Key Investor Information

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen
Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu
erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Man AHL Trend Alternative Class DNY H EUR Acc Shares
(ISIN:LU0424370004) Man AHL Trend Alternative (der „Fonds“) ist ein Teilfonds von Man Umbrella SICAV (die „Gesellschaft“).
Die Gesellschaft wird durch MDO Management Company S.A. verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
1 Ziel des Fonds ist es, durch den Handel mit einem diversifizierten Portfolio
von Anlagen gemäß dem AHL Diversified Programme einen mittelfristigen
Kapitalzuwachs zu erzielen.
1 Der Fonds zielt darauf ab, sich unabhängig von herkömmlichen Anlagen
in Aktien und Anleihen zu entwickeln und somit wertvolle
Diversifizierungsvorteile zu bieten und das Risiko-/Ertragsprofil eines
herkömmlichen Anlageportfolios zu verbessern.
1 Zur Erreichung seines Anlagezieles investiert der Fonds gemäß dem AHL
Diversified Programme vornehmlich in derivative Finanzinstrumente (d. h.
Instrumente, deren Kurse von einem oder mehreren zugrunde liegenden
Vermögenswerten abhängen, („FDI“)). Der Fonds kann auch in sonstigem
Vermögen wie Barmittel und Geldmarktfonds anlegen.
1 Das AHL Diversified Programme wendet computergestützte Verfahren zur
Identifizierung von Trends und anderen Gelegenheiten an Märkten
weltweit an und investiert in ein diversifiziertes Portfolio von Instrumenten,
das unter anderem Futures, Optionen und Terminkontrakte, Swaps und
andere FDI enthalten kann. Auf diese Märkte kann direkt oder indirekt
zugegriffen werden, und sie umfassen unter anderem Aktien, Anleihen,
Devisen, kurzfristige Zinssätze und Rohstoffe.
1 Anteile können an jedem Handelstag ge- und verkauft werden.
1 Die Referenzwährung des Fonds ist USD. Diese Anteilsklasse ist in EUR
denominiert. Mit dem Ziel, Anleger gegenüber Schwankungen von USD
gegenüber EUR zu schützen, setzt der Fonds in vertretbarem Rahmen
Finanzderivate ein.
1 Der Fonds kann einen erheblichen Anteil seines Portfolios in Barmitteln
und/oder liquiden Vermögenswerten halten. Sämtliche Erträge, die der
Fonds erwirtschaftet, werden reinvestiert, um den Wert der Anteile zu
steigern.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Hohe Risiken
Üblicherweise niedrigere Erträge
1
2
3
Üblicherweise höhere Erträge
4
5
6
7
1 Die niedrigste Risikokategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
1 Das Risiko- und Ertragsprofil wird nicht garantiert und kann bisweilen
Änderungen unterliegen.
1 Historische Daten stellen keinen verlässlichen Indikator für die Zukunft
dar.
1 Diese Anteilsklasse ist in die Risikokategorie 6 eingestuft, da Fonds dieser
Art Strategien verfolgen, die typischerweise eine hohe Volatilität
aufweisen. Die Berechnung basiert auf der historischen Volatilität der
Wertentwicklung des Fonds. Wenn keine ausreichenden Daten zur
Wertentwicklung des Fonds vorliegen, beruht die Berechnung entweder
auf der historischen Volatilität einer für die Anlagestrategie geeigneten
Benchmark oder auf dem Value at Risk-Grenzwert des Managers für den
Fonds. Nähere Informationen zum Value at Risk finden Sie im
Verkaufsprospekt.
Die folgenden Risiken werden möglicherweise nicht vollständig durch
das Risiko- und Ertragsprofil erfasst:
1 Die Nutzung von FDI birgt zusätzliche Risiken: (i) FDI können sehr anfällig
für Kursschwankungen des Vermögenswerts sein, auf dem sie basieren;
(ii) es kann vorkommen, dass der Kontrahent eines nicht
börsengehandelten FDI im Falle eines Zahlungsausfalls seinen
Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt; (iii) der Einsatz von FDI kann
zu einer erhöhten Hebelung führen. Diese Risiken können zu erheblichen
Verlusten führen.
1 Der Fonds kann Engagements bei Rohstoffen halten, deren Wert volatil
sein kann und die mit zusätzlichem Risiko behaftet sein können.
Rohstoffpreise können auch durch das vorherrschende politische Klima
und die Stabilität der Regierung in rohstofferzeugenden Ländern
beeinflusst werden.
1 Die Liquiditätsmerkmale nicht börsengehandelter Anlagen sind
möglicherweise ungleichmäßig und können Kosten für die Liquidierung
der Anlage verursachen, die höher als erwartet ausfallen.
1 Für Schwellenmärkte gelten besondere Risiken aufgrund erhöhter
Volatilität, ihrer Illiquidität, politischer und ökonomischer Instabilität,
Marktunruhen, des Abwicklungsrisikos und relativ geringer
aufsichtsrechtlicher Standards.
1 Der Anlageverwalter des Fonds arbeitet mit von Dritten gelieferten
quantitativen Handelsmodellen und -daten. Sollten sich die Modelle oder
Daten als fehlerhaft oder unvollständig erweisen, könnten dem Fonds
potenzielle Verluste entstehen.
