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BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Fondsreport 29. Februar 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Horizonte erweitern
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0999646697
IA (ausschüttend)
»A«
EUR 104,23
EUR
0,67
Anlagemanager
BANTLEON ist seit 1991 einer der erfolgreichsten
Spezialisten für sicherheitsorientierte Kapitalanlagen. Die
BANTLEON Fonds gehören regelmässig zu den Besten
ihrer Klasse und zählen auch für viele institutionelle
Investoren zu den Basisinvestments. Insgesamt werden in
Publikums- und Spezialfonds mehr als 10 Mrd. EUR
bewirtschaftet.
Managementmethode
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD ist ein Absolute-Return-Fonds mit dem Schwerpunkt hochqualitative
Anleihen und globale Aktien. Anlageziel ist ein hoher regelmässiger Ertrag durch Anpassung von Anleihenlaufzeiten,
Anleihensektoren und Aktienquoten an die Konjunkturentwicklung. Der Gesamtertrag setzt sich zusammen aus:
Steuerung der durchschnittlichen Anleihenlaufzeiten, Steuerung der Anleihensektoren, Steuerung einer Aktienquote
von 0 bis 60% des Fondsvermögens, zeitweise Beimischung von inflationsindexierten Anleihen.
Das Anlagemanagement investiert in Anleihen mit mittlerer bis guter Bonität (»Investment Grade«), insbesondere in
globale Staatsanleihen sowie in Anleihen von öffentlichen Einrichtungen oder Unternehmen aus einem Mitgliedsstaat
der OECD. Bis zu 50% des Fondsvermögens können in Staatsanleihen aus den USA, dem Vereinigten Königreich, aus
Kanada oder Australien angelegt werden. Bis zu 60% des Fondsvermögens dürfen mittels Aktienindexfutures in
globale Aktienmärkte investiert werden.
Aus diesen Anlagen können Währungsrisiken in USD, JPY, GBP, AUD, CAD, CHF, SEK und HKD entstehen, die
weitgehend abgesichert werden. Der Anteil der ungesicherten Fremdwährungspositionen ist auf maximal 10% des
Fondsvermögens beschränkt.
Derivategeschäfte können zum Zwecke der Absicherung, zur Steuerung der Portfoliolaufzeiten, zur Erzielung von
Zusatzerträgen, zur effizienten Umsetzung der Aktienquote und zur Absicherung von Währungsrisiken getätigt
werden.
Performance in Fondswährung
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen*
Wertentwicklung seit Auflegung
116,00
10,0%
114,00
9,36%
9,36%
8,0%
112,00
110,00
6,0%
108,00
4,0%
106,00
104,00
2,0%
102,00
0,0%
100,00
98,00
-2,0%
02/14
05/14
08/14
11/14
02/15
05/15
08/15
11/15
-1,54%
02/16
28.02.2014 - 27.02.2015
Wertentwicklung netto
Lfd. Jahr
Wertentwicklung brutto
(nicht annualisiert)
0,56%
n/a
2015
1,98%
n/a
1 Jahr
-1,54%
n/a
2014
n/a
3 Jahre
n/a
2013
n/a
5 Jahre
n/a
2012
n/a
8,61%
8,61%
(4,12%
p.a.)
2011
n/a
Seit Auflegung
BANTLEON - Der Anleihemanager
-1,54%
27.02.2015 - 29.02.2016
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Fondsreport 29. Februar 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Horizonte erweitern
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0999646697
IA (ausschüttend)
»A«
EUR 104,23
EUR
0,67
Zusammensetzung des Anleihenbestandes
Anleihen nach Rating
AAA
17,9%
AA
A
Anleihen nach Schuldnerkategorie
Staatsanleihen Eurozone
39,6%
Öffentl. u. multinationale 4,4%
Anleihen, Pfandbriefe
26,7%
Unternehmensanleihen
27,8%
Bankguthaben
15,3%
29,3%
38,9%
BBB
Stammdaten
Anlageziel
Anleihenfonds mit Ertragsziel > 4,5% p.a. innerhalb von 36 Monaten
Anlageschwerpunkt
EUR-Anleihen mit Mindestrating Investment Grade (BBB-): Staatsanleihen,
Anleihen der öffentl. Hand der Eurozone, Pfandbriefe, Unternehmensanl.
Zulässige Bandbreite der Mod. Duration 0 bis 8% (i. d. R. 2 bis 6%)
Auflegung
12. Februar 2014
Geschäftsjahr
1. Dezember - 30. November
Ausschüttung
halbjährlich
Ausgabeaufschlag
kein Ausgabeaufschlag
Pauschale Verwaltungskommission
1,03% p.a.
Depotbank
UBS (Luxembourg) S.A.
Fondsvolumen alle Anteilsklassen
EUR 220,8 Millionen
Kennzahlen
Solvabilitätskoeffizient nach Kreditrisiko-Standardansatz
23%
Ø Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen Wertpapiere
4,75 Jahre
Ø Rendite auf Endfälligkeit
0,59%
Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
4,49 Jahre
Ø Duration 12 Monate (inkl. Futures)
4,30 Jahre
Modified Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
4,44%
Aktienquote (Futures)
0,00%
Ø Aktienquote 12 Monate (Futures)
11,37%
Fremdwährungsexposure gemäss Art. 353 CRR
0,00%
Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 95%
Haltedauer: 10/20 Tage
0,70% / 0,98%
Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 99%
Haltedauer: 10/20 Tage
1,18% / 1,66%
Volatilität 1 Jahr / 3 Jahre
3,72% p.a. / n/a
Gesamtkostenquote (TER) Geschäftsjahr 2015
Fremdwährungen
(ungesichert)
GBP 0,00%
BANTLEON - Der Anleihemanager
JPY 0,00%
1,04% p.a.
