factsheet BGF China Fund

Synthetische Risiko- und Ertragsindikator (SRRI)
Niedrigeres Risiko
BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF)
Höheres Risiko
Typischerweise niedrigere Erträge
BGF China Fund
1
2
3
Typischerweise höhere Erträge
4
5
6
7
Wertentwicklung zum 31 Mai 2015
Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen für jeden Fonds, in den Sie anlegen möchten.
Anlageziel
Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab.
Der Fonds legt mindestens 70% seines
Gesamtvermögens
in
Aktienwerte
von
Unternehmen an, die ihren Sitz in der
Volksrepublik China haben oder einen
überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit
dort ausüben.
Fondsspezifische Risiken
Der Fonds investiert zu einem großen Teil in Werte, die
auf eine Fremdwährung lauten; daher werden sich
Änderungen des jeweils zutreffenden Wechselkurses
auf den Wert der Fondsanteile auswirken. Der Fonds
kann in Anteile kleinerer Unternehmen anlegen, die
schwerer einschätzbar und weniger liquide sein
können, als dies bei Anteilen größerer Unternehmen
der Fall ist. Der Fonds investiert in bestimmte kleinere
sowie aufstrebende Märkte. Auf einigen dieser Märkte
sind die Aussichten für ein Wirtschaftswachstum
überdurchschnittlich gut, und die Aktiengewinne aus
diesen
Märkten
sind
bei
Einsetzen
des
wirtschaftlichen Aufschwungs wahrscheinlich höher
als auf den etablierten Märkten. Der Fonds ist jedoch
nicht unerheblichen Risiken durch politische,
wirtschaftliche und marktspezifische Faktoren auf
kleineren und aufstrebenden Märkten ausgesetzt.
Investitionen unterliegen in China einigen zusätzlichen
Risiken. Vor allem die Möglichkeit in China mit Aktien
zu handeln ist aufgrund mangelnder Liquidität oder der
Rückführung des Kapitals eingeschränkt. Daher kann
der Fonds sich für ein indirektes Engagement in
chinesische Aktien entscheiden und hat daher keinen
vollen Zugang zum chinesischen Aktienmarkt.
Wertentwicklung des Fonds
Wertzuwachs und Wertentwicklung pro Jahr - 31 Mai 2015
18
16
14
12
10K
8
2010
7,8%
3,3%
34
5,8%
1,3%
2010
2011
-21,1%
-2,7%
34
-22,4%
-4,1%
2011
2012
23,0%
0,1%
7
21,6%
-1,3%
2012
2013
4,2%
0,5%
65
3,9%
0,1%
2013
2014
14,6%
6,2%
11
14,9%
6,5%
2014
Wertzuwachs für
>10.000, (USD)
A2 USD
MSCI China 10/40
NR USD
2015
A2 USD
+/- Vergleichsindex
Positionierung im Perzentil
A2 EUR H
+/- Vergleichsindex
22,2%
0,6%
45
22,1%
0,5%
Quelle: Morningstar. Die absolute Wertentwicklung und die Wertentwicklung im Vergleich zu MSCI China 10/40 NR USD sind in
der oben genannten Währung per 31-05-2015 angegeben und basieren auf NAV-Preisen bei Wiederanlage der Erträge nach
Gebühren. Die Angaben zur Wertentwicklung in der Tabelle beziehen sich jeweils auf vollständige 12-Monatszeiträume. Die
Wertentwicklung seit Jahresbeginn wurde nur dann angegeben, wenn der Fonds vor dem 31-12-2014 aufgelegt wurde. Dem
Perzentil-Rang liegt die in Prozent ausgedrückte Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu den Fonds im Aktien China zugrunde.
