Produktbroschüre.

Der richtige Umgang mit bleibenden Werten.
Was man besitzt, möchte man auch gerne behalten. Man will es
gut geschützt und – wenn möglich – so verwahrt wissen, dass es
mit der Zeit weiter an Wert gewinnt. Das gilt für wertvolle Sammler­
stücke, aber erst recht für das eigene Vermögen.
Geld kann man aber nicht einfach in eine Vitrine stellen und hoffen,
dass es sich rentiert. Es gilt, die Möglichkeiten der Kapitalmärkte
zum Werterhalt und die Chancen zur Wertsteigerung zu nutzen.
Herausforderndes Umfeld.
Das Niedrigzinsumfeld wird uns wahrscheinlich noch ein paar
Jahre begleiten. Die niedrigen Zinsen stellen dabei alle Anleger
vor große Herausforderungen. Insbesondere diejenigen, die
eher defensiv agieren wollen.
Durch den aktuellen Zinssatz wächst die Schere zwischen Sicher­
heit und Rendite. Die Kapitalmärkte bleiben volatil und die
Schwankungen lassen sich nicht mehr ausschließlich durch ein
breit aufgestelltes Portfolio ausgleichen.
Die Frage ist: Wie können Anleger ihr Vermögen bewahren und
dennoch an den positiven Entwicklungen des Kapitalmarktes
teilhaben?
Klare Ziele für Ihre Anlagestrategie.
Wenn es um die Kombination von Sicherheit und Rendite geht,
brauchen wir einen modifizierten Ansatz. Eine Strategie, die
an einem breit diversifizierten, globalen Portfolio partizipiert,
Verluste, besonders bei starken Marktbewegungen, schnell
und aktiv begrenzt,
mit einem kostengünstigen Gesamtportfolio Anlageziele
erreicht.
Oder etwas kürzer: flexibles Portfoliomanagement mit einer
dynamischen Risikosteuerung.
Präziser Mechanismus für Ihre Werte.
Unser Fonds apo MultiAsset Mandat Protect PB ist ein global in­
vestierender Investmentfonds mit Wertsicherungsmechanismus*.
Er besteht aus drei Komponenten und hat das Anlageziel, an den
Chancen des Kapitalmarktes teilzuhaben, gleichzeitig das Risiko
zu reduzieren und Verluste abzufedern.
Strategische Asset-Allokation.
Die Assetklassen werden gemäß der apoBank-Hausmeinung so
kombiniert, dass sie ein langfristig orientiertes Grundportfolio
ergeben. Zur Risikostreuung wird das strategische Fondsvermö­
gen auf die verschiedenen Aktien- und Rentenklassen verteilt.
Dabei kommt das Konzept der Risikoparität zur Anwendung. Das
heißt, die Risiken werden innerhalb der einzelnen Anlageklassen
aus­balanciert. Dabei werden die jeweiligen Klassen mit hoher
Schwankung geringer und Klassen mit niedriger Schwankung
höher gewichtet.
Wertsicherungsmechanismus.
Der Wertsicherungsmechanismus ist die dritte Komponente und
sorgt für Verlustminderung. Mit diesem regelbasierten Modell
wird das Risiko kontinuierlich überwacht und die Asset-Allokation
bei Bedarf angepasst. Je nach Lage an den Märkten wird das
Portfolio zwischen risikoarmen und risikoreicheren Anlageklassen
umgeschichtet.
Strategische
AssetAllokation
(SAA)
Taktische Asset-Allokation.
Ausgehend vom Konzept der Risikoparität werden monatlich Überbzw. Untergewichtungen für die einzelnen Anlageklassen ermittelt.
In der Kombination bilden die strategische und taktische AssetAllokation die Portfoliostrategie – soweit der Wertsicherungs­
mechanismus nicht greift. Dabei ist die Zielaktienquote auf maximal
30 % begrenzt.
* Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds die Wertuntergrenzen einhalten kann und/oder die Zielrendite erreicht.
Wertsicherungs­
mechanismus
Taktische
AssetAllokation
(TAA)
Werte sichern und Renditechancen nutzen.
Der Wertsicherungsmechanismus ist das zentrale Element für
eine risikoarme und renditeorientierte Anlagestrategie. Der Fonds
wird für jede Marktphase optimal investiert und folgt dabei einer
klaren Zielvorgabe: möglichst die Renditechancen der Märkte
zu nutzen und dabei Verluste zu begrenzen.
Anpassung der Asset-Allokation
Aktien
Renten
offensiv
Renten
defensiv
Geldmarkt
Asset-Allokation abhängig von Marktphasen.
In einem positiven Marktumfeld verfolgen wir die langfristige
strategische und taktische Asset-Allokation, um optimal die
Chancen an den Märkten zu nutzen. Dabei wird die Wertunter­
grenze regelmäßig, aber abhängig von der nachhaltig erreichten
Wertentwicklung, nach oben angepasst.
In einem stark schwankenden Marktumfeld wird das Chancen­
budget umgewidmet. Dazu werden risikoreichere Anlagen abge­
baut und es erfolgt eine mehrstufige Umschichtung des Portfolios.
Die Umschichtung erfolgt dabei von Aktien und Anleihen mit
hohem Schwankungsrisiko zu Gunsten von Staatsanleihen und
Geldmarktanlagen.
