The Sterling Fund

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
The Sterling Fund
ein Teilfonds von Fidelity Institutional Liquidity Fund plc
Class B Accumulating Shares (ISIN: IE00B134QL87 / WKN: A0KFQX)
Dieser Fonds wird verwaltet von FIL Fund Management (Ireland) Limited
Ziele und Anlagepolitik
Der Fonds strebt die Erhaltung des Kapitalwerts und der Liquidität
bei Erzielung einer Rendite für die Anleger im Einklang mit den
Geldmarktzinsen an.
Der Fonds wurde als kurzfristiger Geldmarktfonds gemäß den
„Richtlinien für eine einheitliche Definition von europäischen
Geldmarktfonds‘‘ der Europäischen Wertpapier- und
Marktaufsichtsbehörde eingestuft. Diese Einstufung bedeutet, dass
die gewichtete durchschnittliche Zinsanpassungsfälligkeit der
Wertpapiere innerhalb des Fonds 60 Tage nicht überschreiten wird
und die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Wertpapiere
innerhalb des Fonds 120 Tage nicht überschreiten darf.
Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Spektrum kurzfristiger
Wertpapiere von hoher Qualität einschließlich Einlagenzertifikaten,
Schuldscheindarlehen, Commercial Paper, variabel verzinslichen
Anleihen, Diskontpapieren, Unternehmensanleihen und
hypothekenbesicherten Wertpapieren. Die Anlagen haben eine
Bonität, die der Aufrechterhaltung des von Moody's erteilten Ratings
Aaa-mf und des von Standard & Poor’s erteilten Ratings AAAm für
den Fonds entspricht.
Der Fonds kann in Instrumenten anlegen, die von Regierungen,
Unternehmen und sonstigen Stellen begeben werden, sowie in
anderen kurzfristigen Wertpapieren von angemessener Bonität.
Der den Anteilen zuzurechnende Nettoertrag verbleibt im Fonds.
Der Preis pro thesaurierendem Anteil steigt jeden Tag um den je
Anteil erzielten Nettoanlageertrag.
Die Anteile an dem Fonds können an jedem Tag, an dem die
Banken in London für reguläre Bankgeschäfte geöffnet sind, gekauft
und verkauft werden. Die taggleiche Abrechnung der
Zeichnungsgelder und Rücknahmeerlöse wird durch elektronische
Überweisung ermöglicht.
Unter ungünstigen Marktbedingungen kann es vorkommen, dass die
Anlagen des Fonds keine oder eine negative Rendite erzielen, was
die Fondsrendite beeinträchtigen und zu negativen Anlageerträgen
führen kann. In diesem Fall versucht der Manager, den
Nettoinventarwert der ausschüttenden Flex-Anteile auf dem Niveau
des Erstzeichnungspreises je Anteil zu stabilisieren, indem er eine
angemessene Anzahl von ausschüttenden Flex-Anteilen anteilig
zurücknimmt. Der diesen ausschüttenden Flex-Anteilen
zuzurechnende Wert wird dazu verwendet, die dieser
ausschüttenden Flex-Klasse zuzuordnende negative Nettorendite
auszugleichen.
Risiko- und Ertragsprofil
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Normalerweise geringere Erträge
1
2
3
Normalerweise höhere Erträge
4
5
6
7
Die Risikokategorie wurde unter Verwendung von Daten zur
früheren Wertentwicklung berechnet.
Die Risikokategorie kann nicht als verlässlicher Indikator für das
künftige Risikoprofil des Teilfonds herangezogen werden, ist nicht
garantiert und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage
gleichgesetzt werden.
Die Einstufung für das Risiko- und Ertragsprofil beruht auf der
historischen Schwankung des Nettoinventarwerts der Anteilsklasse.
Bei dieser Klassifizierung stehen die Kategorien 1-2 für geringe
historische Schwankungen, 3-5 für mittlere Schwankungen und 6-7
für hohe Schwankungen.
Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen und
möglicherweise erhalten Sie einen geringeren Betrag als den
ursprünglichen Anlagebetrag zurück.
Wechselkursschwankungen können sich negativ auf die Rendite
Ihrer Anlage auswirken. Die Währungsabsicherung kann verwendet
werden, um diese Auswirkungen zu minimieren; sie muss aber nicht
immer erfolgreich sein.
Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann zu höheren
Gewinnen oder Verlusten des Teilfonds führen.
Es besteht ein Risiko, dass die Emittenten von Anleihen nicht in der
Lage sein könnten, das entliehene Geld zurückzuzahlen oder
Zinsen zu zahlen. Obwohl wir versuchen, dieses Risiko zu mindern,
kann der Teilfonds dem Risiko eines finanziellen Verlustes
ausgesetzt sein, wenn er in ein Instrument investiert, das von einem
Rechtsträger begeben wird, der seinen Zahlungsverpflichtungen
später nicht nachkommt. Verluste können auch erzielt werden,
wenn ein Rechtsträger, in dem der Teilfonds engagiert ist,
vorübergehend oder dauerhaft keine Zinsen mehr zahlt.
