WESENTLICHE INFORMATIONEN FÜR DEN ANLEGER

WESENTLICHE INFORMATIONEN FÜR DEN ANLEGER – REPRÄSENTATIVE ANTEILSKLASSE X
Mit diesem Dokument erhalten Sie die wesentlichen Anlegerinformationen über den Westwood Strategic Global Convertibles Fund (der
„Fonds“). Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses
Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, sodass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Thesaurierende Anteile der Klasse X in Euro mit Währungsabsicherung – Westwood Strategic Global Convertibles
Fund, ein Teilfonds der Westwood Investment Funds Plc
(ISIN: IE00BRHYZ424)
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer langfristigen
Kapitalwertsteigerung.
Anlagepolitik:
Der Fonds hält Longpositionen aus einem breit gefächerten
Spektrum an wandelbaren Wertpapieren von Staaten und
Unternehmen aus der ganzen Welt. Diese Wertpapiere können in
Stammaktien umgewandelt werden. Anlagen in wandelbaren
Wertpapieren sind darauf ausgerichtet, das aktienähnliche
Aufwärtspotenzial der wandelbaren Papiere zu nutzen und
gleichzeitig von den anleiheähnlichen defensiven Eigenschaften zu
profitieren. Da der Preis von wandelbaren Wertpapieren intrinsisch
mit den jeweils zugrunde liegenden Aktien verbunden ist, wird der
Fonds
sowohl
von
aktienspezifischen
als
auch
von
anleihespezifischen Faktoren beeinflusst.
In geringerem Umfang kann der Fonds investieren in:
→ Anteile und Aktien von globalen Konzernen;
→ Schuldverschreibungen unabhängig von ihrer Qualität, die von
Kapitalgesellschaften jeder Größe und aus jedem beliebigen Land
begeben werden (darunter auch Wertpapiere von geringer Qualität,
z. B. Wertpapiere ohne Rating, Wertpapiere mit einem Rating
unterhalb von «Investment Grade» oder notleidende Wertpapiere)
→ Barmittel, Barmitteläquivalente, Geldmarktinstrumente und
Anteile von Geldmarktfonds
→ Anteile von anderen Organismen für gemeinsame Anlagen
(jedoch für höchstens 10 % des Nettoinventarwerts des Fonds)
Da der Fonds auch wandelbare Wertpapiere mit einem
geringeren Rating unterhalb «Investment Grade» oder ohne
Rating halten kann, sollte die Anlage in diesen Fonds keinen
wesentlichen Anteil des Anlageportfolios ausmachen und ist
möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet.
Zum Zwecke der Absicherung, Diversifizierung, Generierung von
Erträgen oder temporären defensiven Ausrichtung kann die
Verwaltungsgesellschaft
darüber
hinaus
Derivate
(z. B.
Devisentermingeschäfte, Futures und Optionen) einsetzen. Die
Berechnung des Gesamtrisikos des Fonds erfolgt nach dem
Commitment-Ansatz. Somit wird sichergestellt, dass das Gesamtrisiko
in Verbindung mit Derivaten die Höhe des Nettoinventarwertes nicht
übersteigt.
Es erfolgen keine Dividendenausschüttungen in Bezug auf eine
Anteilsklasse eines Fonds. Erträge und Kapitalgewinne werden in
den Fonds reinvestiert; sie spiegeln sich daher im Nettoinventarwert
wider.
Auf Anfrage können Sie die Anteile des Fonds an jedem Tag, der in
Irland oder in den USA ein Geschäftstag ist, kaufen oder wieder
verkaufen.
Die Performance des Fonds wird im Vergleich zum Thomson Reuters
Global Convertible Focus Index gemessen. Der Thomson Reuters
Global Convertible Focus Index repräsentiert die globale Assetklasse
der wandelbaren Wertpapiere und richtet sich an Anleger, die den
globalen Markt beobachten wollen.
Risiko-/Ertragsprofil
Für den Fonds gelten die folgenden Risikofaktoren:
Höheres Risiko
Geringeres Risiko
Die niedrigste Risikokategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage
gleichgesetzt werden.
Risiko in Verbindung mit wandelbaren Wertpapiere
Risiko in Verbindung mit Derivaten
Risiko in Verbindung mit wandelbaren Wertpapieren mit einem
Rating unterhalb von „Investment Grade“ oder ohne Rating
Liquiditätsrisiko
Verwahrrisiko
Währungsrisiko
Aktienrisiko
Kreditrisiko
Zinsrisiko
Volatilitätsrisiko
Die Risikokategorie des Fonds wird nicht garantiert und kann sich im Laufe
der Zeit aus verschiedenen Gründen ändern – beispielsweise aufgrund der
allgemeinen Marktentwicklung oder aufgrund von geopolitischen Faktoren.
Das Risikoprofil des Fonds kann sich im Laufe der Zeit aus verschiedenen
Gründen ändern, beispielswiese aufgrund der allgemeinen Entwicklungen und
Änderungen der Märkte, aufgrund von geopolitischen Faktoren etc.
Die ausgewählte Risikokategorie basiert auf historischen Angaben und stimmt
mit dem Risikoprofil des Fonds überein. Diese historischen Angaben lassen
jedoch keine Rückschlüsse auf die zukünftige Ertragsentwicklung zu.
Eine Anlage in einen Fonds sollte nicht den wesentlichen Anteil eines Portfolios
ausmachen, und sie ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Wir
empfehlen Ihnen, den Prospekt zu lesen, in dem die Risiken ausführlicher
erläutert werden.
Typischerweise geringere Rendite
1
2
3
4
5
Typischerweise höhere Rendite
6
7
Der Wert der Anteile kann steigen und fallen, und es ist möglich, dass Sie
Ihren ursprünglich investierten Betrag nicht oder nicht in voller Höhe
zurückerhalten.
