Morning Coffee News

Morning Coffee News
4. März 2016
ProSieben steigt in Dax auf - K+S muss Platz räumen
Mit ProSiebenSat.1 steigt erstmals ein Medienunternehmen
in den Dax auf.
Die Senderkette übernehme den Platz von K+S, teilte die
Deutsche Börse am Donnerstag mit. Der Düngemittelhersteller
war seit 2008 im deutschen Leitindex. ProSiebenVorstandschef Thomas Ebeling äusserte sich über den Aufstieg
seines Unternehmens erfreut. «Wir sehen den Aufstieg als
Würdigung unserer Arbeit der vergangenen Jahre und als
Ansporn, unsere diversifizierte Wachstumsstrategie in Zukunft
erfolgreich weiter zu verfolgen», erklärte er in einer Mitteilung
des Konzerns. Der Wechsel wird zum 21. März wirksam.
Es ist die zweite Veränderung im Dax innerhalb von sechs
Monaten. Im September stieg die Immobilienfirma Vonovia auf.
Davor blieb der Dax drei Jahre lang unverändert. Nur Anfang
der 90er Jahre bewegte sich in der ersten Börsenliga über
einen noch längeren Zeitraum nichts.
Mit ProSieben und Vonovia wird der Dax bunter. Dennoch
prägen weiter Industrieunternehmen den Index. Neben BMW,
Daimler und Volkswagen gehört Siemens zum Kreis derjenigen,
die seit Einführung des Dax am 01. Juli 1988 ununterbrochen
Bestandteil sind. Die Zusammensetzung wird regelmässig
überprüft. Kriterien sind etwa der Börsenumsatz und die
Marktkapitalisierung.
Zum Absteiger K+S gesellen sich im Nebenwerteindex MDax
der Möbelhändler Steinhoff - Betreiber der Poco-Märkte - und
die Immobilienfirma Alstria Office. Sie verdrängen den Stahlhändler Klöckner und den Autozulieferer ElringKlinger. Steinhoff war erst im Dezember von der Börse in Johannesburg
nach Frankfurt gewechselt.
Gleichzeitig fallen der Finanzdienstleister MLP, Sixt Leasing,
Hornbach Baumarkt und der Verkehrstechnikanbieter Schaltbau aus dem Kleinwerteindex SDax heraus. Neueinsteiger sind
der Finanzkonzern Wüstenrot & Württembergische, die Reederei Hapag-Lloyd und der Waschstrassenbauer Washtec. Im
TecDax tauscht die Deutsche Börse den Telekomanbieter QSC
und die High-Tech-Firma LPKF Laser & Electronics gegen den
3D-Druckeranbieter SLM Solutions und den Halbleiterexperten Süss MicroTec aus.
Headlines
• Groupon-Aktie steigt trotz IBM-Klage
• Osram im Fokus – Mögliche Branchenkonsolidierung
• Sharp steigen um über 9.4 %.
Futures
SMI Future
MAR 16
7'996
0.29 %
DJ Euro Stoxx 50 Future
MAR 16
3'026
0.20 %
DAX Index Future
MAR 16
9'794
0.18 %
S&P 500 Future
MAR 16
1'983 –0.03 %
Indizes Europa
SMI
8'040
0.98 %
Euro Stoxx 50
3'022
0.86 %
DAX
9'777
0.61 %
16'899
0.20 %
1'986
0.41 %
Indizes USA
Dow Jones (Ind.)
S&P 500
Indizes Asien
Nikkei 225
16'960
1.28 %
EUR/CHF
1.0829
0.07 %
USD/CHF
0.9968 –0.03 %
EUR/USD
1.0864
Gold CHF/KG
39'804
0.05%
1'241
0.11 %
Währungen, Edelmetalle und Rohstoffe
Gold USD/Unze
Öl WTI
0.10 %
35 –0.17 %
Kurstabellen letztmalig aktualisiert um 08.23 Uhr
Das SDax-Mitglied Schaeffler muss sich mit dem erhofften
Aufstieg in den MDax noch gedulden. Eine Chance eröffnet
sich Börsianern zufolge durch die geplante Übernahme von
Wincor Nixdorf durch den US-Konkurrenten Diebold. Falle der
Geldautomaten-Hersteller aus dem Index heraus, sei der Autozulieferer der heisseste Aufstiegskandidat.
Kursdaten im Text können von der Kurstabelle auf Seite 1 abweichen.
