinsanhebung begonnen haben. Wir erwarten einen Anstieg der Aktiensensitivität (definiert durch β des S&P 500) auf knapp 0,4. Zusammen mit der Erhöhung unserer Aktiensensitivität planen wir, alternative Vermögenswerte wie REIT und US-HighYield-Anleihen hinzuzufügen, solange die Zinsen relativ stabil bleiben und die Wirtschaft nicht anzieht. Wenn die Wirtschaft anzieht, würden wir unsere alternativen Anlagen jedoch verkaufen und zu Aktien wechseln. Mit Blick auf andere Strategien, die Wertzuwachs bringen könnten, wählen wir Aktien wie Nasdaq-Aktien, Small-Caps oder europäische Aktien in Abhängigkeit von der Situation und beabsichtigen auch strategische Positionen in weiteren Währungen wie GBP und AUD. Zusätzlich zum oben beschriebenen Hauptszenario haben wir auch ein Worst-Case-Szenario geprüft. Ein Beispiel hierzu wären Äusserungen der EZB und der BOJ zu Verringerungen ihrer geldpolitischen Lockerungen bei fortschreitenden Zinsnormalisierungsplänen der Fed. In diesem Sinne werden wir unseren Gesamtausblick formulieren und unsere Anlagestrategie entsprechend entwickeln. Wir glauben, dass ein diversifiziertes Beta-Engagement in unterschiedlichen Anlageklassen langfristig stabile positive Gesamtportfoliorenditen liefern kann. Da sich Marktbedingungen ständig ändern, ist ein aktiver, beurteilender Ansatz über verschiedene Anlageklassen erforderlich, um einen Vorsprung vor Marktbewegungen zu behalten, mit dem wir unser Anlageverfahren kontinuierlich verfeinern können. Wir streben daher stabile absolute Renditen durch eine aktive Allokation über einen breiten Bereich von Anlageklassen an. Die Allokationsentscheidung hängt von unserer Analyse des weltweiten Anlageumfelds unter Berücksichtigung unserer Bewertung des Portfoliorisikos ab. Nicht-traditionelle Vermögenswerte (einschliesslich REIT, Rohstoffen, Gold und High-Yield-Anleihen) werden aufgenommen, um die Risiko/Rendite-Profile traditioneller Vermögenswerte wie festverzinslicher Wertpapiere und Aktien zu verbessern. Ausser den von den Assetpreisanstiegen im Rahmen der Entwicklung der Weltwirtschaft generierten Renditen streben wir zusätzliche Anlagegelegenheiten an, um stabile Renditen von 5 % oder mehr zu erzielen. 31 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL DYNAMIC BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat -2,39 k. A. k. A. 3 Monat -3,70 k. A. k. A. Seit Auflegung* -2,51 k. A. k. A. Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Dieser Fonds hat keine Benchmark. *Auflegungsdatum ist der 30. Januar 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahres-Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds seit seiner Auflegung am 30. Januar 2015 eine Rendite von 2,51 %. Dieser Fonds hat keine Benchmark. Die negative Performance wurde überwiegend im Juni verzeichnet, als die Volatilität stieg und ein umfassender Abverkauf bei Risikoanlagen die Positionen des Fonds in einer Reihe Schuldtitel insgesamt und insbesondere in einer kleineren Position in Staatsanleihen der europäischen Randländer beeinträchtigte. Über den Zeitraum wurden die Rentenmärkte von zwei wichtigen Betrachtungen dominiert: erstens von der Möglichkeit einer Zinsanhebung durch die US-Notenbank im Jahr 2015 und zweitens von der andauernden Schuldenkrise in Griechenland. Das Ende des von diesem Bericht abgedeckten Zeitraums fiel mit dem absoluten Höhepunkt der griechischen Schuldenproblematik zusammen, als die regierende Syriza-Partei ein Referendum zu den noch nicht endgültigen Vorschlägen der Europäischen Union zu einem Hilfsprogramm ankündigte. Erst im Juli kapitulierte Griechenland und stimmte den Bedingungen des Rettungsprogramms zu, wie wir es vorhergesehen hatten. Vor dieser (wenn auch vorläufigen) Lösung war die Volatilität aller Risikoanlagen und insbesondere der Anleihen der europäischen Randländer sehr hoch. Unsere Engagements in portugiesischen, italienischen und spanischen Anleihen trugen ebenso negativ zu den Renditen bei wie unsere Engagements in Hochzinsanleihen (auf europäischen, US- und britischen Märkten) und nachrangigen Finanzkrediten. Bei diesen Positionen in Risikoanlagen haben wir nicht nur unsere Prognose für eine Lösung des Griechenland-Problems berücksichtigt, sondern auch für ein anhaltend günstiges Umfeld für die Kreditmärkte, das von Liquiditätsspritzen der EZB, geringen (wenn überhaupt stattfindenden) Straffungsmassnahmen in den USA und weiter niedrigen Ausfallraten gestützt wurde. Die Risikopositionen wurden über den Zeitraum anhand einer Kombination aus primär optionsbasierten Absicherungen gegen Zinserhöhungen in den USA und im Vereinigten Königreich sowie gegen Weitungen der Kreditspreads insbesondere bei europäischen Anleihen abgesichert. Im Juni erwies sich der Umfang der Absicherungen jedoch als unzureichend, um die Auswirkung des umfangreichen Risiko-Abverkaufs auszugleichen. Anlageausblick Wir behalten unsere mittelfristig konstruktive Einschätzung der weltweiten Kreditmärkte bei. Wir glauben, dass das Risiko gegenüber der allgemeinen Erwartung eines schrittweisen US-Zinsanstiegs in der zweiten Hälfte von 2015 steigt und 2016 geringer ist. Wir glauben, dass bei einer Zinsanhebung der Fed diese primär dadurch motiviert ist, den jüngsten Worten auch Taten folgen zu lassen, und weniger durch eine überzeugende wirtschaftliche Lage und eine nötige Kontrolle der Inflation. Die Wirtschaftsdaten deuten weiter auf eine schrittweise Erholung in den USA hin. Da die Unternehmensgewinne fallen, die Investitionen bei fallenden Rohstoffpreisen zurückgefahren werden, die Verbraucher regelmässig von der Gefahr steigender Zinsen und Gesundheitskosten hören und die anhaltende Flaute auf dem US-Arbeitsmarkt zu einem anhaltend schwachen Lohnwachstum führt, sehen wir keinen eindeutigen Grund für eine Beschleunigung der Inflation über das Ziel der Fed hinaus. Wir glauben daher, dass unsere bestehenden Allokationen in High-Yield- und nachrangigen Schuldtiteln mittelfristig belohnt wird, da sich die Gesundheit des Finanzsystems weiter verbessert. Gleichzeitig machen wir uns Sorgen, dass die Welle der Kreditmarktemissionen (die teilweise ein während der schlimmsten Zeit der griechischen Krise aufgestautes Angebot ist) kurzfristig Druck auf den Sekundärmarkt ausüben und zu Volatilität führen könnte, insbesondere angesichts der Liquiditätsumfangs, den wir derzeit an den Rentenmärkten beobachten. Aus diesem Grund haben wir unser Kreditportfolio gründlich abgesichert. Bei den Zinsen sichern wir die Duration am kurzen Ende der Kurve ab, was zu einer abgeflachten Position für das Portfolio führt, da wir von steigenden Zinsen primär Auswirkungen auf das kurze Ende der Kurve erwarten . 32 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat -1,33 -1,22 0,11 3 Monat -0,53 -0,96 0,43 Seit Auflegung* -2,96 -3,91 0,95 Quelle: BBH %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JPMorgan GBI-EM Global Diversified USD Total Return Index. *Auflegungsdatum ist der 27. Februar 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Berichtszeitraum zum Juni 2015 erzielte der Fonds von der Auflegung am 27. Februar bis Ende Juni eine Rendite von -2,96 % im Vergleich zur Rendite von -3,91 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,95 % besser als die Benchmark. Unsere Zinsstrategie lieferte den grössten Beitrag zu unserer relativen Outperformance. Wir waren bei unserem gewichteten Durationsengagement in der Türkei und in Indonesien trotz hoher Benchmarkgewichtungen und der hohen Zinsinkongruenz beider Märkte sehr vorsichtig, weil die Anfälligkeiten der externen Positionen der Länder nach unserer Einschätzung viel höhere Zinsen rechtfertigen. Ferner waren wir in Anleihen der mittel- und osteuropäischen Länder untergewichtet, weil uns die extrem niedrigen Zinsen nicht ausreichten, um die Währungs- und Kreditrisiken zu kompensieren. Diese untergewichteten Positionen haben sich im Berichtszeitraum bezahlt gemacht. Unsere Devisenstrategie trug ebenfalls positiv zur Performance bei. Wir blieben über den Zeitraum im US-Dollar übergewichtet und profitierten von unseren deutlichen Untergewichtungen in mehreren der am schlechtesten laufenden Währungen wie dem Ungarischen Forint, dem Thailändischen Baht und der Türkischen Lira. Insbesondere haben wir über den Zeitraum trotz einer scharfen Marktrallye im März keine Allokation in Russland, da die Rallye nach unserer Sicht technischer Art war, und bei der extrem niedrigen Handelbarkeit und der hohen Volatilität aufgrund von erhöhtem geopolitischem Risiko und der Abhängigkeit von Energieexporten wollten wir uns von dem Markt eher fernhalten. Schliesslich haben wir von unseren benchmarkfernen Positionen im Serbischen Dinar profitiert und behalten unsere Positionen im Ghanaischen Cedi und Uruguayischen Peso als attraktive Carry-Gelegenheiten. Insgesamt funktionierte unsere überzeugende, defensive Positionierung im Umfeld steigender Volatilitäten bei Devisen und Zinsen gut. Anlageausblick Das Geschäftsjahr 2015 begann für die Schwellenmarktwirtschaften schwach, da die Wachstumsdynamik nicht in Schwung kam und die Rohstoffe weltweit neue Zyklustiefs anstrebten. China, das als Motor für das globale Wachstum gedient hatte, kühlt trotz der Ankündigung verschiedener stimulativer Massnahmen durch die Führung ebenfalls deutlich ab und verursacht eine Abschwächung des regionalen Handels und der weltweiten Rohstoffnachfrage. So bleiben die Schwellenländer anfällig gegen externe Störungen von den Weltmärkten und anhaltende Probleme im Inland. Dennoch sind wir der Ansicht, dass nach signifikanten Anpassungen der Schwellenmarktwährungen und Zinssätze in manchen Ländern Gelegenheiten für Relative Value entstehen, und halten nach Einstiegssignalen für neue Positionen Ausschau. Im globalen Marktumfeld glauben wir, dass die Fed die Zinsen wohl wie angekündigt dieses Jahr anheben wird, um ihre Glaubwürdigkeit zu erhalten. Die jüngsten Wirtschaftsdaten haben eine Abkühlung jedoch bestätigt, und weiter gedämpfte Inflationsindikatoren deuten alle auf einen Anhebungszyklus in nur sehr kleinen Schritten hin. Andererseits erwarten wir, dass die EZB ihr quantitatives Lockerungsprogramm fortsetzen wird, und die EU steht wahrscheinlich bei den weiter harten Verhandlungen mit Griechenland vor anhaltenden Problemen. Die Rohstoffpreise werden aufgrund gestiegener Unsicherheiten bei der globalen Nachfrage wohl ebenfalls volatil bleiben. Trotz zahlreicher stimulativer Massnahmen wird China Schwierigkeiten haben, mit seinem enormen bestehenden Kapazitätsüberhang zu wachsen und die Deflation weiter ins Ausland zu exportieren. Während diese externen Faktoren für Schwellenmarkt-Vermögenswerte eher nicht positiv sind, sehen wir angesichts der umfangreichen Kurskorrektur im laufenden Jahr ein kontrollierteres Risk-Off und ein relativ begrenztes Abwärtspotenzial für die Schwellenmärkte insgesamt, wenngleich wir der Ansicht bleiben, dass manche Länder wie die Türkei und Indonesien extrem anfällig gegenüber externen Störungen bleiben. Wir sehen auch Zeichen einer wirtschaftlichen Neuausrichtung in manchen Märkten wie Malaysia und Indien und würden Gelegenheiten zum Aufstocken nutzen, wenn externe Faktoren dazu führen, dass die Preise fundamental günstig sind. 33 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Von unserer Devisenstrategie erwarten wir, dass sie für Schwellenmärkte in den kommenden Monaten positiver wird, jedoch defensiver Natur bleibt. Wir sind uns bewusst, dass mehrere Währungen wie der Malaysische Ringgit und der Kolumbianische Peso attraktive Niveaus gegenüber dem US-Dollar erreicht haben und würden die Übergewichtung in diesen Währungen weiter erhöhen. Indes werden wir Märkte weiter vollständig meiden, auf den wir strukturelle Störungen sehen, beispielsweise in der Nigerianischen Naira und im Russischen Rubel, da wir bestrebt sind, signifikante Verluste zu vermeiden und das Abwärtsrisiko für das Portfolio zu begrenzen. Ausserdem wollen wir die Zinsinkongruenz über eine benchmarkferne Allokation erhöhen, wenn potenzielle Renditen aufgrund der Marktsegmentierung sehr hoch sein können. Bei der Zinsstrategie verlassen wir die sehr defensive Positionierung und streben eine selektive Übergewichtung der Duration an. Wir bleiben bei Kreditrisiken sehr vorsichtig und behalten insgesamt eine über der Benchmark liegende Kreditqualität des Portfolios bei. Wir sind beim Durationsengagement sehr selektiv und würden Allokationen nur auf Märkten mit aussergewöhnlichem Value oder sehr hoher Handelbarkeit wie z. B. Kolumbien und Malaysia vornehmen, anstatt ausschliesslich von Benchmarkgewichtungen beeinflusst zu sein. Wir führen auch ein konzentriertes Portfolio aus Anleihen mit dem nach unserer Meinung besten Risiko/Rendite-Profil unter den Anleihen. Auch hier unternehmen wir Anstrengungen für eine aktive Allokation in benchmarkfernen Märkten wie z. B. Real Return Bonds und weitere Frontier-Märkte. 34 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH YIELD BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat 0,10 0,34 -0,24 3 Monat 2,78 2,65 0,13 Seit Auflegung* 2,20 2,72 -0,52 Quelle: BBH %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JP Morgan Asia Credit Non-Investment Grade Index. *Auflegungsdatum ist der 6. März 2015. Zahlen über ein Jahr sind annualisiert. Kommentar zur Wertentwicklung Seit der Auflegung am 6. März erzielte der Fonds eine Rendite von 2,20 % im Vergleich zur Rendite der Benchmark JP Morgan Asia Credit Non-Investment Grade Index von 2,72 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,52 % schwächer als die Benchmark. Unsere Entscheidung für ein Engagement in Energie- und Bergbautiteln zu niedrigen Dollarpreisen half mit einem positiven Beitrag zur Performance, da bei den Rohstoffpreisen Anzeichen einer Stabilisierung zu erkennen waren. Eine gute Schuldtitelauswahl bei chinesischen Immobilien war für die Performance ebenfalls positiv. Unsere im März und Juni über dem normalen Niveau liegenden Barmittel zogen die Portfolioperformance jedoch nach unten. Die Benchmark erzielte in der ersten Hälfte von 2015 4,73 %, lag damit über der US-amerikanischen High-Yield-Rendite von 2,76 % und blieb hinter der CEMBI High-Yield-Rendite von 7,15 % zurück. Die aktuelle Benchmarkrendite von 6,51 % und ein Spread von 502 BP liegen jetzt unter der US-amerikanischen High-Yield-Rendite von 7 % und einem Spread von 549 BP. Der Fonds erzielte im März -0,56 % und lag um 0,63 % hinter der Benchmark. Die Underperformance war hauptsächlich durch den Aufbau des Portfolios und/oder Gründungskosten bedingt. Anhaltende Sorgen über die Corporate Governance in China zogen die Performance der Benchmark nach unten. Die Rallye in US Treasuries war der Hauptfaktor hinter der positiven Monatsrendite der Benchmark von 0,07 %. Der Fonds erzielte im April 1,96 % und lag um 0,10 % über der Benchmark. Die Outperformance war hauptsächlich auf unsere Öl- und Gaspositionen zurückzuführen. Die Volatilität der US-Treasury-Renditen zog die Benchmarkrenditen nach unten, aber durch die Spreadverengung auf breiter Basis und den Carry konnte die Benchmark eine Monatsrendite von 1,86 % erzielen. Der High-Yield-Bereich entwickelte sich in Asien in diesem Monat gut, und Anleihen mit hohem Beta wiesen eine Outperformance auf. Der Fonds erzielte im Mai 0,71 % und lag um 0,28 % über der Benchmark. Die Outperformance war hauptsächlich auf unsere Positionen in Öl und Gas sowie in chinesischen Immobilien mit B-Rating zurückzuführen. Die Volatilität der US-TreasuryRenditen zog die Benchmarkrenditen nach unten, aber durch den Carry der Benchmark konnte eine Monatsrendite von 0,43 % erzielt werden. Anleihen mit Rohstoffbezug entwickelten sich im Mai gut, da ihre Performance der Erholung beim Öl folgte. Die Rendite war in diesem Monat bei asiatischen High-Yield-Titeln eher gemischt und entstand überwiegend durch den Carry. Der Fonds erzielte im Juni 0,10 % und lag um 0,24 % hinter der Benchmark. Die Underperformance war hauptsächlich auf unsere Untergewichtung in China und unsere höheren Barmittelbestände zurückzuführen. Die Volatilität der US-Treasury-Renditen zog die Benchmarkrenditen weiter nach unten, aber durch den Carry der Benchmark konnte eine Monatsrendite von 0,34 % erzielt werden. Die Performance von asiatischen High-Yield-Titeln blieb gemischt, da die zinssensitiven High-YieldStaatsanleihen zurückblieben, während die Preisstabilität der Anleihen mit Rohstoffbezug und Immobilienanleihen diesen Sektoren zu einer Outperformance verhalfen. Anlageausblick Das Niveau der Barmittel war am Ende des Halbjahres höher als üblich, da wir angesichts der starken Performance seit dem Jahresbeginn fürchten, dass die Bewertung von asiatischen im Vergleich zu US-amerikanischen und Schwellenmarkt-HighYield-Titeln nicht mehr günstig ist. Der Markt könnte angesichts der Unsicherheit in Griechenland, des Zeitpunkts der Zinsanhebung in den USA und des zukünftigen Angebots für eine Korrektur anfällig sein. Unsere Barreserven werden es uns ermöglichen, eine potenzielle Marktvolatilität auszunutzen. Wir bleiben in China vorsichtig positioniert und gegenüber der Benchmark untergewichtet. Sorgen über die Corporate Governance und eine Abkühlung des Wirtschaftswachstums könnten Anleger dazu verleiten, für das Chinarisiko eine zusätzliche Rendite zu fordern, und wir ziehen ein Engagement in grösseren und erfahreneren Emittenten vor. Wir haben auch unser Engagement in Indonesien angesichts der langsamen Reformen und der Abkühlung des Wachstums reduziert. Die Makro-Geschichte auf den Philippinen und in Indien gefällt uns noch, wenngleich wir bei ihren Bewertungen Bedenken haben. Wir behalten eine konstruktive Sichtweise bei ausgewählten Energieanleihen bei, wenngleich wir Gewinne bei einigen unserer Positionen mitnehmen könnten, falls sie die Rallye fortsetzen. Wir behalten jedoch eine untergewichtete Position in Immobilien bei. Während wir kurzfristig vorsichtig bleiben, sind wir weiter zuversichtlich, dass die Fundamentaldaten der asiatischen High-Yield-Anleihen längerfristig solide bleiben. Und eine kommende Marktvolatilität könnte uns Gelegenheiten bieten, unseren Portfolios höhere Renditen zu sichern. 35 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA HIGH DIVIDEND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat -2,20 -3,71 1,51 3 Monat 2,72 0,56 2,16 Seit Auflegung* 4,20 3,67 0,53 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI All Countries Asia Ex Japan Index *Auflegungsdatum ist der 10. März 2015. Kommentar zur Wertentwicklung Im Berichtszeitraum zum Juni 2015 seit der Auflegung am 10. März 2015 erzielte der Fonds eine positive Rendite von 4,20 % im Vergleich zur Rendite von 3,67 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 0,53 % besser als die Benchmark. Bei der Vermögensallokation führten die untergewichteten Positionen in Korea und Indien zu Wertzuwachs. Der koreanische Markt schwächte sich zusammen in einer verschärften Wettbewerbssituation insbesondere für Exporteure aufgrund der Schwäche des Japanischen Yen ab, während auch der Markt in Indien aufgrund des für manche Anleger enttäuschenden langsamen Wachstums bei den Unternehmensgewinnen schwächelte. Die Titelauswahl war insbesondere in China positiv. Die übergewichtete Position in Chinas Anhui Expressway trug positiv bei, da der Aktienkurs zusammen mit Erwartungen einer Reform beim Mautstrassenbetrieb stieg. Die übergewichtete Position in der Bank of China führte ebenfalls zu Wertsteigerungen, da die Bank voraussichtlich von den jüngsten fortlaufenden geldpolitischen Lockerungsmassnahmen profitieren wird. Anlageausblick Von den weltweiten Zentralbanken wird allgemein erwartet, dass sie ihre expansive Geldpolitik beibehalten. Einzelne Gesellschaften werden den Schwerpunkt indes weiter auf Shareholder-Value durch Rückkäufe, höhere Dividenden sowie Fusions- und Übernahmeaktivitäten richten. Zu den Problembereichen zählt die griechische Schuldensituation, wenngleich wir denken, dass der Markt von der potenziellen Auswirkung eines Ausfallszenarios bereits viel eingepreist hat. Wir sind uns auch bewusst, dass die USA in der zweiten Jahreshälfte schliesslich mit Zinsanhebungen beginnen werden. Das Tempo wird jedoch langsam und schrittweise sein, und die aktuelle Steilheit der Zinskurve deutet bereits darauf hin, dass die Auswirkung in Finanzwerte eingepreist ist. Für Asien wird insgesamt angenommen, dass die expansive Geldpolitk insbesondere in China anhält und die Dynamik des Wirtschaftswachstums stützen wird. Auch der Rückgang der Ölpreise wird sich auf das Wirtschaftswachstum weiter positiv auswirken. Die aktuellen Bewertungen der Aktien in Asien ausser Japan sind nicht übertrieben, da die Region in der Mitte ihres Bereichs der letzten fünf Jahre handelt. Daher glauben wir, dass wir auf den Aktienmärkten von Asien insgesamt aus mittelfristiger Perspektive Luft nach oben haben. Unser Anlageansatz konzentriert sich auf eine Bottom-up-Titelauswahl. Unsere Aktienauswahl basiert auf zwei quantitativen Hauptfaktoren sowie auf qualitativen Bewertungen wie einer Wettbewerbsanalyse, einer Bewertung des Ausblicks für Dividendenzahlungen und einer Analyse struktureller Themen. 36 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance Fonds Benchmark Out-/(Under-) performance 1 Monat -1,20 -1,05 -0,15 3 Monat -1,17 -1,07 -0,10 Seit Auflegung* -1,65 -0,06 -1,59 Quelle: BBH %-Renditen in USD. Die ausgewiesene Benchmark ist der JP Morgan Asia Credit Investment Grade Index. *Auflegungsdatum ist der 13. März 2015. Zahlen über ein Jahr sind annualisiert. Kommentar zur Wertentwicklung Seit der Auflegung am 13. März erzielte der Fonds eine Rendite von -1,65 % im Vergleich zur Rendite der Benchmark JP Morgan Asia Investment Grade Index von -0,06 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,59 % schwächer als die Benchmark. Wir bauten das Portfolio im März langsam aus und waren seit April fast vollständig investiert. Basierend auf der Relative-Value-Analyse und dem Ausblick für den Kreditmarkt waren wir in staatlichen chinesischen Gesellschaften sowie in indischen und indonesischen Titeln übergewichtet. Wir haben gegenüber der Benchmark auch ein etwas grösseres Durationsrisiko beibehalten, um eine höhere Carry-Rendite zu erzielen. Unsere Entscheidung zur Übergewichtung chinesischer Gesellschaften trug zur Portfolioperformance bei. Die Übergewichtung indonesischer Titel führte jedoch zu einer Underperformance. Die Benchmark erzielte 1,25 % in der ersten Hälfte von 2015. In diesem Zeitraum preiste der US-Treasury-Markt die in diesem Jahr oder Anfang des nächsten Jahres kommenden Zinserhöhungen der Fed ein, und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 18 BP. Andererseits blieb der Spread der Benchmark über diesen Zeitraum im Bereich von 190-210 BP, und der Kreditspread trug zur positiven Rendite der Benchmark bei. Am Ende der ersten Jahreshälfte beträgt die Benchmarkrendite 4,15 %, und der Spread 179 BP. Der Fonds erzielte im März -0,49 % und lag um 1,51 % hinter der Benchmark. Die Underperformance war hauptsächlich auf den Aufbau des Startportfolios zurückzuführen. In diesem Aufbauzeitraum war der Barbestand unseres Portfolios relativ hoch, und der Benchmarkindex stieg aufgrund der sinkenden US-Treasury-Rendite. Der Fonds erzielte im April 0,47 % und lag um 0,27 % über der Benchmark. Die Outperformance hing hauptsächlich mit einem chinesischen Immobilientitel und einem grösseren Engagement in Titeln mit BBB-Rating zusammen. Die Volatilität der USTreasury-Renditen zog die Benchmarkrenditen nach unten, aber die Spreadverengung auf breiter Basis, insbesondere im BBBRatingbereich, stützte die Benchmarkperformance. Die Benchmarkrendite lag im April bei 0,21 %. Der Fonds erzielte im Mai -0,44 % und lag um 0,21 % unter dem Benchmarkindex. Die Underperformance war hauptsächlich auf die negative Performance des langen Endes indonesischer staatlicher und quasistaatlicher Titel zurückzuführen. Diese Titel wurden von den im Mai veröffentlichten relativ schwachen indonesischen Wirtschaftsdaten beeinflusst. Diese negativen Renditen wurden zum Teil von höheren Carry-Renditen des Portfolios ausgeglichen. Der Abverkauf europäischer Staatsanleihen beeinflusste den US-Treasury-Markt, und die Rendite 10-jähriger US-Treasuries stieg im Mai um 0,09 %. Unter dem Einfluss des US-Treasury-Markts ging auch der JACI-Investment-Grade-Index im Mai um 0,23 % zurück. Der Fonds erzielte im Juni -1,20 % und lag um 0,15 % unter dem Benchmarkindex. Die Underperformance wurde hauptsächlich durch die Durations-Long-Position und die Übergewichtung von Titeln mit BBB-Rating verursacht. Die Rendite der USTreasuries wurde vom Abverkauf der europäischen Staatsanleihen beeinflusst, und die Rendite 10-jähriger US-Treasuries stieg im Juni um 23 BP. Titel mit BBB-Rating wiesen aufgrund der Sorgen über das Schuldenproblem von Griechenland eine Underperformance auf. Auf der anderen Seite stützten ein philippinischer Finanztitel und Titel mit längerer Duration in unserem Portfolio die Performance teilweise. Beeinflusst von der Unsicherheit hinsichtlich des Schuldenproblems von Griechenland und der Volatilität am chinesischen Aktienmarkt ging der Benchmarkindex um 0,15 % zurück. Anlageausblick Wir erwarten, dass die US-Erholung einer der treibenden Faktoren für die Weltwirtschaft sein wird. Wir denken, dass die Abkühlung der US-Wirtschaft temporär war, und dass die US-Wirtschaft sich zum Ende dieses Jahres und im nächsten Jahr weiter erholen wird. Wir erwarten ferner, dass die Fed den Leitzins in der zweiten Jahreshälfte anheben wird. Der USTreasury-Markt wird von dieser Geldpolitik beeinflusst. Wir erwarten jedoch keinen signifikanten Anstieg der TreasuryRendite gegenüber dem aktuellen Niveau, weil der Markt die Zinsanhebung bereits teilweise eingepreist hat und das Tempo der Zinsanhebungen im Vergleich zum letzten Zinsanhebungszyklus nicht schnell sein wird. Wir behalten ein gegenüber der Benchmark leicht erhöhtes Durationsrisiko bei, sodass wir die steile Treasury-Renditekurve ausnutzen können. 37 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick (Fortsetzung) In Asien machen die Abkühlung der chinesischen Wirtschaft und die hohe Volatilität auf dem chinesischen Aktienmarkt die grössten Sorgen. Die wirtschaftliche Abkühlung könnte der Rentabilität der Unternehmen schaden, und ein scharfer Rückgang am Aktienmarkt wird die Anlegerstimmung dämpfen. Daher denken wir, dass wir vorsichtig sein müssen, kein zu grosses Risiko in China einzugehen. Im Investment-Grade-Bereich gibt es in China jedoch viele Gesellschaften mit starken Fundamentaldaten, und einige Emittenten haben wichtige politische Funktionen. Wir erwarten, dass diese Emittenten gegenüber der Abkühlung der Wirtschaft weniger empfindlich sind. Wir übergewichten diese Namen selektiv, da sie relativ attraktive Spreadniveaus aufweisen. Wir planen jedoch kein zu grosses Engagement in kleinen Staatsbetrieben und Gesellschaften mit schwachen Fundamentaldaten. Wir reduzierten das Engagement in Indonesien wegen der schwachen Wirtschaftsdaten und der Marktvolatilität von einer Übergewichtung auf ein benchmarkneutrales Niveau. Das Tempo der politischen/wirtschaftlichen Reformen und Umsetzungen von Infrastrukturinvestitionen war langsamer als von uns erwartet. Mögliche Heraufstufungen auf Investment Grade durch S&P können ein Katalysator für indonesische Titel sein. Wir planen jedoch eine langsame Ausweitung des Engagements in Indonesien, nachdem wir die Bestätigung für eine Verbesserung der wirtschaftlichen Fundamentaldaten und eine Umsetzung von Infrastrukturinvestitionen erhalten haben. 38 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageperformance 1 Monat 3 Monat Fonds -5,56 6,27 Seit Jahresbeginn 13,30 Benchmark -5,62 6,04 14,65 Out-/(Under-) performance 0,06 1 Jahr Seit Auflegung* 48,54 235,56 51,56 289,56 0,23 -1,35 -3,02 -54,00 Quelle: BBH; %-Renditen in USD. Die Benchmark ist der MSCI China Index Die Performance des Fonds zum 2. Juni 2005 wird im Abschnitt Überblick über die Wertentwicklung des Berichts dargestellt. Der Nomura Funds Ireland China Fund wurde am 27. April 2015 aufgelegt. Kommentar zur Wertentwicklung Im Halbjahr zum Juni 2015 erzielte der Fonds eine Rendite von 13,30 % im Vergleich zur Rendite von 14,65 % für die Benchmark. Er entwickelte sich somit 1,35 % schwächer als die Benchmark. Eine Attributionsanalyse zeigt, dass die Titelauswahl und Sektorallokation die relative Performance jeweils in ähnlichem Umfang geschmälert haben. Bei der Sektorallokation war das untergewichtete Engagement in Verbrauchsgütern und Energie positiv, während die Untergewichtung der Informationstechnik und die Übergewichtung der Versorger für die relative Performance negativ waren. Positive Beiträge zur Performance kamen von untergewichteten Positionen in Shenhua Energy (Energie) und Want want (Verbrauchsgüter) sowie von der übergewichteten Position in Sihuan Pharmaceutical (Gesundheitswesen). Aktien wie Sound Global (Versorger) und Luye Pharma Group (Gesundheitswesen) schmälerten die Performance. Die Märkte legten in diesem Jahr trotz schwacher Fundamentaldaten ordentlich zu. Der erste wichtige Beitrag war die Erwartung einer politischen Unterstützung insbesondere bei der Geldpolitik. Als sich die Wirtschaft abschwächte stiegen die Erwartungen an eine stützende Politik der Regierung, da es unwahrscheinlich ist, dass die chinesische Regierung das BIP-Wachstumsziel deutlich verfehlen wird. Unter Berücksichtigung des Umfelds mit niedrigem VPI und hohen realen Kreditzinsen erwartete der Markt weitere Senkungen der Zinsen und des Mindestreservesatzes über das Jahr 2015, und anschliessend wurden diese Massnahmen tatsächlich umgesetzt. Zusätzlich förderte die Deregulierung der Investments zwischen den Märkten in China und Hongkong eine Liquiditätsrallye. Dies gilt nicht nur bezüglich des Stock Connect Programms zwischen Hongkong und Shanghai, sondern auch bezüglich einer Deregulierung der Investitionen von Mitteln aus China in den Markt von Hongkong. Ausserdem beflügelten einige der Themen die Aktienbewertungen. Die Seidenstrasseninitiative weckte Erwartungen eines von der Auslandsexpansion gestützten Wachstums und verursachte massive Neubewertungen in damit verbundenen Sektoren wie der Eisenbahn mit dem Zusammenschluss von CSR und CNR. Auch die erwartete Reform der Staatsbetriebe liess manche Aktienkurse in mehreren Sektoren wie Schifffahrt, Öl, Banken und Telekom etc. steigen. Zusammen mit der veränderten Vermögensallokation chinesischer Haushalte und deren Erwartungen von Immobilien- und Vermögensverwaltungsprodukten bis zu Aktien stieg der A-Aktienmarkt bis Juni weiter, und auch der Markt von Hongkong wurde durch ein starkes Sentiment und einen grossen Abstand zwischen A- und H-Aktien gestützt, was den Grund für diese Marktrallye rechtfertigen könnte. Die Marktrallye wurde jedoch nicht von einer Erholung der Unternehmensgewinne gestützt, und der starke chinesische Markt wurde teilweise von hohen Margin-Finanzierungen angetrieben, wobei eine Umkehr absehbar war. Die makroökonomischen Daten blieben im ersten Halbjahr von 2015 indes schwach. Das BIP-Wachstum lag im ersten und zweiten Quartal jeweils bei 7,0 %, nach 7,4 % im vierten Quartal, wenngleich das Ziel erreicht wurde. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe befand sich in einem leichten Erholungstrend, schwankte jedoch weiter um 50. Investitionen in Sachanlagen wurden von Immobilienanlagen nach unten gezogen und tendieren vom mittleren zum unteren Zehnerbereich nach unten. Die industrielle Produktion ist um 7 % ebenfalls nicht stark und zeigte keine Erholungstrends. Das Exportwachstum war volatil, blieb jedoch meist im Bereich von 0-10 %, während das Importwachstum oft in den negativen Bereich sank. Die Einzelhandelumsätze waren stabil um 11 %. VPI und Erzeugerpreisindex blieben niedrig, waren für potenzielle weitere geldpolitische Massnahmen jedoch gut. Wir sahen Anzeichen einer Stabilisierung der Wirtschaft, die jedoch die Erwartungen politischer Massnahmen verringerten. Verbunden mit hohen Bewertungen auf dem chinesischen Markt und Gewinnmitnahmen begann der Markt im Juni zu sinken. Die chinesische Regierung reagierte darauf mit weiteren geldpolitischen Lockerungsmassnahmen, aber die Marktstimmung blieb bis Anfang Juli schlecht. 39 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - CHINA FUND BERICHT DES ANLAGEVERWALTERS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anlageausblick Wie immer gibt es Problembereiche in der Weltwirtschaft. Die griechische Schuldensituation stand im Vordergrund, wenngleich wir denken, dass der Markt von der potenziellen Auswirkung eines Ausfallszenarios bereits viel eingepreist hatte. Wir waren uns auch bewusst, dass die USA in der zweiten Jahreshälfte schliesslich mit Zinsanhebungen beginnen werden. Das Tempo wird jedoch langsam und schrittweise sein, und die aktuelle Steilheit der Zinskurve deutet bereits darauf hin, dass die Auswirkung in Finanzwerte eingepreist ist. Wir erlebten Anfang Juli einen erneuten scharfen Rückgang des Aktienmarkts. Die chinesische Regierung ergriff mehrere Massnahmen zur Stabilisierung des Aktienmarkts, und viele am A-Aktienmarkt notierte Gesellschaften wurden vom Handel ausgesetzt, was zu geringerer Volatilität im Markt führte. Wenngleich das Vertrauen der Anleger über Stützungen der Regierung zunehmen kann, wird die starke Rallye ohne eine Erholung der Fundamentaldaten in nächster Zeit kaum wiederkommen. Es ist an der Zeit, wieder die Unternehmensgewinne in der kommenden Berichtssaison zu betrachten. Leider lassen jüngste Makrodaten und die Unternehmensberichte für das erste Quartal keine soliden Ergebnisse für das erste Halbjahr erwarten. So sollten die geldpolitischen Massnahmen der Regierung im ersten Halbjahr für die Wirtschaft schrittweise greifen, da Kostensenkungen bei der Unternehmensfinanzierung einige Zeit brauchen, bis sie sich im Ergebnis niederschlagen und die weitere Investmentaktivität beleben. Andererseits ist wichtig, dass die Erwartung einer weiteren Lockerung der Politik in einem Umfeld mit niedrigem VPI aufrecht erhalten wird, was die Aktienbewertungen stützt. Niedrigere Zinsen sind Wendepunkte für steigende Anlageinvestitionen, hauptsächlich angesichts der Erholung bei den Bauträgern nach dem jüngsten Anzeichen einer Stabilisierung des Immobilienmarkts. Auch das Ertragswachstum ist noch so solide, dass ein konsumbedingtes Wirtschaftswachstum mittelfristig intakt bleibt. Die Sektoren Internet, Versicherungen und Gesundheitswesen wachsen von niedrigen Durchdringungsraten weiter gut. Nach dem Rückgang von Anfang Juli erreichten in Hongkong notierte Aktien attraktivere Bewertungen. Das Gesamtbild bleibt im Juli wenig verändert, die Aktivitätsdaten blieben gemässigt, die VPI-Inflation blieb auf einem niedrigen Stand und die Erzeugerpreisdeflation hielt an. Die Liquiditätsdaten sind ein gutes Zeichen, wir müssen jedoch abwarten, wie sie sich auf eine nachhaltige Konjunkturerholung auswirken. Als Reaktion auf die wirtschaftliche Abkühlung und den Rückgang des A-Aktienmarkts kündigte die chinesische Regierung erneute Senkungen der Zinsen und des Mindestreservesatzes an, um das Wachstum zu stimulieren. Obwohl die Wirtschaftsentwicklung aktuell weiter Schwäche zeigt, könnten wir aufgrund der Erwartung weiterer Stützungsmassnahmen zur Sicherung der Gewinnwachstumsrate andererseits eine baldige Erholung des Aktienmarkts erleben. Daher sind wir nicht sehr pessimistisch und haben ausgeglichene Positionen im Portfolio. 40 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen β 3 Global Emerging Market Equity Fund Zum 30. Juni 2015 USD Global Emerging Market Equity Fund Zum 31. Dezember 2014 USD India Equity Fund Zum 30. Juni 2015 USD 137.206 164.415 4.546.817 3.324.078 83.581 353.361 – – – – – – 119.328 110.739 424.017 2.003 273 23.736 4.903.890 5.160.424 4.656.671 4.931.825 63.733.810 68.704.644 62.140.327 65.466.408 – 83.854 17.752.745 18.129.842 – – – – – – – – – – – – (104.997) (104.997) (27.960) (27.960) (1.302.381) (1.302.381) (977.063) (977.063) (83.854) (83.854) (145.334) (145.334) 5.055.427 4.903.865 67.402.263 64.489.345 – 17.984.508 Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 41 India Equity Fund Asia Ex Japan Fund Asia Ex Japan Fund β Zum Zum 31. Dezember Zum 31. Dezember 2014 30. Juni 2015 2014 USD USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Fundamental Index Global Equity Fund Zum 30. Juni 2015 USD Fundamental Index Global Equity Fund Zum 31. Dezember 2014 USD Japan Strategic Value Fund Zum 30. Juni 2015 JPY 770.783 923.401 10.892.154.751 2.267.457.359 55.560.835 444.439 398.874 318.445 – – – – 119.458 49.629 10.351.089.633 2.303.006.605 60.936.111 24.862.111 26.539.953 27.829.068 47.117.273 48.408.748 429.130.214.724 450.373.459.108 339.550.437.545 344.120.901.509 2.356.754.751 2.473.251.697 1.371.587.379 1.396.893.929 (8.935) – – – (1.887.899.375) – (195.044.352) – (36.930) (45.056) (8.415.307) (3.131) (139.175) (148.110) (115.437) (115.437) (13.272.773.965) (15.160.673.340) (2.005.809.203) (2.200.853.555) (24.451.940) (24.533.926) (9.924.902) (18.343.340) 27.680.958 48.293.311 435.212.785.768 341.920.047.954 2.448.717.771 1.378.550.589 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 42 Japan Strategic US High Yield Bond Value Fund US High Yield Bond Fund Zum Fund Zum 31. Dezember Zum 31. Dezember 2014 30. Juni 2015 2014 JPY USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Asian Smaller Companies Fund Zum 30. Juni 2015 USD Asian Smaller Companies Fund Zum 31. Dezember 2014 USD Japan High Conviction Fund Zum 30. Juni 2015 JPY Japan High Conviction Fund Zum 31. Dezember 2014 JPY 577.015 460.308 61.876.728 9.203.637 – – – – 156.689 4.322 21.976.793 2.586.251 13.130.117 13.863.821 11.988.354 12.452.984 4.087.840.100 4.171.693.621 715.421.850 727.211.738 – – – – – – – – (116.358) (116.358) (35.341) (35.341) (12.555.068) (12.555.068) (4.001.473) (4.001.473) 13.747.463 12.417.643 4.159.138.553 723.210.265 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 43 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Global High Yield Bond Fund Zum 30. Juni 2015 USD Global High Yield Bond Fund Zum 31. Dezember 2014 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Zum 30. Juni 2015 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Zum 31. Dezember 2014 USD 217.999 718.845 418.462 356.423 170.129 – – – – – – 82.398 66.035 739.532 424.387 49.589 32.353 5.966.962 6.250.250 5.727.781 6.011.815 23.350.397 24.808.774 23.299.779 24.142.628 4.957.257 5.363.269 4.134.424 4.336.906 – – – – – – – – – – – – (62.816) (62.816) (157.149) (157.149) (220.469) (220.469) (101.802) (101.802) (85.431) (85.431) (51.856) (51.856) 6.187.434 5.854.666 24.588.305 24.040.826 5.277.838 4.285.050 Asia Ex Japan High Conviction Fund Zum 30. Juni 2015 USD Asia Ex Japan High Conviction Fund Zum 31. Dezember 2014 USD 200.890 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 44 NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Diversified Growth Fund Zum 30. Juni 2015 USD Diversified Growth Fund Zum 31. Dezember 2014 USD Global Dynamic Bond Fund Zum 30. Juni 2015 USD Emerging Market Local Currency Debt Fund Zum 30. Juni 2015 USD 4.430.473 5.371.558 7.838.616 831.874 629.216 173.046 732.573 462.523 1.080.402 – – – 26.509 10.754 44.296.520 176.410 170.961 51.989 2.679.661 7.869.216 2.018.586 7.863.421 103.161.214 156.376.752 8.817.582 9.825.866 9.460.066 10.260.243 4.200.399 4.425.434 (55.671) – (219) – (2.926.403) – (84.702) – – – – – (56.242) (111.913) (33.645) (33.864) (40.666.028) (43.592.431) (53.459) (138.161) (56.841) (56.841) (86.034) (86.034) 7.757.303 7.829.557 112.784.321 9.687.705 10.203.402 4.339.400 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 45 Asia High Yield Asia High Dividend Bond Fund Fund Zum Zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC BILANZ (FORTSETZUNG) Vermögenswerte Erläuterungen Bankguthaben Forderungen gegenüber Brokern auf Effektenkreditkonten Debitoren und sonstige Forderungen Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Überziehungskredit Verbindlichkeiten – innerhalb eines Jahres fällig werdende Beträge Verbindlichkeiten insgesamt Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 3 Asia Investment Grade Bond Fund Zum 30. Juni 2015 USD China Fund Zum 30. Juni 2015 USD Summe Zum 30. Juni 2015 USD Summe Zum 31. Dezember 2014 USD 683.382 778.352 167.836.871 32.284.547 – – 2.211.849 780.968 132.089 583.521 192.909.855 44.882.661 14.173.971 14.989.442 34.631.822 35.993.695 6.216.837.414 6.579.795.989 4.398.281.585 4.476.229.761 (812) – – – (18.541.879) (45.056) (10.047.901) (3.131) (252.711) (253.523) (180.083) (180.083) (176.563.279) (195.150.214) (29.861.685) (39.912.717) 14.735.919 35.813.612 6.384.645.775 4.436.317.044 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 46 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 84.653 9 76.293 54 309.816 113 422.377 511 112.003 17.457 331.804 254 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Nettoerträge aus Finanzaktiva und Finanzpassiva Betriebsgewinn insgesamt 125.018 209.680 273.094 349.441 3.922.830 4.232.759 11.280.949 11.703.837 1.781.313 1.910.773 1.231.345 1.563.403 Betriebliche Aufwendungen (50.722) (67.487) (297.889) (288.818) (185.083) (185.145) Gewinn vor Finanzierungskosten 158.958 281.954 3.934.870 11.415.019 1.725.690 1.378.258 Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn im Berichtszeitraum – – (166) 158.792 – – (9) 281.945 – – (52) 3.934.818 – – (529) 11.414.490 – – (6) 1.725.684 – – – 1.378.258 Steuern einschliesslich Quellensteuern (7.230) (6.067) 338.100 (279.159) (13.700) (28.263) Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 151.562 275.878 4.272.918 11.135.331 1.711.984 1.349.995 Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung β Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 47 India Equity Fund Asia Ex Japan Fund β Asia Ex Japan Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Fundamental Index Global Equity Japan Strategic Value Japan Strategic Value US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD JPY JPY USD USD 750.017 85 1.036.645 501 3.923.675.185 588.736 2.220.359.036 1.985.126 75.178.063 2.311 32.382.880 8.398 844.343 2.276.711 59.062.433.166 (5.543.626.456) (40.814.154) 28.520.541 1.594.445 3.313.857 62.986.697.087 (3.321.282.294) 34.366.220 60.911.819 Betriebliche Aufwendungen (159.011) (140.538) (2.258.835.419) (1.136.587.487) (8.051.536) (3.302.163) Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten 1.435.434 3.173.319 60.727.861.668 (4.457.869.781) 26.314.684 57.609.656 Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums – – (9) – – – (18.810.206) – (22.330) – – (1.766) (3.032.508) (1.077.701) (2.691) (774.377) (121.600) (431) 1.435.425 3.173.319 60.709.029.132 (4.457.871.547) 22.201.784 56.713.248 Steuern einschliesslich Quellensteuern (100.524) (121.724) (585.089.010) (330.578.304) (853.635) (120.791) 1.334.901 3.051.595 60.123.940.122 (4.788.449.851) 21.348.149 56.592.457 Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 48 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Netto(verlust)/-gewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebs(verlust)/-gewinn insgesamt Betriebliche Aufwendungen (Verlust)/Gewinn vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen (Verlust)/Gewinn während des Berichtszeitraums Steuern einschliesslich Quellensteuern Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 JPY 297.175 22 196.038 123 11.320.133 1.293 4.183.517 (14.468) 1.119.849 1.417.046 523.866 720.027 249.201.773 260.523.199 5.439.272 9.608.321 (73.386) (79.578) (14.728.663) (5.539.854) 1.343.660 640.449 245.794.536 4.068.467 – – – – – – – – – – – – 1.343.660 640.449 245.794.536 4.068.467 (13.840) (10.941) (1.380.767) (647.800) 1.329.820 629.508 244.413.769 3.420.667 (Rückgang)/Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 49 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Diversified Growth Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 125.482 10 75.827 58 865.552 43 248.609 – 124.049 8 61.637 12 309.760 371.143 (206.708) 474.472 (69.918) (71.151) 435.252 447.028 658.887 723.081 54.139 (9.502) Betriebliche Aufwendungen (92.547) (74.204) (110.911) (56.266) (64.673) (62.532) Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten 342.705 372.824 547.976 666.815 (10.534) (72.034) – – – – – – – – (56) – – (35) – – (319) – – (220) 342.705 372.824 547.920 666.780 (10.853) (72.254) (9.937) (5.602) (441) (7.925) (7.443) – 332.768 367.222 547.479 658.855 (18.296) (72.254) Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums Steuern einschliesslich Quellensteuern Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 50 NOMURA FUNDS IRELAND PLC GESAMTERGEBNISRECHNUNG (FORTSETZUNG) Global Dynamic Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung Netto(verlust)/-gewinn aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn(-verlust) insgesamt Betriebliche Aufwendungen Gewinn/(Verlust) vor Finanzierungskosten Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn/(Verlust) während des Berichtszeitraums Steuern einschliesslich Quellensteuern Emerging Market Local Currency Asia High Yield Bond Debt Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 1.081.749 – 174.891 – 190.192 – 90.400 – 146.570 – 720.965 – (383.384) (417.058) 80.960 127.966 (344.734) 8.469.079 698.365 (242.167) 271.152 218.366 (198.164) 9.190.044 (363.190) (59.549) (58.880) (52.000) (57.058) (115.692) 335.175 (301.716) 212.272 166.366 (255.222) 9.074.352 (166.235) – (2.247) – – – – – – – – – – – – – – – 166.693 (301.716) 212.272 166.366 (255.222) 9.074.352 (19.013) (9.787) (7.473) (6.330) (7.844) (58.334) 147.680 (311.503) 204.799 160.036 (263.066) 9.016.018 Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 51 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Summe Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Summe Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Betriebliche Erträge MwSt.-Rückerstattung 113.028.662 24.976 56.820.945 29.436 Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Betriebsgewinn insgesamt 467.500.184 580.553.822 (6.831.253) 50.019.128 Betriebliche Aufwendungen (28.756.921) (15.649.349) Gewinn vor Finanzierungskosten 551.796.901 34.369.779 Finanzierungskosten Aus dem Nettoertrag gezahlte Dividende Aus Kapitalerträgen gezahlte Dividende Überziehungszinsen Gewinn im Berichtszeitraum (3.355.130) (1.077.701) (5.952) 547.358.118 (774.377) (121.600) (1.021) 33.472.781 Steuern einschliesslich Quellensteuern (5.653.047) (3.907.721) Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen 541.705.071 29.565.060 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 52 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER INHABER ZURÜCKNEHMBARER GEWINNBERECHTIGTER ANTEILE Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 4.903.865 5.063.164 64.489.345 49.941.892 17.984.508 24.240.519 – – – – – – 151.562 275.878 4.272.918 11.135.331 1.711.984 1.349.995 Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – – – 7.656.500 12.000 24.000 Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – (1.360.000) (10.075.972) (19.708.492) (1.991.325) Zeichnungs- und Rücknahmegebühren – – – – – – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – – (1.360.000) (2.419.472) (19.696.492) (1.967.325) 5.055.427 5.339.042 67.402.263 58.657.751 – 23.623.189 Erläuterungen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums β 11 Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 53 India Equity Fund Asia Ex Japan Fund β Asia Ex Japan Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Japan Strategic Value Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Japan Strategic Value Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 JPY US High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD US High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 48.293.311 47.750.591 341.920.047.954 178.035.010.330 1.378.550.589 716.837.522 – – – – – – 1.334.901 3.051.595 60.123.940.122 (4.788.449.851) 21.348.149 56.592.457 – – 206.590.569.115 85.090.557.400 1.875.239.539 658.420.728 (21.947.254) – (173.421.771.423) (42.478.738.425) (826.420.506) (240.459.017) – – – – – – (21.947.254) – 33.168.797.692 42.611.818.975 1.048.819.033 417.961.711 27.680.958 50.802.186 435.212.785.768 215.858.379.454 2.448.717.771 1.191.391.690 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 54 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 JPY 12.417.643 12.312.457 723.210.265 550.724.201 – – – – 1.329.820 629.508 244.413.769 3.420.667 Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – – 3.324.365.497 – Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – (132.850.978) – Zeichnungs- und Rücknahmegebühren – – – – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – – 3.191.514.519 – 13.747.463 12.941.965 4.159.138.553 554.144.868 Erläuterungen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung (Rückgang)/Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 55 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan High Asia Ex Japan High Conviction Fund Conviction Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD USD Erläuterungen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Global Frontier Emerging Market Diversified Growth Equity Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD 5.854.666 5.596.091 24.040.826 – 4.285.050 7.829.557 – – – – – – 332.768 367.222 547.479 658.855 (18.296) (72.254) Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile – – – 25.026.865 1.011.084 – Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile – – – – – – Zeichnungs- und Rücknahmegebühren – – – – – – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen – – – 25.026.865 1.011.084 – 6.187.434 5.963.313 24.588.305 25.685.720 5.277.838 7.757.303 Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 56 NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Global Dynamic Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Emerging Market Local Currency Debt Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Erläuterungen Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums – – – Fiktive Wechselkursanpassung – – 147.680 Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD – – – – – – – (311.503) 204.799 160.036 (263.066) 9.016.018 119.874.548 9.999.208 9.998.603 4.179.364 14.998.985 27.187.594 (7.237.907) – – – – (390.000) – – – – – – Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen 112.636.641 9.999.208 9.998.603 4.179.364 14.998.985 26.797.594 Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 112.784.321 9.687.705 10.203.402 4.339.400 14.735.919 35.813.612 Anstieg/(Rückgang) des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 57 Asia High Yield Asia High Dividend Bond Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNG DES AUF DIE INHABER VON RÜCKZAHLBAREN GEWINNBERECHTIGTEN ANTEILEN ZURECHENBAREN NETTOVERMÖGENS (FORTSETZUNG) Summe Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Summe Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 4.436.317.044 2.589.237.170 (81.196.791) 66.917.646 541.705.071 29.565.060 3.807.719.868 1.521.693.564 (2.319.899.417) (698.451.494) – 215.083 Nettoerlöse aus Kapitaltransaktionen 1.487.820.451 823.457.153 Den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuordnendes Nettovermögen am Ende des Berichtszeitraums 6.384.645.775 3.509.177.029 Erläuterungen Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums Fiktive Wechselkursanpassung Anstieg des rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbaren Nettovermögens aus Transaktionen Kapitaltransaktionen Nettoerträge aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Nettoaufwendungen für die Rücknahme rückzahlbarergewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren 11 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 58 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD India Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 15 – 54.861 – – (10.496) (35.160) (978) 8.242 16 – 30.130 – – – (43.728) – (13.582) 309 – 240.945 – – (250) (235.870) (7.128) (1.994) 161 – 308.809 – – (2.260) (373.570) (36.334) (103.194) (2.046.126) (1.153.243) (13.367.970) (14.865.640) 2.010.841 (35.285) 1.115.149 (38.094) 15.952.755 2.584.785 18.459.330 3.593.690 – – – – (166) (166) – – – – (9) (9) – (1.360.000) – – (52) (1.360.052) 6.806.500 (9.582.754) – – (529) (2.776.783) (27.209) (51.685) 1.222.739 713.713 – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 164.415 251.147 3.324.078 1.017.053 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 137.206 199.462 4.546.817 1.730.766 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalabfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 59 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia Ex Japan Fund β Asia Ex Japan Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2014 USD USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalabfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums β Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 60 Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Fundamental Index Global Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 269 – 100.571 – 379 33 (162.851) (625) (62.224) 73 – 206.654 – 1.339 116 (285.225) (16.313) (93.356) 148 (5) 579.449 – – 558 (140.510) (45.919) 393.721 203 – 788.238 – – 10.907 (200.496) – 598.852 (4.135.959) (6.193.589) (2.038.096) (4.858.967) 23.624.901 19.488.942 8.306.228 2.112.639 23.519.449 21.481.353 4.582.473 (276.494) 12.000 (19.708.492) – – (6) (19.696.498) 24.000 (1.991.325) – – – (1.967.325) – (21.947.254) – – (9) (21.947.263) – – – – – – (269.780) 51.958 (72.189) 322.358 – – – – 353.361 565.409 1.241.846 1.458.853 83.581 617.367 1.169.657 1.781.211 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Japan Strategic Value Japan Strategic Value US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 JPY JPY USD USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit 142.074 – 3.114.739.747 – 22.935.616 (35.355.985) (1.837.450.704) 4.940.628.840 6.205.639.588 73.833 – 1.527.078.276 – 16.882.262 (238.594) (1.359.396.998) (434.176.869) (249.778.090) 16.137 64.457.096 185.934 – 85.556 672.375 (5.634.500) (20.688.990) 39.093.608 6.152 26.770.236 402.682 – – 291.532 (3.774.277) (1.891) 23.694.434 (165.305.548.046) (93.894.584.341) (1.956.757.029) (740.572.981) 138.685.613.958 (26.619.934.088) 50.215.640.927 (43.678.943.414) 940.050.308 (1.016.706.721) 303.567.047 (437.005.934) 199.397.756.179 (170.339.931.751) – (18.810.206) (22.330) 29.038.991.892 86.241.608.826 (39.711.488.536) – – (1.766) 46.530.118.524 1.863.518.188 (826.717.704) – (4.110.209) (2.691) 1.032.687.584 663.311.278 (239.008.667) – (895.977) (431) 423.406.203 8.624.697.392 2.601.397.020 55.074.471 10.094.704 – – – – 2.267.457.359 550.157.511 441.308 21.244.870 10.892.154.751 3.151.554.531 55.515.779 31.339.574 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 61 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asian Smaller Companies Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 72 – 233.928 – – (1.069) (43.555) (720) 188.656 56 – 142.741 – – 522 (85.327) – 57.992 (1.855.815) (1.995.752) 1.783.866 (71.949) 2.310.181 314.429 – – – – – – – – – – – – 116.707 372.421 – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 460.308 227.629 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 577.015 600.050 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalabfluss aus Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 62 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalabfluss aus der Geschäftstätigkeit Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 JPY Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 JPY Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Asia Ex Japan High Conviction Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 1.699 – 4.875.854 – 23.027 1.252.827 (6.173.775) – (20.368) 183 – 2.979.250 – – – (6.324.125) – (3.344.692) 23 – 35.472 – 423 15.740 (67.788) 1.654 (14.476) 18 – 44.870 – – 1 (78.638) – (33.749) (3.325.347.074) (62.713.475) (3.672.514) (2.985.089) 202.130.597 (3.123.216.477) 64.246.147 1.532.672 3.669.881 (2.633) 3.176.537 191.448 3.308.760.914 (132.850.978) – – – 3.175.909.936 – – – – – – – – – – – – – – – – – – 52.673.091 (1.812.020) (17.109) 157.699 – – – – 9.203.637 11.449.129 217.999 78.281 61.876.728 9.637.109 200.890 235.980 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 63 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Global High Yield Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Diversified Growth Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 148 872.032 2.284 – 257 (1.842) (90.843) 2.584 784.620 362 (105.512) – – – 3.811 423 2.591 (98.325) 9 – 98.809 – 382 170 (31.090) (76) 68.204 824 8.181 32.239 – – 4.638 (39.923) (12.287) (6.328) (31.108.515) (34.897.904) (1.822.911) (986.823) 30.624.334 (484.181) 10.920.135 (23.977.769) 930.236 (892.675) 322.336 (664.487) – – – – (56) (56) 24.999.883 – – – (35) 24.999.848 1.011.084 – – – (319) 1.010.765 – – – – (220) (220) 300.383 923.754 186.294 (671.035) – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums 418.462 – 170.129 5.834.081 Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums 718.845 923.754 356.423 5.163.046 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss/(-abfluss) aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettozunahme von Zahlungsmitteln und Margen im Berichtszeitraum Fiktive Wechselkursanpassung Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 64 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Global Dynamic Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit Emerging Market Local Currency Asia High Yield Bond Debt Fund Fund Halbjahr zum Halbjahr zum 30. Juni 2015 30. Juni 2015 USD USD Asia High Dividend Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD 1.978 (431.886) – 12.333 – (22.093) (151.199) 3.036.420 2.445.553 – (9.661) – – – (1.621) (6.114) 48.226 30.830 121 13.287 – – – (1.650) (2.039) (3) 9.716 29 – 32.837 – – (785) (7.783) (1.817) 22.481 (321.994.060) (9.208.453) (13.622.731) (4.332.372) 214.412.666 (107.581.394) 10.289 (9.198.164) 4.243.628 (9.379.103) 303.573 (4.028.799) 119.416.305 (5.192.963) – (166.235) (2.248) 114.054.859 9.999.208 – – – – 9.999.208 9.998.603 – – – – 9.998.603 4.179.364 – – – – 4.179.364 8.919.018 831.874 629.216 173.046 Fiktive Wechselkursanpassung – – – – Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums – – – – 8.919.018 831.874 629.216 173.046 Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus der Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit im Berichtszeitraum Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 65 NOMURA FUNDS IRELAND PLC KAPITALFLUSSRECHNUNG (FORTSETZUNG) Asia Investment Grade Bond Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD China Fund Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Summe Halbjahr zum 30. Juni 2015 USD Summe Halbjahr zum 30. Juni 2014 USD 186 8.925 – – – (2.474) (4.007) (3) 2.627 – – 83.037 – – (3.927) 64.391 – 143.501 21.601 64.917.968 27.137.555 12.333 274.621 333.577 (21.786.646) 22.706.497 93.617.506 7.880 26.665.580 17.209.410 – 167.872 323.449 (19.081.897) (4.334.826) 20.957.468 (16.991.918) (3.309.729) (3.765.348.479) (1.734.448.500) 2.673.689 (14.318.229) 4.334.279 1.024.550 2.403.496.163 (1.361.852.316) 879.054.457 (855.394.043) 14.998.984 – – – – 14.998.984 301 (390.000) – – – (389.699) 3.679.706.729 (2.269.645.790) – (4.430.166) (5.949) 1.405.624.824 1.545.868.928 (672.187.407) 215.083 (895.977) (1.021) 872.999.606 683.382 778.352 137.390.014 38.563.031 Fiktive Wechselkursanpassung – – (448.734) 198.127 Zahlungsmittel und Margen zu Beginn des Berichtszeitraums – – 33.062.384 31.264.436 683.382 778.352 170.003.664 70.025.594 Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit Erhaltene Zinserträge aus Sichtkonten Erhaltene Zinserträge aus Anleihen Erhaltene Dividendenerträge Erhaltene Zinserträge aus Swaps Erhaltene Erträge aus Wertpapierleihe Verschiedene Erträge/(Aufwendungen) Gezahlte betriebliche Aufwendungen Wechselkursgewinn/(-verlust) Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit Erwerb erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Erlöse aus dem Verkauf erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte Nettokapitalabfluss aus Investitionstätigkeit Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit Erlöse aus der Ausgabe rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zahlungen für die Rücknahme rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile Zeichnungs- und Rücknahmegebühren Ausgeschüttete Dividenden Gezahlte Überziehungszinsen Nettokapitalzufluss aus Finanzierungstätigkeit Nettokapitalzufluss aus Betriebstätigkeit im Berichtszeitraum Zahlungsmittel und Margen zum Ende des Berichtszeitraums Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 66 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden Die bei der Erstellung dieses Abschlusses angewandten wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze sind nachstehend beschrieben. Grundlagen der Erstellung des Abschlusses Beim vorgelegten Abschluss handelt es sich um einen ungeprüften zusammengefassten Abschluss für das Halbjahr zum 30. Juni 2015. Der ungeprüfte zusammengefasste Abschluss sollte in Verbindung mit dem Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 gelesen werden, der in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“) und der irischen Gesetzgebung, einschliesslich der Companies Acts und den Anforderungen der EG-Richtlinien (zu Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 (in der jeweils gültigen Fassung) (die „OGAW-Richtlinien“) angefertigt wurde. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (a) Klassifizierung Der Fonds klassifiziert finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Die Kategorie der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wird unterteilt in zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und in solche, die vom Verwaltungsrat beim erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie zum kurzfristigen Verkauf erworben wurden. Diese Kategorie umfasst Beteiligungspapiere, Anlagen in gemanagten Fonds, Schuldtitel sowie Partizipationsscheine. Diese Vermögenswerte werden in erster Linie erworben, um Gewinne aus kurzfristigen Preisschwankungen zu erzielen. Derivative aus finanziellen Vermögenswerten werden ebenfalls als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert. Der Fonds bilanziert grundsätzlich keine Sicherungsgeschäfte. Aktien oder Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum Geldkurs, oder, falls dieser nicht verfügbar ist, zum letzten verfügbaren Nettoinventarwert oder, wenn sie an einem geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden, zum amtlichen Schlusskurs oder Mittelkurs oder, wenn dieser nicht verfügbar oder nicht repräsentativ ist, zum letztverfügbaren Nettoinventarwert bewertet, der für den jeweiligen Investmentfonds gilt. (b) Verbuchung/Ausbuchung Der Fonds erfasst einen finanziellen Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit nur dann, wenn er als Vertragspartei des Instruments auftritt. Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden am Handelstag erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert verbucht - der Handelstag ist das Datum, an dem der Fonds sich zum Kauf oder Verkauf des betreffenden Finanzinstruments verpflichtet. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten auslaufen oder wenn der Fonds im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen hat. Realisierte Gewinne und realisierte Verluste aus der Veräusserung von Finanzinstrumenten werden für folgende Fonds anhand der Methode des gewichteten Durchschnitts bestimmt: Nomura Funds Ireland - India Equity Fund und Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan Fund, und für folgende Fonds nach der First-in- first-out-Methode bestimmt: Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund , Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund, Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund, Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund, Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund, Nomura Funds Ireland – Asia High Yield Bond Fund, Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund, Nomura Funds Ireland – Asia Investment Grade Bond Fund und Nomura Funds Ireland – China Fund. Der Fonds bucht eine finanzielle Verbindlichkeit aus, nachdem die mit der Verbindlichkeit verbundene Verpflichtung erfüllt, gekündigt oder erloschen ist. (c) Bewertung Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Transaktionskosten werden in der Gesamtergebnisrechnung als Aufwand verbucht. Transaktionskosten sind Kosten, die beim Erwerb von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten entstehen. Sie beinhalten an Vermittler, Berater und Broker gezahlte Gebühren und Provisionen. Nach dem erstmaligen Ansatz werden alle erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert bewertet (vgl. Erläuterung (d)). 67 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und - methoden (FORTSETZUNG) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (FORTSETZUNG) Gewinne und Verluste, die aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte oder finanziellen Verbindlichkeiten entstehen, werden in der Gesamtergebnisrechnung im Zeitraum ihrer Entstehung ausgewiesen. Dividendenerträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden in der Gesamtergebnisrechnung als Betriebsgewinn erfasst, wenn der Anspruch der Fonds auf Erhalt einer Zahlung entsteht. (d) Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Der beizulegende Zeitwert ist der Betrag, für den auf unabhängiger Basis zwischen sachkundigen, freiwilligen Parteien ein Vermögenswert ausgetauscht oder eine Verbindlichkeit beglichen werden kann. Der beizulegende Zeitwert von an aktiven Märkten gehandelten Finanzinstrumenten (wie z.B. Handelspapiere) basiert auf den notierten Marktpreisen um 15.00 Uhr (irische Zeit) am jeweiligen Handelstag. Zum Zweck dieses Abschlusses wird der notierte Marktpreis um 15 Uhr (irische Zeit) am betreffenden Handelstag verwendet. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, für die kein aktiver Markt besteht, wird mithilfe von Bewertungsverfahren bestimmt. Der Teilfonds verwendet diverse Methoden und macht Annahmen, die auf den am Bilanzstichtag vorherrschenden Marktbedingungen basieren. Fremdwährungsumrechnung Funktionale und Darstellungswährung Die funktionale und die Darstellungswährung des Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - India Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan Fund, des Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund, des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund, des Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund, des Nomura Funds Ireland Diversified Growth Fund, des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund, des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund und des Nomura Funds Ireland - China Fund ist der US-Dollar. Die funktionale und die Darstellungswährung des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund und des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund ist der japanische Yen. Die Darstellungswährung des aggregierten Abschlusses ist der US-Dollar. Transaktionen und Salden Auf andere als die funktionale Währung des Teilfonds lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Beträge aus Geschäften in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den am Tag der Abwicklung der Geschäfte geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Fremdwährungsgeschäften werden ergebniswirksam und auf Geschäftsjahresbasis in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Erlöse aus Zeichnungen und ausgezahlte Beträge für Rücknahmen in anderen Währungen als der funktionalen Währung werden zu den am Tag der Abwicklung der Geschäfte geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Futures-Kontrakte Beim Eingehen eines Terminkontraktes muss ein Teilfonds bei seinem Broker einen Betrag hinterlegen, der dem Ersteinschuss des Brokers oder der Börse entspricht. Terminkontrakte werden anhand der an der Börse, an der sie gehandelt werden, notierten täglichen Abrechnungskurse bewertet. Der Teilfonds und der Broker vereinbaren den Tausch eines Barbetrages, der den täglichen Wertschwankungen des Terminkontraktes („Schwankungsmarge“) entspricht. Für offene Terminkontrakte werden Änderungen des Kontraktwertes durch Neubewertung auf der Grundlage des aktuellen Marktkurses am Bilanzstichtag ermittelt und als nicht realisierte Gewinne oder Verluste verbucht. Bei Abrechnung der Kontrakte wird der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erlös (oder den Aufwendungen) aus dem Glattstellungsgeschäft und dem dazugehörigen Eröffnungsgeschäft als realisierter Gewinn oder Verlust in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Devisenterminkontrakte Alle Verpflichtungen aus Devisenterminkontrakten werden zum Marktwert zu geltenden Wechselkursen bewertet, und nicht realisierte Gewinne oder Verluste daraus werden in der Gesamterfolgsrechnung ausgewiesen. Der Teilfonds weist realisierte Gewinne oder Verluste bei Beendigung der Devisenterminkontrakte aus. Wenn der Teilfonds Devisenterminkontrakte zum Management des Wechselkursrisikos für spezifische Anteilsklassen eingeht, werden Gewinne und Verluste aus diesem Kontrakt ausschliesslich den entsprechenden Anteilsklassen zugeschlagen. Käufe und Verkäufe von Devisenterminkontrakten mit gleichem Kontraktwert, Abrechnungstag und gleicher Gegenpartei werden generell verrechnet, und realisierte Gewinne oder Verluste werden zum Abrechnungstag ausgewiesen. Devisenterminkontrakte können zu einem Kreditrisiko gegenüber der Gegenpartei führen. 68 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Swaps Swapvereinbarungen sind privat ausgehandelte Vereinbarungen zwischen einem Teilfonds und einer Gegenpartei, um Cashflows aus Anlagen, Vermögenswerte, Fremdwährungen, marktgebundene Renditen oder andere identifizierte Beträge zu spezifizierten zukünftigen Intervallen zu tauschen oder zu swappen. In Verbindung mit diesen Vereinbarungen können Wertpapiere oder liquide Mittel als Sicherheiten gemäss den Bedingungen der jeweiligen Swapvereinbarungen identifiziert werden, um Werte und Rückgriffsmöglichkeiten für Zahlungsausfälle oder Konkurse/Insolvenzen zur Verfügung zu stellen. Zinssatzswaps und Inflationsswaps Ein Teilfonds kann Zins- und Inflationsswaps eingehen, die Vereinbarungen zwischen zwei Parteien zum Tausch von Cashflows auf der Basis eines vereinbarten Nennwerts sind, um das Engagement des Teilfonds in Zinsen und Inflationsraten zu verwalten. Zins- und Inflationsswapkontrakte werden täglich zu Marktpreisen bewertet, die in manchen Fällen auf Notierungen von Gegenparteien und in anderen Fällen auf Kursanbietern basieren, und Wertänderungen werden gegebenenfalls als nicht realisierter Gewinn oder Verlust ausgewiesen. Erhaltene oder geleistete Zahlungen werden als Teil der realisierten Gewinne und Verluste ausgewiesen. Total Rate Return Swaps Ein Teilfonds kann Total Rate Return Swaps abschliessen, um die Rendite auf einen Index, der der allgemeinen Zusammensetzung des Teilfondsvermögens entspricht, gegen einen Renditesatz zu handeln, der allgemein ein fester Satz über oder unter dem LIBOR oder einem anderen Index ist. Der an den Teilfonds gezahlte oder von diesem zu zahlende Renditesatz wird vor dem Abschluss des Swaps ausgehandelt und bleibt über die gesamte Laufzeit des Swaps unverändert. Ein Teilfonds darf Total Rate Return Swaps nicht für Engagements in Anlagen nutzen, in die er im Rahmen der OGAW-Verordnungen oder seiner Anlagepolitik gemäss der Beschreibung im Prospekt nicht direkt anlegen darf. Ein Teilfonds kann Total Rate Return Swaps für ein Marktengagement unter Umständen abschliessen, in denen es nicht zweckmässig oder wirtschaftlich ist, direkte Anlagen oder andere Formen von Derivaten wie Futureskontrakte zu nutzen. Die Bewertung von Swaps erfolgt täglich nach Marktpreisen, die auf Notierungen von Gegenparteien basieren, unter Nutzung eines Kursdienstes und in anderen Fällen anhand von Berechnungen unter Verwendung von Bewertungsmodellen. Die in den Bewertungsmodellen verwendeten wesentlichen Annahmen und die Formeln hinter den Berechnungen sind in den jeweiligen Vertragsbedingungen explizit definiert. Die Gesamtrenditen werden allgemein durch Multiplikation des täglichen Indexstandes oder des täglichen Kurses mit einem vorgegebenen Nennbetrag ermittelt, und der Finanzierungsanteil wird einbezogen, um eine Gesamtbewertung zu erzielen. Änderungen von Bewertungen werden gegebenenfalls als nicht realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen. Erhaltene oder geleistete Zahlungen werden als realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen. [Die Teilfonds weisen ausstehende Total Rate Return Swapkontrakte zum Halbjahresende im Wertpapierbestand aus.] Credit Default Swaps Ein Credit-Default-Swap ist ein bilateraler Finanzvertrag, in dessen Rahmen der Schutzkäufer eine Gebühr zahlt, die gewöhnlich in Basispunkten per annum auf den Nennbetrag ausgedrückt wird, und dafür vom Schutzverkäufer eine Zahlung erhält, die durch den Eintritt eines Kreditereignisses, wie z. B. eines Konkurses, eines Ausfalls oder einer Umstrukturierung, in Bezug auf eine bestimmte Organisation bedingt ist. Die zur Feststellung der bedingten Zahlung herangezogenen Kreditereignisse und der anwendbare Abrechnungsmechanismus werden zum Zeitpunkt des Handels zwischen den Vertragsparteien ausgehandelt. Wenn das Kreditereignis festgestellt wurde, hat der Schutzkäufer Anspruch auf Glattstellung des Vertrages. Die Abwicklung erfolgt normalerweise physisch, wobei der Sicherungsnehmer das Recht zur Lieferung von Anleihen der Referenzeinheit bis zum Nennbetrag des Kontrakts hat. Im Gegenzug erhält der Sicherungsnehmer den Nennwert dieser Obligationen. Der Verkauf einer Absicherung entspricht einem synthetischen Kauf einer Anleihe oder einer alternativen Form von Schulden. Der Kauf einer Absicherung entspricht einem synthetischen Leerverkauf oder dem Hedging einer Anleihe oder eines sonstigen Kreditrisikos. Bei Credit Default Swap-Vereinbarungen auf Kreditindizes erfolgt ein Zahlungsstrom einer Partei an die andere Partei als Gegenleistung für das Recht auf den Erhalt einer festgelegten Rendite für den Fall einer Abschreibung, eines Kapitalausfalls, Zinsausfalls oder vollständigen oder teilweisen Zahlungsausfalls der Referenzeinheiten, aus denen der Kreditindex zusammengesetzt ist. Ein Kreditindex ist eine Liste eines Korbes aus Kreditinstrumenten oder Engagements, die einen bestimmten Teil des gesamten Kreditmarktes repräsentiert. Zu den Bestandteilen der Indizes könnten unter anderem Investment-Grade-Wertpapiere, High-Yield-Wertpapiere, Asset Backed Securities, Schwellenmärkte und/oder verschiedene Kreditratings innerhalb von Sektoren zählen. Kreditindizes werden anhand von Credit Default Swaps mit standardisierten Bedingungen einschliesslich fixem Spread und Standard-Fälligkeitsterminen gehandelt. In einem Credit Default Swap auf einen Index werden alle Namen im Index angegeben, und bei einem Ausfall wird das Kreditereignis auf der Grundlage der Gewichtung dieses Namens im Index abgerechnet. Die Zusammensetzung von Indizes ändert sich regelmässig und normalerweise alle sechs Monate. Bei den meisten Indizes hat jeder Name die gleiche Gewichtung im Index. Der Teilfonds kann Credit Default Swaps auf Kreditindizes zur Absicherung eines Portfolios aus Credit Default Swaps oder Anleihen mit einem Credit Default Swap auf Indizes nutzen, der kostengünstiger sein kann als der Kauf vieler Credit Default Swaps, um einen vergleichbaren Effekt zu erzielen. Credit Default Swaps auf Indizes sind Benchmarks für die Absicherung von Anleihebesitzern gegen Ausfälle, und Trader nutzen sie zur Spekulation auf Änderungen der Kreditqualität. 69 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Swaps (Fortsetzung) Der Einsatz von Credit-Default-Swaps ist insofern beschränkt, als dass die dem Teilfonds entstehenden Vorteile das widerspiegeln müssen, was durch eine direkte Anlage in die zugrunde liegenden Instrumente erzielt werden könnte, und dass die Swaps den Teilfonds keinen Risiken aussetzen dürfen, die er ansonsten nicht eingehen würde (mit Ausnahme des Risikos gegenüber dem Credit-Default-Swap-Kontrahenten). Die Zahlung, die ein Teilfonds vorab als Sicherungsgeber erhält, wird als Verbindlichkeit des Teilfonds ausgewiesen. Eine Zahlung, die ein Teilfonds vorab als Sicherungsnehmer leistet, wird als Vermögenswert des Teilfonds ausgewiesen. Swaptions Wenn ein Teilfonds eine Swaption schreibt, wird ein Betrag in Höhe der Prämie, die der Teilfonds erhält, als Verbindlichkeit ausgewiesen und anschliessend an den aktuellen Fair Value der geschriebenen Swaption angepasst. Erhaltene Prämien für nicht ausgeübt verfallende verkaufte Swaptions werden vom Teilfonds an den Fälligkeitsterminen als realisierte Gewinne behandelt. Wenn eine geschriebene Call-Swaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Ermittlung der realisierten Gewinne oder Verluste zu den Erlösen aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Swaps addiert. Wenn eine geschriebene Swaption ausgeübt wird, verringert die Prämie die Kostenbasis des gekauften Swaps. Wenn ein Teilfonds eine Swaption kauft, wird ein Betrag in Höhe der Prämie, die der Teilfonds zahlt, als Vermögenswert ausgewiesen und anschliessend an den aktuellen Fair Value der gekauften Swaption angepasst. Gezahlte Prämien für den Kauf nicht ausgeübt verfallender Swaptions werden am Fälligkeitstermin als realisierte Verluste behandelt. Wenn eine gekaufte Payer-Swaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Ermittlung des realisierten Gewinns oder Verlustes des entsprechenden Teilfonds von den Erlösen aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Swaps abgezogen. Wenn eine gekaufte ReceiverSwaption ausgeübt wird, wird die Prämie zur Kostenbasis der variabel verzinslichen Anlage addiert, die geswappt wurde. Saldierung von Finanzinstrumenten Sofern ein vollstreckbares Recht besteht, die ausgewiesenen Beträge zu saldieren, und die Absicht gegeben ist, auf Nettobasis auszugleichen bzw. den Vermögenswert zu realisieren und gleichzeitig die Verbindlichkeit zu begleichen, werden die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gegeneinander aufgerechnet, und der Nettobetrag wird in der Bilanz ausgewiesen. Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Brokern Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Brokern stellen Forderungen für verkaufte Wertpapiere bzw. Verbindlichkeiten für gekaufte Wertpapiere dar, die vertraglich vereinbart, aber zum Bilanzstichtag noch nicht beglichen sind. Diese Beträge werden zum beizulegenden Zeitwert erfasst und danach zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, gegebenenfalls abzüglich der Rückstellung für Wertminderungen von Forderungen gegenüber Brokern. Eine Rückstellung für Wertminderungen von Forderungen gegenüber Brokern wird vorgenommen, wenn objektiv nachweisbar ist, dass der Fonds nicht in der Lage sein wird, alle Forderungen gegenüber dem betreffenden Broker einzuziehen. Bankguthaben Bankguthaben umfassen Barmittel, Bareinlagen bei Banken oder Brokern und sonstige kurzfristige hochliquide Anlagen mit einer ursprünglichen Laufzeit von höchstens drei Monaten. Die Bewertung der Bargeldbestände und sonstigen liquiden Vermögenswerte erfolgt, falls möglich, zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen zum Fixing am betreffenden Handelstag, sofern nicht nach Auffassung des Verwaltungsrats (in Absprache mit Nomura Asset Management U.K. Limited (der „Anlageverwalter“) und der Verwaltungsstelle) Anpassungen vorzunehmen sind, um den tatsächlichen Wert angemessen darzustellen. Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile Der Fonds begibt rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile, die auf Wunsch des Inhabers rückzahlbar sind und als finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert werden. Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile können jederzeit gegen Barmittel in Höhe des Anteils am Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds an den Fonds zurückgegeben werden. Der rückzahlbare gewinnberechtigte Anteil wird zu einem Preis bewertet, der dem Rücknahmepreis entspricht, welcher fällig geworden wäre, wenn der Anteilinhaber sein Recht auf Rückgabe seiner Anteile an die Gesellschaft am Bilanzstichtag ausgeübt hätte. 70 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 1. Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden (Fortsetzung) Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile werden auf Wunsch des Inhabers zu einem Preis ausgegeben und zurückgenommen, der auf dem Nettoinventarwert pro Anteil des Teilfonds zum Zeitpunkt der Ausgabe oder Rücknahme basiert. Der Nettoinventarwert pro Anteil des Teilfonds wird berechnet, indem das den Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile zurechenbare Nettovermögen durch die Gesamtzahl der umlaufenden rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile dividiert wird. Gemäss den Vorschriften der Fondsbestimmungen werden Anlagepositionen zum Zweck der Bestimmung des Nettoinventarwerts pro Anteil für Zeichnungen und Rücknahmen auf Grundlage ihres letzten Handelskurses bewertet. Erträge aus Wertpapierleihe Der Fonds kann Teile seiner Wertpapiere an Dritte verleihen. Das Volumen von Wertpapierleihgeschäften wird auf einem angemessenen Niveau gehalten. Der Fonds ist berechtigt, die Rückgabe der verliehenen Wertpapiere zu verlangen, sodass er zu jeder Zeit seine Rücknahmeverpflichtungen erfüllen kann. Es wird gewährleistet, dass eine Wertpapierleihe die Verwaltung des Fondsvermögens gemäss der Anlagepolitik nicht gefährdet. Die Erträge aus Wertpapierleihe werden in der Gesamtergebnisrechnung unter „Erträge aus Wertpapierleihe“ aufgeführt. Die Erträge aus Wertpapierleihe gelten bei Eingang als angefallen. 2. Wertpapierverleihgeschäfte Die folgenden Tabellen zeigen den beizulegenden Zeitwert von zum 30. Juni 2015 und zum 31. Dezember 2014 verliehenen Wertpapieren sowie die gehaltenen Sicherheiten und den Umfang der Besicherung. Gemäss der Wertpapierleihstellenvereinbarung (SLAA) akzeptiert Brown Brothers Harriman & Co. („BBH“) für jede Wertpapierleihe unbare Sicherheiten im Namen der Nomura Fonds, die sich an dem BBH-Wertpapierleihprogramm beteiligen. Als unbare Sicherheiten werden ausschliesslich Wertpapiere akzeptiert, die von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben wurden oder vollständig garantiert werden oder von staatlichen Stellen der Vereinigten Staaten ausgegeben wurden oder bedingungslos garantiert werden oder von einem Mitgliedstaat der G-10 ausgegeben wurden oder vollständig garantiert werden. Für die Nomura Fonds, die sich am BBH-Wertpapierleihprogramm beteiligen, akzeptiert BBH derzeit Staatsanleihen der folgenden Länder: USA, Vereinigtes Königreich, Schweden, Schweiz, Frankreich, Deutschland und Niederlande. 30. Juni 2015 Teilfonds Japan Strategic Value Fund US High Yield Bond Fund Asia Ex Japan High Conviction Fund Global High Yield Bond Fund Entleiher BNP Paribas Citigroup Global Markets Ltd. Credit Suisse Securities Deutsche Bank AG Merrill Lynch International Morgan Stanley & Co UBS AG Barclays Capital Securities Ltd. BNP Paribas Citigroup Global Markets Ltd. Merrill Lynch International Barclays Capital Securities Ltd. 71 Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level 64.714.367 1.172.625 2.916.075 2.258.770 2.098.967 898.504 1.149.127 67.950.086 1.231.262 3.061.883 2.371.709 2.203.915 943.444 1.206.670 105,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,01% 75.208.435 78.968.969 105,00% 28.475.964 4.149.444 1.542.198 29.899.762 4.356.917 1.619.316 105,00% 105,00% 105,00% 34.167.606 35.875.995 105,00% 34.877 36.621 105,00% 34.877 36.621 105,00% 121.291 127.355 105,00% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 121.291 127.355 105,00% 2. Wertpapierverleihgeschäfte (Fortsetzung) 31. Dezember 2014 Teilfonds Entleiher Zeitwert USD Sicherheit Bestand USD Sicherheit Level Japan Strategic Value Fund BNP Paribas Citigroup Global Markets Ltd. Credit Suisse Securities Deutsche Bank AG JP Morgan Securities Plc Merrill Lynch International Morgan Stanley & Co UBS AG 3.316.216 159.849 3.169.600 10.782.492 7.074.155 8.713.803 329.501 346.806 33.892.422 3.482.043 167.842 3.328.642 11.321.617 7.427.862 9.149.494 345.976 364.191 35.587.667 105,00% 105,00% 105,02% 105,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,01% 105,00% US High Yield Bond Fund Barclays Capital Securities Ltd. 8.957.123 8.957.123 9.422.283 9.422.283 105,19% 105,19% Japan High Conviction Fund Credit Suisse Securities 119.085 125.061 105,02% 119.085 125.061 105,02% 37.968 39.871 105,01% 37.968 39.871 105,01% Global Frontier Emerging Market Equity Fund UBS AG Der Fonds erzielt Erträge aus den Wertpapierleihgeschäften, die er tätigt. Für das Halbjahr bis zum 30. Juni 2015 erzielte der Fonds Erträge in Höhe von 411.492 USD (31. Dezember 2014: 450.375 USD). Brown Brothers Harriman & Co. („BBH“) fungiert als Wertpapierleihstelle für die in Irland domizilierten und bei BBH verwahrten Fonds und erhielt eine Gebühr von USD 133.620 (31. Dezember 2014: USD 133.026) für die Erbringung von Wertpapierleihdiensten. Der Nettoertragssaldo von 277.872USD wurde in der Gesamtergebnisrechnung unter betriebliche Erträge ausgewiesen (31. Dezember 2014: 317.349 USD). Direkte und indirekte Kosten im Zusammenhang mit Techniken für ein effizientes Portfoliomanagement sind nicht ohne Weiteres ermittelbar. 72 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil Der Nettoinventarwert pro rückzahlbarem gewinnberechtigten Anteil wird berechnet, indem das Gesamtnettovermögen (wie zu Handelszwecken für Anteilinhaber berechnet) des Teilfonds durch die Anzahl der umlaufenden rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile dieser Klasse dividiert wird. Der in der Bilanz ausgewiesene Nettoinventarwert pro rückzahlbarem gewinnberechtigten Anteil ist derjenige, der für Abschlüsse zur Anwendung kommt. Zum Zwecke des Abschlusses wurden gemäss IAS 38 „Immaterielle Vermögenswerte“ Organisationskosten in Höhe von insgesamt 176.517 USD einschliesslich Gebühren an die professionellen Berater des Fonds während des am 31. Dezember 2007 endenden Geschäftsjahres für den Nomura Funds Ireland – Global Emerging Market Equity Fund, den Nomura Funds Ireland – India Equity Fund und den Nomura Funds Ireland – Asia ex Japan Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2008 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 25.389 USD für den Nomura Funds Ireland – Fundamental Index Global Equity Fund und von 6.802 USD für den Nomura Funds Ireland – Asia ex Japan Fund abgeschrieben. Während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2009 wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 2.030.165 JPY für den Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund und von 20.286 USD für den Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2011 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 18.074 USD für den Nomura Funds Ireland – NEWS Emerging Markets Equity Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2013 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt 16.369 USD für den Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund, JPY 1.819.654 für den Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund und USD 18.569 für den Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund abgeschrieben. Während des am 31. Dezember 2014 endenden Geschäftsjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt USD 17.682 für den Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund, USD 18.507 für den Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund und USD 17.959 für den Nomura Funds Ireland Diversified Growth Fund abgeschrieben. Während des am 30. Juni 2015 endenden Halbjahres wurden Organisationskosten in Höhe von insgesamt USD 20.543 für den Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, USD 15.882 für den Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund, USD 15.626 für den Nomura Funds Ireland – Asia High Yield Bond Fund, USD 15.435 für den Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund, USD 14.969 für den Nomura Funds Ireland – Asia Investment Grade Bond Fund und USD 15.480 für den Nomura Funds Ireland – China Fund abgeschrieben. Zur Berechnung des Nettoinventarwerts pro Anteil zu Handelszwecken für Anteilinhaber werden die Organisationskosten über die ersten fünf Geschäftsjahre der Fondslaufzeit USD 179.608 (31. Dezember 2014: USD 78.539) für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 abgeschrieben. Die in den nachfolgenden Tabellen aufgeführten Beträge werden in der funktionalen Währung des Teilfonds dargestellt. Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Global Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Global Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2014 Klasse I US$ USD India Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR India Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse S JPY JPY 5.055.427 4.903.865 30.212 3.244.828.571 50.000 50.000 186 195.766 101,1085 98,0773 162,4301 16.575,0364 – – – – – – – – 5.055.427 4.903.865 30.212 3.244.828.571 50.000 50.000 186 195.766 101,1085 98,0773 162,4301 16.575,0364 73 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Gründungskosten Abgeschrieben NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel India Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse Z US$ USD India Equity Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR India Equity Fund 31. Dezember 2014 Klasse S JPY JPY India Equity Fund 31. Dezember 2014 Klasse Z US$ USD 40.850.743 26.373 2.982.747.507 39.515.896 114.595 186 195.766 118.295 356,4793 141,7903 15.236,2898 334,0454 – – – – – – – – 40.850.743 26.373 2.982.747.507 39.515.896 114.595 186 195.766 118.295 356,4793 141,7903 15.236,2898 334,0454 Asia Ex Japan Fund Asia Ex Japan Fund 31. Dezember 31. Dezember 2014 2014 Klasse A US$ Klasse J JPY USD JPY Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund 30. Juni 2015 30. Juni 2015 Klasse A Euro Klasse A US$ EUR USD 677.370 2.069.766.225 32.064 658.616 6.187 121.482 186 5.110 109,4828 17.037,6371 172,3871 128,8877 – – – – – – – – 677.370 2.069.766.225 32.064 658.616 6.187 121.482 186 5.110 109,4828 17.037,6371 172,3871 128,8877 74 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund 30. Juni 2015 30. Juni 2015 Klasse I Euro Klasse I US$ EUR USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund 31. Dezember 31. Dezember 2014 2014 Klasse A Euro Klasse A US$ EUR USD 24.023.859 30.395 28.722 639.901 155.644 152 186 5.110 154,3513 199,9671 154,4194 125,2252 – – – – – – – – 24.023.859 30.395 28.722 639.901 155.644 152 186 5.110 154,3513 199,9671 154,4194 125,2252 Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund 31. Dezember 31. Dezember 2014 2014 Klasse I Euro Klasse I US$ EUR USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro Hedged EUR 39.105.126 29.473 131.914.806 307.887.863 283.378 152 743.116 2.329.945 137,9963 193,9013 177,5158 132,1438 – – – – – – – – 39.105.126 29.473 131.914.806 307.887.863 283.378 152 743.116 2.329.945 137,9963 193,9013 177,5158 132,1438 75 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse A JPY JPY Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse A US$ USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse A US$ Hedged USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse AD Sterling GBP 21.992.462.592 6.600.669 106.342.715 8.943 1.072.498 44.801 851.334 75 20.505,8309 147,3331 124,9130 119,2400 – – – – – – – – 21.992.462.592 6.600.669 106.342.715 8.943 1.072.498 44.801 851.334 75 20505,8309 147,3331 124,9130 119,2400 Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse AD Sterling Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I Euro EUR Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I Euro Hedged EUR 47.045.897 47.519 367.194.346 358.528.240 430.207 359 2.381.125 1.801.411 109,3564 132,3649 154,2104 199,0263 – – – – – – – – 47.045.897 47.519 367.194.346 358.528.240 430.207 359 2.381.125 1.801.411 109,3564 132,3649 154,2104 199,0263 76 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I JPY JPY Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I Sterling GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ Hedged USD 116.475.392.120 240.602.204 44.597.346 500.144.976 5.845.285 1.677.816 406.430 3.282.206 19.926,3838 143,4020 109,7295 152,3807 – – – – – – – – 116.475.392.120 240.602.204 44.597.346 500.144.976 5.845.285 1.677.816 406.430 3.282.206 19.926,3838 143,4020 109,7295 152,3807 Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Sterling GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Sterling Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse ID US$ USD Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Klasse ID US$ Hedged USD 8.971 17.026.059 29.342 571.331 75 128.172 250 4.135 119,6133 132,8376 117,3680 138,1695 – – – – – – – – 8.971 17.026.059 29.342 571.331 75 128.172 250 4.135 119,6133 132,8376 117,3680 138,1695 77 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse A JPY JPY Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse A US$ USD 20.036.103 40.052.869 15.510.278.767 5.933.331 139.741 353.401 884.166 45.967 143,3803 113,3355 17.542,2701 129,0781 – – – – – – – – 20.036.103 40.052.869 15.510.278.767 5.933.331 139.741 353.401 884.166 45.967 143,3803 113,3355 17.542,2701 129,0781 Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse A US$ Hedged USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse AD Sterling GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse AD Sterling Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I Euro EUR 102.431.021 7.966 38.928 147.539.239 957.373 75 342 1.187.672 106,9918 106,2133 113,8246 124,2256 – – – – – – – – 102.431.021 7.966 38.928 147.539.239 957.373 75 342 1.187.672 106,9918 106,2133 113,8246 124,2256 78 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I Euro Hedged EUR Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I JPY JPY Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I Sterling GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I US$ USD 300.867.039 132.961.375.171 230.799.216 11.543.475 Anteile in Umlauf 1.764.754 7.821.099 1.816.499 120.409 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 170,4867 17.000,3442 127,0572 95,8689 – – – – – – – – 300.867.039 132.961.375.171 230.799.216 11.543.475 Anteile in Umlauf 1.764.754 7.821.099 1.816.499 120.409 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 170,4867 17.000,3442 127,0572 95,8689 Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse I US$ Hedged USD Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse ID Sterling GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse ID Sterling Hedged GBP Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Klasse ID US$ USD 496.522.078 8.002 15.990.448 25.673 Anteile in Umlauf 3.812.207 75 140.132 250 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 130,2453 106,6933 114,1099 102,6920 – – – – – – – – 496.522.078 8.002 15.990.448 25.673 Anteile in Umlauf 3.812.207 75 140.132 250 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 130,2453 106,6933 114,1099 102,6920 Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt 79 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan Strategic Value Fund US High Yield Bond 31. Dezember US High Yield Bond Fund US High Yield Bond 2014 Fund 30. Juni 2015 Fund Klasse ID US$ 30. Juni 2015 Klasse A Euro 30. Juni 2015 Hedged Klasse A Euro Hedged Klasse A US$ USD EUR EUR USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses 29.590 1.192.555 57.895.929 69.274.482 250 7.190 456.585 503.003 118,3600 165,8630 126,8021 137,7218 – – – – – – – – 29.590 1.192.555 57.895.929 69.274.482 250 7.190 456.585 503.003 118,3600 165,8630 126,8021 137,7218 US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund 30. Juni 2015 30. Juni 2015 30. Juni 2015 Klasse TD US$ Klasse TD AUD Klasse D US$ USD AUD USD US High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Sterling Hedged GBP 42.932.736 2.395.546 104.431.087 3.363.835 Anteile in Umlauf 448.549 21.902 973.941 34.314 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 95,7147 109,3757 107,2253 98,0310 – – – – – – – – 42.932.736 2.395.546 104.431.087 3.363.835 Anteile in Umlauf 448.549 21.902 973.941 34.314 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 95,7147 109,3757 107,2253 98,0310 Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt 80 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) US High Yield Bond US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund Fund US High Yield Bond 30. Juni 2015 30. Juni 2015 30. Juni 2015 Fund Klasse I CHF Klasse I Euro Klasse I Sterling 30. Juni 2015 Hedged Hedged Hedged Klasse I US$ CHF EUR GBP USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 108.451.675 192.592.499 333.333.803 1.300.492.261 1.087.859 1.654.813 3.013.371 5.352.783 99,6928 116,3832 110,6182 242,9563 – – – – – – – – 108.451.675 192.592.499 333.333.803 1.300.492.261 1.087.859 1.654.813 3.013.371 5.352.783 99,6928 116,3832 110,6182 242,9563 US High Yield Bond Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel US High Yield Bond Fund US High Yield Bond US High Yield Bond 31. Dezember Fund Fund 2014 31. Dezember 31. Dezember Klasse A Euro 2014 2014 Hedged Klasse A US$ Klasse TD US$ EUR USD USD 583.916 25.223.329 60.097.693 65.956.711 3.867 201.569 443.301 674.846 150,9997 125,1350 135,5686 97,7359 – – – – – – – – 583.916 25.223.329 60.097.693 65.956.711 3.867 201.569 443.301 674.846 150,9997 125,1350 135,5686 97,7359 81 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund 31. Dezember 31. Dezember 2014 2014 Klasse TD AUD Klasse D US$ AUD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses US High Yield Bond US High Yield Bond Fund Fund 31. Dezember 31. Dezember 2014 2014 Klasse I CHF Klasse I Euro Hedged Hedged CHF EUR 7.383.082 56.972.108 4.422.893 133.556.327 70.410 526.504 44.927 1.166.598 104,8584 108,2083 98,4462 114,4836 – – – – – – – – 7.383.082 56.972.108 4.422.893 133.556.327 70.410 526.504 44.927 1.166.598 104,8584 108,2083 98,4462 114,4836 US High Yield Bond Fund US High Yield Bond 31. Dezember Fund 2014 31. Dezember Klasse I Sterling 2014 Hedged Klasse I US$ GBP USD Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2015 Klasse Z US$ USD 262.185.976 582.933.597 27.363 13.716.770 Anteile in Umlauf 2.414.011 2.443.510 200 117.709 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 108,6101 238,5640 136,8150 116,5312 – – – – – – 21 10.505 262.185.976 582.933.597 27.384 13.727.275 Anteile in Umlauf 2.414.011 2.443.510 200 117.709 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 108,6101 238,5640 136,9200 116,6204 Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt 82 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2014 Klasse Z US$ USD Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Klasse A JPY JPY 23.023 12.389.705 25.570,00 82.534.906 200 117.709 250,00 6.478 115,1150 105,2571 102,2800 12.740,8006 – – 23 12.442 – 24.973 23.046 12.402.147 25570 82.559.879 200 117.709 250 6.478 115,2300 105,3628 102,2800 12.744,6556 Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Klasse A US$ USD Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Klasse I JPY JPY Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2014 Klasse A JPY JPY 25.542 4.066.841.243 25.559 87.945.480 250 275.444 250 8.000 102,1680 14.764,6754 102,2360 10.993,1850 – – – – 8 1.230.536 8 173.240 25.550 4.068.071.779 25.567 88.118.720 250 275.444 250 8.000 102,2000 14.769,1428 102,2680 11.014,8400 83 – NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Japan High Asia Ex Japan High Conviction Fund Asia Ex Japan High Conviction Fund 31. Dezember Conviction Fund 31. Dezember 2014 30. Juni 2015 2014 Klasse I JPY Klasse I US$ Klasse I US$ JPY USD USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR 635.264.784 6.187.460 5.854.666 44.538 50.000 50.000 50.000 371 12.705,2957 123,7492 117,0933 120,0485 – – – – 1.251.384 12.602 14.598 28 636.516.168 6.200.062 5.869.264 44.566 50.000 50.000 50.000 371 12.730,3234 124,0012 117,3853 120,1240 Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2014 Klasse I US$ USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR 24.538.342 40.365 23.991.842 18.099 Anteile in Umlauf 249.926 371 249.926 175 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 98,1824 108,8005 95,9958 103,4229 – – – – 15.594 30 17.646 56 24.553.936 40.395 24.009.488 18.155 Anteile in Umlauf 249.926 371 249.926 175 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 98,2448 108,8814 96,0664 103,7429 Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt 84 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Global Frontier Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2014 Klasse A Euro EUR Global Frontier Emerging Market Equity Fund Diversified Growth 31. Dezember Fund 2014 30. Juni 2015 Klasse I US$ Klasse I US$ USD USD 5.257.581 16.686 4.264.801 7.737.140 61.000 175 49.750 78.000 86,1899 95,3486 85,7246 99,1941 – – – – 16.371 72 18.420 16.015 5.273.952 16.758 4.283.221 7.753.155 61.000 175 49.750 78.000 86,4582 95,7600 86,0949 99,3994 Diversified Growth Diversified Growth Fund Fund 30. Juni 2015 31. Dezember Klasse I Sterling 2014 Hedged Klasse I US$ GBP USD Diversified Growth Fund 31. Dezember 2014 Klasse I Sterling Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse I Sterling Hedged GBP 12.811 7.809.455 12.926 1.575.142 130 78.000 130 16.143 98,5462 100,1212 99,4308 97,5743 – – – 2.977 27 17.910 30 287 12.838 7.827.365 12.956 1.578.406 130 78.000 130 16.143 98,7538 100,3508 99,6615 97,7765 85 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Euro Hedged EUR Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro Hedged EUR Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse ID Sterling Hedged GBP Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD 7.755.407 34.609 53.776.237 12.236.117 80.000 357 553.243 125.925 96,9426 96,9442 97,2018 97,1699 13.882 62 100.975 37.855 1.415 6 9.813 2.236 7.770.704 34.677 53.887.025 12.276.208 80.000 357 553.243 125.925 97,1338 97,1345 97,4021 97,4883 Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse RD Sterling Hedged GBP Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD Asia High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR 2.601.070 17.419 9.668.185 17.790 26.705 180 99.790 180 97,4001 96,7722 96,8853 98,8333 5.226 – – – 475 29 15.824 27 2.606.771 17.448 9.684.009 17.817 26.705 180 99.790 180 97,6136 96,9333 97,0439 98,9833 86 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 3. Abgleich des Nettoinventarwerts pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil (Fortsetzung) Asia High Yield Asia High Dividend Asia High Dividend Bond Fund Fund Fund 30. Juni 2015 30. Juni 2015 30. Juni 2015 Klasse I US$ Klasse A Euro Klasse I US$ USD EUR USD Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse A Euro EUR 10.183.464 17.889 4.319.383 17.473 99.790 180 41.600 190 102,0489 99,3833 103,8313 91,9632 – – – – 15.572 63 15.309 18 10.199.036 17.952 4.334.692 17.491 99.790 180 41.600 190 102,2050 99,7333 104,1993 92,0579 Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD China Fund 30. Juni 2015 Klasse I US$ USD 14.716.328 35.813.620 Anteile in Umlauf 149.790 400.089 Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses 98,2464 89,5141 – – 14.934 15.480 14.731.262 35.829.100 Anteile in Umlauf 149.790 400.089 Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel 98,3461 89,5528 Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt Anteile in Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil für Anteilinhaber-Handel Nettoinventarwert für die Zwecke des Abschlusses Zzgl.: Swing-Pricing-Anpassung Zzgl.: Abgeschriebene organisatorische Aufwendungen NIW pro Anteil insgesamt 87 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 4. Management- und Performanceaufwendungen Dem Anlageverwalter Nomura Asset Management U.K. Limited standen für das am 30. Juni 2015 abgelaufene Halbjahr Gebühren in Höhe von 22.341.356 USD zu (31. Dezember 2014: 27.287.640 USD), von denen 12.551.246 USD (31. Dezember 2014: 8.082.893 USD) am Jahresende fällig waren. Die Anlageverwaltungsgebühr wird täglich berechnet, läuft täglich auf und ist vierteljährlich nachträglich zahlbar. Der Anlageverwalter hat Anspruch auf die Rückerstattung ihm entstandener angemessener Auslagen sowie sämtlicher Mehrwertsteuern auf Gebühren und Aufwendungen durch den Teilfonds. Der Anlageverwalter kann von Zeit zu Zeit nach eigenem Ermessen und aus seinen eigenen Mitteln verbundenen Einrichtungen, Vermittlern und/oder Anteilinhabern Nachlässe auf einen Teil oder die Gesamtsumme der Anlageverwaltungsgebühren und/oder des Erfolgshonorars einräumen. Die Verwaltungsgebühr und das Erfolgshonorar blieben seit dem geprüften Jahresabschlusses des Vorjahres unverändert. Für die im ersten Halbjahr zum 30. Juni 2015 aufgelegten Anteilsklassen gelten folgende Verwaltungsgebühren: Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse ID EUR 0,85% Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse ID GBP Hedged 0,50% Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Klasse A USD Klasse I USD 1,50% 1,50% 1,00% Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse RD Sterling Hedged 1,20% 0,60% 0,60% 0,60% 0,60% 0,50% Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Klasse I USD 1,20% 0,70% 88 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 4. Management- und Performanceaufwendungen (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Klasse I USD 1,40% 0,70% Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Klasse I USD 1,40% 0,85% Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse A EUR Klasse I USD 1,00% 0,50% Nomura Funds Ireland - China Fund Der Anlageverwalter hat Anspruch auf eine aus dem Nettovermögen des Teilfonds zahlbare jährliche Gebühr in Höhe des folgenden Prozentsatzes des Nettoinventarwerts des Teilfonds: Klasse I USD 1,00% 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts Der Fonds hat eigene Messungen des beizulegenden Zeitwerts unter Verwendung einer Hierarchie, mit der die Bedeutung der für die Messung verwendeten Inputfaktoren berücksichtigt wird. Die Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts besteht aus folgenden Stufen: (i) Stufe 1: Anlagen, deren Wert auf notierten Marktpreisen an aktiven Märkten fusst und daher unter Stufe 1 klassifiziert werden, umfassen aktive notierte Wertpapiere und börsengehandelte Derivate. Die notierten Preise für diese Instrumente werden nicht angepasst. (ii) Stufe 2: Finanzinstrumente, die an nicht als aktiv geltenden Märkten gehandelt werden, aber auf Grundlage der notierten Marktpreise, Händlernotierungen oder alternativer Kurslieferanten, die sich auf beobachtbare Inputfaktoren stützen, bewertet werden, werden unter Stufe 2 klassifiziert. Dazu zählen Investment-Grade-Unternehmensanleihen, notierte Wertpapiere und ausserbörsliche Derivate. Da Anlagen der Stufe 2 Positionen beinhalten, die nicht an aktiven Märkten gehandelt werden und/oder Übertragungsbeschränkungen unterliegen, können die Bewertungen unter Berücksichtigung der Illiquidität und/oder Nichtübertragbarkeit, die in der Regel auf Grundlage der verfügbaren Marktinformationen festgestellt wird, angepasst werden. (iii) Stufe 3: Unter Stufe 3 klassifizierte Anlagen haben erhebliche nicht beobachtbare Inputfaktoren, da sie nicht häufig gehandelt werden. Kursdaten sind für die Anlage nicht beobachtbar, und es kann unter Umständen wenig oder überhaupt keine Marktaktivität für das Instrument stattfinden. Die Inputfaktoren für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts erfordern ein erhebliches Urteils- und Schätzungsvermögen des Managements. Da für diese Wertpapiere keine beobachtbaren Preise verfügbar sind, hat der Fonds nach Möglichkeit Bewertungstechniken verwendet, aus denen sich der beizulegende Zeitwert ableiten lässt. 89 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Die Stufe in der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts, in die die Messung des beizulegenden Zeitwerts insgesamt eingeordnet wird, wird auf Grundlage des am niedrigsten eingestuften Inputfaktors mit Signifikanz für die Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit bestimmt. Dazu wird die Signifikanz eines Inputfaktors anhand der Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit bewertet. Falls die Messung des beizulegenden Zeitwerts beobachtbare Inputfaktoren verwendet, an denen erhebliche Anpassungen auf Grundlage nicht beobachtbarer Inputfaktoren vorgenommen werden müssen, ist diese Messung eine Messung der Stufe 3. Die Signifikanz eines bestimmten Inputfaktors anhand der Messung des beizulegenden Zeitwerts in ihrer Gesamtheit zu bestimmen, erfordert Urteilskraft und die Berücksichtigung der für den betreffenden finanziellen Vermögenswert bzw. die betreffende Verbindlichkeit spezifischen Faktoren. Die Festlegung der Voraussetzungen für die „Beobachtbarkeit“ erfordert ein erhebliches Mass an Urteilskraft des Verwaltungsrats nach Rücksprache mit dem Anlageverwalter. Beobachtbare Daten im Sinne des Verwaltungsrats sind Marktdaten, die leicht zugänglich, regelmässig verbreitet oder aktualisiert werden, zuverlässig und nachprüfbar sind, nicht urheberrechtlich geschützt sind und von unabhängigen Quellen stammen, die aktiv am jeweiligen Markt tätig sind. Die nachfolgenden Tabellen enthalten eine Analyse der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten des Teilfonds innerhalb der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts, gemessen zum beizulegenden Zeitwert zum 30. Juni 2015 und zum 31. Dezember 2014. Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4.574.495 – Partizipationsscheine 329.395 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4.574.495 329.395 – – 4.903.890 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4.336.316 – Partizipationsscheine 320.355 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4.336.316 320.355 – – 4.656.671 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 63.733.810 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 63.733.810 – – 63.733.810 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 62.140.327 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 62.140.327 – – 62.140.327 Vermögenswerte insgesamt 4.903.890 Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 4.656.671 Nomura Funds Ireland - India Equity Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 63.733.810 Nomura Funds Ireland - India Equity Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 62.140.327 90 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan Fund 31. Dezember 2014 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 15.900.366 – Investmentfonds 30.588 – Partizipationsscheine 1.821.791 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 15.900.366 30.588 1.821.791 – – 17.752.745 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 26.221.429 – Investmentfonds 318.089 – Terminkontrakte 435 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 26.221.429 318.089 435 Vermögenswerte insgesamt 26.539.953 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Terminkontrakte (8.935) – – 26.539.953 – – (8.935) Verbindlichkeiten insgesamt – – (8.935) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 46.598.928 177 Investmentfonds 467.948 – Terminkontrakte 50.220 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 46.599.105 467.948 50.220 – 47.117.273 Vermögenswerte insgesamt 17.752.745 Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund 30. Juni 2015 (8.935) Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 47.117.096 177 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 429.130.214.724 – Vermögenswerte insgesamt 429.130.214.724 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (1.887.899.375) – (1.887.899.375) Verbindlichkeiten insgesamt 91 Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 429.130.214.724 – 429.130.214.724 – (1.887.899.375) – (1.887.899.375) NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund 31. Dezember 2014 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 338.188.157.271 – Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – 1.362.280.274 Vermögenswerte insgesamt 338.188.157.271 1.362.280.274 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (195.044.352) – Verbindlichkeiten insgesamt (195.044.352) Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 338.188.157.271 – 1.362.280.274 – 339.550.437.545 – (195.044.352) – (195.044.352) Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 15.625.101 – Anleihen – 2.339.871.650 Partizipationsscheine 413.983 – Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – 843.977 Fristdarlehen – 40 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 15.625.101 2.339.871.650 413.983 – – 843.977 40 Vermögenswerte insgesamt 16.039.084 2.340.715.667 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (36.930) – 2.356.754.751 – (36.930) (36.930) – (36.930) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 18.455.675 – Anleihen – 1.352.256.086 Partizipationsscheine 875.578 – Fristdarlehen – 40 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – 18.455.675 1.352.256.086 875.578 40 Vermögenswerte insgesamt 19.331.253 1.352.256.126 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (8.415.307) – 1.371.587.379 – (8.415.307) – (8.415.307) – Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund 31. Dezember 2014 – Verbindlichkeiten insgesamt 92 (8.415.307) NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 13.130.117 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 13.130.117 – – 13.130.117 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 11.988.354 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 11.988.354 – – 11.988.354 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4.087.840.100 – Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 4.087.840.100 – – 4.087.840.100 Stufe 1 Stufe 2 JPY JPY Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 715.421.850 – Stufe 3 JPY Insgesamt JPY – 715.421.850 – – 715.421.850 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 5.408.784 – Partizipationsscheine 558.178 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 5.408.784 558.178 – – 5.966.962 Vermögenswerte insgesamt 13.130.117 Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 11.988.354 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 4.087.840.100 Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 715.421.850 Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 5.966.962 93 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund 31. Dezember 2014 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 5.202.148 – Partizipationsscheine 525.633 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 5.202.148 525.633 – – 5.727.781 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 73.450 – Anleihen – 23.073.139 Partizipationsscheine 29.498 – Fristdarlehen – 174.310 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – 73.450 23.073.139 29.498 174.310 23.247.449 – 23.350.397 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 87.484 – Anleihen – 23.139.721 Partizipationsscheine 72.574 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 87.484 23.139.721 72.574 23.139.721 – 23.299.779 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4.417.351 – Partizipationsscheine 539.906 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4.417.351 539.906 – – 4.957.257 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 3.665.656 – Partizipationsscheine 468.768 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 3.665.656 468.768 – – 4.134.424 Vermögenswerte insgesamt 5.727.781 Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 102.948 Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 160.058 Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 4.957.257 Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 4.134.424 94 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 1.545.333 – Anleihen 1.128.368 – Terminkontrakte 5.960 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 1.545.333 1.128.368 5.960 Vermögenswerte insgesamt 2.679.661 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (1) Terminkontrakte (55.670) – – 2.679.661 – – (1) (55.670) Verbindlichkeiten insgesamt (1) – (55.671) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 1.126.235 – Anleihen – 803.000 Terminkontrakte 89.351 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – 1.126.235 803.000 89.351 – 2.018.586 (55.670) Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund 31. Dezember 2014 Vermögenswerte insgesamt 1.215.586 803.000 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse (211) Terminkontrakte (8) – – – – (211) (8) Verbindlichkeiten insgesamt – – (219) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen 8.348.849 93.615.958 Devisenterminkontrakte – 317.884 Terminkontrakte 44.531 – Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – 18.655 Swaps – 196.518 Swaptions 618.819 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – – – – – 101.964.807 317.884 44.531 18.655 196.518 618.819 Vermögenswerte insgesamt 9.012.199 94.149.015 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (2.200.994) Terminkontrakte (70.801) – Devisenterminkontrakte der abgesicherten Anteilsklasse – (5.297) Swaps – (257.806) Swaptions (391.505) – Verbindlichkeiten insgesamt (462.306) (2.464.097) – 103.161.214 – – (2.200.994) (70.801) – – – – (5.297) (257.806) (391.505) (2.926.403) (219) Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund 30. Juni 2015 95 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund 30. Juni 2015 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen 7.888.826 869.565 Devisenterminkontrakte – 59.191 Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 8.758.391 59.191 Vermögenswerte insgesamt 7.888.826 928.756 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte – (84.702) – 8.817.582 – (84.702) (84.702) – (84.702) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen 700.925 8.759.141 Stufe 3 USD Insgesamt USD – 9.460.066 8.759.141 – 9.460.066 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 4.125.681 – Investmentfonds 74.718 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – – 4.125.681 74.718 – – 4.200.399 Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Anleihen 675.000 13.498.971 Stufe 3 USD Insgesamt USD – 14.173.971 Vermögenswerte insgesamt 675.000 13.498.971 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten Terminkontrakte (812) – – 14.173.971 – (812) – – (812) Stufe 1 Stufe 2 USD USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte Aktien 34.631.822 – Stufe 3 USD Insgesamt USD – 34.631.822 – – 34.631.822 – Verbindlichkeiten insgesamt Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 700.925 Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 4.200.399 Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2015 Verbindlichkeiten insgesamt (812) Nomura Funds Ireland - China Fund 30. Juni 2015 Vermögenswerte insgesamt 34.631.822 96 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 5. Verwaltung der finanziellen Risiken - Schätzung des beizulegenden Zeitwerts (Fortsetzung) Die folgenden Tabellen zeigen die Neueinstufungen während des Geschäftsjahres für den Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund: Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Zum 31. Dezember 2014 Neueinstufungen: Anleihen Partizipationsscheine Stufe 1 USD Stufe 2 USD Stufe 3 USD (1.387.625) 6.374 1.387.625 (6.374) – – 6. Transaktionen mit nahe stehenden Parteien Gemäss IAS 24 „Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen“ gelten Parteien als nahe stehend, wenn eine Partei in der Lage ist, die andere Partei zu kontrollieren oder einen wesentlichen Einfluss auf die finanziellen oder betrieblichen Entscheidungen der anderen Partei auszuüben. Herr Mark Roxburgh, ein Verwaltungsratsmitglied des Fonds, ist gleichzeitig Mitarbeiter der Fondsvertriebsstelle, Nomura Asset Management U.K. Limited. Ein Verwaltungsratsmitglied des Fonds, David Dillon, ist Partner bei Dillon Eustache, dem irischen Rechtsberater des Fonds. David Dillon ist auch Mitglied der Unternehmensleitung von Bridge Consulting, das für den Fonds professionelle Dienstleistungen erbringt. Dem Fonds entstanden Ausgaben in Höhe von 30.106 USD im Hinblick auf Dienstleistungen, die von Dillon Eustace für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 erbracht wurden (30. Juni 2014: 43.454 USD). Dem Fonds entstanden Ausgaben in Höhe von 16.086 USD im Hinblick auf Dienstleistungen, die von Bridge Consulting für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 erbracht wurden (30. Juni 2014: 18.196 USD). 97 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 6. Transaktionen mit nahe stehenden Parteien (Fortsetzung) Beteiligungen nahe stehender Parteien Die folgende Tabelle zeigt die Beteiligungen von The Nomura Trust and Banking Co Ltd, die gemeinsam mit dem Anlageverwalter eine Tochtergesellschaft von Nomura Holdings, Inc. ist, an den Teilfonds. Teilfonds Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund Nomura Funds Ireland - India Equity Fund Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan Fund Nomura Funds Ireland - Fundamental Index Global Equity Fund Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Nomura Funds Ireland - Asian Smaller Companies Fund Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund Nomura Funds Ireland - Asia Ex Japan High Conviction Fund Nomura Funds Ireland - Global High Yield Bond Fund Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund Nomura Funds Ireland - Diversified Growth Fund Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund Nomura Funds Ireland - China Fund Beteiligung 30. Juni 2015 100,00% 0,05% – 0,24% 0,003% 1,74% 0,22% 92,83% 100,00% 99,90% 81,63% 100,00% 7,40% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% – Beteiligung 31. Dezember 2014 100,00% 0,05% – 0,13% 0,00% 4,31% 0,23% 87,84% 100,00% 99,90% 100,00% 100,00% – – – – – – Zusätzlich hat der Nomura Funds Ireland - Global Emerging Market Equity Fund eine Anlage von 60.957 USD (31. Dezember 2014: 181.012 USD) an Nomura Bank International Plc. Der Verwaltungsrat hat von keinen Transaktionen mit nahe stehenden Parteien im Halbjahr zum 30. Juni 2015 ausser den im Abschluss offengelegten Kenntnis erlangt. 7. Transaktionen mit verbundenen Parteien Der OGAW-Hinweis der Zentralbank von Irland, OGAW 14 – „Geschäfte durch Promoter, Manager, Treuhänder, Anlageberater und Unternehmensgruppen“ besagen in Absatz 1 unter anderem, dass jedwedes Geschäft mit einem OGAW durch einen Promoter, Verwalter, Treuhänder, Anlageberater und/oder mit diesen verbundenen Unternehmen bzw. Unternehmensgruppen („verbundene Parteien“) so getätigt werden muss, als wäre es zwischen unabhängigen Partnern getätigt worden. Geschäfte müssen im besten Interesse der Anteilinhaber erfolgen. Der Verwaltungsrat ist davon überzeugt, dass: (i) (durch schriftliche Verfahren belegte) Vorkehrungen getroffen wurden, die gewährleisten, dass die in Absatz 1 der OGAW-Mitteilung 14 der Zentralbank von Irland genannten Verpflichtungen bei allen Transaktionen mit verbundenen Parteien erfüllt werden; und (ii) mit verbundenen Parteien im Halbjahr getätigte Transaktionen mit den in Absatz 1 der OGAW-Mitteilung 14 der Zentralbank von Irland genannten Verpflichtungen vereinbar waren. 