1 Die für diese Anteilsklasse zur Minimierung der Auswirkungen bestimmter
Wechselkursschwankungen verwendete Währungsabsicherung ist
gegebenenfalls nicht vollständig erfolgreich, und
Währungsabsicherungsgeschäfte sind mit einem Kontrahentenrisiko
verbunden.
1 Der Fonds unterliegt normalen Marktschwankungen und den Risiken in
Verbindung mit einer Anlage an den internationalen Wertpapiermärkten,
weshalb der Wert Ihrer Anlage und der daraus resultierende Ertrag
steigen oder fallen können und Sie möglicherweise nicht den ursprünglich
investierten Betrag zurückerhalten.
Weitere Anlagerisiken sind im entsprechenden Anhang des
Verkaufsprospekts aufgeführt.
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des
Fonds verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer
Anlage.
Beim angegebenen Ausgabeaufschlag handelt es sich um einen
Höchstwert. In einigen Fällen können Sie einen geringeren Betrag zahlen.
Die tatsächlichen Kosten erfahren Sie bei Ihrem Finanzberater oder der
Vertriebsgesellschaft.
Einmalige Kosten vor / nach der Anlage:
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den
Kosten des am 31.12.2016 abgelaufenen Geschäftsjahres.
Ausgabeaufschläge
Bis zu 5.00 %
Rücknahmeabschläge
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor Ihrer Anlage/vor der
Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden:
Laufende Kosten
2.76%
Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine
(gegebenenfalls anfallenden) an die Wertentwicklung gebundenen
Gebühren sowie Portfoliotransaktionskosten, sofern der Fonds beim Kauf
oder Verkauf von Anteilen eines anderen Teilfonds keinen
Ausgabeaufschlag/keinen Rücknahmeabschlag gezahlt hat.
Nähere Informationen zu Kosten und Gebühren entnehmen Sie bitte dem
Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat:
An die Wertentwicklung des
Fonds gebundene Gebühren
20.00 % des gesamten
Wertzuwachses über dem High
Water Mark. Tatsächlich erhobene
Vorjahresgebühr: 0.00 %
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Man AHL Trend Alternative Class DNY H EUR Acc Shares
1 Der Fonds wurde im Jahr 2009 zugelassen.
Diese Anteilsklasse wurde am 21 Juli 2009 aufgelegt.
%
1 Das Diagramm zur früheren Wertentwicklung zeigt die in EUR berechnete
jährliche Wertentwicklung für jedes vollständige Kalenderjahr seit
Auflegung des Fonds.
1 Die Wertentwicklung in dieser Tabelle beinhaltet alle Gebühren und
Aufwendungen mit Ausnahme der Ausgabeaufschläge und zeigt die
prozentualen Veränderungen des Fondswerts im Vorjahresvergleich.
1 Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen verlässlichen
Indikator oder Anhaltspunkt für die zukünftige Wertentwicklung darstellt.
Hinweis: Die Wertentwicklung während des Zeitraums von 2010 bis
2013 wurde erreicht, als der Fonds andere Ziele und eine andere
Anlagepolitik hatte.
Praktische Informationen
1 Diese wesentlichen Anlegerinformationen beschreiben eine Anteilsklasse
eines Teilfonds der Gesellschaft. Die Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten jedes Teilfonds sind bei der Citibank Europe plc
(Zweigniederlassung Luxemburg) hinterlegt und rechtlich vom Vermögen
anderer Teilfonds der Gesellschaft getrennt.
1 Zusätzliche Informationen zum Fonds finden sich im Verkaufsprospekt,
der in der Amtssprache der Länder erstellt wird, in denen der Fonds zum
öffentlichen Vertrieb eingetragen ist. Der Verkaufsprospekt ist gemeinsam
mit dem jeweils aktuellen Jahresabschluss, den Informationen über
andere Anteilsklassen und den aktuellsten Preisen der Anteile kostenlos
auf www.man.com erhältlich.
1 Der Fonds unterliegt dem Steuerrecht in Luxemburg, was sich auf Ihre
persönliche Steuersituation als Anleger in den Fonds auswirken kann.
1 MDO Management Company S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Verkaufsprospekts des Fonds vereinbar ist.
1 Der Umtausch von Anteilen des Fonds in Anteile eines anderen Teilfonds
ist nicht möglich. Nähere Informationen hierzu finden Sie im
Verkaufsprospekt.
1 Informationen über die Vergütungspolitik von MDO Management
Company S.A. sind unter
http://www.mdo-manco.com/remuneration-policy verfügbar, z. B. (a) eine
Beschreibung der Methoden zur Berechnung von Vergütungen und
Sozialleistungen und (b) Angaben zu den für die Gewährung von
Vergütungen und Sozialleistungen verantwortlichen Personen. Eine
gedruckte Version dieser Informationen ist kostenfrei bei MDO
Management Company S.A. in 19 rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, erhältlich.
Dieser Fonds sowie MDO Management Company S.A. sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur
Financier überwacht.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 10/02/2017.