Emmi Gruppe Geschäftsjahr 2012 Resultatpräsentation

Emmi Gruppe
Geschäftsjahr 2012
Resultatpräsentation
Luzern, 27. März 2013
Begrüssung
Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Übersicht Geschäftsjahr 2012
Urs Riedener, CEO
Jahresergebnis 2012
Jörg Riboni, CFO
Wichtigste Erfolgsfaktoren
Urs Riedener, CEO
Marktsituation und Ausblick
Urs Riedener, CEO
1
Höhepunkte 2012
Umsatzzuwachs über Plan – Bereinigte EBIT-Marge leicht gestiegen
§ Nettoumsatz CHF 2 981.2 Mio.
Zuwachs um 9.6%
§ EBIT CHF 165.7 Mio.
§ EBIT bereinigt CHF 146.3 Mio.
Anstieg um 12.2%
> EBIT-Marge bereinigt 4.9% (2011: 4.8%)
§ Reingewinn CHF 106.2 Mio.
§ Reingewinn bereinigt CHF 90.3 Mio.
Anstieg um 8.8%
> Reingewinn-Marge bereinigt 3.0% (2011: 3.0%)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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20 Jahre Emmi AG
Die Basis für den heutigen Erfolg wurde vor 20 Jahren gelegt
1993 wurden die AG gegründet und die Verbandsaktivitäten von den kommerziellen Tätigkeiten getrennt.
Zudem wurden eine Spartenorganisation eingeführt und die Strategie definiert, dass Emmi Marktleaderin
im Heimmarkt werden will und eine Stärkung der Auslandtätigkeit anstrebt.
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 4
2
Begrüssung
Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Übersicht Geschäftsjahr 2012
Urs Riedener, CEO
Jahresergebnis 2012
Jörg Riboni, CFO
Wichtigste Erfolgsfaktoren
Urs Riedener, CEO
Marktsituation und Ausblick
Urs Riedener, CEO
Jahresüberblick: 1. Hälfte 2012
Emmi Chalet
im Skizirkus
Tête de Moine
Erweiterung
Januar
Februar
Caffè Latte
Limited Ed.
März
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Milk Shake
Banane
April
Mix-it Müesli
Kampagne
Onken UK
Mai
Juni
Seite 6
3
Jahresüberblick: 2. Hälfte 2012
Beteiligungserhöhung Kaiku
Juli
Preise in
Nantwich/UK
August
Der CremigWürzige
September
Chäs
Schiibe
Oktober
Mind.beteiligung 100 Mio. Becher
Gläserne Meierei Caffè Latte
November
Dezember
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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2013: Der Schwung hält an
Onken
fat free
Caffè Latte
Limited Edition
New York Caramel
Caffè Latte
Mr. Big
Jogurtpur
Roth cheese
Rebranding
1. Quartal 2013
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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4
Gute Umsatzqualität trotz Importdruck und starkem CHF
Starkes internationales Geschäft, Schweizer Marktposition im Kerngeschäft gehalten
Schweiz
§ Umsatzrückgang v.a. durch Verzicht auf unrentables LogistikGeschäft sowie Einbussen im Handels- und Industriebereich
§ Verteidigung der Marktposition im Detailhandel trotz generell
rückläufigem Nahrungsmittelmarkt
> Umsatz CHF 1 842.1 Mio., -3.6%
> Organisch -3.9%
International
§ Deutliches Wachstum (organisch und akquisitorisch)
> Umsatz CHF 1 139.1 Mio., +40.4%
> Akquisitionsbereinigt +4.7%
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Wesentliche Erfolgsfaktoren
Innovationen, organisches und akquisitorisches Wachstum international
§
Produktportfolio-Optimierung durch Stärkung ausgewählter Markenkonzepte wie Emmi Caffè Latte, Kaltbach, Bontà Divina Desserts
§
Investitionen in Märkte mit Potenzial
§
Innovationen im Heimmarkt: Kaltbach der Cremig-Würzige,
Chäs Schiibe, Mix-it Müesli, Caffè Latte Tahiti Vanille Limited Edition
§
Lokale Produkte im Ausland: A-27, Onken, Cypress Grove Chèvre,
Emmi Roth USA wuchsen weiter
§
Wachstum durch Exporte aus der Schweiz, z. B. Emmi Caffè Latte,
Le Gruyère AOC, Kaltbach, Tête de Moine
§
Internationales akquisitorisches Wachstum (Kaiku, Diprola)
§
Eliminierung unrentabler Geschäfte (Logistik für Dritte, Handel)
§
Kostenmanagement hilft Preisdruck seitens Handel abzufedern
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 10
5
Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2012
Erträge über den Erwartungen
* Bereinigt um Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen
in CHF Mio.
