KIID report - Lazard Asset Management

Wesentliche Anlegerinformationen
ISIN
IE00BYQDN678
Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Lazard US Equity Concentrated Fund US$ Institutional Distributing LP Class
Lazard US Equity Concentrated Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Ziele und Anlagepolitik
Lazard US Equity Concentrated Fund (der „Fonds“) zielt auf ein mittel- bis langfristiges
Kapitalwachstum an.
Der Fonds verfolgt sein Ziel durch vorwiegende Anlage in ein diversifiziertes Portfolio von
Aktien (d.h. Anteilen von Unternehmen) und aktienbezogenen Wertpapieren von
Unternehmen, die entweder ihren Sitz in Europa haben, dort gegründet oder börsennotiert
sind oder nicht ihren Sitz in Europa haben, dort gegründet oder börsennotiert sind, jedoch
einen erheblichen Anteil ihres Gewinns in Europa erwirtschaften oder enge wirtschaftliche
Verbindungen zu Europa haben.
Bei der Auswahl der Aktien wird der Anlage-Verwalter versuchen, diese Unternehmen zu
identifizieren und in sie zu investieren, welche die höchste finanzielle Produktivität oder
das höchste Wachstum an finanzieller Produktivität aufweisen. Die Aktienauswahl
bestimmt sich nicht nach Erwägungen bezüglich der Sektor- und Branchengewichtung
innerhalb des Portfolios. Nichtsdestotrotz werden diese Faktoren beachtet um
sicherzustellen, dass das Portfolio ausreichend diversifiziert ist. Das Engagement des
Fonds sollte sich auf etwa 15 bis 35 Unternehmen beschränken. Der Fonds wird
typischerweise in Unternehmen, die eine Marktkapitalisierung von mehr als US$ 350
Millionen zum Zeitpunkt des Investments haben, anlegen, obwohl dem Anlage-Verwalter
die Felixbilität zugesprochen wird in Unternehmen außerhalb dieses
Kapitalisierungsspektrums zu investieren.
Zusätzlich zu dem Investment in die oben beschriebenen Unternehmen kann der Fonds
bis zu 10 % seines Vermögens in Anteile oder Units anderer Fonds investieren (inklusive
Exchange Traded Funds).
Der Fonds kann in börsennotierten REITs (i.n. Real Estate Investment Trusts) investieren,
börsengehandelte Notizen und geschlossene kollektive Kapitalanlagen, sofern solche
Investitionen im Einklang mit der Anlagepolitik des Fonds sind.
Bis zu 20 % (oder, wenn der Anlageverwalter es angesichts der Marktbedingungen und
den Interessen des Fonds für angemessen erachtet, ein höherer Anteil) des Vermögens
des Fonds können in Bargeld oder in Investitionen, die als bargeldäquivalent angesehen
warden, gehalten werden.
Der Fonds kann Derivate (d. h. Finanzverträge, deren Wert an den Kurs des
Basisinstruments gebunden ist) einsetzen.
Sie können Fondsanteile an jedem Tag, der regelmäßig als Geschäftstag in Dublin, London
und New York gilt, kaufen oder verkaufen.
Innerhalb der Grenzen der Anlageziele und Anlagestrategie hat der Fonds Ermessen
bezüglich der Vermögenswerte, die er hält.
Die Performance des Fonds wird anhand dieser des S&P 500 Net Total Return Index (der
“Benchmark Index“) gemessen. Die Aktienauswahl ist jedoch nicht auf die
Referenzbenchmark beschränkt.
Ausschüttungen, die an Sie ausbezahlt werden, werden in der Regel für den Kauf weiterer
Anteile reinvestiert, sofern Sie sich nicht für eine Auszahlung in bar entschieden haben.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld
kurzfristig aus dem Fonds abziehen wollen.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorien werden anhand historischer Daten berechnet und sind
unter Umständen kein zuverlässiger Indikator für das künftige Risikoprofil des Fonds. Die
Risiko- und Ertragskategorie kann sich im Laufe der Zeit verändern und ist keine Zielvorgabe
oder Garantie.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) bedeutet nicht „risikofrei“.
Das Risikorating des Fonds wird auf Basis der historischen Volatilität ermittelt, d. h.
basierend darauf, wieweit sich der Wert der Basiswerte des Fonds über die letzten fünf
Jahre verändert hat. Da die Wertentwicklung des Fonds für die letzten fünf Jahre nicht
verfügbar ist, haben wir die Volatilität basierend auf historischen Daten simuliert.
Die Einstufung des Fonds in die genannte Risikokategorie erfolgte auf Basis der simulierten
historischen Daten, aufgrund derer die Basiswerte des Fonds eine gemäßigt hohe
Volatilität aufgewiesen haben.
Bitte beachten Sie, dass weitere Risiken bestehen, die im vorstehenden Risiko- und
Ertragsprofil möglicherweise nicht berücksichtigt sind. Einige dieser Risiken werden
nachstehend beschrieben.