Kumulierte und annualisierte Wertentwicklung - 31 Mai 2015
48
36
24
12
Gesamtrendite in %
A2 USD
MSCI China 10/40
NR USD
0
-12
-24
-36
L1
L2
L3
L4
L5
Seit
1 Monat
3 Monate6
Monate
1 Jahr
Jahres
beginn
22,2%
21,6%
45
22,1%
21,6%
-3,7%
-3,7%
88
-3,7%
-3,7%
16,7%
15,1%
62
16,5%
15,1%
28,3%
23,2%
23
28,3%
23,2%
46,0%
36,5%
18
46,2%
36,5%
*
L6 * 5 Jahre
L7 * 10 Jahre
L8 * Auflegung
L9
3 Jahre
20,3%
18,2%
25
19,9%
18,2%
10,2%
9,2%
25
9,3%
9,2%
-
8,9%
6,9%
7,6%
6,9%
A2 USD
Vergleichsindex
Positionierung im Perzentil
A2 EUR H
Vergleichsindex
Quelle: Morningstar. Die Wertentwicklung des Fonds und des MSCI China 10/40 NR USD ist in der oben genannten Währung per
31-05-2015 dargestellt und basiert auf NAV-Preisen bei Wiederanlage der Erträge nach Gebühren. *Die Angaben zur
Wertentwicklung erfolgen auf Jahresbasis. Die Wertentwicklung seit Jahresbeginn wurde nur dann angegeben, wenn der Fonds
vor dem 31-05-2015 aufgelegt wurde. Dem Perzentil-Rang liegt die in Prozent ausgedrückte Wertentwicklung des Fonds im
Vergleich zu den Fonds im Aktien China Sektor zugrunde. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sagen nicht notwendigerweise
etwas über die zukünftige Wertentwicklung aus. Der Wert einer Anlage kann steigen, aber auch fallen, so dass Sie unter Umständen
nicht den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Siehe hierzu die umseitigen fondsspezifischen Hinweise. Bitte lesen
Sie den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen für jeden Fonds, in den Sie anlegen möchten.
Portfolio-Profil per 31 Mai 2015
Die 10 größten Positionen (%)
Tencent Holdings Ltd
China Construction Bank Corp
Bank Of China Ltd
China Mobile Ltd
Ping An Insurance Group Co Of China Ltd
China Life Insurance Co Ltd
Cnooc Ltd
China Unicom Hong Kong Ltd
N/A Issuer Name
China Citic Bank Corp Ltd
Anteil der 10 größten Positionen (%)
Anteil der 20 größten Positionen (%)
Anzahl der im Fonds gehaltenen Positionen
Fonds
9,5
8,6
6,5
6,3
5,9
3,3
3,1
2,8
2,7
2,5
51,2
71,1
52
Sektoren nach GICS (%)
Finanzwesen
Informationstechnologie
Telekommunikation
Versorger
Energie
Industriewerte
zyklische Konsumgüter
Werkstoffe
Andere
nicht-zyklische Konsumgüter
Fonds
V.Index
Aktiv
46,1
12,7
9,0
6,8
6,4
5,4
3,9
3,5
2,7
1,2
43,1
12,8
9,9
4,2
9,1
8,0
4,5
2,5
0,0
3,6
3,0
-0,1
-0,9
2,6
-2,7
-2,6
-0,6
1,0
2,7
-2,4
Kumulierte Wertentwicklung der Anteilklassen 31 Mai 2015
Anteilklasse
Auflegungs- Rücknahme
datum
preis (NAV)
1 Monat
31-05-14 31-05-15
31-05-13 31-05-14
31-05-12 31-05-13
31-05-11 31-05-12
31-05-10 31-05-11
TER
Rendite in
Prozent
ISIN
Bloomberg
A2 Acc EUR Hgd
06/08
16,62
-3,7%
46,2%
4,0%
13,4%
-24,0%
18,8%
1,84%
LU0359201455
BLKA2HG
A2 Acc HKD
07/08
18,32
-3,6%
46,1%
3,9%
14,7%
-22,7%
20,1%
1,84%
LU0359201885
BLKA2HK
A2 Acc SGD Hgd
06/08
16,62
-3,6%
45,9%
3,6%
14,0%
-24,2%
19,1%
1,84%
LU0359202008
BLKASGD
A2 Acc USD
06/08
18,02
-3,7%
46,0%
4,0%
14,7%
-22,5%
20,3%
1,84%
LU0359201612
BLKCHA2
A4RF GBP Hgd
06/08
16,59
-3,8%
46,9%
4,1%
13,9%
-23,0%
20,1%
1,84%
0,85%
LU0359201026
BLKCADS
D2 Acc USD
09/09
18,81
-3,6%
47,1%
4,9%
15,5%
-22,0%
21,3%
1,09%
LU0359204475
BLKCHD2
E2 Acc EUR Hgd
06/08
16,10
-3,8%
45,4%
3,6%
12,8%
-24,3%
18,2%
2,34%
LU0359204632
BLKE2HG
Quelle: Morningstar. Die Angaben zur Wertentwicklung verstehen sich auf der Basis von NAV-(Nettoinventarwert) Preisen bei Wiederanlage der Erträge nach Gebühren. Die Gesamtkostenquote TER
entspricht den letzten annualisierten Kosten für die Anteilklasse.