Nettoumsatz
Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern,
Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)
in % des Nettoumsatzes
Betriebserfolg vor Zinsen und Steuern (EBIT)*
in % des Nettoumsatzes
Reingewinn*
in % des Nettoumsatzes
Personalbestand (auf Vollzeitbasis)
Verarbeitete Milch- und Rahmmenge in Mio. kg
2012
2 981
271.4
2011
2 721
239.3
2010
2 684
233.6
2009
2 619
208.3
2008
2 671
184.4
9.1
8.8
8.7
8.0
6.8
146.3
130.3
135.8
109.0
102.1
4.9
4.8
5.1
4.2
3.8
90.3
83.0
86.1
75.3
58.7
3.0
3.0
3.2
2.9
2.2
5 074
1 220
3 890
1 017
3 701
992
3 525
943
3 373
948
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Gewinnentwicklung im 6-Jahres-Vergleich
EBITDA 2012 erstmals über 9 Prozent
%
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2007
EBITDA-Marge
2008
EBIT-Marge
2009
2010
Nettogewinn-Marge
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
2011
2012
(Bereinigte Werte: unterbrochene Linie)
Seite 12
6
Umsatzentwicklung 2012 Konzern
Konzernwachstum 9.6%, organischer Rückgang -1.3%
in CHF Mio.
+10.7%
+0.2%
-1.1%
-0.2%
organisch -1.3%
2981.2
2721.3
2011
Akq.
FW
Menge
Preis
2012
Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 13
Umsatzentwicklung 2012 Schweiz und International
Kerngeschäft CH gehalten, beachtliches internationales Wachstum
Umsatz Schweiz
in CHF Mio.
+0.3%
Umsatz International
in CHF Mio.
-3.1%
-0.8%
+35.0% +0.7% +3.4% +1.3%
organisch
+ 4.7%
organisch -3.9%
1909.9
2011
Akq.
Menge
Akquisition
Menge
Preis
Preis
1842.1
811.4
2012
2011
1139.1
Akq.
FW
Menge
Preis
2012
Akq: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt
Rückgang 3.6%:
- Erfolgreiche Lancierung neuer Produkte
- Stabile Position im Detailhandel
- Preisumkämpftes Gastro-, Handels- und Industriegeschäft
- Verzicht auf unrentable Geschäfte (Logistikdienstleistungen)
- Starker Importdruck bei verschiedenen Produkten
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Wachstum 40.4%:
- Breit abgestütztes Wachstum
- Gestiegene Käseexporte trotz weiterhin starkem CHF
- Guter Zuwachs durch lokale Produktion
- Erfreuliche Entwicklung jüngster Akquisitionen
Seite 14
7
Entwicklung Nettoumsatz Schweiz
Gute Performance von Emmi Caffè Latte und Innovationen, steigender Importdruck
Umsatz Molkereiprodukte
in CHF Mio.
-1.8%
-
Umsatz Käse
in CHF Mio.
+1.2%
-0.9%
688.9
2011
Akq.
Menge
Preis
-1.3%
-0.9%
-
-7.3%
organisch
-2.2%
organisch
-2.7%
708.4
Umsatz Frischprodukte
in CHF Mio.
2012
organisch
-7.6%
534.8
2011
529.5
Akq.
Menge
-0.3%
Preis
2012
370.5
2011
342.6
Akq.
Menge
Preis
2012
Akq: Akquisitionseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt
Rückgang 1.0%:
- Wachstum bei Raclette und Kaltbach
- Akquisitorisches Wachstum durch Rutz
- Importdruck bei Mozzarella und Schmelzkäse
- Preisrückgang bei Emmentaler
- Einbussen im Handelsgeschäft
Rückgang 2.7%:
- Leicht gesunkene Milchpreise
- Volumenrückgang
- Verlust eines Industrieauftrags
(Effekt: CHF 8 Mio.)