98 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 8. Effizientes Portfolio-Management Der Teilfonds kann (vorbehaltlich der von der irischen Zentralbank festgelegten Bedingungen und Grenzen) Techniken und Instrumente einsetzen, die mit übertragbaren Wertpapieren im Bezug stehen. Dazu zählen unter anderem Terminkontrakte, Wertpapierleihe, Pensions- und umgekehrte Pensionsgeschäfte sowie alle sonstigen Techniken und Instrumente, die der Anlageverwalter gegebenenfalls für ein effizientes Portfoliomanagement für angemessen hält. Transaktionen im Rahmen des effizienten Portfoliomanagements können vom Anlageverwalter vor dem Hintergrund einer der folgenden Zielsetzungen durchgeführt werden: a) Risikominderung; b) Kostenreduzierung bei gleichbleibendem oder nur geringfügig erhöhtem Risiko; c) Generierung von zusätzlichem Kapital oder Einkommen ohne Risiko oder mit einem annehmbar geringen Risiko (bezogen auf die erwartete Rendite). Die während des Halbjahres angewandten Techniken und Instrumente umfassten Terminkontrakte und Wertpapierleihe. Einzelheiten zur Wertpapierleihe enthält Erläuterung 3. Die nachstehende Tabelle enthält die realisierten Gewinne/(Verluste), Veränderungen der unrealisierten Gewinne/(Verluste) und Provisionsaufwendungen im Zusammenhang mit Futures-Kontrakten während der zum 30. Juni 2015 und zum 30. Juni 2014 abgelaufenen Halbjahre. Fundamental Index Fundamental Index Global Equity Global Equity Fund Fund 30. Juni 2015 30. Juni 2014 Diversified Growth Fund 30. Juni 2015 Global Dynamic Fund 30. Juni 2015 Asia Investment Grade Bond Fund 30. Juni 2015 USD USD USD USD USD 210 256 985 6.979 9 Realisierter Gewinn/(Verlust) 80.640 108.500 200.189 (417.949) – Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) (58.720) (31.660) (139.053) (26.270) (812) Provisionsaufwendungen für Futures Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente durch einen Teilfonds kann eine Hebelwirkung zur Folge haben. Wird eine solche Hebelwirkung genutzt, wird diese anhand der Selbstverpflichtung zur Risikobemessung bemessen, wonach sie 100 Prozent des Nettoinventarwerts eines Teilfonds nicht überschreiten darf. Investiert ein Teilfonds zu diesem Zwecke in derivative Finanzinstrumente, hat der Fonds gemäss den Vorschriften der Leitlinie 3/03 der irischen Zentralbank ein Risikomanagementverfahren vorzulegen, bevor er diese Transaktionen durchführt. Es wird erwartet, dass sich durch den Einsatz derivativer Finanztechniken und -instrumente die Risikoexposition eines Teilfonds nicht erhöht. 9. Soft-Commissions Der Anlageverwalter oder sein Bevollmächtigter können Geschäfte mit oder durch Vermittlung einer anderen Person durchführen, mit der der Anlageverwalter oder sein Bevollmächtigter (oder eine verbundene Partei) eine Vereinbarung getroffen haben, in deren Rahmen diese andere Person dem Anlageverwalter oder seinem Bevollmächtigten (und/oder einer verbundenen Partei) von Zeit zu Zeit Güter, Dienste oder sonstige Leistungen wie Research- und Beratungsdienste, spezielle Computer-Hardware oder Software liefert bzw. erbringt. Für diese Dienste und Leistungen dürfen keine direkten Zahlungen erfolgen. Vielmehr verpflichtet sich der Anlageverwalter oder sein Vertreter, bei der betreffenden Person Aufträge zu platzieren, vorausgesetzt, dass sich die betreffende Person bereiterklärt hat, beste Ausführung in Bezug auf dieses Geschäft zu garantieren, und dass die Dienstleistungen geeignet sind, die Erbringung von Anlagedienstleistungen für den Fonds zu unterstützen. Während des Halbjahres zum 30. Juni 2015 hat der Anlageverwalter oder sein Vertreter keine Soft-Commission-Vereinbarungen im Namen des Fonds geschlossen (31. Dezember 2014: Keine). 99 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 10. Wechselkurse Die folgenden USD-Wechselkurse wurden verwendet zur Umrechnung von Aktiva des Fonds zum Halbjahresende zum 30. Juni 2015 und für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 30. Juni 2015 1,2962 77,8550 3,0914 1,2426 638,9200 2.595,2500 24,2640 6,6499 21.838,5000 7,6301 0,8912 4,3600 7,7524 280,6500 63,6203 13.332,5000 3,7677 122,3650 99,2000 3,7755 34,9500 15,6537 199,1500 3,9846 30,8930 1,4750 7,8462 3,1780 101,9050 45,1270 3,7370 3,6413 0,3850 107,9245 1,3458 12,1715 1.118,9800 133,8900 8,2142 0,9304 33,7800 2,6739 3,6729 0,6344 27,0050 Australischer Dollar (AUD) Bangalesischer Taka (BDT) Brasilianischer Real (BRL) Kanadischer Dollar (CAD) Chilenischer Peso (CLP) Kolumbianischer Peso (COP) Tschechische Krone (CZK) Dänische Krone (DKK) Dong Viet Nam (VND) Ägyptisches Pfund (EGP) Euro (EUR) Ghanaischer Cedi (GHS) Hongkong-Dollar (HKD) Ungarischer Forint (HUF) Indische Rupie (INR) Indonesische Rupiah (IDR) Israelischer Neuer Schekel (ILS) Japanischer Yen (JPY) Kenia-Schilling (KES) Malaysische Ringgits (MYR) Mauritius-Rupie (MUR) Mexikanischer Peso (MXN) Nigerianische Naira (NGN) Neuer Rumänischer Leu (RON) Neuer Taiwan-Dollar (TWD) Neuseeländischer Dollar (NZD) Norwegische Krone (NOK) Nuevo Sol (PEN) Pakistanische Rupie (PKR) Philippinischer Peso (PHP) Polnischer Zloty (PLN) Katar-Rial (QAR) Omanischer Rial (OMR) Serbischer Dinar (RSD) Singapur-Dollar (SGD) Südafrikanischer Rand (ZAR) Südkoreanischer Won (KRW) Sri Lanka-Rupie (LKR) Schwedische Krone (SEK) Schweizer Franken (CHF) Thailändischer Baht (THB) Türkisch Neue Lira (TRY) Dirham der Vereinigten Arabischen Emirate (AED) Britisches Pfund (GBP) Uruguayischer Peso (UYU) 100 31. Dezember 2014 1,2214 77,8950 2,6585 1,1622 606,7000 2.397,9250 22,7945 6,1155 21.387,5000 7,1501 0,8217 7,7583 258,7600 63,3850 12.446,5000 3,9037 119,4850 90,6500 3,4980 31,7500 14,7383 183,0000 3,6945 31,7220 1,2764 7,4117 2,9850 100,5250 44,7650 3,5389 3,6420 0,3850 1,3225 11,5955 1.097,8800 131,2000 7,7816 0,9881 32,9000 2,3325 3,6731 0,6433 - NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 11. Fiktive Ausgleichsposten Zum Zwecke der Ausweisung des konsolidierten Ergebnisses des Fonds zum 30. Juni 2015 wurden die Ergebnisse des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund und des Nomura Funds Ireland - Japan High Conviction Fund am Halbjahresende zum Schlusskurs von 1 USD = 122,3650 JPY (31. Dezember 2014: 1 USD = 119,4850 JPY) für Bilanzpositionen und zum Durchschnittskurs des ersten Halbjahres vom 1. Januar 2015 zum 30. Juni 2015: 1 USD = 120,2800 JPY (1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014: 1 USD = 105,9000 JPY) für die Gesamterfolgsrechnung und die Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens in US-Dollar umgerechnet. Ein rechnerischer Währungsabgleich von USD 81.196.791 (31. Dezember 2014: USD 380.138.856) entsteht aus der Umrechnung des Nettovermögens zu Beginn des Berichtszeitraums, der Gesamterfolgsrechnung und der Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens. Die Umrechnungsmethode hat keine Auswirkungen auf das den einzelnen Teilfonds zugewiesene Nettovermögen. 12. Swing-Pricing-Anpassung Bei der Berechnung des Nettoinventarwerts eines Fonds kann der Anlageverwalter nach seinem Ermessen an einem Handelstag, an dem Netto-Zeichnungen oder Netto-Rücknahmen erfolgen, den Nettoinventarwert durch Anwendung eines Swing-Faktors anpassen, um Handelskosten zu decken und um den Wert des zugrunde liegenden Vermögens der oben genannten Fonds zu bewahren. Die Swing Pricing-Anpassung erfolgt zum Schutz bestehender Anteilsinhaber vor der Übernahme von Kosten von Zeichnungen oder Rücknahmen und nicht mit der Absicht, einen Gewinn für den Fonds, den Anlageverwalter oder eine andere Partei zu erzielen. Am 30. Juni 2015 wurde die Swing Pricing-Anpassung nur auf den Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund angewendet. 13. Ereignisse während des Halbjahres Einzelheiten zu den für die Anteile der Klasse AD Sterling, Klasse AD Sterling Hedged, Klasse ID Sterling, Klasse ID Sterling Hedged, Klasse ID US$ und Klasse ID US$ Hedged des Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund; der Klasse D Sterling, Klasse D US$, Klasse ID Sterling Hedged, Klasse TD AUD und Klasse TD US$ des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund; der Klasse ID Euro Hedged und Klasse ID Sterling Hedged des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 festgesetzten Dividenden sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt. Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse AD GBP Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 GBP 0,2863 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse AD GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 GBP 0,2687 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse ID GBP Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 GBP 0,7208 101 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 13. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse ID GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 GBP 0,7212 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse ID USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 USD 0,1470 Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund Klasse ID USD Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Dezember 2014 8. Januar 2015 USD 0,1450 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse D Sterling Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum GBP 31. März 2015 8. April 2015 0,5573 30. April 2015 7. Mai 2015 0,4465 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse D USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum USD 31. Dezember 2014 30. Januar 2015 27. Februar 2015 7. Januar 2015 5. Februar 2015 5. März 2015 0,4630 0,4650 0,3670 31. März 2015 8. April 2015 0,3930 30. April 2015 7. Mai 2015 0,4860 29. Mai 2015 5. Juni 2015 0,4320 102 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 13. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum 29. Mai 2015 Zahlungsdatum 5. Juni 2015 GBP 0,2219 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD AUD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum AUD 31. Dezember 2014 30. Januar 2015 27. Februar 2015 31. März 2015 30. April 2015 29. Mai 2015 7. Januar 2015 5. Februar 2015 5. März 2015 8. April 2015 7. Mai 2015 5. Juni 2015 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. Dezember 2014 30. Januar 2015 27. Februar 2015 31. März 2015 30. April 2015 29. Mai 2015 2. Januar 2015 5. Februar 2015 5. März 2015 8. April 2015 7. Mai 2015 5. Juni 2015 USD 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 0,5410 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse ID Euro Hedged Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. März 2015 8. April 2015 Dividende je Anteil EUR 0,1935 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 31. März 2015 8. April 2015 Dividende je Anteil GBP 0,2239 103 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 13. Ereignisse während des Halbjahres (Fortsetzung) Am 30. Januar 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse A EUR Hedged des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 30. Januar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I GBP Hedged des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 30. Januar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 30. Januar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse ID GBP Hedged des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 30. Januar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse Z USD des Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund wurden am 3. Februar 2015 aufgelegt und am 15. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Anteile der Klasse ID EUR Hedged des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 12. Februar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse ID EUR des Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund wurden am 19. Februar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse D GBP des Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund wurden am 20. Februar 2015 aufgelegt und am 15. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Am 27. Februar 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland – Emerging Market Local Currency Debt Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse A EUR des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund wurden am 27. Februar 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund wurden am 27. Februar 2015 aufgelegt. Am 6. März 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland – Asia High Yield Bond Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse A Euro des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund wurden am 6. März 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland - Asia High Yield Bond Fund wurden am 6. März 2015 aufgelegt. Am 10. März 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland – Asia High Dividend Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse A EUR des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund wurden am 10. März 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland - Asia High Dividend Fund wurden am 10. März 2015 aufgelegt. Am 13. März 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland – Asia Investment Grade Bond Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse A Euro des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund wurden am 13. März 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland - Asia Investment Grade Bond Fund wurden am 13. März 2015 aufgelegt. Für den Nomura Funds Ireland – Japan Strategic Value Fund wurde ein neuer Nachtrag zum Verkaufsprospekt der Nomura Funds Ireland plc mit Datum vom 18. Februar 2015 herausgegeben. Für den Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund wurde ein neuer Nachtrag zum Verkaufsprospekt der Nomura Funds Ireland plc mit Datum vom 15. April 2015 herausgegeben. Für den Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund wurde ein neuer Nachtrag zum Verkaufsprospekt der Nomura Funds Ireland plc mit Datum vom 15. April 2015 herausgegeben. Am 27. April 2015 wurde ein neuer Teilfonds, der Nomura Funds Ireland - China Fund, aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland – China Fund wurden am 27. April 2015 aufgelegt. Die Anteile des Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. 104 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ERLÄUTERUNGEN ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Anteile der Klasse A USD des Nomura Funds Ireland – Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Anteile der Klasse J JPY des Nomura Funds Ireland – Asia Ex Japan Fund wurden am 11. Mai 2015 vollständig zurückgenommen. Anteile der Klasse A Euro des Nomura Funds Ireland – Japan High Conviction Fund wurden am 12. Mai 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse A USD des Nomura Funds Ireland – Japan High Conviction Fund wurden am 12. Mai 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I USD des Nomura Funds Ireland – Japan High Conviction Fund wurden am 12. Mai 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse ID GBP Hedged des Nomura Funds Ireland – US High Yield Bond Fund wurden am 15. Mai 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse RD GBP Hedged des Nomura Funds Ireland – Global Dynamic Bond Fund, wurden am 26. Mai 2015 aufgelegt. Im Laufe des Halbjahres gab es ausser den vorstehend angegebenen keine sonstigen nennenswerten Ereignisse. 14. Ereignisse seit dem Ende des Halbjahres Einzelheiten zu den für die Anteile der Klasse D USD, Klasse ID Sterling Hedged, Klasse TD AUD und Klasse TD USD des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund; Klasse ID Euro Hedged, Klasse ID Sterling Hedged und Klasse RD Sterling Hedged des Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 festgesetzten Dividenden sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt. Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse D USD Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 6. Juli 2015 USD 0,4910 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 6. Juli 2015 Dividende je Anteil GBP 0,5011 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD AUD Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 6. Juli 2015 Dividende je Anteil AUD 0,5410 Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund Klasse TD USD Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 6. Juli 2015 Dividende je Anteil USD 0,5410 105 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 _______________________________________________________________________________________________________ 14. Ereignisse seit dem Ende des Halbjahres (Fortsetzung) Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse ID Euro Hedged Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 14. Juli 2015 Dividende je Anteil EUR 0,4287 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse ID GBP Hedged Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 14. Juli 2015 Dividende je Anteil GBP 0,4288 Nomura Funds Ireland - Global Dynamic Bond Fund Klasse RD Sterling Hedged Dividende je Anteil Festsetzungsdatum Zahlungsdatum 30. Juni 2015 14. Juli 2015 GBP 0,2119 Anteile der Klasse I GBP des Nomura Funds Ireland - Global Frontier Emerging Market Equity Fund wurden am 1. Juli 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse I EUR des Nomura Funds Ireland - Emerging Market Local Currency Debt Fund wurden am 13. Juli 2015 aufgelegt. Anteile der Klasse ID USD des Nomura Funds Ireland - US High Yield Bond Fund wurden am 20. Juli 2015 aufgelegt. Seit dem Ende des Halbjahrs gab es ausser den vorstehend angegebenen keine sonstigen nennenswerten Ereignisse. 15. Vergleichszeitraum Für die Gesamterfolgsrechnung, die Aufstellung der Änderungen des auf die Inhaber rücknahme- und gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens und die Kapitalflussrechnung dienen die Zahlen für das Halbjahr zum 30. Juni 2014 als Vergleichszahlen im Jahresabschluss, und für die Bilanz die Zahlen für das Jahr zum 31. Dezember 2014. 16. Feststellung des Abschlusses Der Verwaltungsrat hat die Abschlüsse am 26. August 2015 verabschiedet. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 106 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds AKTIEN - 90,49 % (31. Dezember 2014: 88,43%) BRASILIEN - 4,97 % (31. Dezember 2014: 7,63%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,86 % (31. Dezember 2014: 5,26%) AMBEV SA Cielo SA 9.900 6.000 61.167 83.323 144.490 1,21% 1,65% 2,86% Finanzwerte - 2,11 % (31. Dezember 2014: 2,37%) BB Seguridade Participacoes SA 9.600 106.921 106.921 2,11% 2,11% 251.411 4,97% 68.225 68.225 1,35% 1,35% 68.225 1,35% 700 148.000 141.757 86.864 228.621 2,80% 1,72% 4,52% 40.000 102.317 102.317 2,02% 2,02% 6.500 2.050 77.180 86.571 163.751 1,53% 1,71% 3,24% 400 56.724 56.724 1,12% 1,12% 123.000 243.000 7.500 80.124 192.774 101.002 373.900 1,59% 3,81% 2,00% 7,40% 22.500 3.700 38.000 78.944 87.838 82.741 249.523 1,56% 1,74% 1,64% 4,94% 1.174.836 23,24% SUMME BRASILIEN CHILE - 1,35 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Kommunikation - 1,35 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA 6.183 SUMME CHILE CHINA - 23,24 % (31. Dezember 2014: 19,72%) Kommunikation - 4,52 % (31. Dezember 2014: 4,11%) Baidu Inc - Sponsored ADR China Telecom Corp Ltd Zyklische Konsumgüter - 2,02 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Chongqing Changan Automobile Co Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,24 % (31. Dezember 2014: 4,61%) Hengan International Group Co Ltd WuXi PharmaTech Cayman Inc - Sponsored ADR Energie - 1,12 % (31. Dezember 2014: 0,00%) CNOOC Ltd - Sponsored ADR Finanzwerte - 7,40 % (31. Dezember 2014: 4,28%) Bank of China Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Industrie - 4,94 % (31. Dezember 2014: 6,72%) Anhui Conch Cement Co Ltd Hollysys Automation Technologies Ltd Sunny Optical Technology Group Co Ltd SUMME CHINA 107 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds ZYPERN - 1,01 % (31. Dezember 2014: 0,75%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,01 % (31. Dezember 2014: 0,00%) QIWI Plc - Sponsored ADR 1.800 50.940 50.940 1,01% 1,01% 50.940 1,01% 76.015 76.015 1,50% 1,50% 76.015 1,50% 87.127 87.127 1,72% 1,72% 87.127 1,72% 26.000 12.000 38.000 92.062 40.710 75.193 207.965 1,82% 0,80% 1,49% 4,11% 125.000 79.653 79.653 1,58% 1,58% 24.000 66.561 66.561 1,32% 1,32% 354.179 7,01% 1.900 59.090 59.090 1,17% 1,17% 13.500 139.185 139.185 2,75% 2,75% 2.476 64.871 64.871 1,28% 1,28% SUMME ZYPERN ÄGYPTEN - 1,50 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,50 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Edita Food Industries SAE 20.000 ÄGYPTEN GESAMT GEORGIEN - 1,72 % (31. Dezember 2014: 1,86%) Finanzwerte - 1,72 % (31. Dezember 2014: 1,86%) Bank of Georgia Holdings Plc 2.817 SUMME GEORGIEN HONGKONG - 7,01 % (31. Dezember 2014: 8,35%) Finanzwerte - 4,11 % (31. Dezember 2014: 3,21%) China Overseas Land & Investment Ltd Shanghai Industrial Holdings Ltd Shimao Property Holdings Ltd Industrie - 1,58 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Versorgertitel - 1,32 % (31. Dezember 2014: 2,12%) China Resources Power Holdings Co Ltd SUMME HONGKONG INDIEN - 6,78 % (31. Dezember 2014: 6,15%) Energie - 1,17 % (31. Dezember 2014: 1,50%) Reliance Industries Ltd - Sponsored GDR 144A Finanzwerte - 2,75 % (31. Dezember 2014: 2,85%) ICICI Bank Ltd - Sponsored ADR Industrie - 1,28 % (31. Dezember 2014: 1,15%) Larsen & Toubro Ltd - Sponsored GDR 108 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds INDIEN - 6,78 % (31. Dezember 2014: 6,15 %) (Fortsetzung) Technologie - 1,58 % (31. Dezember 2014: 0,65%) Infosys Ltd - Sponsored ADR 5.000 SUMME INDIEN 79.550 79.550 1,58% 1,58% 342.696 6,78% INDONESIEN - 2,18 % (31. Dezember 2014: 2,40%) Zyklische Konsumgüter - 0,86 % (31. Dezember 2014: 1,06%) Matahari Department Store Tbk PT 35.000 43.446 43.446 0,86% 0,86% Finanzwerte - 1,32 % (31. Dezember 2014: 1,34%) Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT 86.200 66.917 66.917 1,32% 1,32% 110.363 2,18% 46.103 46.103 0,91% 0,91% 46.103 0,91% INDONESIEN GESAMT JERSEY - 0,91 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,91 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A 7.834 SUMME JERSEY MEXIKO - 3,34 % (31. Dezember 2014: 2,37%) Zyklische Konsumgüter - 1,82 % (31. Dezember 2014: 1,59%) Wal-Mart de Mexico SAB de CV 37.900 92.222 92.222 1,82% 1,82% Finanzwerte - 1,52 % (31. Dezember 2014: 0,78%) Credito Real SAB de CV SOFOM ER 33.400 76.791 76.791 1,52% 1,52% 169.013 3,34% 87.741 87.741 1,74% 1,74% 87.741 1,74% 91.732 91.732 1,82% 1,82% 91.732 1,82% SUMME MEXIKO PERU - 1,74 % (31. Dezember 2014: 3,21%) Finanzwerte - 1,74 % (31. Dezember 2014: 3,21%) Credicorp Ltd 624 SUMME PERU PHILIPPINEN - 1,82 % (31. Dezember 2014: 3,20%) Finanzwerte - 1,82 % (31. Dezember 2014: 3,20%) Ayala Corp 5.240 PHILIPPINEN GESAMT 109 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds RUSSLAND - 6,40 % (31. Dezember 2014: 4,10%) Grundstoffe - 1,27 % (31. Dezember 2014: 1,10%) MMC Norilsk Nickel PJSC - Sponsored ADR 3.800 64.258 64.258 1,27% 1,27% Kommunikation - 1,28 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Yandex NV 4.300 64.887 64.887 1,28% 1,28% 212 43.007 43.007 0,85% 0,85% 1.813 79.772 79.772 1,58% 1,58% 3.803 10.000 19.699 51.980 71.679 0,39% 1,03% 1,42% 323.603 6,40% 4.500 40.155 40.155 0,79% 0,79% 700 108.867 108.867 2,15% 2,15% 15.000 46.769 46.769 0,93% 0,93% 195.791 3,87% 561 106.286 106.286 2,10% 2,10% Finanzwerte - 2,24 % (31. Dezember 2014: 2,32%) KB Financial Group Inc 3.430 113.109 113.109 2,24% 2,24% Technologie - 7,27 % (31. Dezember 2014: 8,32%) Samsung Electronics Co Ltd SK Hynix Inc 180 4.322 203.971 163.382 367.353 4,04% 3,23% 7,27% 586.748 11,61% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,85 % (31. Dezember 2014: 0,75%) Magnit PJSC Energie - 1,58 % (31. Dezember 2014: 1,14%) Lukoil OAO - Sponsored ADR Finanzwerte - 1,42 % (31. Dezember 2014: 1,11%) Sberbank of Russia - Sponsored ADR Sberbank of Russia - Sponsored ADR Convertible SUMME RUSSLAND SÜDAFRIKA - 3,87 % (31. Dezember 2014: 2,47%) Grundstoffe - 0,79 % (31. Dezember 2014: 0,00%) AngloGold Ashanti Ltd Kommunikation - 2,15 % (31. Dezember 2014: 1,34%) Naspers Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,93 % (31. Dezember 2014: 1,13%) Life Healthcare Group Holdings Ltd SUMME SÜDAFRIKA SÜDKOREA - 11,61 % (31. Dezember 2014: 13,11%) Zyklische Konsumgüter - 2,10 % (31. Dezember 2014: 2,47%) Hyundai Mobis Co Ltd SUMME SÜDKOREA 110 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds TAIWAN - 6,38 % (31. Dezember 2014: 7,94%) Finanzwerte - 1,07 % (31. Dezember 2014: 2,22%) Yuanta Financial Holding Co Ltd 100.000 54.058 54.058 1,07% 1,07% Industrie - 1,62 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Delta Electronics Inc 16.000 81.831 81.831 1,62% 1,62% Technologie - 3,69 % (31. Dezember 2014: 5,72%) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 41.000 186.466 186.466 3,69% 3,69% 322.355 6,38% 68.943 68.943 1,36% 1,36% 68.943 1,36% 81.314 81.314 1,61% 1,61% 81.314 1,61% 85.360 85.360 1,69% 1,69% 85.360 1,69% 4.574.495 90,49% SUMME TAIWAN TÜRKEI - 1,36 % (31. Dezember 2014: 1,54%) Finanzwerte - 1,36 % (31. Dezember 2014: 1,54%) Turkiye Garanti Bankasi AS 22.051 SUMME TÜRKEI VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 1,61 % (31. Dezember 2014: 0,89%) Finanzwerte - 1,61 % (31. Dezember 2014: 0,89%) Emaar Properties PJSC 37.901 SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE USA - 1,69 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Zyklische Konsumgüter - 1,69 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Nexteer Automotive Group Ltd 82.000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME AKTIEN PARTIZIPATIONSSCHEINE - 6,51 % (31. Dezember 2014: 6,53%) VEREINIGTES KÖNIGREICH - 6,51 % (31. Dezember 2014: 6,53%) Energie - 1,66 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Coal India Ltd, 02/11/20 13.121 84.036 84.036 1,66% 1,66% Finanzwerte - 3,92 % (31. Dezember 2014: 5,48%) HSBC Bank Plc, 20/03/17 Nomura Bank International Plc 07/10/16 Shriram Transport Finance Co Ltd, 21/11/23 2.850 20.000 4.600 74.470 60.957 62.750 198.177 1,47% 1,21% 1,24% 3,92% 111 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds VEREINIGTES KÖNIGREICH - 6,51 % (31. Dezember 2014: 6,53 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,93 % (31. Dezember 2014: 1,05%) Jain Irrigation Systems Ltd, 16/05/16 47.000 47.182 47.182 0,93% 0,93% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 329.395 6,51% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 329.395 6,51% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 4.903.890 Sonstige Aktiva und Passiva 151.537 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 5.055.427 97,00% 3,00% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 112 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 53.016 164.025 631.656 1.119.577 1.751.233 0,94% 1,66% 2,60% 39.686 24.211 51.628 91.131 1.569.748 705.396 3.259.966 621.240 6.156.350 2,33% 1,04% 4,84% 0,92% 9,13% Nicht-zyklische Konsumgüter - 10,72 % (31. Dezember 2014: 9,48%) Gujarat Pipavav Port Ltd Hindustan Unilever Ltd Lupin Ltd Sun Pharmaceutical Industries Ltd 586.694 95.662 67.726 133.745 2.006.204 1.375.830 2.000.260 1.840.299 7.222.593 2,98% 2,04% 2,97% 2,73% 10,72% Energie - 4,27 % (31. Dezember 2014: 3,67%) Bharat Petroleum Corp Ltd Reliance Industries Ltd 105.735 90.572 1.459.376 1.422.210 2.881.586 2,16% 2,11% 4,27% Finanzwerte - 35,07 % (31. Dezember 2014: 40,54%) Axis Bank Ltd HDFC Bank Ltd Housing Development Finance Corp Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd Prestige Estates Projects Ltd Shriram Transport Finance Co Ltd Yes Bank Ltd 461.311 400.000 189.271 287.252 322.250 91.853 281.479 4.046.060 6.701.634 3.861.562 2.808.844 1.253.385 1.228.864 3.737.698 23.638.047 6,00% 9,94% 5,73% 4,17% 1,86% 1,82% 5,55% 35,07% Industrie - 18,31 % (31. Dezember 2014: 14,98%) ACC Ltd Cummins India Ltd Eveready Industries India Ltd Larsen & Toubro Ltd Sadbhav Engineering Ltd Shree Cement Ltd The Ramco Cements Ltd 44.944 50.425 504.218 116.220 524.452 7.921 177.851 1.023.633 705.408 2.592.011 3.257.506 2.390.606 1.416.859 953.128 12.339.151 1,52% 1,05% 3,85% 4,83% 3,55% 2,10% 1,41% 18,31% Technologie - 14,46 % (31. Dezember 2014: 15,53%) HCL Technologies Ltd Infosys Ltd Tata Consultancy Services Ltd Tech Mahindra Ltd 103.640 242.166 86.770 133.784 1.498.880 3.758.846 3.484.695 1.002.429 9.744.850 2,22% 5,58% 5,17% 1,49% 14,46% 63.733.810 94,56% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 94,56 % (31. Dezember 2014: 96,36%) Grundstoffe - 2,60 % (31. Dezember 2014: 0,95%) Asian Paints Ltd Castrol India Ltd Zyklische Konsumgüter - 9,13 % (31. Dezember 2014: 11,21%) Hero MotoCorp Ltd Jubilant Foodworks Ltd Maruti Suzuki India Ltd Tata Motors Ltd SUMME AKTIEN Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 113 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Erfolgswirksam zum Vermögenswerte beizulegenden Zeitwert zu bewertende Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 63.733.810 94,56% 3.668.453 5,44% 67.402.263 100,00% finanzielle Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 114 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 94,73 % (31. Dezember 2014: 96,49%) AUSTRALIEN - 2,06 % (31. Dezember 2014: 1,92%) Grundstoffe - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,36%) BHP Billiton Ltd BHP Billiton Plc Fortescue Metals Group Ltd Incitec Pivot Ltd Newcrest Mining Ltd Orica Ltd South32 Ltd 3.328 2.181 1.851 1.166 581 308 6.149 69.452 43.765 2.728 3.463 5.836 5.057 8.492 138.793 0,25% 0,16% 0,01% 0,01% 0,02% 0,02% 0,03% 0,50% Kommunikation - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,16%) Telstra Corp Ltd 8.604 40.757 40.757 0,15% 0,15% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Crown Ltd Qantas Airways Ltd 380 2.504 3.577 6.104 9.681 0,01% 0,02% 0,03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,25 % (31. Dezember 2014: 0,25%) Brambles Ltd Coca-Cola Amatil Ltd CSL Ltd Transurban Group Wesfarmers Ltd Woolworths Ltd 633 606 83 637 946 1.101 5.177 4.278 5.537 4.570 28.486 22.900 70.948 0,02% 0,01% 0,02% 0,02% 0,10% 0,08% 0,25% 238 881 490 5.848 5.322 12.940 24.110 0,02% 0,02% 0,05% 0,09% 1.655 108 1.550 806 1.225 369 173 1.674 1.044 964 1.499 2.060 7.686 3.325 38.506 52.936 5.274 4.279 10.864 43.020 11.010 9.988 10.547 51.096 248.531 0,03% 0,01% 0,14% 0,19% 0,02% 0,02% 0,04% 0,15% 0,04% 0,04% 0,04% 0,18% 0,90% 596 992 379 6.309 3.926 6.360 0,02% 0,02% 0,02% Energie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Caltex Australia Ltd Santos Ltd Woodside Petroleum Ltd Finanzwerte - 0,90 % (31. Dezember 2014: 0,86%) AMP Ltd ASX Ltd Australia & New Zealand Banking Group Ltd Commonwealth Bank of Australia Insurance Australia Group Ltd Lend Lease Group Macquarie Group Ltd National Australia Bank Ltd QBE Insurance Group Ltd Suncorp Group Ltd Westfield Corp Westpac Banking Corp Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,12%) Amcor Ltd/Australia Aurizon Holdings Ltd CIMIC Group Ltd Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 115 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1.125 447 4.322 3.590 24.507 0,02% 0,01% 0,09% 411 952 4.931 8.791 13.722 0,02% 0,03% 0,05% 571.049 2,06% Beteiligung AUSTRALIEN - 2,06 % (31. Dezember 2014: 1,92 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,12 %) (Fortsetzung) Sydney Airport WorleyParsons Ltd Versorgertitel - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,03%) AGL Energy Ltd Origin Energy Ltd SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,19%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Voestalpine AG 190 8.029 8.029 0,03% 0,03% Energie - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,06%) OMV AG 784 21.693 21.693 0,08% 0,08% 375 2.694 527 10.854 0 7.716 18.570 0,04% 0,00% 0,02% 0,06% 48.292 0,17% Finanzwerte - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Erste Group Bank AG Immoeast AG* Raiffeisen Bank International AG SUMME ÖSTERREICH BELGIEN - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,62%) Grundstoffe - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Solvay SA Umicore SA 67 102 9.341 4.911 14.252 0,03% 0,02% 0,05% Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Belgacom SA 344 12.294 12.294 0,04% 0,04% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,35%) Anheuser-Busch InBev NV Colruyt SA Delhaize Group SA UCB SA 494 101 118 63 60.251 4.580 9.998 4.583 79.412 0,22% 0,02% 0,03% 0,02% 0,29% Finanzwerte - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Ageas Groupe Bruxelles Lambert SA KBC Groep NV 224 121 204 8.731 9.846 13.780 32.357 0,03% 0,04% 0,05% 0,12% 138.315 0,50% SUMME BELGIEN 116 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds BERMUDA - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Energie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Nabors Industries Ltd Seadrill Ltd 400 471 5.892 4.928 10.820 0,02% 0,02% 0,04% Finanzwerte - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Arch Capital Group Ltd Axis Capital Holdings Ltd Everest Re Group Ltd PartnerRe Ltd 100 100 30 45 6.681 5.329 5.444 5.779 23.233 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,08% 34.053 0,12% SUMME BERMUDA BRASILIEN - 2,27 % (31. Dezember 2014: 2,25%) Grundstoffe - 0,46 % (31. Dezember 2014: 0,52%) Braskem SA PFD Cia Siderurgica Nacional SA Fibria Celulose SA Gerdau SA PFD Ultrapar Participacoes SA Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA PFD Vale SA Vale SA Class PFD 1.500 3.800 307 2.900 400 3.700 6.600 9.300 6.536 6.466 4.183 7.176 8.518 5.135 40.074 48.074 126.162 0,02% 0,02% 0,02% 0,03% 0,03% 0,02% 0,15% 0,17% 0,46% Kommunikation - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Oi SA PFD Telefonica Brasil SA PFD Tim Participacoes SA 1.879 1.775 2.442 3.629 24.644 7.947 36.220 0,01% 0,09% 0,03% 0,13% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,29%) AMBEV SA BRF-Brasil Foods SA CCR SA Cia Brasileira de Distribuicao PFD Cielo SA JBS SA Natura Cosmeticos SA Souza Cruz SA 5.300 400 1.100 300 573 1.800 400 800 32.746 8.457 5.423 7.327 7.957 9.369 3.560 6.314 81.153 0,12% 0,03% 0,02% 0,03% 0,03% 0,03% 0,01% 0,02% 0,29% Diversifiziert - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Itausa-Investimentos Itau SA PFD 9.088 26.253 26.253 0,10% 0,10% 600 13.000 17.800 4.932 59.673 73.932 138.537 0,02% 0,21% 0,27% 0,50% 4.765 43.976 0,16% Energie - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,47%) Cosan SA Industria e Comercio Petroleo Brasileiro SA Petroleo Brasileiro SA PFD Finanzwerte - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Banco Bradesco SA PFD 117 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 6.300 400 1.900 4.598 48.707 4.455 7.105 51.062 155.305 0,18% 0,02% 0,02% 0,18% 0,56% 500 3.783 3.783 0,01% 0,01% 800 8.400 900 1.511 600 400 1.344 600 4.508 23.613 4.699 5.728 3.816 4.408 8.291 6.648 61.711 0,02% 0,08% 0,02% 0,02% 0,01% 0,02% 0,03% 0,02% 0,22% 629.124 2,27% 100 1.300 300 300 700 1.300 400 800 600 10.288 13.884 4.242 4.018 11.323 2.909 12.432 8.106 1.772 68.974 0,04% 0,05% 0,02% 0,01% 0,04% 0,01% 0,04% 0,03% 0,01% 0,25% Kommunikation - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,23%) BCE Inc Rogers Communications Inc Shaw Communications Inc TELUS Corp 634 400 300 800 27.058 14.087 6.528 27.370 75.043 0,10% 0,05% 0,02% 0,10% 0,27% Zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Alimentation Couche Tard Inc Canadian Tire Corp Ltd Magna International Inc 200 100 200 8.577 10.716 11.227 30.520 0,03% 0,04% 0,04% 0,11% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,17%) Empire Co Ltd George Weston Ltd Loblaw Cos Ltd Metro Inc 100 200 277 200 7.012 15.927 14.114 5.374 0,02% 0,06% 0,05% 0,02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung BRASILIEN - 2,27 % (31. Dezember 2014: 2,25 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,54 %) (Fortsetzung) Banco do Brasil SA BB Seguridade Participacoes SA BM&FBovespa SA Itau Unibanco Holding SA PFD Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Embraer SA Versorgertitel - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,17%) AES Tiete SA PFD Centrais Eletricas Brasileiras SA PFD Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo Cia Energetica de Minas Gerais PFD Cia Energetica de Sao Paulo PFD Cia Paranaense de Energia PFD CPFL Energia SA Tractebel Energia SA SUMME BRASILIEN KANADA - 2,81 % (31. Dezember 2014: 2,72%) Grundstoffe - 0,25 % (31. Dezember 2014: 0,17%) Agrium Inc Barrick Gold Corp Cameco Corp First Quantum Minerals Ltd Goldcorp Inc Kinross Gold Corp Potash Corp of Saskatchewan Inc Teck Resources Ltd Yamana Gold Inc 118 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung KANADA - 2,81 % (31. Dezember 2014: 2,72 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,17 %) (Fortsetzung) Saputo Inc 200 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4.864 47.291 0,02% 0,17% Energie - 0,63 % (31. Dezember 2014: 0,58%) ARC Resources Ltd Canadian Natural Resources Ltd Canadian Oil Sands Ltd Cenovus Energy Inc Crescent Point Energy Corp Enbridge Inc Encana Corp Enerplus Corp Husky Energy Inc Imperial Oil Ltd Pembina Pipeline Corp Suncor Energy Inc TransCanada Corp 300 700 800 700 200 300 1.100 400 1.100 500 200 1.124 500 5.111 18.985 6.516 11.262 4.137 14.042 12.093 3.470 21.255 19.444 6.545 30.919 20.498 174.277 0,02% 0,07% 0,02% 0,04% 0,02% 0,05% 0,04% 0,01% 0,08% 0,07% 0,02% 0,11% 0,08% 0,63% Finanzwerte - 1,15 % (31. Dezember 2014: 1,22%) Bank of Montreal Bank of Nova Scotia Brookfield Asset Management Inc Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada Fairfax Financial Holdings Ltd Great-West Lifeco Inc IGM Financial Inc Intact Financial Corp Manulife Financial Corp National Bank of Canada Onex Corp Power Corp of Canada Power Financial Corp Royal Bank of Canada Sun Life Financial Inc Toronto-Dominion Bank/The 500 800 400 300 13 700 200 100 1.100 200 200 500 600 800 400 900 29.818 41.560 14.007 22.246 6.547 20.506 6.459 6.990 20.547 7.552 11.072 12.861 17.292 49.202 13.463 38.454 318.576 0,11% 0,15% 0,05% 0,08% 0,02% 0,07% 0,02% 0,03% 0,07% 0,03% 0,04% 0,05% 0,06% 0,18% 0,05% 0,14% 1,15% Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,12%) Bombardier Inc Canadian National Railway Co Canadian Pacific Railway Ltd SNC-Lavalin Group Inc 2.500 300 37 100 4.708 17.338 5.929 3.384 31.359 0,02% 0,06% 0,02% 0,01% 0,11% Technologie - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) BlackBerry Ltd CGI Group Inc 1.100 100 9.047 3.943 12.990 0,03% 0,02% 0,05% 200 200 6.273 5.675 0,03% 0,02% Versorgertitel - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Atco Ltd/Canada Canadian Utilities Ltd 119 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5.605 17.553 0,02% 0,07% 776.583 2,81% 1.727 135 4.649 2.135 6.784 0,01% 0,01% 0,02% Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) ENTEL Chile SA 327 3.608 3.608 0,01% 0,01% Zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Latam Airlines Group SA SACI Falabella 460 976 3.218 6.874 10.092 0,01% 0,03% 0,04% 2.152 5.086 5.086 0,02% 0,02% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Empresas COPEC SA 918 9.598 9.598 0,03% 0,03% Finanzwerte - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Banco de Chile - Sponsored ADR Banco de Credito e Inversiones Banco Santander Chile - Sponsored ADR 116 108 419 7.517 4.733 8.443 20.693 0,03% 0,02% 0,03% 0,08% 200 1.100 8.194 17.171 25.365 0,03% 0,06% 0,09% 81.226 0,29% Wertpapierbeschreibung Beteiligung KANADA - 2,81 % (31. Dezember 2014: 2,72 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,04 %) (Fortsetzung) Fortis Inc/Canada 200 SUMME KANADA CHILE - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,23%) Grundstoffe - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Empresas CMPC SA Sociedad Quimica y Minera de Chile SA PFD Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Cencosud SA Versorgertitel - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile - Sponsored ADR Enersis SA - Sponsored ADR SUMME CHILE CHINA - 6,81 % (31. Dezember 2014: 7,63%) Grundstoffe - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Aluminum Corp of China Ltd Fosun International Ltd Jiangxi Copper Co Ltd Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd Zijin Mining Group Co Ltd 12.000 2.000 4.000 10.000 14.000 6.068 4.700 6.708 5.431 4.930 27.837 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02% 0,10% Kommunikation - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,30%) China Communications Services Corp Ltd China Telecom Corp Ltd Tencent Holdings Ltd 8.000 68.000 500 4.014 39.911 9.984 0,01% 0,14% 0,04% 120 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds CHINA - 6,81 % (31. Dezember 2014: 7,63 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,30 %) (Fortsetzung) ZTE Corp 1.600 4.062 57.971 0,02% 0,21% Zyklische Konsumgüter - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Air China Ltd Byd Co Ltd China Southern Airlines Co Ltd Dongfeng Motor Group Co Ltd Great Wall Motor Co Ltd Guangzhou Automobile Group Co Ltd Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd Sun Art Retail Group Ltd Weichai Power Co Ltd 8.000 1.000 8.000 8.000 1.000 4.000 1.100 5.000 1.600 9.060 5.998 9.442 10.711 4.902 3.705 3.065 4.515 5.356 56.754 0,03% 0,02% 0,03% 0,04% 0,02% 0,01% 0,01% 0,02% 0,02% 0,20% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Jiangsu Expressway Co Ltd Sinopharm Group Co Ltd Tingyi Cayman Islands Holding Corp Want Want China Holdings Ltd 4.000 1.200 4.000 4.000 5.263 5.325 8.204 4.231 23.023 0,02% 0,02% 0,03% 0,01% 0,08% Energie - 2,02 % (31. Dezember 2014: 1,89%) China Coal Energy Co Ltd China Longyuan Power Group Corp Ltd China Oilfield Services Ltd China Petroleum & Chemical Corp China Shenhua Energy Co Ltd CNOOC Ltd Inner Mongolia Yitai Coal Co Ltd PetroChina Co Ltd Yanzhou Coal Mining Co Ltd 17.000 4.000 4.000 205.600 18.500 40.000 2.200 226.000 8.000 10.153 4.448 6.377 177.160 42.191 56.860 3.144 251.586 6.285 558.204 0,04% 0,02% 0,02% 0,64% 0,15% 0,21% 0,01% 0,91% 0,02% 2,02% Finanzwerte - 3,74 % (31. Dezember 2014: 4,44%) Agricultural Bank of China Ltd Bank of China Ltd Bank of Communications Co Ltd China Cinda Asset Management Co Ltd China Citic Bank Corp Ltd China Construction Bank Corp China Everbright Bank Co Ltd China Life Insurance Co Ltd China Merchants Bank Co Ltd China Minsheng Banking Corp Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd China Vanke Co Ltd Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd CITIC Securities Co Ltd Country Garden Holdings Co Ltd Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd 144A Evergrande Real Estate Group Ltd Guangzhou R&F Properties Co Ltd Haitong Securities Co Ltd 297.000 237.400 43.425 11.000 30.000 205.000 22.000 8.000 9.910 18.400 2.600 3.700 5.000 2.000 11.000 1.400 10.000 4.000 1.200 121 160.523 154.646 45.260 6.130 23.915 187.485 13.139 34.673 29.018 24.114 12.510 9.106 4.031 7.224 4.824 11.242 5.946 4.902 3.158 0,58% 0,56% 0,16% 0,02% 0,09% 0,68% 0,05% 0,13% 0,10% 0,09% 0,04% 0,03% 0,01% 0,03% 0,02% 0,04% 0,02% 0,02% 0,01% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung CHINA - 6,81 % (31. Dezember 2014: 7,63 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 3,74 % (31. Dezember 2014: 4,44 %) (Fortsetzung) Industrial & Commercial Bank of China Ltd Longfor Properties Co Ltd New China Life Insurance Co Ltd People's Insurance Co Group of China Ltd PICC Property & Casualty Co Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 287.540 3.000 1.200 18.000 6.000 2.000 228.108 4.768 7.175 11.516 13.653 26.934 1.034.000 0,82% 0,02% 0,03% 0,04% 0,05% 0,10% 3,74% Industrie - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Anhui Conch Cement Co Ltd China Communications Construction Co Ltd China COSCO Holdings Co Ltd China International Marine Containers Group Co Ltd China National Building Material Co Ltd China Railway Construction Corp Ltd China Railway Group Ltd CSR Corp Ltd Shanghai Electric Group Co Ltd 2.000 10.000 6.500 1.400 6.000 11.500 15.000 4.000 6.000 7.017 14.912 4.209 3.587 5.665 17.682 16.273 6.140 4.876 80.361 0,03% 0,05% 0,02% 0,01% 0,02% 0,06% 0,06% 0,02% 0,02% 0,29% Technologie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Lenovo Group Ltd 6.000 8.312 8.312 0,03% 0,03% 16.000 14.000 8.000 10.000 8.400 7.169 8.926 13.906 38.401 0,03% 0,03% 0,03% 0,05% 0,14% 1.884.863 6,81% 3.300 43.560 43.560 0,16% 0,16% 200 11.888 8.516 5.817 14.333 0,03% 0,02% 0,05% 597 3.957 3.957 0,01% 0,01% 61.850 0,22% 5.772 5.772 0,02% 0,02% Versorgertitel - 0,14 % (31. Dezember 2014: 0,08%) CGN Power Co Ltd 144A Datang International Power Generation Co Ltd Huadian Power International Corp Ltd Huaneng Power International Inc SUMME CHINA KOLUMBIEN - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Energie - 0,16 % (31. Dezember 2014: 0,12%) Ecopetrol SA - Sponsored ADR Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Bancolombia SA - Sponsored ADR Grupo Aval Acciones y Valores SA PFD Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Grupo Argos SA/Colombia SUMME KOLUMBIEN TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Komercni Banka AS 122 26 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 18.681 18.681 0,07% 0,07% 24.453 0,09% 1.071 7.908 7.908 0,03% 0,03% 99 158 313 9.059 5.249 17.142 31.450 0,03% 0,02% 0,06% 0,11% 83 4.176 4.176 0,02% 0,02% 472 14.011 14.011 0,05% 0,05% 20 36.662 36.662 0,13% 0,13% 94.207 0,34% 804 544 8.394 9.760 18.154 0,03% 0,04% 0,07% 3.331 22.949 22.949 0,08% 0,08% Energie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Neste Oil OYJ 264 6.760 6.760 0,02% 0,02% Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Sampo OYJ 278 13.213 13.213 0,05% 0,05% Industrie - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Kone OYJ Metso OYJ Wartsila OYJ Abp 183 160 97 7.497 4.416 4.581 16.494 0,03% 0,01% 0,02% 0,06% Wertpapierbeschreibung Beteiligung TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,09 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) CEZ AS 809 SUMME TSCHECHISCHE REPUBLIK DÄNEMARK - 0,34 % (31. Dezember 2014: 0,34%) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) TDC A/S Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Carlsberg A/S ISS A/S Novo Nordisk A/S Energie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Vestas Wind Systems A/S Finanzwerte - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Danske Bank A/S Industrie - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,13%) AP Moller-Maersk A/S SUMME DÄNEMARK FINNLAND - 0,34 % (31. Dezember 2014: 0,41%) Grundstoffe - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Stora Enso OYJ UPM-Kymmene OYJ Kommunikation - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Nokia OYJ 123 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung FINNLAND - 0,34 % (31. Dezember 2014: 0,41 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Fortum OYJ 889 SUMME FINNLAND Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 16.010 16.010 0,06% 0,06% 93.580 0,34% FRANKREICH - 4,83 % (31. Dezember 2014: 5,07%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Air Liquide SA Arkema SA 146 52 18.823 3.781 22.604 0,07% 0,01% 0,08% Kommunikation - 0,49 % (31. Dezember 2014: 0,58%) Alcatel-Lucent/France Eutelsat Communications SA France Telecom SA Lagardere SCA Numericable-SFR SAS Publicis Groupe SA Vivendi SA 1.301 105 4.607 252 110 82 1.400 4.820 3.465 72.112 7.492 5.912 6.143 35.863 135.807 0,02% 0,01% 0,26% 0,03% 0,02% 0,02% 0,13% 0,49% Zyklische Konsumgüter - 0,58 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Accor SA Christian Dior SA Cie Generale des Etablissements Michelin Hermes International Kering LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Peugeot SA Renault SA Rexel SA Sodexo SA Valeo SA 104 90 124 20 76 193 1.072 259 351 85 36 5.342 17.889 13.197 7.564 13.827 34.465 22.481 27.361 5.758 8.231 5.724 161.839 0,02% 0,06% 0,05% 0,03% 0,05% 0,12% 0,08% 0,10% 0,02% 0,03% 0,02% 0,58% 962 218 293 45 162 92 726 31.341 16.782 19.256 5.448 29.229 10.762 72.964 185.782 0,11% 0,06% 0,07% 0,02% 0,11% 0,04% 0,26% 0,67% 1.138 36 6.164 4.492 10.656 0,02% 0,02% 0,04% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,67 % (31. Dezember 2014: 0,70%) Carrefour SA Casino Guichard Perrachon SA Danone SA Essilor International SA L'Oreal SA Pernod-Ricard SA Sanofi Diversifiziert - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Bollore SA Wendel SA 124 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds FRANKREICH - 4,83 % (31. Dezember 2014: 5,07 %) (Fortsetzung) Energie - 0,55 % (31. Dezember 2014: 0,59%) Technip SA Total SA 81 2.989 5.092 147.467 152.559 0,02% 0,53% 0,55% Finanzwerte - 1,01 % (31. Dezember 2014: 1,07%) AXA SA BNP Paribas SA CNP Assurances Credit Agricole SA Eurazeo Natixis SA SCOR SE Societe Generale SA 2.698 1.314 1.263 2.234 52 2.102 179 1.042 69.022 81.105 21.385 33.840 3.481 15.368 6.406 49.550 280.157 0,25% 0,29% 0,08% 0,12% 0,01% 0,06% 0,02% 0,18% 1,01% 40 364 329 527 572 45 236 99 158 302 124 215 523 4.607 24.048 9.474 20.108 26.196 3.477 15.819 5.669 10.894 21.297 7.594 4.465 30.838 184.486 0,02% 0,09% 0,03% 0,07% 0,09% 0,01% 0,06% 0,02% 0,04% 0,08% 0,03% 0,02% 0,11% 0,67% 50 71 3.796 6.383 10.179 0,02% 0,02% 0,04% 2.936 5.000 670 943 66.365 94.364 12.784 19.659 193.172 0,24% 0,34% 0,05% 0,07% 0,70% 1.337.241 4,83% 57.239 4.139 13.103 6.237 4.541 16.693 15.763 117.715 0,21% 0,01% 0,05% 0,02% 0,02% 0,06% 0,06% 0,43% Industrie - 0,67 % (31. Dezember 2014: 0,67%) Aeroports de Paris Airbus Group NV Alstom SA Bouygues SA Cie de St-Gobain Imerys SA Lafarge SA Legrand SA Safran SA Schneider Electric SE Thales SA Vallourec SA Vinci SA Technologie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,05%) AtoS Cap Gemini SA Versorgertitel - 0,70 % (31. Dezember 2014: 0,75%) Electricite de France SA GDF Suez Suez Environnement Co Veolia Environnement SA SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 3,91 % (31. Dezember 2014: 3,96%) Grundstoffe - 0,43 % (31. Dezember 2014: 0,32%) BASF SE Brenntag AG Evonik Industries AG K+S AG Lanxess AG Linde AG ThyssenKrupp AG 642 71 341 147 76 87 593 125 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds DEUTSCHLAND - 3,91 % (31. Dezember 2014: 3,96 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,41 % (31. Dezember 2014: 0,42%) Axel Springer SE Deutsche Telekom AG ProSiebenSat1 Media AG Telefonica Deutschland Holding AG 66 4.991 145 2.429 3.518 87.334 7.248 14.213 112.313 0,01% 0,32% 0,03% 0,05% 0,41% Zyklische Konsumgüter - 1,07 % (31. Dezember 2014: 1,05%) Adidas AG Bayerische Motoren Werke AG Continental AG Daimler AG Deutsche Lufthansa AG Porsche Automobil Holding SE PFD TUI AG Volkswagen AG PFD 110 473 75 690 1.126 165 412 505 8.520 52.415 17.857 63.811 14.719 14.152 6.729 118.795 296.998 0,03% 0,19% 0,07% 0,23% 0,05% 0,05% 0,02% 0,43% 1,07% 267 61 107 240 118 106 690 38.033 5.129 8.943 15.592 13.346 10.650 22.088 113.781 0,14% 0,02% 0,03% 0,05% 0,05% 0,04% 0,08% 0,41% Diversifiziert - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) GEA Group AG 77 3.474 3.474 0,01% 0,01% Finanzwerte - 0,67 % (31. Dezember 2014: 0,74%) Allianz SE Commerzbank AG Deutsche Bank AG Deutsche Boerse AG Hannover Rueckversicherung SE Muenchener Rueckversicherungs AG 428 1.496 1.368 89 93 220 67.713 19.522 41.705 7.470 9.125 39.447 184.982 0,25% 0,07% 0,15% 0,03% 0,03% 0,14% 0,67% Industrie - 0,39 % (31. Dezember 2014: 0,48%) Deutsche Post AG Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide HeidelbergCement AG MAN SE Siemens AG 885 59 129 86 580 26.221 3.766 10.401 8.926 59.385 108.699 0,10% 0,01% 0,04% 0,03% 0,21% 0,39% Technologie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Infineon Technologies AG SAP SE 330 326 4.156 22.997 27.153 0,02% 0,08% 0,10% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,41 % (31. Dezember 2014: 0,42%) Bayer AG Beiersdorf AG Fresenius Medical Care AG & Co KGaA Fresenius SE & Co KGaA Henkel AG & Co KGaA PFD Merck KGaA Metro AG 126 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung DEUTSCHLAND - 3,91 % (31. Dezember 2014: 3,96 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 0,42 % (31. Dezember 2014: 0,43%) E.ON SE RWE AG 5.479 1.978 SUMME DEUTSCHLAND Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 73.834 43.057 116.891 0,27% 0,15% 0,42% 1.082.006 3,91% GRIECHENLAND - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Kommunikation - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Hellenic Telecommunications Organization SA 619 5.695 5.695 0,02% 0,02% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) OPAP SA 685 6.003 6.003 0,02% 0,02% 8.053 3.193 2.909 1.433 4.342 0,01% 0,00% 0,01% 824 4.355 4.355 0,02% 0,02% 20.395 0,07% Finanzwerte - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Alpha Bank AE Piraeus Bank SA Versorgertitel - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Public Power Corp SA SUMME GRIECHENLAND HONGKONG - 2,34 % (31. Dezember 2014: 2,34%) Grundstoffe - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Citic Ltd 16.000 28.771 28.771 0,10% 0,10% Kommunikation - 0,73 % (31. Dezember 2014: 0,97%) China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd HKT Trust & HKT Ltd 12.500 22.000 5.000 160.274 34.565 5.869 200.708 0,58% 0,13% 0,02% 0,73% Zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Belle International Holdings Ltd Cathay Pacific Airways Ltd China Resources Enterprise Ltd Galaxy Entertainment Group Ltd Li & Fung Ltd SJM Holdings Ltd Yue Yuen Industrial Holdings Ltd 4.000 4.000 4.000 1.000 8.000 4.000 1.500 4.592 9.834 12.925 3.979 6.347 4.319 5.002 46.998 0,02% 0,03% 0,05% 0,01% 0,02% 0,02% 0,02% 0,17% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,00%) WH Group Ltd 144A 8.000 5.459 5.459 0,02% 0,02% Diversifiziert - 0,24 % (31. Dezember 2014: 0,33%) China Merchants Holdings International Co Ltd 2.000 8.591 0,03% 127 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 28.818 1.500 3.400 16.275 18.875 22.630 66.371 0,06% 0,07% 0,08% 0,24% Energie - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Kunlun Energy Co Ltd 4.000 4.071 4.071 0,01% 0,01% Finanzwerte - 0,82 % (31. Dezember 2014: 0,66%) AIA Group Ltd Bank of East Asia Ltd BOC Hong Kong Holdings Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd China Overseas Land & Investment Ltd China Resources Land Ltd China Taiping Insurance Holdings Co Ltd CK Hutchison Holdings Ltd Hang Lung Properties Ltd Hang Seng Bank Ltd Henderson Land Development Co Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Kerry Properties Ltd New World Development Co Ltd Shimao Property Holdings Ltd Sino Land Co Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd Swire Properties Ltd Wheelock & Co Ltd 2.400 1.060 5.000 1.236 4.000 2.000 1.400 1.736 3.000 900 1.993 200 1.500 6.000 2.000 4.800 2.000 3.100 2.000 15.649 4.642 20.897 10.220 14.163 6.488 5.029 25.618 8.939 17.588 13.690 7.059 5.882 7.879 3.958 8.037 32.481 9.877 10.216 228.312 0,06% 0,02% 0,07% 0,04% 0,05% 0,02% 0,02% 0,09% 0,03% 0,06% 0,05% 0,02% 0,02% 0,03% 0,01% 0,03% 0,12% 0,04% 0,04% 0,82% Industrie - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd MTR Corp Ltd 1.000 2.500 7.759 11.674 19.433 0,03% 0,04% 0,07% Versorgertitel - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Beijing Enterprises Holdings Ltd China Resources Power Holdings Co Ltd CLP Holdings Ltd Hong Kong & China Gas Co Ltd Power Assets Holdings Ltd 500 4.000 2.000 3.822 1.000 3.757 11.093 17.027 8.026 9.120 49.023 0,02% 0,04% 0,06% 0,03% 0,03% 0,18% 649.146 2,34% 9.229 9.229 0,03% 0,03% Wertpapierbeschreibung Beteiligung HONGKONG - 2,34 % (31. Dezember 2014: 2,34 %) (Fortsetzung) Diversifiziert - 0,24 % (31. Dezember 2014: 0,33 %) (Fortsetzung) Noble Group Ltd Swire Pacific Ltd Wharf Holdings Ltd SUMME HONGKONG UNGARN - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Energie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) MOL Hungarian Oil and Gas Plc 179 128 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung UNGARN - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,03 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) OTP Bank Plc 229 SUMME UNGARN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4.529 4.529 0,02% 0,02% 13.758 0,05% INDIEN - 0,99 % (31. Dezember 2014: 1,09%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Hindalco Industries Ltd Vedanta Ltd Tata Steel Ltd 3.199 1.709 2.176 5.624 4.681 10.476 20.781 0,02% 0,02% 0,04% 0,08% Kommunikation - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Bharti Airtel Ltd Reliance Communications Ltd 1.648 3.861 10.883 3.760 14.643 0,04% 0,01% 0,05% Zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Hero MotoCorp Ltd Mahindra & Mahindra Ltd Tata Motors Ltd 85 203 1.838 3.362 4.105 12.530 19.997 0,01% 0,01% 0,05% 0,07% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Hindustan Unilever Ltd ITC Ltd 323 1.603 4.645 7.961 12.606 0,02% 0,03% 0,05% Energie - 0,39 % (31. Dezember 2014: 0,35%) Bharat Petroleum Corp Ltd Cairn India Ltd Coal India Ltd Oil & Natural Gas Corp Ltd Oil India Ltd Reliance Industries Ltd 660 1.731 2.270 7.615 492 2.366 9.109 4.925 15.011 37.087 3.463 37.152 106.747 0,03% 0,02% 0,06% 0,13% 0,01% 0,14% 0,39% Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2014: 0,21%) Housing Development Finance Corp Ltd ICICI Bank Ltd Power Finance Corp Ltd State Bank of India 224 2.304 859 4.972 4.570 11.154 3.453 20.554 39.731 0,02% 0,04% 0,01% 0,07% 0,14% Industrie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Bharat Heavy Electricals Ltd Larsen & Toubro Ltd 1.488 189 5.771 5.298 11.069 0,02% 0,02% 0,04% 562 8.723 0,03% Technologie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Infosys Ltd 129 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 310 770 12.450 6.599 27.772 0,05% 0,02% 0,10% 978 6.310 6.034 13.652 19.686 0,02% 0,05% 0,07% 273.032 0,99% Beteiligung INDIEN - 0,99 % (31. Dezember 2014: 1,09 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13 %) (Fortsetzung) Tata Consultancy Services Ltd Wipro Ltd Versorgertitel - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) GAIL India Ltd NTPC Ltd SUMME INDIEN INDONESIEN - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT 55.100 12.109 12.109 0,04% 0,04% Zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Astra International Tbk PT 22.200 11.781 11.781 0,04% 0,04% 1.300 3.852 3.852 0,01% 0,01% 5.700 9.000 10.000 9.200 5.772 6.784 3.975 7.142 23.673 0,02% 0,03% 0,01% 0,03% 0,09% 2.600 3.973 3.973 0,02% 0,02% 13.000 4.207 4.207 0,02% 0,02% 59.595 0,22% 294 46 326 5.409 3.441 24.130 32.980 0,02% 0,01% 0,09% 0,12% 14.576 0 0,00% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Unilever Indonesia Tbk PT Finanzwerte - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) United Tractors Tbk PT Versorgertitel - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT INDONESIEN GESAMT IRLAND - 0,28 % (31. Dezember 2014: 0,26%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Experian Plc Kerry Group Plc Medtronic Plc Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Irish Bank Resolution Corp Ltd/Old* 130 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 200 7.436 7.436 0,03% 0,03% 54 4.341 4.341 0,01% 0,01% Industrie - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) CRH Plc 492 14.011 14.011 0,05% 0,05% Technologie - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Accenture Plc 200 19.478 19.478 0,07% 0,07% 78.246 0,28% Wertpapierbeschreibung Beteiligung IRLAND - 0,28 % (31. Dezember 2014: 0,26 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03 %) (Fortsetzung) XL Group Plc Gesundheitswesen - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Shire Plc SUMME IRLAND ISRAEL - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,24%) Grundstoffe - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Israel Chemicals Ltd 1.353 9.416 9.416 0,04% 0,04% Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Bezeq The Israeli Telecommunication Corp Ltd 4.212 7.210 7.210 0,03% 0,03% 338 20.113 20.113 0,07% 0,07% 835 1.102 17 17 4.521 4.685 5.117 6.051 20.374 0,01% 0,02% 0,02% 0,02% 0,07% 57.113 0,21% 29.065 37.243 37.243 0,13% 0,13% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Pirelli & C SpA 249 4.258 4.258 0,02% 0,02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Atlantia SpA Luxottica Group SpA 406 101 Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Teva Pharmaceutical Industries Ltd Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Bank Hapoalim BM Bank Leumi Le-Israel BM Delek Group Ltd Israel Corp Ltd/The SUMME ISRAEL ITALIEN - 1,59 % (31. Dezember 2014: 1,50%) Kommunikation - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Telecom Italia SpA 131 10.113 6.789 16.902 0,04% 0,02% 0,06% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfond s ITALIEN - 1,59 % (31. Dezember 2014: 1,50 %) (Fortsetzung) Energie - 0,43 % (31. Dezember 2014: 0,33%) Eni SpA Saipem SpA 6.115 689 110.330 7.410 117.740 0,40% 0,03% 0,43% Finanzwerte - 0,55 % (31. Dezember 2014: 0,55%) Assicurazioni Generali SpA Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Banco Popolare SC Exor SpA Intesa Sanpaolo SpA Mediobanca SpA UniCredit SpA Unione di Banche Italiane SCPA UnipolSai SpA 1.740 2.418 279 607 8.840 519 4.708 807 1.607 31.863 4.772 4.689 29.355 32.693 5.154 32.250 6.583 4.046 151.405 0,11% 0,02% 0,02% 0,11% 0,12% 0,02% 0,12% 0,02% 0,01% 0,55% 651 147 8.262 3.241 11.503 0,03% 0,01% 0,04% 2.985 16.356 2.604 1.439 5.918 75.354 12.617 6.452 100.341 0,02% 0,27% 0,05% 0,02% 0,36% 439.392 1,59% Industrie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Finmeccanica SpA Prysmian SpA Versorgertitel - 0,36 % (31. Dezember 2014: 0,34%) Enel Green Power SpA Enel SpA Snam SpA Terna Rete Elettrica Nazionale SpA SUMME ITALIEN JAPAN - 10,47 % (31. Dezember 2014: 9,44%) Grundstoffe - 0,61 % (31. Dezember 2014: 0,58%) Asahi Kasei Corp JFE Holdings Inc Kobe Steel Ltd Kuraray Co Ltd Mitsubishi Chemical Holdings Corp Mitsubishi Materials Corp Mitsui Chemicals Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Nitto Denko Corp Oji Holdings Corp Shin-Etsu Chemical Co Ltd Sumitomo Chemical Co Ltd Sumitomo Metal Mining Co Ltd Teijin Ltd 2.000 800 5.000 300 2.200 2.000 2.000 9.000 100 2.000 300 2.000 1.000 2.000 16.435 17.760 8.417 3.670 13.853 7.682 7.437 23.345 8.221 8.695 18.630 12.030 15.229 7.764 169.168 0,06% 0,06% 0,03% 0,01% 0,05% 0,03% 0,03% 0,08% 0,03% 0,03% 0,07% 0,04% 0,06% 0,03% 0,61% Kommunikation - 0,92 % (31. Dezember 2014: 0,87%) Dentsu Inc KDDI Corp Nippon Telegraph & Telephone Corp NTT DOCOMO Inc Rakuten Inc 200 1.400 3.000 3.200 300 10.363 33.797 108.695 61.299 4.848 0,04% 0,12% 0,39% 0,22% 0,02% 132 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds JAPAN - 10,47 % (31. Dezember 2014: 9,44 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,92 % (31. Dezember 2014: 0,87 %) (Fortsetzung) SoftBank Corp Yahoo Japan Corp 500 1.300 29.457 5.248 253.707 0,11% 0,02% 0,92% Zyklische Konsumgüter - 2,95 % (31. Dezember 2014: 2,96%) Aeon Co Ltd Aisin Seiki Co Ltd ANA Holdings Inc Bridgestone Corp Daihatsu Motor Co Ltd Daiwa House Industry Co Ltd Denso Corp Fast Retailing Co Ltd Fuji Heavy Industries Ltd Hino Motors Ltd Honda Motor Co Ltd Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd Isuzu Motors Ltd ITOCHU Corp J Front Retailing Co Ltd Japan Airlines Co Ltd JTEKT Corp Lawson Inc Marubeni Corp Mazda Motor Corp Mitsubishi Corp Mitsubishi Motors Corp Mitsui & Co Ltd Nintendo Co Ltd Nissan Motor Co Ltd Oriental Land Co Ltd/Japan Panasonic Corp Sekisui Chemical Co Ltd Sekisui House Ltd Sharp Corp/Japan Sony Corp Sumitomo Corp Sumitomo Electric Industries Ltd Sumitomo Rubber Industries Ltd Suzuki Motor Corp Takashimaya Co