Rechtliche Angaben zum Fonds
Fondsinformation
Fondsgesellschaft
Fondstyp
Domizil
Auflegungsdatum
Basiswährung
Fondsvermögen
EUSD-Status des Fonds
Fondsmanager
Fondsmanager seit
Fondsmanager
Fondsmanager seit
Sektor
Vergleichsindex
BlackRock Global Funds SICAV
OGAW
LUX
24-06-2008
US-Dollar
$2bn
nicht
imAnwendungsbereich
Fondsinformation Anteilklasse (A2 USD)
Mindestanlagebetrag
Mindestbetrag bei Folgeanlagen
Ausgabeaufschlag
Jährliche Managementgebühr
$5.000
$1.000
5,00%
1,50%
Preisveröffentlichungen
Andrew Swan
21-06-2013
Helen Zhu
02-07-2014
Aktien China
MSCI China 10/40 NR USD
Handel: Börsentäglich (geplante Preisfestsetzung); Zahlung
Handelstag + 3 Geschäftstage; Schweiz: www.blackrock.ch;
www.fundinfo.com
Ratings per 31 Mai 2015*
Vertriebszulassung und Fondsgebühren
Detaillierte Informationen zu den Gebühren und dem Land der
Registrierung finden Sie im KIID. Den Fondmanagerkommentar,
die Portfolioveränderung und den Marktausblick finden Sie
unter www.blackrock.ch
Wichtige Informationen
BlackRock Investment Management (UK) Limited (BIM(UK)L), sämtliche Rechte vorbehalten. Die Fondsperformance wurde nach den jährlichen Gebühren berechnet. Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile
erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die angegebene Anzahl der gehaltenen Titel im Portfolio ist nur indikativ. BlackRock Global Funds (BGF) (die „Gesellschaft“) ist in Luxemburg als Société d’Investissement à Capital
Variable (SICAV) errichtet und als Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren (OGAW) in der EU zugelassen. Die Fondsanteile sind an der Luxemburger Börse notiert und nach der Richtlinie der Kommission 85/611/EWG anerkannt.
Diese Werbemitteilung stellt keinen Anlage- oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken. Die Entscheidung, Anteile der BGF zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Verkaufsprospekts sowie der wesentlichen
Anlegerinformationen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, erfolgen, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. Kunden in der Schweiz beachten bitte auch die aktuellen Statuten. BGF steht ausschließlich
Nicht-US-Staatsbürgern (wie im Prospekt definiert) zu Anlagezwecken zur Verfügung. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen
können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, insbesondere bei kurzfristigen Anlagen. Dies gilt auch für den zu zahlenden
Ausgabeaufschlag. Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited, einer Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority, eingetragener Geschäftssitz: 12
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Swan wurde von Citywire mit für seine 3-Jahres-Wertenwicklung bewertet im Zeitraum 11/05/2015.Copyright © 2015 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen (1) sind das Eigentum von Morningstar, (2)
dürfen ohne eine ausdrückliche Lizenz weder kopiert noch verteilt werden, (3) können hinsichtlich Genauigkeit, Vollständigkeit und Aktualität nicht zugesichert werden. Morningstar ist nicht für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus
der Verwendung von Ratings, Rating-Berichten oder hierin enthaltenen Informationen herrühren. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung.
u Kontakt: Telefon +49 (0) 69 50 500 3111 • Fax +49 (0) 69 50 500 3112 u www.blackrock.com/de • [email protected] uSchweiz: Telefon +41
(0) 44 297 73 73 •Fax +41 (0) 44 297 73 74 • www.blackrock.ch • [email protected]
Glossar
u Wertzuwachs der Basiswährung - Gibt den Anstieg in der Basiswährung des Fonds oder seiner Vermögenswerte im Vergleich zu einer anderen Währung seit einem bestimmten Zeitpunkt an. Mit
dieser Maßzahl lassen sich Renditen vergleichen, wenn infolge von Wechselkursschwankungen das Fondsvermögen z.B. in Euro steigt, während es in US-Dollar sinkt.