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Quellenverzeichnis Marktbericht: AWP-Finanznachrichten AG, Bloomberg, Reuters, DPA-AFX (sofern nicht anders vermerkt), Spiegel online, Managermagazin, NZZ online; Cash online
Aktien Schweiz
Der Schweizer Aktienmarkt dürfte den Handel am Freitag
mit festeren Notierungen eröffnen. Nachdem der SMI
Leitindex am Donnerstag mit den Abgaben von Nestlé und
Novartis und insbesondere unter dem Eindruck des Dividendenabgangs bei Roche eine Verschnaufpause eingelegt
hatte, ist nun wieder mit steigenden Kursen zu rechnen.
Die Vorgaben präsentieren sich durchaus positiv: Während
die US-Futures seit Europaschluss um rund ein 0.5 % dazugewonnen haben, legten auch die asiatischen Börsen leicht
zu.
An den Börsen warten die Investoren derweil auf frische
Impulse. Diese könnten am Nachmittag von den USArbeitsmarktdaten ausgehen. Im Februar-Bericht werde
sich zeigen, ob der Jobmarkt erste Kratzer durch die Börsenturbulenzen, die Konjunkturschwäche in einigen
Schwellenländern oder den starken Dollar bekommen habe,
heisst es. Bis zur Publikation des Job Reports rechnen
Händler mit einem eher ruhigen Marktgeschehen.
Der vorbörslich von der Bank Julius Bär berechnete Swiss
Market Index (SMI) steht um 08.20 Uhr 0.47 % höher bei
7'988.01 Punkten. Die meisten Blue Chips werden notieren
mit 0.3 bis 0.5 % im Plus.
Deutlich besser liegen erneut die Aktien des US-Ölbohrdienstleisters Transocean (+6.0 %) im Rennen. Nach einem
schwachen Wochenbeginn hatte sich das Blatt bei
Transocean am Dienstag gewendet, die Aktien verzeichneten in der Folge kräftige Kursgewinne. Am Donnerstagabend schlossen Transocean den US-Handel mit 4.5 % im
Plus ab.
Ansonsten zeigen sich die Banken UBS (+0.7 %) und Credit Suisse (+0.6 %) erneut von der festeren Seite, aber
auch Zykliker wie Adecco, LafargeHolcim oder ABB (je
+0.6 %) stehen gut im Plus.
Allerdings hat die Bank Nomura das Rating für ABB auf
«Reduce» von «Neutral» gesenkt. Die seit längerem sinkenden Auftragseingänge dürften sich 2016 negativ auf
den Umsatz auswirken, begründet der zuständige Analyst
des japanischen Hauses diesen Schritt. Zudem sei die
Preisgestaltung bei den neuen Aufträgen zunehmend
schwächer, wodurch die Margen unter Druck geraten
würden.
Während es zu den Blue Chips-Unternehmen am Freitag
nur wenig wichtige News gibt, haben einige Unternehmen
aus der zweiten Reihe Geschäftszahlen publiziert. So berichteten beispielsweise Dätwyler, SFS, Starrag, Swissquote oder Zehnder über das abgelaufene Jahr 2015.
Aktien Deutschland
Der deutsche Aktienmarkt dürfte seinen jüngsten Aufwärtstrend zum Wochenausklang fortsetzen. Die Anleger
seien durchaus noch risikobereit, doch zeigten sich am
Markt Ermüdungserscheinungen, sagte IG-Stratege Chris
Weston. Die Investoren warteten auf frische Impulse. Ob
der am Freitagnachmittag anstehende US-Arbeitsmarktbericht diese liefern könne, erscheine aber alles andere als
sicher. Von Unternehmensseite dürfte es relativ ruhig bleiben.
Der X-Dax als Indikator für den Dax signalisierte gut eine
Dreiviertelstunde vor Beginn des Xetra-Hauptgeschäfts am
Freitag ein Plus von 0.49 % auf 9‘800 Punkte, nachdem der
Leitindex tags zuvor leicht nachgegeben hatte. Damit deutet sich auf Wochenbasis ein sattes Dax-Plus von rund 3 %
an. Für den Eurozonen-Leitindex EuroStoxx 50 zeichnete
sich am Freitag ebenfalls ein freundlicher Start in den Tag ab.