Ltd Toray Industries Inc Toyota Industries Corp Toyota Motor Corp Toyota Tsusho Corp Yamada Denki Co Ltd Yamaha Motor Co Ltd 1.600 300 4.000 500 600 500 500 100 300 400 1.800 300 600 1.700 300 200 300 100 3.300 400 1.800 1.100 2.500 100 4.500 100 2.100 1.000 500 4.000 1.200 1.800 700 300 400 1.000 2.000 200 2.100 700 1.600 200 22.719 12.773 10.856 18.500 8.547 11.658 24.909 45.405 11.052 4.949 58.274 5.364 7.882 22.465 5.649 6.979 5.683 6.848 18.940 7.839 39.600 9.367 33.966 16.729 46.888 6.387 28.858 12.283 7.943 4.871 33.946 20.947 10.852 4.651 13.517 9.071 16.925 11.408 140.778 18.792 6.407 4.375 815.852 0,08% 0,05% 0,04% 0,07% 0,03% 0,04% 0,09% 0,16% 0,04% 0,02% 0,21% 0,02% 0,03% 0,08% 0,02% 0,03% 0,02% 0,03% 0,07% 0,03% 0,14% 0,03% 0,12% 0,06% 0,17% 0,02% 0,10% 0,04% 0,03% 0,02% 0,12% 0,08% 0,04% 0,02% 0,05% 0,03% 0,06% 0,04% 0,51% 0,07% 0,02% 0,02% 2,95% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,29 % (31. Dezember 2014: 0,95%) Ajinomoto Co Inc Alfresa Holdings Corp Asahi Group Holdings Ltd 1.000 400 300 21.669 6.231 9.543 0,08% 0,02% 0,03% 133 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 12.838 6.906 10.334 11.101 13.429 24.945 9.305 13.778 13.084 8.160 12.912 5.998 22.833 6.914 12.760 9.157 6.493 30.090 7.756 6.811 7.968 7.368 28.984 4.800 8.368 16.663 357.198 0,05% 0,02% 0,04% 0,04% 0,05% 0,09% 0,03% 0,05% 0,05% 0,03% 0,05% 0,02% 0,08% 0,03% 0,05% 0,03% 0,02% 0,11% 0,03% 0,02% 0,03% 0,03% 0,10% 0,02% 0,03% 0,06% 1,29% 600 1.300 7.150 900 1.000 11.783 14.783 30.864 7.870 9.308 74.608 0,04% 0,05% 0,11% 0,03% 0,04% 0,27% 1.000 1.000 800 100 2.000 1.000 1.000 10.300 1.100 1.000 20.200 500 900 2.400 1.000 300 6.134 7.625 15.733 10.363 14.991 5.189 21.546 74.057 6.023 28.006 43.746 15.580 13.394 13.112 10.452 11.012 0,02% 0,03% 0,06% 0,04% 0,05% 0,02% 0,08% 0,27% 0,02% 0,10% 0,16% 0,05% 0,05% 0,05% 0,04% 0,04% Beteiligung JAPAN - 10,47 % (31. Dezember 2014: 9,44 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,29 % (31. Dezember 2014: 0,95 %) (Fortsetzung) Astellas Pharma Inc 900 Chugai Pharmaceutical Co Ltd 200 Dai Nippon Printing Co Ltd 1.000 Daiichi Sankyo Co Ltd 600 Eisai Co Ltd 200 Japan Tobacco Inc 700 Kao Corp 200 Kirin Holdings Co Ltd 1.000 Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 1.000 Medipal Holdings Corp 500 MEIJI Holdings Co Ltd 100 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp 400 NH Foods Ltd 1.000 Olympus Corp 200 Otsuka Holdings Co Ltd 400 Recruit Holdings Co Ltd 300 Secom Co Ltd 100 Seven & I Holdings Co Ltd 700 Shionogi & Co Ltd 200 Shiseido Co Ltd 300 Suntory Beverage & Food Ltd 200 Suzuken Co Ltd/Aichi Japan 230 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 600 Terumo Corp 200 Toppan Printing Co Ltd 1.000 Yamazaki Baking Co Ltd 1.000 Energie - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,26%) Idemitsu Kosan Co Ltd Inpex Corp JX Holdings Inc Showa Shell Sekiyu KK TonenGeneral Sekiyu KK Finanzwerte - 1,55 % (31. Dezember 2014: 1,35%) Bank of Yokohama Ltd/The Chiba Bank Ltd/The Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Daito Trust Construction Co Ltd Daiwa Securities Group Inc Fukuoka Financial Group Inc Mitsubishi Estate Co Ltd Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd Mitsui Fudosan Co Ltd Mizuho Financial Group Inc MS&AD Insurance Group Holdings Inc ORIX Corp Resona Holdings Inc Shizuoka Bank Ltd/The Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc 134 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds JAPAN - 10,47 % (31. Dezember 2014: 9,44 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,55 % (31. Dezember 2014: 1,35 %) (Fortsetzung) Sony Financial Holdings Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc Sumitomo Realty & Development Co Ltd T&D Holdings Inc Tokio Marine Holdings Inc Tokyu Fudosan Holdings Corp 300 1.100 3.000 1.000 600 400 500 5.261 49.074 13.744 35.088 8.949 16.652 3.857 429.588 0,02% 0,18% 0,05% 0,12% 0,03% 0,06% 0,01% 1,55% Industrie - 2,10 % (31. Dezember 2014: 1,74%) Asahi Glass Co Ltd Central Japan Railway Co Daikin Industries Ltd East Japan Railway Co FANUC Corp FUJIFILM Holdings Corp Hankyu Hanshin Holdings Inc Hitachi Construction Machinery Co Ltd Hitachi Ltd Hoya Corp IHI Corp JGC Corp Kajima Corp Kawasaki Heavy Industries Ltd Keyence Corp Kintetsu Corp Komatsu Ltd Konica Minolta Inc Kubota Corp Kyocera Corp LIXIL Group Corp Mitsubishi Electric Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd Mitsui OSK Lines Ltd Murata Manufacturing Co Ltd NEC Corp Nidec Corp Nikon Corp Nippon Electric Glass Co Ltd Nippon Express Co Ltd Nippon Yusen KK NSK Ltd Obayashi Corp Omron Corp Shimizu Corp SMC Corp/Japan Taisei Corp Tobu Railway Co Ltd Tokyu Corp Toshiba Corp Toyo Seikan Kaisha Ltd West Japan Railway Co 2.000 200 100 300 100 400 1.000 300 6.000 200 1.000 1.000 2.000 2.000 100 2.000 700 400 1.000 300 300 2.000 3.000 3.000 100 4.000 100 500 1.000 2.000 3.000 300 1.000 100 1.000 100 2.000 1.000 1.000 7.000 300 200 12.013 36.130 7.199 26.993 20.496 14.297 5.908 5.256 39.560 8.020 4.658 18.894 9.398 9.333 53.986 6.816 14.055 4.671 15.866 15.600 5.958 25.857 18.258 9.611 17.456 12.128 7.490 5.786 5.067 9.839 8.360 4.636 7.298 4.348 8.426 30.127 11.490 4.299 6.701 24.084 4.810 12.806 0,04% 0,13% 0,03% 0,10% 0,07% 0,05% 0,02% 0,02% 0,14% 0,03% 0,02% 0,07% 0,03% 0,03% 0,19% 0,02% 0,05% 0,02% 0,06% 0,06% 0,02% 0,09% 0,07% 0,03% 0,06% 0,04% 0,03% 0,02% 0,02% 0,04% 0,03% 0,02% 0,03% 0,02% 0,03% 0,11% 0,04% 0,01% 0,02% 0,09% 0,02% 0,05% 135 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 400 7.746 581.730 0,03% 2,10% Technologie - 0,37 % (31. Dezember 2014: 0,36%) Canon Inc Fujitsu Ltd NTT Data Corp Ricoh Co Ltd Rohm Co Ltd Seiko Epson Corp TDK Corp Tokyo Electron Ltd 1.100 3.000 300 1.000 100 300 100 100 35.801 16.779 13.117 10.379 6.709 5.323 7.657 6.331 102.096 0,13% 0,06% 0,05% 0,04% 0,02% 0,02% 0,03% 0,02% 0,37% Versorgertitel - 0,41 % (31. Dezember 2014: 0,37%) Chubu Electric Power Co Inc Chugoku Electric Power Co Inc/The Electric Power Development Co Ltd Hokuriku Electric Power Co Kansai Electric Power Co Inc/The Kyushu Electric Power Co Inc Osaka Gas Co Ltd Shikoku Electric Power Co Inc Tohoku Electric Power Co Inc Tokyo Electric Power Co Inc Tokyo Gas Co Ltd 1.200 600 200 300 1.700 800 3.000 300 700 1.000 3.000 17.892 8.757 7.069 4.472 18.832 9.283 11.849 4.494 9.485 5.451 15.936 113.520 0,06% 0,03% 0,03% 0,02% 0,07% 0,03% 0,04% 0,02% 0,03% 0,02% 0,06% 0,41% 2.897.467 10,47% 3.679 36.554 36.554 0,13% 0,13% Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Millicom International Cellular SA RTL Group SA SES SA 96 155 171 7.141 14.213 5.793 27.147 0,03% 0,05% 0,02% 0,10% Industrie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Tenaris SA 752 10.226 10.226 0,04% 0,04% 73.927 0,27% 3.925 5.376 0,01% 0,02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 10,47 % (31. Dezember 2014: 9,44 %) (Fortsetzung) Industrie - 2,10 % (31. Dezember 2014: 1,74 %) (Fortsetzung) Yamato Holdings Co Ltd SUMME JAPAN LUXEMBURG - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,25%) Grundstoffe - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,14%) ArcelorMittal SUMME LUXEMBURG MACAU - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04%) MGM China Holdings Ltd Sands China Ltd 136 2.400 1.600 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung MACAU - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04 %) (Fortsetzung) Wynn Macau Ltd 3.200 SUMME MACAU Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5.317 14.618 0,02% 0,05% 14.618 0,05% MALAYSIA - 0,40 % (31. Dezember 2014: 0,38%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Petronas Chemicals Group Bhd 4.800 8.035 8.035 0,03% 0,03% Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Axiata Group Bhd DiGi.Com Bhd Maxis Bhd Telekom Malaysia Bhd 4.500 3.100 4.800 2.300 7.628 4.401 8.099 3.984 24.112 0,03% 0,02% 0,03% 0,01% 0,09% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Genting Bhd 2.900 6.191 6.191 0,02% 0,02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) IOI Corp Bhd 4.000 4.301 4.301 0,02% 0,02% Diversifiziert - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Sime Darby Bhd YTL Corp Bhd 4.100 9.100 9.252 3.736 12.988 0,03% 0,02% 0,05% 700 3.816 3.816 0,01% 0,01% Finanzwerte - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,09%) CIMB Group Holdings Bhd Malayan Banking Bhd Public Bank Bhd RHB Capital Bhd 5.600 4.900 1.500 1.800 8.113 11.862 7.438 3.514 30.927 0,03% 0,04% 0,03% 0,01% 0,11% Industrie - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,03%) MISC Bhd 1.900 3.885 3.885 0,01% 0,01% Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Petronas Gas Bhd Tenaga Nasional Bhd YTL Power International Bhd 600 2.675 8.725 3.379 8.956 3.697 16.032 0,01% 0,03% 0,02% 0,06% 110.287 0,40% Energie - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Petronas Dagangan Bhd SUMME MALAYSIA 137 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 360 4.671 315 3.929 13.965 5.253 23.147 0,01% 0,05% 0,02% 0,08% 41.248 800 43.504 6.173 49.677 0,16% 0,02% 0,18% Zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Wal-Mart de Mexico SAB de CV 5.800 14.113 14.113 0,05% 0,05% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Arca Continental SAB de CV Coca-Cola Femsa SAB de CV Fomento Economico Mexicano SAB de CV Grupo Bimbo SAB de CV 600 600 1.300 1.700 3.491 4.767 11.621 4.400 24.279 0,01% 0,02% 0,04% 0,02% 0,09% Diversifiziert - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Alfa SAB de CV Grupo Carso SAB de CV 2.800 1.300 5.420 5.348 10.768 0,02% 0,02% 0,04% Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Grupo Financiero Banorte SAB de CV Grupo Financiero Inbursa SAB de CV Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV 1.000 2.300 4.700 5.404 5.074 8.686 19.164 0,02% 0,02% 0,03% 0,07% Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Cemex SAB de CV 7.531 6.899 6.899 0,02% 0,02% 148.047 0,53% 139 132 10.289 7.743 18.032 0,04% 0,03% 0,07% 5.375 122 20.843 3.697 24.540 0,08% 0,01% 0,09% 241 811 113 17.074 15.461 7.446 39.981 0,06% 0,05% 0,03% 0,14% Wertpapierbeschreibung Beteiligung MEXIKO - 0,53 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Fresnillo Plc Grupo Mexico SAB de CV Industrias Penoles SAB de CV Kommunikation - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,24%) America Movil SAB de CV Grupo Televisa SAB SUMME MEXIKO NIEDERLANDE - 1,67 % (31. Dezember 2014: 1,58%) Grundstoffe - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Akzo Nobel NV Koninklijke DSM NV Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Koninklijke KPN NV Wolters Kluwer NV Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,14 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Heineken Holding NV Koninklijke Ahold NV Randstad Holding NV 138 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds NIEDERLANDE - 1,67 % (31. Dezember 2014: 1,58 %) (Fortsetzung) Energie - 0,93 % (31. Dezember 2014: 0,94%) Royal Dutch Shell Plc A Share Royal Dutch Shell Plc B Share 5.539 3.480 157.825 100.200 258.025 0,57% 0,36% 0,93% Finanzwerte - 0,36 % (31. Dezember 2014: 0,23%) Aegon NV Delta Lloyd NV ING Groep NV NN Group NV 2.519 210 3.771 523 18.787 3.505 63.342 14.876 100.510 0,07% 0,01% 0,23% 0,05% 0,36% 589 15.197 15.197 0,06% 0,06% 63 6.605 6.605 0,02% 0,02% 462.890 1,67% 3.729 3.729 0,01% 0,01% 3.729 0,01% 1.707 198 7.221 10.311 17.532 0,02% 0,04% 0,06% Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Telenor ASA 872 19.049 19.049 0,07% 0,07% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Orkla ASA 963 7.572 7.572 0,03% 0,03% 4.473 80.211 80.211 0,29% 0,29% 944 309 15.701 4.958 20.659 0,05% 0,02% 0,07% 145.023 0,52% Industrie - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Koninklijke Philips Electronics NV Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) ASML Holding NV SUMME NIEDERLANDE NEUSEELAND - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Spark New Zealand Ltd 1.968 SUMME NEUSEELAND NORWEGEN - 0,52 % (31. Dezember 2014: 0,55%) Grundstoffe - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Norsk Hydro ASA Yara International ASA Energie - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,33%) Statoil ASA Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) DNB ASA Gjensidige Forsikring ASA SUMME NORWEGEN 139 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung PERU - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Credicorp Ltd 34 SUMME PERU Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 4.781 4.781 0,02% 0,02% 4.781 0,02% PHILIPPINEN - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Kommunikation - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Philippine Long Distance Telephone Co 145 9.029 9.029 0,03% 0,03% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) SM Investments Corp 205 4.066 4.066 0,02% 0,02% 13.095 0,05% 369 10.486 10.486 0,04% 0,04% Kommunikation - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Orange Polska SA 3.122 6.792 6.792 0,02% 0,02% Energie - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Grupa Lotos SA Polski Koncern Naftowy Orlen SA Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA 519 550 3.615 4.132 10.803 6.384 21.319 0,02% 0,04% 0,02% 0,08% Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Bank Pekao SA Bank Zachodni WBK SA Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA 143 38 1.033 75 6.871 3.416 8.592 8.706 27.585 0,03% 0,01% 0,03% 0,03% 0,10% Versorgertitel - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,05%) PGE Polska Grupa Energetyczna SA Tauron Polska Energia SA 2.570 3.737 12.785 4.350 17.135 0,05% 0,01% 0,06% 83.317 0,30% 5.291 5.291 0,02% 0,02% PHILIPPINEN GESAMT POLEN - 0,30 % (31. Dezember 2014: 0,25%) Grundstoffe - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,02%) KGHM Polska Miedz SA SUMME POLEN PORTUGAL - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Jeronimo Martins SGPS SA 140 407 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 767 9.088 9.088 0,03% 0,03% 4.620 17.692 17.692 0,07% 0,07% 32.071 0,12% Beteiligung PORTUGAL - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,09 %) (Fortsetzung) Energie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Galp Energia SGPS SA Versorgertitel - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06%) EDP-Energias de Portugal SA SUMME PORTUGAL KATAR - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Grundstoffe - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Industries Qatar QSC 531 20.999 20.999 0,08% 0,08% Kommunikation - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Ooredoo QSC 582 13.906 13.906 0,05% 0,05% Finanzwerte - 0,14 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Commercial Bank of Qatar QSC/The Qatar Islamic Bank SAQ Qatar National Bank SAQ 570 271 420 8.594 8.031 22.250 38.875 0,03% 0,03% 0,08% 0,14% 73.780 0,27% SUMME KATAR RUSSLAND - 1,86 % (31. Dezember 2014: 1,35%) Grundstoffe - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,12%) MMC Norilsk Nickel OJSC - Sponsored ADR Severstal PAO - Sponsored GDR Uralkali PJSC - Sponsored GDR 1.089 758 220 18.458 7.982 2.840 29.280 0,07% 0,03% 0,01% 0,11% Kommunikation - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,07%) MegaFon OAO - Sponsored GDR Mobile Telesystems OJSC - Sponsored ADR Rostelecom OJSC - Sponsored ADR Sistema JSFC (GB) - Sponsored GDR 1.008 1.550 386 920 13.911 15.004 3.713 8.096 40.724 0,05% 0,06% 0,01% 0,03% 0,15% 98 5.335 5.335 0,02% 0,02% 35.259 1.552 101 16.839 5.977 424 180.526 68.273 10.241 69.074 35.503 13.509 377.126 0,65% 0,24% 0,04% 0,25% 0,13% 0,05% 1,36% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Magnit PJSC - Sponsored GDR Energie - 1,36 % (31. Dezember 2014: 1,00%) Gazprom OAO - Sponsored ADR Lukoil OAO - Sponsored ADR NovaTek OAO - Sponsored GDR Rosneft OAO - Sponsored GDR Surgutneftegas OAO - Sponsored ADR Tatneft OAO - Sponsored ADR 141 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds RUSSLAND - 1,86 % (31. Dezember 2014: 1,35 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Sberbank of Russia - Sponsored ADR VTB Bank OJSC - Sponsored GDR 8.135 5.236 42.286 14.236 56.522 0,15% 0,05% 0,20% Versorgertitel - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) RusHydro JSC - Sponsored ADR 5.000 4.975 4.975 0,02% 0,02% 513.962 1,86% SUMME RUSSLAND SINGAPUR - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,50%) Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Singapore Telecommunications Ltd 8.900 27.842 27.842 0,10% 0,10% Zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,09%) City Developments Ltd Genting Singapore Plc Jardine Cycle & Carriage Ltd Jardine Cycle & Carriage Ltd (Rights), 15/07/15 Singapore Airlines Ltd 600 6.700 300 33 1.500 4.360 4.456 7.379 174 11.960 28.329 0,01% 0,02% 0,03% 0,00% 0,04% 0,10% 11.000 5.600 3.351 13.649 17.000 0,01% 0,05% 0,06% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Keppel Corp Ltd 1.300 7.941 7.941 0,03% 0,03% Finanzwerte - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,18%) CapitaLand Ltd DBS Group Holdings Ltd Oversea-Chinese Banking Corp Ltd United Overseas Bank Ltd 2.400 1.300 1.800 800 6.242 19.987 13.616 13.714 53.559 0,03% 0,07% 0,05% 0,05% 0,20% Industrie - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Hutchison Port Holdings Trust SembCorp Industries Ltd SembCorp Marine Ltd Singapore Technologies Engineering Ltd 8.200 1.800 2.000 2.000 5.166 5.203 4.221 4.904 19.494 0,02% 0,02% 0,01% 0,02% 0,07% 154.165 0,56% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Golden Agri-Resources Ltd Wilmar International Ltd SUMME SINGAPUR 142 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SÜDAFRIKA - 0,65 % (31. Dezember 2014: 0,57%) Grundstoffe - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Anglo American Platinum Ltd AngloGold Ashanti Ltd Gold Fields Ltd Impala Platinum Holdings Ltd Kumba Iron Ore Ltd Mondi Plc 183 257 1.056 1.201 429 260 4.178 2.293 3.360 5.328 5.248 5.640 26.047 0,01% 0,01% 0,01% 0,02% 0,02% 0,02% 0,09% Kommunikation - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,13%) MTN Group Ltd Naspers Ltd Telkom SA SOC Ltd Vodacom Group Ltd 1.266 30 1.186 1.071 23.741 4.666 6.231 12.229 46.867 0,09% 0,02% 0,02% 0,04% 0,17% Zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Steinhoff International Holdings Ltd 766 4.842 4.842 0,02% 0,02% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Bidvest Group Ltd Shoprite Holdings Ltd 236 293 5.964 4.157 10.121 0,02% 0,02% 0,04% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Imperial Holdings Ltd Remgro Ltd 255 235 3.886 4.930 8.816 0,01% 0,02% 0,03% Energie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Exxaro Resources Ltd Sasol Ltd 529 593 3.774 21.763 25.537 0,01% 0,08% 0,09% 703 2.357 555 272 341 1.057 1.142 10.580 10.411 5.048 3.248 6.791 5.807 14.937 56.822 0,04% 0,04% 0,02% 0,01% 0,03% 0,02% 0,05% 0,21% 179.052 0,65% 6.655 11.200 5.682 28.826 52.363 0,02% 0,04% 0,02% 0,11% 0,19% Finanzwerte - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,22%) Barclays Africa Group Ltd FirstRand Ltd Investec Plc Liberty Holdings Ltd Nedbank Group Ltd Sanlam Ltd Standard Bank Group Ltd SUMME SÜDAFRIKA SÜDKOREA - 2,25 % (31. Dezember 2014: 2,18%) Grundstoffe - 0,19 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Hyundai Steel Co LG Chem Ltd Lotte Chemical Corp POSCO 110 45 22 144 143 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SÜDKOREA - 2,25 % (31. Dezember 2014: 2,18 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,14%) KT Corp LG Uplus Corp Samsung SDI Co Ltd SK Telecom Co Ltd 518 531 48 65 13.170 4.679 4.762 14.522 37.133 0,05% 0,01% 0,02% 0,05% 0,13% Zyklische Konsumgüter - 0,47 % (31. Dezember 2014: 0,41%) Daewoo International Corp E-Mart Co Ltd Hankook Tire Co Ltd Hanwha Corp Hyundai Mobis Co Ltd Hyundai Motor Co Kia Motors Corp Korean Air Lines Co Ltd LG Corp Lotte Shopping Co Ltd Samsung C&T Corp SK Networks Co Ltd 147 21 106 209 69 336 480 129 138 43 121 780 3.389 4.335 3.979 8.816 13.073 40.837 19.432 4.669 7.622 9.011 7.158 6.260 128.581 0,01% 0,02% 0,01% 0,03% 0,05% 0,15% 0,07% 0,02% 0,03% 0,03% 0,03% 0,02% 0,47% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,03%) KT&G Corp 62 5.258 5.258 0,02% 0,02% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) CJ Corp LS Corp 22 75 5.820 2.912 8.732 0,02% 0,01% 0,03% 150 163 157 134 6.669 28.842 17.118 8.095 60.724 0,02% 0,11% 0,06% 0,03% 0,22% 354 851 599 348 109 21 92 426 1.136 9.190 6.031 7.735 11.476 3.604 5.518 8.839 15.818 9.949 78.160 0,03% 0,02% 0,03% 0,04% 0,01% 0,02% 0,03% 0,06% 0,04% 0,28% Energie - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,20%) GS Holdings Corp SK Holdings Co Ltd SK Innovation Co Ltd S-Oil Corp Finanzwerte - 0,28 % (31. Dezember 2014: 0,32%) Hana Financial Group Inc Hanwha Life Insurance Co Ltd Industrial Bank of Korea KB Financial Group Inc Samsung Card Co Ltd Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd Shinhan Financial Group Co Ltd Woori Bank 144 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SÜDKOREA - 2,25 % (31. Dezember 2014: 2,18 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,21%) Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd Doosan Corp Doosan Heavy Industries & Construction Co Ltd Hyundai Engineering & Construction Co Ltd Hyundai Heavy Industries Co Ltd LG Display Co Ltd LG Electronics Inc Samsung Electro-Mechanics Co Ltd Samsung Heavy Industries Co Ltd 281 46 154 99 123 513 355 72 262 3.340 4.481 3.303 3.632 12.201 11.851 14.974 3.288 3.992 61.062 0,01% 0,02% 0,01% 0,01% 0,04% 0,04% 0,06% 0,01% 0,02% 0,22% Technologie - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,55%) Samsung Electronics Co Ltd SK C&C Co Ltd SK Hynix Inc 124 27 236 140.514 6.672 8.921 156.107 0,51% 0,02% 0,03% 0,56% Versorgertitel - 0,13 % (31. Dezember 2014: 0,15%) Korea Electric Power Corp Korea Gas Corp 675 195 27.628 7.528 35.156 0,10% 0,03% 0,13% 623.276 2,25% 6.544 94.611 94.611 0,34% 0,34% Zyklische Konsumgüter - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Inditex SA 578 19.077 19.077 0,07% 0,07% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,05%) Abertis Infraestructuras SA Distribuidora Internacional de Alimentacion SA 597 690 9.961 5.351 15.312 0,04% 0,02% 0,06% 2.217 39.640 39.640 0,14% 0,14% 4.289 2.710 1.464 11.556 7.325 3.693 4.157 42.817 6.653 7.218 82.298 9.361 17.424 14.478 180.249 0,16% 0,02% 0,03% 0,30% 0,03% 0,06% 0,05% 0,65% 494 40 16.033 4.192 0,06% 0,01% SUMME SÜDKOREA SPANIEN - 1,84 % (31. Dezember 2014: 1,58%) Kommunikation - 0,34 % (31. Dezember 2014: 0,34%) Telefonica SA Energie - 0,14 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Repsol SA Finanzwerte - 0,65 % (31. Dezember 2014: 0,60%) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Banco de Sabadell SA Banco Popular Espanol SA Banco Santander SA Bankia SA CaixaBank Mapfre SA Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,09%) ACS Actividades de Construccion y Servicios SA Aena SA 144A 145 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 478 10.534 30.759 0,04% 0,11% 98 3.969 3.969 0,02% 0,02% 151 3.120 926 5.067 64 4.161 60.441 21.258 34.653 5.186 125.699 0,01% 0,22% 0,08% 0,12% 0,02% 0,45% 509.316 1,84% 182 3.375 3.375 0,01% 0,01% Kommunikation - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,20%) Tele2 AB Telefonaktiebolaget LM Ericsson TeliaSonera AB 730 2.102 4.250 8.616 22.071 25.327 56.014 0,03% 0,08% 0,09% 0,20% Zyklische Konsumgüter - 0,19 % (31. Dezember 2014: 0,19%) Autoliv Inc Electrolux AB Hennes & Mauritz AB Volvo AB 43 207 605 1.402 5.032 6.557 23.569 17.631 52.789 0,02% 0,02% 0,09% 0,06% 0,19% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Securitas AB Svenska Cellulosa AB 282 405 3.770 10.408 14.178 0,01% 0,04% 0,05% Diversifiziert - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Industrivarden AB 260 4.985 4.985 0,02% 0,02% Finanzwerte - 0,34 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Investment AB Kinnevik Investor AB Nordea Bank AB Skandinaviska Enskilda Banken AB Svenska Handelsbanken AB Swedbank AB 182 432 2.318 1.033 1.011 524 5.849 16.419 29.376 13.381 14.979 12.363 92.367 0,02% 0,06% 0,11% 0,05% 0,05% 0,05% 0,34% 185 268 3.299 5.113 0,01% 0,02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SPANIEN - 1,84 % (31. Dezember 2014: 1,58 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,09 %) (Fortsetzung) Ferrovial SA Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Amadeus IT Holding SA Versorgertitel - 0,45 % (31. Dezember 2014: 0,27%) Enagas SA Endesa SA Gas Natural SDG SA Iberdrola SA Red Electrica Corp SA SUMME SPANIEN SCHWEDEN - 0,96 % (31. Dezember 2014: 0,94%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Boliden AB Industrie - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,16%) Alfa Laval AB Assa Abloy AB 146 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 10.779 8.709 8.016 5.655 41.571 0,04% 0,03% 0,03% 0,02% 0,15% 265.279 0,96% 3 12.910 28 5.266 52.618 11.491 69.375 0,02% 0,19% 0,04% 0,25% 32 18.092 18.092 0,06% 0,06% 145 17 126 11.923 6.690 8.112 26.725 0,04% 0,03% 0,03% 0,10% 109 217 1.354 853 264 4 8.928 4.714 99.110 84.213 74.914 7.365 279.244 0,03% 0,02% 0,36% 0,30% 0,27% 0,03% 1,01% 600 7.380 7.380 0,03% 0,03% Finanzwerte - 0,63 % (31. Dezember 2014: 0,71%) ACE Ltd Baloise Holding AG Credit Suisse Group AG Pargesa Holding SA Swiss Life Holding AG Swiss Re AG UBS Group AG Zurich Insurance Group AG 200 44 1.356 79 33 274 1.506 134 20.378 5.420 37.648 5.362 7.644 24.444 32.262 41.236 174.394 0,07% 0,02% 0,13% 0,02% 0,03% 0,09% 0,12% 0,15% 0,63% Industrie - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,30%) ABB Ltd Garmin Ltd Geberit AG Holcim Ltd 1.194 100 10 214 25.270 4.408 3.375 15.952 0,09% 0,01% 0,01% 0,06% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SCHWEDEN - 0,96 % (31. Dezember 2014: 0,94 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,16 %) (Fortsetzung) Atlas Copco AB Sandvik AB Skanska AB SKF AB 381 778 391 245 SUMME SCHWEDEN SCHWEIZ - 2,37 % (31. Dezember 2014: 2,67%) Grundstoffe - 0,25 % (31. Dezember 2014: 0,26%) Givaudan SA Glencore Plc Syngenta AG Kommunikation - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Swisscom AG Zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Cie Financiere Richemont SA Swatch Group AG/The Wolseley Plc Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,01 % (31. Dezember 2014: 1,18%) Adecco SA Coca-Cola HBC AG Nestle SA Novartis AG Roche Holding AG SGS SA Energie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Weatherford International Plc 147 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SCHWEIZ - 2,37 % (31. Dezember 2014: 2,67 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,30 %) (Fortsetzung) Kuehne + Nagel International AG Schindler Holding AG TE Connectivity Ltd 54 33 200 7.232 5.441 12.912 74.590 0,03% 0,02% 0,05% 0,27% Technologie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) STMicroelectronics NV 787 6.522 6.522 0,02% 0,02% 656.322 2,37% 13.351 5.549 4.862 4.544 10.653 13.328 11.426 10.649 46.056 0,04% 0,05% 0,04% 0,04% 0,17% Kommunikation - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Chunghwa Telecom Co Ltd Far EasTone Telecommunications Co Ltd HTC Corp Taiwan Mobile Co Ltd 5.696 2.000 2.102 1.500 18.143 4.830 4.899 5.001 32.873 0,06% 0,02% 0,02% 0,02% 0,12% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Far Eastern New Century Corp Pou Chen Corp 5.377 3.000 5.692 4.273 9.965 0,02% 0,01% 0,03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Uni-President Enterprises Corp 3.474 6.151 6.151 0,02% 0,02% Energie - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Formosa Petrochemical Corp 6.270 16.074 16.074 0,06% 0,06% Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Cathay Financial Holding Co Ltd Chinatrust Financial Holding Co Ltd Fubon Financial Holding Co Ltd Mega Financial Holding Co Ltd 4.734 6.363 3.927 6.814 8.259 5.005 7.805 6.132 27.201 0,03% 0,02% 0,03% 0,02% 0,10% 14.510 1.040 12.469 3.236 4.000 6.411 5.319 39.151 9.459 5.043 65.383 0,02% 0,02% 0,14% 0,04% 0,02% 0,24% SUMME SCHWEIZ TAIWAN - 1,18 % (31. Dezember 2014: 1,20%) Grundstoffe - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,16%) China Steel Corp Formosa Chemicals & Fibre Corp Formosa Plastics Corp Nan Ya Plastics Corp Industrie - 0,24 % (31. Dezember 2014: 0,28%) AU Optronics Corp Delta Electronics Inc Hon Hai Precision Industry Co Ltd Pegatron Corp Taiwan Cement Corp 148 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung TAIWAN - 1,18 % (31. Dezember 2014: 1,20 %) (Fortsetzung) Technologie - 0,44 % (31. Dezember 2014: 0,45%) Acer Inc Advanced Semiconductor Engineering Inc Asustek Computer Inc Compal Electronics Inc Innolux Corp Inventec Corp Lite-On Technology Corp MediaTek Inc Quanta Computer Inc Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd United Microelectronics Corp Wistron Corp 12.005 3.772 906 10.273 12.653 6.260 4.200 1.004 5.080 9.119 15.000 8.442 SUMME TAIWAN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5.810 5.104 8.813 7.815 6.594 4.326 4.921 13.715 12.004 41.473 6.336 6.394 123.305 0,02% 0,02% 0,03% 0,03% 0,02% 0,02% 0,02% 0,05% 0,04% 0,15% 0,02% 0,02% 0,44% 327.008 1,18% THAILAND - 0,35 % (31. Dezember 2014: 0,35%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,01%) PTT Global Chemical Pcl 3.897 7.989 7.989 0,03% 0,03% Kommunikation - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Advanced Info Service Pcl 1.500 10.657 10.657 0,04% 0,04% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Charoen Pokphand Foods Pcl 6.100 4.334 4.334 0,01% 0,01% 500 7.697 7.697 0,03% 0,03% Energie - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,19%) PTT Exploration & Production Pcl PTT Pcl Thai Oil Pcl 2.900 3.400 3.100 9.358 36.134 5.047 50.539 0,03% 0,13% 0,02% 0,18% Finanzwerte - 0,06 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Kasikornbank Pcl Krung Thai Bank Pcl Siam Commercial Bank Pcl 900 8.600 1.500 5.036 4.353 6.905 16.294 0,02% 0,02% 0,02% 0,06% 97.510 0,35% Diversifiziert - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Siam Cement Pcl SUMME THAILAND TÜRKEI - 0,41 % (31. Dezember 2014: 0,39%) Grundstoffe - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 2.274 3.657 3.657 0,01% 0,01% Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Turk Telekomunikasyon AS 4.819 12.633 0,04% 149 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds TÜRKEI - 0,41 % (31. Dezember 2014: 0,39 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,07 %) (Fortsetzung) Turkcell Iletisim Hizmetleri AS 1.594 7.422 20.055 0,03% 0,07% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Ford Otomotiv Sanayi AS Turk Hava Yollari 283 1.223 3.757 4.025 7.782 0,01% 0,02% 0,03% Diversifiziert - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Haci Omer Sabanci Holding AS KOC Holding AS 1.731 3.218 6.519 15.044 21.563 0,02% 0,06% 0,08% 379 9.596 9.596 0,03% 0,03% Finanzwerte - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,15%) Akbank TAS Turkiye Garanti Bankasi AS Turkiye Halk Bankasi AS Turkiye Is Bankasi Turkiye Vakiflar Bankasi Tao Yapi ve Kredi Bankasi AS 3.108 3.202 1.354 5.160 2.848 4.075 8.997 10.011 6.203 10.922 4.580 5.989 46.702 0,03% 0,04% 0,02% 0,04% 0,02% 0,02% 0,17% Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Enka Insaat ve Sanayi AS 2.313 4.386 4.386 0,02% 0,02% 113.741 0,41% 514 11.000 11.000 0,04% 0,04% 4.311 4.810 3.169 3.700 9.026 10.319 13.115 11.081 43.541 0,03% 0,04% 0,05% 0,04% 0,16% 54.541 0,20% 26.081 10.123 5.273 69.377 110.854 0,09% 0,04% 0,02% 0,25% 0,40% Energie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS SUMME TÜRKEI VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,02%) DP World Ltd Finanzwerte - 0,16 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Abu Dhabi Commercial Bank PJSC Emaar Properties PJSC First Gulf Bank PJSC National Bank of Abu Dhabi PJSC SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,52 % (31. Dezember 2014: 5,76%) Grundstoffe - 0,40 % (31. Dezember 2014: 0,36%) Anglo American Plc Antofagasta Plc Johnson Matthey Plc Rio Tinto Plc 150 1.778 926 109 1.662 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 21.797 15.276 9.251 4.160 9.436 83.259 11.469 154.648 0,08% 0,06% 0,03% 0,02% 0,03% 0,30% 0,04% 0,56% 676 100 209 2.052 731 111 1.490 1.657 1.089 36 11.381 8.474 5.117 30.369 3.873 4.541 11.671 9.171 9.305 4.248 98.150 0,04% 0,03% 0,02% 0,11% 0,01% 0,02% 0,04% 0,03% 0,03% 0,02% 0,35% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,39 % (31. Dezember 2014: 1,37%) Associated British Foods Plc AstraZeneca Plc British American Tobacco Plc Bunzl Plc Capita Plc Diageo Plc G4S Plc GlaxoSmithKline Plc Imperial Tobacco Group Plc J Sainsbury Plc Reckitt Benckiser Group Plc SABMiller Plc Smith & Nephew Plc Tesco Plc Unilever NV WM Morrison Supermarkets Plc 228 743 776 117 184 717 1.000 2.907 430 3.672 216 469 249 13.473 1.222 4.354 10.398 47.501 42.002 3.229 3.605 20.893 4.272 61.178 20.912 15.409 18.728 24.413 4.243 45.175 51.438 12.444 385.840 0,04% 0,17% 0,15% 0,01% 0,01% 0,08% 0,01% 0,22% 0,08% 0,06% 0,07% 0,09% 0,01% 0,16% 0,19% 0,04% 1,39% Energie - 0,72 % (31. Dezember 2014: 0,76%) BG Group Plc BP Plc Ensco Plc Subsea 7 SA Tullow Oil Plc 1.625 24.435 200 263 386 27.346 163.187 4.550 2.576 2.077 199.736 0,10% 0,59% 0,01% 0,01% 0,01% 0,72% Finanzwerte - 1,58 % (31. Dezember 2014: 1,66%) Aon Plc Aviva Plc Barclays Plc Direct Line Insurance Group Plc 100 2.652 13.726 957 10.075 20.765 56.810 5.078 0,04% 0,07% 0,21% 0,02% Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,52 % (31. Dezember 2014: 5,76 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,70%) BT Group Plc 3.043 Liberty Global Plc 300 Pearson Plc 481 Reed Elsevier Plc 253 Sky Plc 575 Vodafone Group Plc 22.795 WPP Plc 507 Zyklische Konsumgüter - 0,35 % (31. Dezember 2014: 0,38%) Compass Group Plc Delphi Automotive Plc easyJet Plc Fiat Chrysler Automobiles NV GKN Plc InterContinental Hotels Group Plc International Consolidated Airlines Group SA Kingfisher Plc Marks & Spencer Group Plc Next Plc 151 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 139.269 13.606 46.659 11.264 28.368 51.332 6.291 31.796 10.936 4.824 437.073 0,50% 0,05% 0,17% 0,04% 0,10% 0,19% 0,02% 0,11% 0,04% 0,02% 1,58% 2.126 1.789 119 518 627 178.788 767 207 15.239 16.500 8.056 4.548 8.659 282 6.239 3.691 63.214 0,06% 0,06% 0,03% 0,02% 0,03% 0,00% 0,02% 0,01% 0,23% 5.734 1.988 126 811 379 23.980 25.748 4.183 19.714 5.407 79.032 0,09% 0,09% 0,02% 0,07% 0,02% 0,29% 1.528.547 5,52% 13.753 10.125 3.800 11.055 35.826 8.268 11.323 25.552 24.739 14.397 31.041 4.745 13.650 9.258 11.610 13.419 11.494 11.959 0,05% 0,04% 0,01% 0,04% 0,13% 0,03% 0,04% 0,09% 0,09% 0,05% 0,11% 0,02% 0,05% 0,03% 0,04% 0,05% 0,04% 0,04% Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,52 % (31. Dezember 2014: 5,76 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,58 % (31. Dezember 2014: 1,66 %) (Fortsetzung) HSBC Holdings Plc 15.386 Legal & General Group Plc 3.440 Lloyds Banking Group Plc 34.517 Old Mutual Plc 3.506 Prudential Plc 1.164 Royal Bank of Scotland Group Plc 9.152 RSA Insurance Group Plc 998 Standard Chartered Plc 1.963 Standard Life Plc 1.542 Willis Group Holdings Plc 100 Industrie - 0,23 % (31. Dezember 2014: 0,21%) BAE Systems Plc CNH Industrial NV Pentair Plc Rexam Plc Rolls-Royce Holdings Plc Rolls-Royce Holdings Plc - ENTITL Royal Mail Plc Smiths Group Plc Versorgertitel - 0,29 % (31. Dezember 2014: 0,32%) Centrica Plc National Grid Plc Severn Trent Plc SSE Plc United Utilities Group Plc SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00%) Grundstoffe - 1,03 % (31. Dezember 2014: 1,04%) Air Products & Chemicals Inc Alcoa Inc Ashland Inc CF Industries Holdings Inc Dow Chemical Co/The Eastman Chemical Co Ecolab Inc EI du Pont de Nemours & Co Freeport-McMoRan Inc International Paper Co LyondellBasell Industries NV MeadWestvaco Corp Monsanto Co Mosaic Co/The Newmont Mining Corp Nucor Corp PPG Industries Inc Praxair Inc 100 900 31 175 700 100 100 400 1.300 300 300 100 130 200 500 300 100 100 152 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 18 519 4.991 15.606 286.611 0,02% 0,06% 1,03% 74 4.800 200 200 617 38 1.700 900 200 200 200 300 200 1.456 50 83 100 100 200 100 300 200 142 300 100 200 11 2.904 300 100 500 135 333 300 600 3.400 200 400 200 32.200 171.816 4.824 11.128 18.306 6.445 46.580 53.910 18.648 6.202 13.536 17.862 17.240 7.243 695 44.970 52.287 7.720 5.218 5.281 8.379 7.196 8.155 4.311 4.485 13.890 12.448 13.199 6.975 3.172 19.070 23.875 29.111 11.781 19.482 159.426 12.858 45.556 7.892 953.372 0,12% 0,62% 0,02% 0,04% 0,07% 0,02% 0,17% 0,19% 0,07% 0,02% 0,05% 0,06% 0,06% 0,03% 0,00% 0,16% 0,19% 0,03% 0,02% 0,02% 0,03% 0,03% 0,03% 0,01% 0,02% 0,05% 0,04% 0,05% 0,02% 0,01% 0,07% 0,09% 0,10% 0,04% 0,07% 0,58% 0,05% 0,16% 0,03% 3,44% 200 100 16 100 400 100 400 8.034 6.300 10.651 6.903 13.156 6.652 19.696 0,03% 0,02% 0,04% 0,02% 0,05% 0,02% 0,07% Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 1,03 % (31. Dezember 2014: 1,04 %) (Fortsetzung) Sherwin-Williams Co/The Southern Copper Corp Kommunikation - 3,44 % (31. Dezember 2014: 3,84%) Amazon.com Inc AT&T Inc Cablevision Systems Corp CBS Corp CenturyLink Inc Charter Communications Inc Cisco Systems Inc Comcast Corp DIRECTV Discovery Communications Inc DISH Network Corp eBay Inc Facebook Inc Frontier Communications Corp Gannett Co Inc Google Inc Class A Google Inc Class C Harris Corp Juniper Networks Inc Level 3 Communications Inc Liberty Interactive Corp Liberty Media Corp Motorola Solutions Inc News Corp Nielsen NV Omnicom Group Inc Priceline Group Inc/The Sprint Corp Symantec Corp TEGNA Inc Thomson Reuters Corp Time Warner Cable Inc Time Warner Inc T-Mobile US Inc Twenty-First Century Fox Inc Verizon Communications Inc Viacom Inc Walt Disney Co/The Yahoo! Inc Zyklische Konsumgüter - 3,71 % (31. Dezember 2014: 4,30%) American Airlines Group Inc AutoNation Inc AutoZone Inc Bed Bath & Beyond Inc Best Buy Co Inc CarMax Inc Carnival Corp 153 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 3,71 % (31. Dezember 2014: 4,30 %) (Fortsetzung) Coach Inc Costco Wholesale Corp CVS Health Corp Darden Restaurants Inc Delta Air Lines Inc Dollar General Corp Dollar Tree Inc Family Dollar Stores Inc Ford Motor Co GameStop Corp Gap Inc/The General Motors Co Genuine Parts Co Goodyear Tire & Rubber Co/The Harley-Davidson Inc Hilton Worldwide Holdings Inc Home Depot Inc/The Johnson Controls Inc Kohl's Corp L Brands Inc Las Vegas Sands Corp Lowe's Cos Inc Macy's Inc Marriott International Inc/DE Mattel Inc McDonald's Corp MGM Resorts International Mohawk Industries Inc NIKE Inc Nordstrom Inc O'Reilly Automotive Inc PACCAR Inc Ralph Lauren Corp Rite Aid Corp Ross Stores Inc Royal Caribbean Cruises Ltd Southwest Airlines Co Staples Inc Starbucks Corp Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc Target Corp TJX Cos Inc United Continental Holdings Inc VF Corp Walgreens Boots Alliance Inc Wal-Mart Stores Inc Whirlpool Corp WW Grainger Inc Wynn Resorts Ltd Yum! Brands Inc 154 100 300 500 100 400 100 100 100 3.300 100 300 1.600 100 200 100 300 400 300 200 200 200 400 200 103 300 400 300 24 200 100 21 200 32 900 200 100 300 700 200 100 400 200 300 200 400 2.800 44 28 100 100 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 3.472 40.715 52.690 7.147 16.636 7.812 7.922 7.894 49.830 4.285 11.463 53.472 8.969 5.970 5.613 8.247 44.600 14.961 12.524 17.136 10.394 27.084 13.566 7.629 7.719 38.320 5.436 4.560 21.632 7.464 4.783 12.748 4.251 7.524 9.726 7.820 10.068 10.738 10.696 8.097 32.928 13.276 16.203 13.934 33.872 200.032 7.660 6.645 9.805 8.977 1.026.337 0,01% 0,15% 0,19% 0,03% 0,06% 0,03% 0,03% 0,03% 0,18% 0,02% 0,04% 0,19% 0,03% 0,02% 0,02% 0,03% 0,16% 0,05% 0,04% 0,06% 0,04% 0,10% 0,05% 0,03% 0,03% 0,14% 0,02% 0,02% 0,08% 0,03% 0,02% 0,05% 0,01% 0,03% 0,03% 0,03% 0,04% 0,04% 0,04% 0,03% 0,12% 0,05% 0,06% 0,05% 0,12% 0,72% 0,03% 0,02% 0,03% 0,03% 3,71% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,84 % (31. Dezember 2014: 6,82%) Abbott Laboratories AbbVie Inc ADT Corp/The Aetna Inc Allergan Plc Altria Group Inc AmerisourceBergen Corp Amgen Inc Anthem Inc Aramark Archer-Daniels-Midland Co Automatic Data Processing Inc Baxter International Inc Becton Dickinson and Co Biogen Idec Inc Boston Scientific Corp Bristol-Myers Squibb Co Brown-Forman Corp Bunge Ltd Campbell Soup Co Cardinal Health Inc Celgene Corp Centene Corp Cigna Corp Clorox Co/The Coca-Cola Co/The Coca-Cola Enterprises Inc Colgate-Palmolive Co ConAgra Foods Inc Constellation Brands Inc DaVita HealthCare Partners Inc Dr Pepper Snapple Group Inc Eli Lilly & Co Estee Lauder Cos Inc/The Express Scripts Holding Co General Mills Inc Gilead Sciences Inc HCA Holdings Inc Hershey Co/The Hertz Global Holdings Inc Hormel Foods Corp Humana Inc JM Smucker Co/The Johnson & Johnson Kellogg Co Kimberly-Clark Corp Kraft Foods Group Inc Kroger Co/The Laboratory Corp of America Holdings Manpower Inc Mastercard Inc McGraw Hill Financial Inc McKesson Corp 155 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 900 300 150 177 131 700 200 200 200 200 600 200 300 115 28 400 500 100 200 200 300 100 100 100 100 1.500 200 300 300 43 100 100 400 100 353 300 200 300 100 400 100 100 100 1.078 200 200 129 400 38 100 160 100 154 44.397 20.259 5.073 22.645 39.233 34.153 21.336 30.530 32.932 6.234 29.388 16.166 21.285 16.334 11.210 7.136 33.025 10.037 17.708 9.490 25.350 11.545 8.058 16.463 10.484 58.980 8.698 19.710 13.161 4.997 7.981 7.324 33.600 8.631 31.527 16.821 23.576 27.213 8.879 7.476 5.665 19.175 10.869 105.892 12.544 21.264 11.181 29.208 4.568 8.923 14.910 10.138 34.713 0,16% 0,07% 0,02% 0,08% 0,14% 0,12% 0,08% 0,11% 0,12% 0,02% 0,11% 0,06% 0,08% 0,06% 0,04% 0,03% 0,12% 0,04% 0,06% 0,03% 0,09% 0,04% 0,03% 0,06% 0,04% 0,21% 0,03% 0,07% 0,05% 0,02% 0,03% 0,03% 0,12% 0,03% 0,11% 0,06% 0,08% 0,10% 0,03% 0,03% 0,02% 0,07% 0,04% 0,38% 0,04% 0,08% 0,04% 0,11% 0,02% 0,03% 0,05% 0,04% 0,13% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 64.096 7.042 36.485 6.784 46.658 96.705 56.126 86.537 7.202 19.347 7.325 9.560 14.488 13.035 48.536 4.407 4.082 7.956 10.932 1.615.398 0,23% 0,03% 0,13% 0,02% 0,17% 0,35% 0,20% 0,31% 0,03% 0,07% 0,03% 0,03% 0,05% 0,05% 0,18% 0,02% 0,01% 0,03% 0,04% 5,84% 200 4.880 4.880 0,02% 0,02% 300 500 260 100 1.100 2.000 44 1.400 200 100 300 300 200 100 3.425 400 100 400 200 400 900 500 300 300 200 23.628 28.740 16.003 5.201 12.430 193.900 4.981 85.918 4.340 4.233 17.790 7.776 17.346 8.191 285.919 17.244 7.062 26.768 8.496 15.392 24.039 26.070 12.447 14.610 8.570 0,09% 0,10% 0,06% 0,02% 0,04% 0,70% 0,02% 0,31% 0,02% 0,01% 0,06% 0,03% 0,06% 0,03% 1,03% 0,06% 0,03% 0,10% 0,03% 0,06% 0,09% 0,09% 0,04% 0,05% 0,03% Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,84 % (31. Dezember 2014: 6,82 %) (Fortsetzung) Merck & Co Inc 1.119 Molson Coors Brewing Co 100 Mondelez International Inc 889 Mylan NV 100 PepsiCo Inc 497 Pfizer Inc 2.885 Philip Morris International Inc 700 Procter & Gamble Co/The 1.100 Quest Diagnostics Inc 100 Reynolds American Inc 258 St Jude Medical Inc 100 Stryker Corp 100 Sysco Corp 400 Tyson Foods Inc 300 UnitedHealth Group Inc 400 Valeant Pharmaceuticals International Inc 20 Western Union Co/The 200 Whole Foods Market Inc 200 Zimmer Holdings Inc 100 Diversifiziert - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Leucadia National Corp Energie - 4,11 % (31. Dezember 2014: 3,59%) Anadarko Petroleum Corp Apache Corp Baker Hughes Inc Cameron International Corp Chesapeake Energy Corp Chevron Corp Concho Resources Inc ConocoPhillips CONSOL Energy Inc Continental Resources Inc/OK Devon Energy Corp Diamond Offshore Drilling Inc EOG Resources Inc EQT Corp Exxon Mobil Corp Halliburton Co Helmerich & Payne Inc Hess Corp HollyFrontier Corp Kinder Morgan Inc/DE Marathon Oil Corp Marathon Petroleum Corp Murphy Oil Corp National Oilwell Varco Inc Noble Energy Inc 156 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 600 200 950 43 439 300 400 100 600 100 300 46.656 7.884 76.418 5.904 37.745 6.825 12.988 8.570 37.463 3.446 17.148 1.138.141 0,17% 0,03% 0,28% 0,02% 0,14% 0,02% 0,05% 0,03% 0,14% 0,01% 0,06% 4,11% 300 18 300 900 400 1.200 100 100 6.545 500 400 1.300 66 300 300 200 100 200 1.620 400 200 100 100 200 100 400 200 300 300 300 400 51 200 2.300 400 200 300 100 200 18.612 8.412 19.518 20.205 31.152 74.376 12.476 6.674 110.807 21.030 16.216 178.256 22.875 26.460 9.726 18.992 4.993 9.322 89.343 10.880 18.590 5.145 8.088 11.538 2.947 8.344 7.334 14.769 62.751 12.447 4.492 11.402 7.530 155.526 6.028 11.820 11.535 12.540 11.406 0,07% 0,03% 0,07% 0,07% 0,11% 0,27% 0,04% 0,02% 0,40% 0,08% 0,06% 0,64% 0,08% 0,10% 0,03% 0,07% 0,02% 0,03% 0,32% 0,04% 0,07% 0,02% 0,03% 0,04% 0,01% 0,03% 0,03% 0,05% 0,23% 0,04% 0,02% 0,04% 0,03% 0,56% 0,02% 0,04% 0,04% 0,05% 0,04% Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Energie - 4,11 % (31. Dezember 2014: 3,59 %) (Fortsetzung) Occidental Petroleum Corp ONEOK Inc Phillips 66 Pioneer Natural Resources Co Schlumberger Ltd Southwestern Energy Co Spectra Energy Corp Tesoro Corp Valero Energy Corp Whiting Petroleum Corp Williams Cos Inc/The Finanzwerte - 5,59 % (31. Dezember 2014: 5,85%) Aflac Inc Alleghany Corp Allstate Corp/The Ally Financial Inc American Express Co American International Group Inc Ameriprise Financial Inc Assurant Inc Bank of America Corp Bank of New York Mellon Corp/The BB&T Corp Berkshire Hathaway Inc BlackRock Inc Capital One Financial Corp Charles Schwab Corp/The Chubb Corp/The Cincinnati Financial Corp CIT Group Inc Citigroup Inc Citizens Financial Group Inc CME Group Inc/IL Comerica Inc Crown Castle International Corp Discover Financial Services E*TRADE Financial Corp Fifth Third Bancorp FNF Group Franklin Resources Inc Goldman Sachs Group Inc/The Hartford Financial Services Group Inc Huntington Bancshares Inc/OH IntercontinentalExchange Group Inc Invesco Ltd JPMorgan Chase & Co KeyCorp Lincoln National Corp Loews Corp M&T Bank Corp Marsh & McLennan Cos Inc 157 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 5,59 % (31. Dezember 2014: 5,85 %) (Fortsetzung) MetLife Inc Morgan Stanley Navient Corp New York Community Bancorp Inc Northern Trust Corp PNC Financial Services Group Inc/The Principal Financial Group Inc Progressive Corp/The Prudential Financial Inc Regions Financial Corp Seritage Growth Properties (Rights), 02/07/15 State Street Corp SunTrust Banks Inc Synchrony Financial T Rowe Price Group Inc TD Ameritrade Holding Corp Travelers Cos Inc/The Unum Group US Bancorp/MN Visa Inc Voya Financial Inc Wells Fargo & Co WR Berkley Corp 700 1.000 300 300 100 299 200 400 300 700 500 200 300 500 100 200 300 200 700 300 200 1.956 100 39.081 38.660 5.490 5.505 7.663 28.743 10.256 11.168 26.295 7.242 1.610 15.326 12.896 16.465 7.796 7.372 28.857 7.172 30.492 20.139 9.316 110.279 5.218 1.547.598 0,14% 0,14% 0,02% 0,02% 0,03% 0,10% 0,04% 0,04% 0,09% 0,03% 0,01% 0,06% 0,05% 0,06% 0,03% 0,03% 0,10% 0,03% 0,11% 0,07% 0,03% 0,40% 0,02% 5,59% Industrie - 3,12 % (31. Dezember 2014: 3,46%) 3M Co AGCO Corp Agilent Technologies Inc Arrow Electronics Inc Avnet Inc Boeing Co/The Caterpillar Inc CH Robinson Worldwide Inc Corning Inc Crown Holdings Inc CSX Corp Cummins Inc Danaher Corp Deere & Co Dover Corp Eaton Corp Plc Emerson Electric Co FedEx Corp Flextronics International Ltd Fluor Corp General Dynamics Corp General Electric Co Honeywell International Inc Illinois Tool Works Inc Ingersoll-Rand Plc Jacobs Engineering Group Inc L-3 Communications Holdings Inc 200 100 200 200 200 300 400 100 700 100 400 100 200 200 100 254 400 100 800 200 200 5.700 300 200 110 200 100 30.903 5.576 7.784 11.248 8.290 41.736 34.224 6.239 13.923 5.379 12.988 13.172 17.038 19.072 7.044 17.130 22.460 17.148 9.264 10.628 28.376 152.646 30.735 18.356 7.454 8.164 11.378 0,11% 0,02% 0,03% 0,04% 0,03% 0,15% 0,13% 0,02% 0,05% 0,02% 0,05% 0,05% 0,06% 0,07% 0,03% 0,06% 0,08% 0,06% 0,03% 0,04% 0,10% 0,55% 0,11% 0,07% 0,03% 0,03% 0,04% 158 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 135 200 100 100 50 200 200 100 40 127 200 100 41 300 240 400 400 300 25.192 17.406 15.904 11.633 10.094 19.228 7.832 6.093 4.965 13.364 8.960 13.055 9.284 11.538 22.893 39.120 44.812 13.932 863.660 0,09% 0,06% 0,06% 0,04% 0,04% 0,07% 0,03% 0,02% 0,02% 0,05% 0,03% 0,05% 0,03% 0,04% 0,08% 0,14% 0,16% 0,05% 3,12% 300 100 100 1.360 500 200 300 100 100 700 100 100 1.700 2.500 500 100 100 100 200 100 400 3.000 200 200 1.000 200 500 100 100 200 300 100 7.329 8.150 6.422 170.313 9.600 10.278 8.742 6.129 6.614 18.340 6.210 8.320 50.558 75.975 81.570 10.101 5.604 8.135 6.924 4.748 7.508 132.510 6.306 4.044 40.285 9.380 31.475 6.997 5.945 9.762 15.501 8.600 0,03% 0,03% 0,02% 0,62% 0,03% 0,04% 0,03% 0,02% 0,02% 0,07% 0,02% 0,03% 0,18% 0,27% 0,29% 0,04% 0,02% 0,03% 0,03% 0,02% 0,03% 0,48% 0,02% 0,01% 0,15% 0,03% 0,11% 0,03% 0,02% 0,04% 0,06% 0,03% Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Industrie - 3,12 % (31. Dezember 2014: 3,46 %) (Fortsetzung) Lockheed Martin Corp Norfolk Southern Corp Northrop Grumman Corp Parker Hannifin Corp Precision Castparts Corp Raytheon Co Republic Services Inc Rock-Tenn Co Rockwell Automation Inc Stanley Black & Decker Inc Textron Inc Thermo Fisher Scientific Inc TransDigm Group Inc Tyco International Plc Union Pacific Corp United Parcel Service Inc United Technologies Corp Waste Management Inc Technologie - 2,94 % (31. Dezember 2014: 3,39%) Activision Blizzard Inc Adobe Systems Inc Analog Devices Inc Apple Inc Applied Materials Inc Broadcom Corp CA Inc Cognizant Technology Solutions Corp Computer Sciences Corp EMC Corp/MA Fidelity National Information Services Inc Fiserv Inc Hewlett-Packard Co Intel Corp International Business Machines Corp Intuit Inc KLA-Tencor Corp Lam Research Corp Maxim Integrated Products Inc Microchip Technology Inc Micron Technology Inc Microsoft Corp NetApp Inc NVIDIA Corp Oracle Corp Paychex Inc QUALCOMM Inc Salesforce.com inc SanDisk Corp Seagate Technology Plc Texas Instruments Inc VMware Inc 159 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100 1.093 100 8.104 11.804 4.403 812.686 0,03% 0,04% 0,02% 2,94% 700 100 300 400 100 300 400 200 300 300 200 475 300 200 231 923 500 100 200 300 200 400 200 200 400 100 500 400 100 130 700 200 400 9.233 5.761 11.295 21.232 4.883 5.409 7.644 6.324 17.352 20.076 14.930 33.568 16.695 14.028 10.504 29.241 16.330 6.966 3.902 29.541 9.100 9.312 5.728 5.366 19.756 5.656 14.730 15.652 5.073 12.867 29.358 9.088 12.876 439.476 0,03% 0,02% 0,04% 0,08% 0,02% 0,02% 0,03% 0,02% 0,06% 0,07% 0,05% 0,12% 0,06% 0,05% 0,04% 0,11% 0,06% 0,03% 0,01% 0,11% 0,03% 0,03% 0,02% 0,02% 0,07% 0,02% 0,05% 0,06% 0,02% 0,05% 0,11% 0,03% 0,05% 1,59% 8.688.159 31,39% 26.221.429 94,73% Beteiligung USA - 31,39 % (31. Dezember 2014: 34,00 %) (Fortsetzung) Technologie - 2,94 % (31. Dezember 2014: 3,39 %) (Fortsetzung) Western Digital Corp Xerox Corp Xilinx Inc Versorgertitel - 1,59 % (31. Dezember 2014: 1,70%) AES Corp/VA Alliant Energy Corp Ameren Corp American Electric Power Co Inc American Water Works Co Inc Calpine Corp CenterPoint Energy Inc CMS Energy Corp Consolidated Edison Inc Dominion Resources Inc/VA DTE Energy Co Duke Energy Corp Edison International Entergy Corp Eversource Energy Exelon Corp FirstEnergy Corp Integrys Energy Group Inc MDU Resources Group Inc NextEra Energy Inc NiSource Inc NRG Energy Inc OGE Energy Corp Pepco Holdings Inc PG&E Corp Pinnacle West Capital Corp PPL Corp Public Service Enterprise Group Inc SCANA Corp Sempra Energy Southern Co/The Wisconsin Energy Corp Xcel Energy Inc VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME AKTIEN ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN - 1,15 % (31. Dezember 2014: 0,97%) AUSTRALIEN - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Goodman Group GPT Group Mirvac Group 790 1.322 2.515 160 3.822 4.365 3.590 0,01% 0,02% 0,01% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Wertpapierbeschreibung Beteiligung AUSTRALIEN - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,13 %) (Fortsetzung) Scentre Group Stockland 3.422 2.095 SUMME AUSTRALIEN KANADA - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,01%) RioCan Real Estate Investment Trust 300 SUMME KANADA FRANKREICH - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Finanzwerte - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Fonciere Des Regions Gecina SA ICADE Klepierre Unibail-Rodamco SE 45 44 55 83 65 SUMME FRANKREICH HONGKONG - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Link REIT/The 1.500 SUMME HONGKONG JAPAN - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Nippon Building Fund Inc 1 SUMME JAPAN SINGAPUR - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Finanzwerte - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) CapitaMall Trust 2.200 SUMME SINGAPUR VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06%) British Land Co Plc Hammerson Plc 161 528 478 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfond s 9.900 6.627 28.304 0,04% 0,02% 0,10% 28.304 0,10% 6.393 6.393 0,03% 0,03% 6.393 0,03% 3.879 5.505 3.990 3.703 16.756 33.833 0,01% 0,02% 0,02% 0,01% 0,06% 0,12% 33.833 0,12% 8.794 8.794 0,03% 0,03% 8.794 0,03% 4.380 4.380 0,02% 0,02% 4.380 0,02% 3.515 3.515 0,01% 0,01% 3.515 0,01% 6.654 4.642 0,02% 0,02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 - Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 8.717 20.013 0,03% 0,07% 20.013 0,07% 9.360 4.986 9.373 19.509 16.507 12.128 6.645 7.764 5.162 11.031 13.226 6.279 4.540 7.529 8.789 18.421 4.466 17.641 12.504 10.014 6.983 212.857 0,03% 0,02% 0,03% 0,07% 0,06% 0,04% 0,02% 0,03% 0,02% 0,04% 0,05% 0,02% 0,02% 0,03% 0,03% 0,07% 0,02% 0,06% 0,04% 0,04% 0,03% 0,77% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 212.857 0,77% SUMME ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN 318.089 1,15% Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,06 %) (Fortsetzung) Land Securities Group Plc 457 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,77 % (31. Dezember 2014: 0,60%) Finanzwerte - 0,77 % (31. Dezember 2014: 0,60%) American Capital Agency Corp American Realty Capital Properties Inc American Tower Corp Annaly Capital Management Inc AvalonBay Communities Inc Boston Properties Inc Digital Realty Trust Inc Equity Residential General Growth Properties Inc HCP Inc Health Care REIT Inc Host Hotels & Resorts Inc Kimco Realty Corp Macerich Co/The Prologis Inc Public Storage Realty Income Corp Simon Property Group Inc Ventas Inc Vornado Realty Trust Weyerhaeuser Co 500 600 100 2.100 103 100 100 110 200 300 200 321 200 100 235 100 100 102 200 105 221 162 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 FUTURES-KONTRAKTE - (0,03 %) (31. Dezember 2014: 0,10%) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 5 3 4 Mini MSCI EAFE Futures September 15 Mini MSCI Emerging Market Futures September 15 S&P 500 Emini Futures September 15 Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD JP Morgan JP Morgan JP Morgan Nicht realisierter (Verlust) aus Terminkontrakten insgesamt Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen % der Teilfonds (5.375) 435 (3.560) (0,02%) 0,00% (0,01%) (8.500) (0,03%) 26.539.953 95,88% (8.935) (0,03%) 1.149.940 4,15% 27.680.958 100,00% * Notierung aufgehoben Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 163 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 465.000 136.600 4.089.000 344.000 2.634.300 9.819.000 1.052.000 4.595.000 651.800 4.135.000 364.200 8.569.000 19.721.000 2.124.000 1.521.000 367.900 217.500 654.000 1.455.000 2.819.000 1.075.000 4.400.000 718.000 792.907.073 204.633.553 4.121.513.311 185.763.529 4.141.620.675 3.012.501.112 1.982.142.341 946.676.016 977.759.513 1.996.832.916 826.573.550 3.899.491.531 6.260.202.785 2.088.086.174 810.820.283 839.526.910 347.430.660 689.347.709 809.178.811 2.074.989.404 2.003.490.872 2.094.913.590 811.401.662 41.917.803.980 0,18% 0,05% 0,95% 0,04% 0,95% 0,69% 0,45% 0,22% 0,22% 0,46% 0,19% 0,90% 1,44% 0,48% 0,19% 0,19% 0,08% 0,16% 0,18% 0,48% 0,46% 0,48% 0,19% 9,63% Kommunikation - 6,47 % (31. Dezember 2014: 5,89%) Dentsu Inc KDDI Corp Moshi Moshi Hotline Inc Nippon Telegraph & Telephone Corp NTT DOCOMO Inc SBI Holdings Inc/Japan SKY Perfect JSAT Holdings Inc 525.000 1.492.300 402.400 2.888.000 875.800 1.762.600 3.030.700 3.329.095.802 4.424.692.580 552.703.855 12.837.519.952 2.058.452.862 2.972.245.825 1.996.165.745 28.170.876.621 0,76% 1,02% 0,13% 2,95% 0,47% 0,68% 0,46% 6,47% Zyklische Konsumgüter - 29,07 % (31. Dezember 2014: 27,41%) Aisin Seiki Co Ltd Alpine Electronics Inc Arcland Sakamoto Co Ltd Bridgestone Corp Citizen Holdings Co Ltd Daihatsu Motor Co Ltd Denso Corp Doutor Nichires Holdings Co Ltd Exedy Corp Fuji Heavy Industries Ltd Heiwado Co Ltd Hino Motors Ltd Hitachi High-Technologies Corp Honda Motor Co Ltd 1.611.300 282.800 335.900 1.377.700 3.513.700 348.600 328.300 140.800 670.300 186.000 266.600 518.400 906.800 515.500 8.416.154.003 669.063.172 930.139.062 6.252.101.399 3.006.713.202 607.655.978 2.005.997.880 302.178.857 2.054.531.060 840.989.210 812.109.242 787.165.866 3.134.694.173 2.049.462.117 1,93% 0,15% 0,21% 1,44% 0,69% 0,14% 0,46% 0,07% 0,47% 0,19% 0,19% 0,18% 0,72% 0,47% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91%) JAPAN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91%) Grundstoffe - 9,63 % (31. Dezember 2014: 9,56%) ADEKA Corp Arakawa Chemical Industries Ltd Asahi Kasei Corp Chubu Steel Plate Co Ltd Daicel Corp DIC Corp Hitachi Metals Ltd Kobe Steel Ltd Kuraray Co Ltd Kureha Corp Kyoei Steel Ltd Mitsui Chemicals Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp NOF Corp Oji Holdings Corp Osaka Steel Co Ltd Sekisui Jushi Corp Shikoku Chemicals Corp Sumitomo Bakelite Co Ltd Sumitomo Chemical Co Ltd Sumitomo Metal Mining Co Ltd Teijin Ltd Zeon Corp Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 164 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung JPY Teilfonds JAPAN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 29,07 % (31. Dezember 2014: 27,41 %) (Fortsetzung) Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 1.466.100 Isuzu Motors Ltd 1.332.900 J Front Retailing Co Ltd 1.401.000 Japan Airlines Co Ltd 505.700 Koito Manufacturing Co Ltd 862.900 Komatsu Wall Industry Co Ltd 87.400 K's Holdings Corp 367.800 Marubeni Corp 1.071.900 Marui Group Co Ltd 536.900 Matsuya Co Ltd 304.800 Mazda Motor Corp 1.750.400 Mitsubishi Corp 2.326.100 Mitsubishi Motors Corp 829.600 Mitsui & Co Ltd 499.000 Namco Bandai Holdings Inc 841.100 NGK Insulators Ltd 324.000 NGK Spark Plug Co Ltd 912.100 Nintendo Co Ltd 98.800 Nissan Motor Co Ltd 655.200 Panasonic Corp 1.181.200 Press Kogyo Co Ltd 1.102.000 Saizeriya Co Ltd 324.900 Sekisui House Ltd 430.200 Shimachu Co Ltd 224.600 Shinmaywa Industries Ltd 907.000 Sony Corp 1.091.100 St Marc Holdings Co Ltd 151.300 Sumitomo Corp 1.192.200 Sumitomo Electric Industries Ltd 4.830.000 Sumitomo Rubber Industries Ltd 428.300 Suzuki Motor Corp 173.700 Tokai Corp/Gifu 41.600 Toray Industries Inc 6.438.000 Toyota Industries Corp 291.700 Toyota Motor Corp 2.303.900 Toyota Tsusho Corp 322.400 Xebio Co Ltd 400.400 Yamaha Corp 649.700 Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,87 % (31. Dezember 2014: 5,19%) Ajinomoto Co Inc Belc Co Ltd Dai Nippon Printing Co Ltd Fuji Oil Co Ltd/Osaka Kewpie Corp Kyowa Hakko Kirin Co Ltd MEIJI Holdings Co Ltd NH Foods Ltd Nippon Shinyaku Co Ltd Recruit Holdings Co Ltd Seven & I Holdings Co Ltd Sohgo Security Services Co Ltd 165 652.000 134.100 784.000 362.000 365.700 1.245.000 100.300 255.000 350.000 278.900 1.594.300 647.500 3.215.426.142 2.148.484.006 3.234.221.008 2.165.534.144 4.132.865.116 212.388.371 1.622.111.540 752.860.863 888.132.948 703.113.676 4.197.954.500 6.262.368.411 864.510.627 829.667.970 1.994.943.427 1.024.556.795 3.104.658.476 2.022.735.321 838.008.941 1.991.141.352 631.533.771 882.841.575 838.387.027 794.617.128 1.016.860.876 3.777.371.408 610.739.582 1.697.852.383 9.179.249.906 813.680.266 720.203.139 184.757.615 6.667.175.656 2.041.779.201 18.944.872.704 1.061.586.615 957.039.255 1.609.509.087 126.504.696.049 0,74% 0,49% 0,74% 0,50% 0,95% 0,05% 0,37% 0,17% 0,21% 0,16% 0,97% 1,44% 0,20% 0,19% 0,46% 0,24% 0,71% 0,47% 0,19% 0,46% 0,15% 0,20% 0,19% 0,18% 0,23% 0,87% 0,14% 0,39% 2,11% 0,19% 0,17% 0,04% 1,53% 0,47% 4,35% 0,25% 0,22% 0,37% 29,07% 1.733.260.722 512.747.112 991.468.129 778.986.789 949.295.388 1.998.186.254 1.588.570.317 714.433.567 1.312.715.250 1.043.981.138 8.386.948.848 3.139.246.667 0,40% 0,12% 0,23% 0,18% 0,22% 0,46% 0,37% 0,16% 0,30% 0,24% 1,93% 0,72% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung JPY Teilfonds JAPAN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 5,87 % (31. Dezember 2014: 5,19 %) (Fortsetzung) Toppan Printing Co Ltd 1.969.000 Tosho Printing Co Ltd 893.000 2.020.935.730 368.542.929 25.539.318.840 0,46% 0,08% 5,87% 2.226.900 3.948.640 3.099.028.828 2.085.838.502 5.184.867.330 0,71% 0,48% 1,19% Finanzwerte - 17,13 % (31. Dezember 2014: 15,25%) Acom Co Ltd Century Tokyo Leasing Corp Chiba Bank Ltd/The Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Fukuoka Financial Group Inc Hiroshima Bank Ltd/The Hitachi Capital Corp Jaccs Co Ltd Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd Mitsui Fudosan Co Ltd Mizuho Financial Group Inc MS&AD Insurance Group Holdings Inc ORIX Corp Resona Holdings Inc Ricoh Leasing Co Ltd Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc Sony Financial Holdings Inc Starts Corp Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc T&D Holdings Inc Tokio Marine Holdings Inc 2.006.600 208.700 4.487.000 2.199.900 4.826.000 1.111.000 643.900 1.283.000 18.844.700 3.068.700 1.194.000 15.428.100 524.500 1.097.900 1.443.000 193.000 689.800 361.300 491.600 563.600 7.677.000 1.678.000 1.684.300 946.699.934 828.830.529 4.196.857.859 5.312.276.209 3.074.466.593 816.073.984 2.090.281.212 757.429.614 16.634.578.056 2.062.534.276 4.104.191.259 4.099.648.843 2.004.640.308 2.005.961.479 967.325.285 726.217.334 3.098.574.408 777.661.893 940.490.545 3.086.620.886 4.317.231.294 3.071.356.371 8.610.222.517 74.530.170.688 0,22% 0,19% 0,97% 1,22% 0,71% 0,19% 0,48% 0,17% 3,82% 0,47% 0,94% 0,94% 0,46% 0,46% 0,22% 0,17% 0,71% 0,18% 0,22% 0,71% 0,99% 0,71% 1,98% 17,13% Industrie - 21,07 % (31. Dezember 2014: 25,27%) Alps Electric Co Ltd Bunka Shutter Co Ltd Daifuku Co Ltd Ebara Corp Hamamatsu Photonics KK Hitachi Ltd Icom Inc JSP Corp Kajima Corp Kinden Corp Komori Corp Konica Minolta Inc LIXIL Group Corp Mabuchi Motor Co Ltd Makino Milling Machine Co Ltd Maruwa