u Fonds - Ein Organismus für gemeinsame Anlagen, der einmalige oder regelmäßige Einzahlungen seiner Anleger in Vermögenswerte wie z.B. Aktien oder Anleihen investiert. Ein häufiger Fondstyp ist
ein Investmentfonds, bei dem Anleger Anteile an einem Fonds kaufen, statt in die zugrunde liegenden Wertpapiere direkt zu investieren.
u Wertentwicklung des Fonds -Der Wertzuwachs oder -verlust eines Fonds entsprechend den Wertveränderungen der Wertpapiere, in die er investiert ist. Bei Aktien etwa hängt der Wert u.a. von den
Gewinnen des Unternehmens ab, während der Wert von Anleihen stärker auf makroökonomische Faktoren wie Zinsänderungen reagiert.
u Auszeichnungen und Ratings - Firmen wie Morningstar oder Citywire beobachten die Wertentwicklung von Fonds und vergeben Preise und Ratings für die Leistung der Fonds bzw. deren Fondsmanager.
Preise oder hohe Ratings sind begehrte Auszeichnungen für Fondsmanager.
u Aktive Gewichtungen - Ein Verfahren, mit dem bestimmten Vermögenswerten innerhalb eines Fonds ein höherer Stellenwert eingeräumt werden kann. So kann etwa ein Fonds von Unternehmen A
mehr Aktien als von Unternehmen B kaufen, weil der Fondsmanager von Ersterem eine bessere Wertentwicklung erwartet. Bei dieser häufig anzutreffenden Form des aktiven Fondsmanagements werden
basierend auf der Titelauswahl mehr Aktien von den Besten gekauft, diese also 'übergewichtet', und weniger von denen, die nach Meinung des Fondsmanagers hinter dem Durchschnitt zurückbleiben.
Letztere werden also 'untergewichtet'. Dabei beziehen sich die Gewichtungen auf den Anteil, den die Aktien in der Benchmark (Vergleichsindex) haben. Wenn der Anteil einer Aktie am Vergleichsindex
3% und am Fonds 4% beträgt, dann ist diese Aktie im Fonds übergewichtet.
u Fonds-Rendite - Die Rendite eines Fonds einschließlich der Erträge aus seinen Vermögenswerten und etwaiger Kapitalgewinne abzüglich Managementgebühren, angegeben in Prozent des
Gesamtvermögens des Fonds. Die Fonds-Rendite wird üblicherweise monatlich berechnet und den Anlegern zweimal pro Jahr in Form von Berichten übermittelt.
u Benchmark (Vergleichsindex) - Ein Index, mit dem Anleger die Wertentwicklung des Fonds mit anderen Fonds seiner Vergleichsgruppe vergleichen. So setzt sich beispielsweise der FTSE 100 Index
aus den 100 größten börsengehandelten Unternehmen Großbritanniens zusammen und dient Fonds, die am britischen Aktienmarkt investieren, als Benchmark. Aktiv gemanagte Fonds streben eine
bessere Wertentwicklung als ihre Benchmark an.
u Rendite - Der Ertrag eines Vermögenswertes plus etwaige Kapitalgewinne, angegeben als Anteil am Kaufpreis des Vermögenswertes in Prozent. Die Rendite einer Aktie setzt sich beispielsweise aus
den ausgeschütteten Dividenden des Unternehmens und einem etwaigen Kursanstieg zusammen. Bei Anleihen ist die Rendite die Summe aus Zinszahlungen und etwaigen Kursgewinnen.
u Gesamtrendite - Die Rendite einer Anlage umfasst die Erträge aus Dividenden und Zinsen sowie den Kurszuwachs bzw. -verlust des Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum, üblicherweise ein
Jahr.