Die Vorgaben der Börsen in Übersee sind durchaus positiv:
In Asien ging es überwiegend aufwärts, an der Wall Street
stieg der Future auf den US-Leitindex Dow Jones Industrial
seit dem Dax-Schluss am Vortag um rund ein 0.5 %.
Unter den Einzelwerten könnten Osram-Aktien wegen
eines Zeitungsberichts um ein gesteigertes Käuferinteresse
an der Philips-Beleuchtungssparte einen Blick wert sein.
Diese Nachricht werte den gesamten Lichttechnik-Sektor
auf und stütze damit auch die Osram-Aktien, kommentierte
ein Händler am Morgen. Im vorbörslichen Handel beim
Broker Lang & Schwarz waren die Papiere des LichttechnikSpezialisten zunächst aber unauffällig.
In den Index der mittelgrossen Werte aufgenommen werden die Titel des Möbelgiganten Steinhoff und des Immobilienunternehmens Alstria Office. Ihren Platz räumen
müssen dafür die Anteilsscheine des Stahlhändlers Klöckner & Co und des Autozulieferers ElringKlinger.
Zurich Insurance steigen im vorbörslichen Geschäft um
0.5 %. Die Versicherungsgruppe hat in Australien eine
kleinere Übernahme getätigt, indem sie von der Macquarie
Group deren Lebengeschäft gekauft hat.
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Aktien USA
Den zweiten Handelstag in Folge ist den US-Börsen nach
einem leicht schwächeren Verlauf der Sprung ins Plus
gelungen. Nachdem am Donnerstag zunächst sinkende
Ölpreise die Stimmung getrübt hatten, kehrte die gute
Laune zurück, als diese ins Plus drehten. Die insgesamt
durchwachsenen Konjunkturdaten aus den Vereinigten
Staaten beeinflussten die Marktrichtung dagegen nicht
erkennbar.
Der Dow Jones Industrial beendete den Handel mit einem
Aufschlag von 0.26 % auf 16‘943.90 Punkte und legte damit
den nunmehr dritten Tag hintereinander zu. Der marktbreite S&P-500-Index gewann 0.35 % auf 1‘993.40 Punkte. Der
technologielastige Auswahlindex Nasdaq 100 gab dagegen
um 0.20 % auf 4‘325.86 Punkte nach.
Die Ölpreis- und die Börsenentwicklung seien nach wie vor
stark aneinander gekoppelt, hiess es am Markt. Mit Blick
auf die Konjunkturdaten dürfte es dagegen erst an diesem
Freitag richtig spannend werden, denn dann wird der Arbeitsmarktbericht für Februar veröffentlicht. Er hat grossen
Einfluss auf die Geldpolitik der US-Notenbank (Fed), deren
nächste Sitzung am 16. März ansteht. Die aktuellen Daten
waren durchwachsen ausgefallen: Die wöchentlichen
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe waren überraschend
gestiegen, im aussagekräftigeren Vierwochenschnitt dagegen gesunken.
Weniger stark als erwartet war zudem die UnternehmensProduktivität im vierten Quartal zurückgegangen, während
die Auftragslage in der Industrie im Januar enttäuschte, da
sie schwächer als angenommen zugelegt hatte. Die Stimmung im Dienstleistungssektor hatte sich im Februar nicht
ganz so deutlich eingetrübt wie vorhergesagt, befindet sich
allerdings auf dem tiefsten Stand seit zwei Jahren.
nehmen in die neue Gesellschaft Hewlett Packard Enterprise ausgegliedert wurden.
Trotz einer Patentrechtsklage des Computerkonzerns IBM
gegen das Nasdaq-Unternehmen Groupon, stiegen dessen
Aktien um 4.29 %. Seit ihrem Rekordtief am 11. Februar bei
2.15 US-Dollar sind die Papiere der Schnäppchen-Website
bereits wieder um 125 % gestiegen. Die Anteilsscheine von
Herbalife sackten dagegen um 7.02 % ab. Der Hersteller
von Diätprodukten, Nahrungsergänzungsmitteln und Kosmetika räumte ein, irrtümlich zu hohe Angaben zur Zahl
neuer Kunden und Vertriebspartner gemacht zu haben.
Der Kurs des Euro legte im US-Handel noch etwas weiter
zu und notierte zur Schlussglocke an der Wall Street bei
1.0962 US-Dollar. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte
den Referenzkurs auf 1.0901 (Mittwoch: 1.0856) Dollar
festgesetzt. Der Dollar kostete damit 0.9173 (0.9212) Euro.