Co Ltd/Aichi Mitsubishi Electric Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd 221.700 1.438.400 372.900 3.402.000 174.000 9.041.000 62.500 275.900 3.558.000 633.000 1.042.000 726.200 337.700 411.300 1.575.000 79.900 2.573.000 11.266.000 840.394.055 1.391.388.281 705.350.700 2.017.577.652 629.811.481 7.311.369.292 193.090.921 544.389.349 2.049.992.846 1.024.896.688 1.733.102.461 1.040.013.488 820.688.137 3.191.312.417 1.949.945.020 206.951.554 4.070.795.357 8.411.846.955 0,19% 0,32% 0,16% 0,46% 0,14% 1,68% 0,04% 0,13% 0,47% 0,24% 0,40% 0,24% 0,19% 0,73% 0,45% 0,05% 0,94% 1,93% Energie - 1,19 % (31. Dezember 2014: 1,92%) Inpex Corp JX Holdings Inc 166 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 135.300 46.700 188.500 8.505.000 876.000 100.800 402.000 6.597.000 160.600 9.039.000 261.800 3.151.700 2.404.000 477.000 7.329.100 825.000 410.600 1.111.900 2.202.300 777.000 4.355.000 574.000 459.400 10.034.000 2.966.000 252.900 3.420.000 6.391.000 405.100 657.000 511.700 254.104.580 1.000.359.897 578.734.930 3.162.905.765 664.919.904 925.627.006 843.479.496 3.981.044.487 134.270.461 3.088.078.311 604.532.470 5.960.591.803 2.151.509.926 1.108.572.388 3.708.791.614 418.318.082 850.115.970 1.148.736.152 3.028.384.316 802.696.384 3.068.380.044 497.696.320 683.830.984 4.224.225.289 1.664.072.425 516.492.022 4.101.227.450 1.981.433.877 637.075.712 1.036.892.539 727.193.323 91.687.210.581 0,06% 0,23% 0,13% 0,73% 0,15% 0,21% 0,19% 0,92% 0,03% 0,71% 0,14% 1,37% 0,49% 0,25% 0,85% 0,10% 0,20% 0,26% 0,70% 0,18% 0,71% 0,11% 0,16% 0,97% 0,38% 0,12% 0,94% 0,46% 0,15% 0,24% 0,17% 21,07% 631.000 2.928.000 839.900 248.600 513.700 309.100 252.600 573.500 251.200 1.273.000 1.158.500 919.000 1.166.000 558.500 432.500 542.200 1.573.263.905 2.004.354.043 2.187.460.471 666.445.546 2.080.674.324 1.657.318.146 1.164.538.402 730.809.719 2.069.487.738 963.800.731 4.327.339.333 1.995.324.573 714.794.453 5.233.950.904 1.410.105.095 660.772.622 29.440.440.005 0,36% 0,46% 0,50% 0,15% 0,48% 0,38% 0,27% 0,17% 0,48% 0,22% 1,00% 0,46% 0,16% 1,20% 0,32% 0,15% 6,76% Beteiligung JAPAN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91 %) (Fortsetzung) Industrie - 21,07 % (31. Dezember 2014: 25,27 %) (Fortsetzung) Modec Inc Murata Manufacturing Co Ltd Nabtesco Corp NEC Corp Nichias Corp Nidec Corp Nippo Corp Nippon Express Co Ltd Nippon Hume Corp Nippon Yusen KK Noritz Corp NSK Ltd Obayashi Corp Oiles Corp Penta-Ocean Construction Co Ltd Rengo Co Ltd Sankyo Tateyama Inc Sanwa Holdings Corp Seino Holdings Co Ltd Shimizu Corp Taisei Corp Takara Standard Co Ltd Takasago Thermal Engineering Co Ltd Toshiba Corp Toshiba Machine Co Ltd Toyo Tanso Co Ltd Tsubakimoto Chain Co UACJ Corp Yaskawa Electric Corp Yokogawa Electric Corp Yusen Logistics Co Ltd Technologie - 6,76 % (31. Dezember 2014: 6,91%) Fuji Soft Inc Fujitsu Ltd IT Holdings Corp NEC Networks & System Integration Corp NS Solutions Corp NTT Data Corp OBIC Business Consultants Ltd Ricoh Co Ltd Rohm Co Ltd Sanken Electric Co Ltd SCSK Corp Seiko Epson Corp Shindengen Electric Manufacturing Co Ltd TDK Corp Transcosmos Inc Zuken Inc 167 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds 2.056.939.845 4.097.890.785 6.154.830.630 0,47% 0,94% 1,41% SUMME JAPAN 429.130.214.724 98,60% SUMME AKTIEN 429.130.214.724 98,60% Wertpapierbeschreibung Beteiligung JAPAN - 98,60 % (31. Dezember 2014: 98,91 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 1,41 % (31. Dezember 2014: 1,51%) Chubu Electric Power Co Inc Electric Power Development Co Ltd 1.127.300 945.800 DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE(0,43 %) (31. Dezember 2014: 0,34%) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit (Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum JPY Teilfonds EUR EUR GBP USD GBP USD USD 373.717.636 319.336.314 17.780.989 596.782 49.630 111.105.608 525.326.819 JPY 51.313.395.701 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 43.846.554.245 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 3.428.008.067 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 72.999.760 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 9.568.227 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 13.590.689.885 Brown Brothers Harriman & Co. JPY 64.259.167.645 Brown Brothers Harriman & Co. 29/01/2015 29/01/2015 29/01/2015 29/01/2015 29/01/2015 29/01/2015 29/01/2015 (498.432.821) (417.589.661) (40.811.310) (874.254) (113.847) (162.452.294) (767.625.188) Summe - Nicht realisierter (Verlust) aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse (1.887.899.375) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 429.130.214.724 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten (1.887.899.375) Sonstige Aktiva und Passiva 7.970.470.419 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 435.212.785.768 (0,11%) (0,09%) (0,01%) 0,00% 0,00% (0,04%) (0,18%) (0,43%) 98,60% (0,43%) 1,83% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 168 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.725.000 250.000 2.325.106 237.500 2.562.606 0,09% 0,01% 0,10% 600.000 625.000 438.000 665.625 1.103.625 0,02% 0,03% 0,05% 3.666.231 0,15% 1.653.120 2.776.313 4.429.433 0,07% 0,11% 0,18% 4.429.433 0,18% Beteiligung ANLEIHEN - 95,55 % (31. Dezember 2014: 98,10%) AUSTRALIEN - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,28%) Grundstoffe - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,20%) FMG Resources August 2006 Pty Ltd, 8.250%, 01/11/19 144A St Barbara Ltd, 8.875%, 15/04/18 144A Industrie - 0,05 % (31. Dezember 2014: 0,08%) Emeco Pty Ltd, 9.875%, 15/03/19 144A Transfield Services Ltd, 8.375%, 15/05/20 144A SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,31%) JBS Investments GmbH, 7.250%, 03/04/24 144A JBS Investments GmbH, 7.750%, 28/10/20 144A 1.600.000 2.550.000 SUMME ÖSTERREICH BERMUDA - 1,49 % (31. Dezember 2014: 1,11%) Kommunikation - 0,73 % (31. Dezember 2014: 0,24%) Digicel Group Ltd, 7.125%, 01/04/22 144A Digicel Group Ltd, 8.250%, 30/09/20 144A Digicel Ltd, 6.000%, 15/04/21 144A Digicel Ltd, 6.750%, 01/03/23 144A 3.400.000 7.500.000 1.150.000 6.100.000 3.230.000 7.537.500 1.121.250 5.947.500 17.836.250 0,13% 0,31% 0,05% 0,24% 0,73% Zyklische Konsumgüter - 0,39 % (31. Dezember 2014: 0,53%) NCL Corp Ltd, 5.250%, 15/11/19 144A Viking Cruises Ltd, 6.250%, 15/05/25 144A Viking Cruises Ltd, 8.500%, 15/10/22 144A 6.525.000 1.725.000 975.000 6.716.639 1.694.813 1.072.500 9.483.952 0,28% 0,07% 0,04% 0,39% Energie - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Kosmos Energy Ltd, 7.875%, 01/08/21 144A 3.000.000 2.902.500 2.902.500 0,12% 0,12% Finanzwerte - 0,25 % (31. Dezember 2014: 0,34%) Aircastle Ltd, 4.625%, 15/12/18 Aircastle Ltd, 5.125%, 15/03/21 Aircastle Ltd, 6.250%, 01/12/19 Fly Leasing Ltd, 6.750%, 15/12/20 350.000 1.200.000 1.150.000 3.220.000 360.045 1.213.500 1.244.875 3.348.800 6.167.220 0,01% 0,05% 0,05% 0,14% 0,25% 36.389.922 1,49% 1.658.250 2.726.125 0,07% 0,11% SUMME BERMUDA KANADA - 4,31 % (31. Dezember 2014: 3,18%) Grundstoffe - 1,09 % (31. Dezember 2014: 0,86%) AuRico Gold Inc, 7.750%, 01/04/20 144A Cascades Inc, 5.750%, 15/07/23 144A 1.650.000 2.825.000 Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 169 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ First Quantum Minerals Ltd, 6.750%, 15/02/20 144A 1.525.000 1.471.777 0,06% Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds KANADA - 4,31 % (31. Dezember 2014: 3,18 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 1,09 % (31. Dezember 2014: 0,86 %) (Fortsetzung) First Quantum Minerals Ltd, 7.000%, 15/02/21 144A First Quantum Minerals Ltd, 7.250%, 15/10/19 144A First Quantum Minerals Ltd, 7.250%, 15/05/22 144A IAMGOLD Corp, 6.750%, 01/10/20 144A Kissner Milling Co Ltd, 7.250%, 01/06/19 144A Lundin Mining Corp, 7.875%, 01/11/22 144A Millar Western Forest Products Ltd, 8.500%, 01/04/21 Thompson Creek Metals Co Inc, 7.375%, 01/06/18 Thompson Creek Metals Co Inc, 12.500%, 01/05/19 875.000 7.145.000 3.605.000 375.000 7.815.000 400.000 325.000 325.000 75.000 840.000 7.127.137 3.442.775 314.063 7.951.763 428.000 315.250 266.500 69.375 26.611.015 0,04% 0,29% 0,14% 0,01% 0,33% 0,02% 0,01% 0,01% 0,00% 1,09% Kommunikation - 0,39 % (31. Dezember 2014: 0,50%) MDC Partners Inc, 6.750%, 01/04/20 144A MPL 2 Acquisition Canco Inc, 9.875%, 15/08/18 144A Nortel Networks Ltd, 10.750%, 15/07/16* Quebecor Media Inc, 5.750%, 15/01/23 525.000 5.336.000 2.075.000 1.600.000 521.062 5.622.810 1.883.063 1.606.000 9.632.935 0,02% 0,23% 0,08% 0,06% 0,39% Zyklische Konsumgüter - 0,99 % (31. Dezember 2014: 0,96%) 1011778 BC ULC/New Red Finance Inc, 4.625%, 15/01/22 144A 1011778 BC ULC/New Red Finance Inc, 6.000%, 01/04/22 144A Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust, 5.375%, 15/05/21 144A Air Canada, 6.750%, 01/10/19 144A Air Canada, 7.750%, 15/04/21 144A Air Canada, 8.750%, 01/04/20 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.500%, 15/12/20 144A Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.750%, 15/08/18 144A 7.350.000 3.450.000 66.357 350.000 5.625.000 1.475.000 2.600.000 325.000 1.625.000 858.000 7.184.625 3.544.875 69.011 370.125 5.990.625 1.631.719 2.564.250 327.438 1.576.250 898.755 24.157.673 0,29% 0,15% 0,00% 0,02% 0,24% 0,07% 0,11% 0,01% 0,06% 0,04% 0,99% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,80 % (31. Dezember 2014: 0,36%) Catamaran Corp, 4.750%, 15/03/21 Concordia Healthcare Corp, 7.000%, 15/04/23 144A Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.375%, 15/03/20 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.875%, 15/05/23 144A 950.000 5.600.000 1.925.000 7.225.000 3.575.000 1.052.125 5.607.000 1.867.250 7.414.656 3.664.375 19.605.406 0,04% 0,23% 0,08% 0,30% 0,15% 0,80% Energie - 0,68 % (31. Dezember 2014: 0,29%) Gibson Energy Inc, 6.750%, 15/07/21 144A Ithaca Energy Inc, 8.125%, 01/07/19 144A MEG Energy Corp, 6.375%, 30/01/23 144A MEG Energy Corp, 6.500%, 15/03/21 144A MEG Energy Corp, 7.000%, 31/03/24 144A Paramount Resources Ltd, 6.875%, 30/06/23 144A Precision Drilling Corp, 5.250%, 15/11/24 Sanjel Corp, 7.500%, 19/06/19 144A 575.000 1.400.000 875.000 1.300.000 8.325.000 2.675.000 475.000 2.500.000 591.531 1.218.000 813.750 1.261.000 7.950.375 2.678.344 406.125 1.831.250 16.750.375 0,02% 0,05% 0,03% 0,05% 0,32% 0,11% 0,02% 0,08% 0,68% 250.000 241.250 241.250 0,01% 0,01% Finanzwerte - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Mattamy Group Corp, 6.500%, 15/11/20 144A 170 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung KANADA - 4,31 % (31. Dezember 2014: 3,18 %) (Fortsetzung) Industrie - 0,35 % (31. Dezember 2014: 0,19%) Bombardier Inc, 7.500%, 15/03/25 144A Norbord Inc, 6.250%, 15/04/23 144A Novelis Inc/GA, 8.750%, 15/12/20 Tervita Corp, 8.000%, 15/11/18 144A Tervita Corp, 10.875%, 15/02/18 144A 5.775.000 1.025.000 1.150.000 350.000 1.075.000 SUMME KANADA Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 5.262.584 1.040.375 1.214.688 318.500 736.375 8.572.522 0,22% 0,04% 0,05% 0,01% 0,03% 0,35% 105.571.176 4,31% KAIMANINSELN - 1,24 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Kommunikation - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,00%) UPCB Finance IV Ltd, 5.375%, 15/01/25 144A 5.600.000 5.334.000 5.334.000 0,22% 0,22% Zyklische Konsumgüter - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,14%) Nexteer Automotive Group Ltd, 5.875%, 15/11/21 144A Wynn Macau Ltd, 5.250%, 15/10/21 144A 1.000.000 3.606.000 1.010.000 3.407.670 4.417.670 0,04% 0,14% 0,18% Energie - 0,81 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Offshore Group Investment Ltd, 7.500%, 01/11/19 Shelf Drilling Holdings Ltd, 8.625%, 01/11/18 144A Transocean Inc, 5.550%, 15/12/16 Transocean Inc, 6.000%, 15/03/18 Transocean Inc, 6.500%, 15/11/20 Transocean Inc, 6.875%, 15/12/21 Transocean Inc, 7.500%, 15/04/31 2.350.000 1.875.000 1.375.000 2.000.000 6.950.000 6.000.000 2.125.000 1.432.043 1.668.750 1.417.625 2.010.000 6.359.250 5.370.000 1.684.063 19.941.731 0,06% 0,07% 0,05% 0,08% 0,26% 0,22% 0,07% 0,81% 750.000 754.687 754.687 0,03% 0,03% 30.448.088 1,24% 1.681.000 19.200.000 1.655.785 18.912.000 20.567.785 0,07% 0,77% 0,84% Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Rexel SA, 5.250%, 15/06/20 144A 600.000 624.000 624.000 0,03% 0,03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Novasep Holding SAS, 8.000%, 15/12/16 144A 194.000 185.755 185.755 0,01% 0,01% Energie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,04%) CGG SA, 6.500%, 01/06/21 625.000 515.625 515.625 0,02% 0,02% Technologie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,06%) BCP Singapore VI Cayman Financing Co LTD, 8.000%, 15/04/21 144A SUMME KAIMANINSELN FRANKREICH - 0,92 % (31. Dezember 2014: 0,81%) Kommunikation - 0,84 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Numericable Group SA, 4.875%, 15/05/19 144A Numericable Group SA, 6.000%, 15/05/22 144A Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,04%) 171 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Credit Agricole SA, 7.875%, 29/01/49 144A 200.000 206.348 0,01% Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 187.000 187.000 580.348 0,01% 0,00% 0,02% 22.473.513 0,92% 1.100.000 1.086.250 0,05% 525.000 2.400.000 532.875 2.502.000 4.121.125 0,02% 0,10% 0,17% 1.400.000 1.629.096 1.629.096 0,07% 0,07% 150.000 152.250 152.250 0,00% 0,00% 5.902.471 0,24% Beteiligung FRANKREICH - 0,92 % (31. Dezember 2014: 0,81 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,04 %) (Fortsetzung) Societe Generale SA, 6.000%, 27/10/49 Societe Generale SA, 6.000%, 27/10/49 144A 200.000 200.000 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 0,24 % (31. Dezember 2014: 0,43%) Kommunikation - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH, 5.000%, 15/01/25 144A Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH, 5.500%, 15/01/23 144A Unitymedia KabelBW GmbH, 6.125%, 15/01/25 144A Finanzwerte - 0,07 % (31. Dezember 2014: 0,12%) Commerzbank AG, 8.125%, 19/09/23 144A Industrie - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Hapag-Lloyd AG, 9.750%, 15/10/17 144A SUMME DEUTSCHLAND IRLAND - 0,58 % (31. Dezember 2014: 0,71%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Grifols Worldwide Operations Ltd, 5.250%, 01/04/22 2.080.000 2.085.200 2.085.200 0,09% 0,09% Diversifiziert - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,00%) James Hardie International Finance Ltd, 5.875%, 15/02/23 144A 1.000.000 1.030.000 1.030.000 0,04% 0,04% 750.000 742.500 742.500 0,03% 0,03% 2.400.000 2.334.000 0,10% 800.000 798.000 0,03% 5.775.000 5.861.625 0,24% 1.000.000 1.020.000 0,04% 269.118 274.500 10.288.125 0,01% 0,42% Finanzwerte - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,06%) AerCap Ireland Capital Ltd/AerCap Global Aviation Trust, 3.750%, 15/05/19 144A Industrie - 0,42 % (31. Dezember 2014: 0,56%) Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings 15/12/19 144A (FRN) Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings 30/06/21 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings 31/01/19 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings 31/01/21 144A Ardagh Packaging Finance Plc/Ardagh Holdings 15/11/20 144A USA Inc, 3.286%, USA Inc, 6.000%, USA Inc, 6.250%, USA Inc, 6.750%, USA Inc, 7.000%, 172 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ SUMME IRLAND 14.145.825 0,58% Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.279.062 2.279.062 0,09% 0,09% 2.279.062 0,09% 199.250 199.250 0,01% 0,01% 199.250 0,01% 2.275.000 2.100.000 6.125.000 200.000 1.375.000 2.397.281 2.186.625 6.079.063 201.500 1.402.500 12.266.969 0,10% 0,09% 0,25% 0,01% 0,05% 0,50% 6.200.000 16.600.000 1.600.000 1.775.000 11.000.000 1.175.000 2.225.000 3.875.000 6.550.000 6.400.000 5.983.000 15.562.500 1.536.000 1.794.969 10.848.750 1.116.250 1.830.062 3.410.000 5.895.000 6.448.000 54.424.531 0,24% 0,64% 0,06% 0,07% 0,44% 0,05% 0,08% 0,14% 0,24% 0,26% 2,22% 4.200.000 4.273.983 4.273.983 0,18% 0,18% 425.000 456.875 0,02% Beteiligung ISRAEL - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,16%) Kommunikation - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,16%) B Communications Ltd, 7.375%, 15/02/21 144A 2.125.000 SUMME ISRAEL ITALIEN - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,23%) Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,23%) Telecom Italia SpA, 5.303%, 30/05/24 144A 200.000 SUMME ITALIEN LUXEMBURG - 4,12 % (31. Dezember 2014: 3,58%) Grundstoffe - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,94%) ArcelorMittal, 5.750%, 05/08/20 ArcelorMittal, 6.250%, 01/03/21 ArcelorMittal, 7.750%, 15/10/39 INEOS Group Holdings SA, 5.875%, 15/02/19 144A INEOS Group Holdings SA, 6.125%, 15/08/18 144A Kommunikation - 2,22 % (31. Dezember 2014: 0,77%) Altice Finco SA, 7.625%, 15/02/25 144A Altice SA, 7.625%, 15/02/25 144A Altice SA, 7.750%, 15/05/22 144A Intelsat Jackson Holdings SA, 7.250%, 01/04/19 Intelsat Jackson Holdings SA, 7.500%, 01/04/21 Intelsat Luxembourg SA, 6.750%, 01/06/18 Intelsat Luxembourg SA, 8.125%, 01/06/23 NII International Telecom SCA, 7.875%, 15/08/19 144A* NII International Telecom SCA, 11.375%, 15/08/19 144A* Wind Acquisition Finance SA, 7,375 %, 23/04/21 144A Zyklische Konsumgüter - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Capsugel SA, 7.000%, 15/05/19 144A Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,17 % (31. Dezember 2014: 0,17%) Albea Beauty Holdings SA, 8.375%, 01/11/19 144A Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 4.875%, 15/04/20 144A Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 5.500%, 15/04/25 144A 825.000 838.406 0,03% 3.050.000 2.966.125 4.261.406 0,12% 0,17% Diversifiziert - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Nielsen Co Luxembourg SARL/The, 5.500%, 01/10/21 144A 4.300.000 4.316.125 4.316.125 0,18% 0,18% Energie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,04%) 173 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ CHC Helicopter SA, 9.375%, 01/06/21 292.500 198.900 0,01% ContourGlobal Power Holdings SA, 7.125%, 01/06/19 144A 200.000 209.500 0,01% Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds LUXEMBURG - 4,12 % (31. Dezember 2014: 3,58 %) (Fortsetzung) Energie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,04 %) (Fortsetzung) Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, 6.510%, 07/03/22 144A 2.000.000 2.005.000 2.413.400 0,08% 0,10% Finanzwerte - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,19%) Consolidated Energy Finance SA, 6.750%, 15/10/19 144A 2.600.000 2.639.000 2.639.000 0,11% 0,11% 425.000 7.364.316 420.750 7.622.067 0,02% 0,31% 1.675.000 1.666.625 0,07% 2.100.000 1.725.000 1.300.000 2.089.500 1.716.375 1.282.125 0,08% 0,07% 0,05% 1.400.000 1.428.000 16.225.442 0,06% 0,66% 100.820.856 4,12% 800.000 838.000 0,03% 225.000 192.375 0,01% 750.000 585.000 0,02% 425.000 405.875 0,02% 5.100.000 4.590.000 6.611.250 0,19% 0,27% 6.611.250 0,27% 954.700 2.068.500 4.000 3.027.200 0,04% 0,08% 0,00% 0,12% 3.027.200 0,12% Industrie - 0,66 % (31. Dezember 2014: 1,07%) Aguila 3 SA, 7.875%, 31/01/18 144A Ardagh Finance Holdings SA, 8.625%, 15/06/19 144A Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Is, 5.625%, 15/12/16 144A Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Is, 6.000%, 15/06/17 144A Coveris Holdings SA, 7.875%, 01/11/19 144A Topaz Marine SA, 8.625%, 01/11/18 144A Trinseo Materials Operating SCA/Trinseo Materials Finance Inc, 6.750%, 01/05/22 144A SUMME LUXEMBURG MARSHALL-INSELN - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Industrie - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Global Ship Lease Inc, 10.000%, 01/04/19 144A Navios Maritime Holdings, Inc/Navios Maritime Finance II US Inc, 7.375%, 15/01/22 144A Navios Maritime Holdings Inc/Navios Maritime Finance II US Inc, 8.125%, 15/02/19 Navios South American Logistics, Inc/Navios Logistics Finance US Inc, 7.250%, 01/05/22 144A Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore Finance Corp, 6.000%, 30/07/19 SUMME MARSHALL-INSELN MEXIKO - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Industrie - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Cemex SAB de CV, 5.700%, 11/01/25 144A Cemex SAB de CV, 6.125%, 05/05/25 144A Corp GEO SAB de CV, 8.875%, 27/03/22 144A* 1.000.000 2.100.000 200.000 SUMME MEXIKO 174 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung MULTINATIONAL - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,22%) Industrie - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,22%) Navios Maritime Acquisition Corp/Navios Acquisition Finance US Inc, 8.125%, 15/11/21 144A 3.025.000 SUMME MULTINATIONAL Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.964.500 2.964.500 0,12% 0,12% 2.964.500 0,12% NIEDERLANDE - 1,22 % (31. Dezember 2014: 1,53%) Kommunikation - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,07%) VTR Finance BV, 6.875%, 15/01/24 144A Ziggo Bond Finance BV, 5.875%, 15/01/25 144A 1.000.000 1.000.000 1.026.500 992.500 2.019.000 0,04% 0,04% 0,08% Zyklische Konsumgüter - 0,26 % (31. Dezember 2014: 0,67%) Schaeffler Finance BV, 4.250%, 15/05/21 144A Schaeffler Finance BV, 4.750%, 15/05/21 144A Schaeffler Holding Finance BV, 6.250%, 15/11/19 144A 700.000 1.500.000 3.900.000 682.500 1.507.500 4.104.750 6.294.750 0,03% 0,06% 0,17% 0,26% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,23 % (31. Dezember 2014: 0,01%) JLL/Delta Dutch Pledgeco BV, 8.750%, 01/05/20 144A Marfrig Holding Europe BV, 6.875%, 24/06/19 144A 5.425.000 200.000 5.506.375 190.600 5.696.975 0,22% 0,01% 0,23% 500.000 750.000 445.000 761.250 0,02% 0,03% 1.925.000 1.458.187 2.664.437 0,06% 0,11% 12.225.000 12.316.688 12.316.688 0,50% 0,50% 800.000 200.000 712.000 206.500 918.500 0,03% 0,01% 0,04% 29.910.350 1,22% 650.000 650.000 0,03% 0,03% 650.000 0,03% Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,20%) Constellium NV, 5.750%, 15/05/24 144A Constellium NV, 8.000%, 15/01/23 144A syncreon Group BV/syncreon Global Finance US Inc, 8.625%, 01/11/21 144A Technologie - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,51%) NXP BV/NXP Funding LLC, 3.750%, 01/06/18 144A Versorgertitel - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,07%) InterGen NV, 7.000%, 30/06/23 144A LBC Tank Terminals Holding Netherlands BV, 6.875%, 15/05/23 144A SUMME NIEDERLANDE SCHWEDEN - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Perstorp Holding AB, 8.750%, 15/05/17 144A 625.000 SUMME SCHWEDEN Wertpapierbeschreibung Beteiligung 175 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ SCHWEIZ - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Finanzwerte - 0,15 % (31. Dezember 2014: 0,13%) Credit Suisse Group AG, 6.250%, 29/12/49 144A 3.875.000 3.721.937 3.721.937 0,15% 0,15% 3.721.937 0,15% 800.000 816.000 816.000 0,03% 0,03% Kommunikation - 0,27 % (31. Dezember 2014: 0,44%) Inmarsat Finance Plc, 4.875%, 15/05/22 144A Virgin Media Finance Plc, 5.750%, 15/01/25 144A Virgin Media Finance Plc, 6.000%, 15/10/24 144A Virgin Media Finance Plc, 6.375%, 15/04/23 144A 1.700.000 2.900.000 240.000 1.775.000 1.640.500 2.914.500 243.900 1.837.125 6.636.025 0,07% 0,12% 0,01% 0,07% 0,27% Zyklische Konsumgüter - 0,75 % (31. Dezember 2014: 0,59%) Algeco Scotsman Global Finance Plc, 10.750%, 15/10/19 144A International Game Technology Plc, 5.625%, 15/02/20 144A International Game Technology Plc, 6.250%, 15/02/22 144A Jaguar Land Rover Automotive Plc, 4.250%, 15/11/19 144A MU Finance Plc, 8.375%, 01/02/17 144A 7.800.000 2.000.000 3.700.000 800.000 5.839.083 6.045.000 1.960.000 3.515.000 810.000 5.961.353 18.291.353 0,25% 0,08% 0,15% 0,03% 0,24% 0,75% Energie - 0,26 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Tullow Oil Plc, 6.000%, 01/11/20 144A Tullow Oil Plc, 6.250%, 15/04/22 144A 2.500.000 4.575.000 2.268.750 4.048.875 6.317.625 0,09% 0,17% 0,26% Finanzwerte - 0,66 % (31. Dezember 2014: 1,08%) Barclays Bank Plc, 7.625%, 21/11/22 Barclays Bank Plc, 7.750%, 10/04/23 Barclays Plc, 8.250%, 29/12/49 LBG Capital No.1 Plc, 8.000%, 29/12/49 144A Lloyds Banking Group Plc, 7.500%, 30/04/49 Royal Bank of Scotland Group Plc, 7.640%, 29/03/49 1.850.000 2.950.000 6.050.000 40.000 2.800.000 1.475.000 2.115.938 3.197.062 6.393.325 45.500 2.884.000 1.576.038 16.211.863 0,09% 0,13% 0,26% 0,00% 0,12% 0,06% 0,66% Versorgertitel - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,07%) Abengoa Yield Plc, 7.000%, 15/11/19 144A 1.000.000 1.032.500 1.032.500 0,04% 0,04% 49.305.366 2,01% 684.000 531.375 2.562.500 363.125 504.000 4.386.000 0,03% 0,02% 0,10% 0,02% 0,02% 0,18% SUMME SCHWEIZ VEREINIGTES KÖNIGREICH - 2,01 % (31. Dezember 2014: 2,48%) Grundstoffe - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Petra Diamonds US Treasury Plc, 8.250%, 31/05/20 144A SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00%) Grundstoffe - 2,50 % (31. Dezember 2014: 3,81%) AK Steel Corp, 7.625%, 15/05/20 AK Steel Corp, 7.625%, 01/10/21 AK Steel Corp, 8.375%, 01/04/22 Aleris International Inc, 7.875%, 01/11/20 Appvion Inc, 9.000%, 01/06/20 144A Aruba Investments Inc, 8.750%, 15/02/23 144A 800.000 650.000 3.125.000 350.000 800.000 4.300.000 176 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Grundstoffe - 2,50 % (31. Dezember 2014: 3,81 %) (Fortsetzung) Axalta Coating Systems US Holdings Inc/Axalta Coating Systems Dutch Holding B, 7.375%, 01/05/21 144A Chemours Co/The, 7.000%, 15/05/25 144A Coeur Mining Inc, 7.875%, 01/02/21 Commercial Metals Co, 4.875%, 15/05/23 Compass Minerals International Inc, 4.875%, 15/07/24 144A Eco Services Operations LLC/Eco Finance Corp, 8.500%, 01/11/22 144A Global Brass & Copper Inc, 9.500%, 01/06/19 Hecla Mining Co, 6.875%, 01/05/21 Hexion US Finance Corp, 6.625%, 15/04/20 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 8.875%, 01/02/18 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 9.000%, 15/11/20 Huntsman International LLC, 5.125%, 15/11/22 144A Mercer International Inc, 7.000%, 01/12/19 Mercer International Inc, 7.750%, 01/12/22 Noranda Aluminum Acquisition Corp, 11.000%, 01/06/19 Platform Specialty Products Corp, 6.500%, 01/02/22 144A Resolute Forest Products Inc, 5.875%, 15/05/23 Signode Industrial Group Lux SA/Signode Industrial Group US Inc, 6.375%, 01/05/22 144A Steel Dynamics Inc, 6.125%, 15/08/19 Steel Dynamics Inc, 6.375%, 15/08/22 TPC Group Inc, 8.750%, 15/12/20 144A Unifrax I LLC/Unifrax Holding Co, 7.500%, 15/02/19 144A United States Steel Corp, 6.875%, 01/04/21 Univar Inc, 6.750%, 15/07/23 144A Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper Inc, 11.750%, 15/01/19 Series* Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper Inc, 11.750%, 15/01/19 Series** Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper Inc, 13.000%, 01/08/20 144A WR Grace & Co-Conn, 5.125%, 01/10/21 144A Kommunikation - 15,22 % (31. Dezember 2014: 14,37%) Affinion Investments LLC, 13.500%, 15/08/18 Alcatel-Lucent USA Inc, 6.500%, 15/01/28 Alcatel-Lucent USA Inc, 6.750%, 15/11/20 144A Alliance Data Systems Corp, 5.375%, 01/08/22 144A AMC Networks Inc, 7.750%, 15/07/21 Ancestry.com Inc, 9.625%, 15/10/18 144A Ancestry.com Inc, 11.000%, 15/12/20 Avaya Inc, 9.000%, 01/04/19 144A Avaya Inc, 10.500%, 01/03/21 144A Bankrate Inc, 6.125%, 15/08/18 144A Blue Coat Holdings Inc, 8.375%, 01/06/23 144A Cablevision Systems Corp, 5.875%, 15/09/22 Cablevision Systems Corp, 8.625%, 15/09/17 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.375%, 01/05/25 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.875%, 01/05/27 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 6.500%, 30/04/21 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 6.625%, 31/01/22 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 7.000%, 15/01/19 177 200.000 1.950.000 850.000 1.725.000 1.575.000 214.000 1.886.625 724.625 1.627.969 1.559.250 0,01% 0,08% 0,03% 0,07% 0,06% 1.250.000 725.000 3.675.000 2.525.000 1.256.250 793.875 3.493.087 2.316.687 0,05% 0,03% 0,14% 0,09% 2.525.000 2.283.559 0,09% 11.972.000 3.075.000 1.075.000 1.075.000 1.650.000 4.350.000 3.975.000 8.679.700 3.036.562 1.128.750 1.163.688 1.188.000 4.502.250 3.637.125 0,35% 0,12% 0,05% 0,05% 0,05% 0,18% 0,15% 1.698.000 1.100.000 450.000 1.850.000 1.925.000 675.000 3.100.000 1.655.550 1.155.000 470.250 1.725.125 1.939.438 675.000 3.123.250 0,07% 0,05% 0,02% 0,07% 0,08% 0,03% 0,13% 275.000 163.625 0,01% 875.000 223.101 1.250.000 500.938 49.082 1.265.625 61.245.885 0,02% 0,00% 0,05% 2,50% 779.500 675.000 2.546.000 10.918.000 1.000.000 3.425.000 4.865.000 400.000 12.930.000 2.227.000 4.175.000 775.000 200.000 342.980 693.562 2.673.300 10.781.525 1.083.750 3.484.937 5.509.612 410.000 10.602.600 2.160.190 4.237.625 752.719 218.500 0,01% 0,03% 0,11% 0,44% 0,04% 0,14% 0,23% 0,02% 0,43% 0,09% 0,17% 0,03% 0,01% 1.800.000 1.741.500 0,07% 200.000 7.415.000 300.000 1.222.000 195.000 7.748.675 312.189 1.269.352 0,01% 0,32% 0,01% 0,05% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 15,22 % (31. Dezember 2014: 14,37 %) (Fortsetzung) CenturyLink Inc, 5.625%, 01/04/20 2.425.000 CenturyLink Inc, 6.150%, 15/09/19 4.340.000 CenturyLink Inc, 7.600%, 15/09/39 23.186.000 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144A 2.640.000 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144a 1.425.000 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 6.375%, 15/09/20 144A 5.060.000 Cincinnati Bell Inc, 8.375%, 15/10/20 500.000 Clear Channel Communications Inc, 14.000%, 01/02/21 1.302.900 Clear Channel Worldwide Holdings Inc, 6.500%, 15/11/22 350.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc Series B, 7.625%, 15/03/20 1.075.000 Cogent Communications Group Inc, 5.375%, 01/03/22 144A 1.800.000 CommScope Holding Co Inc, 6.625%, 01/06/20 144A 1.300.000 CommScope Inc, 5.000%, 15/06/21 144A 1.775.000 CommScope Inc, 5.500%, 15/06/24 144A 1.850.000 Consolidated Communications Finance Co, 10.875%, 01/06/20 350.000 Consolidated Communications Inc, 6.500%, 01/10/22 144A 3.925.000 CSC Holdings LLC, 5.250%, 01/06/24 1.875.000 CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp, 6.375%, 15/11/22 1.258.000 DISH DBS Corp, 4.250%, 01/04/18 450.000 DISH DBS Corp, 5.000%, 15/03/23 6.550.000 DISH DBS Corp, 5.125%, 01/05/20 200.000 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/07/22 1.650.000 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/11/24 5.350.000 DISH DBS Corp, 7.875%, 01/09/19 1.225.000 EarthLink Holdings Corp, 8.875%, 15/05/19 1.898.000 Equinix Inc, 5.375%, 01/01/22 5.015.000 Equinix Inc, 5.375%, 01/04/23 4.535.000 Frontier Communications Corp, 6.250%, 15/09/21 550.000 Frontier Communications Corp, 7.125%, 15/01/23 175.000 Frontier Communications Corp, 7.625%, 15/04/24 575.000 GCI Inc, 6.750%, 01/06/21 275.000 Gray Television Inc, 7.500%, 01/10/20 2.850.000 Harron Communications LP/Harron Finance Corp, 9.125%, 01/04/20 144A 11.829.000 iHeartCommunications Inc, 9.000%, 15/12/19 6.650.000 iHeartCommunications Inc, 10.000%, 15/01/18 3.000.000 iHeartCommunications Inc, 10.625%, 15/03/23 144A 2.150.000 Lee Enterprises Inc/IA, 9.500%, 15/03/22 144A 1.075.000 Level 3 Communications Inc, 5.750%, 01/12/22 3.700.000 Level 3 Financing Inc, 3.914%, 15/01/18 (FRN) 725.000 Level 3 Financing Inc, 5.125%, 01/05/23 144A 1.750.000 Level 3 Financing Inc, 5.625%, 01/02/23 144A 6.025.000 Level 3 Financing Inc, 6.125%, 15/01/21 1.225.000 LIN Television Corp, 6.375%, 15/01/21 300.000 Mediacom Broadband LLC/Mediacom Broadband Corp, 5.500%, 15/04/21 4.592.000 Mediacom Broadband LLC/Mediacom Broadband Corp, 6.375%, 01/04/23 775.000 Netflix Inc, 5.500%, 15/02/22 144A 3.475.000 Netflix Inc, 5.750%, 01/03/24 2.835.000 Nexstar Broadcasting Inc, 6.125%, 15/02/22 144A 2.900.000 Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co, 5.000%, 15/04/22 144A 12.925.000 NII Capital Corp, 10.000%, 15/08/16* 3.200.000 178 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.404.024 4.578.700 20.983.330 0,10% 0,19% 0,86% 2.389.200 0,10% 1.289.625 0,05% 5.009.400 525.600 931.573 357.000 1.122.031 1.777.500 1.342.250 1.721.750 1.799.125 400.750 3.768.000 1.800.000 1.295.740 458.100 6.050.562 200.500 1.619.062 5.095.875 1.359.750 1.964.430 5.021.269 4.523.662 506.000 154.875 511.750 279.125 2.999.625 0,20% 0,02% 0,04% 0,01% 0,05% 0,07% 0,05% 0,07% 0,07% 0,02% 0,15% 0,07% 0,05% 0,02% 0,25% 0,01% 0,07% 0,21% 0,06% 0,08% 0,21% 0,18% 0,02% 0,01% 0,02% 0,01% 0,12% 12.790.106 6.251.000 2.407.500 2.026.375 1.097.844 3.690.750 732.250 1.713.906 6.107.542 1.284.657 307.500 0,52% 0,26% 0,10% 0,08% 0,04% 0,15% 0,03% 0,07% 0,25% 0,05% 0,01% 4.477.200 0,18% 775.000 3.587.938 2.941.312 2.943.500 12.601.875 1.424.000 0,03% 0,15% 0,12% 0,12% 0,51% 0,06% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 15,22 % (31. Dezember 2014: 14,37 %) (Fortsetzung) NII Capital Corp, 7.625%, 01/04/21* NII Capital Corp, 8.875%, 15/12/19* Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp, 5.250%, 15/02/22 Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp, 5.625%, 15/02/24 144A RCN Telecom Services LLC/RCN Capital Corp, 8.500%, 15/08/20 144A Sinclair Television Group Inc, 5.375%, 01/04/21 Sinclair Television Group Inc, 5.625%, 01/08/24 144A Sinclair Television Group Inc, 6.375%, 01/11/21 Sirius XM Radio Inc, 5.875%, 01/10/20 144A Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A Sorenson Communications Inc, 9.000%, 31/10/20 144A Sorento Holdings LLC/Sorenson Finance Corp, 13.000%, 31/10/21 144A Sprint Capital Corp, 6.875%, 15/11/28 Sprint Capital Corp, 6.900%, 01/05/19 Sprint Capital Corp, 8.750%, 15/03/32 Sprint Communications Inc, 11.500%, 15/11/21 Sprint Corp, 7.125%, 15/06/24 Sprint Corp, 7.250%, 15/09/21 Sprint Corp, 7.625%, 15/02/25 Sprint Corp, 7.875%, 15/09/23 TEGNA Inc, 4.875%, 15/09/21 144A TEGNA Inc, 6.375%, 15/10/23 T-Mobile USA Inc, 5.250%, 01/09/18 T-Mobile USA Inc, 6.000%, 01/03/23 T-Mobile USA Inc, 6.125%, 15/01/22 T-Mobile USA Inc, 6.250%, 01/04/21 T-Mobile USA Inc, 6.375%, 01/03/25 T-Mobile USA Inc, 6.464%, 28/04/19 T-Mobile USA Inc, 6.500%, 15/01/24 T-Mobile USA Inc, 6.542%, 28/04/20 T-Mobile USA Inc, 6.625%, 15/11/20 T-Mobile USA Inc, 6.625%, 01/04/23 T-Mobile USA Inc, 6.731%, 28/04/22 Townsquare Media Inc, 6.500%, 01/04/23 144A Tribune Media Co, 5.875%, 15/07/22 144A Visant Corp, 10.000%, 01/10/17 Wave Holdco LLC/Wave Holdco Corp, 8.250%, 15/07/19 144A West Corp, 5.375%, 15/07/22 144A Windstream Corp, 7.500%, 01/06/22 Windstream Corp, 7.500%, 01/04/23 Windstream Corp, 7.750%, 01/10/21 Windstream Holding of the Midwest Inc, 6.750%, 01/04/28 Windstream Services LLC, 6.375%, 01/08/23 Windstream Services LLC, 7.750%, 15/10/20 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.000%, 01/04/23 144A Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Zyklische Konsumgüter - 15,78 % (31. Dezember 2014: 16,65%) 99 Cents Only Stores, 11.000%, 15/12/19 179 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.915.000 650.000 714.175 279.500 0,03% 0,01% 1.175.000 1.186.750 0,05% 1.100.000 1.128.875 0,05% 3.925.000 725.000 625.000 2.350.000 2.750.000 4.467.000 153.061 4.121.250 730.438 610.938 2.432.250 2.832.500 4.500.503 150.000 0,17% 0,03% 0,03% 0,10% 0,12% 0,18% 0,01% 116.326 4.900.000 975.000 19.460.000 600.000 15.300.000 4.550.000 550.000 23.900.000 400.000 400.000 1.325.000 4.675.000 1.300.000 1.100.000 5.325.000 250.000 4.075.000 700.000 3.100.000 1.125.000 1.525.000 3.275.000 1.825.000 675.000 800.000 10.350.000 2.600.000 3.285.000 9.850.000 900.000 6.090.000 1.025.000 13.500.000 5.050.000 119.816 4.189.500 992.063 18.924.850 709.500 14.152.500 4.459.000 517.344 23.045.814 397.000 417.468 1.361.438 4.762.656 1.345.500 1.127.500 5.433.524 257.500 4.207.438 734.125 3.216.250 1.177.875 1.591.719 3.242.250 1.834.125 536.625 814.160 9.729.000 2.268.500 2.825.100 8.914.250 848.250 4.932.900 1.007.063 13.297.500 4.898.500 372.594.236 0,01% 0,17% 0,04% 0,77% 0,03% 0,58% 0,18% 0,02% 0,94% 0,02% 0,02% 0,06% 0,19% 0,06% 0,05% 0,22% 0,01% 0,17% 0,03% 0,13% 0,05% 0,07% 0,13% 0,08% 0,02% 0,03% 0,40% 0,09% 0,12% 0,36% 0,03% 0,20% 0,04% 0,54% 0,20% 15,22% 3.185.000 2.882.425 0,12% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Accuride Corp, 9.500%, 01/08/18 3.650.000 3.713.875 0,15% Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 15,78 % (31. Dezember 2014: 16,65 %) (Fortsetzung) Affinia Group Inc, 7.750%, 01/05/21 1.900.000 Affinity Gaming/Affinity Gaming Finance Corp, 9.000%, 15/05/18 3.275.000 Alere Inc, 6.500%, 15/06/20 550.000 AMC Entertainment Inc, 5.750%, 15/06/25 144A 1.150.000 AMC Entertainment Inc, 5.875%, 15/02/22 725.000 American Airlines Group Inc, 4.625%, 01/03/20 144A 4.825.000 American Airlines Group Inc, 5.500%, 01/10/19 144A 275.000 American Greetings Corp, 7.375%, 01/12/21 4.425.000 Ashtead Capital Inc, 6.500%, 15/07/22 144A 875.000 Ashton Woods USA LLC/Ashton Woods Finance Co, 6.875%, 15/02/21 144A 4.650.000 AV Homes Inc, 8.500%, 01/07/19 1.200.000 AVINTIV Specialty Materials Inc, 6.875%, 01/06/19 144A 2.475.000 Beazer Homes USA Inc, 5.750%, 15/06/19 1.700.000 Beazer Homes USA Inc, 7.250%, 01/02/23 6.800.000 Beazer Homes USA Inc, 8.125%, 15/06/16 700.000 BI-LO LLC/BI-LO Finance Corp, 8.625%, 15/09/18 144A 500.000 Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 18.475.000 Brightstar Corp, 9.500%, 01/12/16 144A 1.000.000 Building Materials Holding Corp, 9.000%, 15/09/18 144A 6.100.000 Caesars Entertainment Operating Co Inc, 8.500%, 15/02/20* 750.000 Caesars Entertainment Operating Co Inc, 9.000%, 15/02/20* 1.025.000 Carmike Cinemas Inc, 6.000%, 15/06/23 144A 3.000.000 Carrols Restaurant Group Inc, 8.000%, 01/05/22 144A 2.000.000 Cedar Fair LP/Canada's Wonderland Co/Magnum Management Corp, 5.375%, 01/06/24 3.885.000 Century Communities Inc, 6.875%, 15/05/22 525.000 Century Communities Inc, 6.875%, 15/05/22 144A 1.250.000 Ceridian HCM Holding Inc, 11.000%, 15/03/21 144A 550.000 Chassix Holdings Inc, 10.000%, 15/12/18 144A* 816.656 Chassix Inc, 9.250%, 01/08/18 144A* 1.909.000 Choctaw Resort Development Enterprise, 7.250%, 15/11/19 144A 12.061.000 Churchill Downs Inc, 5.375%, 15/12/21 700.000 Cinemark USA Inc, 5.125%, 15/12/22 1.176.000 Cinemark USA Inc, 7.375%, 15/06/21 375.000 Claire's Stores Inc, 8.875%, 15/03/19 775.000 Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates, 6.125%, 29/04/18 175.000 Dana Holding Corp, 5.500%, 15/12/24 2.175.000 Dana Holding Corp, 6.000%, 15/09/23 7.958.000 Dana Holding Corp, 6.750%, 15/02/21 3.000.000 DirectBuy Holdings Inc 144A, 12.000%, 31/10/19 83.054 DR Horton Inc, 3.750%, 01/03/19 3.248.000 DriveTime Automotive Group Inc/DT Acceptance Corp, 8.000%, 01/06/21 144A 1.975.000 Exide Technologies, 7.000%, 30/04/25 278.055 Exide Technologies, 11.000%, 30/04/20 12.638 Felcor Lodging LP, 6.000%, 01/06/25 144A 875.000 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/01/22 2.204.000 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/06/23 144A 2.500.000 Ferrellgas Partners LP/Ferrellgas Partners Finance Corp, 8.625%, 15/06/20 133.000 First Cash Financial Services Inc, 6.750%, 01/04/21 265.000 General Motors Co, 5.000%, 01/04/35 525.000 180 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1.985.500 3.258.625 567.875 1.121.250 734.932 4.673.012 277.750 4.690.500 931.875 0,08% 0,13% 0,02% 0,05% 0,03% 0,19% 0,01% 0,19% 0,04% 4.347.750 1.161.000 2.295.563 1.676.625 6.596.000 735.000 467.500 18.984.910 1.027.500 6.542.250 615.000 830.250 3.026.100 2.090.000 0,18% 0,05% 0,09% 0,07% 0,27% 0,03% 0,02% 0,78% 0,04% 0,27% 0,02% 0,03% 0,12% 0,09% 3.923.850 519.750 1.237.500 580.250 77.582 1.718.100 11.940.390 719.250 1.176.776 396.562 341.000 0,16% 0,02% 0,05% 0,02% 0,00% 0,07% 0,49% 0,03% 0,05% 0,02% 0,01% 182.437 2.131.500 8.276.320 3.157.500 24.916 3.280.480 0,01% 0,09% 0,34% 0,13% 0,00% 0,13% 1.876.250 191.858 10.648 890.312 2.215.020 2.506.250 0,08% 0,01% 0,00% 0,04% 0,09% 0,10% 137.987 279.575 515.279 0,01% 0,01% 0,02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 15,78 % (31. Dezember 2014: 16,65 %) (Fortsetzung) Global Partners LP/GLP Finance Corp, 6.250%, 15/07/22 575.000 GLP Capital LP/GLP Financing II Inc, 4.875%, 01/11/20 175.000 Golden Nugget Escrow Inc, 8.500%, 01/12/21 144A 2.350.000 Graton Economic Development Authority, 9.625%, 01/09/19 144A 125.000 Group 1 Automotive Inc, 5.000%, 01/06/22 1.900.000 Gymboree Corp/The, 9.125%, 01/12/18 5.325.000 H&E Equipment Services Inc, 7.000%, 01/09/22 375.000 HD Supply Inc, 5.250%, 15/12/21 144A 4.175.000 HD Supply Inc, 7.500%, 15/07/20 2.950.000 HD Supply Inc, 11.500%, 15/07/20 8.850.000 Hillman Group Inc/The, 6.375%, 15/07/22 144A 2.600.000 Icon Health & Fitness Inc, 11.875%, 15/10/16 144A 5.325.000 Inn of the Mountain Gods Resort & Casino, 9.250%, 30/11/20 144A 2.000.000 Interline Brands Inc, 10.000%, 15/11/18 765.000 Intrepid Aviation Group Holdings LLC/Intrepid Finance Co, 6.875%, 15/02/19 144A 1.375.000 Isle of Capri Casinos Inc, 5.875%, 15/03/21 3.910.000 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc, 7.250%, 01/06/21 144A 825.000 JC Penney Corp Inc, 6.375%, 15/10/36 1.200.000 JC Penney Corp Inc, 7.400%, 01/04/37 300.000 JC Penney Corp Inc, 7.950%, 01/04/17 464.000 JC Penney Corp Inc, 8.125%, 01/10/19 250.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 6.250%, 15/01/16 675.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 7.000%, 15/01/19 144A 835.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 7.500%, 15/05/16 100.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 8.000%, 01/11/19 144A 900.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 11.875%, 15/10/15 450.000 KB Home, 4.750%, 15/05/19 325.000 KB Home, 7.000%, 15/12/21 1.450.000 KeHE Distributors LLC/KeHE Finance Corp, 7.625%, 15/08/21 144A 1.150.000 L Brands Inc, 5.625%, 15/02/22 225.000 L Brands Inc, 7.000%, 01/05/20 1.325.000 L Brands Inc, 8.500%, 15/06/19 800.000 Landry's Holdings II Inc, 10.250%, 01/01/18 144A 3.975.000 Landry's Inc, 9.375%, 01/05/20 144A 1.175.000 Lear Corp, 5.375%, 15/03/24 950.000 Lennar Corp, 4.750%, 15/11/22 425.000 Lennar Corp, 6.950%, 01/06/18 2.085.000 Lennar Corp, 12.250%, 01/06/17 125.000 LTF Merger Sub Inc, 8.500%, 15/06/23 144A 8.450.000 Meritage Homes Corp, 4.500%, 01/03/18 175.000 Meritage Homes Corp, 7.000%, 01/04/22 2.345.000 Meritage Homes Corp, 7.150%, 15/04/20 525.000 MGM Resorts International, 6.625%, 15/07/15 28.450.000 MGM Resorts International, 6.625%, 15/12/21 1.900.000 MGM Resorts International, 7.750%, 15/03/22 1.735.000 MGM Resorts International, 8.625%, 01/02/19 7.400.000 MGM Resorts International, 10.000%, 01/11/16 4.950.000 MGM Resorts International, 11.375%, 01/03/18 779.000 MPG Holdco I Inc, 7.375%, 15/10/22 1.000.000 Mustang Merger Corp, 8.500%, 15/08/21 144A 950.000 Nathan's Famous Inc, 10.000%, 15/03/20 144A 3.125.000 181 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 551.281 179.319 2.426.375 134.375 1.890.500 2.076.750 388.125 4.216.750 3.119.625 10.266.000 2.457.000 5.325.000 1.865.000 799.425 0,02% 0,01% 0,10% 0,01% 0,08% 0,08% 0,02% 0,17% 0,13% 0,42% 0,10% 0,22% 0,08% 0,03% 1.278.750 4.006.968 870.375 882.000 244.500 486.040 248.125 678.375 758.806 101.000 830.250 460.687 324.594 1.497.125 1.216.125 236.954 1.497.250 946.000 4.124.062 1.260.187 959.500 419.156 2.283.075 147.656 8.133.125 178.500 2.503.287 567.000 28.450.000 1.976.000 1.888.981 8.362.000 5.370.750 917.272 1.062.500 964.250 3.351.563 0,05% 0,16% 0,04% 0,04% 0,01% 0,02% 0,01% 0,03% 0,03% 0,00% 0,03% 0,02% 0,01% 0,06% 0,05% 0,01% 0,06% 0,04% 0,17% 0,05% 0,04% 0,02% 0,09% 0,01% 0,33% 0,01% 0,10% 0,02% 1,16% 0,08% 0,08% 0,34% 0,22% 0,04% 0,04% 0,04% 0,14% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ National CineMedia LLC, 6.000%, 15/04/22 675.000 697.748 0,03% Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 15,78 % (31. Dezember 2014: 16,65 %) (Fortsetzung) Navistar International Corp, 8.250%, 01/11/21 1.730.000 Neiman Marcus Group LTD LLC, 8.000%, 15/10/21 144A 7.725.000 Neiman Marcus Group LTD LLC, 8.750%, 15/10/21 144A 1.430.000 Outerwall Inc, 5.875%, 15/06/21 3.350.000 Palace Entertainment Holdings LLC/Palace Entertainment Holdings Corp, 8.875%, 15/04/17 144A 375.000 Peninsula Gaming LLC/Peninsula Gaming Corp, 8.375%, 15/02/18 144A 1.760.000 Penn National Gaming Inc, 5.875%, 01/11/21 2.450.000 Penske Automotive Group Inc, 5.750%, 01/10/22 875.000 Petco Holdings Inc, 8.500%, 15/10/17 144A 2.124.000 Pinnacle Entertainment Inc, 6.375%, 01/08/21 3.618.000 Pinnacle Entertainment Inc, 7.500%, 15/04/21 425.000 Pinnacle Entertainment Inc, 7.750%, 01/04/22 725.000 Post Holdings Inc, 6.750%, 01/12/21 144A 1.250.000 PriSo Acquisition Corp, 9.000%, 15/05/23 144A 7.325.000 QVC Inc, 5.125%, 02/07/22 2.000.000 Radio Systems Corp, 8.375%, 01/11/19 144A 1.400.000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/03/22 4.011.000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/06/23 575.000 Revlon Consumer Products Corp, 5.750%, 15/02/21 1.425.000 Rite Aid Corp, 6.125%, 01/04/23 144A 7.375.000 Rite Aid Corp, 6.750%, 15/06/21 10.925.000 Rite Aid Corp, 6.875%, 15/12/28 144A 4.025.000 Rite Aid Corp, 7.700%, 15/02/27 1.700.000 Rite Aid Corp, 9.250%, 15/03/20 2.055.000 Roundy's Supermarkets Inc, 10.250%, 15/12/20 144A 1.375.000 RSI Home Products Inc, 6.500%, 15/03/23 144A 4.900.000 rue21 inc, 9.000%, 15/10/21 144A 3.575.000 Ryland Group Inc/The, 5.375%, 01/10/22 625.000 Ryland Group Inc/The, 6.625%, 01/05/20 1.700.000 Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc, 5.750%, 01/06/22 794.000 Scientific Games International Inc, 10.000%, 01/12/22 4.475.000 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp, 5.875%, 01/04/23 144A 1.625.000 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp, 6.125%, 01/04/25 144A 1.625.000 Sonic Automotive Inc, 5.000%, 15/05/23 4.075.000 Speedway Motorsports Inc, 5.125%, 01/02/23 1.575.000 Spencer Spirit Holdings Inc, 9.000%, 01/05/18 144A 1.786.000 Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp, 5.500%, 01/06/24 1.250.000 Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp, 6.375%, 01/06/21 144A 400.000 Tenet Healthcare Corp, 4.500%, 01/04/21 300.000 Tenet Healthcare Corp, 8.125%, 01/04/22 5.775.000 Tenet Healthcare Corp, 8.125%, 01/04/22 144A 225.000 Titan International Inc, 6.875%, 01/10/20 1.575.000 TMS International Corp, 7.625%, 15/10/21 144A 225.000 Toll Brothers Finance Corp, 4.000%, 31/12/18 625.000 Tops Holding II Corp, 8.750%, 15/06/18 774.000 TransUnion Holding Co Inc, 8.125%, 15/06/18 1.025.000 TRI Pointe Holdings Inc, 4.375%, 15/06/19 5.859.000 TRI Pointe Holdings Inc, 5.875%, 15/06/24 2.825.000 182 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1.647.825 8.188.500 1.531.887 3.186.688 0,07% 0,33% 0,06% 0,13% 375.000 1.830.400 2.462.250 911.750 2.171.790 3.835.804 448.906 798.406 1.246.875 7.178.500 2.059.544 1.494.500 4.086.206 575.000 1.400.063 7.577.813 11.416.625 4.508.000 1.989.000 2.224.538 1.161.875 4.924.500 3.128.125 631.250 1.895.500 829.730 4.257.068 1.645.313 1.637.188 3.993.500 1.547.438 1.811.718 0,02% 0,07% 0,10% 0,04% 0,09% 0,16% 0,02% 0,03% 0,05% 0,29% 0,08% 0,06% 0,17% 0,02% 0,06% 0,31% 0,47% 0,18% 0,08% 0,09% 0,05% 0,20% 0,13% 0,03% 0,08% 0,03% 0,17% 0,07% 0,07% 0,16% 0,06% 0,07% 1.246.875 0,05% 378.000 294.750 6.309.188 245.813 1.441.125 219.375 640.625 774.968 1.047.960 5.741.820 2.761.438 0,02% 0,01% 0,26% 0,01% 0,06% 0,01% 0,03% 0,03% 0,04% 0,23% 0,11% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ United Continental Holdings Inc, 6.000%, 01/12/20 5.450.000 5.640.750 0,23% United Continental Holdings Inc, 6.375%, 01/06/18 200.000 209.500 0,01% Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 120.906 127.188 674.700 904.531 1.690.000 300.750 1.373.813 2.412.000 593.750 109.500 0,00% 0,00% 0,03% 0,04% 0,07% 0,01% 0,06% 0,10% 0,02% 0,00% 1.181.250 386.466.120 0,05% 15,78% 1.175.000 2.250.000 1.000.000 2.400.000 3.888.000 200.000 325.000 1.170.000 8.275.000 2.850.000 1.250.000 3.150.000 1.183.812 1.254.375 1.056.250 2.434.800 4.024.469 190.000 327.233 1.187.550 8.335.407 2.565.000 1.293.750 3.142.125 0,05% 0,05% 0,04% 0,10% 0,16% 0,01% 0,01% 0,05% 0,34% 0,10% 0,05% 0,13% 2.075.000 1.075.000 800.000 275.000 1.950.000 925.000 1.525.000 6.801.000 4.988.000 14.514.000 4.725.000 3.250.000 5.119.000 925.000 3.725.000 5.367.000 525.000 2.007.562 919.125 686.000 269.500 1.959.750 962.000 1.273.375 7.158.052 5.262.340 15.275.985 4.571.437 3.347.500 4.491.922 890.312 3.671.453 5.689.020 539.437 0,08% 0,04% 0,03% 0,01% 0,08% 0,04% 0,05% 0,29% 0,21% 0,62% 0,19% 0,14% 0,18% 0,04% 0,15% 0,23% 0,02% 3.200.000 1.440.000 125.000 2.325.000 3.264.000 1.414.800 132.969 2.374.406 0,13% 0,06% 0,01% 0,10% Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 15,78 % (31. Dezember 2014: 16,65 %) (Fortsetzung) US Airways 2012-2 Class B Pass Through Trust, 6.750%, 03/06/21 112.210 US Airways 2012-2 Class C Pass Through Trust, 5.450%, 03/06/18 125.000 US Airways Group Inc, 6.125%, 01/06/18 650.000 VWR Funding Inc, 7.250%, 15/09/17 875.000 WellCare Health Plans Inc, 5.750%, 15/11/20 1.625.000 William Lyon Homes Inc, 5.750%, 15/04/19 300.000 William Lyon Homes Inc, 8.500%, 15/11/20 1.275.000 WMG Acquisition Corp, 5.625%, 15/04/22 144A 2.400.000 WMG Acquisition Corp, 6.750%, 15/04/22 144A 625.000 WMG Holdings Corp, 13.750%, 01/10/19 100.000 Woodside Homes Co LLC/Woodside Homes Finance Inc, 6.750%, 15/12/21 144A 1.250.000 Nicht-zyklische Konsumgüter - 12,39 % (31. Dezember 2014: 12,75%) Acadia Healthcare Co Inc, 5.625%, 15/02/23 144A ACE Cash Express Inc, 11.000%, 01/02/19 144A ADT Corp/The, 6.250%, 15/10/21 Alere Inc, 6.375%, 01/07/23 144A Alere Inc, 8.625%, 01/10/18 American Achievement Corp, 10.875%, 15/04/16 144A Amsurg Corp, 5.625%, 15/07/22 Amsurg Corp, 5.625%, 30/11/20 Anna Merger Sub Inc, 7.750%, 01/10/22 144A APX Group Inc, 8.750%, 01/12/20 Aramark Services Inc, 5.750%, 15/03/20 Ashtead Capital Inc, 5.625%, 01/10/24 144A Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance Inc, 5.125%, 01/06/22 144A BakerCorp International Inc, 8.250%, 01/06/19 BioScrip Inc, 8.875%, 15/02/21 Cardtronics Inc, 5.125%, 01/08/22 144A CEB Inc, 5.625%, 15/06/23 144A Century Intermediate Holding Co 2, 9.750%, 15/02/19 144A Cenveo Corp, 8.500%, 15/09/22 144A CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 CHS/Community Health Systems Inc, 7.125%, 15/07/20 CHS/Community Health Systems Inc, 8.000%, 15/11/19 Cott Beverages Inc, 5.375%, 01/07/22 Cott Beverages Inc, 6.750%, 01/01/20 144A Crimson Merger Sub Inc, 6.625%, 15/05/22 144A DaVita HealthCare Partners Inc, 5.000%, 01/05/25 DaVita HealthCare Partners Inc, 5.125%, 15/07/24 Dean Holding Co, 6.900%, 15/10/17 Diamond Foods Inc, 7.000%, 15/03/19 144A DJO Finco, Inc/DJO Finance LLC/DJO Finance Corp, 8.125%, 15/06/21 144A Endo Finance LLC & Endo Finco Inc, 5.375%, 15/01/23 144A Endo Finance LLC & Endo Finco Inc, 7.250%, 15/01/22 144A Endo Finance LLC, 5.750%, 15/01/22 144A 183 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Endo Finance LLC/Endo Finco Inc, 7.000%, 15/12/20 144A 1.250.000 1.312.500 0,05% Endo Finance LLC/Endo Ltd/Endo Finco Inc, 6.000%, 15/07/23 144A 2.000.000 2.042.500 0,08% Endo Finance LLC/Endo Ltd/Endo Finco, Inc, 6.000%, 01/02/25 144A 11.749.000 11.939.921 0,49% Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 12,39 % (31. Dezember 2014: 12,75 %) (Fortsetzung) Envision Healthcare Corp, 5.125%, 01/07/22 144A 7.558.000 ExamWorks Group Inc, 5.625%, 15/04/23 4.125.000 Forest Laboratories Inc, 5.000%, 15/12/21 144A 2.475.000 Fresenius Medical Care US Finance II Inc, 4.125%, 15/10/20 144A 950.000 Halyard Health Inc, 6.250%, 15/10/22 144A 1.575.000 Harland Clarke Holdings Corp, 6.875%, 01/03/20 144A 3.350.000 Harland Clarke Holdings Corp, 9.250%, 01/03/21 144A 9.877.000 Harland Clarke Holdings Corp, 9.750%, 01/08/18 144A 3.925.000 HCA Inc, 3.750%, 15/03/19 10.170.000 HCA Inc, 4.250%, 15/10/19 3.025.000 HCA Inc, 4.750%, 01/05/23 600.000 HCA Inc, 5.250%, 15/04/25 1.825.000 HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 8.875.000 HCA Inc, 6.500%, 15/02/20 17.422.000 HCA Inc, 8.000%, 01/10/18 8.588.000 HealthSouth Corp, 5.750%, 01/11/24 5.400.000 Hearthside Group Holdings LLC/Hearthside Finance Co, 6.500%, 01/05/22 144A 1.050.000 Hologic Inc, 5.250%, 15/07/22 144A 3.050.000 Hologic Inc, 6.250%, 01/08/20 1.575.000 Igloo Holdings Corp, 8.250%, 15/12/17 144A 875.000 Interactive Data Corp, 5.875%, 15/04/19 144A 2.805.000 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 144A 491.840 inVentiv Health Inc, 11.000%, 15/08/18 144A 53.000 inVentiv Health Inc, 11.000%, 15/08/18 144a 283.000 iPayment Inc, 9.500%, 15/12/19 144A 4.461.368 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc, 5.750%, 15/06/25 144A 5.275.000 JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc, 8.250%, 01/02/20 144A 2.550.000 Kindred Escrow Corp II, 8.000%, 15/01/20 144A 3.175.000 Kindred Healthcare Inc, 6.375%, 15/04/22 7.275.000 LifePoint Hospitals Inc, 5.500%, 01/12/21 3.385.000 Live Nation Entertainment Inc, 5.375%, 15/06/22 144A 1.175.000 Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas Intermediate Holdco II Finance Inc, 7.875%, 01/10/22 144A 2.500.000 MPH Acquisition Holdings LLC, 6.625%, 01/04/22 144A 10.691.000 Multi-Color Corp, 6.125%, 01/12/22 144A 1.025.000 NES Rentals Holdings Inc, 7.875%, 01/05/18 144A 875.000 Omnicare Inc, 4.750%, 01/12/22 175.000 Omnicare Inc, 5.000%, 01/12/24 775.000 Par Pharmaceutical Cos Inc, 7.375%, 15/10/20 1.400.000 Pilgrim's Pride Corp, 5.750%, 15/03/25 144A 1.175.000 Post Holdings Inc, 6.000%, 15/12/22 144A 5.675.000 Post Holdings Inc, 7.375%, 15/02/22 325.000 PRA Holdings Inc, 9.500%, 01/10/23 144A 540.000 RR Donnelley & Sons Co, 6.000%, 01/04/24 1.525.000 RR Donnelley & Sons Co, 6.500%, 15/11/23 921.000 Select Medical Corp, 6.375%, 01/06/21 1.275.000 Service Corp International/US, 5.375%, 15/01/22 1.075.000 Service Corp International/US, 5.375%, 15/05/24 575.000 184 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 7.558.000 4.207.500 2.688.209 957.125 1.645.875 3.216.000 8.691.760 4.111.437 10.195.425 3.081.719 604.500 1.884.312 8.977.062 19.434.241 9.988.875 5.454.000 0,31% 0,17% 0,11% 0,04% 0,07% 0,13% 0,36% 0,17% 0,42% 0,13% 0,02% 0,08% 0,37% 0,79% 0,41% 0,22% 1.008.000 3.114.812 1.628.038 888.125 2.826.037 510.284 51.145 271.680 4.238.300 5.209.062 2.715.750 3.389.312 7.206.797 3.495.013 1.177.938 0,04% 0,13% 0,07% 0,04% 0,12% 0,02% 0,00% 0,01% 0,17% 0,21% 0,11% 0,14% 0,29% 0,14% 0,05% 2.493.750 10.918.718 1.048.063 885.938 185.063 831.188 1.491.000 1.177.938 5.455.094 331.500 603.450 1.556.628 962.445 1.278.188 1.135.469 603.566 0,10% 0,45% 0,04% 0,04% 0,01% 0,03% 0,06% 0,05% 0,22% 0,01% 0,02% 0,06% 0,04% 0,05% 0,05% 0,02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Shearer's Foods LLC/Chip Finance Corp, 9.000%, 01/11/19 144A 2.600.000 2.801.500 0,11% Spectrum Brands Inc, 5.750%, 15/07/25 144A 725.000 734.063 0,03% Spectrum Brands Inc, 6.125%, 15/12/24 144A 1.775.000 1.841.563 0,08% Spectrum Brands Inc, 6.375%, 15/11/20 500.000 528.750 0,02% Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 133.438 2.509.031 1.162.103 371.910 8.089.125 821.546 3.889.620 987.438 4.365.270 1.351.592 2.128.781 1.883.438 303.434.136 0,01% 0,10% 0,05% 0,02% 0,33% 0,03% 0,16% 0,04% 0,18% 0,06% 0,09% 0,08% 12,39% 11.675.000 2.800.000 1.700.000 2.400.000 1.675.000 12.229.562 2.842.000 1.657.500 2.340.000 1.771.313 0,50% 0,12% 0,07% 0,09% 0,07% 1.425.000 1.496.250 22.336.625 0,06% 0,91% 5.600.000 6.150.000 750.000 2.750.000 5.512.181 6.088.500 48.750 195.937 0,22% 0,25% 0,00% 0,01% 4.350.000 2.275.000 8.025.000 2.600.000 2.200.000 475.000 900.000 4.025.000 2.050.000 3.393.000 2.161.250 7.704.000 2.359.500 313.500 131.812 123.750 925.750 348.500 0,14% 0,09% 0,31% 0,10% 0,01% 0,01% 0,00% 0,04% 0,01% 750.000 1.125.000 6.400.000 1.625.000 850.000 200.000 10.525.000 850.000 3.450.000 300.000 768.750 1.038.825 5.504.000 1.629.062 612.000 162.000 9.097.547 765.000 3.105.000 294.000 0,03% 0,04% 0,22% 0,07% 0,02% 0,01% 0,37% 0,03% 0,13% 0,01% Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 12,39 % (31. Dezember 2014: 12,75 %) (Fortsetzung) Spectrum Brands Inc, 6.625%, 15/11/22 125.000 Tenet Healthcare Corp, 3.786%, 15/06/20 144A (FRN) 2.475.000 Tenet Healthcare Corp, 5.000%, 01/03/19 144A 1.170.000 Tenet Healthcare Corp, 6.000%, 01/10/20 350.000 Tenet Healthcare Corp, 6.750%, 15/06/23 144A 7.950.000 Tenet Healthcare Corp, 8.000%, 01/08/20 789.000 United Rentals North America Inc, 5.750%, 15/11/24 3.969.000 United Rentals North America Inc, 7.375%, 15/05/20 925.000 Universal Hospital Services Inc, 7.625%, 15/08/20 4.732.000 US Foods Inc, 8.500%, 30/06/19 1.295.000 Valeant Pharmaceuticals International, 6.375%, 15/10/20 144A 2.025.000 Vector Group Ltd, 7.750%, 15/02/21 1.750.000 Diversifiziert - 0,91 % (31. Dezember 2014: 0,34%) Argos Merger Sub Inc, 7.125%, 15/03/23 144A Carlson Travel Holdings Inc, 7.500%, 15/08/19 144A HRG Group Inc, 7.750%, 15/01/22 HRG Group Inc, 7.750%, 15/01/22 144A HRG Group Inc, 7.875%, 15/07/19 144A WaveDivision Escrow LLC/WaveDivision Escrow Corp, 8.125%, 01/09/20 144A Energie - 9,93 % (31. Dezember 2014: 8,91%) Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/05/23 Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/03/24 Alpha Natural Resources Inc, 6.000%, 01/06/19 Alpha Natural Resources Inc, 9.750%, 15/04/18 Alta Mesa Holdings LP/Alta Mesa Finance Services Corp, 9.625%, 15/10/18 Antero Resources Corp, 5.125%, 01/12/22 Antero Resources Corp, 5.625%, 01/06/23 144A Approach Resources Inc, 7.000%, 15/06/21 Arch Coal Inc, 7.000%, 15/06/19 Arch Coal Inc, 7.250%, 01/10/20 Arch Coal Inc, 7.250%, 15/06/21 Arch Coal Inc, 8.000%, 15/01/19 144A Arch Coal Inc, 9.875%, 15/06/19 Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp, 6.125%, 15/11/22 144A Calfrac Holdings LP, 7.500%, 01/12/20 144A California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 Carrizo Oil & Gas Inc, 6.250%, 15/04/23 Chaparral Energy Inc, 7.625%, 15/11/22 Chaparral Energy Inc, 9.875%, 01/10/20 Chesapeake Energy Corp, 4.875%, 15/04/22 Chesapeake Energy Corp, 5.375%, 15/06/21 Chesapeake Energy Corp, 5.750%, 15/03/23 Chesapeake Energy Corp, 6.875%, 15/11/20 185 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Citgo Holding Inc, 10.750%, 15/02/20 144A 9.385.000 9.572.700 0,39% CITGO Petroleum Corp, 6.250%, 15/08/22 144A 2.825.000 2.775.562 0,11% Cloud Peak Energy Resources LLC/Cloud Peak Energy Finance Corp, 6.375%, 15/03/24 1.850.000 1.313.500 0,05% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Energie - 9,93 % (31. Dezember 2014: 8,91 %) (Fortsetzung) Cloud Peak Energy Resources LLC/Cloud Peak Energy Finance Corp, 8.500%, 15/12/19 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.000%, 15/12/20 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.125%, 01/03/22 Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp, 6.250%, 01/04/23 144A CSI Compressco LP/Compressco Finance Inc, 7.250%, 15/08/22 144A Denbury Resources Inc, 5.500%, 01/05/22 Denbury Resources Inc, 6.375%, 15/08/21 El Paso LLC, 7.000%, 15/06/17 Endeavor Energy Resources LP/EER Finance Inc, 8.125%, 15/09/23 144A Energy Transfer Equity LP, 5.875%, 15/01/24 Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.500%, 15/12/21 Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.750%, 15/06/19 Energy XXI Gulf Coast Inc, 11.000%, 15/03/20 144A EnLink Midstream Partners LP/EnLink Midstream Finance Corp, 7.125%, 01/06/22 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance Inc, 6.375%, 15/06/23 144A EXCO Resources Inc, 7.500%, 15/09/18 EXCO Resources Inc, 8.500%, 15/04/22 Forbes Energy Services Ltd, 9.000%, 15/06/19 Halcon Resources Corp, 8.875%, 15/05/21 Halcon Resources Corp, 9.750%, 15/07/20 Hercules Offshore Inc, 6.750%, 01/04/22 144A Hercules Offshore Inc, 7.500%, 01/10/21 144A Hercules Offshore Inc, 8.750%, 15/07/21 144A Hercules Offshore Inc, 10.250%, 01/04/19 144A Hiland Partners LP/Hiland Partners Finance Corp, 5.500%, 15/05/22 144A James River Coal Co, 7.875%, 01/04/19* Laredo Petroleum Inc, 5.625%, 15/01/22 Laredo Petroleum Inc, 6.250%, 15/03/23 Laredo Petroleum Inc, 7.375%, 01/05/22 Light Tower Rentals Inc, 8.125%, 01/08/19 144A Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.250%, 01/11/19 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 8.625%, 15/04/20 Lonestar Resources America Inc, 8.750%, 15/04/19 144A Magnum Hunter Resources Corp, 9.750%, 15/05/20 Matador Resources Co, 6.875%, 15/04/23 144A Memorial Resource Development Corp, 5.875%, 01/07/22 Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 9.250%, 01/06/21 Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 10.750%, 01/10/20 Murray Energy Corp, 11.250%, 15/04/21 144A Northern Oil & Gas Inc, 8.000%, 01/06/20 144A 186 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.100.000 1.785.000 0,07% 425.000 437.750 0,02% 748.000 762.960 0,03% 650.000 700.000 18.095.000 2.425.000 550.000 525.000 1.925.000 2.425.000 875.000 7.650.000 676.000 668.500 16.319.519 2.315.875 598.507 538.125 1.997.187 788.125 323.750 6.751.125 0,03% 0,03% 0,67% 0,09% 0,02% 0,02% 0,08% 0,03% 0,01% 0,28% 633.000 4.125.000 350.000 2.750.000 575.000 5.275.000 3.475.000 475.000 6.300.000 2.175.000 1.300.000 375.000 175.000 1.500.000 4.075.000 2.575.000 175.000 10.158.000 5.475.000 650.000 1.213.000 1.350.000 1.325.000 701.753 4.130.156 231.000 1.457.500 465.750 3.402.375 2.284.812 156.750 2.079.000 717.750 429.000 390.000 219 1.481.250 4.166.687 2.719.844 143.500 8.075.610 4.571.625 533.812 1.079.570 1.378.687 1.268.687 0,03% 0,17% 0,01% 0,06% 0,02% 0,14% 0,09% 0,01% 0,08% 0,03% 0,02% 0,02% 0,00% 0,06% 0,17% 0,11% 0,01% 0,33% 0,19% 0,02% 0,04% 0,06% 0,05% 4.775.000 1.886.125 0,08% 7.312.000 1.675.000 1.775.000 2.888.240 1.423.750 1.615.836 0,12% 0,06% 0,07% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Oasis Petroleum Inc, 6.500%, 01/11/21 7.825.000 7.785.875 0,32% Oasis Petroleum Inc, 6.875%, 15/03/22 4.100.000 4.171.750 0,17% Parker Drilling Co, 6.750%, 15/07/22 650.000 552.500 0,02% Parker Drilling Co, 7.500%, 01/08/20 250.000 227.500 0,01% PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp, 6.875%, 15/05/23 144A 2.900.000 2.914.500 0,12% Peabody Energy Corp, 10.000%, 15/03/22 144A 1.000.000 625.625 0,03% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Energie - 9,93 % (31. Dezember 2014: 8,91 %) (Fortsetzung) Peabody Energy Corp, 6.000%, 15/11/18 Peabody Energy Corp, 6.250%, 15/11/21 Penn Virginia Resource Partners LP/Penn Virginia Resource Finance Corp, 6.500%, 15/05/21 Pioneer Energy Services Corp, 6.125%, 15/03/22 Quicksilver Resources Inc, 9.125%, 15/08/19* Range Resources Corp, 5.000%, 15/03/23 Rice Energy Inc, 7.250%, 01/05/23 144A Rose Rock Midstream LP/Rose Rock Finance Corp, 5.625%, 15/07/22 Sabine Oil & Gas Corp, 7.250%, 15/06/19 Sabine Oil & Gas Corp, 9.750%, 15/02/17 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 01/02/21 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 15/04/23 Sabine Pass Liquefaction LLC, 6.250%, 15/03/22 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 Sanchez Energy Corp, 7.750%, 15/06/21 SandRidge Energy Inc, 7.500%, 15/03/21 SandRidge Energy Inc, 7.500%, 15/02/23 SandRidge Energy Inc, 8.125%, 15/10/22 SandRidge Energy Inc, 8.750%, 15/01/20 SandRidge Energy Inc, 8.750%, 01/06/20 144A Seitel Inc, 9.500%, 15/04/19 Seventy Seven Energy Inc, 6.500%, 15/07/22 Seventy Seven Operating LLC, 6.625%, 15/11/19 Sidewinder Drilling Inc, 9.750%, 15/11/19 144A SM Energy Co, 6.500%, 01/01/23 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 5.500%, 15/08/22 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 7.500%, 01/07/21 SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 Series 44a SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144a SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144A Sunoco LP/Sunoco Finance Corp, 6.375%, 01/04/23 144A Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 4.125%, 15/11/19 144A Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 5.000%, 15/01/18 144A TerraForm Power Operating LLC, 5.875%, 01/02/23 144A Tesoro Corp, 5.125%, 01/04/24 Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 5.500%, 15/10/19 144A Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 5.875%, 01/10/20 187 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 13.411.000 1.875.000 6.571.390 637.500 0,27% 0,03% 3.425.000 650.000 375.000 1.500.000 3.850.000 1.900.000 800.000 2.400.000 1.425.000 3.000.000 1.875.000 5.000.000 1.400.000 6.750.000 2.025.000 7.775.000 2.275.000 575.000 525.000 4.375.000 575.000 450.000 600.000 3.682.074 516.750 48.750 1.462.500 3.946.250 1.871.500 168.000 378.000 1.457.063 2.962.500 1.931.250 4.450.000 1.379.000 2.936.250 860.625 3.226.625 1.228.500 515.344 469.219 2.800.000 465.750 283.500 615.000 0,15% 0,02% 0,00% 0,06% 0,16% 0,08% 0,01% 0,02% 0,06% 0,12% 0,08% 0,18% 0,06% 0,12% 0,04% 0,13% 0,05% 0,02% 0,02% 0,11% 0,02% 0,01% 0,02% 1.925.000 1.843.188 0,08% 4.475.000 4.698.750 0,19% 825.000 838.406 0,03% 700.000 711.375 0,03% 250.000 6.050.000 254.063 6.276.875 0,01% 0,26% 1.825.000 1.806.750 0,07% 2.850.000 3.425.000 1.600.000 2.921.250 3.476.375 1.608.000 0,12% 0,14% 0,07% 550.000 376.000 573.375 389.160 0,02% 0,02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Tesoro Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp, 6.125%, 15/10/21 950.000 985.625 0,04% Unit Corp, 6.625%, 15/05/21 700.000 679.000 0,03% W&T Offshore Inc, 8.500%, 15/06/19 875.000 606.113 0,02% Warren Resources Inc, 9.000%, 01/08/22 144A 3.475.000 1.668.000 0,07% Whiting Petroleum Corp, 5.750%, 15/03/21 3.022.000 2.965.338 0,12% 243.028.820 9,93% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 9,58 % (31. Dezember 2014: 9,22%) AAF Holdings LLC/AAF Finance Co, 12.000%, 01/07/19 144A Ally Financial Inc, 2.750%, 30/01/17 Ally Financial Inc, 3.250%, 13/02/18 Ally Financial Inc, 3.500%, 27/01/19 Ally Financial Inc, 4.125%, 13/02/22 Ally Financial Inc, 4.750%, 10/09/18 Ally Financial Inc, 5.125%, 30/09/24 Ally Financial Inc, 8.000%, 15/03/20 Ally Financial Inc, 8.000%, 01/11/31 American Capital Ltd, 6.500%, 15/09/18 144A Bank of America Corp, 6.250%, 29/09/49 Bank of America Corp, 6.500%, 29/10/49 CIT Group Inc, 3.875%, 19/02/19 CIT Group Inc, 4.250%, 15/08/17 CIT Group Inc, 5.000%, 15/05/17 CIT Group Inc, 5.000%, 01/08/23 CIT Group Inc, 5.250%, 15/03/18 CIT Group Inc, 5.500%, 15/02/19 144A Citigroup Inc, 5.350%, 29/04/49 Citigroup Inc, 5.900%, 29/12/49 Citigroup Inc, 5.950%, 29/07/49 CNG Holdings, Inc/OH, 9.375%, 15/05/20 144A CNO Financial Group Inc, 5.250%, 30/05/25 Cogent Communications Finance Inc, 5.625%, 15/04/21 144A Communications Sales & Leasing Inc, 8.250%, 15/10/23 144A Community Choice Financial Inc, 10.750%, 01/05/19 Constellation Enterprises LLC, 10.625%, 01/02/16 144A Denver Parent Corp, 12.250%, 15/08/18 DuPont Fabros Technology LP, 5.625%, 15/06/23 DuPont Fabros Technology LP, 5.875%, 15/09/21 ESH Hospitality Inc, 5.250%, 01/05/25 144A General Motors Financial Co Inc, 4.250%, 15/05/23 General Motors Financial Co Inc, 4.375%, 25/09/21 Geo Group Inc/The, 5.875%, 15/01/22 Goldman Sachs Group, Inc/The, 5.375%, 29/12/49 Goldman Sachs Group, Inc/The, 5.700%, 29/12/49 Greystar Real Estate Partners LLC, 8.250%, 01/12/22 144A Hub Holdings LLC/Hub Holdings Finance Inc, 8.125%, 15/07/19 144A HUB International Ltd, 7.875%, 01/10/21 144A Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 3.500%, 15/03/17 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 4.875%, 15/03/19 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 5.875%, 01/02/22 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 6.000%, 01/08/20 ILFC E-Capital Trust I, 4.690%, 21/12/65 144A International Lease Finance Corp, 5.875%, 01/04/19 188 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 619.125 825.000 3.000.000 1.000.000 10.150.000 2.850.000 1.075.000 583.000 7.021.000 600.000 11.700.000 4.700.000 10.393.000 850.000 6.208.000 1.075.000 5.200.000 935.000 2.050.000 4.000.000 2.600.000 1.325.000 550.000 2.375.000 4.000.000 925.000 25.000 1.200.687 1.825.000 500.000 2.875.000 825.000 700.000 1.400.000 1.800.000 1.200.000 1.750.000 884.000 4.350.000 3.625.000 3.150.000 7.725.000 1.550.000 200.000 550.000 606.742 820.875 2.977.500 990.000 9.744.000 2.928.375 1.076.344 686.482 8.427.728 622.500 11.664.900 4.893.875 10.328.044 862.750 6.386.480 1.053.500 5.382.000 974.737 1.930.075 3.905.000 2.546.362 954.000 556.875 2.244.375 3.927.960 462.500 21.250 108.062 1.788.500 505.000 2.785.156 836.974 726.967 1.466.500 1.773.000 1.200.000 1.846.250 877.370 4.437.000 3.638.412 3.182.130 7.850.145 1.604.250 198.200 586.437 0,02% 0,03% 0,12% 0,04% 0,40% 0,12% 0,04% 0,03% 0,34% 0,03% 0,48% 0,20% 0,42% 0,04% 0,26% 0,04% 0,22% 0,04% 0,08% 0,16% 0,10% 0,04% 0,02% 0,09% 0,16% 0,02% 0,00% 0,00% 0,07% 0,02% 0,11% 0,03% 0,03% 0,06% 0,07% 0,05% 0,08% 0,04% 0,18% 0,15% 0,13% 0,32% 0,07% 0,01% 0,02% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ International Lease Finance Corp, 8.625%, 15/09/15 2.650.000 2.679.680 0,11% International Lease Finance Corp, 8.625%, 15/01/22 300.000 366.000 0,01% International Lease Finance Corp, 8.875%, 01/09/17 200.000 224.000 0,01% Iron Mountain Inc, 5.750%, 15/08/24 1.850.000 1.838.437 0,08% iStar Financial Inc, 3.875%, 01/07/16 275.000 275.687 0,01% iStar Financial Inc, 4.000%, 01/11/17 800.000 785.000 0,03% Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp, 6.875%, 15/04/22 144A 400.000 390.000 0,02% Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp, 7.375%, 01/04/20 144A 3.000.000 2.947.500 0,12% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 9,58 % (31. Dezember 2014: 9,22 %) (Fortsetzung) Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp, 7.500%, 15/04/21 144A JPMorgan Chase & Co, 5.