u Perzentilplatzierung - Fonds gehören in der Regel einer Vergleichsgruppe an, gegenüber der die Wertentwicklung des Fonds verglichen wird. Die Platzierung wird meist in Quartilen angegeben. Das
heißt ein Fonds kann zum ersten, zweiten, dritten oder vierten Quartil betrachtet über einen bestimmten Zeitraum von üblicherweise einem, drei, fünf und zehn Jahren gehören. Ziel von Fondsmanagern
ist es, zum ersten Quartil zu gehören, da sonst eine Herabstufung ihres Ratings droht.
u Gleitende Zeiträume - Zeiträume, auf die die Gewinne oder anderen Finanzkennzahlen eines Unternehmens bezogen werden, wie z.B. ein 12-Monatszeitraum. Vergleiche letztes Geschäftsjahr (last
fiscal year - LFY), letztes Quartal (most recent quarter - MRQ), gegenüber dem Vorjahr (year over year - YOY).
u Seit Jahresbeginn (YTD) - Angabe für die Wertentwicklung seit 1. Januar des laufenden Kalenderjahres. In den ersten Monaten eines Jahres ist diese Angabe wenig sinnvoll, denn am 31. Januar sind
die Angaben für die Wertentwicklung im Januar und seit Jahresbeginn gleich. In späteren Monaten liefert sie aber durchaus aussagekräftige Informationen. Bei einigen Fonds bezieht sich diese Angabe
auf die letzten 12 Monate und nicht auf das Kalenderjahr.
u Vermögensaufteilung - Die vom Fondsmanager passend zum Fondstyp ausgewählten Vermögenswerte. Bei einigen Fonds wie z.B. einem britischen Aktienfonds ist die Asset Allokation offensichtlich,
da der Fonds in diesem Fall nur in Wertpapiere aus Großbritannien anlegen darf. Manager von Mischfonds hingegen können ihre Anlagen aus einer Vielzahl unterschiedlicher Wertpapiere, angefangen
von Aktien bis Anleihen, auswählen. Die Asset Allokation kann sich aber auch auf Regionen beziehen wie z.B. bei paneuropäischen oder globalen Fonds, bei denen der Manager entscheidet, in welche
Länder er investiert.
u Fälligkeit - Bezeichnet das Ende eines Zeitraums, an dem ein Wertpapier zurückgenommen werden muss wie z.B. das Ende der Laufzeit einer Anleihe. Eine zehnjährige Staatsanleihe muss vom
Emittent zurückgezahlt werden, wenn nach Emission der Anleihe zehn Jahre vergangen sind. Unternehmensanleihen haben meist kürzere Laufzeiten von bis zu fünf Jahren. Auch derivative
Anlageinstrumente wie Optionen, Terminkontrakte oder Swaps haben ein Fälligkeitsdatum. Die meisten Aktien dagegen nicht. Sie gelten solange, bis sich das Unternehmen entscheidet, die Aktien zu
löschen oder zurückzukaufen.
u Länderengagement - Bezeichnet den in einem bestimmten Land investierten Teil des Fondsvermögens. Bei einem paneuropäischen Aktienfonds, der 10% seines Vermögens am deutschen Aktienmarkt
investiert hat, beläuft sich das Länderengagement in Deutschland auf 10%. Länderengagements werden dann wichtig, wenn ein Land in eine Notlage gerät wie z.B. derzeit Griechenland. In solchen
Fällen wird das Engagement in dieses Land normalerweise zurückgefahren.
u Die 10 größten Bestände - Die 10 Wertpapiere, in die der Fondsmanager das meiste Kapital investiert hat. Ein Aktienfonds beispielsweise legt bevorzugt in die Unternehmen an, von denen der
Fondsmanager die beste Wertentwicklung erwartet. Die Auflistung der zehn größten Bestände soll den Anlegern Aufschluss darüber geben, in was das Anlagevermögen investiert ist.
u Kumulierte Wertentwicklung einer Aktienklasse - Nicht alle Unternehmensaktien sind gleich: Einige verbriefen unterschiedliche Stimmrechte oder das Recht auf Dividenden. Eine Aktie der Klasse A
kann z.B. umfassende Stimmrechte beinhalten, eine Aktie der Klasse B hingegen nicht. Unternehmen emittieren oft stimmrechtlose Aktien, wenn sie die Machtverhältnisse im Unternehmen nicht
verändern wollen. Dies ist häufig der Fall, wenn ein Aktionär wie z.B. eine Gründerfamilie großen Einfluss im Unternehmen hat. Daher sind einige Aktienklassen wertvoller oder bieten höhere Renditen
als andere. Die kumulierte Wertentwicklung dieser verschiedenen Aktienklassen kann daher entsprechend ihrer relativen Renditen unterschiedlich hoch ausfallen.
