Kurzporträt + Wesentliche Anlegerinformationen - BW-Bank

Baden-Württembergische Bank
Schroder ISF Global Corporate Bond (LU0201325072)
Wertentwicklung in EURO:
brutto
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
Fondsprofil:
netto
8,34 %
5,09 %
4,01 %
4,01 %
2,36 %
1,57 %
2,36 %
1,57 %
-0,03 %
Globaler Rentenfonds/
Schwerpunkt in Unternehmensanleihen
Der Fonds investiert weltweit (Eurowährungsgesichert) in Unternehmensanleihen von Emittenten mit überwiegend guter bis sehr guter
Bonität (Rating nach S&P und Moody`s: AAA BBB). Ziel ist es, von überdurchschnittlichen
Erträgen im Rentenbereich zu profitieren.
Die erzielten Zinseinnahmen werden vierteljährlich ausgeschüttet.
-0,03 %
Fondsstrategie:
05/2012 04/2013
05/2013 04/2014
05/2014 04/2015
05/2015 04/2016
05/2016 04/2017
Der Zeitraum erstreckt sich vom ersten bis zum letzten Kalendertag des jeweils angegebenen Monats.
brutto: Datenquelle: Morningstar, Inc.; Berechnung nach BVI-Methode. Auf Fondsebene anfallende Kosten
(z. B. Verwaltungsvergütung) sind berücksichtigt, auf Kundenebene anfallende Kosten (Ausgabeaufschlag
und Depotkosten) sind nicht berücksichtigt.
netto: Datenquelle: wie brutto. Neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten sind die bei einem
beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 € auf Kundenebene anfallenden Kosten in der ersten
ausgewiesenen Periode der Wertentwicklung berücksichtigt - einmaliger Ausgabeaufschlag beim Kauf:
3,00 % (= 30,00 €). Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern.
Vergangenheitsdaten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Länderaufteilung per 28.04.2017:
Chancen/Risiken:
Deutschland
3,60 %
USA
56,60 %
+ Erzielung einer überdurchschnittlichen
Rendite im Rentenbereich möglich
+ Sehr breite Streuung in über 250 Einzelpositionen
+ Laufende Erträge durch vierteljährige Ausschüttung
Spanien
2,20 %
Schweiz
2,90 %
Frankreich
3,10 %
Kanada
2,40 %
Kursrisiko durch mögliche Verschlechterung der Unternehmensbonität und steigende Kapitalmarktzinsen
– Kredit- und Zahlungsausfallrisiken
– Allgemeines Marktrisiko
–
Gro ßbritannien
6,50 %
Niederlande
3,10 %
So nstige Länder
19,60 %
Fondsdaten:
Sektorenaufteilung in % per 28.04.2017:
Industriewerte
Finanzinstitute
Behörden
Emissionen des Schatzamtes
Versorger
Regierungsanleihen
Gedeckte Schuldverschreibungen
Sonstige Sektoren
Neben Unternehmensanleihen guter bis sehr
guter Bonität können zur Ertrags- und Risikooptimierung jeweils bis zu 20 % des Anlagevermögens
- in Staatsanleihen und
- in hochverzinsliche Anleihen
investiert werden.
Die Investitionsschwerpunkte werden unter
dem Gesichtspunkt der Ertragsoptimierung
ständig der aktuellen Marktsituation angepasst.
46,10
34,50
4,00
3,80
2,60
1,20
1,00
6,80
WKN/ISIN:
A0D KVD/LU 020 132 507 2
Auflegung:
20.09.1994
Fondsvolumen:
EUR 1.805,86 Mio
Fondswährung:
EUR
Ausgabeaufschlag*:
3,09 %
Verwaltungsvergütung p.a.:
0,75 %
daraus Rückvergütung*:
bis max. 0,38 %
KVG:
Schroder Investment Management
Emissionsland:
Luxemburg
Ertragsverwendung:
Ausschüttung
*zu Gunsten der BW-Bank
Stand: 28.04.2017
Der Fonds eignet sich für Anleger, die überdurchschnittliche Erträge im Rentenbereich suchen, gleichzeitig jedoch bei globalen Unternehmensanleihen höhere Kursrisiken in Kauf nehmen. Genaue Informationen erhalten Sie
bei Ihrem Berater. Wir empfehlen eine Anlage im Rahmen unseres Portfoliovorschlages.
Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken und stellt kein Angebot für den Kauf oder Verkauf dieses Produkts dar. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfältig
zusammengestellt und beruhen auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig erachten und für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir keine Gewähr übernehmen
können. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb dieses Investmentfonds sind die jeweils aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen und Verkaufsprospekte in Verbindung mit
den neuesten Halbjahres- und/oder Jahresberichten. Diese Unterlagen erhalten Sie kostenlos und in deutscher Sprache in schriftlicher Form bei unseren Geschäftsstellen.
Die Wesentlichen Anlegerinformationen zum Fonds erhalten Sie in elektronischer Form kostenlos und in deutscher Sprache im Internet unter:
http://www.schroders.com/getfunddocument?oid=1.9.1366358
Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer
Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen
können.