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 5.150%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.100%, 29/10/49 JPMorgan Chase & Co, 6.125%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.750%, 29/01/49 Kennedy-Wilson Inc, 5.875%, 01/04/24 Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp, 7.375%, 01/10/17 MBIA Inc, 7.150%, 15/07/27 MBIA Insurance Corp, 11.530%, 15/01/33 144A MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp, 6.375%, 15/02/22 National Financial Partners Corp, 9.000%, 15/07/21 144A Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/08/18 Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/06/22 Navient Corp, 5.500%, 15/01/19 Navient Corp, 5.875%, 25/10/24 Navient Corp, 6.125%, 25/03/24 Navient Corp, 8.000%, 25/03/20 Oppenheimer Holdings Inc, 8.750%, 15/04/18 Prospect Holding Co LLC/Prospect Holding Finance Co, 10.250%, 01/10/18 144A Radian Group Inc, 5.250%, 15/06/20 Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp, 4.500%, 15/04/19 144A Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp, 5.250%, 01/12/21 144A Realogy Group LLC/Sunshine Group Florida Ltd/The, 3.375%, 01/05/16 144A RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp, 5.000%, 15/04/23 144A Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp, 5.500%, 01/02/21 Sophia Holding Finance LP/Sophia Holding Finance Inc, 9.625%, 01/12/18 144A Springleaf Finance Corp, 5.250%, 15/12/19 Springleaf Finance Corp, 6.000%, 01/06/20 Springleaf Finance Corp, 6.900%, 15/12/17 Springleaf Finance Corp, 8.250%, 01/10/23 TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp, 8.500%, 15/09/18 144A USI Inc/NY, 7.750%, 15/01/21 144A Wells Fargo & Co, 5.875%, 29/12/49 Wells Fargo & Co, 5.900%, 29/12/49 Industrie - 4,36 % (31. Dezember 2014: 7,52%) Aerojet Rocketdyne Holdings Inc, 7.125%, 15/03/21 189 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 7.302.000 4.275.000 925.000 4.425.000 175.000 3.025.000 1.275.000 4.195.000 7.265.490 4.170.797 879.767 4.383.516 175.682 3.047.687 1.362.248 4.175.535 0,30% 0,17% 0,04% 0,18% 0,01% 0,12% 0,06% 0,17% 2.175.000 225.000 1.500.000 525.000 3.175.000 6.175.000 2.575.000 1.575.000 5.150.000 5.400.000 2.350.000 194.000 2.267.438 232.705 795.000 556.500 3.127.375 6.159.563 2.369.000 1.608.469 4.879.625 5.170.500 2.626.125 202.245 0,09% 0,01% 0,03% 0,02% 0,13% 0,25% 0,10% 0,07% 0,20% 0,21% 0,11% 0,01% 1.075.000 3.875.000 2.920.000 6.125.000 709.500 3.845.938 2.938.250 6.239.844 0,03% 0,16% 0,12% 0,25% 13.050.000 2.050.000 1.550.000 13.082.625 1.998.750 1.604.250 0,53% 0,08% 0,07% 1.425.000 1.975.000 1.750.000 5.750.000 375.000 513.000 3.350.000 600.000 700.000 1.442.813 1.955.250 1.765.225 6.102.188 422.813 423.225 3.404.438 613.980 700.875 234.597.117 0,06% 0,08% 0,07% 0,25% 0,02% 0,02% 0,14% 0,02% 0,03% 9,58% 2.175.000 2.327.250 0,10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Anixter Inc, 5.125%, 01/10/21 1.000.000 1.017.500 0,04% Artesyn Escrow Inc, 9.750%, 15/10/20 144A 1.325.000 1.318.375 0,05% Associated Materials LLC/AMH New Finance Inc, 9.125%, 01/11/17 3.025.000 2.495.625 0,10% Ball Corp, 5.000%, 15/03/22 1.420.000 1.418.225 0,06% Ball Corp, 5.250%, 01/07/25 425.000 420.750 0,02% Belden Inc, 5.250%, 15/07/24 144A 1.725.000 1.686.187 0,07% BlueLine Rental Finance Corp, 7.000%, 01/02/19 144A 1.425.000 1.449.937 0,06% Boise Cascade Co, 6.375%, 01/11/20 1.380.000 1.454.175 0,06% Builders FirstSource Inc, 7.625%, 01/06/21 144A 1.925.000 1.992.375 0,08% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Industrie - 4,36 % (31. Dezember 2014: 7,52 %) (Fortsetzung) Building Materials Corp of America, 5.375%, 15/11/24 144A BWAY Holding Co, 9.125%, 15/08/21 144A Case New Holland Industrial Inc, 7.875%, 01/12/17 CBC Ammo LLC/CBC FinCo Inc, 7.250%, 15/11/21 144A Cemex Finance LLC, 6.000%, 01/04/24 144A CNH Industrial Capital LLC, 3.375%, 15/07/19 CNH Industrial Capital LLC, 3.625%, 15/04/18 Colt Defense LLC/Colt Finance Corp, 8.750%, 15/11/17* Consolidated Container Co LLC/Consolidated Container Capital Inc, 10.125%, 15/07/20 144A Covanta Holding Corp, 5.875%, 01/03/24 CPG Merger Sub LLC, 8.000%, 01/10/21 144A CTP Transportation Products LLC/CTP Finance Inc, 8.250%, 15/12/19 144A EnerSys, 5.000%, 30/04/23 144A EnPro Industries Inc, 5.875%, 15/09/22 Exopack Holding Corp, 10.000%, 01/06/18 144A Flexi-Van Leasing Inc, 7.875%, 15/08/18 144A Florida East Coast Holdings Corp, 6.750%, 01/05/19 144A Florida East Coast Holdings Corp, 9.750%, 01/05/20 144A Gibraltar Industries Inc, 6.250%, 01/02/21 GrafTech International Ltd, 6.375%, 15/11/20 Graphic Packaging International Inc, 4.875%, 15/11/22 Griffon Corp, 5.250%, 01/03/22 Hardwoods Acquisition Inc, 7.500%, 01/08/21 144A Headwaters Inc, 7.250%, 15/01/19 Huntington Ingalls Industries Inc, 7.125%, 15/03/21 Jac Holding Corp, 11.500%, 01/10/19 144A Jack Cooper Holdings Corp, 10.25%, 01/06/20 144A JCH Parent Inc, 10.500%, 15/03/19 144A Jurassic Holdings III Inc, 6.875%, 15/02/21 144A Kenan Advantage Group Inc/The, 8.375%, 15/12/18 144A KLX Inc, 5.875%, 01/12/22 144A Louisiana-Pacific Corp, 7.500%, 01/06/20 Manitowoc Co Inc/The, 5.875%, 15/10/22 Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp, 7.250%, 15/02/21 Masco Corp, 6.125%, 03/10/16 Michael Baker Holdings LLC/Michael Baker Finance Corp, 8.875%, 15/04/19 144A NCI Building Systems Inc, 8.250%, 15/01/23 144A Neovia Logistics Intermediate Holdings LLC/Logistics Intermediate Finance Corp, 10.000%, 15/02/18 144A 190 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.200.000 1.525.000 550.000 475.000 1.000.000 825.000 275.000 1.250.000 2.167.000 1.566.937 602.305 444.125 986.250 798.187 274.312 350.000 0,09% 0,06% 0,02% 0,02% 0,04% 0,03% 0,01% 0,01% 375.000 975.000 1.475.000 339.375 975.000 1.519.250 0,01% 0,04% 0,06% 275.000 1.425.000 500.000 225.000 1.225.000 525.000 725.000 200.000 325.000 450.000 1.675.000 2.650.000 375.000 325.000 625.000 1.475.000 1.531.562 1.000.000 575.000 10.825.000 780.000 775.000 284.625 1.409.410 511.250 236.531 1.243.375 525.000 685.125 204.500 295.750 452.250 1.664.531 2.580.437 390.000 345.313 637.500 1.349.625 1.152.500 780.000 598.719 10.852.063 829.725 836.031 0,01% 0,06% 0,02% 0,01% 0,05% 0,02% 0,03% 0,01% 0,01% 0,02% 0,07% 0,11% 0,02% 0,01% 0,03% 0,06% 0,05% 0,03% 0,02% 0,44% 0,03% 0,03% 850.000 975.000 837.250 1.026.773 0,03% 0,04% 625.000 625.000 571.875 665.625 0,02% 0,03% 1.075.000 1.069.625 0,04% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 11.000%, 01/09/18 2.425.000 2.164.313 0,09% New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 13.000%, 15/03/18 686.391 739.586 0,03% Nortek Inc, 8.500%, 15/04/21 1.300.000 1.384.500 0,06% NWH Escrow Corp, 7.500%, 01/08/21 144A 4.100.000 3.889.875 0,16% Owens-Brockway Glass Container Inc, 5.375%, 15/01/25 144A 1.250.000 1.215.625 0,05% PaperWorks Industries Inc, 9.500%, 15/08/19 144A 525.000 525.000 0,02% Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 9.875%, 15/08/19 4.957.000 5.217.243 0,21% Sanmina Corp, 4.375%, 01/06/19 144A 1.875.000 1.886.719 0,08% SBA Communications Corp, 4.875%, 15/07/22 994.000 966.665 0,04% Wertpapierbeschreibung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Industrie - 4,36 % (31. Dezember 2014: 7,52 %) (Fortsetzung) SBA Communications Corp, 5.625%, 01/10/19 Sealed Air Corp, 5.125%, 01/12/24 144A Sealed Air Corp, 5.250%, 01/04/23 144A Sealed Air Corp, 5.500%, 15/09/25 144A Spirit AeroSystems Inc, 5.250%, 15/03/22 Spirit AeroSystems Inc, 6.750%, 15/12/20 Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp, 10.500%, 31/01/20 TRAC Intermodal LLC/TRAC Intermodal Corp, 11.000%, 15/08/19 TransDigm Inc, 5.500%, 15/10/20 TransDigm Inc, 6.000%, 15/07/22 TransDigm Inc, 6.500%, 15/07/24 TransDigm Inc, 7.500%, 15/07/21 Vander Intermediate Holding II Corp, 9.750%, 01/02/19 144A Waterjet Holdings Inc, 7.625%, 01/02/20 144A Wise Metals Group LLC/Wise Alloys Finance Corp, 8.750%, 15/12/18 144A Wise Metals Intermediate Holdings LLC/Wise Holdings Finance Corp, 9.750%, 15/06/19 144A XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A XPO Logistics Inc, 7.875%, 01/09/19 144A Technologie - 4,55 % (31. Dezember 2014: 4,52%) Activision Blizzard Inc, 6.125%, 15/09/23 144A Advanced Micro Devices Inc, 6.750%, 01/03/19 Advanced Micro Devices Inc, 7.000%, 01/07/24 Amkor Technology Inc, 6.375%, 01/10/22 Amkor Technology Inc, 6.625%, 01/06/21 Audatex North America Inc, 6.000%, 15/06/21 144A Audatex North America Inc, 6.125%, 01/11/23 144A BMC Software Finance Inc, 8.125%, 15/07/21 144A BMC Software Inc, 7.250%, 01/06/18 Boxer Parent Co Inc, 9.000%, 15/10/19 144A CDW LLC/CDW Finance Corp, 5.500%, 01/12/24 Compiler Finance Sub Inc, 7.000%, 01/05/21 144A Entegris Inc, 6.000%, 01/04/22 144A First Data Corp, 6.750%, 01/11/20 144A First Data Corp, 8.250%, 15/01/21 144A First Data Corp, 8.750%, 15/01/22 144A First Data Corp, 10.625%, 15/06/21 First Data Corp, 11.750%, 15/08/21 191 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1.775.000 1.375.000 950.000 3.075.000 1.275.000 925.000 1.841.563 1.347.500 954.750 3.105.750 1.316.438 968.938 0,08% 0,06% 0,04% 0,13% 0,05% 0,04% 607.000 700.000 1.000.000 1.650.000 2.200.000 1.300.000 400.000 450.000 664.665 756.000 992.500 1.625.250 2.170.300 1.394.393 393.000 468.000 0,03% 0,03% 0,04% 0,07% 0,09% 0,06% 0,02% 0,02% 2.900.000 3.055.875 0,12% 800.000 5.225.000 3.950.000 856.000 5.107.438 4.216.625 106.863.059 0,03% 0,21% 0,17% 4,36% 493.000 2.775.000 2.225.000 1.799.000 1.075.000 1.700.000 2.200.000 4.475.000 624.000 1.550.000 2.240.000 525.000 325.000 3.075.000 1.100.000 10.000.000 1.866.000 1.500.000 529.975 2.497.500 1.835.625 1.812.492 1.101.875 1.742.500 2.255.000 3.669.500 577.200 1.108.250 2.228.800 399.000 333.125 3.244.125 1.153.625 10.600.000 2.071.260 1.688.250 0,02% 0,10% 0,08% 0,07% 0,05% 0,07% 0,09% 0,15% 0,02% 0,05% 0,09% 0,02% 0,01% 0,13% 0,05% 0,43% 0,08% 0,07% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ First Data Corp, 12.625%, 15/01/21 10.875.000 12.560.625 0,51% Freescale Semiconductor Inc, 5.000%, 15/05/21 144A 1.240.000 1.285.260 0,05% Freescale Semiconductor Inc, 6.000%, 15/01/22 144A 1.825.000 1.929.937 0,08% IMS Health Inc, 6.000%, 01/11/20 144A 1.145.000 1.182.212 0,05% Infor Software Parent LLC/Infor Software Parent Inc, 7.125%, 01/05/21 144A 3.320.000 3.322.457 0,14% Infor US Inc, 6.500%, 15/05/22 144A 9.250.000 9.388.750 0,38% Italics Merger Sub Inc, 7.125%, 15/07/23 144A 5.725.000 5.685.641 0,23% Micron Technology Inc, 5.250%, 01/08/23 144A 13.550.000 12.940.250 0,53% Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A 6.750.000 6.311.250 0,26% Micron Technology Inc, 5.500%, 01/02/25 144A 3.600.000 3.361.500 0,14% Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.875.000 600.000 2.000.000 2.500.000 650.000 150.000 2.075.000 1.250.000 675.000 2.000.000 2.652.188 606.750 2.060.000 2.637.500 666.250 159.000 2.075.000 906.250 696.938 2.070.900 111.346.760 0,11% 0,03% 0,08% 0,11% 0,03% 0,01% 0,08% 0,04% 0,03% 0,08% 4,55% 750.000 825.000 4.625.000 11.875.000 400.000 1.625.000 500.000 500.000 950.000 2.625.000 12.825.000 400.000 750.000 798.187 4.520.938 11.518.750 387.500 1.702.187 527.500 535.000 928.625 2.730.000 13.530.375 423.000 0,03% 0,03% 0,19% 0,47% 0,02% 0,07% 0,02% 0,02% 0,04% 0,11% 0,55% 0,02% 4.105.980 3.050.000 1.600.000 7.475.000 4.870.000 1.100.000 350.000 1.275.000 6.750.000 1.300.000 500.000 2.225.000 4.685.950 2.897.500 1.620.000 7.587.125 4.894.350 1.068.375 349.125 1.299.850 6.716.250 1.378.000 522.500 2.280.625 0,19% 0,12% 0,07% 0,31% 0,20% 0,04% 0,01% 0,05% 0,28% 0,06% 0,02% 0,09% 2.900.000 1.790.750 75.442.462 0,07% 3,08% Beteiligung USA - 78,30 % (31. Dezember 2014: 82,00 %) (Fortsetzung) Technologie - 4,55 % (31. Dezember 2014: 4,52 %) (Fortsetzung) Micron Technology Inc, 5.625%, 15/01/26 144A Micron Technology Inc, 5.875%, 15/02/22 NCR Corp, 5.875%, 15/12/21 NCR Corp, 6.375%, 15/12/23 Southern Graphics Inc, 8.375%, 15/10/20 144A SRA International Inc, 11.000%, 01/10/19 SS&C Technologies Holdings Inc, 5.875%, 15/07/23 144A Sungard Availability Services Capital Inc, 8.750%, 01/04/22 144A SunGard Data Systems Inc, 6.625%, 01/11/19 SunGard Data Systems Inc, 7.375%, 15/11/18 Versorgertitel - 3,08 % (31. Dezember 2014: 3,91%) AES Corp/VA, 3.283%, 01/06/19 (FRN) AES Corp/VA, 5.500%, 15/03/24 Calpine Corp, 5.375%, 15/01/23 Calpine Corp, 5.500%, 01/02/24 Calpine Corp, 5.750%, 15/01/25 Calpine Corp, 5.875%, 15/01/24 144A Calpine Corp, 6.000%, 15/01/22 144A Calpine Corp, 7.875%, 15/01/23 144A Dynegy Inc, 5.875%, 01/06/23 Dynegy Inc, 6.750%, 01/11/19 144A Dynegy Inc, 7.375%, 01/11/22 144A Dynegy Inc, 7.625%, 01/11/24 144A Energy Future Intermediate Holding Co LLC/EFIH Finance Inc, 11.750%, 01/03/22 144A* GenOn Americas Generation LLC, 8.500%, 01/10/21 GenOn Energy Inc, 7.875%, 15/06/17 GenOn Energy Inc, 9.500%, 15/10/18 GenOn Energy Inc, 9.875%, 15/10/20 Illinois Power Generating Co, 7.000%, 15/04/18 NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp, 5.125%, 15/07/19 NRG Energy Inc, 6.250%, 15/07/22 NRG Energy Inc, 6.250%, 01/05/24 NRG Energy Inc, 7.875%, 15/05/21 NRG Energy Inc, 8.250%, 01/09/20 Southern Star Central Corp, 5.125%, 15/07/22 144A Texas Competitive Electric Holdings Co LLC/TCEH Finance Inc, 11.500%, 01/10/20 144A* 192 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 1.917.355.220 78,30% SUMME ANLEIHEN 2.339.871.650 193 95,55% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 11.423 11.423 0,00% 0,00% 11.423 0,00% 2.119.460 2.119.460 0,09% 0,09% 2.119.460 0,09% 1.872.652 1.872.652 0,08% 0,08% 1.872.652 0,08% 100 33 10.500 3.465 13.965 0,00% 0,00% 0,00% Kommunikation - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Bluestem Group Inc 5.103 31.383 31.383 0,00% 0,00% Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Exide Restructure Exide Technologies 3.159 5.777 15.795 28.885 44.680 0,00% 0,00% 0,00% 1.262 87.282 1.750 9.307 288.031 73.500 370.838 0,00% 0,01% 0,01% 0,02% 500 35.000 35.000 0,00% 0,00% 3.623 28.823 20.657 17.591 3.305.109 159.981 355 3.680.289 763.809 551.542 479.179 19.831 4.157.906 43.500 0,15% 0,03% 0,02% 0,02% 0,00% 0,17% 0,00% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 0,64 % (31. Dezember 2014: 1,34%) KANADA - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Grundstoffe - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Catalyst Paper Corp 3.745 SUMME KANADA MARSHALL-INSELN - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,15%) Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,15%) Seaspan Corp, 6.375%, 30/04/19 PFD 82.630 SUMME MARSHALL-INSELN VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Zyklische Konsumgüter - 0,08 % (31. Dezember 2014: 0,18%) Travelport Worldwide Ltd 136.292 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,47 % (31. Dezember 2014: 1,01%) Grundstoffe - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) New Penhall Holding Class A Common New Penhall Holding Class B Common Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,01%) Beech Holdings LLC iPayment Holdings Inc Physiotherapy Associates Holdings Inc Energie - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Geokinetics Holdings USA Inc Finanzwerte - 0,40 % (31. Dezember 2014: 0,90%) Ally Financial Inc, 7.000% PFD 144A Ally Financial Inc, 8.500%, 31/12/49 PFD Citigroup Inc, 6.875% PFD Cowen Group Inc, 8.250%, 15/10/21 PFD EME Reorganization Trust GMAC Capital Trust I, 8.125%, 15/02/40 PFD Holdco Membership Interests 194 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 7.600 190.760 9.886.816 0,01% 0,40% 21.742 5.873 559.857 480.705 1.040.562 0,02% 0,02% 0,04% 8.519 198.322 198.322 0,01% 0,01% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 11.621.566 0,47% SUMME AKTIEN 15.625.101 0,64% 11.527 289.999 59.965 11.527 289.999 1.199 302.725 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 387 387 9.257 6.239 15.496 0,00% 0,00% 0,00% 239.406 95.762 95.762 0,01% 0,01% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 413.983 0,02% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 413.983 0,02% 40 40 0,00% 0,00% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 40 0,00% SUMME FRISTDARLEHEN 40 0,00% Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 0,47 % (31. Dezember 2014: 1,01 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 0,40 % (31. Dezember 2014: 0,90 %) (Fortsetzung) Regions Financial Corp, 6.375% PFD Industrie - 0,04 % (31. Dezember 2014: 0,08%) General Finance Corp, 8.125%, 31/07/21 PFD Nortek Inc Versorgertitel - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,02%) NRG Energy Inc PARTIZIPATIONSSCHEINE - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,06%) USA - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Kommunikation - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,06%) Affinion Group Holdings Inc Series A, 12/12/23 Affinion Group Holdings Inc Series A, 12/12/23 Class B Affinion Group Holdings Inc Series B, 12/12/23 Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) General Motors Co, 10/07/16 Class A General Motors Co, 10/07/19 Sonstige Finanzdienstleistungen - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,00%) iPayment Holdings Inc, 29/12/22 FRISTDARLEHEN - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) USA - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Zyklische Konsumgüter - 0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Global Aviation Holdings Inc, 13/07/17 195 1.980 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 31. Dezember, 2013 ________________________________________________________________________________________________________ DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,04 % (31. Dezember 2014: (0,61%)) Betrag Währung Währung Gekauft Verkauft Währung Gekauft EUR GBP EUR GBP CHF 192.579.707 334.813.797 57.617.804 3.404.140 110.798.009 USD USD USD USD USD Betrag Währung Verkauft 216.168.377 527.695.950 64.675.283 5.365.223 119.225.221 Kontrahent Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Nicht realisiert Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Datum USD 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 452.721 (36.558) 135.450 (372) 255.806 843.977 (36.930) % der Teilfonds 0,02% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 0,04% 0,00% 2.356.754.751 (36.930) 96,25% 0,00% 91.999.950 3,75% 2.448.717.771 100,00% * Notleidend Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 196 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 12.498 104.300 180.381 190.340 370.721 1,31% 1,39% 2,70% 1.693 8.777 50.996 2.100 8.748 118.467 235.312 182.978 27.766 73.097 637.620 0,86% 1,72% 1,33% 0,20% 0,53% 4,64% Zyklische Konsumgüter - 19,51 % (31. Dezember 2014: 21,77%) 8990 Holdings Inc Cuckoo Electronics Co Ltd Formosa International Hotels Corp Future Bright Holdings Ltd Giant Manufacturing Co Ltd Gwangju Shinsegae Co Ltd Hyundai Home Shopping Network Corp Major Cineplex Group Pcl Makalot Industrial Co Ltd Mandarin Oriental International Ltd Minth Group Ltd Nexteer Automotive Group Ltd Padini Holdings Bhd Poya International Co Ltd Qingling Motors Co Ltd Robinson Department Store Pcl Sheng Siong Group Ltd 569.700 375 14.300 114.000 4.000 304 1.235 143.900 9.935 161.050 206.000 189.000 211.500 28.359 714.000 57.400 434.000 91.527 94.003 120.351 19.117 33.794 86.937 135.201 143.772 85.383 253.653 460.769 196.744 74.505 301.555 241.305 76.041 267.672 2.682.329 0,67% 0,68% 0,88% 0,14% 0,25% 0,63% 0,98% 1,05% 0,62% 1,85% 3,35% 1,43% 0,54% 2,18% 1,76% 0,55% 1,95% 19,51% Nicht-zyklische Konsumgüter - 16,80 % (31. Dezember 2014: 16,16%) Century Pacific Food Inc China Merchants Holdings Pacific Ltd Consun Pharmaceutical Group Ltd Dalian Port PDA Co Ltd Goldpac Group Ltd Hyundai Greenfood Co Ltd i-SENS Inc Lotte Chilsung Beverage Co Ltd Lung Yen Life Service Corp Premier Marketing Pcl Raffles Medical Group Ltd St Shine Optical Co Ltd 153.300 434.610 306.000 194.000 186.000 19.432 2.764 116 82.000 515.200 79.230 3.000 62.166 339.098 220.648 88.587 118.044 366.419 150.676 275.544 212.346 157.092 270.821 47.680 2.309.121 0,45% 2,47% 1,61% 0,64% 0,86% 2,67% 1,10% 2,00% 1,54% 1,14% 1,97% 0,35% 16,80% 219.526 2.940.000 203.907 125.149 329.056 1,48% 0,91% 2,39% 449.000 102.515 102.515 0,75% 0,75% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 95,51 % (31. Dezember 2014: 96,54%) Grundstoffe - 2,70 % (31. Dezember 2014: 1,58%) SAMHWA Paints Industrial Co Ltd Scientex BHD Kommunikation - 4,64 % (31. Dezember 2014: 3,68%) CJ E&M Corp iMarketKorea Inc SBS Media Holdings Co Ltd VTech Holdings Ltd Wins Co Ltd Diversifiziert - 2,39 % (31. Dezember 2014: 3,92%) Boustead Singapore Ltd Magnificent Estates Energie - 0,75 % (31. Dezember 2014: 0,82%) Anhui Tianda Oil Pipe Co Ltd Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 197 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - ASIAN SMALLER COMPANIES FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert % der Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds Finanzwerte - 15,06 % (31. Dezember 2014: 16,29%) AEON Thana Sinsap Thailand Pcl Amata Corp Pcl Boustead Projects Pte Ltd Ciputra Development Tbk PT Clipan Finance Indonesia Tbk PT Filinvest Land Inc Hopefluent Group Holdings Ltd King's Town Bank Co Ltd Land & General Bhd OSK Holdings Bhd Prince Housing & Development Corp Shun Ho Technology Holdings Ltd Shun Tak Holdings Ltd Syarikat Takaful Malaysia Bhd 64.200 309.000 65.857 1.281.800 1.134.700 5.669.000 678.000 319.000 790.000 434.100 465.377 48.510 364.000 86.400 179.125 137.212 43.799 121.618 29.958 233.659 230.013 276.736 89.975 243.754 175.497 20.212 201.900 86.960 2.070.418 1,30% 1,00% 0,32% 0,88% 0,22% 1,70% 1,67% 2,02% 0,65% 1,77% 1,28% 0,15% 1,47% 0,63% 15,06% Industrie - 31,74 % (31. Dezember 2014: 30,49%) Adhi Karya Persero Tbk PT Arwana Citramulia Tbk PT Asahimas Flat Glass Tbk PT Boer Power Holdings Ltd Chin-Poon Industrial Co Ltd Dongpeng Holdings Co Ltd Dynasty Ceramic Pcl Favelle Favco Bhd First Tractor Co Ltd Haitian International Holdings Ltd Pan-United Corp Ltd SITC International Holdings Co Ltd Sunspring Metal Corp Techtronic Industries Co TXC Corp Voltronic Power Technology Corp Wasion Group Holdings Ltd WT Microelectronics Co Ltd 552.600 1.280.000 205.800 212.000 118.000 312.000 1.422.400 58.000 138.000 137.000 461.000 899.000 98.000 69.500 233.000 16.600 422.000 209.816 83.724 50.884 110.753 452.859 179.523 160.581 154.956 43.475 108.408 320.571 248.356 587.942 158.612 229.281 300.555 209.025 648.866 315.814 4.364.185 0,61% 0,37% 0,81% 3,28% 1,31% 1,17% 1,13% 0,32% 0,79% 2,32% 1,81% 4,28% 1,15% 1,67% 2,19% 1,52% 4,71% 2,30% 31,74% Technologie - 1,92 % (31. Dezember 2014: 1,83%) Silverlake Axis Ltd Tong Hsing Electronic Industries Ltd 204.000 41.000 SUMME AKTIEN 148.556 115.596 264.152 13.130.117 1,08% 0,84% 1,92% 95,51% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 13.130.117 95,51% Sonstige Aktiva und Passiva 617.346 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 13.747.463 4,49% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 198 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ______________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in JPY % des Teilfonds AKTIEN - 98,29 % (31. Dezember 2014: 98,93%) Grundstoffe - 2,56 % (31. Dezember 2014: 2,25%) Nitto Denko Corp 10.600 106.636.000 106.636.000 2,56% 2,56% Kommunikation - 15,36 % (31. Dezember 2014: 14,91%) Kakaku.com Inc M3 Inc MonotaRO Co Ltd Rakuten Inc SoftBank Corp 84.800 70.200 22.300 43.900 15.100 150.265.600 172.832.400 119.974.000 86.812.250 108.855.900 638.740.150 3,61% 4,16% 2,88% 2,09% 2,62% 15,36% 29.600 6.500 2.400 132.000 7.800 8.000 134.014.000 107.900.000 133.344.000 212.190.000 130.260.000 32.240.000 749.948.000 3,22% 2,59% 3,21% 5,10% 3,13% 0,78% 18,03% Nicht-zyklische Konsumgüter - 19,84 % (31. Dezember 2014: 18,99%) Asahi Intecc Co Ltd Japan Tobacco Inc Message Co Ltd Paramount Bed Holdings Co Ltd Park24 Co Ltd Sysmex Corp Unicharm Corp 9.700 23.700 20.500 19.000 34.700 24.200 87.600 81.383.000 103.343.850 67.650.000 68.685.000 72.765.900 176.660.000 254.872.200 825.359.950 1,96% 2,48% 1,63% 1,65% 1,75% 4,25% 6,12% 19,84% Industrie - 42,50 % (31. Dezember 2014: 46,13%) Daikin Industries Ltd FANUC Corp Hamamatsu Photonics KK Keyence Corp Komatsu Ltd Kubota Corp Makita Corp Mitsubishi Electric Corp Nabtesco Corp Nidec Corp Rinnai Corp SMC Corp/Japan 20.100 4.700 22.100 3.300 39.300 71.000 15.800 99.000 25.100 34.400 11.700 4.700 177.060.900 117.876.000 79.781.000 217.998.000 96.560.100 137.846.500 104.912.000 156.618.000 77.057.000 315.276.000 112.905.000 173.265.500 1.767.156.000 4,27% 2,83% 1,92% 5,24% 2,32% 3,31% 2,52% 3,77% 1,85% 7,59% 2,71% 4,17% 42,50% 4.087.840.100 98,29% Zyklische Konsumgüter - 18,03 % (31. Dezember 2014: 16,65%) Bridgestone Corp Cosmos Pharmaceutical Corp Fast Retailing Co Ltd Isuzu Motors Ltd Shimano Inc St Marc Holdings Co Ltd SUMME AKTIEN Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 199 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN HIGH CONVICTION FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ______________________________________________________________________________________________________ Beizulegender % des Zeitwert in Teilfond JPY s Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 4.087.840.100 98,29% 71.298.453 1,71% 4.159.138.553 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 200 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 _______________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds AKTIEN - 87,42 % (31. Dezember 2014: 88,85%) Grundstoffe - 1,44 % (31. Dezember 2014: 1,38%) Formosa Plastics Corp 38.000 89.302 89.302 1,44% 1,44% Kommunikation - 4,56 % (31. Dezember 2014: 2,33%) JD.com Inc - Sponsored ADR Tencent Holdings Ltd 1.800 11.100 60.426 221.646 282.072 0,98% 3,58% 4,56% 25.000 445 164.000 67.238 84.309 170.720 322.267 1,09% 1,36% 2,76% 5,21% 57.000 44.777 44.777 0,72% 0,72% Energie - 3,71 % (31. Dezember 2014: 2,76%) PetroChina Co Ltd 206.000 229.322 229.322 3,71% 3,71% Finanzwerte - 45,52 % (31. Dezember 2014: 48,59%) AIA Group Ltd Ayala Land Inc Bank Mandiri Persero Tbk PT Cheung Kong Property Holdings Ltd China Life Insurance Co Ltd China Life Insurance Co Ltd/Taiwan China Overseas Land & Investment Ltd CK Hutchison Holdings Ltd DBS Group Holdings Ltd Dongbu Insurance Co Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd 32.800 86.100 216.800 13.000 65.000 229.000 48.000 8.000 11.328 4.298 7.900 661.000 698 12.000 213.876 71.166 163.423 107.490 281.721 234.241 169.961 118.054 174.160 217.016 278.811 524.377 67.057 194.883 2.816.236 3,46% 1,15% 2,64% 1,74% 4,55% 3,79% 2,75% 1,91% 2,81% 3,51% 4,51% 8,47% 1,08% 3,15% 45,52% Industrie - 9,40 % (31. Dezember 2014: 4,02%) Airports of Thailand Pcl Beijing Capital International Airport Co Ltd ComfortDelGro Corp Ltd Pegatron Corp 17.000 60.000 97.000 46.000 152.487 69.192 225.607 134.457 581.743 2,46% 1,12% 3,65% 2,17% 9,40% Technologie - 14,91 % (31. Dezember 2014: 12,67%) King Slide Works Co Ltd Samsung Electronics Co Ltd SK Hynix Inc Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 6.000 209 5.436 88.000 80.018 236.834 205.493 400.220 922.565 1,29% 3,83% 3,32% 6,47% 14,91% Zyklische Konsumgüter - 5,21 % (31. Dezember 2014: 7,63%) Haier Electronics Group Co Ltd Hyundai Mobis Co Ltd Nexteer Automotive Group Ltd Diversifiziert - 0,72 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Wisdom Holdings Group Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 201 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds 201.400 120.500 120.500 5.408.784 1,95% 1,95% 87,42% 12.321 14.000 204.146 184.066 388.212 3,30% 2,97% 6,27% 6.032 SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 169.966 169.966 558.178 2,75% 2,75% 9,02% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 5.966.962 96,44% Sonstige Aktiva und Passiva 220.472 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 6.187.434 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Versorgertitel - 1,95 % (31. Dezember 2014: 7,78%) First Gen Corp SUMME AKTIEN PARTIZIPATIONSSCHEINE - 9,02 % (31. Dezember 2014: 8,98%) Finanzwerte - 6,27 % (31. Dezember 2014: 5,46%) HDFC Bank Ltd, 17/01/19 Yes Bank Ltd, 25/06/18 Industrie - 2,75 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Larsen & Toubro Ltd, 29/05/18 3,56% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 202 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 50.625 50.625 0,21% 0,21% 50.625 0,21% 26.625 26.625 0,11% 0,11% 26.625 0,11% 116.132 116.132 0,47% 0,47% 116.132 0,47% 117.591 117.591 0,48% 0,48% 117.591 0,48% 200.000 200.000 195.000 200.706 395.706 0,79% 0,82% 1,61% 25.000 25.000 25.000 25.734 24.563 27.500 77.797 0,10% 0,10% 0,11% 0,31% 200.000 193.500 193.500 0,79% 0,79% 75.000 75.843 75.843 0,31% 0,31% 742.846 3,02% Beteiligung ANLEIHEN- 93,84 % (31. Dezember 2014: 96,25%) ARGENTINIEN - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Energie - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,00%) YPF SA, 8.750%, 04/04/24 50.000 SUMME ARGENTINIEN AUSTRALIEN - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,26%) Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,11%) Transfield Services Ltd, 8.375%, 15/05/20 144A 25.000 SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,47 % (31. Dezember 2014: 2,17%) Industrie - 0,47 % (31. Dezember 2014: 0,52%) Wienerberger AG, 6.500%, 29/12/49 100.000 SUMME ÖSTERREICH BELGIEN - 0,48 % (31. Dezember 2014: 0,53%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,48 % (31. Dezember 2014: 0,53%) Ontex Group NV, 4.750%, 15/11/21 100.000 SUMME BELGIEN BERMUDA - 3,02 % (31. Dezember 2014: 0,83%) Kommunikation - 1,61 % (31. Dezember 2014: 0,41%) Digicel Ltd, 6.750%, 01/03/23 144A GCX Ltd, 7.000%, 01/08/19 Zyklische Konsumgüter - 0,31 % (31. Dezember 2014: 0,11%) NCL Corp Ltd, 5,250 %, 15/11/19 144A Viking Cruises Ltd, 6,250 %, 15/05/25 144A Viking Cruises Ltd, 8,500 %, 15/10/22 144A Energie - 0,79 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Kosmos Energy Ltd, 7.875%, 01/08/21 144A Finanzwerte - 0,31 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Aircastle Ltd, 5.125%, 15/03/21 SUMME BERMUDA Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 203 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 1,57 % (31. Dezember 2014: 0,97%) Grundstoffe - 0,75 % (31. Dezember 2014: 0,70%) Yingde Gases Investment Ltd, 7.250%, 28/02/20 200.000 185.500 185.500 0,75% 0,75% Diversifiziert - 0,82 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Beijing Capital Polaris Investment Co Ltd, 2.875%, 01/04/18 200.000 199.606 199.606 0,82% 0,82% 385.106 1,57% 25.000 50.000 25.000 25.000 25.125 50.875 26.750 20.500 123.250 0,10% 0,21% 0,11% 0,08% 0,50% Zyklische Konsumgüter - 1,50 % (31. Dezember 2014: 1,52%) 1011778 BC ULC/New Red Finance Inc, 6.000%, 01/04/22 144A Air Canada, 7.750%, 15/04/21 144A Air Canada, 8.750%, 01/04/20 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Brookfield Residential Properties Inc, 6.500%, 15/12/20 144A 100.000 75.000 100.000 25.000 50.000 102.750 79.875 110.625 24.656 50.375 368.281 0,42% 0,32% 0,46% 0,10% 0,20% 1,50% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,26 % (31. Dezember 2014: 0,52%) Concordia Healthcare Corp, 7.000%, 15/04/23 144A Garda World Security Corp, 7.250%, 15/11/21 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 4.500%, 15/05/23 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.375%, 15/03/20 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.125%, 15/04/25 144A 25.000 50.000 100.000 75.000 50.000 25.031 48.500 108.839 76.969 51.312 310.651 0,10% 0,20% 0,44% 0,31% 0,21% 1,26% Energie - 1,59 % (31. Dezember 2014: 0,28%) Gibson Energy Inc, 6.750%, 15/07/21 144A MEG Energy Corp, 6.500%, 15/03/21 144A Pacific Rubiales Energy Corp, 5.625%, 19/01/25 Precision Drilling Corp, 5.250%, 15/11/24 Sanjel Corp, 7.500%, 19/06/19 144A 25.000 50.000 200.000 25.000 200.000 25.719 48.500 147.000 21.375 146.500 389.094 0,10% 0,20% 0,60% 0,09% 0,60% 1,59% Industrie - 0,09 % (31. Dezember 2014: 0,09%) Bombardier Inc, 7.500%, 15/03/25 144A 25.000 22.782 22.782 0,09% 0,09% 1.214.058 4,94% 30.469 25.775 67.125 123.369 0,12% 0,10% 0,28% 0,50% SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN KANADA - 4,94 % (31. Dezember 2014: 3,87%) Grundstoffe - 0,50 % (31. Dezember 2014: 1,34%) AuRico Gold Inc, 7.750%, 01/04/20 144A Kissner Milling Co Ltd, 7.250%, 01/06/19 144A Lundin Mining Corp, 7.875%, 01/11/22 144A Thompson Creek Metals Co Inc, 7.375%, 01/06/18 SUMME KANADA KAIMANINSELN - 2,72 % (31. Dezember 2014: 1,73%) Energie - 0,50 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Offshore Group Investment Ltd, 7.500%, 01/11/19 Transocean Inc, 5.550%, 15/12/16 Transocean Inc, 6.875%, 15/12/21 50.000 25.000 75.000 204 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds KAIMANINSELN - 2,72 % (31. Dezember 2014: 1,73 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,68 % (31. Dezember 2014: 1,73%) China Aoyuan Property Group Ltd, 10.875%, 26/05/18 CIFI Holdings Group Co Ltd, 12.250%, 15/04/18 200.000 200.000 196.896 217.500 414.396 0,80% 0,88% 1,68% Industrie - 0,54 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Honghua Group Ltd, 7.450%, 25/09/19 200.000 132.000 132.000 0,54% 0,54% 669.765 2,72% 115.571 115.571 0,47% 0,47% 115.571 0,47% SUMME KAIMANINSELN TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,47 % (31. Dezember 2014: 0,50%) Energie - 0,47 % (31. Dezember 2014: 0,50%) CE Energy AS, 7,000 %, 01/02/21 100.000 SUMME TSCHECHISCHE REPUBLIK FRANKREICH - 2,61 % (31. Dezember 2014: 3,94%) Kommunikation - 0,81 % (31. Dezember 2014: 0,84%) Numericable-SFR SAS, 6.000%, 15/05/22 144A 200.000 197.000 197.000 0,81% 0,81% Zyklische Konsumgüter - 0,47 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Autodis SA, 6.500%, 01/02/19 100.000 116.413 116.413 0,47% 0,47% Finanzwerte - 1,22 % (31. Dezember 2014: 1,77%) BPCE SA, 4.625%, 29/07/49 Societe Generale SA, 6.000%, 27/10/49 100.000 200.000 112.205 187.000 299.205 0,46% 0,76% 1,22% 25.000 27.981 27.981 0,11% 0,11% 640.599 2,61% Industrie - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,00%) CMA CGM SA, 7.750%, 15/01/21 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 1,41 % (31. Dezember 2014: 1,02%) Diversifiziert - 0,97 % (31. Dezember 2014: 0,54%) CeramTec Group GmbH, 8.250%, 15/08/21 ProGroup AG, 5.125%, 01/05/22 100.000 100.000 122.303 114.730 237.033 0,50% 0,47% 0,97% Industrie - 0,44 % (31. Dezember 2014: 0,48%) Rapid Holding GmbH, 6.625%, 15/11/20 100.000 108.839 108.839 0,44% 0,44% 345.872 1,41% SUMME DEUTSCHLAND 205 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds IRLAND - 0,60 % (31. Dezember 2014: 1,85%) Finanzwerte - 0,60 % (31. Dezember 2014: 1,23%) AerCap Ireland Capital Ltd/AerCap Global Aviation Trust, 3.750%, 15/05/19 144A 150.000 SUMME IRLAND 148.500 148.500 0,60% 0,60% 148.500 0,60% ITALIEN - 0,91 % (31. Dezember 2014: 2,06%) Finanzwerte - 0,52 % (31. Dezember 2014: 0,57%) Intesa Sanpaolo SpA, 8.047%, 29/06/49 100.000 125.810 125.810 0,52% 0,52% Industrie - 0,39 % (31. Dezember 2014: 0,47%) Waste Italia SpA, 10.500%, 15/11/19 100.000 96.956 96.956 0,39% 0,39% 222.766 0,91% 25.000 25.000 50.000 25.000 25.045 26.031 49.625 29.969 130.670 0,10% 0,11% 0,20% 0,12% 0,53% Kommunikation - 1,79 % (31. Dezember 2014: 3,04%) Intelsat Jackson Holdings SA, 7.500%, 01/04/21 Intelsat Luxembourg SA, 6.750%, 01/06/18 Intelsat Luxembourg SA, 8.125%, 01/06/23 NII International Telecom SCA, 7.875%, 15/08/19 144A* NII International Telecom SCA, 11.375%, 15/08/19 144A* Play Finance 2 SA, 5.250%, 01/02/19 Telecom Italia Finance SA, 7.750%, 24/01/33 Wind Acquisition Finance SA, 7.000%, 23/04/21 25.000 25.000 25.000 50.000 25.000 100.000 50.000 100.000 24.656 23.750 20.563 44.000 22.500 115.111 72.610 115.852 439.042 0,10% 0,10% 0,08% 0,18% 0,09% 0,47% 0,30% 0,47% 1,79% Zyklische Konsumgüter - 0,44 % (31. Dezember 2014: 0,54%) Cirsa Funding Luxembourg SA, 5.875%, 15/05/23 100.000 108.289 108.289 0,44% 0,44% 100.000 120.679 0,49% 25.000 24.312 144.991 0,10% 0,59% Energie - 1,24 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, 3.600%, 26/02/21 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, 6.510%, 07/03/22 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, 6.510%, 07/03/22 144A 100.000 100.000 100.000 104.070 100.250 100.250 304.570 0,42% 0,41% 0,41% 1,24% Finanzwerte - 1,13 % (31. Dezember 2014: 0,58%) Sberbank of Russia Via SB Capital SA, 5.400%, 24/03/17 150.000 151.179 0,61% SUMME ITALIEN LUXEMBURG - 6,30 % (31. Dezember 2014: 7,47%) Grundstoffe - 0,53 % (31. Dezember 2014: 0,55%) ArcelorMittal, 6.125%, 01/06/25 ArcelorMittal, 6.250%, 01/03/21 ArcelorMittal, 7.750%, 15/10/39 ArcelorMittal, 10.600%, 01/06/19 Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,59 % (31. Dezember 2014: 1,80%) Auris Luxembourg II SA, 8.000%, 15/01/23 Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC, 5.500%, 15/04/25 144A 206 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds LUXEMBURG - 6,30 % (31. Dezember 2014: 7,47 %) (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,13 % (31. Dezember 2014: 0,58 %) (Fortsetzung) UniCredit Bank Luxembourg SA, 8.125%, 29/12/49 100.000 128.194 279.373 0,52% 1,13% Industrie - 0,58 % (31. Dezember 2014: 0,96%) Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Is, 5.625%, 15/12/16 144A SIG Combibloc Holdings SCA, 7.750%, 15/02/23 25.000 100.000 24.875 116.772 141.647 0,10% 0,48% 0,58% 1.548.582 6,30% 45.000 45.000 0,18% 0,18% 45.000 0,18% 190.940 190.940 0,78% 0,78% 190.940 0,78% 24.500 24.500 0,10% 0,10% 24.500 0,10% SUMME LUXEMBURG MARSHALL-INSELN - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,29%) Industrie - 0,18 % (31. Dezember 2014: 0,29%) Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore Finance Corp, 6.000%, 30/07/19 50.000 SUMME MARSHALL-INSELN MEXIKO - 0,78 % (31. Dezember 2014: 0,81%) Industrie - 0,78 % (31. Dezember 2014: 0,81%) Cemex SAB de CV, 5.700%, 11/01/25 144A 200.000 SUMME MEXIKO MULTINATIONAL - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Industrie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,10%) Navios Maritime Acquisition Corp/Navios Acquisition Finance US Inc, 8.125%, 15/11/21 144A 25.000 SUMME MULTINATIONAL NIEDERLANDE - 5,77 % (31. Dezember 2014: 6,66%) Grundstoffe - 0,46 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Constellium NV, 7.000%, 15/01/23 100.000 112.205 112.205 0,46% 0,46% Kommunikation - 0,83 % (31. Dezember 2014: 0,86%) VTR Finance BV, 6.875%, 15/01/24 200.000 205.300 205.300 0,83% 0,83% Zyklische Konsumgüter - 0,96 % (31. Dezember 2014: 1,91%) PortAventura Entertainment Barcelona BV, 7.250%, 01/12/20 Schaeffler Holding Finance BV, 5.750%, 15/11/21 100.000 100.000 116.894 118.225 235.119 0,48% 0,48% 0,96% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,32 % (31. Dezember 2014: 1,60%) JLL/Delta Dutch Pledgeco BV, 8.750%, 01/05/20 144A Marfrig Holding Europe BV, 6.875%, 24/06/19 25.000 200.000 25.375 190.640 0,10% 0,78% 207 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds NIEDERLANDE - 5,77 % (31. Dezember 2014: 6,66 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,32 % (31. Dezember 2014: 1,60 %) (Fortsetzung) Stork Technical Services Holdco BV, 11.000%, 15/08/17 100.000 109.411 325.426 0,44% 1,32% 50.000 50.000 50.000 47.800 48.273 43.564 139.637 0,19% 0,20% 0,18% 0,57% Industrie - 0,90 % (31. Dezember 2014: 1,39%) Constellium NV, 5.750%, 15/05/24 144A 250.000 222.500 222.500 0,90% 0,90% Technologie - 0,73 % (31. Dezember 2014: 0,90%) InterXion Holding NV, 6.000%, 15/07/20 150.000 178.406 178.406 0,73% 0,73% 1.418.593 5,77% 118.376 118.376 0,48% 0,48% 118.376 0,48% 113.895 113.895 0,46% 0,46% 113.895 0,46% 198.000 198.000 0,81% 0,81% 198.000 0,81% 89.742 89.742 0,36% 0,36% 89.742 0,36% Energie - 0,57 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Petrobras Global Finance BV, 5.375%, 27/01/21 Petrobras Global Finance BV, 6.250%, 17/03/24 Petrobras Global Finance BV, 6.750%, 27/01/41 SUMME NIEDERLANDE NORWEGEN - 0,48 % (31. Dezember 2014: 0,52%) Finanzwerte - 0,48 % (31. Dezember 2014: 0,52%) Lock AS, 7.000%, 15/08/21 100.000 SUMME NORWEGEN PORTUGAL - 0,46 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Finanzwerte - 0,46 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Novo Banco SA, 4.750%, 15/01/18 100.000 SUMME PORTUGAL SINGAPUR - 0,81 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Zyklische Konsumgüter - 0,81 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Golden Legacy PTE Ltd, 9.000%, 24/04/19 200.000 SUMME SINGAPUR SÜDAFRIKA - 0,36 % (31. Dezember 2014: 0,40%) Zyklische Konsumgüter - 0,36 % (31. Dezember 2014: 0,40%) Edcon Ltd, 9.500%, 01/03/18 SUMME SÜDAFRIKA 208 100.000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds SPANIEN - 0,44 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Finanzwerte - 0,44 % (31. Dezember 2014: 0,49%) Bankia SA, 4.000%, 22/05/24 100.000 SUMME SPANIEN SCHWEIZ - 0,78 % (31. Dezember 2014: 1,31%) Finanzwerte - 0,78 % (31. Dezember 2014: 1,31%) Credit Suisse Group AG, 6.250%, 29/12/49 144A 200.000 SUMME SCHWEIZ TÜRKEI - 0,82 % (31. Dezember 2014: 1,71%) Finanzwerte - 0,82 % (31. Dezember 2014: 1,71%) Finansbank AS/Turkey, 6.250%, 30/04/19 200.000 SUMME TÜRKEI 108.878 108.878 0,44% 0,44% 108.878 0,44% 192.100 192.100 0,78% 0,78% 192.100 0,78% 202.404 202.404 0,82% 0,82% 202.404 0,82% VEREINIGTES KÖNIGREICH - 6,96 % (31. Dezember 2014: 5,91%) Grundstoffe - 0,77 % (31. Dezember 2014: 0,77%) Vedanta Resources Plc, 7.125%, 31/05/23 200.000 190.000 190.000 0,77% 0,77% Kommunikation - 1,01 % (31. Dezember 2014: 1,11%) Inmarsat Finance Plc, 4.875%, 15/05/22 144A Virgin Media Secured Finance Plc, 4.875%, 15/01/27 100.000 100.000 96.500 151.728 248.228 0,39% 0,62% 1,01% Zyklische Konsumgüter - 2,37 % (31. Dezember 2014: 1,74%) Algeco Scotsman Global Finance Plc, 9.000%, 15/10/18 New Look Secured Issuer Plc, 6.500%, 01/07/22 New Look Senior Issuer Plc, 8.000%, 01/07/23 Vougeot Bidco Plc, 7.875%, 15/07/20 100.000 100.000 100.000 100.000 109.521 152.911 153.699 167.104 583.235 0,45% 0,62% 0,63% 0,67% 2,37% Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,10 % (31. Dezember 2014: 1,28%) Ephios Bondco Plc, 6.250%, 01/07/22 Moy Park Bondco Plc, 6.250%, 29/05/21 100.000 100.000 108.839 161.581 270.420 0,44% 0,66% 1,10% Finanzwerte - 1,15 % (31. Dezember 2014: 0,55%) Barclays Bank Plc, 7.750%, 10/04/23 Royal Bank of Scotland Group Plc, 7.640%, 29/03/49 Tesco Property Finance 3 Plc, 5.744%, 13/04/40 25.000 100.000 98.526 27.094 106.850 147.888 281.832 0,11% 0,43% 0,61% 1,15% Industrie - 0,56 % (31. Dezember 2014: 0,00%) TA MFG. Ltd, 3.625%, 15/04/23 125.000 136.620 136.620 0,56% 0,56% 1.710.335 6,96% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 209 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in % des Wertpapierbeschreibung Beteiligung USD Teilfonds USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59%) Grundstoffe - 2,71 % (31. Dezember 2014: 3,08%) AK Steel Corp, 8.375%, 01/04/22 Aleris International Inc, 7.625%, 15/02/18 Compass Minerals International Inc, 4.875%, 15/07/24 144A Hecla Mining Co, 6.875%, 01/05/21 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 8.875%, 01/02/18 Hexion US Finance Corp/Hexion Nova Scotia Finance ULC, 9.000%, 15/11/20 Mercer International Inc, 7.000%, 01/12/19 Mercer International Inc, 7.750%, 01/12/22 Noranda Aluminum Acquisition Corp, 11.000%, 01/06/19 Platform Specialty Products Corp, 6.500%, 01/02/22 144A PSPC Escrow Corp, 6.000%, 01/02/23 Resolute Forest Products Inc, 5.875%, 15/05/23 Signode Industrial Group Lux SA/Signode Industrial Group US Inc, 6.375%, 01/05/22 144A Steel Dynamics Inc, 6.125%, 15/08/19 TPC Group Inc, 8.750%, 15/12/20 144A Univar Inc, 6.750%, 15/07/23 144A Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper Inc, 11.750%, 15/01/19 WR Grace & Co-Conn, 5.125%, 01/10/21 144A Kommunikation - 8,48 % (31. Dezember 2014: 7,90%) Acosta Inc, 7.750%, 01/10/22 144A Affinion Investments LLC, 13.500%, 15/08/18 Ancestry.com Inc, 9.625%, 15/10/18 144A Avaya Inc, 10.500%, 01/03/21 144A Bankrate Inc, 6.125%, 15/08/18 144A Blue Coat Holdings Inc, 8.375%, 01/06/23 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 5.375%, 01/05/25 144A CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp, 6.500%, 30/04/21 CenturyLink Inc, 6.750%, 01/12/23 CenturyLink Inc, 7.600%, 15/09/39 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 5.125%, 15/12/21 144A Cincinnati Bell Inc, 8.375%, 15/10/20 Cogent Communications Group Inc, 5.375%, 01/03/22 144A CommScope Inc, 5.000%, 15/06/21 144A CommScope Inc, 5.500%, 15/06/24 144A CommScope Technologies Finance LLC, 6.000%, 15/06/25 144A Consolidated Communications Inc, 6.500%, 01/10/22 144A CSC Holdings LLC, 5.250%, 01/06/24 CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp, 6.375%, 15/11/22 DISH DBS Corp, 5.000%, 15/03/23 DISH DBS Corp, 5.875%, 15/11/24 EarthLink Holdings Corp, 8.875%, 15/05/19 Equinix Inc, 5.375%, 01/04/23 Frontier Communications Corp, 7.625%, 15/04/24 Harron Communications LP/Harron Finance Corp, 9.125%, 01/04/20 144A iHeartCommunication Inc, 9.000%, 15/12/19 Lee Enterprises Inc/IA, 9.500%, 15/03/22 144A MHGE Parent LLC/MHGE Parent Finance Inc, 8.500%, 01/08/19 144A 210 25.000 25.000 25.000 25.000 20.500 25.719 24.750 23.762 0,08% 0,10% 0,10% 0,10% 50.000 45.219 0,18% 75.000 25.000 25.000 25.000 50.000 100.000 25.000 54.375 26.250 27.062 18.000 51.750 113.372 22.875 0,22% 0,11% 0,11% 0,07% 0,21% 0,47% 0,09% 100.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 97.500 26.250 23.313 25.188 14.313 25.312 665.510 0,41% 0,11% 0,10% 0,10% 0,06% 0,10% 2,71% 50.000 25.000 50.000 25.000 25.000 25.000 50.365 11.000 50.875 20.500 24.250 25.375 0,20% 0,04% 0,21% 0,08% 0,10% 0,10% 25.000 50.000 25.000 75.000 24.187 52.250 24.687 67.875 0,10% 0,21% 0,10% 0,28% 75.000 25.000 25.000 25.000 50.000 25.000 50.000 50.000 25.000 25.000 75.000 19.000 75.000 25.000 67.875 26.280 24.687 24.250 48.625 24.812 48.000 48.000 25.750 23.094 71.437 19.665 74.813 22.250 0,29% 0,11% 0,10% 0,10% 0,20% 0,10% 0,20% 0,20% 0,10% 0,09% 0,29% 0,08% 0,30% 0,09% 25.000 50.000 50.000 25.000 27.031 47.000 51.063 25.188 0,11% 0,19% 0,21% 0,10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Kommunikation - 8,48 % (31. Dezember 2014: 7,90 %) (Fortsetzung) Nexstar Broadcasting Inc, 6.125%, 15/02/22 144A Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co, 5.000%, 15/04/22 144A NII Capital Corp, 10.000%, 15/08/16* Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp, 5.625%, 15/02/24 144A RCN Telecom Services LLC/RCN Capital Corp, 8.500%, 15/08/20 144A Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A Sprint Capital Corp, 8.750%, 15/03/32 Sprint Corp, 7.125%, 15/06/24 Sprint Corp, 7.250%, 15/09/21 Sprint Corp, 7.625%, 15/02/25 Sprint Corp, 7.875%, 15/09/23 TEGNA Inc, 4.875%, 15/09/21 144A TEGNA Inc, 5.125%, 15/07/20 T-Mobile USA Inc, 6.000%, 01/03/23 T-Mobile USA Inc, 6.125%, 15/01/22 T-Mobile USA Inc, 6.500%, 15/01/24 T-Mobile USA Inc, 6.625%, 01/04/23 Townsquare Media Inc, 6.500%, 01/04/23 144A Univision Communications Inc, 5.125%, 15/02/25 144A Wave Holdco LLC/Wave Holdco Corp, 8.250%, 15/07/19 144A Windstream Corp, 7.500%, 01/06/22 Windstream Services LLC, 6.375%, 01/08/23 Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.000%, 01/04/23 144A Zayo Group LLC/Zayo Capital Inc, 6.375%, 15/05/25 144A Zyklische Konsumgüter - 9,59 % (31. Dezember 2014: 7,24%) Accuride Corp, 9.500%, 01/08/18 Affinia Group Inc, 7.750%, 01/05/21 Affinity Gaming/Affinity Gaming Finance Corp, 9.000%, 15/05/18 AMC Entertainment Inc, 5.750%, 15/06/25 144A American Airlines Group Inc, 4.625%, 01/03/20 144A American Builders & Contractors Supply Co Inc, 5.625%, 15/04/21 144A AV Homes Inc, 8.500%, 01/07/19 AVINTIV Specialty Materials Inc, 6.875%, 01/06/19 144A Beazer Homes USA Inc, 7.250%, 01/02/23 Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 Building Materials Holding Corp, 9.000%, 15/09/18 144A Caesars Entertainment Operating Co Inc, 8.500%, 15/02/20* Carrols Restaurant Group Inc, 8.000%, 01/05/22 144A Century Communities Inc, 6.875%, 15/05/22 144A Chassix Inc, 9.250%, 01/08/18 144A* Choctaw Resort Development Enterprise, 7.250%, 15/11/19 144A Claire's Stores Inc, 8.875%, 15/03/19 DR Horton Inc, 3.750%, 01/03/19 DriveTime Automotive Group Inc/DT Acceptance Corp, 8.000%, 01/06/21 144A Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/01/22 Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp, 6.750%, 15/06/23 144A Group 1 Automotive Inc, 5.000%, 01/06/22 Gymboree Corp/The, 9.125%, 01/12/18 HD Supply Inc, 7.500%, 15/07/20 211 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25.000 25.000 25.000 25.375 24.375 11.125 0,10% 0,10% 0,05% 25.000 25.656 0,10% 25.000 100.000 100.000 50.000 25.000 50.000 150.000 25.000 25.000 25.000 50.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 100.000 25.000 75.000 25.000 26.250 100.750 97.250 46.250 24.500 47.031 144.639 24.813 25.625 25.469 51.750 25.813 26.175 24.750 24.031 25.443 87.250 20.250 73.875 24.250 2.083.879 0,11% 0,41% 0,40% 0,19% 0,10% 0,19% 0,60% 0,10% 0,10% 0,10% 0,21% 0,10% 0,11% 0,10% 0,10% 0,10% 0,35% 0,08% 0,30% 0,10% 8,48% 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.437 26.125 24.875 24.375 24.212 0,10% 0,11% 0,10% 0,10% 0,10% 25.000 25.000 75.000 25.000 300.000 25.000 25.000 25.000 25.000 75.000 24.000 25.000 25.000 25.375 24.187 69.563 24.250 308.280 26.812 20.500 26.125 24.750 67.500 23.760 11.000 25.250 0,10% 0,10% 0,28% 0,10% 1,25% 0,11% 0,08% 0,11% 0,10% 0,27% 0,10% 0,04% 0,10% 25.000 25.000 25.000 50.000 75.000 25.000 23.750 25.125 25.062 49.750 29.250 26.437 0,10% 0,10% 0,10% 0,20% 0,12% 0,11% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 9,59 % (31. Dezember 2014: 7,24 %) (Fortsetzung) Hillman Group Inc/The, 6.375%, 15/07/22 144A 50.000 Icon Health & Fitness Inc, 11.875%, 15/10/16 144A 25.000 Inn of the Mountain Gods Resort & Casino, 9.250%, 30/11/20 144A 25.000 Isle of Capri Casinos Inc, 5.875%, 15/03/21 75.000 JC Penney Corp Inc, 7.400%, 01/04/37 25.000 K Hovnanian Enterprises Inc, 8.000%, 01/11/19 144A 25.000 Landry's Holdings II Inc, 10.250%, 01/01/18 144A 100.000 Landry's Inc, 9.375%, 01/05/20 144A 25.000 Lennar Corp, 6.950%, 01/06/18 50.000 LTF Merger Sub Inc, 8.500%, 15/06/23 144A 50.000 Meritage Homes Corp, 6.000%, 01/06/25 144A 25.000 MGM Resorts International, 6.625%, 15/07/15 25.000 MGM Resorts International, 8.625%, 01/02/19 75.000 MGM Resorts International, 10.000%, 01/11/16 25.000 Nathan's Famous Inc, 10.000%, 15/03/20 144A 100.000 Navistar International Corp, 8.250%, 01/11/21 25.000 Neiman Marcus Group LTD LLC, 8.750%, 15/10/21 144A 25.000 Outerwall Inc, 5.875%, 15/06/21 25.000 Pinnacle Entertainment Inc, 6.375%, 01/08/21 25.000 PriSo Acquisition Corp, 9.000%, 15/05/23 144A 50.000 Radio Systems Corp, 8.375%, 01/11/19 144A 25.000 Regal Entertainment Group, 5.750%, 15/06/23 25.000 Rite Aid Corp, 6.750%, 15/06/21 75.000 Rite Aid Corp, 6.875%, 15/12/28 144A 50.000 RSI Home Products Inc, 6.500%, 15/03/23 144A 75.000 rue21 inc, 9.000%, 15/10/21 144A 25.000 Scientific Games International Inc, 10.000%, 01/12/22 50.000 Speedway Motorsports Inc, 5.125%, 01/02/23 25.000 Standard Pacific Corp, 8.375%, 15/01/21 25.000 Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp, 5.500%, 01/06/24 25.000 TRI Pointe Holdings Inc, 4.375%, 15/06/19 50.000 TRI Pointe Holdings Inc, 5.875%, 15/06/24 25.000 Woodside Homes Co LLC/Woodside Homes Finance Inc, 6.750%, 15/12/21 144A 25.000 Nicht-zyklische Konsumgüter - 7,37 % (31. Dezember 2014: 7,58%) ACE Cash Express Inc, 11.000%, 01/02/19 144A ADT Corp/The, 6.250%, 15/10/21 American Achievement Corp, 10.875%, 15/04/16 144A Amsurg Corp, 5.625%, 30/11/20 APX Group Inc, 8.750%, 01/12/20 BakerCorp International Inc, 8.250%, 01/06/19 Cardtronics Inc, 5.125%, 01/08/22 144A CEB Inc, 5.625%, 15/06/23 144A Cott Beverages Inc, 5.375%, 01/07/22 Crimson Merger Sub Inc, 6.625%, 15/05/22 144A Endo Finance LLC & Endo Finco Inc, 5.375%, 15/01/23 144A Endo Finance LLC, 5.750%, 15/01/22 144A Envision Healthcare Corp, 5.125%, 01/07/22 144A ExamWorks Group Inc, 5.625%, 15/04/23 Fresenius Medical Care US Finance II Inc, 4.125%, 15/10/20 144A 212 25.000 50.