u Auflegung - Datum, an dem der Fonds aufgelegt wurde. Gelegentlich wird die Wertentwicklung seit Auflegung angegeben, vor allem wenn der Fonds weniger als drei Jahre am Markt ist. Dies vermittelt
Anlegern ein besseres Bild davon, wie sich der Fonds entwickelt hat. Ist ein Fonds schon lange am Markt, kann die Angabe der Wertentwicklung seit Auflegung nützliche Informationen darüber liefern,
wie sich der Fonds mit Blick auf andere Faktoren wie die langfristige Inflationsentwicklung entwickelt hat.
u Rendite - Rendite einer Anlage, angegeben in Prozent des ursprünglichen Kaufpreises dieser Anlage. So beträgt die Rendite einer Aktie, die 10 Euro gekostet hat und auf die eine jährliche Dividende
von 45 Cent gezahlt wird, 4,5%. Bei Anleihen bezieht sich die Rendite auf den Zinskupon als Anteil am Kaufpreis der Anleihe. Entsprechend fällt die Rendite einer Anleihe, wenn ihr Kurs steigt und
umgekehrt.
u ISIN - Abkürzung für International Securities Identification Number. Hierbei handelt es sich um ein internationales System mit eindeutigen Kennziffern für emittierte Wertpapiere. Jedes Land verfügt
über eine nationale Stelle zur Vergabe von ISIN an Wertpapiere, die in diesem Land emittiert werden.
u Bloomberg - Unternehmen mit Sitz in New York, das Daten und Nachrichten aus der Finanzwelt liefert. Bloomberg ist der Betreiber des Bloomberg Terminals, über das Finanzspezialisten wie
Wertpapierhändler, Fondsmanager oder Analysten Daten, Wertpapierkurse oder andere Finanzinformationen abfragen.
u Sedol - Abkürzung für die Stock Exchange Daily Official List Nummer. Diesen Code verwendet die Londoner Börse zur Identifizierung ausländischer Aktien, hauptsächlich solcher, die nicht in den USA
aktiv gehandelt werden und keine CUSIP-Nummer haben (CUSIP: Committee on Uniform Security Identification Procedures - Identifikationssystem für Wertpapiere der USA und Kanada in USA).
u Valoren - Code mit sechs bis neun Zeichen für Finanzinstrumente und -institute in der Schweiz. Diese Nummern werden für den Handel mit Wertpapieren Schweizer Unternehmen an europäischen
Wertpapiermärkten verwendet.
u TER – Total Expense Ratio - Angabe zu den Gesamtkosten für Verwaltung und Betrieb eines Investmentfonds wie z.B. eines Publikumsfonds. Sie beinhalten vor allem Managementgebühren sowie
weitere Kosten für Handel, Rechtsberatung und Prüfung sowie sonstige betriebliche Auslagen. Die Gesamtkosten des Fonds werden durch sein Gesamtvermögen geteilt. Die daraus resultierende
Prozentzahl ist die Gesamtkostenquote (TER).
u Veröffentlichter NAV – Nettoinventarwert - Entspricht dem Gesamtvermögen des Fonds geteilt durch die Anzahl seiner Anteilscheine (Units) im Falle eines Unit Trusts bzw. durch die Anzahl seiner
Anteile im Falle eines Investmentfonds. So beträgt z.B. der Nettoinventarwert pro Anteil bei einem Fonds mit einem Gesamtvermögen von 100 Millionen Euro und 50 Millionen Anteilen 2 Euro. Der
Nettoinventarwert gibt auch Aufschluss über die Wertentwicklung eines Fonds. Deshalb ist der Fondsmanager bestrebt, den Nettoinventarwert jedes Jahr zu erhöhen.
u Handelswährungen - Die zum Kauf von Vermögenswerten eines Fonds verwendeten Währungen. Ein paneuropäischer Fonds, der in Aktien aus der Eurozone, aus Großbritannien und Schweden
investiert, handelt daher in Euro, Pfund Sterling und schwedischer Krone. Daraus resultiert für die Anleger ein Wechselkursrisiko, da die Kurse der Handelswährungen täglichen Schwankungen
unterliegen.