Rückgang 7.6%:
- Wachstum Emmi Caffè Latte
- Erfolgreicher Launch Mix-it Müesli
- Jogurtgeschäft unter den Erwartungen
- Umkategorisierung gewisser Produkte in
Molkereiprodukte (Effekt: CHF 18 Mio.)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Entwicklung Nettoumsatz International
Erfolg mit Emmi Caffè Latte, Käseexporten und lokaler Produktion im Ausland
Umsatz Käse
in CHF Mio.
Umsatz Frischprodukte
in CHF Mio.
+14.3% +1.9%
Umsatz Molkereiprodukte
in CHF Mio.
+2.7% +0.9%
+39.7% -0.6% +2.3% +2.3%
+48.8% +8.7%
+467.1% +1.4%
organisch
+3.6%
organisch
+57.5%
organisch
+4.6%
466.8
388.9
154.0
389.8
270.5
24.6
2011
Akq.
FW
Menge Preis
2012
2011
Akq.
FW
Menge
Preis
2012
2011
Akq.
FW
Menge Preis
2012
Akq.: Akquisitionseffekt; FW: Fremdwährungseffekt; Menge: Mengeneffekt; Preis: Preiseffekt
Wachstum 19.8%:
- Zweistelliges Wachstum lokale Produktion
Emmi Roth USA und Cypress Grove Chèvre
- Exportwachstum bei Le Gruyère AOC,
Kaltbach und Tête de Moine
- Akq. Wachstum durch Kaiku und Diprola
Wachstum 43.7%:
- Zweistelliges Wachstum von Emmi Caffè Latte
- Wachstum von A-27 trotz Kapazitätsengpass
- Stabile Entwicklung von Onken in UK
- Starker CHF limitiert Jogurt- und Müesliexport
- Akquisitorisches Wachstum durch Kaiku
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Wachstum 526.0%:
- Wachstum bei CASP in den USA
- Akquisitorisches Wachstum durch Kaiku
Seite 16
8
Begrüssung
Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Übersicht Geschäftsjahr 2012
Urs Riedener, CEO
Jahresergebnis 2012
Jörg Riboni, CFO
Wichtigste Erfolgsfaktoren
Urs Riedener, CEO
Marktsituation und Ausblick
Urs Riedener, CEO
Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Anstieg Bruttogewinn dank optimiertem Produkteportfolio
in CHF Mio.
Nettoumsatz
Bruttogewinn
aus Betriebstätigkeit
in % des Nettoumsatzes
2012
2011
2 981.2 2 721.3
907.1
1 028.2
∆ in %
9.6%
13.4%
Wettbewerbsbedingter Druck auf Bruttogewinnmarge wurde kompensiert durch:
§ Optimierung Produktportfolio
§ Verzicht auf unrentable Geschäfte
34.5
33.3
§ Preiserhöhungen im Ausland
§ Weitere Effizienzsteigerungen in der
Produktion
§ Günstigerer Einkauf milchfremder
Rohstoffe und Verpackungen
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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9
Nettoumsatz bis EBIT
Höchster EBIT in der Geschichte von Emmi
2012
2011
∆ in %
2 981.2
1 028.2
2 721.3
907.1
9.6
13.4
§ Überproportionaler Anstieg Betriebsaufwand primär akquisitionsbedingt
34.5
33.3
19.4
15.9
22.4
§ Ausserordentliche Gewinne primär
durch Liegenschaftenverkäufe
776.9
684.5
13.5
26.1
25.1
271,4
239.3
9.1
8.8
Abschreibungen und
Amortisationen
Auflösung Badwill
106.5
109.6
-2.8
0.8
EBIT
EBIT bereinigt
165.7
146.3
0.7
130.3
23.0
27.1
12.2
in CHF Mio.
Nettoumsatz
Bruttogewinn
aus Betriebstätigkeit
in % des Nettoumsatzes
Gewinn aus Verkauf
von Anlagevermögen
Total Betriebsaufwand
in % des Nettoumsatzes
EBITDA
in % des Nettoumsatzes
in % des Nettoumsatzes
4.9
130.2
13.4
§ 2011: Ausserordentliche Verluste
durch Impairments
§ Leichter Anstieg der EBIT-Marge
(bereinigt) von 4.8% auf 4.9%
4.8
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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EBIT-Treiber
Bruttogewinnsteigerung überkompensiert höheren Betriebsaufwand
in
CHF Mio.
