State Street Eurozone Value Spotlight Fund B Shares

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese
Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten
Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
State Street Eurozone Value Spotlight Fund (der „Fonds”), ein Teilfonds des
State Street Global Advisors Luxembourg SICAV. Die Verwaltung dieses Fonds erfolgt durch State Street Global Advisors
Luxembourg Management Sàrl.
Anteilsklasse: B Shares (ISIN LU0892046409)
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK
Anlageziel
Der Fonds zielt darauf ab, die Wertentwicklung des MSCI EMU Index (der
„Index“) über gleitende Dreijahreszeiträume um 3 bis 4% pro Jahr zu
übertreffen. Der MSCI EMU Index ist ein führender Index, der die
Wertentwicklung der Aktienmärkte in Industrieländern misst.
Daten von MSCI dürfen nicht reproduziert oder für irgendeinen anderen
Zweck verwendet werden. MSCI bietet keinerlei Gewährleistung, hat
diesen Bericht nicht erstellt oder genehmigt und unterliegt diesbezüglich
keiner Haftung.
Anhand seines eigenen researchbasierten Anlageprozesses versucht der
Unter-Anlageverwalter, Aktien zu identifizieren, die er für unterbewertet
hält.
Auf Basis dieser Analyse bildet der Unter-Anlageverwalter ein
konzentriertes Portfolio von globalen Aktien, die er für gute Anlagen
hält.
Der Fonds kann außerdem derivative Finanzinstrumente (d. h.
Finanzkontrakte, deren Preise von einem oder mehreren zugrunde
liegenden Vermögenswerten abhängig sind) einsetzen, um das Portfolio
effizient zu verwalten und ein Anlageengagement einzugehen.
Anlagepolitik
Der Fonds wird aktiv gemanagt. Dies bedeutet, dass State Street Global
Advisors Ireland Limited (der „Unter-Anlageverwalter“) nicht versucht,
lediglich die Wertentwicklung des Index abzubilden. Der
Unter-Anlageverwalter wählt vielmehr bestimmte Wertpapiere zum Kauf
oder Verkauf aus, die seines Erachtens dem Fonds ermöglichen werden,
sich besser als der Index zu entwickeln.
Die Anteile können an jedem Geschäftstag in Luxemburg und in Irland
unter der Voraussetzung zurückgenommen werden, dass diejenigen
Märkte, die zur Bewertung größerer Teile des Fondsvermögens
herangezogen werden, ebenfalls geöffnet sind.
Der Fonds investiert in ein konzentriertes Portfolio von Aktien, die an
den Wertpapierbörsen in der Eurozone notiert werden. Der Fonds hält
normalerweise 30– 40 Aktien.
Die Anteile der Klasse B lauten auf den EUR.
Alle vom Fonds erwirtschafteten Erträge werden einbehalten und
schlagen sich in einer Erhöhung des Anteilswertes nieder.
Weitere Informationen können Sie dem Prospekt entnehmen.
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL
Niedrige Risiken
Hohe Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Risikohaftungsausschluss
Vorstehende Risikokategorie ist kein Maßstab für Kapitalverluste oder
-gewinne, sondern dafür, wie stark der Fondsertrag in der Vergangenheit
gestiegen und gefallen ist.
Ein Fonds, dessen Ertrag stark gestiegen und gefallen ist, fällt in eine
höhere Risikokategorie, ein Fonds, dessen Ertrag weniger stark gestiegen
und gefallen ist, dagegen in eine niedrigere Risikokategorie.
Die niedrigste Risikokategorie (d. h. Kategorie 1) sagt nicht aus, dass es
sich bei dem Fonds um eine risikofreie Anlage handelt.
Da die Risikokategorie des Fonds anhand historischer, simulierter
Näherungsdaten berechnet wurde, kann sie nicht unbedingt als
verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil des Fonds
herangezogen werden.
Die ausgewiesene Risikokategorie des Fonds kann durchaus
Veränderungen unterliegen und die Einstufung kann sich im Laufe der
Zeit verändern.
Warum wurde dieser Fonds in diese Kategorie eingestuft?
Der Fonds wurde in Risikokategorie 6 eingestuft, da sein Ertrag in der
Vergangenheit sehr hohen Schwankungen ausgesetzt war.
Bei den folgenden Risiken handelt es sich um wesentliche Risiken für den
Fonds, die in der obigen Risikokategorie nicht angemessen
widergespiegelt werden.
Konzentrationsrisiko: Ein Fonds, der eine begrenzte Anzahl an
Wertpapieren oder nur Wertpapiere einer begrenzten Anzahl von
Ländern oder Branchen kauft, könnte höheren Wertschwankungen
ausgesetzt sein als ein Fonds, der sein Anlageuniversum nicht
einschränkt.
Liquiditätsrisiko: Es könnte für den Fonds schwierig sein, bei schwierigen
Marktbedingungen bestimmte Wertpapiere zu kaufen oder zu
verkaufen. Dementsprechend kann der beim Verkauf von Wertpapieren
erzielte Preis unter dem Preis liegen, der unter normalen
Marktbedingungen erzielt werden könnte.