u Basiswährung - Die Währung, auf die der Fonds lautet, normalerweise Euro, Pfund Sterling oder US-Dollar. Sie ist auch die Berichtswährung des Fonds, woraus sich für Anleger, die nicht in dem
Gebiet der Basiswährung ansässig sind, ein Wechselkursrisiko ergibt.
u IMA-Sektor - Klassifizierung der verschiedenen Sektoren durch die Investment Management Association (IMA), um Anlegern zu verdeutlichen, in welche Art von Vermögenswerten sie investieren.
Festverzinsliche britische Wertpapiere werden beispielsweise in die Sektoren Gilts (Staatsanleihen) und Unternehmensanleihen unterteilt. Ein anderer Sektor sind hochverzinsliche Wertpapiere.
u OGAW - Anlagefonds, die gemäß den Vorschriften der EU-Richtlinie für „Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbare Wertpapiere” (OGAW) gegründet wurden. OGAW-Fonds können in allen
Ländern der EU frei vertrieben werden, sofern sie gemäß diesem Reglement in einem EU-Mitgliedstaat zugelassen wurden. Über 75% aller Investmentfonds, die in Europa vertrieben werden, sind OGAWkonforme Fonds.
u Rücknahmepreise (Bid-to-bid) - Preise, zu denen Anteile eines Fonds ge- und verkauft werden. Sie unterscheiden sich von den Schlusskursen z.B. bei Aktien. Dadurch kann es zu Unterschieden bei
den täglichen Bewertungen von Fonds und Vergleichsindizes kommen, da bei Indizes die Tagesschlusskurse verwendet werden.
u Nettoertrag - Der Gewinn eines Unternehmens nach Abzug aller Kosten unter Berücksichtigung von Steuern und Sondereinflüssen. Dieser Gewinn steht für Ausschüttungen an die Anteilinhaber etwa
in Form von Dividenden zur Verfügung.
u Morningstar - Unternehmen, das Analysen und Daten über mehr als 380.000 Anlageprodukte, angefangen von Aktien bis Fonds, sowie Marktdaten in Echtzeit zu sämtlichen Anlageklassen zur
Verfügung stellt. Morningstar ist zudem eine Anlageverwaltungsgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von 190 Milliarden US-Dollar.
u CityWire - Unternehmen, das Daten und Nachrichten zu mehreren tausend Fonds und deren Manager bereitstellt. Citywire erstellt zudem Ratings zu 8.000 verschiedenen Fondsmanagern, mit denen
Anleger deren Erfolgsausweis und Wertentwicklung einschätzen können.
Wichtige Informationen
Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
(SRRI) und dessen Berechnung
Zusammenfassung des Anlageziels
Eine Erklärung, in der die Zielsetzung eines Fonds
beschrieben wird. Sie soll Berater und Kunden bei
der Auswahl des geeigneten Produkts unterstützen.
So wird beispielsweise für einen Fonds, der auf eine
absolute Rendite zielt, in der Zusammenfassung
des Anlageziels erläutert, dass die Zielsetzung in
einer Wertsteigerung unabhängig von den
Marktbedingungen besteht und dafür Techniken wie
Leerverkäufe eingesetzt werden, um bei fallenden
Kursen Kapitalgewinne zu erzielen.
Portfolioprofil
Das Portfolioprofil zeigt den Anlegern, ob der Fonds
voll in Vermögenswerte wie Wertpapiere investiert
ist oder ob ein Anteil als Barmittel zur Verfügung
steht. Außerdem wird dargelegt, ob der Fonds
hauptsächlich in ‚defensive‘ Titel wie
Versorgungsunternehmen in Zeiten sinkender
Aktienkurse oder in Aktien mit hohen
Wachstumspotenzialen wie Internetunternehmen in
Zeiten stabiler Märkte investiert. Auch bei
Staatsanleihen können beispielsweise Länder mit
AAA-Rating wie Deutschland oder riskantere
Staatspapiere wie z. B. spanische Titel ausgewählt
werden. Das Profil eines Portfolios zeigt daher die
Art und Menge der ausgewählten Anlagen.