BruttoGewinn
+121.1
Gewinn aus Personal-Übriger
Auflösung
Auflösung
Sonst.Betr.Abschr./
Betriebsaufwand
aufwand
VerkaufPersonal
AV
Badwill
Amortisationen Aufwand Badwill
+3.5
-30.1
+3.1
-62.3
+0.1
165.7
130.3
2011
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
2012
Seite 20
10
Übersicht Betriebsaufwand
Betriebsaufwand stieg primär akquisitionsbedingt
2012
2011
∆ in %
374.9
344.8
8.7
12.6
12.7
125.1
105.2
4.2
3.9
Raumkosten, URE, Leasing
72.6
65.0
11.7
Energie und
Betriebsmaterialien
62.2
52.4
18.5
Logistikaufwand
82.3
66.6
23.6
in CHF Mio.
Personalaufwand
in % des Nettoumsatzes
Marketing- und Verkaufsaufwand
in % des Nettoumsatzes
Anderer Betriebsaufwand
Total Betriebsaufwand
in % des Nettoumsatzes
18.9
59.8
50.5
18.6
776.9
684.5
13.5
26.1
25.1
§ Akquisitionsbedingter Anstieg von
Raumkosten sowie Personal-,
Energie-, Logistik- und anderem
Betriebsaufwand
§ Verstärkung Marketinginvestitionen
nach Teil-Freeze im 2011
§ Höhere Energiekosten
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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EBIT bis Reingewinn
Reingewinn-Marge schaffte erneut 3-%-Ziel
in CHF Mio.
2012
2011
∆
EBIT
165.7
130.3
35.4
§ Finanzergebnis: Höhere Zinskosten zur
Finanzierung der Akquisitionen
Ergebnisanteil von
assoz. Gesellschaften
Finanzergebnis
2.8
3.7
-0.9
§ Ertragssteuerquote auf Vorjahresniveau
-16.4
-7.0
-9.4
Ergebnis vor Steuern (EBT)
152.1
127.0
25.1
§ Reingewinn 2012 bereinigt:
CHF 90.3 Mio. (Reingewinnmarge 3.0%)
Steuern
-28.2
-23.6
-4.6
§ Gewinn pro Aktie CHF 19.86
18.5
18.6
Minderheitsanteile
Reingewinn
-17.7
106.2
-20.4
2.7
83.0
23.2
Gewinn pro Aktie in CHF
19.86
15.51
4.35
Durchschnittl. Steuersatz in %
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
§ Gewinn pro Aktie bereinigt CHF 16.88
(Vorjahr CHF 15.51)
Seite 22
11
Finanzergebnis
Höherer Zinsaufwand, Währungsverluste auf USD und GBP
in CHF Mio.
2012
2011
∆
Zinsergebnis
-12.6
-7.7
-4.9
Währungsergebnis
-3.6
1.7
-5.3
Übriges Finanzergebnis
-0.2
-1.0
0.8
-16.4
-7.0
-9.4
Total Finanzergebnis
§ Negatives Währungsergebnis durch
Verluste auf Fremdwährungsforderungen
in USD und GBP
§ Zinsergebnis: Anstieg Zinsaufwand durch
zusätzlich aufgenommenes Fremdkapital
für Akquisitionen und höheren Anteil an
Finanzierungen in EUR
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 23
Geldfluss (1/2)
Betrieblicher Geldfluss deutlich gestiegen
in CHF Mio.
Operativer Geldfluss
Veränderung Nettoumlaufvermögen
2012
248.4
2011
∆
218.3
30.1
30.1
-42.1
72.2
Bezahlte Zinsen und Steuern
-38.8
-25.8
-13.0
Geldfluss aus Betriebstätigkeit
239.7
150.4
89.3
-125.1
-94.8
-30.3
Investitionen in Sachanlagen
Investitionen in immaterielle Anlagen
Erwerb von Beteiligungen und assoziierten Gesellschaften
Übrige Investitionen / Devestitionen
Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Einfluss aus Währungsumrechnung
Nettoveränderung der flüssigen Mittel
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
-6.2
-3.2
-3.0
-31.9
-187.4
155.5
-28.0
-11.7
+16.3
-174.9
-269.1
94.2
-10.4
-0.2
101.3
-2.1
-111.7
1.9
54.2
-19.5
73.7
Seite 24
12
Geldfluss (2/2)
Investitionen
Erweiterungsinvestitionen:
§ Kaltbach (Ziegenfrischkäse)
§ Käsereifung Saignelégier
§ Dessertproduktion Italien
§ Käseproduktion USA
Ersatzinvestitionen:
§ Frischkäseproduktion
§ Schmelzanlage für Fondue
und Streichkäse
§ Milchpulververarbeitung
§ IT / SAP
Rationalisierungsinvestitionen:
§ Neue UHT-Anlage
§ Erweiterung Milchmischerei
Ersatzinvestitionen
Rationalisierungsinvestitionen
Erweiterungsinvestitionen
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 25
Kennzahlen 2012 (1/4)
Net Debt/EBITDA
in CHF Mio.
