März 2014 - CBR Investment AG
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31. März 2014 Monatsbericht UCITS 4 Lumen Value Asia Fund Anlagestrategie Der Lumen Value Asia Fund ist ein Anlagefonds, welcher auf das Erzielen einer konstant positiven Rendite ausgereichtet ist. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien und Beteiligungspapieren aus dem Asiatischen Raum, kann aber auch einen Anteil des Portefeuilles in Obligationen aus Asien und anderen Wachstumsländern anlegen. Für das Management der einzelnen Anlageklassen werden erstklassige Fondsmanager ausgewählt, welche über einen langjährigen Leistungsausweis verfügen und in ihrem Bereich zu den Besten gehören. Die Allokation innerhalb der Anlageklassen wird durch ein Anlagekomitee gesteuert, welches mit namhaften Persönlichkeiten professionell besetzt ist. Für die Verwaltung des Fonds werden lokale Berater in Singapur zugezogen. Der Fonds richtet sich an den renditebewussten langfristigen Anleger, welcher von der Wachstumsstärke in Asien profitieren will. Der Fonds untersteht den strengen UCITS4 Anlagevorschriften. Marktrückblick Nach einem leichten Rückgang im Februar zeigten die Werte der Schwellenländer im März eine überdurchschnittliche Kursentwicklung. Der Preisindex für Aktien in Emerging Markets (MSCI-EM) stieg um 3.1%, während sich der US-Aktienmarkt nur um 0.5% steigerte. Der Gesamt-Aktienindex aller Industrieländer (ohne die USA) verlor um 1.04%, wahrscheinlich ausgelöst durch Japan. Während die Kurse in der Eurozone unverändert blieben, war in Gesamteuropa ein Rückgang von 1.33% zu verzeichnen. Japanische Aktien verloren 2% im gleichen Monat. Die indischen Aktienkurse zählten zu den Spitzenreitern unter den Schwellenländern. Der MSCI India stieg um 8.6%, während der MSCI China 1.7 % verlor. Im Vergleich zu den asiatischen Werten schnitten die lateinamerikanischen Aktien wesentlich besser ab. Thailand überraschte vor dem Hintergrund der politischen Unruhen mit einem Plus von 4.4%. Der Goldkurs sank im März um 3.3% und musste dadurch einen Teil des Anstiegs vom Januar und Februar wieder abgeben. US-Staatsanleihen blieben unverändert. Im Großen und Ganzen war der März ein guter Monat für Aktien, jedoch nicht für Gold. Aber nachdem die Europäische Zentralbank vor einer quantitativen Lockerung der Geldpolitik steht, könnte Gold 2014 durchaus weitere Steigerungen verzeichnen, während die Märkte in Schwellenländern wie Indien die guten Nachrichten eventuell schon unterschätzen. Wertentwicklung 115 110 105 100 95 Dez 11 Apr 12 Aug 12 Dez 12 Währungsallokation in % Apr 13 Aug 13 Dez 13 Anlageklassen in % USD 37% Aktien 57% SGD 31% Obligationen 30% HKD 27% Liquidität 10% Andere 5% Andere 3% 31. März 2014 Factsheet UCITS 4 Lumen Value Asia Fund Monatliche Wertentwicklung Jahr Jan Feb Mrz 2014 -0.41% 0.99% -2.08% 2013 4.52% 0.68% 2012 1.84% 3.35% Kalender Jahr -1.52% Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez 0.42% 1.27% 1.49% -3.86% 1.78% -2.55% 2.86% 0.48% 0.66% 0.44% -0.97% -1.08% -2.99% -0.61% -0.90% 0.30% 1.58% 0.50% -0.19% 2011 6.46% 1.78% 2.64% -1.02% -1.02% Fondsdaten 5 grösste Aktienpositionen in % Fondswährung Sands China Ltd 1.81% Sa Sa International Holdings 1.38% Tencent Holdings Ltd 1.31% Fondsdomizil Kingdee Intl. Software Ltd 1.28% Portfolio Manager 21 Vianet Group -A- 1.20% 5 grösste Bondpositionen in % Fondstyp Lumen Capital Investors Pte Ltd Fondsleitung IFM, Vaduz Depotbank 1.71% 8.000% Banco Bmg 15.04.2018 0.90% 5.750% Ekom Holdings 26.01.2021 0.89% 5.250% China Oil and Gas Group 25.04.2018 0.89% Valoren-Nummer 6.000% Vedanta Resources 31.01.2019 0.88% ISIN-Nummer CBR Investment AG Gagoz 73 LI-9496 Balzers/Liechtenstein Telefon: +423 388 00 66 Email: [email protected] Website: www.cbrag.li Liechtenstein CBR Investment AG Co-Manager 8.500% Enviro-Hub Holdings 16.10.2015 Kontakt SGD Aktien- & Obligationenfond Lancierungsdatum Ausgabe/Rücknahme Bloomberg Ticker Verwaltungsgebühr p.a. Performance Fee High Watermark Neue Bank AG 08.12.2011 Wöchentlich 14.049.347 LI0140493474 LUMENVA 2.00% 10% Ja Rechtshinweis Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. In der in diesem Monatsreport gezeigten Wertentwicklung werden die bei der Ausgabe und Rücknahme anfallenden Kommissionen und Gebühren nicht berücksichtigt. Eine Haftung für die in diesem Monatsreport enthaltenen Fehler oder Auslassungen wird nicht übernommen. Dieser Monatsreport sollte im Zusammenhang mit dem Prospekt, dem Treuhandvertrag und dem Key Investor Information Document (das "KIID") gelesen werden. Der Erwerb von Anteilen des OGAW erfolgt auf der Basis des Prospektes, des Treuhandvertrages und des KIID sowie des letzten Jahresberichtes und, sofern bereits veröffentlicht, des darauf folgenden Halbjahresberichtes. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im Prospekt und insbesondere im Treuhandvertrag inklusive Anhang A enthalten sind. Der Prospekt, das KIID, der Treuhandvertrag und der Anhang A (OGAW bzw. Teilfonds im Überblick) sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dauerhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich. Die publizierten Informationen begründen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zur Zeichnung von Anteilen. Fonds-Statistik Inventarwert (SGD) 1’065.09 Höchst seit Lancierung 1’099.12 Tiefst seit Lancierung Fondsvermögen in Mio. Volatilität p.a. Sharpe Ratio p.a. 975.56 SGD 36.57 6.06% 0.03