Der SRRI ist ein Teil des Key Investor Information
Document und ist eine Masseinheit des
Risiko-Ertrag Profils eines Fonds. Fonds werden auf
einer Skala von 1 bis 7 kategorisiert. Dabei steht 1
für das niedrigste Risiko und 7 für das höchste.
Üblicherweise wird der SRRI von der Volatilität der
vergangenen Erträge über einen 5-Jahres Zeitraum
abgeleitet. Investoren sollten sich bewusst sein,
dass der Indikator auf historischen Daten basiert
und kein zuverlässiger Indikator für das zukünftige
Risikoprofil des Fonds darstellt. Die niedrigste
Risikokategorie bedeutet nicht „risikofrei“.
Wertentwicklung
Die Rendite einer Anlage einschließlich der Erträge
aus dem Wertpapier und sonstiger Kapitalgewinne
wird als Anteil des Vermögenswerts ausgedrückt.
Der Vergleich der Wertentwicklung des Fonds mit
der Benchmark zeigt, ob sich der Fonds besser als
der Index entwickelt hat oder schlechter
abgeschnitten hat.
Kumulierte Wertentwicklung
Die Rendite einer Anlage während eines
festgelegten Zeitraums wird als Anteil des
Vermögenswerts ausgedrückt. Der Vergleich der
Wertentwicklung des Fonds mit der Benchmark
zeigt, ob sich der Fonds besser als der Index
entwickelt hat oder schlechter abgeschnitten hat.
Rechtliche Angaben zum Fonds
Wertentwicklung der Anteilsklasse
BlackRock bietet eine Auswahl an thesaurierenden
oder ausschüttenden Anteilsklassen, die teilweise
in verschiedenen Währungen zur Verfügung stehen.
Für einige Anteilsklassen werden hohe
Ausgabeaufschläge, Managementgebühren oder
Anlageerfolgsprämien berechnet, die sich auf die
Gesamtrendite auswirken können. Daher variiert die
kumulative Wertentwicklung der verschiedenen
Anteilsklassen. Die vollständigen Angaben finden
sich in den wesentlichen Anlegerinformationen.
Fondsspezifische Hinweise
Hierbei handelt es sich um einen Abschnitt des
Haftungsausschlusses, in dem die spezifischen
Risiken für den im Fondsdatenblatt genannten
Fonds aufgeführt werden. Jeder Fonds ist anders:
Einige investieren möglicherweise in Anlagen, die
als riskanter gelten wie Rohstoffe oder Immobilien
und andere nehmen Anlagen mit geringerem Risiko
vor wie Staatsanleihen. Daher sind die für den
jeweiligen Fonds geltenden Hinweise in den
entsprechenden Datenblättern erläutert.
Hier findet sich eine Reihe wichtiger Fakten zu
den jeweiligen Fonds, deren Veröffentlichung in
den regelmäßigen Fondsberichten gesetzlich
vorgeschrieben ist. Hierzu zählen unter anderem
der Name der Fondsgesellschaft, die Art des Fonds,
der Gesellschaftssitz, das Auflegungsdatum, die
Basiswährung, das verwaltete Vermögen des Fonds,
der Status des Fonds als ISA, der
Mindestanlagebetrag beim ersten Kauf sowie der
Mindestbetrag bei Folgeanlagen.
Ratings
Unternehmen wie Morningstar oder Citywire, die
die Wertentwicklung eines Fonds überwachen,
vergeben Auszeichnungen und Ratings zur
Leistung eines Fonds bzw. der Fondsmanager.
Diese Auszeichnungen oder guten Ratings
werden von den Fondsmanagern hoch geschätzt.
Wichtige Informationen zum
Haftungsausschluss
Sie enthalten unter anderem Angaben zur
Registrierung der Fondsgesellschaft, den Namen
der Regulierungsbehörden, den Zeitpunkt der
Veröffentlichung der Investmentperformance,
Angaben zu Urheberrechten, Hinweise zu
Schwankungen der Wertentwicklung von
Finanzanlagen, Verweise auf die entsprechende
Gesetzgebung in den unterschiedlichen Ländern
sowie Hinweise auf die lokalen Vertriebsstellen
des jeweiligen Fonds.