• Die Fondsanlagen können aufgrund der Gesamtentwicklung der betreffenden Märkte
Wertschwankungen unterliegen.
• Angesichts der konzentrierten Natur der Investitionen des Portfolios ist das Risikolevel
erwartungsgemäß als höher als das eines stärker diversifizierten Fonds einzustufen.
Die Perfomance einer einzelnen Aktie kann innerhalb des Fonds einen wesentlichen
Einfluss auf dessen Wert haben.
• Die Erträge Ihrer Anlage können durch Änderungen des Wechselkurses zwischen der
Basiswährung des Fonds und der Währung der Anlagen des Fonds, Ihre Anteilsklasse
sowie der Währung Ihres Wohnsitzlandes beeinflusst werden.
• Der Fonds kann Anteile oder Units anderer Investmentfonds anlegen. Diese anderen
Fonds können wiederum eigenen Gebühren und Kosten unterliegen.
• Der Anlageverwalter kann in Wertpapiere anlegen, die als unterbewertet angesehen
werden oder ein Wachstumspotenzial aufweisen. Es besteht die Möglichkeit, dass
die betreffenden Wertpapiere den erwarteten Wert bzw. Wertzuwachs auf Dauer für
bestimmte Zeiträume oder überhaupt nicht erreichen.
Es besteht keine Kapitalgarantie oder ein Schutz für den Wert des Fonds. Der Wert Ihrer
Anlage und die Erträge daraus können sowohl steigen als auch fallen. Eventuell erhalten
Sie den von Ihnen investierten Betrag nicht zurück.
Weitere Informationen über Risiken sind unter „Risikofaktoren“ im Verkaufsprospekt des
OGAW und in der Prospektergänzung für den Fonds ausgeführt.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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Lazard US Equity Concentrated Fund US$ Institutional Distributing LP Class
Lazard US Equity Concentrated Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds
verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Anlagewachstum.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
3,00%
Max. Ausgabeaufschlag
2,00%
Rücknahmeabschlag
Dies ist der Höchstbetrag, welcher von Ihrem Kapital entnommen werden kann
bevor es angelegt wird und bevor Erlöse aus Ihrer Anlage ausbezahlt werden.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
1,30%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Erfolgsabhängige Vergütung
k.A.
Die ausgewiesenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind
Höchstbeträge. Möglicherweise bezahlen Sie jedoch weniger. Die aktuellen
Kosten sind bei Ihrem Finanzberater erhältlich.
Die in der Tabelle aufgeführten laufenden Kosten sind eine Schätzung der
Kosten auf der Grundlage der zu erwartenden Kosten, die im Jahresverlauf dem
Fonds entnommen werden, da der Fonds erst kürzlich aufgelegt worden ist und
enthalten weder Performancegebühren noch Transaktionskosten des
Portfolios, welche bei Erwerb oder Veräußerung von Vermögenswerten für den
Fonds anfallen. Die laufenden Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken.
Im Falle eines umfangreichen Kaufs oder Verkaufs von Anteilen am Fonds kann
ein Betrag für „Steuern und Gebühren“, wie im Verkaufsprospekt definiert,
veranschlagt werden, sofern die Verwaltungsratsmitglieder der Auffassung
sind, dass dies im besten Interesse der anderen Anteilsinhaber ist.
Siehe hierzu „Gebühren und Kosten“ im Verkaufsprospekt des OGAW und
„Rücknahmepreis“ und „Zeichnungspreis“ in der Prospektergänzung für den
Fonds.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Eine Gebühr von bis
zu 1 % des Rücknahmepreises des ursprünglichen Fonds kann berechnet
werden.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Die Wertentwicklung für diese Anteilsklasse ist nicht darstellbar, da seit
Auflage kein volles Kalenderjahr abgelaufen ist. Die vorhandenen Daten
reichen nicht aus, um dem Anleger nützliche Angaben über die
Wertentwicklung bereitzustellen.
Das Auflagedatum des Fonds war: 23/12/2015
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle des OGAW ist BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Der Fonds ist einer von mehreren Teilfonds des OGAW. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten eines jeden Teilfonds sind rechtlich voneinander
getrennt und die Rechte von Anlegern und Gläubigern bezüglich eines Teilfonds
sollten in der Regel auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds beschränkt sein.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Bitte beachten Sie
„Umschichten zwischen Fonds“ im Verkaufsprospekt.
Weitere Informationen über den Fonds können dem Verkaufsprospekt und den
Jahres- und Halbjahresberichten und -abschlüssen entnommen werden,
welche allesamt für den OGAW im Ganzen erstellt werden und kostenlos in
englischer, deutscher und italienischer Sprache bei Lazard Asset Management
Limited, 50 Stratton Street, London W1J 8LL oder auf Englisch unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich sind. Der Fonds unterliegt
der Steuergesetzgebung Irlands. Dies kann Ihre persönliche Steuerlage
beeinflussen.
Die jüngsten Anteilspreise des OGAW sind unter
www.lazardassetmanagement.co.uk bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts
des OGAW vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 15/02/2016.
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