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 50.000 50.000 25.000 25.000 50.000 25.000 25.000 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 47.250 25.000 23.312 76.860 20.375 23.062 103.750 26.813 54.750 48.125 25.125 25.000 84.750 27.125 107.250 23.813 26.781 23.781 26.505 49.000 26.688 25.000 78.375 56.000 75.375 21.875 47.565 24.563 29.188 0,19% 0,10% 0,09% 0,31% 0,08% 0,09% 0,42% 0,11% 0,22% 0,20% 0,10% 0,10% 0,34% 0,11% 0,45% 0,10% 0,11% 0,10% 0,11% 0,20% 0,11% 0,10% 0,32% 0,23% 0,32% 0,09% 0,19% 0,10% 0,12% 24.938 49.000 24.438 0,10% 0,20% 0,10% 23.625 2.356.807 0,10% 9,59% 13.937 52.812 23.750 25.375 22.500 21.375 24.500 25.125 48.375 43.875 24.562 25.531 50.000 25.500 25.187 0,06% 0,21% 0,10% 0,10% 0,09% 0,09% 0,10% 0,10% 0,20% 0,18% 0,10% 0,10% 0,20% 0,10% 0,10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 27.062 26.125 66.000 26.187 27.000 50.125 25.812 27.887 25.250 0,11% 0,11% 0,27% 0,11% 0,11% 0,20% 0,10% 0,11% 0,10% 72.000 50.375 15.396 10.615 5.386 26.687 24.766 51.625 75.188 0,29% 0,20% 0,06% 0,04% 0,02% 0,11% 0,10% 0,21% 0,31% 49.875 25.563 26.813 26.625 24.031 24.938 16.763 24.563 21.125 78.375 26.242 53.875 25.450 25.938 26.688 74.494 76.313 24.500 23.063 26.281 26.000 1.813.405 0,20% 0,10% 0,11% 0,11% 0,10% 0,10% 0,07% 0,10% 0,09% 0,32% 0,11% 0,22% 0,10% 0,11% 0,11% 0,31% 0,31% 0,10% 0,09% 0,11% 0,11% 7,37% 25.000 25.000 50.000 26.187 24.375 52.875 0,11% 0,10% 0,21% 50.000 52.500 155.937 0,21% 0,63% 100.000 50.000 98.432 3.250 0,40% 0,01% Beteiligung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Nicht-zyklische Konsumgüter - 7,37 % (31. Dezember 2014: 7,58 %) (Fortsetzung) Fresenius Medical Care US Finance II Inc, 5.625%, 31/07/19 144A 25.000 Halyard Health Inc, 6.250%, 15/10/22 144A 25.000 Harland Clarke Holdings Corp, 9.250%, 01/03/21 144A 75.000 Harland Clarke Holdings Corp, 9.750%, 01/08/18 144A 25.000 HCA Holdings Inc, 6.250%, 15/02/21 25.000 HCA Inc, 3.750%, 15/03/19 50.000 HCA Inc, 5.250%, 15/04/25 25.000 HCA Inc, 6.500%, 15/02/20 25.000 HealthSouth Corp, 5.750%, 01/11/24 25.000 Hearthside Group Holdings LLC/Hearthside Finance Co, 6.500%, 01/05/22 144A 75.000 Interactive Data Corp, 5.875%, 15/04/19 144A 50.000 inVentiv Health Inc, 10.000%, 15/08/18 144A 14.840 inVentiv Health Inc, 11.000%, 15/08/18 144A 11.000 iPayment Inc, 9.500%, 15/12/19 144A 5.669 Kindred Escrow Corp II, 8.000%, 15/01/20 144A 25.000 Kindred Healthcare Inc, 6.375%, 15/04/22 25.000 LifePoint Hospitals Inc, 5.500%, 01/12/21 50.000 Live Nation Entertainment Inc, 5.375%, 15/06/22 144A 75.000 Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas Intermediate Holdco II Finance Inc, 7.875%, 01/10/22 144A 50.000 Multi-Color Corp, 6.125%, 01/12/22 144A 25.000 Omnicare Inc, 5.000%, 01/12/24 25.000 Par Pharmaceutical Cos Inc, 7.375%, 15/10/20 25.000 Post Holdings Inc, 6.000%, 15/12/22 144A 25.000 Post Holdings Inc, 6.750%, 01/12/21 144A 25.000 PRA Holdings Inc, 9.500%, 01/10/23 144A 15.000 Revlon Consumer Products Corp, 5.750%, 15/02/21 25.000 Roundy's Supermarkets Inc, 10.250%, 15/12/20 144A 25.000 RR Donnelley & Sons Co, 6.500%, 15/11/23 75.000 Service Corp International/US, 5.375%, 15/05/24 25.000 Shearer's Foods LLC/Chip Finance Corp, 9.000%, 01/11/19 144A 50.000 Smithfield Foods Inc, 5.250%, 01/08/18 144A 25.000 Spectrum Brands Inc, 6.125%, 15/12/24 144A 25.000 Spectrum Brands Inc, 6.625%, 15/11/22 25.000 Tenet Healthcare Corp, 5.000%, 01/03/19 144A 75.000 Tenet Healthcare Corp, 6.750%, 15/06/23 144A 75.000 United Rentals North America Inc, 5.750%, 15/11/24 25.000 Universal Hospital Services Inc, 7.625%, 15/08/20 25.000 Valeant Pharmaceuticals International, 6.375%, 15/10/20 144A 25.000 WellCare Health Plans Inc, 5.750%, 15/11/20 25.000 Diversifiziert - 0,63 % (31. Dezember 2014: 0,94%) Argos Merger Sub Inc, 7.125%, 15/03/23 144A HRG Group Inc, 7.750%, 15/01/22 144A HRG Group Inc, 7.875%, 15/07/19 144A WaveDivision Escrow LLC/WaveDivision Escrow Corp, 8.125%, 01/09/20 144A Energie - 5,94 % (31. Dezember 2014: 6,43%) Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp, 4.875%, 15/05/23 Alpha Natural Resources Inc, 6.000%, 01/06/19 213 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Energie - 5,94 % (31. Dezember 2014: 6,43 %) (Fortsetzung) Alta Mesa Holdings LP/Alta Mesa Finance Services Corp, 9.625%, 15/10/18 Antero Resources Corp, 5.125%, 01/12/22 Antero Resources Corp, 5.625%, 01/06/23 144A Arch Coal Inc, 7.000%, 15/06/19 Arch Coal Inc, 7.250%, 01/10/20 Arch Coal Inc, 7.250%, 15/06/21 Calfrac Holdings LP, 7.500%, 01/12/20 144A California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 Chesapeake Energy Corp, 6.875%, 15/11/20 CITGO Petroleum Corp, 6.250%, 15/08/22 144A CSI Compressco LP/Compressco Finance Inc, 7.250%, 15/08/22 144A Denbury Resources Inc, 5.500%, 01/05/22 Endeavor Energy Resources LP/EER Finance Inc, 8.125%, 15/09/23 144A Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.500%, 15/12/21 Energy XXI Gulf Coast Inc, 7.750%, 15/06/19 Energy XXI Gulf Coast Inc, 11.000%, 15/03/20 144A EXCO Resources Inc, 8.500%, 15/04/22 Forbes Energy Services Ltd, 9.000%, 15/06/19 Halcon Resources Corp, 8.875%, 15/05/21 Halcon Resources Corp, 9.750%, 15/07/20 Hercules Offshore Inc, 6.750%, 01/04/22 144A Hercules Offshore Inc, 7.500%, 01/10/21 144A Hiland Partners LP/Hiland Partners Finance Corp, 5.500%, 15/05/22 144A Laredo Petroleum Inc, 6.250%, 15/03/23 Light Tower Rentals Inc, 8.125%, 01/08/19 144A Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp, 6.250%, 01/11/19 Matador Resources Co, 6.875%, 15/04/23 144A Midstates Petroleum Co Inc/Midstates Petroleum Co LLC, 10.750%, 01/10/20 Oasis Petroleum Inc, 6.875%, 15/03/22 Parker Drilling Co, 7.500%, 01/08/20 PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp, 6.875%, 15/05/23 144A Peabody Energy Corp, 6.000%, 15/11/18 Quicksilver Resources Inc, 9.125%, 15/08/19* Range Resources Corp, 5.000%, 15/03/23 Rose Rock Midstream LP/Rose Rock Finance Corp, 5.625%, 15/07/22 Sabine Oil & Gas Corp, 7.250%, 15/06/19 Sabine Oil & Gas Corp, 9.750%, 15/02/17 Sabine Pass LNG LP, 7.500%, 30/11/16 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 Sanchez Energy Corp, 7.750%, 15/06/21 SandRidge Energy Inc, 7.500%, 15/03/21 SandRidge Energy Inc, 8.125%, 15/10/22 SandRidge Energy Inc, 8.750%, 15/01/20 Seventy Seven Energy Inc, 6.500%, 15/07/22 Sidewinder Drilling Inc, 9.750%, 15/11/19 144A Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 5.500%, 15/08/22 SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144A SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp, 7.375%, 01/02/20 144A 214 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25.000 25.000 50.000 75.000 25.000 25.000 25.000 50.000 2.000 50.000 50.000 75.000 25.000 25.000 25.000 75.000 25.000 25.000 25.000 25.000 75.000 25.000 25.000 50.000 25.000 25.000 25.000 19.500 23.750 48.000 10.687 6.937 3.437 23.085 43.000 1.960 49.125 47.750 67.641 25.625 8.125 9.250 66.188 13.250 20.250 16.125 16.438 24.750 8.250 26.000 51.125 20.500 19.875 25.531 0,08% 0,10% 0,20% 0,04% 0,03% 0,01% 0,09% 0,17% 0,01% 0,20% 0,19% 0,28% 0,10% 0,03% 0,04% 0,28% 0,05% 0,08% 0,07% 0,07% 0,10% 0,03% 0,11% 0,22% 0,08% 0,08% 0,10% 75.000 25.000 25.000 25.000 100.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 49.000 50.000 25.000 75.000 25.000 29.625 25.438 22.750 25.125 49.000 3.250 24.375 24.625 5.250 3.938 26.125 22.250 24.625 21.315 20.750 13.500 48.000 15.750 0,12% 0,10% 0,09% 0,10% 0,20% 0,01% 0,10% 0,10% 0,02% 0,02% 0,11% 0,09% 0,10% 0,09% 0,08% 0,05% 0,20% 0,06% 100.000 95.750 0,40% 25.000 25.406 0,10% 25.000 25.406 0,10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25.000 25.000 25.000 25.000 50.000 25.375 25.125 19.250 17.318 24.000 1.461.157 0,10% 0,10% 0,08% 0,07% 0,10% 5,94% 25.000 50.000 50.000 25.000 25.000 25.000 50.000 25.000 50.000 75.000 50.000 25.000 25.000 75.000 25.000 50.000 50.000 25.000 25.000 25.000 25.000 100.000 500.000 25.000 25.000 75.000 75.000 100.000 25.000 24.687 49.500 50.062 26.031 24.500 25.719 48.968 18.000 49.100 72.656 49.250 25.000 24.813 76.500 25.750 50.510 50.810 26.656 24.531 24.469 24.391 100.750 79.946 13.250 24.625 69.656 71.063 95.750 24.813 0,10% 0,20% 0,20% 0,11% 0,10% 0,10% 0,20% 0,07% 0,20% 0,30% 0,20% 0,10% 0,10% 0,31% 0,10% 0,21% 0,21% 0,11% 0,10% 0,10% 0,10% 0,41% 0,33% 0,05% 0,10% 0,28% 0,29% 0,39% 0,10% 50.000 25.000 25.000 100.000 25.000 25.000 50.125 24.375 25.875 106.125 25.583 25.031 1.528.870 0,20% 0,10% 0,11% 0,43% 0,10% 0,10% 6,21% 50.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 50.000 53.500 25.437 24.875 20.625 24.437 25.875 51.375 0,22% 0,10% 0,10% 0,08% 0,10% 0,11% 0,21% Beteiligung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Energie - 5,94 % (31. Dezember 2014: 6,43 %) (Fortsetzung) TerraForm Power Operating LLC, 5.875%, 01/02/23 144A Tesoro Corp, 5.125%, 01/04/24 Triangle USA Petroleum Corp, 6.750%, 15/07/22 144A W&T Offshore Inc, 8.500%, 15/06/19 Warren Resources Inc, 9.000%, 01/08/22 144A Finanzwerte - 6,21 % (31. Dezember 2014: 6,18%) Alliance Data Systems Corp, 5.375%, 01/08/22 144A Ally Financial Inc, 3.500%, 27/01/19 Ally Financial Inc, 5.125%, 30/09/24 Bank of America Corp, 6.500%, 29/10/49 CIT Group Inc, 5.000%, 01/08/23 CIT Group Inc, 5.000%, 15/05/17 Citigroup Inc, 5.950%, 29/07/49 CNG Holdings, Inc/OH, 9.375%, 15/05/20 144A Communications Sales & Leasing Inc, 8.250%, 15/10/23 144A ESH Hospitality Inc, 5.250%, 01/05/25 144A Goldman Sachs Group, Inc/The, 5.375%, 29/12/49 Goldman Sachs Group, Inc/The, 5.700%, 29/12/49 Hub Holdings LLC/Hub Holdings Finance Inc, 8.125%, 15/07/19 144A HUB International Ltd, 7.875%, 01/10/21 144A Hunt Cos Inc, 9.625%, 01/03/21 144A Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 4.875%, 15/03/19 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp, 5.875%, 01/02/22 International Lease Finance Corp, 5.875%, 01/04/19 iStar Financial Inc, 4.000%, 01/11/17 iStar Financial Inc, 5.000%, 01/07/19 JPMorgan Chase & Co, 5.000%, 29/12/49 JPMorgan Chase & Co, 6.125%, 29/12/49 Lehman Brothers Holdings Inc, 5.375%, 17/10/12* MBIA Insurance Corp, 11.530%, 15/01/33 144A National Financial Partners Corp, 9.000%, 15/07/21 144A Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp, 6.500%, 01/07/21 Navient Corp, 5.875%, 25/10/24 Navient Corp, 6.125%, 25/03/24 Radian Group Inc, 5.250%, 15/06/20 Realogy Group LLC/Sunshine Group Florida Ltd/The, 3.375%, 01/05/16 144A RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp, 5.000%, 15/04/23 144A Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp, 5.500%, 01/02/21 Springleaf Finance Corp, 6.900%, 15/12/17 Wells Fargo & Co, 5.875%, 29/12/49 Wells Fargo & Co, 5.900%, 29/12/49 Industrie - 4,66 % (31. Dezember 2014: 4,66%) Aerojet Rocketdyne Holdings Inc, 7.125%, 15/03/21 Anixter Inc, 5.125%, 01/10/21 Artesyn Escrow Inc, 9.750%, 15/10/20 144A Associated Materials LLC/AMH New Finance Inc, 9.125%, 01/11/17 Belden Inc, 5.250%, 15/07/24 144A Builders FirstSource Inc, 7.625%, 01/06/21 144A BWAY Holding Co, 9.125%, 15/08/21 144A 215 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Industrie - 4,66 % (31. Dezember 2014: 4,66 %) (Fortsetzung) CNH Industrial Capital LLC, 3.375%, 15/07/19 Florida East Coast Holdings Corp, 9.750%, 01/05/20 144A Graphic Packaging International Inc, 4.875%, 15/11/22 Greif Inc, 7.750%, 01/08/19 Hardwoods Acquisition Inc, 7.500%, 01/08/21 144A Jac Holding Corp, 11.500%, 01/10/19 144A JCH Parent Inc, 10.500%, 15/03/19 144A Jurassic Holdings III Inc, 6.875%, 15/02/21 144A Kloeckner Pentaplast of America Inc, 7.125%, 01/11/20 Manitowoc Co Inc/The, 5.875%, 15/10/22 Masco Corp, 6.125%, 03/10/16 New Enterprise Stone & Lime Co Inc, 13.000%, 15/03/18 Nortek Inc, 8.500%, 15/04/21 NWH Escrow Corp, 7.500%, 01/08/21 144A PaperWorks Industries Inc, 9.500%, 15/08/19 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 9.000%, 15/04/19 Sanmina Corp, 4.375%, 01/06/19 144A Sealed Air Corp, 4.500%, 15/09/23 Sealed Air Corp, 5.125%, 01/12/24 144A TRAC Intermodal LLC/TRAC Intermodal Corp, 11.000%, 15/08/19 TransDigm Inc, 6.000%, 15/07/22 Unifrax I LLC/Unifrax Holding Co, 7.500%, 15/02/19 144A Wise Metals Intermediate Holdings LLC/Wise Holdings Finance Corp, 9.750%, 15/06/19 144A XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A Technologie - 2,37 % (31. Dezember 2014: 1,68%) Allen Systems Group Inc, 10.500%, 15/11/16 144A* Audatex North America Inc, 6.125%, 01/11/23 144A BMC Software Finance Inc, 8.125%, 15/07/21 144A First Data Corp, 8.250%, 15/01/21 144A First Data Corp, 11.750%, 15/08/21 IMS Health Inc, 6.000%, 01/11/20 144A Infor Software Parent LLC/Infor Software Parent Inc, 7.125%, 01/05/21 144A Infor US Inc, 5.750%, 15/05/22 Italics Merger Sub Inc, 7.125%, 15/07/23 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 01/08/23 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A NCR Corp, 5.000%, 15/07/22 NCR Corp, 5.875%, 15/12/21 SunGard Data Systems Inc, 7.375%, 15/11/18 Versorgertitel - 1,90 % (31. Dezember 2014: 1,90%) AES Corp/VA, 3.283%, 01/06/19 (FRN) Calpine Corp, 5.375%, 15/01/23 Calpine Corp, 5.875%, 15/01/24 144A Dynegy Inc, 7.375%, 01/11/22 144A GenOn Americas Generation LLC, 8.500%, 01/10/21 GenOn Energy Inc, 9.500%, 15/10/18 GenOn Energy Inc, 9.875%, 15/10/20 216 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 1.406 100.000 100.000 25.000 25.000 26.780 25.000 25.000 75.000 24.187 23.625 25.125 27.812 24.344 25.500 1.058 78.000 112.205 26.969 26.328 28.855 26.625 23.719 75.000 0,10% 0,10% 0,10% 0,11% 0,10% 0,10% 0,00% 0,32% 0,46% 0,11% 0,11% 0,12% 0,11% 0,10% 0,31% 50.000 25.000 100.000 25.000 25.000 25.000 25.000 51.938 25.156 113.641 24.500 27.000 24.625 25.188 0,21% 0,10% 0,45% 0,10% 0,11% 0,10% 0,10% 50.000 25.000 53.500 24.438 1.145.462 0,22% 0,10% 4,66% 25.000 25.000 100.000 25.000 25.000 25.000 6.500 25.625 82.000 26.219 28.137 25.812 0,03% 0,10% 0,33% 0,11% 0,11% 0,10% 50.000 125.000 25.000 25.000 75.000 25.000 25.000 25.000 50.037 141.659 24.828 23.875 70.125 25.063 25.750 25.886 581.516 0,20% 0,59% 0,10% 0,10% 0,29% 0,10% 0,10% 0,11% 2,37% 25.000 25.000 50.000 25.000 100.000 25.000 25.000 25.000 24.437 52.375 26.375 95.000 25.375 25.125 0,10% 0,10% 0,21% 0,11% 0,39% 0,10% 0,10% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung USA - 49,86 % (31. Dezember 2014: 47,59 %) (Fortsetzung) Versorgertitel - 1,90 % (31. Dezember 2014: 1,90 %) (Fortsetzung) Illinois Power Generating Co, 7.000%, 15/04/18 Southern Star Central Corp, 5.125%, 15/07/22 144A Texas Competitive Electric Holdings Co LLC/TCEH Finance Inc, 11.500%, 01/10/20 144A* Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100.000 50.000 97.125 51.250 0,39% 0,21% 75.000 46.313 468.375 0,19% 1,90% 12.260.918 49,86% 34.325 20.495 54.820 0,14% 0,08% 0,22% 54.820 0,22% 23.073.139 93,84% 3.847 3.847 0,02% 0,02% 3.847 0,02% 8.148 8.148 0,03% 0,03% 8.148 0,03% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT VENEZUELA - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Energie - 0,22 % (31. Dezember 2014: 0,31%) Petroleos de Venezuela SA, 8.500%, 02/11/17 Petroleos de Venezuela SA, 9.000%, 17/11/21 50.000 50.000 SUMME VENEZUELA SUMME ANLEIHEN AKTIEN - 0,30 % (31. Dezember 2014: 0,36%) MARSHALL-INSELN - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Industrie - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,02%) Seaspan Corp, 6.375%, 30/04/19 PFD 150 SUMME MARSHALL-INSELN VEREINIGTES KÖNIGREICH - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Zyklische Konsumgüter - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,04%) Travelport Worldwide Ltd 593 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 0,25 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,01 % (31. Dezember 2014: 0,00%) iPayment Holdings Inc 1.014 3.346 3.346 0,01% 0,01% Finanzwerte - 0,21 % (31. Dezember 2014: 0,27%) Ally Financial Inc, 7.000% PFD 144A Cowen Group Inc, 8.250%, 15/10/21 PFD GMAC Capital Trust I, 8.125%, 15/02/40 PFD 15 260 1.060 15.237 7.083 27.549 49.869 0,06% 0,03% 0,12% 0,21% 320 8.240 8.240 0,03% 0,03% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 61.455 0,25% SUMME AKTIEN 73.450 0,30% Industrie - 0,03 % (31. Dezember 2014: 0,03%) General Finance Corp, 8.125%, 31/07/21 PFD 217 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 25.588 25.588 25.588 0,10% 0,10% 9.774 3.910 3.910 0,02% 0,02% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 29.498 0,12% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 29.498 0,12% Wertpapierbeschreibung Beteiligung PARTIZIPATIONSSCHEINE - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,30%) USA - 0,12 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Kommunikation - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,30%) Affinion Group Holdings Inc Series A, 12/12/23 Sonstige Finanzdienstleistungen - 0,02 % (31. Dezember 2014: 0,00%) iPayment Holdings Inc, 29/12/22 FRISTDARLEHEN - 0,71 % (31. Dezember 2014: 0,00%) USA - 0,71 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Kommunikation - 0,11 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Townsquare Media Inc, 04/01/22 25.000 25.125 25.125 0,11% 0,11% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Post Holdings Inc, 06/02/21 25.000 24.900 24.900 0,10% 0,10% Diversifiziert - 0,20 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Priso Acquisition Corporation, 05/08/22 50.000 49.688 49.688 0,20% 0,20% Gesundheitswesen - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,00%) 21st Century Oncology Holdings Inc, 30/04/22 25.000 24.688 24.688 0,10% 0,10% Industrie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Chemours Company,The, 05/12/22 25.000 24.927 24.927 0,10% 0,10% Technologie - 0,10 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Informatica Corporation, 06/03/22 25.000 24.982 24.982 0,10% 0,10% VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT 174.310 0,71% SUMME FRISTDARLEHEN 174.310 0,71% 218 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 23.350.397 94,97% Sonstige Aktiva und Passiva 1.237.908 5,03% Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 24.588.305 100,00% * Notleidend Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 219 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 ________________________________________________________________________________________________________ Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 83,70 % (31. Dezember 2014: 85,55%) ARGENTINIEN - 8,41 % (31. Dezember 2014: 4,32%) Energie - 3,09 % (31. Dezember 2014: 2,18%) YPF SA - Sponsored ADR 6.000 162.960 162.960 3,09% 3,09% Finanzwerte - 5,32 % (31. Dezember 2014: 2,14%) Banco Macro SA - Sponsored ADR Grupo Financiero Galicia SA - Sponsored ADR 4.000 5.198 183.800 97.359 281.159 3,48% 1,84% 5,32% 444.119 8,41% 69.274 69.274 1,31% 1,31% 69.274 1,31% 2.253 26.095 88.120 87.883 176.003 1,67% 1,67% 3,34% 160.000 34.937 34.937 0,66% 0,66% 7.402 54.430 54.430 1,03% 1,03% 265.370 5,03% 89.336 89.336 1,69% 1,69% 89.336 1,69% 149.356 149.356 2,83% 2,83% 149.356 2,83% SUMME ARGENTINIEN AUSTRALIEN - 1,31 % (31. Dezember 2014: 2,11%) Grundstoffe - 1,31 % (31. Dezember 2014: 2,11%) MMG Ltd 196.000 SUMME AUSTRALIEN BANGLADESH - 5,03 % (31. Dezember 2014: 7,24%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 3,34 % (31. Dezember 2014: 4,48%) British American Tobacco Bangladesh Co Ltd Square Pharmaceuticals Ltd Finanzwerte - 0,66 % (31. Dezember 2014: 1,12%) Islami Bank Bangladesh Ltd Industrie - 1,03 % (31. Dezember 2014: 1,64%) Heidelberger Cement Bangladesh Ltd SUMME BANGLADESH ÄGYPTEN - 1,69 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,69 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Edita Food Industries SAE - GDR 4.829 ÄGYPTEN GESAMT GEORGIEN - 2,83 % (31. Dezember 2014: 3,68%) Finanzwerte - 2,83 % (31. Dezember 2014: 3,68%) Bank of Georgia Holdings Plc 4.829 SUMME GEORGIEN Die beigefügten Erläuterungen auf den Seiten 68 bis 107 sind Bestandteil dieses Abschlusses. 220 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 46.762 46.762 0,89% 0,89% 46.762 0,89% 116.450 116.450 2,21% 2,21% 116.450 2,21% 930.500 154.771 154.771 2,93% 2,93% 39.900 122.676 122.676 2,32% 2,32% 312.000 169.839 169.839 3,22% 3,22% 447.286 8,47% 71.073 71.073 1,35% 1,35% 71.073 1,35% 3.394.062 120.425 60.843 90.698 151.541 1,15% 1,72% 2,87% 25.575 45.759 45.759 0,87% 0,87% 1.596.687 2.060.457 1.372.402 216.553 51.628 132.657 400.838 4,10% 0,98% 2,51% 7,59% Beteiligung JERSEY - 0,89 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,89 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A 7.946 SUMME JERSEY KASACHSTAN - 2,21 % (31. Dezember 2014: 2,38%) Finanzwerte - 2,21 % (31. Dezember 2014: 2,38%) Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC - Sponsored GDR 13.700 SUMME KASACHSTAN KENIA - 8,47 % (31. Dezember 2014: 8,49%) Kommunikation - 2,93 % (31. Dezember 2014: 2,54%) Safaricom Ltd Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,32 % (31. Dezember 2014: 2,31%) East African Breweries Ltd Finanzwerte - 3,22 % (31. Dezember 2014: 3,64%) Kenya Commercial Bank Ltd KENIA GESAMT MAURITIUS - 1,35 % (31. Dezember 2014: 1,45%) Diversifiziert - 1,35 % (31. Dezember 2014: 1,45%) MCB Group Ltd 11.447 MAURITIUS GESAMT NIGERIA - 12,65 % (31. Dezember 2014: 14,73%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 2,87 % (31. Dezember 2014: 4,97%) Fidson Healthcare Plc Nigerian Breweries Plc Energie - 0,87 % (31. Dezember 2014: 0,89%) SEPLAT Petroleum Development Co Plc 144A Finanzwerte - 7,59 % (31. Dezember 2014: 7,16%) Guaranty Trust Bank Plc United Bank for Africa Plc Zenith Bank Plc 221 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 69.596 69.596 1,32% 1,32% 667.734 12,65% 89.294 89.294 1,69% 1,69% 89.294 1,69% 61.900 179.799 179.799 3,41% 3,41% 414.500 65.894 65.894 1,25% 1,25% Nicht-zyklische Konsumgüter - 0,80 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Shifa International Hospitals Ltd 17.200 42.196 42.196 0,80% 0,80% Energie - 0,72 % (31. Dezember 2014: 0,91%) Oil & Gas Development Co Ltd 21.700 38.170 38.170 0,72% 0,72% Finanzwerte - 5,45 % (31. Dezember 2014: 7,12%) MCB Bank Ltd United Bank Ltd/Pakistan 58.634 86.300 143.125 144.603 287.728 2,71% 2,74% 5,45% Industrie - 2,05 % (31. Dezember 2014: 4,73%) Lucky Cement Ltd 21.314 108.311 108.311 2,05% 2,05% 722.098 13,68% 500 41.035 41.035 0,78% 0,78% 3.000 95.940 95.940 1,82% 1,82% 136.975 2,60% Wertpapierbeschreibung Beteiligung NIGERIA - 12,65 % (31. Dezember 2014: 14,73 %) (Fortsetzung) Industrie - 1,32 % (31. Dezember 2014: 1,71%) Dangote Cement Plc 77.000 NIGERIA GESAMT OMAN - 1,69 % (31. Dezember 2014: 1,84%) Finanzwerte - 1,69 % (31. Dezember 2014: 1,84%) Bank Muscat SAOG 62.500 SUMME OMAN PAKISTAN - 13,68 % (31. Dezember 2014: 16,10%) Grundstoffe - 3,41 % (31. Dezember 2014: 3,34%) Engro Corp Ltd/Pakistan Kommunikation - 1,25 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Hum Network Ltd SUMME PAKISTAN PANAMA - 2,60 % (31. Dezember 2014: 4,22%) Zyklische Konsumgüter - 0,78 % (31. Dezember 2014: 2,43%) Copa Holdings SA Regierung - 1,82 % (31. Dezember 2014: 1,79%) Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA SUMME PANAMA 222 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung PORTUGAL - 0,72 % (31. Dezember 2014: 1,28%) Industrie - 0,72 % (31. Dezember 2014: 1,28%) Mota-Engil SGPS SA 14.881 SUMME PORTUGAL RUMÄNIEN - 4,59 % (31. Dezember 2014: 5,37%) Finanzwerte - 4,59 % (31. Dezember 2014: 5,37%) Banca Transilvania Fondul Proprietatea SA/Fund 248.639 549.455 SUMME RUMÄNIEN SLOWENIEN - 1,74 % (31. Dezember 2014: 1,86%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,74 % (31. Dezember 2014: 1,86%) Krka dd Novo mesto 1.259 SUMME SLOWENIEN SRI LANKA - 1,91 % (31. Dezember 2014: 2,71%) Finanzwerte - 1,91 % (31. Dezember 2014: 2,71%) Commercial Bank of Ceylon Plc 83.908 SUMME SRI LANKA UKRAINE - 1,08 % (31. Dezember 2014: 1,17%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 1,08 % (31. Dezember 2014: 1,17%) MHP SA - Sponsored GDR 5.723 SUMME UKRAINE VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE - 5,65 % (31. Dezember 2014: 3,29%) Nicht-zyklische Konsumgüter - 4.,00 % (31. Dezember 2014: 2,14%) Al Noor Hospitals Group Plc 5.463 NMC Health Plc 10.374 Finanzwerte - 1,65 % (31. Dezember 2014: 1,15%) Emaar Properties PJSC 40.499 SUMME VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE 223 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 38.070 38.070 0,72% 0,72% 38.070 0,72% 132.725 109.695 242.420 2,51% 2,08% 4,59% 242.420 4,59% 91.823 91.823 1,74% 1,74% 91.823 1,74% 100.835 100.835 1,91% 1,91% 100.835 1,91% 57.230 57.230 1,08% 1,08% 57.230 1,08% 81.641 129.520 211.161 1,55% 2,45% 4,00% 86.888 86.888 1,65% 1,65% 298.049 5,65% NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung VEREINIGTES KÖNIGREICH - 1,33 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Finanzwerte - 1,33 % (31. Dezember 2014: 0,00%) HSBC Bank Plc, 22/01/18 4.308 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 69.958 69.958 1,33% 1,33% 69.958 1,33% VIETNAM - 3,87 % (31. Dezember 2014: 1,00%) Zyklische Konsumgüter - 1,28 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Mobile World Investment Corp 20.000 67.312 67.312 1,28% 1,28% Energie - 0,95 % (31. Dezember 2014: 1,00%) PetroVietnam Gas JSC 17.670 50.166 50.166 0,95% 0,95% Finanzwerte - 1,64 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Bao Viet Holdings 46.000 86.361 86.361 1,64% 1,64% 203.839 3,87% 4.417.351 83,70% SUMME VIETNAM SUMME AKTIEN PARTIZIPATIONSSCHEINE - 10,23 % (31. Dezember 2014: 10,94%) LUXEMBURG - 4,32 % (31. Dezember 2014: 4,91%) Finanzwerte - 2,26 % (31. Dezember 2014: 3,09%) National Bank of Kuwait SAKP, 28/03/18 41.850 119.266 119.266 2,26% 2,26% Telekommunikationsdienstleistungen - 2,06 % (31. Dezember 2014: 1,82%) Mobile Telecommunications Co KSC, 28/03/18 78.080 108.671 108.671 2,06% 2,06% 227.937 4,32% 93.730 102.902 115.337 311.969 1,78% 1,94% 2,19% 5,91% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 311.969 5,91% SUMME PARTIZIPATIONSSCHEINE 539.906 10,23% SUMME LUXEMBURG VEREINIGTES KÖNIGREICH - 5,91 % (31. Dezember 2014: 6,03%) Finanzwerte - 5,91 % (31. Dezember 2014: 6,03%) HSBC Bank Plc, 07/01/16 HSBC Bank Plc, 18/07/16 HSBC Bank Plc, 20/03/17 224 3.533 7.049 4.414 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ________________________________________________________________________________________________________ NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen % des Teilfonds 4.957.257 93,93% 320.581 6,07% 5.277.838 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 225 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 167.913 167.913 2,16% 2,16% 167.913 2,16% 81.800 81.800 1,05% 1,05% 81.800 1,05% 710.082 146.608 291.830 73.500 73.600 1.295.620 9,16% 1,89% 3,76% 0,95% 0,95% 16,71% SUMME IRLAND 1.295.620 16,71% SUMME AKTIEN 1.545.333 19,92% 333.118 333.118 4,29% 4,29% 333.118 4,29% Wertpapierbeschreibung Beteiligung AKTIEN - 19,92 % (31. Dezember 2014: 14,38%) FRANKREICH - 2,16 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Fonds - 2,16 % (31. Dezember 2014: 0,00%) LYXOR ETF Commodities Thomson Reuters/Jefferies CRB TR 8.100 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 1,05 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Fonds - 1,05 % (31. Dezember 2014: 0,00%) iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF DE 2.750 SUMME DEUTSCHLAND IRLAND - 16,71 % (31. Dezember 2014: 14,38%) Fonds - 16,71 % (31. Dezember 2014: 14,38%) iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF iShares European Property Yield UCITS ETF iShares US Property Yield UCITS ETF Source Energy S&P US Sector UCITS ETF Source Physical Gold P-ETC 6.730 3.860 11.320 200 640 ANLEIHEN - 14,55 % (31. Dezember 2014: 10,26%) VEREINIGTES KÖNIGREICH - 4,29 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Regierung - 4,29 % (31. Dezember 2014: 0,00%) United Kingdom Gilt, 2.750%, 07/09/24 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH 226 200.000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung USA - 10,26 % (31. Dezember 2014: 10,26%) Regierung - 10,26 % (31. Dezember 2014: 10,26%) United States Treasury Note/Bond, 2.250%, 15/11/24 800.000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME ANLEIHEN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 795.250 795.250 10,26% 10,26% 795.250 10,26% 1.128.368 14,55% FUTURES-KONTRAKTE - (0,64 %) (31. Dezember 2014: 1,12%) Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD Anzahl der Kontrakte Beschreibung 1 1 4 1 3 2 7 5 1 1 11 DAX Index Futures September 15 Euro Stoxx 50 Futures September 15 Hang Seng Index Futures July 15 JPNK 400 Index Futures September 15 Long Gilt Futures September 15 Mini MSCI Emerging Market Futures September 15 NASDAQ 100 E-MINI Futures September 15 Russell 2000 Mini September Futures September 15 S&P 500 Emini Futures September September 15 US 5-Year Note (CBT) Future September 15 US 10-Year Note (CBT) Future September 15 JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan JP Morgan Goldman Sachs JP Morgan Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt Summe Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten % der Teilfonds 5.007 640 (11.971) 33 (7.425) 280 (7.623) (15.305) (885) (86) (12.375) 0,06% 0,01% (0,15%) 0,00% (0,10%) 0,00% (0,10%) (0,20%) (0,01%) 0,00% (0,15%) 5.960 (55.670) 0,07% (0,71%) DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE0,00 % (31. Dezember 2014: 0,00%) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) % der Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum USD Teilfonds Brown Brothers Harriman & 20.054 Co. 30/07/2015 (1) Summe - Nicht realisierter (Verlust) aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse (1) GBP 12.724 USD 0,00% 0,00% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 2.679.661 (55.671) 34,54% (0,71%) Sonstige Aktiva und Passiva 5.133.313 66,17% Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 7.757.303 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 227 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 2.000.000 1.612.697 1.612.697 1,43% 1,43% 750.000 799.461 799.461 0,71% 0,71% 2.412.158 2,14% 532.693 532.693 0,47% 0,47% 532.693 0,47% 416.000 416.000 0,37% 0,37% 416.000 0,37% Beteiligung ANLEIHEN - 90,41 % AUSTRALIEN - 2,14 % Regierung - 1,43 % Australia Government Bond, 4.250%, 21/07/17 Versorgungsunternehmen - 0,71 % Origin Energy Finance Ltd, 4.000%, 16/09/74 SUMME AUSTRALIEN ÖSTERREICH - 0,47 % Grundstoffe - 0,47 % Sappi Papier Holding GmbH, 3.375%, 01/04/22 500.000 SUMME ÖSTERREICH BERMUDA - 0,37 % Finanzdienstleister - 0,37 % Fly Leasing Ltd, 6.750%, 15/12/20 400.000 SUMME BERMUDA KANADA - 1,53 % Grundstoffe - 0,64 % Agrium Inc, 3.375%, 15/03/25 First Quantum Minerals Ltd, 7.250%, 15/10/19 144A 545.000 200.000 518.127 199.500 717.627 0,46% 0,18% 0,64% Kommunikation - 0,37 % MPL 2 Acquisition Canco Inc, 9.875%, 15/08/18 144A 400.000 421.500 421.500 0,37% 0,37% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,27 % Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5,875 %, 15/05/23 144A 300.000 307.500 307.500 0,27% 0,27% Energie - 0,25 % MEG Energy Corp, 6.375%, 30/01/23 144A 300.000 279.000 279.000 0,25% 0,25% 1.725.627 1,53% SUMME KANADA 228 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds Kaimaninseln - 1,82 % Grundstoffe - 0,27 % Vale Overseas Ltd, 6.875%, 21/11/36 320.000 306.944 306.944 0,27% 0,27% Kommunikation - 0,21 % Ctrip.com International Ltd, 1.000%, 01/07/20 144A 250.000 241.250 241.250 0,21% 0,21% 2.000.000 6.000.000 244.120 824.266 1.068.386 0,22% 0,73% 0,95% 400.000 438.680 438.680 0,39% 0,39% 2.055.260 1,82% 405.500 405.500 0,36% 0,36% 405.500 0,36% 115.571 115.571 0,10% 0,10% 115.571 0,10% 1.368.816 558.921 1.927.737 1,21% 0,50% 1,71% 1.927.737 1,71% 603.674 603.674 0,54% 0,54% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,95 % Biostime International Holdings Ltd, 0.000%, 20/02/19 Hengan International Group Co Ltd, 0.000%, 27/06/18 Finanzdienstleister - 0,39 % China Overseas Finance Cayman VI Ltd, 5.950%, 08/05/24 SUMME KAIMANINSELN ZYPERN - 0,36 % Grundstoffe - 0,36 % Holdgrove Ltd, 1.000%, 24/09/17 400.000 SUMME ZYPERN TSCHECHISCHE REPUBLIK - 0,10 % Energie - 0,10 % CE Energy AS, 7.000%, 01/02/21 100.000 SUMME TSCHECHISCHE REPUBLIK DÄNEMARK - 1,71 % Finanzdienstleister - 1,71 % Danske Bank A/S, 5.684%, 29/12/49 Danske Bank A/S, 5.875%, 29/10/49 850.000 500.000 SUMME DÄNEMARK FRANKREICH - 9,63 % Grundstoffe - 0,54 % Solvay Finance SA, 5.425%, 29/11/49 500.000 229 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds FRANKREICH - 9,63 % (Fortsetzung) Kommunikation - 0,30 % Orange SA, 4.000%, 29/10/49 300.000 342.070 342.070 0,30% 0,30% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,51 % Europcar Groupe SA, 5.750%, 15/06/22 500.000 572.246 572.246 0,51% 0,51% Diversifiziert - 0,48 % Novalis SAS, 3.000%, 30/04/22 500.000 540.856 540.856 0,48% 0,48% 1.000.000 550.000 400.000 500.000 300.000 300.000 600.000 120.000 500.000 1.000.000 400.000 1.017.500 881.542 420.383 791.353 488.644 329.503 950.711 186.330 521.604 1.028.130 402.000 7.017.700 0,90% 0,78% 0,37% 0,70% 0,44% 0,29% 0,84% 0,17% 0,46% 0,91% 0,36% 6,22% Industrie - 0,25 % Paprec Holding, 5.250%, 01/04/22 250.000 286.824 286.824 0,25% 0,25% Technologie - 0,35 % Ingenico Group, 26/06/22 344.300 390.185 390.185 0,35% 0,35% Versorgungsunternehmen - 0,98 % Electricite de France SA, 5.875%, 22/07/49 Veolia Environnement SA, 4.850%, 29/01/49 300.000 400.000 469.846 634.419 1.104.265 0,42% 0,56% 0,98% 10.857.820 9,63% Finanzdienstleister - 6,22 % AXA SA, 6.463%, 29/12/49 AXA SA, 6.667%, 29/07/49 BNP Paribas SA, 2.375%, 17/02/25 BNP Paribas SA, 5.945%, 29/04/49 BPCE SA, 5.250%, 16/04/29 CNP Assurances, 4.000%, 29/11/49 Credit Agricole SA, 5.136%, 29/12/49 Credit Agricole SA, 7.500%, 29/04/49 Societe Generale SA, 2.625%, 27/02/25 Societe Generale SA, 5.922%, 29/04/49 Societe Generale SA, 7.875%, 29/12/49 SUMME FRANKREICH DEUTSCHLAND - 2,48 % Kommunikation - 0,48 % Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/Unitymedia NRW GmbH, 5.750%, 15/01/23 450.000 542.792 542.792 0,48% 0,48% Finanzdienstleister - 1,14 % Allianz SE, 3.375%, 29/09/49 600.000 649.667 0,57% 230 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds DEUTSCHLAND - 2,48 % (Fortsetzung) Finanzwerte - 1,14 % (Fortsetzung) Allianz SE, 5.500%, 28/11/49 Hannover Rueck SE, 3.375%, 29/06/49 400.000 200.000 413.648 222.856 1.286.171 0,37% 0,20% 1,14% Industrie - 0,49 % Rapid Holding GmbH, 6.625%, 15/11/20 500.000 544.194 544.194 0,49% 0,49% Versorgungsunternehmen - 0,37 % RWE AG, 7.000%, 12/10/72 400.000 419.088 419.088 0,37% 0,37% 2.792.245 2,48% 360.063 458.737 818.800 0,32% 0,41% 0,73% 818.800 0,73% 600.998 600.998 0,53% 0,53% 600.998 0,53% SUMME DEUTSCHLAND GUERNSEY - 0,73 % Finanzdienstleister - 0,73 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd, 2.750%, 26/03/20 144A Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd, 3.000%, 27/05/22 364.000 300.000 SUMME GUERNSEY UNGARN - 0,53 % Finanzdienstleister - 0,53 % Magyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt, 3.375%, 02/04/19 500.000 SUMME UNGARN INDIEN - 0,72 % Finanzdienstleister - 0,36 % ICICI Bank Ltd, 6.375%, 30/04/22 400.000 412.480 412.480 0,36% 0,36% Industrie - 0,36 % Delhi International Airport Pvt Ltd, 6.125%, 03/02/22 400.000 404.000 404.000 0,36% 0,36% 816.480 0,72% SUMME INDIEN IRLAND - 0,77 % Finanzdienstleister - 0,77 % Aquarius and Investments Plc for Zurich Insurance Co Ltd, 4.250%, 02/10/43 250.000 308.207 0,27% Willow No 2 Ireland Plc for Zurich Insurance Co Ltd, 4.250%, 10/01/45 600.000 559.858 868.065 0,50% 0,77% 868.065 0,77% SUMME IRLAND 231 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds ITALIEN - 6,66 % Kommunikation - 1,16 % Telecom Italia SpA, 1.125%, 26/03/22 Telecom Italia SpA, 5.875%, 19/05/23 400.000 500.000 482.841 826.585 1.309.426 0,43% 0,73% 1,16% Finanzdienstleister - 3,06 % Assicurazioni Generali SpA, 6.269%, 29/06/49 Assicurazioni Generali SpA, 7.750%, 12/12/42 Banca Popolare di Vicenza, 2.750%, 20/03/20 Intesa Sanpaolo SpA, 6.625%, 13/09/23 Intesa Sanpaolo Vita SpA, 4.750%, 29/12/49 UniCredit SpA, 8.000%, 03/04/49 300.000 500.000 400.000 800.000 300.000 500.000 475.657 669.022 427.287 1.065.247 328.751 489.690 3.455.654 0,42% 0,59% 0,38% 0,95% 0,29% 0,43% 3,06% Regierung - 1,42 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 1.500%, 01/06/25 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 3.250%, 01/09/46 144A 1.000.000 500.000 1.041.746 560.288 1.602.034 0,92% 0,50% 1,42% Versorgungsunternehmen - 1,02 % Enel SpA, 8.750%, 24/09/73 144A 1.000.000 1.148.750 1.148.750 1,02% 1,02% 7.515.864 6,66% 40.000.000 402.076 402.076 0,35% 0,35% 100.000.000 812.119 812.119 0,72% 0,72% Finanzdienstleister - 0,67 % Joyo Bank Ltd/The, 24/04/19 T&D Holdings Inc, 05/06/20 400.000 40.000.000 413.500 342.009 0,37% 0,30% Technologie - 0,33 % Nihon Unisys Ltd, 20/06/16 40.000.000 369.387 369.387 0,33% 0,33% 2.339.091 2,07% SUMME ITALIEN JAPAN - 2,07 % Grundstoffe - 0,35 % Teijin Ltd, 12/12/18 Zyklische Konsumgüter - 0,72 % EDION Corp, 19/06/25 SUMME JAPAN 232 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds JERSEY - 1,35 % Grundstoffe - 0,44 % Vedanta Resources Jersey Ltd, 5.500%, 13/07/16 500.000 497.500 497.500 0,44% 0,44% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,35 % AA Bond Co Ltd, 5.500%, 31/07/22 250.000 391.735 391.735 0,35% 0,35% Finanzdienstleister - 0,56 % British Land White 2015 Ltd, 09/06/20 Hastings Insurance Group Finance Plc, 6.569%, 21/10/19 (FRN) 300.000 100.000 469.326 157.561 626.887 0,42% 0,14% 0,56% 1.516.122 1,35% SUMME JERSEY LUXEMBURG - 2,61 % Grundstoffe - 0,48 % ArcelorMittal, 3.125%, 14/01/22 500.000 541.785 541.785 0,48% 0,48% Kommunikation - 1,91 % Altice Financing SA, 5.250%, 15/02/23 Altice SA, 7.750%, 15/05/22 144A Telenet Finance V Luxembourg SCA, 6.250%, 15/08/22 Wind Acquisition Finance SA, 4.000%, 15/07/20 Wind Acquisition Finance SA, 7.000%, 23/04/21 300.000 200.000 500.000 500.000 400.000 338.298 192.000 603.439 559.622 463.407 2.156.766 0,30% 0,17% 0,53% 0,50% 0,41% 1,91% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,22 % Picard Bondco SA, 7.750%, 01/02/20 200.000 240.119 240.119 0,22% 0,22% 2.938.670 2,61% 835.295 835.295 0,74% 0,74% 835.295 0,74% SUMME LUXEMBURG MEXIKO - 0,74 % Kommunikation - 0,74 % America Movil SAB de CV, 6.375%, 06/09/73 500.000 SUMME MEXIKO NIEDERLANDE - 8,58 % Kommunikation - 1,64 % Bharti Airtel International Netherlands BV, 5.125%, 11/03/23 Koninklijke KPN NV, 6.125%, 29/03/49 Telefonica Europe BV, 5.875%, 31/03/49 UPC Holding BV, 6.375%, 15/09/22 400.000 400.000 500.000 300.000 416.298 476.871 593.299 361.020 1.847.488 0,37% 0,42% 0,53% 0,32% 1,64% Zyklische Konsumgüter - 1,26 % Grupo Antolin Dutch BV, 5.125%, 30/06/22 Schaeffler Holding Finance BV, 6.250%, 15/11/19 144A Volkswagen International Finance NV, 3.500%, 29/12/49 400.000 400.000 250.000 455.866 421.000 256.683 0,40% 0,37% 0,23% 233 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds NIEDERLANDE - 8,58 % (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 1,26 % (Fortsetzung) Volkswagen International Finance NV, 4.625%, 29/03/49 250.000 291.032 1.424.581 0,26% 1,26% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,87 % Darling Global Finance BV, 4.750%, 30/05/22 QIAGEN NV, 0.375%, 19/03/19 500.000 400.000 548.402 430.000 978.402 0,49% 0,38% 0,87% 400.000 600.000 500.000 451.161 948.204 539.194 0,40% 0,84% 0,48% 300.000 506.119 0,45% 500.000 500.000 540.525 792.434 3.777.637 0,48% 0,70% 3,35% Industrie - 0,50 % Airbus Group SE, 01/07/22 500.000 566.192 566.192 0,50% 0,50% Technologie - 0,96 % NXP Semiconductors NV, 1.000%, 01/12/19 144A STMicroelectronics NV, 03/07/19 400.000 600.000 464.816 615.600 1.080.416 0,41% 0,55% 0,96% 9.674.716 8,58% 815.393 815.393 0,72% 0,72% 815.393 0,72% 1.285.645 1.285.645 1,14% 1,14% 1.285.645 1,14% Finanzdienstleister - 3,35 % ABN AMRO Bank NV, 2.875%, 30/06/25 ABN AMRO Bank NV, 5.000%, 29/12/49 Achmea BV, 4.250%, 29/12/49 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands, 5.250%, 14/09/27 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands, 8.400%, 29/11/49 Generali Finance BV, 6.214%, 29/06/49 SUMME NIEDERLANDE NORWEGEN - 0,72 % Finanzdienstleister - 0,72 % DNB Bank ASA, 6.012%, 29/01/49 500.000 SUMME NORWEGEN PORTUGAL - 1,14 % Regierung - 1,14 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.800%, 15/06/20 144A 1.000.000 SUMME PORTUGAL 234 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds SINGAPUR - 0,66 % Kommunikation - 0,35 % TBG Global Pte Ltd, 5.250%, 10/02/22 400.000 391.733 391.733 0,35% 0,35% Finanzdienstleister - 0,31 % CapitaLand Ltd, 2.800%, 08/06/25 500.000 355.285 355.285 0,31% 0,31% 747.018 0,66% 800.000 400.000 862.000 391.400 1.253.400 0,76% 0,35% 1,11% 2.000.000 1.000.000 350.000 2.272.721 1.054.413 521.339 3.848.473 2,02% 0,93% 0,46% 3,41% 5.101.873 4,52% 4.000.000 479.657 479.657 0,42% 0,42% 400.000 457.661 457.661 0,41% 0,41% 937.318 0,83% 190.600 525.851 453.869 507.451 1.677.771 0,17% 0,47% 0,40% 0,45% 1,49% 1.677.771 1,49% SUMME SINGAPUR SPANIEN - 4,52 % Finanzdienstleister - 1,11 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, 9.000%, 29/05/49 Banco Santander SA, 6.375%, 29/05/49 Regierung - 3,41 % Spain Government Bond, 1.400%, 31/01/20 Spain Government Bond, 1.600%, 30/04/25 144A Spain Government Bond, 5.150%, 31/10/44 144A SUMME SPANIEN SCHWEDEN - 0,83 % Nichtzyklische Konsumgüter - 0,42 % Elekta AB, 2.750%, 25/04/17 Finanzdienstleister - 0,41 % Swedbank AB, 2.375%, 26/02/24 SUMME SCHWEDEN SCHWEIZ - 1,49 % Finanzdienstleister - 1,49 % Credit Suisse Group AG, 6.250%, 29/12/49 UBS AG/Jersey, 7.250%, 22/02/22 UBS Group AG, 5.750%, 29/12/49 UBS Group AG, 7.000%, 29/12/49 200.000 500.000 400.000 500.000 SUMME SCHWEIZ VEREINIGTES KÖNIGREICH - 22,26 % Grundstoffe - 0,47 % Ineos Finance Plc, 4.000%, 01/05/23 500.000 532.974 532.974 0,47% 0,47% Kommunikation - 0,30 % Virgin Media Finance Plc, 4.500%, 15/01/25 300.000 334.090 334.090 0,30% 0,30% 235 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds VEREINIGTES KÖNIGREICH - 22,26 % (Fortsetzung) Zyklische Konsumgüter - 3,10 % Enterprise Inns Plc, 6.375%, 26/09/31 Enterprise Inns Plc, 6.500%, 06/12/18 International Game Technology Plc, 4.125%, 15/02/20 Jaguar Land Rover Automotive Plc, 3.875%, 01/03/23 Jaguar Land Rover Automotive Plc, 5.000%, 15/02/22 Matalan Finance Plc, 6.875%, 01/06/19 New Look Secured Issuer Plc, 6.500%, 01/07/22 Thomas Cook Finance Plc, 6.750%, 15/06/21 Thomas Cook Group Plc, 7.750%, 22/06/17 William Hill Plc, 4.250%, 05/06/20 100.000 100.000 600.000 400.000 100.000 100.000 300.000 400.000 250.000 150.000 156.852 167.099 666.498 603.824 162.032 153.699 458.732 466.773 421.687 234.095 3.491.291 0,14% 0,15% 0,59% 0,54% 0,14% 0,14% 0,41% 0,41% 0,37% 0,21% 3,10% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,97 % Bakkavor Finance 2 Plc, 8.250%, 15/02/18 BUPA Finance Plc, 5.000%, 25/04/23 86.732 600.000 142.196 954.810 1.097.006 0,12% 0,85% 0,97% Diversifiziert - 0,15 % Co-operative Group Holdings 2011 Ltd, 6.875%, 08/07/20 100.000 170.000 170.000 0,15% 0,15% Energie - 0,22 % Ensco Plc, 5.200%, 15/03/25 250.000 248.331 248.331 0,22% 0,22% 379.000 500.000 500.000 250.000 300.000 490.000 500.000 500.000 804.000 300.000 500.000 500.000 300.000 200.000 400.000 300.000 1.000.000 300.000 250.000 250.000 500.000 850.000 500.000 200.000 295.579 608.218 821.699 647.659 431.575 616.475 517.807 756.924 817.412 1.332.068 353.429 502.500 789.240 594.957 325.051 705.775 467.009 1.515.724 497.799 260.000 497.450 784.092 1.339.940 812.831 202.108 443.664 16.641.406 0,54% 0,73% 0,57% 0,38% 0,55% 0,46% 0,67% 0,73% 1,18% 0,31% 0,45% 0,70% 0,53% 0,29% 0,63% 0,41% 1,34% 0,44% 0,23% 0,44% 0,70% 1,19% 0,72% 0,18% 0,39% 14,76% Finanzdienstleister - 14,76 % Amlin Plc, 6.500%, 19/12/26 Aviva Plc, 5.902%, 29/11/49 Aviva Plc, 6.125%, 05/07/43 Aviva Plc, 6.625%, 03/06/41 Barclays Bank Plc, 14.000%, 29/11/49 Barclays Plc, 8.250%, 29/12/49 Coventry Building Society, 6.375%, 29/12/49 F&C Asset Management Plc, 6.750%, 20/12/26 HSBC Bank Plc, 5.000%, 20/03/23 HSBC Holdings Plc, 3.375%, 10/01/24 HSBC Holdings Plc, 6.375%, 29/12/49 Liverpool Victoria Friendly Society Ltd, 6.500%, 22/05/43 Lloyds Bank Plc, 7.625%, 22/04/25 Lloyds Banking Group Plc, 7.625%, 29/12/49 National Westminster Bank Plc, 6.500%, 07/09/21 Nationwide Building Society, 6.875%, 11/03/49 Prudential Plc, 5.000%, 20/07/55 Prudential Plc, 5.700%, 19/12/63 Prudential Plc, 7.750%, 29/01/49 Royal Bank of Scotland Plc/The, 6.875%, 17/05/25 Santander UK Group Holdings Plc, 7.375%, 29/12/49 Scottish Widows Plc, 5.125%, 29/09/49 Standard Chartered Bank, 8.103%, 29/05/49 Standard Chartered Plc, 6.500%, 29/12/49 144A Tesco Property Finance 3 Plc, 5.744%, 13/04/40 236 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds VEREINIGTES KÖNIGREICH - 22,26 % (Fortsetzung) Industrie - 0,58 % Heathrow Finance Plc, 5.375%, 01/09/19 Heathrow Finance Plc, 5.750%, 03/03/25 Kelda Finance No 3 Plc, 5.750%, 17/02/20 100.000 200.000 100.000 166.911 323.594 164.009 654.514 0,15% 0,29% 0,14% 0,58% Versorgungsunternehmen - 1,71 % Anglian Water Osprey Financing Plc, 5.000%, 30/04/23 Anglian Water Osprey Financing Plc, 7.000%, 31/01/18 SSE Plc, 5.625%, 29/09/49 Thames Water Kemble Finance Plc, 7.750%, 01/04/19 300.000 97.000 750.000 300.000 467.922 166.291 777.375 517.847 1.929.435 0,41% 0,15% 0,69% 0,46% 1,71% 25.099.047 22,26% 400.000 200.000 250.000 467.250 172.086 273.675 913.011 0,42% 0,15% 0,24% 0,81% 348.000 300.000 317.085 284.439 0,28% 0,25% 200.000 225.000 200.000 150.000 800.000 300.000 300.000 200.000 600.000 198.000 223.312 199.500 146.250 762.000 302.250 273.153 209.750 530.625 3.446.364 0,17% 0,20% 0,18% 0,13% 0,68% 0,27% 0,24% 0,19% 0,47% 3,06% Zyklische Konsumgüter - 1,84 % Cinemark USA Inc, 5.125%, 15/12/22 MGM Resorts International, 6.625%, 15/12/21 Restoration Hardware Holdings Inc, 15/07/20 144A Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc, 5.750%, 01/06/22 ZF North America Capital Inc, 2.250%, 26/04/19 300.000 300.000 500.000 400.000 500.000 300.198 312.000 490.625 418.000 556.817 2.077.640 0,27% 0,28% 0,43% 0,37% 0,49% 1,84% Nichtzyklische Konsumgüter - 0,96 % HCA Holdings Inc, 6.250%, 15/02/21 Spectrum Brands Inc, 6.625%, 15/11/22 WellCare Health Plans Inc, 5.750%, 15/11/20 CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 300.000 150.000 275.000 300.000 324.000 160.125 286.000 315.750 1.085.875 0,29% 0,14% 0,25% 0,28% 0,68% SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH USA - 13,42 % Grundstoffe - 0,81 % RPM International Inc, 2.250%, 15/12/20 Southern Copper Corp, 5.250%, 08/11/42 Southern Copper Corp, 7.500%, 27/07/35 Kommunikation - 3,06 % AT&T Inc, 4.750%, 15/05/46 CenturyLink Inc, 5.800%, 15/03/22 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp, 6.375%, 15/09/20 144A CommScope Technologies Finance LLC, 6.000%, 15/06/25 144A Equinix Inc, 5.375%, 01/04/23 Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co, 5.000%, 15/04/22 144A Priceline Group Inc/The, 0.900%, 15/09/21 144A Sirius XM Radio Inc, 6.000%, 15/07/24 144A Sprint Communications Inc, 6.000%, 15/11/22 T-Mobile USA Inc, 6.542%, 28/04/20 Twitter Inc, 0.250%, 15/09/19 144A 237 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 100.000 300.000 400.000 300.000 300.000 90.188 273.000 431.356 296.250 267.000 0,08% 0,24% 0,38% 0,26% 0,24% 150.000 157.500 0,14% 400.000 416.000 1.931.294 0,37% 1,71% 600.000 300.000 500.000 200.000 143.000 600.000 619.125 554.495 576.875 201.110 140.676 577.875 2.670.156 0,55% 0,49% 0,51% 0,18% 0,13% 0,51% 2,37% 300.000 295.500 0,26% 200.000 250.000 150.000 1.000.000 225.000 208.750 284.103 154.875 1.102.837 219.938 2.266.003 0,19% 0,25% 0,14% 0,98% 0,19% 2,01% Technologie - 0,38 % Micron Technology Inc, 5.250%, 15/01/24 144A ON Semiconductor Corp, 1.000%, 01/12/20 144A 300.000 150.000 280.500 148.687 429.187 0,25% 0,13% 0,38% Versorgungsunternehmen - 0,28 % Dynegy Inc, 7.375%, 01/11/22 144A 300.000 316.500 316.500 0,28% 0,28% 15.136.030 13,42% 101.964.807 90,41% Wertpapierbeschreibung USA - 13,42 % (Fortsetzung) Energie - 1,71 % Denbury Resources Inc, 5.500%, 01/05/22 Parker Drilling Co, 7.500%, 01/08/20 Reliance Holding USA Inc, 5.400%, 14/02/22 Sabine Pass Liquefaction LLC, 5.625%, 15/04/23 Sanchez Energy Corp, 6.125%, 15/01/23 Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp, 7.500%, 01/07/21 Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp, 6.875%, 01/02/21 Finanzdienstleister - 2,37 % Ares Capital Corp, 4.875%, 15/03/17 Bank of America Corp, 6.125%, 15/09/21 General Electric Capital Corp, 7.125%, 29/12/49 HSBC Finance Capital Trust IX, 5.911%, 30/11/35 Prudential Financial Inc, 5.375%, 15/05/45 Redwood Trust Inc, 4.625%, 15/04/18 Industrie - 2,01 % Building Materials Corp of America, 5.375%, 15/11/24 144A Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu, 6.875%, 15/02/21 Sealed Air Corp, 4.500%, 15/09/23 Spirit AeroSystems Inc, 5.250%, 15/03/22 XPO Logistics Inc, 5.750%, 15/06/21 XPO Logistics Inc, 6.500%, 15/06/22 144A VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME ANLEIHEN 238 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 FUTURES-KONTRAKTE - (0,02 %) Nicht realisiert Gewinn/(Verlust) Kontrahent USD Anzahl der Kontrakte Beschreibung (30) (60) (250) (150) Euro-Bobl Future September 15 Euro-Bund Future September 15 Euro-Schatz Future September 15 US 5-Year Note (CBT) Future September 15 Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten insgesamt Summe Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten DEVISENTERMINKONTRAKTE (1,68 %) Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD 5.992.640 3.395.288 3.127.700 3.216.969 1.243.691 1.592.100 3.064.010 2.277.111 1.935.691 2.360.703 1.603.239 2.279.453 1.327.803 1.192.907 1.182.937 1.685.264 1.857.137 441.478 445.127 1.075.700 134.000.000 372.658 598.428 769.183 1.000.000 770.171 375.542 378.431 803.003 537.538 303.631 225.823 Kontrahent GBP (4.000.000) BNP Paribas GBP (2.300.000) Deutsche Bank AG GBP (2.100.000) Citigroup EUR (3.000.000) Citigroup GBP (850.000) Citigroup EUR (1.500.000) Deutsche Bank AG GBP (2.000.000) Citigroup GBP (1.500.000) Deutsche Bank AG EUR (1.800.000) Citigroup GBP (1.550.000) Citibank EUR (1.500.000) Citigroup EUR (2.100.000) BNP Paribas EUR (1.250.000) Deutsche Bank AG GBP (800.000) Citigroup EUR (1.100.000) Deutsche Bank AG GBP (1.100.000) Citigroup GBP (1.200.000) Citigroup GBP (300.000) BNP Paribas GBP (300.000) BNP Paribas GBP (700.000) Citigroup USD (1.117.809) BNP Paribas GBP (250.000) BNP Paribas EUR (550.000) Deutsche Bank AG GBP (500.000) Deutsche Bank AG USD (1.140.626) Citigroup GBP (500.000) Citigroup EUR (350.000) Deutsche Bank AG GBP (250.000) Citigroup JPY (100.000.000) Deutsche Bank AG GBP (350.000) BNP Paribas GBP (200.000) Citigroup GBP (150.000) Citigroup 239 (8.752) (33.998) (28.051) 44.531 (0,01%) (0,03%) (0,02%) 0,04% 44.531 (70.801) 0,04% (0,06%) Nicht realisiert Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Datum USD 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 % der Teilfonds (311.527) (229.608) (181.987) (150.688) (95.944) (91.729) (88.073) (86.952) (84.903) (82.162) (80.590) (77.907) (75.388) (67.926) (51.871) (48.382) (34.113) (31.334) (27.686) (27.529) (22.290) (21.353) (18.976) (18.838) (18.074) (17.850) (17.351) (15.580) (14.549) (14.076) (11.577) (10.583) % der Teilfonds (0,28%) (0,20%) (0,16%) (0,13%) (0,08%) (0,08%) (0,08%) (0,08%) (0,08%) (0,07%) (0,07%) (0,07%) (0,07%) (0,06%) (0,05%) (0,04%) (0,03%) (0,03%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,02%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 FORWARD FOREIGN CURRENCY CONTRACTS (1,68 %) (Fortsetzung) Betrag Betrag Nicht realisiert Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD GBP GBP USD USD EUR USD USD USD USD USD USD 304.837 1.500.000 645.488 549.017 2.518.774 1.116.301 860.736 467.151 276.395 1.573.191 151.723 314.209 1.121.954 40.447 547.873 38.213 112.119 1.891.201 515.910 41.100 244.618 79.459 158.309 511.295 568.622 1.131.570 400.000 1.075.440 2.630.249 462.091 2.000.000 1.112.281 2.151.885 3.009.855 3.979.399 3.419.406 3.422.361 GBP (200.000) BNP Paribas GBP (1.074.686) Deutsche Bank AG JPY (80.000.000) Citigroup SGD (750.000) Deutsche Bank AG EUR (2.250.000) Deutsche Bank AG EUR (1.000.000) BNP Paribas GBP (550.000) Citigroup GBP (300.000) Citigroup SEK (2.300.000) BNP Paribas GBP (1.000.000) Citigroup AUD (200.000) BNP Paribas GBP (200.000) Citigroup EUR (1.000.000) Deutsche Bank AG JPY (5.000.000) Deutsche Bank AG HKD (4.250.000) Citigroup AUD (50.000) Deutsche Bank AG EUR (100.000) Deutsche Bank AG GBP (1.200.000) Citigroup HKD (4.000.000) Deutsche Bank AG CAD (50.000) BNP Paribas SEK (2.000.000) Deutsche Bank AG AUD (100.000) BNP Paribas AUD (200.000) Citigroup EUR (450.000) BNP Paribas EUR (500.000) BNP Paribas EUR (1.000.000) BNP Paribas USD (620.230) Citigroup EUR (1.500.000) Deutsche Bank AG AUD (3.400.000) BNP Paribas JPY (55.000.000) Deutsche Bank AG USD (2.232.162) Deutsche Bank AG JPY (134.000.000) Citigroup EUR (1.900.000) Deutsche Bank AG EUR (2.650.000) BNP Paribas EUR (3.500.000) Citigroup EUR (3.000.000) BNP Paribas EUR (3.000.000) Deutsche Bank AG Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten 240 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 04/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 04/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 04/08/2015 03/08/2015 04/08/2015 04/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 04/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 03/08/2015 (10.371) (9.920) (8.553) (7.982) (6.969) (6.251) (6.087) (5.662) (3.799) (2.851) (2.276) (1.000) (598) (431) (330) (287) (136) (49) (46) 880 971 2.460 4.310 6.147 7.345 9.018 10.186 11.110 12.270 12.438 12.943 16.762 19.035 35.091 50.465 51.749 54.704 317.884 (2.200.994) % der Teilfonds (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) (0,01%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% 0,02% 0,03% 0,04% 0,05% 0,05% 0,28% (1,96%) NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 DEVISENTERMINKONTRAKTE DER ABGESICHERTEN ANTEILSKLASSE 0,02 % Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Fälligkeit Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft Kontrahent Datum GBP GBP GBP EUR EUR 54.258.652 2.586.915 1.603.728 35.276 7.900.239 USD USD USD USD USD 85.516.401 4.077.205 2.527.617 39.597 8.867.922 Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. Brown Brothers Harriman & Co. 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 30/07/2015 Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten der abgesicherten Anteilsklasse Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) USD % der Teilfonds (4.900) (222) (175) 83 18.572 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 18.655 (5.297) 0,02% 0,00% SWAPTIONS - 0,20 % Anzahl der Kontrakte Beschreibung Kontrahent Ablaufdatum/ Basispreis Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds August 15/2,75 % 70.635 0,06% August 15/0,75 % 29.651 0,03% August 15/0,60 % 13.856 0,01% Juli 15/3,50% 382.861 0,34% März 21/1,92 % 121.816 0,11% September 15/1,00 % (119.946) (0,11%) Swaptions gekauft 20.000.000 CDX-Option für Citigroup Citigroup mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover 20.000.000 CDX-Option der Citigroup Citigroup mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Senior Financial 20.000.000 CDX-Option der Citigroup Citigroup mit dem Recht zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Europe 40.000.000 CDX-Option von BNP Paribas BNP Paribas mit dem Recht zum Verkauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover 5.000.000 IRS-Option von BNP Paribas BNP Paribas mit Recht auf Zahlung eines Festzinses und den Erhalt von LIBOR 6M GBP Geschriebene Swaptions (20.000.000 ) CDX-Option für Goldman Sachs mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Senior Financial bei Ausübung 241 Goldman Sachs NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 SWAPTIONS - 0,20 % (Fortsetzung) Anzahl der Kontrakte Beschreibung Kontrahent Ablaufdatum/ Basispreis Beizulegender Zeitwert USD % der Teilfonds Juli 15/4,00% (162.768) (0,14%) März 21/2,37 % (108.791) (0,10%) 618.819 (391.505) 0,55% (0,35%) Geschriebene Swaptions (Fortsetzung) (40.000.000 ) CDX-Option für BNP Paribas BNP Paribas mit der Verpflichtung zum Kauf einer Absicherung auf die zugrunde liegende Markit iTraxx Crossover bei Ausübung (10.000.000 ) IRS-Option für BNP Paribas BNP Paribas mit der Verpflichtung zum Erhalt eines Festzinses und zum Erhalt von LIBOR 6M GBP Nicht realisierter Gewinn aus Swaption-Kontrakten insgesamt Nicht realisierter Verlust aus Swaption-Kontrakten insgesamt SWAPS (0,06 %) Schutz Nicht realisierter Gewinn/(Verl Nominalbetrag ust) Fälligkeit Position Beschreibung Zinssatz Kontrahent % Datum Währung % der Betrag USD Teilfonds Credit Default Swaps Verkauf Portugal Telecom Int Fin, 24/03/2017, 4.375% BNP Paribas 5,00% 20/06/2020 EUR 1.000.000 2.147 0,00% Kauf Markit iTraxx Europe Senior Financial Index BNP Paribas 1,00% 20/06/2020 EUR 20.000.000 (101.082) (0,09%) 2.147 (101.082) 0,00% (0,09%) Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Credit Default Swaps Summe - Nicht realisierter Verlust aus Credit Default Swaps Währung Nominalbetrag Betrag Fälligkeit Datum Kontrahent Gezahlter Satz nach Fonds Nicht realisierter Gewinn/(Verl Erhaltener Satz ust) nach Fonds USD % der Teilfonds Inflationsswaps USD 1.000.000 05/02/2045 BNP Paribas Fest 2,05 % Variabel CPURNSA 43.673 0,04% USD 1.000.000 13/03/2045 Fest 2,10 % Variabel CPURNSA 37.870 0,03% Citigroup Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Inflationsswaps 81.543 242 0,07% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 SWAPS (0,06 %) (Fortsetzung) Währung Nominalbetrag Betrag Fälligkeit Datum Kontrahent Gezahlter Satz nach Fonds 15/05/2020 BNP Paribas Fest 1,58 % Nicht realisierter Gewinn/(Verl Erhaltener Satz ust) nach Fonds USD % der Teilfonds Zins-Swaps GBP 10.250.000 Variabel LIBOR 6M GBP Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Zinsswaps 112.828 112.828 0,10% 0,10% Total Rate Return Swaps EUR 5.000.000 20/09/2015 Goldman Sachs Variabel iBoxx MJA Variabel EURIBOR 3M (125.045) (0,11%) EUR 3.000.000 20/09/2015 Goldman Sachs Variabel iBoxx MJA Variabel EURIBOR 3M (31.679) (0,03%) Summe - Nicht realisierter Verlust aus Total Rate Return Swaps Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Swaps Summe - Nicht realisierter Verlust aus Swaps Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen (156.724) (0,14%) 196.518 (257.806) 0,17% (0,23%) 103.161.214 (2.926.403) 91,47% (2,60%) 12.549.510 11,13% 112.784.321 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 243 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 948.554 948.554 9,79% 9,79% 948.554 9,79% 861.413 861.413 8,89% 8,89% 861.413 8,89% 463.860 523.798 987.658 4,79% 5,40% 10,19% 987.658 10,19% 989.433 989.433 10,21% 10,21% 989.433 10,21% 218.608 218.608 2,26% 2,26% 218.608 2,26% 466.718 466.718 4,82% 4,82% 466.718 4,82% ANLEIHEN - 90,41 % BRASILIEN - 9,79 % Regierung - 9,79 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B, 6.000%, 15/08/22 1.100.000 SUMME BRASILIEN KOLUMBIEN - 8,89 % Regierung - 8,89 % Colombian TES, 7.750%, 18/09/30 2.300.000.000 SUMME KOLUMBIEN MALAYSIA - 10,19 % Regierung - 10,19 % Malaysia Government Bond, 3.654%, 31/10/19 Malaysia Government Bond, 3.795%, 30/09/22 1.750.000 2.000.000 SUMME MALAYSIA MEXIKO - 10,21 % Regierung - 10,21 % Mexican Bonos, 6.500%, 09/06/22 15.000.000 SUMME MEXIKO PERU - 2,26 % Regierung - 2,26 % Peru Government Bond, 6.000%, 12/02/29 750.000 SUMME PERU PHILIPPINEN - 4,82 % Regierung - 4,82 % Philippine Government International Bond, 4.950%, 15/01/21 20.000.000 PHILIPPINEN GESAMT 244 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 1.499.651 1.499.651 15,48% 15,48% 1.499.651 15,48% 490.841 490.841 5,07% 5,07% 490.841 5,07% 694.141 694.141 7,17% 7,17% 694.141 7,17% 469.589 469.589 4,85% 4,85% 469.589 4,85% 203.594 665.971 869.565 2,10% 6,87% 8,97% 869.565 8,97% 262.220 262.220 2,71% 2,71% SUMME URUGUAY 262.220 2,71% SUMME ANLEIHEN 8.758.391 90,41% Wertpapierbeschreibung Beteiligung POLEN - 15,48 % Regierung - 15,48 % Poland Government International Bond, 6.375%, 15/07/19 1.300.000 SUMME POLEN SERBIEN - 5,07 % Regierung - 5,07 % Republic of Serbia, 5.250%, 21/11/17 475.000 SUMME SERBIEN SÜDAFRIKA - 7,17 % Regierung - 7,17 % South Africa Government Bond, 8.000%, 31/01/30 9.000.000 SUMME SÜDAFRIKA SÜDKOREA - 4,85 % Regierung - 4,85 % Export-Import Bank of Korea, 8.000%, 15/05/18 6.500.000.000 SUMME SÜDKOREA SUPRANATIONAL - 8,97 % Regierung - 8,97 % African Development Bank, 14.000%, 25/08/15 European Bank for Reconstraction & Development, 0.500%, 10/08/16 900.000 2.000.000 SUMME SUPRANATIONAL URUGUAY - 2,71 % Regierung - 2,71 % Uruguay Government International Bond, 4.375%, 15/12/28 7.371.375 245 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 DEVISENTERMINKONTRAKTE (0,26 %) Betrag Betrag Währung Währung Währung Währung Gekauft Gekauft Verkauft Verkauft MYR USD USD PLN USD RSD NZD USD 2.700.000 250.000 528.681 5.750.000 500.000 55.000.000 685.661 250.000 USD TWD MYR USD PHP USD USD SGD Kontrahent 744.766 BNP Paribas 7.837.500 Citigroup 2.000.000 Citigroup 1.531.766 Citigroup 22.155.000 Citigroup 465.904 Citigroup 500.000 Deutsche Bank AG 342.950 Goldman Sachs Nicht realisiert Fälligkeit Gewinn/(Verlust) Datum USD 13/08/2015 04/03/2016 13/08/2015 09/09/2015 03/09/2015 14/09/2015 04/03/2016 04/03/2016 Summe - Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten Summe - Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten (32.057) (4.492) 748 3.972 10.760 43.711 (44.112) (4.041) % der Teilfonds (0,32%) (0,05%) 0,01% 0,04% 0,11% 0,45% (0,46%) (0,04%) 59.191 (84.702) 0,61% (0,87%) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 8.817.582 (84.702) 91,02% (0,87%) Sonstige Aktiva und Passiva 954.825 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 9.687.705 9,85% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 246 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds ANLEIHEN - 92,71 % BERMUDA - 3,92 % Kommunikation - 1,96 % GCX Ltd, 7.000%, 01/08/19 200.000 200.706 200.706 1,96% 1,96% Versorgungsunternehmen - 1,96 % Binhai Investment Co Ltd, 3.250%, 06/05/18 200.000 199.602 199.602 1,96% 1,96% 400.308 3,92% SUMME BERMUDA BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 4,51 % Kommunikation - 1,93 % Proven Honour Capital Ltd, 4.125%, 19/05/25 200.000 197.000 197.000 1,93% 1,93% Industrie - 2,58 % Sparkle Assets Ltd, 6.875%, 30/01/20 250.000 263.298 263.298 2,58% 2,58% 460.298 4,51% SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN KAIMANINSELN - 30,56 % Finanzdienstleister - 27,33 % Central China Real Estate Ltd, 8.000%, 28/01/20 China Aoyuan Property Group Ltd, 10.875%, 26/05/18 China SCE Property Holdings Ltd, 11.500%, 14/11/17 CIFI Holdings Group Co Ltd, 12.250%, 15/04/18 Country Garden Holdings Co Ltd, 7.250%, 04/04/21 Greenland Hong Kong Holdings Ltd, 4.750%, 18/10/16 KWG Property Holding Ltd, 8.975%, 14/01/19 Longfor Properties Co Ltd, 6.875%, 18/10/19 Shimao Property Holdings Ltd, 8.375%, 10/02/22 VLL International Inc, 7.375%, 18/06/22 Yuzhou Properties Co Ltd, 11.750%, 25/10/17 200.000 300.000 200.000 400.000 200.000 200.000 200.000 200.000 400.000 200.000 200.000 197.803 295.343 207.000 435.000 202.260 202.000 205.566 208.450 418.642 203.082 212.500 2.787.646 1,94% 2,90% 2,03% 4,27% 1,98% 1,98% 2,01% 2,04% 4,11% 1,99% 2,08% 27,33% Industrie - 3,23 % Honghua Group Ltd, 7.450%, 25/09/19 500.000 330.000 330.000 3,23% 3,23% 3.117.646 30,56% SUMME KAIMANINSELN HONGKONG - 4,23 % Finanzdienstleister - 4,23 % Bank of East Asia Ltd, 8.500%, 29/11/49 200.000 247 232.812 2,28% NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung HONGKONG - 4,23 % (Fortsetzung) Finanzwerte - 4,23 % (Fortsetzung) ICBCIL Finance Co Ltd, 3.250%, 17/03/20 200.000 SUMME HONGKONG Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 199.231 432.043 1,95% 4,23% 432.043 4,23% INDIEN - 4,48 % Zyklische Konsumgüter - 2,00 % Tata Motors Ltd, 4.625%, 30/04/20 200.000 204.240 204.240 2,00% 2,00% Industrie - 2,48 % Delhi International Airport Pvt Ltd, 6.125%, 03/02/22 250.000 252.500 252.500 2,48% 2,48% 456.740 4,48% 202.752 202.752 1,99% 1,99% 202.752 1,99% 501.253 501.253 4,91% 4,91% 501.253 4,91% SUMME INDIEN JERSEY - 1,99 % Industrie - 1,99 % West China Cement Ltd, 6.500%, 11/09/19 200.000 SUMME JERSEY MALAYSIA - 4,91 % Finanzdienstleister - 4,91 % SBB Capital Corp, 6.620%, 29/11/49 500.000 SUMME MALAYSIA NIEDERLANDE - 4,88 % Nichtzyklische Konsumgüter - 2,93 % ICTSI Treasury BV, 4.625%, 16/01/23 300.000 299.400 299.400 2,93% 2,93% Finanzdienstleister - 1,95 % Jababeka International BV, 7.500%, 24/09/19 200.000 198.666 198.666 1,95% 1,95% 498.066 4,88% SUMME NIEDERLANDE 248 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung PAKISTAN - 2,01 % Regierung - 2,01 % Pakistan Government International Bond, 6.750%, 03/12/19 200.000 SUMME PAKISTAN Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 205.050 205.050 2,01% 2,01% 205.050 2,01% PHILIPPINEN - 10,20 % Zyklische Konsumgüter - 2,97 % SM Investments Corp, 4.250%, 17/10/19 300.000 303.207 303.207 2,97% 2,97% Energie - 5,16 % Petron Corp, 7.500%, 06/02/49 500.000 526.250 526.250 5,16% 5,16% Versorgungsunternehmen - 2,07 % First Gen Corp, 6.500%, 09/10/23 200.000 211.500 211.500 2,07% 2,07% 1.040.957 10,20% PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 7,72 % Zyklische Konsumgüter - 3,79 % Golden Legacy PTE Ltd, 9.000%, 24/04/19 MPM Global Pte Ltd, 6.750%, 19/09/19 200.000 200.000 198.000 189.046 387.046 1,94% 1,85% 3,79% Technologie - 3,93 % STATS ChipPAC Ltd, 4.500%, 20/03/18 STATS ChipPAC Ltd, 5.375%, 31/03/16 200.000 200.000 200.750 200.000 400.750 1,97% 1,96% 3,93% 787.796 7,72% SUMME SINGAPUR SRI LANKA - 5,02 % Finanzdienstleister - 2,12 % National Savings Bank, 8.875%, 18/09/18 200.000 216.760 216.760 2,12% 2,12% Regierung - 2,90 % Sri Lanka