Wesentliche Anlegerinformationen: Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. DNB Fund – Technology, Anteilsklasse Retail A DNB Fund - Technology ist ein Teilfonds des DNB Fund ISIN: LU0302296495 DNB Asset Management S.A. Ziele und Anlagepolitik Anlageziele Maximale langfristige Anlagerendite mit kalkulierten Risiken. Portfolio Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds hauptsächlich in Aktien von Technologie-, Medien- und Telekommunikationsunternehmen aus aller Welt. Anlagepolitik Der Anlageverwalter stützt sich auf eigene Analysen, um unabhängig von einem Land oder einem Index Aktien zu ermitteln, die seiner Ansicht nach mit der Zeit höchstwahrscheinlich im Wert steigen. Benchmark Maßgeschneiderter TMT (Indizes: 66% MSCI Technology, 12% MSCI Media, 22% MSCI Telecom). Es steht dem Teilfondsmanager frei, Anlageentscheidungen unabhängig von der Benchmark zu treffen. Portfoliowährung EUR Zeichnungswährung EUR, NOK, SEK Handel Anteile des Fonds werden an jedem Tag gehandelt, der sowohl in Luxemburg als auch am Hauptmarkt des Fonds ein Geschäftstag ist. Aufträge zum Kauf, Umtausch oder Verkauf von Fondsanteilen, die bis 20.00 MEZ ordnungsgemäß bei der Zentralverwaltungsstelle eingehen, werden am nächsten Geschäftstag bearbeitet. Der Fonds gibt ausschließlich thesaurierende Anteile aus (Anteile, bei denen der Nettoertrag dem Anteilswert zugeschlagen wird). Zielgruppe Anleger, die ein hohes Anlagerisiko in Kauf nehmen. Empfehlung Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen. Grundlegende Begriffe Aktien Wertpapiere, die eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellen. Benchmark Ein gewichteter Mittelwert aus repräsentativen Wertpapieren an einem Aktienmarkt, mit dem Marktveränderungen zeitlich verfolgt werden können. Risiko- und Ertragsprofil Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Typischerweise niedrigere Erträge 1 2 3 Typischerweise höhere Erträge 4 5 6 7 Der Wert einer Anlage in den Fonds kann sowohl steigen als auch sinken. Wenn Sie Ihre Anteile verkaufen, können sie weniger wert sein, als Sie für sie bezahlt haben. Wenn sich Ihre Währung als Anleger von der Portfoliowährung des Fonds unterscheidet, könnten Wechselkursveränderungen Anlagegewinne mindern oder Anlageverluste erhöhen. Die oben angegebene Risiko-Ertrags-Beurteilung ist eine Schätzung; sie wird nicht garantiert. Die Beurteilung basiert auf der mittelfristigen Volatilität (diese gibt an, wie stark der Preis der Fondsanteile über einen bestimmten Zeitraum, meist mehrere Jahre, gestiegen und gesunken ist). Die zukünftige tatsächliche Volatilität des Fonds kann höher oder geringer sein, und die Risiko-ErtragsBeurteilung kann sich ändern. Eine mit 1 bewertete Anlage kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleich gesetzt werden. Die Risikostufe des Fonds spiegelt den folgenden Faktor wider: • Der Fonds investiert hauptsächlich in Unternehmen, die in einer ausgewählten Gruppe von Branchen tätig sind. Darüber hinaus spiegelt die Beurteilung mögliche Auswirkungen außergewöhnlicher Marktbedingungen oder bedeutender unvorhersehbarer Ereignisse nicht wider. Diese könnten zu höheren Verlusten oder einer höheren Volatilität führen, als die Beurteilung möglicherweise anzeigt. Insbesondere könnten unter außergewöhnlichen Bedingungen die folgenden Risiken zunehmen (Reihenfolge unbedeutend): Konzentrationsrisiko Soweit der Fonds stark in ein Unternehmen, eine Branche oder ein Land investiert, das/die von einem negativen Ereignis massiv betroffen ist, könnte der Aktienkurs sinken. Liquiditätsrisiko Es könnte passieren, dass bestimmte Wertpapiere schwierig zu bewerten sind oder nur schwierig zu einem bestimmten Zeitpunkt und Kurs verkauft werden können. Verwaltungsrisiko Techniken des Portfoliomanagements, die bei normalen Marktbedingungen gut funktioniert haben, könnten bei außergewöhnlichen Bedingungen wirkungslos oder schädlich sein. Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzmarktaufsicht) reguliert. DNB Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzmarktaufsicht) reguliert. DNB Fund – Technology, Anteilsklasse Retail A DNB Fund - Technology ist ein Teilfonds des DNB Fund Kosten Die von Ihnen bezahlten Kosten werden verwendet, um die Betriebskosten, einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten, zu decken. Diese Kosten verringern das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage. Einmalige Kosten vor und nach der Anlage. Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag 5,00% 0,00% Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden Laufende Kosten 1,59% Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren Ja Die angezeigten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind Höchstwerte. Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage abgezogen wird. In einigen Fällen fällt der Betrag gegebenenfalls geringer für Sie aus Sie können dies von Ihrem Finanzberater erfahren. Der Wert für die laufenden Kosten basiert auf den Aufwendungen für das Geschäftsjahr. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr variieren. Die laufenden Kosten gelten für alle Investoren gleichermaßen. An die Wertentwicklung gebundene Gebühren betragen 20% der Überschussrendite im Vergleich zur Benchmark des Fonds. Im letzten Geschäftsjahr des Fonds betrug die an die Wertentwicklung gebundene Gebühr 0,00% des Fonds. Die zusammengesetzte Benchmark setzt sich mit Wirkung vom 31.03.2010 zu 66% aus dem MSCI Technology, zu 12% aus dem MSCI Media und zu 22% aus dem MSCI Telecom zusammen. Wertentwicklung in der Vergangenheit 120 95,9% 100 80 54,8% 60 40 29,9% 22,6% 20 0,1% 2,1% 0 6,3% 12,5% -20 -40 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt keinen Aufschluss über die künftige Wertentwicklung. Der für ein bestimmtes Jahr angegebene Wert zeigt an, wie stark der Fonds in diesem Jahr im Wert gestiegen oder gesunken ist. Diese Ergebnisse spiegeln die aus dem Fondsvermögen gezahlten laufenden Kosten wider, jedoch nicht die von Ihnen gegebenenfalls zahlbaren Ausgabeaufschläge. Die Wertentwicklung des Fonds wird in EUR berechnet. Der Fonds wurde 2007 aufgelegt. -45,9% -60 -57,8% -80 2003 2004 2005 2006 2007 DNB Fund – Technology, Anteilsklasse Retail A 2008 2009 2010 2011 2012 Maßgeschneiderter TMT (Indizes: 66% MSCI Technology, 12% Praktische Informationen Depotbank: CACEIS Bank Luxembourg S.A. ist die Depotbank für diesen Fonds. Weitere Informationen: Dieses Dokument mit wesentlichen Informationen für Anleger enthält möglicherweise nicht alle Informationen, die Sie benötigen. Der offizielle Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Verwaltungsreglement sowie die Jahres- oder die Halbjahresberichte des Fonds sind in deutscher Sprache kostenlos sowohl online unter www.dnb.no/lu/de/fonds.html verfügbar als auch auf Wunsch in gedruckter Form erhältlich bei: CACEIS (Switzerland) SA, Chemin de Précossy 7-9, CH-1260. Um nähere Informationen zu erhalten, wenden Sie sich bitte an einen Finanzberater. Praktische Informationen: Wir berechnen den Wert dieses Fonds täglich. Die Preise sind verfügbar auf www.dnb.no/lu/de/fonds.html. Steuervorschriften: Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg möglicherweise einer besonderen steuerlichen Behandlung. Je nach Land Ihres Wohnsitzes könnte dies Auswirkungen auf Ihre Anlage haben. Verzichterklärung: DNB Asset Management S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. Fondsinformationen: Der Fonds ist ein Teilfonds des DNB Fund (der „Umbrella-Fonds“). Anteile können in vielen Fällen in Anteile eines anderen Teilfonds des DNB Fund umgetauscht werden. Nähere Informationen entnehmen Sie bitte dem Absatz „Umtausch“ im Verkaufsprospekt. Die verschiedenen Teilfonds haften nicht füreinander. Das heißt, nur die Verluste und Gewinne des Fonds, in den Sie investiert haben, sind für Sie von Bedeutung. Der Prospekt und die Jahres- oder Halbjahresberichte beziehen sich auf alle Teilfonds des Umbrella-Fonds. Dieses Dokument enthält nur grundlegende Informationen über den Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Informationen über die Anlagenbestände des Fonds sind im aktuellen Jahresoder Halbjahresbericht des Fonds enthalten. Vertreter in der Schweiz: CACEIS (Switzerland) SA, Chemin de Précossy 7-9, CH-1260 Nyon Zahlstelle in der Schweiz: Crédit Agricole (Suisse) SA, Quai GénéralGuisan 4, CH-1204 Genève Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 31. Dezember 2012. Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzmarktaufsicht) reguliert. DNB Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird durch Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF, luxemburgische Finanzmarktaufsicht) reguliert.