USD 0,00%
HKD 0,00%
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
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BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
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Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0999646697
IA (ausschüttend)
»A«
EUR 104,23
EUR
0,67
Anlegerprofil
Der Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA) richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger. Die Teilnahme
an den Kursentwicklungen an den Anleihen- und Aktienmärkten bietet gemeinsam mit dem professionellen
Fondsmanagement gute Ertragschancen. Dennoch sollte der Anleger bereit sein, Kursrückgänge aufgrund von
nachhaltigen Renditeanstiegen, einzelnen Bonitätsverschlechterungen oder einer Aktienmarktschwäche in Kauf zu
nehmen. Der Fonds sollte nicht erworben werden, falls der Anleger eine kurzfristige Kapitalanlage wünscht und
Wertschwankungen nicht akzeptiert.
Chancen und Risiken des Anlegers
Chancen
Risiken
• Kursgewinne durch steigende Kurse am Anleihenund Aktienmarkt
• Kursverluste durch fallende Kurse am Anleihen- und
Aktienmarkt
• Kontinuierliche Anpassung der Aktienquote an das
Konjunkturumfeld
• Der Einsatz von Derivaten kann Kapitalmarktverluste
verstärken
• Professionelles Anlagemanagement schöpft das
Ertragspotential von Anleihen optimal aus
• Risiko einer Bonitätsverschlechterung des Emittenten
• Breite Streuung in viele Einzelwerte reduziert das
Schuldnerrisiko
• Gute Gesamtbonität durch Anleihen mit hoher
Schuldnerqualität (»Investment Grade«)
• Liquiditätsrisiko im Fall allgemeiner Störungen am
Kapitalmarkt
• Der Kurswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Anleger den Anteil erworben hat
Risikoprofil
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA) ist ein Absolute-Return-Fonds mit einer aktiv gesteuerten Aktienquote
bis zu 60%, der sich zur mittel- bis langfristigen Anlage eignet. Die Einteilung in einen synthetischen Risiko- und
Ertragsindikator (SRRI) mit sieben Klassen dient den Anlegern als zusätzliche Orientierungshilfe bei der Bewertung
der Risiken. Die Risikoklasse 1 steht für das geringste Risiko und die Risikoklasse 7 für das vergleichsweise höchste
Risiko.
Der Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA) fällt in die Risikoklasse 4
Das Rating basiert auf der Preisvolatilität der vergangenen fünf Jahre. Daten der Vergangenheit spiegeln nicht
zwingend zukünftige Renditen wider. Das Rating ist nicht garantiert und die Kategorisierung kann sich über die Zeit
ändern. Das tiefste Rating ist nicht gleichzusetzen mit einer risikolosen Investition. Die Differenz zwischen den
Ratingstufen basiert nicht auf einer simplen Skala. 2 ist nicht doppelt so riskant wie 1. Der Abstand zwischen 1 und 2
ist nicht zwingend derselbe wie zwischen 2 und 3. Das Rating ist keine Zielgrösse und die Investmentstrategie richtet
sich nicht nach dem Rating. Das Rating ist ein absoluter Risikoindikator.
BANTLEON - Der Anleihemanager
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Fondsreport 29. Februar 2016
BANTLEON OPPORTUNITIES WORLD (IA)
Horizonte erweitern
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
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0,67
Erläuterungen und Disclaimer
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Quelle für das durchschnittliche Portfoliorating ist Bloomberg-Composite.
Zur Berechnung der Solvabilität werden Daten der Ratingagenturen Moody's, Standard & Poor's und Fitch verwendet.
Bei der Berechnung von Risikokennzahlen können historische Modelldaten zum Einsatz gelangen.
* Das Säulendiagramm veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit und basiert auf eigenen Berechnungen. Bei
der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die
Verwaltungs- und Depotbankgebühren) berücksichtigt. Bei der Darstellung der Netto-Wertentwicklung wurde zusätzlich der im
Ausgabepreis enthaltene aktuelle maximale Ausgabeaufschlag abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur
im ersten Jahr zu entrichten ist, unterscheidet sich die Netto-Wertentwicklung von der BVI-Entwicklung nur im ersten Jahr.
Anlegerspezifische Kosten wie Depotgebühren werden nicht berücksichtigt. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Das vorliegende Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Es enthält insbesondere keine auf die individuellen Verhältnisse
abgestimmte Handlungsempfehlung und ersetzt nicht eine darauf abgestimmte individuelle Beratung. Alle Aussagen entsprechen
den aktuellen Erkenntnissen des Anleihemanagers BANTLEON und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Die vollständigen Angaben zu den BANTLEON Fonds sind dem Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt
durch den Halbjahres- und Jahresbericht, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für einen Kauf
von Fondsanteilen dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei der BANTLEON BANK AG, Bahnhofstrasse 2,
CH-6300 Zug, der BANTLEON AG, Karl-Wiechert-Allee 1A, D-30625 Hannover, oder unter www.bantleon.com erhältlich.
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung
(BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb des Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im
Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen
und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken
können. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die ausgegebenen Fondsanteile der BANTLEON Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft
werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Insbesondere dürfen die Fondsanteile weder an Personen
innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern, von in den USA ansässigen Personen oder von anderen
Personen, die nach den in den USA geltenden Vorschriften als US-Person gelten, zum Kauf angeboten oder an diese verkauft
werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung
und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen
Beschränkungen unterworfen sein.
Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr
übernommen werden. Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen
zusammenhängen, ist ausgeschlossen.
Adressen
BANTLEON BANK AG
Bahnhofstrasse 2
CH-6300 Zug
BANTLEON AG
Karl-Wiechert-Allee 1 A
D-30625 Hannover
[email protected]
[email protected]
www.bantleon.com
BANTLEON - Der Anleihemanager