Faktor
400
359
350
300
3
321
§ Net Debt-/EBITDA-Ratio wie bis anhin weit
tiefer als gesetzte Limiten
271
250
2
200
150
§ Aufnahme von zusätzlichem Fremdkapital
zur Finanzierung von Akquisitionen
171
181
1.47
1.34
1.32
2011
2012
100
0.82
0.77
2009
2010
50
0
§ Finanzierungspotenzial für künftige
Investitionen bleibt beträchtlich
1
0
2008
Net Debt
Net Debt-/EBITDA-Ratio
Limite Net Debt-/EBITDA-Ratio
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 26
13
Kennzahlen 2012 (2/4)
Eigenkapital-Quote
in CHF Mio.
in %
2500
2000
1500
§ Eigenkapitalquote bleibt deutlich über
Zielvorgaben
70
55.3
56.5
60
52.4
50.2
49.6
1683
§ Eigenkapitalbasis bietet weiterhin Raum
für weitere Fremdfinanzierungen
50
1655
1729
2323
1949
40
30
1000
20
500
10
0
0
2008
2009
Bilanz summe CHF M io.
2010
2011
2012
Ziel EK-Quote in %
EK- Quote in %
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 27
Kennzahlen 2012 (3/4)
Ertrag auf investiertem Kapital (ROI)
in CHF Mio.
in %
§ ROI stabil bei 8.7%
1600
9.8
1200
7.6
8.8
8.4
10
8.7
8
1107
1114
1112
1267
§ Anstieg des durchschnittlich investierten
Kapitals primär akquisitionsbedingt
1418
6
800
4
400
2
0
0
2008
2009
2010
2011
Durchschnittlich investiertes Kapital
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
2012
ROI
Seite 28
14
Kennzahlen 2012 (4/4)
Konstante Dividende
in CHF
in %
20
24
23.7
16.10
16
16.88
15.51
23
14.08
12
10.98
22
21.3
21.1
21.9
21.3
8
21
4
§ Der Verwaltungsrat beantragt der
Generalversammlung eine höhere
Dividende von CHF 3.60
§ Die Ausschüttungsquote bewegt sich
damit weiterhin in der beabsichtigten
Bandbreite von 20 bis 25%
20
2.60
3.00
3.40
2008
2009
2010
3.40
3.60
2011
2012
0
19
EPS
Dividende
Ausschüttungsquote in %
(2012: bereinigte EPS)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 29
Begrüssung
Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Übersicht Geschäftsjahr 2012
Urs Riedener, CEO
Jahresergebnis 2012
Jörg Riboni, CFO
Wichtigste Erfolgsfaktoren
Urs Riedener, CEO
Marktsituation und Ausblick
Urs Riedener, CEO
15
Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger
Die strategischen Säulen von Emmi
Verteidigung Inland
Wachstum International
Kostenmanagement
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 31
Umsatz 2002 bis 2012 und mittelfristiges Ziel
Stetes Wachstum mit mittelfristigem 50/50-Anteil
Schweiz und International
in CHF Mio.