Managementrisiko: Der Fonds wird aktiv gemanagt. Das bedeutet, dass
seine Wertentwicklung in hohem Maße von den Anlageentscheidungen
des Anlageverwalters abhängt. Diese Entscheidungen liefern
möglicherweise nicht immer die gewünschten Ergebnisse und können
den Wert des Fonds schmälern.
Die vollständigen Angaben zu den mit diesem Fonds verbundenen
Risiken sind dem Prospekt zu entnehmen.
Wesentliche Anlegerinformationen
KOSTEN
Die von Ihnen getragenen Kosten werden zur Verwaltung des Fonds
aufgewendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs der
Fondsanteile. Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer
Anlage.
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen handelt
es sich um die Höchstbeträge. In einigen Fällen könnten Sie weniger
zahlen – dies können Sie bei Ihrem Finanzberater oder der für Sie
zuständigen Stelle in Erfahrung bringen.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den
Kosten des im Dezember 2016 abgelaufenen Geschäftsjahres. Diese Zahl
kann von Jahr zu Jahr schwanken. Sie enthält nicht:
Ausgabeaufschlag
3,00%
Rücknahmeabschlag
2,00%
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) und vor der Auszahlung der Erlöse aus dem
Verkauf Ihrer Anteile (Rücknahmeabschlag) abgezogen wird.
Kosten, die dem Fonds im Laufe eines Jahres belastet wurden
Laufende Kosten
0,10%
· Portfoliotransaktionskosten mit Ausnahme etwaiger
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim
Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss.
Weitere Informationen zu den Kosten sind dem Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts sowie dem Nachtrag zum Prospekt
des Fonds zu entnehmen.
An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren
Performancegebühr
keine
WERTENTWICKLUNGEN DER VERGANGENHEIT
%
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die
zukünftige Entwicklung.
20
15
Die hier dargestellte Wertentwicklung der Vergangenheit berücksichtigt
sämtliche Gebühren und Kosten. Die Ausgabeauf- und
Rücknahmeabschläge wurden in der Berechnung der Wertentwicklung
der Vergangenheit nicht berücksichtigt.
10
5
0
-5
Der Fonds wurde im August 2013 aufgelegt.
Die Anteile der Klasse B wurden im August 2013 aufgelegt.
-10
Q State Street Eurozone Value Spotlight Fund B Shares
(LU0892046409)
Q Index
2012
2013
2014
-1,7
4,3
2015
13,7
9,8
Die frühere Wertentwicklung wurde in Euro ermittelt und wird als
prozentuale Änderung im Nettoinventarwert des Fonds am Ende jedes
Geschäftsjahres angegeben.
2016
9,8
4,4
PRAKTISCHE INFORMATIONEN
Depotbank
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
könnte dies einen Einfluss auf Ihre Anlagen haben. Um sich genauer zu
informieren, sollten Sie einen Steuerberater zu Rate ziehen.
Weitere Informationen
Exemplare des Prospekts und der jeweiligen Zusatzprospekte sowie die
jüngsten, für State Street Global Advisors Luxembourg SICAV erstellten
Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos bei der
Verwaltungsstelle oder im Internet unter www.ssga.com bezogen
werden. Diese Dokumente liegen in englischer Sprache vor.
Informationen zu weiteren Anteilsklassen finden Sie auf der Website.
Haftungserklärung
Die State Street Global Advisors Luxembourg Management Sàrl kann
lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen
Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht
mit den einschlägigen Teilen des Prospektes vereinbar ist.
Vergütungspolitik
Die aktuelle Vergütungsrichtlinie des State Street Global Advisors
Luxembourg Management S.A.R.L ist unter www.ssga.com
erhältlich. Gedruckte Exemplare sind auf Anfrage kostenlos erhältlich.
Veröffentlichung des Nettoinventarwerts
Der Nettoinventarwert je Anteil ist unter www.ssga.com abrufbar und
kann auch am eingetragenen Geschäftssitz der Gesellschaft in Erfahrung
gebracht werden.
Steuerrecht
Der Fonds unterliegt den Steuergesetzen und -vorschriften von
Luxemburg. Je nachdem, in welchem Land Sie Ihren Wohnsitz haben,
Umschichtung zwischen Teilfonds
Anteile können in Anteile eines anderen Teilfonds umgewandelt werden.
Detaillierte Angaben zum Wechsel zwischen Teilfonds finden Sie im
Abschnitt „Allgemeine Hinweise zur Zeichnung, zur Rücknahme und zum
Wechsel von Anteilen“ - „Wechsel“ des Prospekts.
Trennung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
State Street Global Advisors Luxembourg SICAV verfährt nach dem
Prinzip der Haftungstrennung zwischen seinen Teilfonds. Infolgedessen
sollten die Vermögenswerte des Fonds nicht für eine Zahlung der
Schulden eines anderen Teilfonds des State Street Global Advisors
Luxembourg SICAV verfügbar sein.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert. Die State Street Global Advisors
Luxembourg Management Sàrl ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert. Diese wesentlichen
Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 16. Februar 2017.