Wesentliche Anlegerinformationen Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. Merrill Lynch Investment Solutions – GRAHAM CAPITAL SYSTEMATIC MACRO UCITS FUND – GBP C (acc) ISIN Code: LU0556498631 ein Teilfonds von Merrill Lynch Investment Solutions Verwaltungsgesellschaft: CM Investment Solutions Limited Ziele und Anlagepolitik Der Fonds ist bestrebt, einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er mathematische Modelle einsetzt, um Trends und Kursbewegungen im Markt zu identifizieren. Der Fonds setzt rund 40 computergestützte Strategien ein, die vom Team des Anlageverwalters zur Identifizierung dieser Trends und zum Handel mit einer Vielzahl von Derivaten entwickelt wurden, deren Preise auf Zinssätzen, Anleihen, Aktien, Devisen und Rohstoffindizes basieren. Der Fonds ist ausschließlich erfahrenen Anlegern vorbehalten. Die Währung des Fonds ist der USD; Ihre Anteile lauten auf GBP. Ihre Anteile werden mit dem Ziel abgesichert, sie vor Wechselkursschwankungen zwischen der Währung, auf die sie lauten, und der Währung des Fonds zu schützen. Alle aus dieser Anteilsklasse resultierenden Erträge werden dem Wert der Anteile hinzugerechnet. Sie können Ihre Anteile auf Wunsch an jedem Bankgeschäftstag in Luxemburg, London und den USA zurückgeben. Risiko- und Ertragsprofil Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Potenziell niedrigere Rendite 1 2 3 Potenziell höhere Rendite 4 5 6 7 Die Risikokategorie wurde anhand einer Simulation der Wertentwicklung des Fonds auf Basis historischer Daten berechnet, die unter Umständen kein verlässlicher Indikator für das künftige Risikoprofil des Fonds ist. Die ausgewiesene Risikokategorie stellt keine Garantie dar und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Eine Einstufung in die niedrigste Kategorie (Kategorie 1) bedeutet nicht, dass die Anlage risikofrei ist. Der Fonds ist in die Risikokategorie 6 eingestuft, weil die Anlagen des Fonds aufgrund ihrer Beschaffenheit folgende Risiken bergen: 2 Derivaterisiko – der Fonds kann für Anlagezwecke Derivate einsetzen. Derivate weisen eine hohe Sensitivität gegenüber Wertänderungen des Vermögenswertes auf, auf dem sie basieren, was zu größeren Fluktuationen des Fondswertes führen kann. Die Auswirkungen auf den Fonds können größer sein, wenn Derivate extensiv und komplex eingesetzt werden. 2 Aktienrisiko – das Risiko, dass der Wert von Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren des Fonds durch die Entwicklung am Aktienmarkt beeinträchtigt werden kann. 2 Zinsrisiko – das Risiko, dass sich der Wert einer Anlage aufgrund unsicherer künftiger Zinssätze möglicherweise ändert. 2 Währungsrisiko – das Risiko, dass sich der Wert einer Anlage aufgrund von Wechselkursschwankungen möglicherweise ändert. 2 Konzentrationsrisiko des Rohstoffsektors – das Anlagerisiko ist auf den Rohstoffsektor konzentriert. Daher reagiert der Fonds sensibler auf rohstoffnahe Ereignisse. 2 Leverage-Risiko – der Fonds kann mit zusätzlichem Leverage arbeiten. Leverage tritt ein, wenn das wirtschaftliche Engagement, das durch den Einsatz von Derivaten entsteht, höher ist als der investierte Betrag. Leverage erhöht die Sensitivität des Fonds gegenüber bestimmten Marktentwicklungen oder Zinsänderungen und kann überdurchschnittlich hohe Volatilität und Verlustrisiken hervorrufen. www.invest.baml.com/funds | [email protected] Bei den folgenden handelt es sich um zusätzliche Risiken, die nicht in der Risikokategorie erfasst sind: 2 Gegenparteirisiko – das Risiko, dass die andere Partei einer Transaktion mit dem Fonds ihre vertraglichen Verpflichtungen möglicherweise nicht erfüllt und der Fonds möglicherweise finanzielle Verluste erleidet. Der Fonds gibt weder eine Kapitalgarantie noch eine Zusicherung, dass der Anleger bei Rückzahlung einen festen Betrag erhält. Weitere Informationen zu den Risiken finden Sie unter "Risikofaktoren" im Prospekt, abrufbar auf der Website www.invest.baml.com/funds. Kosten Die von Ihnen zu zahlenden Kosten werden zur Begleichung der Verwaltungskosten des Fonds, einschließlich der Kosten für Vermarktung und Vertrieb, verwendet. Durch diese Kosten verringert sich das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage. Einmalige Kosten vor / nach der Anlage: Ausgabeaufschläge Bis zu 5.00% Rücknahmeabschläge Keine Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor Ihrer Anlage/vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird. Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden: Laufende Kosten 2.61% Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat: 20.00% der neuen Nettowertsteigerung. die Wertentwicklung gebundene An die Wertentwicklung des An Gebühr, die im letzten Jahr Fonds gebundene Gebühren tatsächlich in Rechnung gestellt wurde: 1.28% Bei den angegebenen Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen handelt es sich um Höchstwerte. Unter Umständen zahlen Sie weniger; bitte wenden Sie sich an Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten basieren auf den Aufwendungen für das im Dezember 2015 endende Jahr; diese Zahl kann von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind Transaktionskosten, außer im Falle von Ausgabeauf-/ Rücknahmeabschlägen, die vom Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds gezahlt werden. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt "Gebühren, Vergütung und Aufwendungen, die von der Gesellschaft getragen werden" des Prospekts, der erhältlich ist bei www.invest.baml.com/funds. Wertentwicklung in der Vergangenheit Merrill Lynch Investment Solutions – GRAHAM CAPITAL SYSTEMATIC MACRO UCITS FUND – GBP C (acc) ISIN Code: LU0556498631 2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. % Rendite 2 Die Angaben zur Wertentwicklung umfassen alle laufenden Kosten. 2 Der Fonds wurde 2010 aufgelegt, die Anteilsklasse wurde 2010 aufgelegt. 2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in GBP berechnet. Praktische Informationen 2 Depotbank: State Street Bank Luxembourg S.C.A. 2 Der Fonds unterliegt den Steuergesetzen von Luxemburg, die sich auf Ihre persönliche Steuerlage auswirken können. 2 Merrill Lynch Investment Solutions kann lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Verkaufsprospekts vereinbar ist. 2 Kopien des Prospekts, der jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte von Merrill Lynch Investment Solutions, der aktuellen Anteilspreise sowie weitere Informationen erhalten Sie kostenlos in englischer sowie in bestimmten weiteren Sprachen auf unserer Webseite www.invest.baml.com/funds. 2 Sie können Ihre Anteile an dem Fonds in Anteile an anderen Teilfonds von Merrill Lynch Investment Solutions umtauschen; Einzelheiten hierzu sind dem Abschnitt "Zeichnungen, Rücknahmen und Umtausch von Anteilen" des Prospekts zu entnehmen. 2 Der Fonds ist einer der Teilfonds, die von Merrill Lynch Investment Solutions angeboten werden. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds sind von anderen Teilfonds getrennt. Lediglich der Gewinn oder Verlust des Fonds wirkt sich auf Ihre Anlage aus. Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Luxemburger Finanzaufsicht Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert. CM Investment Solutions Limited ist im Vereinigten Königreich zugelassen und wird von der Financial Conduct Authority beaufsichtigt. Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 17/02/2016. www.invest.baml.com/funds | [email protected]