3000
2500
2335
2027 509
2000
1500
1407
260
587
675
732
2981
811 1139
50%
1910 1842
2045 1944 1952 1909
50%
626
1917 1926
444
435 447
1000
500
2501
2684 2721
2671 2619
1583
1147 1482 1479
1826 1914
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
International
in 3 Jahren
Schweiz
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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16
Innovationsgeist als Teil der Unternehmensgeschichte
Image wird durch innovative Markenkonzepte geprägt
Caffè Latte
Zero
Kaltbach
Extra
Energy
Milk
Caffè Latte
Intenso
Gala
Sweet Paprika
Caffè Late
Vanilla
Création Yoghurt
Benecol
2004
2005
Kaltbach
Le Gruyère
2006
2007
2008
Winzer
2009
2010
Mozzarella
SwissAlp
Käse
MC Neil
Benecol Drink
Emminent
Luzerner
Yogodu
Choco Latte
2003
Gala
Mousse
Swiss
Müesli
Minicol
Luzerner Scheiben
Kaltbach Raclette
Kaltbach
Fondue
2011
Kaltbach
Cremig-Würzig
2012
Mini Marinati
Mix-it Müesli
Yogurt Milk
Chäs Schiibe
Yogi Drink
Milk
Shake
Tigre
Fondue
ohne Alkohol
Emmi Caffè Latte
Lassi
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Stärkung der Markenkonzepte
Das Markenhaus von Emmi
Wo Genussmomente
aus Milch kreiert werden
Emmi Position
Statement
One Word
Equity
Emmi
One Word Equity
Brands
Genussmomente
CH-Original
Punktreifung
Inspiration
Wellbeing
Verwöhnung
Lokale
Juwelen
Product Brands
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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17
Analyse von Trends als Basis für Innovationen
Wichtige Trends für Emmi im Nahrungsmittelsektor
§ Genuss
§ Gesundheit/
Natürlichkeit
Lactose Free
§ Convenience
§ Nachhaltigkeit
Bio
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Schlüsselprodukte:
Emmi Caffè Latte knackt 100 Mio.-Becher-Grenze
Positive Entwicklung seit Produktlancierung
Prioritäten 2013
Mio. Becher (Menge ab Werk)
100
80
+12%
60
§
Einführung neue Verpackung (März)
§
Einführung Mr. Big (März)
§
Neue New York Caramel Limited
Edition (März)
§
Sponsoring
Germany’s next Top Model
(ab März)
§
Neue Marketingkampagne
TV, Plakate, Online etc. (ab Mai)
40
+8%
20
0
2008
2009
CH
2010
2011
2012
Export
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Marketing Mix Emmi Caffè Latte – 100 Millionen plus
Die Ideen gehen uns nicht aus
Produktinnovation:
Caramel
New York Edition
Vanilla
Mr. Big
Longlife
Kommunikation/
Promotion:
TV
OoH
Online-Spiel
Treuepromotionen
Kanäle/
Märkte:
Fokus auf Schweiz, Deutschland, Österreich, UK, Belgien und Spanien
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Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Schlüsselprodukte:
Kuhmilchkäse weiterhin mit gutem Wachstumspotenzial in den USA
Emmi Roth USA:
Jährlich solide Zunahme seit Übernahme
Prioritäten 2013
Index
§ Marketingkampagne: Einführung
neue Verpackungen (ab Dez. 2012)
140
+15%
§ Präsenz an wichtigen Food-Messen
120
§ Online-Rezeptwettbewerb
(Januar bis Februar)
+16%
§ Rezeptkampagne (ab Frühling)
100
§ Einführung von Scheibenkäse (April)
§ Inbetriebnahme der neuen
Produktionsstätte (Herbst)
80
2010
2011
2012
Indexierter Umsatz
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Schlüsselprodukte:
Ziegenkäse finden auch in den USA immer mehr Fans
Cypress Grove Chèvre: Leaderposition
im Ziegenkäse-Segment bestätigt
Prioritäten 2013
Index
§ Präsenz an wichtigen Food-Messen
inkl. Präsentationen «Cheese & Wine»
140
§ Cochon555 Tour in 11 Städten:
5 Chefs, 5 Weine, 5 Schweinerassen
– und der passende Käse dazu
+10%
120
+17%
§ Partnerschaft mit Premium-Brauerei
Anchor Brewery
100
§ Neue Webseite (März)
80
2010
2011
Indexierter Umsatz
2012
§ Expansion der Käserei in Arcata
(Inbetriebnahme Anfang 2014)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Schlüsselprodukte:
Premium-Desserts international auf dem Vormarsch
A-27: Umsatzwachstum trotz
Kapazitätsengpässen
Prioritäten 2013
Index
§ Distributionsausweitung in
bestehenden Kanälen
140
§ Eröffnung neue Produktionsstätte