Global Corporate Bond
ein Teilfonds des Schroder International Selection Fund SICAV
Anteilsklasse A ausschüttend EUR Hedged (LU0201325072)
Die Verwaltung dieses Teilfonds erfolgt durch Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., einem Mitglied der
Schroders Unternehmensgruppe.
Ziele und Anlagepolitik
Anlageziel
Ziel des Fonds sind Erträge und Kapitalzuwachs durch Anlagen in
Anleihen von Unternehmen aus aller Welt.
Anlagepolitik
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in auf
verschiedene Währungen lautende Anleihen von Unternehmen aus
aller Welt.
Der Fonds investiert in das gesamte Anleihenspektrum. Der Fonds
kann bis zu 40 % seines Vermögens in Anleihen mit einem Kreditrating
ohne Investmentqualität (nach Standard & Poor's oder einer gleichwertigen Bewertung anderer Kreditratingagenturen für Anleihen mit
Rating und anhand impliziter Ratings von Schroders für Anleihen ohne
Rating), bis zu 20 % seines Vermögens in Anleihen von staatlichen und
staatsnahen Emittenten und bis zu 10 % seines Vermögens in CoCoBonds investieren.
Der Fonds kann Derivate einsetzen, um Anlagegewinne zu erzielen,
das Risiko zu reduzieren oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der
Fonds kann von Hebeleffekten Gebrauch machen und Short-Positionen eingehen. Der Fonds kann außerdem Barmittel halten.
Referenzindex
Diese Anteilsklasse wird unter Bezugnahme auf den Bloomberg
Barclays Global Aggregate Credit Component EUR Hedged Finanzindex verwaltet. Der Manager investiert auf diskretionärer Basis und ist
nicht auf Anlagen gemäss der Zusammensetzung dieses Referenzindex beschränkt.
Häufigkeit der Transaktionen
Sie können Ihre Anlage auf Antrag zurückgeben. Dieser Fonds wird
täglich gehandelt.
Ausschüttungspolitik
Diese Anteilsklasse zahlt eine vierteljährliche Ausschüttung zu einem
festen Satz von 3 % p. a. des Wertes je Anteil. Die Ausschüttungspolitik wird laufend überprüft.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrige Risiken
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Hohe Risiken
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Der Risiko- und Ertragsindikator
Die Risikokategorie wurde auf der Grundlage historischer Daten zur
Wertentwicklung berechnet und liefert möglicherweise keine verlässlichen Hinweise auf das künftige Risikoprofil des Fonds.
Es wird nicht garantiert, dass die Risikokategorie des Fonds unverändert bleibt. Sie kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Ein Fonds in der niedrigsten Kategorie stellt keine risikolose Anlage dar.
Der Fonds ist dieser Kategorie zugeordnet, da er darauf abzielt, bei
beschränkter Preisvolatilität Erträge zu erwirtschaften.
Risikofaktoren
Die folgenden Risiken können die Wertentwicklung des Fonds beeinträchtigen.
Kapitalrisiko / CoCo-Bonds: Der Fonds kann in erheblichem Umfang in
CoCo-Bonds investiert sein. Falls die finanzielle Stärke des Emittenten
einer Anleihe (gewöhnlich eine Bank oder eine Versicherung) in einer
vorgegebenen Weise fällt, kann die Anleihe einen erheblichen oder
vollständigen Kapitalverlust erleiden.
Kapitalrisiko / Ausschüttungspolitik: Da der Fonds beabsichtigt, unabhängig von seiner Wertentwicklung Dividenden auszuschütten, kann
eine Dividende eine Rückzahlung eines Teils Ihrer ursprünglichen
Anlage enthalten.
Kapitalrisiko / negative Erträge: Bei sehr niedrigen oder negativen
Zinssätzen kann dem Fonds keine oder eine negative Rendite anfallen
und Sie erhalten unter Umständen nicht Ihren vollen Anlagebetrag
zurück.
Ausfallrisiko: Der Kontrahent aus einem Derivat oder einer sonstigen
vertraglichen Vereinbarung oder einem synthetischen Finanzprodukt
könnte unfähig sein, seine Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu
erfüllen, was dem Fonds einen Teil- oder Gesamtverlust verursachen
könnte.
Ausfallrisiko / Geldmarkt und Einlagen: Der Ausfall einer Depotstelle
oder eines Emittenten von Geldmarktinstrumenten kann zu Verlusten
führen.
Kreditrisiko: Durch eine Verschlechterung der finanziellen Verfassung
eines Emittenten können dessen Anleihen an Wert verlieren oder
wertlos werden.
Währungsrisiko: Der Fonds kann Engagements in verschiedenen
Währungen aufweisen. Durch Änderungen der Wechselkurse können
dem Fonds Verluste entstehen.
Währungsrisiko / Abgesicherte Anteilsklasse: Wechselkursänderungen
werden sich auf die Rendite der Anlage auswirken. Ziel dieser in euro
abgesicherten Anteilsklasse ist es, die auf der Wertentwicklung beruhende Rendite der Anlagen des Fonds zu bieten, indem die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zwischen euro und US
Dollar, der Basiswährung des Fonds, reduziert werden.