Government International Bond, 5.875%, 25/07/22 300.000 295.875 295.875 2,90% 2,90% 512.635 5,02% SUMME SRI LANKA 249 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds VEREINIGTES KÖNIGREICH - 6,32 % Grundstoffe - 2,98 % Vedanta Resources Plc, 8.250%, 07/06/21 300.000 304.125 304.125 2,98% 2,98% Finanzdienstleister - 3,34 % ICICI Bank UK Plc, 7.000%, 23/11/20 300.000 340.397 340.397 3,34% 3,34% 644.522 6,32% 200.000 200.000 1,96% 1,96% 200.000 1,96% SUMME ANLEIHEN 9.460.066 92,71% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 9.460.066 Sonstige Aktiva und Passiva 743.336 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 10.203.402 SUMME VEREINIGTES KÖNIGREICH VIETNAM - 1,96 % Regierung - 1,96 % Vietnam Government International Bond, 4.800%, 19/11/24 200.000 SUMME VIETNAM 92,71% 7,29% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 250 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 28.136 28.136 0,65% 0,65% 28.136 0,65% 114.000 90.000 76.000 121.318 118.416 105.485 345.219 2,80% 2,73% 2,43% 7,96% 42.000 46.755 46.755 1,08% 1,08% 178.000 237.000 154.000 186.000 45.000 96.206 154.385 140.842 147.555 37.905 576.893 2,22% 3,55% 3,25% 3,40% 0,87% 13,29% 36.000 18.436 18.436 0,42% 0,42% 987.303 22,75% Beteiligung AKTIEN - 95,07 % KAMBODSCHA - 0,65 % Zyklische Konsumgüter - 0,65 % NagaCorp Ltd 38.000 SUMME KAMBODSCHA CHINA - 22,75 % Nichtzyklische Konsumgüter - 7,96 % Anhui Expressway Co Ltd Jiangsu Expressway Co Ltd Zhejiang Expressway Co Ltd Energie - 1,08 % PetroChina Co Ltd Finanzdienstleister - 13,29 % Agricultural Bank of China Ltd Bank of China Ltd China Construction Bank Corp Industrial & Commercial Bank of China Ltd KWG Property Holding Ltd Versorgungsunternehmen - 0,42 % Datang International Power Generation Co Ltd SUMME CHINA HONGKONG - 19,77 % Grundstoffe - 0,45 % Kingboard Laminates Holdings Ltd 40.500 19.330 19.330 0,45% 0,45% Kommunikation - 4,01 % China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd HKT Trust & HKT Ltd 6.500 30.000 37.000 83.343 47.134 43.432 173.909 1,92% 1,09% 1,00% 4,01% Zyklische Konsumgüter - 6,13 % Digital China Holdings Ltd Luk Fook Holdings International Ltd Stella International Holdings Ltd Texwinca Holdings Ltd Yue Yuen Industrial Holdings Ltd 16.000 7.000 18.000 78.000 29.500 21.341 20.632 42.955 82.806 98.367 266.101 0,49% 0,47% 0,99% 1,91% 2,27% 6,13% 251 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds HONGKONG - 19,77 % (Fortsetzung) Nichtzyklische Konsumgüter - 2,49 % COSCO Pacific Ltd Yuexiu Transport Infrastructure Ltd 32.000 90.000 43.342 64.664 108.006 1,00% 1,49% 2,49% Finanzdienstleister - 5,80 % BOC Hong Kong Holdings Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd CK Hutchison Holdings Ltd Shimao Property Holdings Ltd 33.000 2.684 1.184 37.500 137.919 22.193 17.472 74.203 251.787 3,18% 0,51% 0,40% 1,71% 5,80% Versorgungsunternehmen - 0,89 % China Power International Development Ltd 51.000 38.682 38.682 0,89% 0,89% 857.815 19,77% 523 20.687 20.687 0,48% 0,48% 10.573 3.985 4.949 69.916 19.408 34.834 124.158 1,61% 0,45% 0,80% 2,86% 8.274 761 79.364 7.441 86.805 1,83% 0,17% 2,00% 231.650 5,34% 395.400 86.895 86.895 2,00% 2,00% 25.100 12.378 12.378 0,29% 0,29% 160.100 7.925 7.925 0,18% 0,18% 107.198 2,47% SUMME HONGKONG INDIEN - 5,34 % Zyklische Konsumgüter - 0,48 % Hero MotoCorp Ltd Energie - 2,86 % Coal India Ltd Oil & Natural Gas Corp Ltd Oil India Ltd Finanzdienstleister - 2,00 % Indiabulls Housing Finance Ltd - Sponsored GDR Indiabulls Housing Finance Ltd SUMME INDIEN INDONESIEN - 2,47 % Kommunikation - 2,00 % Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Nichtzyklische Konsumgüter - 0,29 % Indofood Sukses Makmur Tbk PT Finanzdienstleister - 0,18 % Bank Bukopin Tbk PT INDONESIEN GESAMT 252 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung MACAU - 2,53 % Zyklische Konsumgüter - 2,53 % MGM China Holdings Ltd Sands China Ltd 27.600 19.200 SUMME MACAU Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 45.144 64.517 109.661 1,04% 1,49% 2,53% 109.661 2,53% MALAYSIA - 3,66 % Finanzdienstleister - 2,31 % Malayan Banking Bhd 41.468 100.389 100.389 2,31% 2,31% Industrie - 1,35 % Gamuda Bhd 47.300 58.506 58.506 1,35% 1,35% 158.895 3,66% 280 17.435 17.435 0,40% 0,40% 42.800 27.789 27.789 0,64% 0,64% 45.224 1,04% SUMME MALAYSIA PHILIPPINEN - 1,04 % Kommunikation - 0,40 % Philippine Long Distance Telephone Co Finanzdienstleister - 0,64 % Robinsons Land Corp PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 8,97 % Kommunikation - 3,15 % M1 Ltd/Singapore Singapore Telecommunications Ltd 29.600 20.900 71.264 65.383 136.647 1,64% 1,51% 3,15% Finanzdienstleister - 5,82 % DBS Group Holdings Ltd Oversea-Chinese Banking Corp Ltd United Overseas Bank Ltd 7.194 8.800 4.400 110.603 66.568 75.429 252.600 2,55% 1,53% 1,74% 5,82% 389.247 8,97% 500 111.709 111.709 2,58% 2,58% 1.720 646 47.804 21.361 69.165 1,10% 0,49% 1,59% SUMME SINGAPUR SÜDKOREA - 7,68 % Kommunikation - 2,58 % SK Telecom Co Ltd Zyklische Konsumgüter - 1,59 % Grand Korea Leisure Co Ltd Kangwon Land Inc 253 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 332 28.156 28.156 0,65% 0,65% 1.011 10.158 51.048 73.077 124.125 1,18% 1,68% 2,86% 333.155 7,68% 4.000 2.000 34.377 12.948 47.325 0,79% 0,30% 1,09% 23.000 12.694 12.694 0,29% 0,29% Industrie - 3,83 % Synnex Technology International Corp WPG Holdings Ltd WT Microelectronics Co Ltd 15.000 102.000 11.000 22.214 127.611 16.557 166.382 0,51% 2,94% 0,38% 3,83% Technologie - 10,34 % Advanced Semiconductor Engineering Inc MediaTek Inc Quanta Computer Inc Siliconware Precision Industries Co Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd United Microelectronics Corp Vanguard International Semiconductor Corp 109.000 1.000 7.000 86.000 23.000 21.000 16.000 147.483 13.660 16.541 131.535 104.603 8.871 25.585 448.278 3,41% 0,31% 0,38% 3,04% 2,41% 0,20% 0,59% 10,34% 674.679 15,55% Wertpapierbeschreibung Beteiligung SÜDKOREA - 7,68 % (Fortsetzung) Nichtzyklische Konsumgüter - 0,65 % KT&G Corp Finanzdienstleister - 2,86 % Dongbu Insurance Co Ltd Macquarie Korea Infrastructure Fund SUMME SÜDKOREA TAIWAN - 15,55 % Zyklische Konsumgüter - 1,09 % Makalot Industrial Co Ltd Merida Industry Co Ltd Finanzdienstleister - 0,29 % Cathay Real Estate Development Co Ltd SUMME TAIWAN THAILAND - 4,66 % Kommunikation - 2,50 % Intouch Holdings Pcl TRUE Telecommunication Growth Infrastructure Fund 24.000 146.400 55.418 53.307 108.725 1,27% 1,23% 2,50% Zyklische Konsumgüter - 0,53 % AP Thailand Pcl 107.000 22.806 22.806 0,53% 0,53% 23.400 84.000 11.845 46.750 58.595 0,27% 1,07% 1,34% Finanzdienstleister - 1,34 % Krung Thai Bank Pcl Supalai Pcl 254 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 12.592 12.592 0,29% 0,29% 202.718 4,66% 4.125.681 95,07% 8.665 5.052 41.384 15.676 3.941 74.718 0,20% 0,12% 0,96% 0,36% 0,09% 1,73% SUMME SINGAPUR 74.718 1,73% SUMME ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN 74.718 1,73% Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds Wertpapierbeschreibung Beteiligung THAILAND - 4,66 % (Fortsetzung) Industrie - 0,29 % Delta Electronics Thailand Pcl 4.700 SUMME THAILAND SUMME AKTIEN ORGANISMEN FÜR GEMEINSAME ANLAGEN - 1,73 % SINGAPUR - 1,73 % Finanzdienstleister - 1,73 % AIMS AMP Capital Industrial REIT Frasers Centrepoint Trust Frasers Commercial Trust Mapletree Commercial Trust Mapletree Industrial Trust 7.800 3.300 36.400 14.400 3.400 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 4.200.399 Sonstige Aktiva und Passiva 139.001 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 4.339.400 96,80% 3,20% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 255 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds ANLEIHEN - 96,19 % BRITISCHE JUNGFERNINSELN - 25,01 % Diversifiziert - 2,03 % Beijing Capital Polaris Investment Co Ltd, 2.875%, 01/04/18 300.000 299.409 299.409 2,03% 2,03% Energie - 6,85 % CNPC General Capital Ltd, 3.400%, 16/04/23 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd, 4.375%, 17/10/23 500.000 500.000 485.890 523.543 1.009.433 3,30% 3,55% 6,85% Finanzdienstleister - 9,30 % Franshion Development Ltd, 6.750%, 15/04/21 Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd, 3.500%, 21/04/20 Huarong Finance II Co Ltd, 5.500%, 16/01/25 500.000 500.000 300.000 563.750 493.766 313.156 1.370.672 3,82% 3,35% 2,13% 9,30% Industrie - 3,38 % CCCI Treasure Ltd, 3.500%, 29/12/49 500.000 497.346 497.346 3,38% 3,38% Versorgungsunternehmen - 3,45 % CLP Power HK Finance Ltd, 4.250%, 29/05/49 500.000 508.125 508.125 3,45% 3,45% 3.684.985 25,01% 552.710 552.710 3,75% 3,75% 552.710 3,75% SUMME BRITISCHE JUNGFERNINSELN KANADA - 3,75 % Energie - 3,75 % Nexen Energy ULC, 5.875%, 10/03/35 500.000 SUMME KANADA KAIMANINSELN - 11,44 % Kommunikation - 4,61 % Alibaba Group Holding Ltd, 3.600%, 28/11/24 Baidu Inc, 4.125%, 30/06/25 500.000 200.000 479.677 198.968 678.645 3,26% 1,35% 4,61% Finanzdienstleister - 6,83 % Amber Circle Funding Ltd, 3.250%, 04/12/22 China Overseas Finance Cayman VI Ltd, 4.250%, 08/05/19 500.000 500.000 492.528 515.241 1.007.769 3,34% 3,49% 6,83% 1.686.414 11,44% SUMME KAIMANINSELN 256 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung CHINA - 3,47 % Finanzdienstleister - 3,47 % Bank of China Ltd, 5.000%, 13/11/24 500.000 SUMME CHINA Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 511.750 511.750 3,47% 3,47% 511.750 3,47% HONGKONG - 12,19 % Grundstoffe - 3,87 % CITIC Ltd, 6.625%, 15/04/21 500.000 571.000 571.000 3,87% 3,87% Finanzdienstleister - 8,32 % Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong, 3.000%, 26/05/20 China Construction Bank Asia Corp Ltd, 4.250%, 20/08/24 Dah Sing Bank Ltd, 5.250%, 29/01/24 200.000 500.000 500.000 196.268 508.750 520.014 1.225.032 1,33% 3,45% 3,54% 8,32% 1.796.032 12,19% SUMME HONGKONG INDIEN - 8,88 % Energie - 3,26 % Bharat Petroleum Corp Ltd, 4.000%, 08/05/25 500.000 481.000 481.000 3,26% 3,26% Finanzdienstleister - 5,62 % Bank of Baroda/London, 4.875%, 23/07/19 Syndicate Bank/London, 3.875%, 04/12/19 300.000 500.000 319.615 507.907 827.522 2,17% 3,45% 5,62% 1.308.522 8,88% SUMME INDIEN INDONESIEN - 11,40 % Energie - 3,42 % Pertamina Persero PT, 4.875%, 03/05/22 500.000 504.375 504.375 3,42% 3,42% Finanzdienstleister - 3,40 % Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT, 2.950%, 28/03/18 500.000 500.600 500.600 3,40% 3,40% Regierung - 4,58 % Indonesia Government International Bond, 8.500%, 12/10/35 500.000 675.000 675.000 4,58% 4,58% 1.679.975 11,40% INDONESIEN GESAMT 257 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung MALAYSIA - 3,44 % Finanzdienstleister - 3,44 % SSG Resources Ltd, 4.250%, 04/10/22 500.000 SUMME MALAYSIA Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds 506.450 506.450 3,44% 3,44% 506.450 3,44% NIEDERLANDE - 5,10 % Kommunikation - 3,53 % Bharti Airtel International Netherlands BV, 5.125%, 11/03/23 500.000 520.373 520.373 3,53% 3,53% Versorgungsunternehmen - 1,57 % Majapahit Holding BV, 7.875%, 29/06/37 200.000 231.000 231.000 1,57% 1,57% 751.373 5,10% 555.000 555.000 3,77% 3,77% 555.000 3,77% 511.895 511.895 3,47% 3,47% 511.895 3,47% 302.250 302.250 2,05% 2,05% 302.250 2,05% 326.615 326.615 2,22% 2,22% 326.615 2,22% 14.173.971 96,19% SUMME NIEDERLANDE PHILIPPINEN - 3,77 % Finanzdienstleister - 3,77 % Development Bank of the Philippines, 5.500%, 25/03/21 500.000 PHILIPPINEN GESAMT SINGAPUR - 3,47 % Finanzdienstleister - 3,47 % Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, 4.000%, 15/10/24 500.000 SUMME SINGAPUR THAILAND - 2,05 % Energie - 2,05 % PTT Exploration & Production Pcl, 4.875%, 29/12/49 300.000 SUMME THAILAND USA - 2,22 % Energie - 2,22 % Reliance Holding USA Inc, 6.250%, 19/10/40 300.000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT SUMME ANLEIHEN 258 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 FUTURES-KONTRAKTE - (0,01 %) Anzahl der Kontrakte Beschreibung 4 US 10-Year Note (CBT) Future September 15 Nicht realisiert (Verlust) Kontrahent USD JP Morgan Summe - Nicht realisierter (Verlust) aus Terminkontrakten % der Teilfonds (812) (0,01%) (812) (0,01%) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten 14.173.971 (812) Sonstige Aktiva und Passiva 562.760 Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen 14.735.919 96,19% (0,01%) 3,82% 100,00% Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 259 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds AKTIEN - 96,70 % CHINA - 72,36 % Grundstoffe - 1,04 % Aluminum Corp of China Ltd 734.000 371.149 371.149 1,04% 1,04% Kommunikation - 10,17 % JD.com Inc - Sponsored ADR Tencent Holdings Ltd 2.000 179.000 67.140 3.574.297 3.641.437 0,19% 9,98% 10,17% Zyklische Konsumgüter - 2,01 % Air China Ltd BAIC Motor Corp Ltd 144A Great Wall Motor Co Ltd Li Ning Co Ltd Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd 72.000 166.000 33.000 422.000 30.400 81.544 199.354 161.758 192.700 84.702 720.058 0,23% 0,55% 0,45% 0,54% 0,24% 2,01% Nichtzyklische Konsumgüter - 3,52 % 3SBio Inc 144A CAR Inc China Conch Venture Holdings Ltd China Mengniu Dairy Co Ltd CSPC Pharmaceutical Group Ltd Luye Pharma Group Ltd Tingyi Cayman Islands Holding Corp 8.000 93.000 46.500 20.000 544.000 67.500 114.000 10.051 197.460 106.768 99.583 538.923 72.268 233.813 1.258.866 0,03% 0,55% 0,30% 0,28% 1,51% 0,20% 0,65% 3,52% Energie - 9,65 % China Longyuan Power Group Corp Ltd China Oilfield Services Ltd China Petroleum & Chemical Corp CNOOC Ltd PetroChina Co Ltd 345.000 68.000 1.349.400 446.000 1.050.000 383.613 108.416 1.162.743 633.991 1.168.871 3.457.634 1,07% 0,30% 3,25% 1,77% 3,26% 9,65% Finanzdienstleister - 39,06 % Agricultural Bank of China Ltd Bank of China Ltd China Construction Bank Corp China Life Insurance Co Ltd China Merchants Bank Co Ltd China Pacific Insurance Group Co Ltd Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd 144A Haitong Securities Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd 1.044.000 2.564.000 3.556.270 373.000 276.500 141.200 43.100 131.200 3.462.650 564.263 1.670.229 3.252.427 1.616.645 809.632 679.376 346.085 345.248 2.746.947 1,58% 4,66% 9,08% 4,51% 2,26% 1,90% 0,97% 0,96% 7,67% 260 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds CHINA - 72,36 % (Fortsetzung) Finanzwerte - 39,06 % (Fortsetzung) People's Insurance Co Group of China Ltd/The Ping An Insurance Group Co of China Ltd 384.000 127.000 245.686 1.710.294 13.986.832 0,69% 4,78% 39,06% Industrie - 4,32 % BBMG Corp China Communications Construction Co Ltd China Machinery Engineering Corp China Shipping Development Co Ltd CRRC Corp Ltd Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd 174.000 303.000 97.000 456.000 100.000 157.200 174.621 451.822 104.603 345.278 153.502 317.955 1.547.781 0,49% 1,26% 0,29% 0,96% 0,43% 0,89% 4,32% Technologie - 1,26 % Kingdee International Software Group Co Ltd Lenovo Group Ltd 150.000 262.000 88.812 362.971 451.783 0,25% 1,01% 1,26% Versorgungsunternehmen - 1,33 % ENN Energy Holdings Ltd Huadian Power International Corp Ltd 50.000 158.000 301.521 176.295 477.816 0,84% 0,49% 1,33% 25.913.356 72,36% SUMME CHINA HONGKONG - 23,47 % Kommunikation - 9,44 % China Mobile Ltd China Unicom Hong Kong Ltd 204.000 486.000 2.615.672 763.572 3.379.244 7,31% 2,13% 9,44% Zyklische Konsumgüter - 0,91 % Haier Electronics Group Co Ltd 121.000 325.430 325.430 0,91% 0,91% Nichtzyklische Konsumgüter - 2,57 % China Agri-Industries Holdings Ltd China Traditional Chinese Medicine Co Ltd Shenzhen International Holdings Ltd 497.000 198.000 274.000 282.723 161.928 477.146 921.797 0,79% 0,45% 1,33% 2,57% Energie - 0,43 % Canvest Environment Protection Group Co Ltd 293.000 155.337 155.337 0,43% 0,43% 40.000 37.500 260.824 310.067 0,73% 0,87% Finanzdienstleister - 8,08 % AIA Group Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd 261 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND WERTPAPIERBESTAND (FORTSETZUNG) Zum 30. Juni 2015 Wertpapierbeschreibung Beteiligung Beizulegender Zeitwert in USD % des Teilfonds HONGKONG - 23,47 % (Fortsetzung) Finanzwerte - 8,08 % (Fortsetzung) China Everbright Ltd China Overseas Land & Investment Ltd China Resources Land Ltd China Taiping Insurance Holdings Co Ltd Joy City Property Ltd Shanghai Industrial Holdings Ltd 104.000 242.000 90.000 133.486 468.000 63.000 359.530 856.889 291.976 479.543 121.341 213.729 2.893.899 1,00% 2,38% 0,82% 1,34% 0,34% 0,60% 8,08% Industrie - 0,68 % Lee & Man Paper Manufacturing Ltd 382.000 243.420 243.420 0,68% 0,68% Versorgungsunternehmen - 1,36 % Beijing Enterprises Holdings Ltd China Resources Gas Group Ltd 53.000 30.000 398.234 88.812 487.046 1,11% 0,25% 1,36% 8.406.173 23,47% 312.293 312.293 0,87% 0,87% 312.293 0,87% SUMME AKTIEN 34.631.822 96,70% Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte 34.631.822 96,70% 1.181.790 3,30% 35.813.612 100,00% SUMME HONGKONG USA - 0,87 % Zyklische Konsumgüter - 0,87 % Nexteer Automotive Group Ltd 300.000 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA GESAMT Sonstige Aktiva und Passiva Rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteilen zurechenbares Nettovermögen Alle im Halbjahr gehaltenen Anlagen sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert oder einem sonstigen regulierten Markt gehandelt werden. 262 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Chongqing Changan Automobile Co Ltd Delta Electronics Inc Naspers Ltd Nexteer Automotive Group Ltd Bank of China Ltd Sunny Optical Technology Group Co Ltd Edita Food Industries SAE National Bank of Greece Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA Datang International Power Generation Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd CNOOC Ltd - Sponsored ADR Yuanta Financial Holding Co Ltd AngloGold Ashanti Ltd Shanghai Industrial Holdings Ltd Edita Food Industries SAE Infosys Ltd - Sponsored ADR Matahari Department Store Tbk PT Baidu Inc - Sponsored ADR Man Wah Holdings Ltd Yandex NV Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A Credito Real SAB de CV SOFOM ER Ping An Insurance Group Co of China Ltd Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Emaar Properties PJSC Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Wal-Mart de Mexico SAB de CV Sberbank of Russia - Sponsored ADR 263 Nominal Kosten USD 40.000 16.000 700 82.000 123.000 50.000 6.000 50.000 6.183 100.000 81.000 400 100.000 4.500 12.000 20.000 1.500 35.000 200 50.000 2.200 7.834 15.400 3.000 57.000 15.901 6.000 12.600 4.000 145.431 98.144 97.826 82.870 80.039 74.125 73.680 71.323 68.879 62.707 59.855 56.500 56.409 49.836 49.135 48.492 48.270 47.811 42.409 40.565 35.605 34.861 34.334 31.782 30.461 30.218 26.432 25.660 17.400 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Fubon Financial Holding Co Ltd MediaTek Inc Edita Food Industries SAE Ayala Corp China Modern Dairy Holdings Ltd MTN Group Ltd Luk Fook Holdings International Ltd Man Wah Holdings Ltd National Bank of Greece Hollysys Automation Technologies Ltd Estacio Participacoes SA Datang International Power Generation Co Ltd Anhui Conch Cement Co Ltd Credicorp Ltd Astra International Tbk PT China Railway Group Ltd China Resources Power Holdings Co Ltd AMBEV SA Mota-Engil SGPS SA MMG Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd Hengan International Group Co Ltd Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Sunny Optical Technology Group Co Ltd Wal-Mart de Mexico SAB de CV Yandex NV China Overseas Land & Investment Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd China Telecom Corp Ltd Reliance Industries Ltd - Sponsored GDR 144A Sberbank of Russia - Sponsored ADR 264 Nominal Erlös in USD 68.000 7.000 6.000 4.900 217.000 3.437 21.000 50.000 50.000 2.600 8.900 100.000 15.000 350 86.400 62.000 16.000 6.300 11.445 124.000 2.500 2.500 55.000 12.000 10.700 1.200 6.000 28.000 5.000 30.000 700 3.741 147.481 100.702 89.700 84.840 68.198 65.163 64.162 63.666 63.465 63.090 61.716 55.903 55.768 51.869 49.685 45.819 45.062 39.862 37.336 35.475 35.135 31.019 28.359 27.207 27.026 24.600 24.206 24.109 22.956 20.937 19.425 18.520 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Hindustan Unilever Ltd Sun Pharmaceutical Industries Ltd Infosys Ltd Castrol India Ltd Maruti Suzuki India Ltd Cummins India Ltd Jubilant Foodworks Ltd Housing Development Finance Corp Ltd Axis Bank Ltd Eveready Industries India Ltd Gujarat Pipavav Port Ltd Tata Consultancy Services Ltd Yes Bank Ltd Asian Paints Ltd Larsen & Toubro Ltd Hero MotoCorp Ltd HCL Technologies Ltd 265 Nominal Kosten USD 153.163 133.745 40.500 164.025 21.536 50.425 24.211 31.036 67.781 131.208 159.053 8.996 27.205 26.207 12.284 8.654 4.774 2.314.278 1.980.942 1.412.166 1.340.772 1.287.558 710.565 679.489 625.994 597.544 556.133 524.954 355.930 351.344 336.020 324.475 318.215 75.300 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - INDIA EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe ICICI Bank Ltd Tata Motors Ltd ITC Ltd Lupin Ltd Tech Mahindra Ltd State Bank of India Shree Cement Ltd Arvind Ltd Hindustan Unilever Ltd Yes Bank Ltd Tech Mahindra Ltd Asian Paints Ltd Shriram Transport Finance Co Ltd HDFC Bank Ltd Hero MotoCorp Ltd Axis Bank Ltd Gujarat Pipavav Port Ltd Prestige Estates Projects Ltd 266 Nominal Erlös in USD 584.685 283.564 317.756 50.896 28.049 278.250 5.371 233.703 57.501 54.081 54.280 24.800 21.921 11.431 5.299 21.150 50.000 6.660 2.991.962 2.266.533 1.791.350 1.432.627 1.309.928 1.302.374 959.087 853.945 773.765 704.850 473.024 312.388 297.428 220.039 203.454 183.867 175.343 32.867 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd China Mobile Ltd China Life Insurance Co Ltd Hengan International Group Co Ltd Haier Electronics Group Co Ltd CNOOC Ltd Pegatron Corp Formosa Plastics Corp Beijing Capital International Airport Co Ltd PetroChina Co Ltd Tencent Holdings Ltd Tingyi Cayman Islands Holding Corp Lotte Chemical Corp Pembangunan Perumahan Persero Tbk PT United Overseas Bank Ltd Hyundai Mobis Co Ltd China High Speed Transmission Equipment Group Co Ltd Samsung Life Insurance Co Ltd China Machinery Engineering Corp SK Hynix Inc China Overseas Land & Investment Ltd Samsung Electronics Co Ltd City Developments Ltd Cuckoo Electronics Co Ltd Korea Zinc Co Ltd 267 Nominal Kosten USD 22.200 420.000 26.000 56.000 19.000 59.000 122.000 59.000 57.000 136.000 110.000 5.600 36.000 514 233.400 3.400 246 72.000 625 41.000 1.354 14.000 40 6.600 264 107 513.820 345.449 328.667 229.539 222.199 170.897 167.889 158.651 143.883 140.889 119.080 108.037 88.338 83.478 67.673 58.754 56.800 56.624 56.609 56.517 56.135 53.032 52.456 47.929 47.921 42.690 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - ASIA EX JAPAN FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe Nominal Industrial & Commercial Bank of China Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Tencent Holdings Ltd AIA Group Ltd China Overseas Land & Investment Ltd China Life Insurance Co Ltd PetroChina Co Ltd Samsung Electronics Co Ltd China Mobile Ltd Power Assets Holdings Ltd Agricultural Bank of China Ltd CK Hutchison Holdings Ltd DBS Group Holdings Ltd SK Hynix Inc Nexteer Automotive Group Ltd Hyundai Mobis Co Ltd China Life Insurance Co Ltd Shinhan Financial Group Co Ltd Kasikornbank Pcl Sun Hung Kai Properties Ltd Dongbu Insurance Co Ltd Formosa Plastics Corp Coway Co Ltd King Slide Works Co Ltd Tingyi Cayman Islands Holding Corp Korea Zinc Co Ltd Giant Manufacturing Co Ltd Bank of Communications Co Ltd Hengan International Group Co Ltd Haitong Securities Co Ltd 1.412.000 178.000 22.200 35.800 110.600 178.000 129.000 438.000 416 36.000 42.000 841.000 19.000 23.774 8.778 278.000 1.512 310.818 7.470 47.900 18.000 5.772 109.000 3.058 17.000 114.000 534 27.718 290.000 19.000 98.800 268 Erlös in USD 1.182.117 855.470 801.541 745.019 678.250 614.255 606.872 526.810 509.284 503.688 420.593 419.726 396.419 370.990 365.412 327.536 325.052 321.159 307.370 303.709 297.831 278.598 275.300 257.821 250.541 250.265 247.057 242.817 241.336 232.063 221.582 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Royal Dutch Shell Plc A Share Gazprom OAO - Sponsored ADR Exxon Mobil Corp Volkswagen AG PFD Wal-Mart Stores Inc Royal Dutch Shell Plc B Share Rio Tinto Plc Petroleo Brasileiro SA Endesa SA Apple Inc Industrial & Commercial Bank of China Ltd China Construction Bank Corp BHP Billiton Plc Vale SA Agricultural Bank of China Ltd PetroChina Co Ltd Bank of China Ltd Phillips 66 Chevron Corp Samsung Electronics Co Ltd NTPC Ltd Berkshire Hathaway Inc Microsoft Corp ING Groep NV China Petroleum & Chemical Corp American International Group Inc Bank of America Corp Citic Ltd HSBC Holdings Plc Ally Financial Inc JPMorgan Chase & Co 269 Nominal Kosten USD 5.539 30.000 1.400 505 1.400 3.088 1.662 13.000 3.120 400 60.000 49.000 2.181 6.600 80.000 32.000 52.000 400 300 26 12.009 200 600 1.669 32.000 400 1.300 12.000 2.359 900 300 162.419 141.804 121.476 120.599 107.044 99.365 72.353 62.183 58.351 50.917 49.721 47.567 45.980 43.335 42.276 35.561 34.850 31.505 30.038 29.189 28.423 27.981 27.480 27.016 26.561 24.793 22.675 22.280 22.018 21.031 20.488 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - FUNDAMENTAL INDEX GLOBAL EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe Royal Dutch Shell Plc B Share Industrial & Commercial Bank of China Ltd China Mobile Ltd Wal-Mart Stores Inc Exxon Mobil Corp Bank of China Ltd China Construction Bank Corp Apple Inc Gazprom OAO - Sponsored ADR PetroChina Co Ltd Berkshire Hathaway Inc Volkswagen AG PFD Toyota Motor Corp JPMorgan Chase & Co AT&T Inc BP Plc Petroleo Brasileiro SA Verizon Communications Inc General Electric Co Agricultural Bank of China Ltd 270 Nominal Erlös in USD 12.622 423.000 21.500 3.300 3.000 422.000 284.000 1.700 40.199 184.000 1.400 801 2.700 2.800 5.200 25.652 40.200 3.500 6.400 309.000 384.383 323.364 277.745 258.343 255.379 253.157 252.084 217.139 203.688 202.802 200.996 193.852 192.430 178.481 176.476 173.057 171.752 170.803 169.386 157.102 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Toyota Motor Corp Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Bridgestone Corp Aisin Seiki Co Ltd Mitsubishi Heavy Industries Ltd Toshiba Corp Mizuho Financial Group Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Nippon Telegraph & Telephone Corp Hitachi Ltd Sumitomo Electric Industries Ltd Mazda Motor Corp Seven & I Holdings Co Ltd Tokio Marine Holdings Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd Fujitsu Ltd Daicel Corp TDK Corp NGK Spark Plug Co Ltd Sumitomo Chemical Co Ltd Nippon Express Co Ltd Toyota Industries Corp Toray Industries Inc NTT DOCOMO Inc 271 Nominal JPY 925.300 7.313.000 969.000 943.900 6.237.000 8.689.000 15.428.100 11.719.000 439.200 3.912.000 1.910.000 1.183.400 588.800 656.600 758.000 1.179.300 2.928.000 1.540.200 259.400 654.000 2.819.000 3.239.000 291.700 2.062.000 875.800 7.398.069.933 5.403.884.114 4.498.803.885 4.423.312.994 4.214.298.474 4.197.378.201 4.003.025.292 3.682.832.119 3.272.256.455 3.229.436.236 2.992.610.811 2.963.476.196 2.945.180.287 2.865.619.069 2.708.031.528 2.354.508.279 2.353.579.821 2.312.798.476 2.240.715.280 2.187.969.256 2.161.421.103 2.157.677.209 2.138.029.294 2.071.348.638 1.918.677.193 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe Mitsubishi Heavy Industries Ltd Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Sumitomo Electric Industries Ltd Nippon Telegraph & Telephone Corp Mitsubishi Electric Corp Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The Hitachi Ltd Toyota Motor Corp Toshiba Corp NGK Spark Plug Co Ltd TDK Corp Daicel Corp Mazda Motor Corp Nippon Yusen KK Inpex Corp Tokio Marine Holdings Inc JFE Holdings Inc SBI Holdings Inc/Japan Mitsui & Co Ltd Kajima Corp Seven & I Holdings Co Ltd Penta-Ocean Construction Co Ltd NSK Ltd Mitsubishi Corp Taisei Corp Yamato Kogyo Co Ltd Koito Manufacturing Co Ltd Sony Corp Mitsui Chemicals Inc Ricoh Co Ltd Kewpie Corp Hitachi Zosen Corp 272 Nominal Erlös in USD 9.890.000 7.496.200 2.670.200 625.900 2.925.000 2.199.600 4.330.000 430.000 7.090.000 915.200 387.400 1.937.900 1.155.100 8.114.000 1.713.700 508.800 727.600 1.243.300 1.257.600 3.868.000 360.900 3.614.700 1.019.200 677.700 2.294.000 491.900 370.800 481.800 4.023.000 1.108.200 483.700 2.115.400 6.975.347.634 5.481.834.008 4.470.304.365 4.444.752.464 4.084.167.414 3.948.479.505 3.626.408.422 3.378.080.742 3.297.914.070 3.198.551.475 3.171.756.148 2.983.838.362 2.858.576.415 2.844.932.072 2.329.768.225 2.103.683.912 2.042.814.680 1.994.875.038 1.891.604.855 1.835.050.684 1.670.594.758 1.650.398.025 1.628.637.319 1.616.505.555 1.575.929.094 1.538.170.781 1.507.979.967 1.454.502.897 1.453.157.994 1.437.229.328 1.405.261.381 1.393.175.292 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe MGM Resorts International, 6.625%, 15/07/15 Sprint Corp, 7.875%, 15/09/23 Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 First Data Corp, 12.625%, 15/01/21 Argos Merger Sub Inc, 7.125%, 15/03/23 144A California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 144A Altice SA, 7.625%, 15/02/25 144A HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 Level 3 Financing Inc, 8.125%, 01/07/19 Numericable-SFR, 6.000%, 15/05/22 144A Kraft Heinz Foods Co, 4.875%, 15/02/15 144A CenturyLink Inc, 7.600%, 15/09/39 Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co, 5.000%, 15/04/22 144A Rite Aid Corp, 6.125%, 01/04/23 144A FMG Resources August 2006 Pty Ltd, 8.250%, 01/11/19 144A Dollar Tree Inc, 5.750%, 01/03/23 144A Calpine Corp, 5.500%, 01/02/24 Kraft Heinz Foods Co, 4.875%, 15/02/15 144A Micron Technology Inc, 5.250%, 01/08/23 144A 273 Nominal Kosten USD 27.700.000 25.775.000 24.325.000 19.675.000 18.725.000 22.125.000 18.100.000 17.400.000 16.234.000 16.100.000 16.800.000 17.050.000 16.200.000 16.300.000 15.700.000 16.775.000 14.825.000 13.650.000 13.550.000 13.550.000 28.210.625 26.765.563 24.531.063 23.323.325 19.039.406 18.808.438 18.383.750 17.887.531 17.286.983 17.107.650 17.076.250 17.074.081 16.605.000 16.437.875 15.972.500 15.444.750 15.028.750 13.678.219 13.627.000 13.592.406 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND - US HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe Kraft Heinz Foods Co, 4.875%, 15/02/15 144A MGM Resorts International, 6.000%, 15/03/23 CHS/Community Health Systems Inc, 6.875%, 01/02/22 California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 144A Dollar Tree Inc, 5.750%, 01/03/23 144A FMG Resources August 2006 Pty Ltd, 8.250%, 01/11/19 144A Intelsat Jackson Holdings SA, 5.500%, 01/08/23 Micron Technology Inc, 5.500%, 01/02/25 144A First Data Corp, 12.625%, 15/01/21 TransDigm Inc, 6.000%, 15/07/22 Dynegy Inc, 7.625%, 01/11/24 144A Valeant Pharmaceuticals International Inc, 6.125%, 15/04/25 144A Netflix Inc, 5.875%, 15/02/25 144A HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 Fiat Chrysler Automobiles NV, 5.250%, 15/04/23 144A Rite Aid Corp, 6.125%, 01/04/23 144A Endo Finance LLC/Endo Finco Inc, 7.000%, 15/07/19 144A Argos Merger Sub Inc, 7.125%, 15/03/23 144A Chesapeake Energy Corp, 4.875%, 15/04/22 Valeant Pharmaceuticals International Inc, 5.875%, 15/05/23 144A 274 Nominal Erlös in USD 30.600.000 24.600.000 17.408.000 20.725.000 14.825.000 16.150.000 12.875.000 10.675.000 8.800.000 10.000.000 9.450.000 9.125.000 8.900.000 8.525.000 8.600.000 8.325.000 8.310.000 7.050.000 7.425.000 6.700.000 32.414.531 25.225.055 18.621.359 18.460.250 15.642.594 14.926.375 12.247.750 10.940.156 10.461.000 10.125.000 10.123.313 9.477.094 9.180.188 8.949.688 8.658.500 8.653.844 8.642.400 7.409.125 6.996.000 6.905.125 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal iMarketKorea Inc SAMHWA Paints Industrial Co Ltd Dongpeng Holdings Co Ltd Chin-Poon Industrial Co Ltd 8990 Holdings Inc King's Town Bank Co Ltd Hopefluent Group Holdings Ltd China Merchants Holdings Pacific Ltd Tong Hsing Electronic Industries Ltd Century Pacific Food Inc Nexteer Automotive Group Ltd Adhi Karya Persero Tbk PT Hyundai Greenfood Co Ltd Sunspring Metal Corp Consun Pharmaceutical Group Ltd Prince Housing & Development Corp Minth Group Ltd WT Microelectronics Co Ltd i-SENS Inc SITC International Holdings Co Ltd Ciputra Development Tbk PT 8.777 12.498 312.000 95.000 569.700 106.000 268.000 108.800 22.000 153.300 58.000 243.100 2.986 26.000 64.000 74.000 16.000 18.000 357 35.000 192.300 275 Kosten USD 225.258 175.670 164.713 158.720 108.896 103.088 99.012 82.760 67.092 63.954 60.098 56.900 52.527 51.116 45.292 30.499 29.969 27.016 19.342 18.391 17.593 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIAN SMALLER COMPANIES FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Verkäufe Wasion Group Holdings Ltd Boer Power Holdings Ltd Arwana Citramulia Tbk PT Dalian Port PDA Co Ltd Lotte Chilsung Beverage Co Ltd Giant Manufacturing Co Ltd Makalot Industrial Co Ltd Cuckoo Electronics Co Ltd Ciputra Development Tbk PT Poya International Co Ltd First Tractor Co Ltd Syarikat Takaful Malaysia Bhd CJ E&M Corp Boustead Singapore Ltd REXLot Holdings Ltd King's Town Bank Co Ltd Major Cineplex Group Pcl Favelle Favco Bhd Shun Tak Holdings Ltd i-SENS Inc Media Prima Bhd Anhui Tianda Oil Pipe Co Ltd Amata Corp Pcl VTech Holdings Ltd WT Microelectronics Co Ltd Adhi Karya Persero Tbk PT Minth Group Ltd 276 Nominal Erlös in USD 100.000 80.000 2.329.000 208.000 53 12.000 14.000 374 781.900 9.000 72.000 73.100 1.353 49.800 875.000 54.000 57.200 66.000 88.000 803 78.100 156.000 60.900 1.700 16.000 78.300 8.000 143.290 125.846 122.350 114.551 113.117 107.445 97.443 92.457 85.859 83.441 75.473 75.213 73.158 65.083 64.127 56.899 54.574 50.793 50.572 48.713 30.976 29.141 26.961 23.868 23.627 21.453 20.009 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Käufe Nidec Corp Unicharm Corp Isuzu Motors Ltd Keyence Corp Mitsubishi Electric Corp Bridgestone Corp SMC Corp/Japan Kakaku.com Inc Daikin Industries Ltd M3 Inc Sysmex Corp Shimano Inc Kubota Corp Fast Retailing Co Ltd FANUC Corp SoftBank Corp Cosmos Pharmaceutical Corp Rinnai Corp Japan Tobacco Inc MonotaRO Co Ltd Makita Corp Komatsu Ltd Nitto Denko Corp Rakuten Inc Hamamatsu Photonics KK Park24 Co Ltd Asahi Intecc Co Ltd Nabtesco Corp Message Co Ltd Paramount Bed Holdings Co Ltd St Marc Holdings Co Ltd 277 Nominal JPY 29.600 71.000 111.500 2.600 90.000 29.500 3.800 68.700 16.400 56.800 20.200 6.400 57.000 2.000 3.700 12.900 5.700 9.900 21.100 20.900 13.900 34.900 9.400 35.100 18.100 27.700 9.000 19.900 17.000 15.900 8.000 261.109.379 195.047.790 180.916.830 167.383.845 141.265.125 138.534.425 137.520.686 133.367.125 130.355.345 128.556.093 128.529.650 108.232.563 106.621.615 95.975.795 95.063.231 94.296.891 92.403.916 89.879.505 89.726.937 85.775.191 85.582.074 83.600.132 77.393.313 72.819.167 67.172.572 66.020.197 64.699.651 62.439.290 59.217.888 52.185.535 33.301.422 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Bridgestone Corp MonotaRO Co Ltd Nidec Corp Mitsubishi Electric Corp Mitsubishi Electric Corp Japan Tobacco Inc Makita Corp Komatsu Ltd Nitto Denko Corp Sysmex Corp Rakuten Inc Rinnai Corp M3 Inc Park24 Co Ltd FANUC Corp Daikin Industries Ltd Hamamatsu Photonics KK Cosmos Pharmaceutical Corp Unicharm Corp 278 Nominal Erlös in USD 8.400 5.200 2.300 11.000 6.000 3.100 1.800 4.800 1.200 1.400 1.800 400 1.400 1.300 100 300 600 100 200 40.024.143 24.421.051 20.813.698 18.072.861 14.751.018 14.112.361 12.169.968 11.910.868 11.691.790 10.075.621 3.920.138 3.618.461 3.584.592 3.063.091 2.768.750 2.275.391 2.109.250 1.810.250 606.957 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Samsung Electronics Co Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd Airports of Thailand Pcl Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd First Gen Corp Pegatron Corp Hyundai Mobis Co Ltd China Life Insurance Co Ltd HDFC Bank Ltd - Sponsored ADR Formosa Plastics Corp Tencent Holdings Ltd Ayala Land Inc Wisdom Holdings Group Haier Electronics Group Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd OBI Pharma Inc PetroChina Co Ltd Beijing Capital International Airport Co Ltd JD.com Inc - Sponsored ADR Youngone Corp Dongbu Insurance Co Ltd China Life Insurance Co Ltd/Taiwan Nexteer Automotive Group Ltd Bank Mandiri Persero Tbk PT Cheung Kong Property Holdings Ltd United Microelectronics Corp China Overseas Land & Investment Ltd SK Hynix Inc 209 15.000 8.800 17.000 30.000 223.200 46.000 528 26.000 1.900 38.000 3.900 86.100 139.000 25.000 99.000 6.000 60.000 60.000 1.800 1.223 1.226 62.000 55.000 53.700 5.000 75.000 10.000 663 279 Kosten USD 261.699 252.929 201.171 156.352 138.942 130.712 129.576 124.049 111.048 110.708 96.110 79.047 77.922 76.266 75.637 72.204 68.728 67.390 66.496 62.582 58.487 56.846 53.052 51.607 46.846 43.242 37.876 31.911 29.041 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA EX JAPAN HIGH CONVICTION FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Power Assets Holdings Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd DBS Group Holdings Ltd United Microelectronics Corp Giant Manufacturing Co Ltd Kasikornbank Pcl Shinhan Financial Group Co Ltd Energy Development Corp China Overseas Land & Investment Ltd HDFC Bank Ltd - Sponsored ADR Formosa International Hotels Corp Haitong Securities Co Ltd St Shine Optical Co Ltd Cheung Kong Holdings Ltd CGN Power Co Ltd China Hongqiao Group Ltd Wisdom Holdings Group Amata Corp Pcl Coway Co Ltd OBI Pharma Inc Cuckoo Electronics Co Ltd Youngone Corp Industrial & Commercial Bank of China Ltd AIA Group Ltd Tencent Holdings Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd 280 Nominal Erlös in USD 26.500 14.000 14.100 431.000 21.000 28.800 3.474 753.400 44.000 1.900 10.200 42.800 6.000 5.000 194.000 146.000 82.000 139.600 941 6.000 358 1.223 62.000 8.200 2.200 900 255.759 218.048 206.614 194.444 178.516 173.705 143.694 141.411 133.244 109.630 104.787 103.045 96.439 89.892 87.158 80.662 79.996 76.689 74.639 65.671 58.386 56.858 55.307 49.593 34.781 33.079 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Shimao Property Holdings Ltd, 8.375%, 10/02/22 Beijing Capital Polaris Investment Co Ltd, 2.875%, 01/04/18 International Game Technology Plc, 6.250%, 15/02/22 144A Virgin Media Secured Finance Plc, 4.875%, 15/01/27 Axis Bank Ltd/Dubai, 3.250%, 21/05/20 Boyd Gaming Corp, 6.875%, 15/05/23 Times Property Holdings Ltd, 11.450%, 05/03/20 ICBCIL Finance Co Ltd, 3.250%, 17/03/20 HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 Delhi International Airport Private Ltd, 6.125%, 03/02/22 Security Bank Corp, 3.950%, 03/02/20 China Construction Bank Corp, 3.875%, 13/05/25 Reliance Industries Ltd, 4.125%, 28/01/25 Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd, 5.950%, 04/02/27 California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 144A Honghua Group Ltd, 7.450%, 25/09/19 Rapid Holding GmbH, 6.625%, 15/11/20 CIFI Holdings Group Co Ltd, 12.250%, 15/04/18 Jababeka International BV, 7.500%, 24/09/19 Republic of Philippines, 3.950%, 20/01/40 550.000 400.000 400.000 225.000 300.000 300.000 300.000 300.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 275.000 400.000 200.000 200.000 200.000 200.000 281 Kosten USD 555.169 400.368 400.250 332.325 304.383 302.156 298.050 296.871 256.719 250.000 250.000 248.640 247.495 246.843 234.656 217.450 216.810 215.900 202.750 200.000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Shimao Property Holdings Ltd, 8.375%, 10/02/22 International Game Technology Plc, 6.250%, 15/02/22 144A Axis Bank Ltd/Dubai, 3.250%, 21/05/20 ICBCIL Finance Co Ltd, 3.250%, 17/03/20 Times Property Holdings Ltd, 11.450%, 05/03/20 HCA Inc, 5.375%, 01/02/25 Delhi International Airport Private Ltd, 6.125%, 03/02/22 Security Bank Corp, 3.950%, 03/02/20 Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd, 5.950%, 04/02/27 Reliance Industries Ltd, 4.125%, 28/01/25 China Construction Bank Corp, 3.875%, 13/05/25 California Resources Corp, 6.000%, 15/11/24 144A Republic of Philippines, 3.950%, 20/01/40 JBS Investments GmbH, 7.750%, 28/10/20 144A CIFI Holdings Group Co Ltd, 12.250%, 15/04/18 Ardagh Finance Holdings SA, 8.625%, 15/06/19 144A Endo Finance LLC/Endo Ltd/Endo Finco Inc, 6.000%, 01/02/25 144A Holding Finance BV, 6.250%, 15/11/19 144A Schaeffler Virgin Media Finance Plc, 5.750%, 15/01/25 144A Eskom Holdings SOC Ltd, 7.125%, 11/02/25 282 Nominal Erlös in USD 550.000 400.000 300.000 300.000 300.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 275.000 200.000 200.000 200.000 208.768 200.000 200.000 200.000 200.000 562.625 399.500 305.079 299.685 291.720 258.000 256.900 254.125 253.375 252.500 249.000 239.969 217.300 215.500 215.100 214.509 214.250 213.750 210.000 207.000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Edita Food Industries SAE - GDR Grupo Financiero Galicia SA - Sponsored ADR Banco Macro SA - Sponsored ADR Mobile World Investment Corp Bao Viet Holdings Al Noor Hospitals Group Plc HSBC Bank Plc, 22/01/18 YPF SA - Sponsored ADR Hum Network Ltd Mota-Engil SGPS SA United Bank for Africa Plc Zenith Bank Plc Shifa International Hospitals Ltd Kenya Commercial Bank Ltd Safaricom Ltd East African Breweries Ltd Integrated Diagnostics Holdings Plc 144A MCB Bank Ltd Emaar Properties PJSC Guaranty Trust Bank Plc Lucky Cement Ltd Engro Corp Ltd/Pakistan United Bank Ltd/Pakistan SEPLAT Petroleum Development Co Plc 144A Fidson Healthcare Plc PetroVietnam Gas JSC Bank of Georgia Holdings Plc Banca Transilvania Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA Fondul Proprietatea SA/Fund 10.000 5.198 1.900 16.000 46.000 5.463 4.308 2.400 414.500 14.881 2.060.457 409.126 17.200 62.000 230.500 10.900 7.946 13.033 15.499 201.833 5.361 7.800 10.900 8.575 1.094.062 4.670 600 27.095 500 69.455 283 Kosten USD 122.800 116.602 99.768 81.660 75.981 74.128 73.723 63.430 58.108 57.295 48.955 47.183 45.552 40.754 40.571 35.432 35.360 35.304 29.882 29.014 25.407 23.301 18.994 17.953 17.844 17.062 16.682 16.531 15.865 15.831 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL FRONTIER EMERGING MARKET EQUITY FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Ternium SA - Sponsored ADR Lucky Cement Ltd Edita Food Industries SAE - GDR Copa Holdings SA Mota-Engil SGPS SA Flour Mills of Nigeria Plc NMC Health Plc MMG Ltd United Bank Ltd/Pakistan Engro Corp Ltd/Pakistan Commercial Bank of Ceylon Plc Heidelberger Cement Bangladesh Ltd Square Pharmaceuticals Ltd Banca Transilvania Bank of Georgia Holdings Plc Nigerian Breweries Plc Guaranty Trust Bank Plc British American Tobacco Bangladesh Co Ltd Bank Muscat SAOG 284 Nominal Erlös in USD 5.700 24.747 5.171 600 16.966 200.000 3.737 120.000 19.900 10.900 16.582 3.598 6.105 32.751 642 29.088 129.073 247 7.722 113.652 113.433 74.736 60.851 55.347 37.947 36.006 34.331 33.225 31.691 21.296 20.841 20.494 20.102 19.138 18.389 16.469 9.520 1.986 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF United Kingdom Gilt, 2.750%, 07/09/24 iShares US Property Yield UCITS ETF LYXOR ETF Commodities Thomson Reuters/Jefferies CRB TR iShares European Property Yield UCITS ETF iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF DE Source Physical Gold P-ETC Source Energy S&P US Sector UCITS ETF 285 8.210 200.000 11.320 8.100 3.860 2.750 640 200 Kosten USD 891.762 334.993 309.956 169.771 162.064 82.168 79.590 79.210 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – DIVERSIFIED GROWTH FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Nominal iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1.480 286 Erlös in USD 159.766 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.800%, 15/06/20, 144A Spain Government Bond, 1.400%, 31/01/20 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.100%, 15/02/45 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 5.000%, 01/08/34 Spain Government Bond, 1.600%, 30/04/25 144A Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 1.500%, 01/06/25 Prudential Plc, 5.000%, 20/07/55 Spain Government Bond, 4.200%, 31/01/37 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.100%, 15/04/37 HSBC Bank Plc, 5.000%, 20/03/23 Ineos Finance Plc, 4.000%, 01/05/23 Investec Plc, 4.500%, 05/05/22 Willow No 2 Ireland Plc for Zurich Insurance Co Ltd, 4.250%, 01/10/45 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 1.350%, 15/04/22 XPO Logistics Inc, 5.750%, 15/06/21 AXA SA, 6.463%, 29/12/49 Restoration Hardware Holdings Inc, 0.000%, 15/07/20 144A BUPA Finance Plc, 5.000%, 25/04/23 AXA SA, 6.667%, 29/07/49 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, 9.000%, 29/05/49 287 3.425.000 3.000.000 2.000.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 804.000 1.200.000 800.000 1.200.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 600.000 550.000 800.000 Kosten USD 4.577.752 3.475.519 2.791.152 2.319.241 1.612.267 1.593.750 1.508.648 1.397.461 1.350.197 1.309.662 1.292.220 1.205.486 1.199.352 1.138.946 1.119.801 1.046.875 987.510 966.263 879.399 870.500 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – GLOBAL DYNAMIC BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 3.875%, 15/02/30 Spain Government Bond, 1.950%, 30/07/30 Nomura Funds Ireland - Nomura US High Yield Bond Fund Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.800%, 15/06/20 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.100%, 15/02/45 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 5.000%, 01/08/34 Spain Government Bond, 4.200%, 31/01/37 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT, 4.100%, 15/04/37 Investec Plc, 4.500%, 05/05/22 Spain Government Bond, 1.400%, 31/01/20 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, 1.350%, 15/04/22 China Overseas Land & Investment Ltd, 0.000%, 04/02/21 Australian Government Bond, 5.750%, 15/05/21 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, 6.750%, 31/12/49 SSE Plc, 3.850%, 31/12/49 Nationwide Building Society, 2.250%, 29/04/22 Ineos Finance Plc, 4.000%, 01/05/23 Lazard Group LLC, 3.750%, 13/02/25 Lloyds Banking Group Plc, 7.875%, 31/12/49 RWE AG, 7.000%, 31/12/49 SACE SPA, 3.875%, 31/12/49 Standard Chartered Plc, 5.125%. 06/06/34 Aviva Plc, 5.125%, 04/06/50 Willow No 2 Ireland Plc for Zurich Insurance Co Ltd, 4.250%, 01/10/45 Sogecap SA, 4.125%, 31/12/49 CapitaLand Ltd, 1.850%, 19/06/20 Nykredit Realkredit A/S, 6.250%, 31/12/49 Hengan International Group Co Ltd, 0.000%, 27/06/18 EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG, 3.625%, 02/04/76 Bayer AG, 2.375%, 02/04/75 288 Nominal Erlös in USD 3.425.000 3.800.000 35.785 2.425.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 1.000.000 800.000 1.000.000 1.000.000 800.000 1.000.000 800.000 571.000 522.000 700.000 750.000 400.000 400.000 600.000 400.000 400.000 600.000 500.000 750.000 500.000 4.000.000 500.000 509.000 4.337.162 4.036.529 3.685.785 3.108.139 2.602.547 2.227.319 1.338.387 1.264.206 1.260.847 1.125.157 1.087.731 963.750 909.232 905.995 865.690 792.513 754.469 719.050 662.010 653.984 648.119 618.849 600.104 598.500 578.098 572.556 570.858 568.708 564.115 548.474 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Poland Government International Bond, 6.375%, 15/07/19 Mexican Bonos, 6.500%, 09/06/22 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B, 6.000%, 15/08/22 Colombian TES, 7.750%, 18/09/30 South Africa Government Bond, 8.000%, 31/01/30 European Bank for Reconstraction & Development, 0.500%, 10/08/16 Malaysia Government Bond, 3.795%, 30/09/22 Export-Import Bank of Korea, 8.000%, 15/05/18 Republic of Serbia, 5.250%, 21/11/17 Malaysia Government Bond, 3.654%, 31/10/19 Philippine Government International Bond, 4.950%, 15/01/21 Uruguay Government International Bond, 4.375%, 15/12/28 African Development Bank, 14.000%, 25/08/15 Peru Government Bond, 6.000%, 12/02/29 289 1.300.000 15.000.000 1.100.000 2.300.000.000 9.000.000 2.000.000 2.000.000 6.500.000.000 475.000 1.750.000 20.000.000 7.166.555 900.000 750.000 Kosten USD 1.522.050 1.064.550 943.740 923.493 774.347 674.638 523.601 502.801 493.525 485.115 478.187 300.902 244.671 243.506 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Nominal Während des Halbjahres wurden keine Verkäufe getätigt. 290 Erlös in USD NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal VLL International Inc, 7.375%, 18/06/22 Shinsegae Co Ltd, 2.625%, 08/05/45 China Construction Bank Corp, 3.875%, 13/05/25 Petron Corp, 7.500%, 06/02/49 SBB Capital Corp, 6.620%, 29/11/49 Jababeka International BV, 7.500%, 24/09/19 CIFI Holdings Group Co Ltd, 12.250%, 15/04/18 Shimao Property Holdings Ltd, 8.375%, 10/02/22 ICICI Bank UK Plc, 7.000%, 23/11/20 SM Investments Corp, 4.250%, 17/10/19 Honghua Group Ltd, 7.450%, 25/09/19 ICTSI Treasury BV, 4.625%, 16/01/23 Sri Lanka Government International Bond, 5.875%, 25/07/22 CNOOC Finance (2015) USA LLC, 3.500%, 05/05/25 China Aoyuan Property Group Ltd, 10.875%, 26/05/18 Times Property Holdings Ltd, 11.450%, 05/03/20 Vedanta Resources Plc, 8.250%, 07/06/21 Delhi International Airport Pvt Ltd, 6.125%, 03/02/22 Sparkle Assets Ltd, 6.875%, 30/01/20 Bank of East Asia Ltd, 8.500%, 29/11/49 National Savings Bank, 8.875%, 18/09/18 Yuzhou Properties Co Ltd, 11.750%, 25/10/17 First Gen Corp, 6.500%, 09/10/23 Vietnam Government International Bond, 4.800%, 19/11/24 Longfor Properties Co Ltd, 6.875%, 18/10/19 Tata Motors Ltd, 4.625%, 30/04/20 China SCE Property Holdings Ltd, 11.500%, 14/11/17 Pakistan Government International Bond, 6.750%, 03/12/19 Greenland Hong Kong Holdings Ltd, 4.750%, 18/10/16 STATS ChipPAC Ltd, 5.375%, 31/03/16 GCX Ltd, 7.000%, 01/08/19 STATS ChipPAC Ltd, 4.500%, 20/03/18 Central China Real Estate Ltd, 8.750%, 23/01/21 Trade & Development Bank of Mongolia LLC, 9.375%, 19/05/20 Binhai Investment Co Ltd, 3.250%, 06/05/18 China Shanshui Cement Group Ltd, 7.500%, 10/03/20 CLP Power Hong Kong Financing Ltd, 3.125%, 06/05/25 MPM Global Pte Ltd, 6.750%, 19/09/19 TBG Global Pte Ltd, 5.250%, 10/02/22 Proven Honour Capital Ltd, 4.125%, 19/05/25 HKT Capital No 2 Ltd, 3.625%, 02/04/25 ICBCIL Finance Co Ltd, 3.250%, 17/03/20 Country Garden Holdings Co Ltd, 7.250%, 04/04/21 West China Cement Ltd, 6.500%, 11/09/19 KWG Property Holding Ltd, 8.975%, 14/01/19 Golden Legacy PTE Ltd, 9.000%, 24/04/19 Central China Real Estate Ltd, 8.000%, 28/01/20 291 800.000 800.000 750.000 500.000 500.000 500.000 400.000 400.000 300.000 300.000 500.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 250.000 250.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 Kosten USD 796.776 795.360 745.920 524.565 507.650 506.875 433.040 405.966 339.570 303.285 302.425 301.263 300.075 297.225 297.201 291.780 271.560 260.555 254.845 232.050 218.056 212.560 212.180 208.700 205.550 205.550 204.320 203.500 202.032 201.364 200.730 200.008 200.000 200.000 199.676 199.290 199.132 198.250 198.020 198.012 197.982 197.914 197.900 196.886 196.630 196.314 193.000 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH YIELD BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Shinsegae Co Ltd, 2.625%, 08/05/45 China Construction Bank Corp, 3.875%, 13/05/25 VLL International Inc, 7.375%, 18/06/22 Jababeka International BV, 7.500%, 24/09/19 CNOOC Finance (2015) USA LLC, 3.500%, 05/05/25 Times Property Holdings Ltd, 11.450%, 05/03/20 Trade & Development Bank of Mongolia LLC, 9.375%, 19/05/20 HKT Capital No 2 Ltd, 3.625%, 02/04/25 Central China Real Estate Ltd, 8.750%, 23/01/21 CLP Power Hong Kong Financing Ltd, 3.125%, 06/05/25 TBG Global Pte Ltd, 5.250%, 10/02/22 China Shanshui Cement Group Ltd, 7.500%, 10/03/20 292 Nominal Erlös in USD 800.000 750.000 600.000 300.000 300.000 300.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 793.072 747.000 601.500 300.750 297.642 295.650 213.600 200.582 200.500 199.822 199.600 178.600 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Advanced Semiconductor Engineering Inc Siliconware Precision Industries Co Ltd SK Telecom Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Bank of China Ltd WPG Holdings Ltd China Construction Bank Corp M1 Ltd/Singapore Yue Yuen Industrial Holdings Ltd BOC Hong Kong Holdings Ltd Agricultural Bank of China Ltd Jiangsu Expressway Co Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Grand Korea Leisure Co Ltd DBS Group Holdings Ltd Malayan Banking Bhd Zhejiang Expressway Co Ltd Shimao Property Holdings Ltd Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT China Mobile Ltd MGM China Holdings Ltd Indiabulls Housing Finance Ltd Sands China Ltd Anhui Expressway Co Ltd United Overseas Bank Ltd Macquarie Korea Infrastructure Fund Texwinca Holdings Ltd Gamuda Bhd Oversea-Chinese Banking Corp Ltd Singapore Telecommunications Ltd Yuexiu Transport Infrastructure Ltd Coal India Ltd Supalai Pcl Intouch Holdings Pcl TRUE Telecommunication Growth Infrastructure Fund HKT Trust & HKT Ltd Dongbu Insurance Co Ltd China Unicom Hong Kong Ltd PetroChina Co Ltd Stella International Holdings Ltd COSCO Pacific Ltd 109.000 86.000 581 186.000 237.000 102.000 154.000 44.000 29.500 33.000 239.000 90.000 23.000 3.386 7.100 40.400 86.000 45.500 395.400 6.500 42.800 8.274 19.200 122.000 4.400 10.158 78.000 47.300 8.800 20.900 90.000 10.573 84.000 24.000 146.400 37.000 1.011 30.000 42.000 18.000 32.000 293 Kosten USD 155.623 149.291 141.255 130.635 129.418 129.359 123.473 122.861 118.721 118.045 113.665 110.721 107.421 106.445 101.718 100.537 98.355 92.666 88.934 88.168 83.512 80.258 79.693 78.695 72.729 69.684 68.908 67.013 66.243 62.027 61.538 60.903 57.457 56.930 53.415 47.927 46.439 45.758 45.484 45.445 44.676 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA HIGH DIVIDEND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Grand Korea Leisure Co Ltd M1 Ltd/Singapore Agricultural Bank of China Ltd MGM China Holdings Ltd SK Telecom Co Ltd Shimao Property Holdings Ltd Merida Industry Co Ltd Zhejiang Expressway Co Ltd Philippine Long Distance Telephone Co Krung Thai Bank Pcl Luk Fook Holdings International Ltd Digital China Holdings Ltd Anhui Expressway Co Ltd KWG Property Holding Ltd Datang International Power Generation Co Ltd 294 Nominal Erlös in USD 1.666 14.400 61.000 15.200 81 8.000 2.000 10.000 230 24.600 4.000 8.000 8.000 8.000 12.000 55.442 35.902 34.134 28.234 18.436 17.081 15.410 14.973 14.466 13.822 11.282 10.564 9.334 7.872 7.179 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Indonesia Government International Bond, 8.500%, 12/10/35 Majapahit Holding BV, 7.875%, 29/06/37 Nexen Energy ULC, 5.875%, 10/03/35 CITIC Ltd, 6.625%, 15/04/21 Franshion Development Ltd, 6.750%, 15/04/21 Development Bank of the Philippines, 5.500%, 25/03/21 Reliance Holding USA Inc, 5.400%, 14/02/22 Bharti Airtel International Netherlands BV, 5.125%, 11/03/23 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd, 4.375%, 17/10/23 NTPC Ltd, 4.375%, 26/11/24 Bank of China Ltd, 5.000%, 13/11/24 Dah Sing Bank Ltd, 5.250%, 29/01/24 Pertamina Persero PT, 4.875%, 03/05/22 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd, 4.000%, 15/10/24 China Overseas Finance Cayman VI Ltd, 4.250%, 08/05/19 China Construction Bank Asia Corp Ltd, 4.250%, 20/08/24 SSG Resources Ltd, 4.250%, 04/10/22 Sinochem Offshore Capital Co Ltd, 3.250%, 29/04/19 CLP Power HK Finance Ltd, 4.250%, 29/05/49 Syndicate Bank/London, 3.875%, 04/12/19 CNPC General Capital Ltd, 3.400%, 16/04/23 Amber Circle Funding Ltd, 3.250%, 04/12/22 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT, 2.950%, 28/03/18 CCCI Treasure Ltd, 3.500%, 29/12/49 Alibaba Group Holding Ltd, 3.600%, 28/11/24 PTT PCL, 3.375%, 25/10/22 Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd, 3.500%, 21/04/20 Bharat Petroleum Corp Ltd, 4.000%, 08/05/25 Reliance Holding USA Inc, 6.250%, 19/10/40 Bank of Baroda/London, 4.875%, 23/07/19 Huarong Finance II Co Ltd, 5.500%, 16/01/25 PTT Exploration & Production Pcl, 4.875%, 29/12/49 Beijing Capital Polaris Investment Co Ltd, 2.875%, 01/04/18 Baidu Inc, 4.125%, 30/06/25 Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong, 3.000%, 26/05/20 Doosan Heavy Industries and Construction Co Ltd, 2.125%, 27/04/20 295 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 200.000 200.000 200.000 Kosten USD 722.250 641.750 598.030 579.200 558.750 555.000 551.100 541.300 536.750 528.915 528.760 524.450 521.750 521.625 518.690 514.650 514.000 512.500 512.000 510.000 505.165 504.525 504.325 500.750 500.150 500.000 499.455 495.525 342.975 324.480 318.549 306.000 300.777 199.660 198.934 198.740 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – ASIA INVESTMENT GRADE BOND FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe Reliance Holding USA Inc, 5.400%, 14/02/22 NTPC Ltd, 4.375%, 26/11/24 Sinochem Offshore Capital Co Ltd, 3.250%, 29/04/19 PTT PCL, 3.375%, 25/10/22 Majapahit Holding BV, 7.875%, 29/06/37 Doosan Heavy Industries and Construction Co Ltd, 2.125%, 27/04/20 296 Nominal Erlös in USD 500.000 500.000 500.000 500.000 300.000 200.000 552.400 523.860 514.050 493.550 366.750 198.210 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Wesentliche Käufe Nominal Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd 144A Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Li Ning Co Ltd Cheung Kong Property Holdings Ltd People's Insurance Co Group of China Ltd/The Tingyi Cayman Islands Holding Corp CAR Inc Joy City Property Ltd China Mobile Ltd Canvest Environment Protection Group Co Ltd China Taiping Insurance Holdings Co Ltd China Mengniu Dairy Co Ltd Kingdee International Software Group Co Ltd Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd China Construction Bank Corp JD.com Inc - Sponsored ADR 3SBio Inc 144A 51.500 157.200 382.000 422.000 26.000 384.000 114.000 93.000 468.000 11.500 293.000 31.800 20.000 150.000 30.400 81.000 2.000 8.000 297 Kosten USD 437.529 366.328 259.956 253.974 240.537 239.677 237.769 224.086 152.697 151.645 149.002 119.379 111.498 101.009 96.919 79.561 68.942 9.390 NOMURA FUNDS IRELAND PLC NOMURA FUNDS IRELAND – CHINA FUND AUFSTELLUNG DER VERÄNDERUNGEN IM PORTFOLIO (FORTSETZUNG) Für das Halbjahr zum 30. Juni 2015 Summe Verkäufe China Resources Gas Group Ltd Aluminum Corp of China Ltd Luye Pharma Group Ltd Hengan International Group Co Ltd China Resources Land Ltd Air China Ltd Great Wall Motor Co Ltd BAIC Motor Corp Ltd 144A CK Hutchison Holdings Ltd China Unicom Hong Kong Ltd AIA Group Ltd Ping An Insurance Group Co of China Ltd China Communications Construction Co Ltd Agricultural Bank of China Ltd China Merchants Bank Co Ltd China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd PetroChina Co Ltd China Machinery Engineering Corp ENN Energy Holdings Ltd CRRC Corp Ltd Wisdom Holdings Group Tencent Holdings Ltd Dalian Wanda Commercial Properties Co Ltd 144A China Taiping Insurance Holdings Co Ltd Lijun International Pharmaceutical Holding Co Ltd Sinotrans Ltd 298 Nominal Erlös in USD 166.000 710.000 293.000 24.000 78.000 208.000 39.000 136.000 11.500 86.000 23.800 11.000 89.000 211.000 40.000 71.000 80.000 78.000 12.000 41.000 84.000 3.700 8.400 19.800 158.000 76.000 520.713 416.811 318.348 288.387 248.477 242.200 229.050 185.604 170.473 157.547 156.779 153.580 151.638 114.879 114.406 105.720 97.121 84.820 80.171 79.416 79.244 75.591 72.042 71.883 61.401 57.510 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ Gesamtkostenquote Für den Zeitraum zum 30. Juni 2015 und für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 basieren die Gesamtkostenquoten auf den vorangegangenen zwölf Monaten vor den Daten unten. In den Berechnungen der Gesamtkostenquote sind Transaktionskosten nicht enthalten. Für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2015 und das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 30. Juni 2015 1,65% 31. Dezember 2014 2,08% Global Emerging Market Equity Fund Klasse I USD India Equity Fund Klasse A EUR Klasse S JPY Klasse Z USD 1,84% 1,09% 0,34% 1,84% 1,11% 0,35% Asia Ex Japan Fund Klasse A USD Klasse J JPY 1,87% 1,31% 2,06% 1,28% Fundamental Index Global Equity Fund Klasse A EUR Klasse A USD Klasse I EUR Klasse I USD 1,05% 1,05% 0,65% 0,65% 0,99% 0,97% 0,59% 0,59% Japan Strategic Value Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A JPY Klasse A USD Klasse A USD Hedged Klasse AD GBP Klasse AD GBP Hedged Klasse I EUR Klasse I EUR Hedged Klasse I JPY Klasse I GBP Klasse I USD Klasse I USD Hedged Klasse ID Euro Klasse ID GBP Klasse ID GBP Hedged Klasse ID USD Klasse ID USD Hedged 1,54% 1,56% 1,54% 1,54% 1,56% 1,53% 1,56% 0,99% 1,02% 0,99% 0,99% 1,00% 1,01% 0,98% 0,97% 1,02% 0,99% 1,01% 1,54% 1,57% 1,54% 1,55% 1,57% 1,54% 1,57% 1,00% 1,02% 1,00% 1,00% 1,05% 1,02% k. A. 0,99% 1,04% 1,00% 1,02% US High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse A EUR Hedged Klasse A USD Klasse D USD Klasse I CHF Hedged Klasse I EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID GBP Hedged Klasse TD AUD Klasse TD USD 1,10% 1,13% 1,12% 1,32% 0,61% 0,64% 0,63% 0,61% 0,60% 1,84% 1,82% 1,14% 1,16% 1,15% 1,34% 0,68% 0,67% 0,67% 0,64% k. A. 1,87% 1,87% 299 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ Gesamtkostenquote (Fortsetzung) 30. Juni 2015 31. Dezember 2014 Asian Smaller Companies Fund Klasse A EUR Klasse Z USD 2,41% 0,92% 2,47% 0,98% Japan High Conviction Fund Klasse A EUR Klasse A JPY Klasse A USD Klasse I JPY Klasse I USD 1,73% 1,90% 1,73% 1,44% 1,23% k. A. 1,90% k. A. 1,80% k. A. Asia Ex Japan High Conviction Fund Klasse I USD 1,50% 1,85% Global High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1,39% 0,89% 1,36% 0,84% Global Frontier Emerging Market Equity Fund Klasse A EUR Klasse I USD 2,23% 1,74% 2,24% 1,74% Diversified Growth Fund Klasse I GBP Hedged Klasse I USD 1,14% 1,16% k. A. k. A. Global Dynamic Bond Fund Klasse A EUR Hedged Klasse I GBP Hedged Klasse I USD Klasse ID Euro Hedged Klasse ID GBP Hedged Klasse RD Sterling Hedged 1,29% 0,69% 0,69% 0,71% 0,69% 0,58% k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. Emerging Market Local Currency Debt Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1,82% 1,32% k. A. k. A. Asia High Yield Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 2,03% 1,34% k. A. k. A. Asia High Dividend Fund Klasse A EUR Klasse I USD 2,82% 2,28% k. A. k. A. Asia Investment Grade Bond Fund Klasse A EUR Klasse I USD 1,43% 0,94% k. A. k. A. China Fund Klasse I USD 1,16% k. A. 300 NOMURA FUNDS IRELAND PLC ANHANG 1 – ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANTEILINHABER IN DER SCHWEIZ 1. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz Nomura Bank (Schweiz) AG, Kasernenstrasse 1, 8004 Zürich 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Prospekt, die wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzung, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufstellung über die Veränderungen des Wertpapierbestandes jedes Teilvermögens im Berichtszeitraum können kostenlos beim Vertreter für die Schweiz bezogen werden. 301