Warum wurde der Fonds dieser Kategorie zugeordnet?
Der Fonds wurde der Risikokategorie 4 zugeordnet, weil Fonds dieser
Wesensart Strategien verfolgen, die in der Regel eine moderate Volatilität
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Da der Fonds einen wesentlichen Anteil seines Vermögens in Einlagen oder
Geldmarktinstrumente investieren kann, werden Anleger darauf hingewiesen,
dass diese Instrumente als Alternative zu einer Anlage in ein herkömmliches
Einlagenkonto erachtet werden können. Die Anlage in den Fonds ist von ihrer
Beschaffenheit her jedoch keine Einlage auf einem Bankkonto, und sie ist daher
durch
keine
Regierung,
Regierungsbehörde
oder
ein
sonstiges
Einlagensicherungssystem geschützt, auf das die Inhaber einer Bankeinlage
aufweisen.
möglicherweise zurückgreifen können.
Anleihen unterliegen den Änderungen der Zinssätze sowie der Bonität ihrer
Emittenten. Anleihen, die höhere Renditen generieren, sind in der Regel
auch mit einem höheren Ausfallrisiko verbunden.
Gebühren für diesen Fonds
Die von Ihnen gezahlten Gebühren werden für die laufenden Verwaltungskosten des Fonds, einschließlich der Marketing- und
Vertriebskosten, verwendet. Diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach Ihrer Anlage
Ausgabeaufschlag
Max. 3 % des Nettovermögens
Rücknahmeabschlag
Max. 3 % des Nettovermögens
Bei den angegebenen Ausgabe- und Rücknahmegebühren handelt es
sich um Höchstsätze. In manchen Fällen kann eine geringere Gebühr
erhoben werden – erfragen Sie dies bitte bei Ihrem Finanzberater.
Kosten zulasten des Fonds im Laufe des Jahres
Laufende Kosten
0,25 % des Nettovermögens
Der Verwaltungsrat hat in Bezug auf die von der Anteilsklasse X
zahlbaren Gebühren und Kosten eine freiwillige Obergrenze eingeführt.
Diese Begrenzung wird jährlich geprüft.
Die laufenden Kosten basieren auf den Aufwendungen
für das Geschäftsjahr zum 31. Oktober 2016. Mit
Ausnahme der von dem Fonds gezahlten Ausgabeund Rücknahmegebühren in Verbindung mit dem Kauf
oder Verkauf von Anteilen eines anderen Organismus
für gemeinsame Anlagen bleiben die
Portfoliotransaktionskosten hierbei unberücksichtigt.
Die Höhe der laufenden Kosten kann von Jahr zu Jahr
variieren.
Die laufenden Kosten enthalten keine
Anlageverwaltungsgebühren, da für die Anteile der
Klasse X keine derartigen Gebühren anfallen.
Weitere Informationen über die Gebühren
entnehmen Sie bitte dem Abschnitt 11 des
Fondsprospekts.
Frühere Wertentwicklung: Thesaurierende Anteile der Klasse X in Euro mit Währungsabsicherung
Es liegen zu wenige Daten vor, um aussagekräftige Angaben zur früheren Wertentwicklung zu machen.
Praktische Informationen
•
Das Vermögen des Fonds wird von seiner Depotbank, RBC Investor Services Bank S.A., Dublin Branch, verwahrt.
•
Westwood Investment Funds plc kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar
gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts des Fonds vergleichbar
ist.
•
Weitere Informationen über den Fonds (darunter der aktuelle Prospekt und der aktuelle Finanzbericht) und über die
verschiedenen Anteilsklassen erhalten Sie am Sitz der Gesellschaft. Der Nettoinventarwert je Anteil des Fonds wird auf
www.ise.ie veröffentlicht.
•
Vergütungspolitik: Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik der Gesellschaft (z. B. eine Erläuterung der Art und Weise
der Berechnung der Vergütungen und geldwerten Vorteile sowie die Namen der Personen, die dafür verantwortlich sind,
solche Vergütungen und geldwerten Vorteile zu gewähren) finden Sie unter www.westwoodgroup.com/non-us-investors/.
Auf Anfrage sind diese Informationen zudem kostenfrei in Papierfassung erhältlich.
•
Der Fonds unterliegt der irischen Steuergesetzgebung. Dies kann sich auf Sie als Anleger des Fonds im Hinblick auf Ihre
persönliche steuerliche Situation auswirken. Anleger sollten sich daher vor einer Investition in den Fonds an Ihren
persönlichen Steuerberater wenden.
•
Die Anleger können ihre Anteile an dem Fonds in Anteile eines anderen Teilfonds der Gesellschaft umtauschen, sofern sie
die für eine Anlage in den betreffenden anderen Teilfonds geltenden Kriterien erfüllen. Weitere Informationen über den
Umtausch von Anteilen finden Sie im Prospekt auf Seite 41.
•
Diese wesentlichen Anlegerinformationen gelten für alle Anteile der Klasse X des Fonds (einschließlich der auf EUR, GBP,
CHF bzw. USD lautenden Anteilsklassen (mit oder ohne Währungsabsicherung)).
•
Die Anteile der Klasse X sind ausschließlich für Anleger bestimmt, die mit der Verwaltungsgesellschaft hinsichtlich der zu
zahlenden Verwaltungsgebühren eine Vereinbarung oder vergleichbare Gebührenregelung getroffen haben, infolge derer
die Gebühren nicht aus dem Nettoinventarwert des Fonds zahlbar sind.
Westwood Investment Funds plc wurde in Irland zugelassen und unterliegt der Aufsicht der Irischen Zentralbank. Diese wesentlichen
Anlegerinformationen sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 6. Februar 2017.
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