Schroder International Selection Fund SICAV Global Corporate Bond
Risiko in Verbindung mit Derivaten: Ein Derivat kann sich anders
entwickeln als erwartet und Verluste verursachen, die die Kosten des
Derivats überschreiten.
reagiert und überdurchschnittliche Volatilität und Verlustrisiken aufweisen kann.
Liquiditätsrisiko: In schwierigen Marktlagen kann der Fonds ein Wertpapier möglicherweise nicht zu seinem vollen Wert oder gar nicht
verkaufen. Dies könnte sich auf die Wertentwicklung auswirken und
verursachen, dass der Fonds Rücknahmen von Anteilen verschiebt
oder aussetzt.
Risiko hochverzinslicher Anleihen: Hochverzinsliche Anleihen (normalerweise mit niedrigerem oder ohne Bonitätsrating) sind im Allgemeinen
mit grösseren Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken verbunden.
Zinsrisiko: Bei steigenden Zinssätzen fallen im Allgemeinen die Preise
von Anleihen.
Operationelles Risiko: Ausfälle bei Dienstleistern können Störungen der
Geschäftsabläufe oder Verluste verursachen.
Leverage-Risiko: Der Fonds stellt mit Derivaten eine Hebelung her,
wodurch er empfindlicher auf bestimmte Märkte und Zinsbewegungen
Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden für die Verwaltung und alle
sonstigen Aufwendungen des Fonds eingesetzt, einschliesslich der
Vermarktung und des Vertriebs der Fondsanteile. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Wachstum der Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
3,00%
Rücknahmeabschlag
nicht zutreffend
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage abgezogen wird.
Bei den angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen kann der Betrag
auch geringer ausfallen. Informationen zu den aktuellen Ausgabeaufund Rücknahmeabschlägen erhalten Anleger von Ihrem Finanzberater.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,05%
Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen für das
im Dezember 2016 abgelaufene Geschäftsjahr auf den Kosten des
Vorjahres. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken.
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Performancegebühr
nicht zutreffend
Nähere Informationen zu den Kosten sind in Abschnitt 3 des Verkaufsprospekts aufgeführt.
Frühere Wertentwicklungen
%
Q A ausschüttend EUR Hedged (LU0201325072)
Q Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Component EUR Hedged
Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf
den künftigen Wertverlauf und lässt sich möglicherweise nicht wiederholen. Der Wert von Anlagen
kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie
erhalten unter Umständen nicht den vollen Anlagebetrag zurück.
20
15
10
Das Diagramm zeigt die in euro gemessene Wertentwicklung nach Begleichung der laufenden
Kosten und der Portfoliotransaktionskosten. Ausgabeaufschläge werden bei der Berechnung der
früheren Wertentwicklung nicht berücksichtigt.
5
0
-5
Der Fonds wurde am 20. September 1994 aufgelegt.
-10
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-1,2
-1,4
17,5
5,2
3,7
9,4
0,1
5,6
-2,0
4,7
2,3
-3,1
14,0
6,8
5,5
10,1
-0,6
7,4
-0,4
4,1
Praktische Informationen
Depotbank: J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Weitere Informationen: Weitere Informationen über diesen Fonds,
einschließlich des Prospekts, des letzten Jahresberichts, späterer Halbjahresberichte sowie der aktuellsten Anteilspreise, sind von der Verwaltungsgesellschaft des Fonds in 5, rue Höhenhof, L-1736
Senningerberg, Luxemburg, sowie unter www.schroders.lu/kid erhältlich. Die Informationen sind kostenlos auf Bulgarisch, Englisch, Französisch, Deutsch, Griechisch, Ungarisch, Italienisch, Polnisch, Flämisch,
Niederländisch, Portugiesisch und Spanisch verfügbar.
Steuergesetzgebung: Der Fonds ist in Luxemburg steuerpflichtig,
was Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen kann.
Haftung: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. kann
lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen
Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder
nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
Umbrella-Fonds: Dieser Fonds ist ein Teilfonds eines UmbrellaFonds, dessen Name zu Beginn dieses Dokuments angegeben ist.
Der Prospekt sowie die regelmäßigen Berichte werden für den gesamten Umbrella-Fonds erstellt. Um Anleger zu schützen, sind die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der einzelnen Teilfonds gesetzlich
von denen der übrigen Teilfonds getrennt.
Wechsel: Vorbehaltlich bestimmter Bedingungen können Sie einen
Wechsel Ihrer Anlage in eine andere Anteilsklasse innerhalb dieses
Fonds oder eines anderen Schroder-Fonds beantragen. Nähere Informationen hierzu sind im Prospekt aufgeführt.
Vergütungspolitik: Eine Zusammenfassung der Vergütungspolitik von
Schroders sowie die hiermit verbundenen Angaben sind unter
www.schroders.com/remuneration-disclosures zu finden. Auf Anfrage
senden wir Ihnen gerne ein kostenloses Exemplar in Papierform zu.
Glossar: Eine Erläuterung einiger der in diesem Dokument verwendeten Begriffe finden Sie unter www.schroders.lu/kid/glossary.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert. Diese wesentlichen
Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 17. Februar 2017.