in Gattico (Herbst)
120
+15%
§ Entwicklung von Innovationen
+2%
100
80
2010
2011
Indexierter Umsatz
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
2012
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20
Schlüsselprodukte:
Onken-Jogurts gut etabliert in UK
Onken UK: Robuste Performance
Prioritäten 2013
Index
§ Distributionsausbau in
bestehenden Kanälen
140
§ Zwei neue «fat free» Sorten
+3%
§ Online-Promotionen
120
§ Marketingkampagne im 2. Quartal
+17%
§ Evaluation weiterer Neuheiten
100
80
2010
2011
2012
Indexierter Umsatz
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Schlüsselprodukte:
Bei Emmi gibt’s die besten Käse
Positive Entwicklung
in verschiedenen Bereichen
Prioritäten 2013
§ Nutzung der erweiterten Kapazitäten
für Tête de Moine in Saignelégier
§ Ausweitung des Vertriebs für
Kaltbach der Cremig-Würzige
§ Präsentation von AOC- und KaltbachKäsen an internationalen Messen
§ Weitere internationale Auszeichnungen
§ Weiterentwicklung Verpackungen
(Fokus auf Convenience)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 42
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Begrüssung
Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats
Übersicht Geschäftsjahr 2012
Urs Riedener, CEO
Jahresergebnis 2012
Jörg Riboni, CFO
Wichtigste Erfolgsfaktoren
Urs Riedener, CEO
Marktsituation und Ausblick
Urs Riedener, CEO
Das Marktumfeld 2013
Umsatzbeeinflussende Faktoren
Stimulierend
Schweiz
International
§
§
Innovationen
Gute Performance bewährter
Produktkonzepte
Stagnierender Einkaufstourismus
Höhere Milchpreise
§
Starker Preisdruck
Importdruck
Schwaches Gastro- und
Industriegeschäft
Abnahme Zuwanderung
§
§
§
Einschränkend
Annahme: Konstante
Rohstoffpreise und
Währungsentwicklung,
stabiler Konjunkturverlauf
§
§
§
§
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
§
§
§
§
Org. Wachstum (A-27, Onken, Roth,
Cypress Grove Chèvre, Caffè Latte)
Märkte: USA sowie Tunesien, Chile
(Akquisition Kaiku)
Ausweitung bestehende Kanäle
Preiserhöhungen
Geringere Entlastungsexporte
aufgrund tiefer Milchmengen
Konsumrückgang Südeuropa
Seite 44
22
Erwartungen Gesamtjahr 2013
Deutlicher Auslandzuwachs, Reingewinnmarge im Rahmen des Vorjahres
Wachstum inkl. Akquisitionen 2012, Gewinn
§
§
§
§
§
Umsatz Gruppe
Umsatz Schweiz
Umsatz International
EBIT, CHF
6 bis 8%
-3 bis -2%
20 bis 25%
140 bis 155 Mio.
Reingewinn-Marge
ca. 3%
(Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise einschliesslich
Akquisitionen 2012, ohne ausserordentliche Ergebniseinflüsse)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Mittelfristige Erwartungen
2 bis 3% organisches Wachstum pro Jahr auf Konzernstufe
Wachstum ohne Akquisitionen, Gewinn
§
§
§
§
Umsatz Gruppe
Umsatz Schweiz
Umsatz International
Reingewinn-Marge
2 bis 3 %
stabil
6 bis 8 %
2.5 bis 3.5 %
(Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise; organisch)
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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23
Fragen und Antworten
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 47
Anhang:
Ergänzende Informationen
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Breit abgestütztes Produktportfolio
Produktgruppen (Nettoumsatz 2012)
Frischprodukte
24.5 % (CHF 732 Mio.)
Molkereiprodukte
28.3 % (CHF 843 Mio.)
Übrige Prod./DL
5.3 % (CHF 157 Mio.)
Käse
33.4 % (CHF 996 Mio.)
Pulver/Konzentrate
2.9 % (CHF 85 Mio.)
Frischkäse
5.6 % (CHF 168 Mio.)
Nettoumsatz Konzern 2012: CHF 2981 Mio.
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Wichtigste Produktionsstätten in der Schweiz
Permanente Verbesserung von Produktivität und Effizienz
Suhr AG
Kaltbach LU
Bischofszell TG
Dagmersellen LU
Emmen LU
Kirchberg BE
Kirchberg
BE
Landquart GR
Ostermundigen BE
Langnau BE
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Seite 50
25
Internationale Verankerung
Expansion durch Niederlassungen und Kooperationen
USA, Monroe/WI
Emmi Roth Inc.