Am US-Rentenmarkt legten zehnjährige Staatsanleihen
um 4/32 Punkte auf 98 5/32 Punkte zu und rentierten mit
1.83 %.
Aktien Asien
Die Aktienbörsen in Asien haben am Freitag mehrheitlich
zugelegt. Die regionale Benchmark, der MSCI Asia Pacific
Index, war gegen 7.15 Uhr MEZ 0.4 % im Plus bei 126.03
Zählern. Chinesische Aktien steuern im Vorfeld des Nationalen Volkskongresses auf ein Wochenplus zu. Es herrscht
weiterhin die Erwartung vor, dass der Kongress Konjunkturimpulse beschliessen wird. Energie- und Bankenwerte
stiegen, Technologietitel gaben ab.
In Japan stiegen die Aktien von Sharp um über 9.4 %. Die
Übernahme des Konzerns durch Foxconn Technology aus
Taiwan soll möglicherweise schon am Montag unterzeichnet werden.
Unter den Einzelwerten im Dow waren die Papiere der
Schnellrestaurant-Kette McDonald's minus 1.51 % IndexSchlusslicht, während die Aktien des BaumaschinenHerstellers Caterpillar an der Index-Spitze um 3.42 % stiegen.
An der Nasdaq büssten die Aktien von Costco Wholesale
0.78 % ein und erholten sich damit im Handelsverlauf deutlich. Die Grosshandelskette hatte mit ihren Zahlen für das
zweite Geschäftsquartal enttäuscht. Hewlett Packard
Enterprise büssten vor Bekanntgabe ihrer Quartalsbilanz
2.16 % ein. HP hatte seine Zahlen zum ersten Geschäftsquartal bereits Ende Februar vorgelegt und die Anleger
enttäuscht. Seitdem der Konzern Hewlett-Packard aufgespalten wurde, wird das Geschäft mit PC und Druckern bei
HP weitergeführt, während Dienstleistungen für Unter-
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Makrodaten Deutschland, Eurozone, Schweiz und USA
Datum
Uhrzeit
Land
Ereignis
Erhebung
für
Umfragewert
Letzter Wert
Montag, 7. März 2016
08.00
09.00
Deutschland
Schweiz
Auftragseingang Industrie MoM
Fremdwährungbestand
Jan
Feb
---
-0.70%
575.4 Tsd.
Dienstag, 8. März 2016
07.45
08.00
09.15
11.00
11.00
Schweiz
Deutschland
Schweiz
Eurozone
Eurozone
Arbeitslosenquote sb
Industrieproduktion MoM
Inflationsrate
BIP QoQ
BIP YoY
Feb
Jan
Feb
4Q 2015
4Q 2015
------
3.40%
-1.20%
-1.30%
0.30%
1.50%
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Deutschland
Eurozone
Eurozone
Eurozone
Handelsbilanz
Leistungsbilanz
Exporte, MoM sb
Donnerstag, 10. März 2016
08.00
08:00
08.00
08.00
13.45
13.45
13.45
Importe MoM, sb
EZB Hauptrefinanzierungssatz
EZB Einlagenfazilitätssatz
ECB Marginal Lending Facility
Jan
Jan
Jan
Jan
Mar
Mar
Mar
--------
18.8 Tsd.
25.6 Tsd.
-1.60%
-1.60%
0.05%
-0.30%
0.30%
Freitag, 11. März 2016
08.00
Deutschland
Inflationsrate (YoY)
Feb
--
--
Datum
Unternehmensereignisse Deutschland, Eurozone, Schweiz und USA*
Uhrzeit
Unternehmen
Merck KGaA
Y
Y
Y
Y
Y
07:00
07:00
07:30
Adecco SA
Deutsche Post AG
E.ON SE
Y
Y
Y
07:00
07:30
Sunrise Communications
Group A
China Mobile Ltd
K+S AG
Linde AG
Y
Y
Y
Dienstag, 8. März 2016
07:00
07:00
Mittwoch, 9. März 2016
Donnerstag, 10. März 2016
Valora Holding
AG
Telekomunikasi
Indonesia
Perse
Volkswagen AG
RWE AG
Ereignis
Y
Group Investment, Product & Market Management
Group Investment Research
Tel +423 235 6399
[email protected]
Group Advisory, Sales & Portfolio Consulting
Tel +423 235 6969
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