Anleihekurse weisen eine umgekehrte Korrelation mit Zinssätzen
auf, d.h. wenn die Zinssätze steigen, können Anleihen an Wert
verlieren. Steigende Zinssätze können einen Rückgang des Wertes
Ihrer Anlage zur Folge haben.
Wesentliche Anlegerinformationen
The Sterling Fund
Kosten für diesen Fonds (ISIN: IE00B134QL87)
Die von Ihnen getragenen Kosten werden für die laufenden Kosten des Fonds einschließlich seiner Vermarktung und seines Vertriebs verwendet.
Diese Kosten beschränken das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
n/a
n/a
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrem
anzulegenden Geld vor der Anlage bzw. vor der Auszahlung der
Erlöse Ihrer Anlage abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres
abgezogen werden.
0.40%
Laufende Kosten
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen
zu tragen hat
Wertentwicklungsgebundene Gebühr n/a
Die angegebenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind Höchstwerte.
Im Einzelfall können sie geringer ausfallen. Den aktuell für Sie geltenden
Betrag können Sie bei Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle
erfragen.
Die laufenden Kosten basieren auf den Ausgaben für das Geschäftsjahr zum
31/08/2015. Diese Kosten können von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht
berücksichtigt sind:
die an die Wertentwicklung des Fonds gebundenen Gebühren (sofern
anwendbar);
die Portfoliotransaktionskosten, außer im Falle eines vom Fonds gezahlten
Ausgabeauf-/Rücknahmeabschlags beim Kauf oder Verkauf von Anteilen
anderer Organismen für gemeinsame Anlagen.
Weitere Informationen zu Kosten finden Sie im Abschnitt „Gebühren" im
aktuellen Prospekt.
Frühere Wertentwicklung
5.5
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2006
2007
5.1
2008
0.5
0.2
0.4
0.2
0.1
0.2
0.0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Klasse
Die frühere Wertentwicklung ist kein
verlässlicher Indikator für die künftige
Wertentwicklung.
Die gegebenenfalls ausgewiesene frühere
Wertentwicklung berücksichtigt alle laufenden
Kosten mit Ausnahme ggf. erhobener
Ausgabeauf-/Rücknahmeabschläge.
Der Fonds wurde am 24/09/1995 aufgelegt.
Diese Klasse wurde am 02/05/2006
aufgelegt.
Die frühere Wertentwicklung wurde in GBP
berechnet.
Sofern Ereignisse während des Bestehens des Fonds eingetreten sind, die sich auf die
Wertentwicklungshistorie ausgewirkt haben, sind diese im Diagramm mit einem „*" gekennzeichnet.
Dazu können auch Änderungen des Anlageziels des Fonds zählen. Einzelheiten zu diesen
Ereignissen finden Sie auf unserer Website. Sofern auf einen Referenzwert Bezug genommen wird,
finden Sie nähere Angaben zu dem aktuellen Referenzwert in dem Abschnitt „Anlageziel". Die
früheren Referenzwerte finden Sie im Jahresbericht.
Praktische Informationen
In diesem Dokument werden ein Teilfonds und eine Anteilsklasse von Fidelity Institutional Fund plc (der „Fonds") beschrieben. Weitere Teilfonds
und Anteilsklassen, die in dem Fonds zur Verfügung stehen, sind im Prospekt aufgeführt.
Die Depotbank ist J.P. Morgan Bank (Ireland) plc.
Die Nettoinventarwerte pro Anteil stehen am Sitz des Fonds zur Verfügung. Sie werden auch online unter www.fidelityilf.com veröffentlicht, wo
noch andere Informationen zu finden sind.
Die Steuervorschriften in Irland kann Auswirkungen auf Ihre persönliche Besteuerung haben. Für weitere Einzelheiten wenden Sie sich bitte an
Ihren Steuerberater.
Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Teilfonds sind rechtlich nicht voneinander getrennt. Das bedeutet, dass für den Fall, dass die
Vermögenswerte eines Teilfonds nicht zur Begleichung seiner Verbindlichkeiten ausreichen, etwaige unbeglichene Verbindlichkeiten den
anderen Teilfonds des Fonds zugeteilt werden können.
Die Anteile der Teilfonds sind keine Einlagen, und der investierte Betrag kann Schwankungen nach oben und/oder unten unterliegen.
FIL Fund Management (Ireland) Limited kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht
werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts für den Fonds vereinbar ist.
Weitere Informationen finden Sie im Prospekt und in den neuesten Jahres- und Halbjahresberichten, welche auf Englisch und in anderen
wichtigen Sprachen vom Fondsmanager, bei den Vertriebsstellen oder online jederzeit kostenlos bezogen werden können.
Land, in dem dieser Fonds zugelassen ist: Irland. Die Aufsichtsbehörde ist: The Central Bank of Ireland.
Land, in dem FIL Fund Management (Ireland) Limited zugelassen ist: Irland. Die Aufsichtsbehörde ist: The Central
Bank of Ireland.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 09/02/2016.