USA,PennYan/NY
CASP
Benelux
Kanada
Grossbritannien
Deutschland
USA, Arcata/CA,
Cypress Grove Chèvre
Österreich
Chile, Pitrufquén,
Kaiku - Surlat
Schweiz
Italien,
Roverè della Luna,
Trentinalatte
France
Chile, Loncoche,
Kaiku - Chilesur
Spanien, Pamplona,
Kaiku
Frankreich,
Toulouse,
Kaiku - Yéo
Tunesien, Mahdia,
Kaiku - Vitalait
Frankreich,
Avignon,
Diprola
Italien,
Rancio Valcuvia,
A-27
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Nachhaltigkeit ist Teil der Unternehmenspolitik
Wichtigste Umweltmassnahmen 2007 bis 2012
2007
Logistik: stete Anpassung
Tourenplan und Modernisierung Fahrzeugflotte
Landquart:
Wärmerückgewinnung
aus Druckluft
86% der Gross-Lastwagen
auf tiefstem Emmissionslevel (EURO 5)
Beginn Zusammenarbeit
mit der „Abfallbörse“
Bern:
Wärmerückgewinnung
aus Rauchgas,
Energieverbund Mösli
Kontinuierliche Energieoptimierung an den sechs
grössten Standorten
2008 2009
2010
LESA Bever: Solar-Anlage
für Prozesswasser
2011
Bern:
Wärmeerzeugung
aus Abwasser
Molkerei Biedermann:
Sonnenenergie dank
Fotovoltaikanlage
Emmen: Neue
Dampfzentrale mit
Holzschnitzelfeuerung
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
2012
Saignelégier: HochtemperaturSolaranlage für Prozesswasser
Fromco Moudon: Wärmeerzeugung durch neue
Druckluftkompressoren
Emmen:
Wärmeerzeugung
durch Lüftungsenergie
Suhr: Rückgewinnung von
Infrastruktur-Wärme und Einsatz
in der Wassererwärmung
Diverse: Rückgewinnung von
Proteinen aus Wasser
Seite 52
26
Umweltindex Emmi Schweiz 2008 bis 2012
Deutliche Reduktion der Emmissionen, am stärksten beim Abfall
Index
%
100
90
80
70
60
50
2008
2009
Produkteabsatz
2010
2011
Stromverbrauch
Wasserbezug
2012
Abfall an KVA
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Durch Emmi in der Schweiz verarbeitete Milch- und Rahmmenge
Emmi verarbeitet über 900 Mio. kg
Leicht tiefere Menge widerspiegelt niedrigeres
Milchaufkommen
Schweiz
In Mio. kg
1000
38
38
40
40
873
896
38
Milchlieferanten Schweiz, Stand 2012
Milchverband
beider Basel
MIBA
Nordostmilch
Direktlieferanten, andere
800
600
878
834
882
400
36%
200
0
2008
2009
2010
Milch
2011
2012
Rahm
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Zentralschweizer
Milchproduzenten
ZMP
Seite 54
27
Milchpreisentwicklung 2012
Durchschnittlich rund 2 Rp. tiefer als 2011, jedoch bei unverändertem Abstand zu EU
Milchpreisentwicklung Schweiz und EU 2011/2012 [in Rp./kg Milch]
70
65
62.7
60.5
60
55
50
45
42.5
40.1
40
35
30
EU 2011
EU 2012
CH 2011
CH 2012
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
Daten: BLW, LTO
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Entwicklung US-Dollar
Aufwertung übers Jahr, sinkende Tendenz gegen Ende Jahr
2. HY
1. HY
ø 2.HY2012
ø 1.HY2012
+ 2,23 centimes
+ 2.46 %
+ 7,93 centimes
+ 9.14 %
ø 1.HY2011
ø 2.HY2011
Quelle: OANDA
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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Entwicklung Euro
Bessere Planbarkeit durch Kursstabilisierung
1. HY
ø 1.HY2011
- 6,53 centimes
- 5.15 %
ø 1.HY2012
2. HY
ø 2.HY2012
+ 0,86 centimes ø 2.HY2011
+ 0.72 %
Quelle: OANDA
Geschäftsjahr 2012, Resultatpräsentation, 27. März 2013
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