Portfoliogewichtung im positiven Marktumfeld (Beispiel)
Renten
defensiv
Portfoliogewichtung im stark schwankenden Marktumfeld (Beispiel)
Geldmarkt
Werterhalt im Mittelpunkt:
Ihr Vermögen in guten Händen.
Mit dem Fonds apo MultiAsset Mandat Protect PB bieten wir Anlegern eine Alternative, die das
persönliche Bedürfnis nach Sicherheit und Rendite gleichermaßen erfüllen kann. Als Deutsche
Apotheker- und Ärztebank konzentrieren wir uns voll und ganz darauf, Ihnen die optimale und
zu Ihnen passende Anlagestrategie zu bieten.
Unser Ziel ist es, unser Fondsangebot konsequent und effizient an Ihrem Interesse auszurichten
und nachhaltige Anlageergebnisse für Sie zu erzielen. Dafür geben wir täglich unser Bestes.
Schließlich sind wir Ihre Bank – die Bank für Heilberufler.
apo MultiAsset Mandat Protect PB – ein Fonds für Sie.
Vorteile:
Defensive Multi-Asset-Anlagestrategie
Breit angelegte Renditechancen
Ausbalanciertes Gesamtrisiko durch Risikoparitätsprinzip
Verlustminderung durch einen disziplinierten Wertsicherungsmechanismus
Einer der günstigsten Multi-Asset-Fonds mit Wertsicherungsmechanismus in Deutschland
Risiken:
Kursänderungsrisiko
Risiken im Zusammenhang mit Investmentanteilen
Zinsänderungsrisiko, Währungsrisiko, Adressausfallrisiko
Operationelle Risiken und Verwahrrisiken
Fondsdaten
apo MultiAsset Mandat Protect PB
ISIN
DE000A0RAD91
WKN
A0RAD9
Verwendung der Erträge
ausschüttend
Ausgabeaufschlag
2,00 %
Verwaltungsvergütung
0,87 % p. a.
Verwahrstellenvergütung
0,08 % p. a.
Laufende Kosten (geschätzt)
1,34 %
1. Anteilspreis
1.000 €
Mindestanlage
20.000 €
Fondsadvisory
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Fondsmanager
Apo Asset Management GmbH
Kapitalverwaltungsgesellschaft
HSBC Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH
Verwahrstelle
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Erstausgabedatum
01.06.2016
Hinweise.
Der Wert des Sondervermögens und damit der Wert jedes Anteils kann gegenüber dem Ausgabe­
preis steigen und fallen. Dies kann zur Folge haben, dass der Anleger zum Zeitpunkt des Verkaufs
seiner Anteile unter Umständen sein investiertes Geld nicht vollständig zurückerhält. Für den
Fonds apo MultiAsset Mandat Protect PB können sich verschiedene Risiken ergeben. Die wesent­
lichen Risiken werden im Folgenden genannt und erläutert.
Kursänderungsrisiko:
Die Kurs- oder Marktentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der
Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaft­
lichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Negative
Kurs- und Marktentwicklungen führen dazu, dass sich die Preise und Werte dieser Finanzprodukte
reduzieren.
Adressausfallrisiko:
Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Anleihen anlegen. Die Aussteller dieser Anleihen
können u. U. zahlungsunfähig werden, wodurch der Wert der Anleihen ganz oder teilweise verloren
gehen kann.
Zinsänderungsrisiko:
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das
Marktzinsniveau ändern kann, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht. Steigen
die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i. d. R. die Kurse
der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher
Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen
Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungen fallen jedoch
je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus.
Währungsrisiko:
Sofern Vermögensgegenstände eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen
Fondswährung angelegt sind, erhält das Sondervermögen die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse
aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der
Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Abwicklungsrisiko:
Insbesondere bei der Investition in nicht notierte Wertpapiere besteht das Risiko, dass die Abwicklung
durch ein Transfersystem auf Grund einer verzögerten oder nicht vereinbarungsgemäßen Zahlung.
Risiken im Zusammenhang mit Investmentanteilen:
Die Risiken der Investmentvermögen, deren Anteile für den Fonds erworben werden (Zielfonds),
stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögens­
gegenstände bzw. der von diesen Zielfonds verfolgten Anlagestrategien. Setzen die Investment­
vermögen die Rücknahme der Anteile aus, so kann der Fonds daran gehindert sein, Anteile der
Zielfonds zurückzugeben.
Liquiditätsrisiko:
Die Fonds dürfen auch Vermögensgegenstände erwerben, die nicht an einer Börse zugelassen oder
in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind. Deren Erwerb ist mit der Gefahr verbunden,
dass es insbesondere zu Problemen bei der Weiterveräußerung der Vermögens­gegenstände an Dritte
kommen kann.
Operationelle Risiken und Verwahrrisiken:
Die Fonds können Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Sie können auch
Verluste erleiden durch Fehlverhalten oder Missverständnisse von Mitarbeitern der Gesellschaft, einer
Verwahrstelle oder externer Dritter. Die Verwaltung oder Verwahrung ihrer Vermögensgegenstände
kann durch äußere Ereignisse negativ beeinflusst werden, wie zum Beispiel politische, rechtliche
und ökonomische Veränderungen, Naturkatastrophen u. Ä. Dies kann dazu führen, dass die Fonds
nicht oder nur eingeschränkt über die Vermögensgegenstände verfügen können oder für die Fonds als
erworben und verwahrt ausgewiesene Vermögensgegenstände in Wirklichkeit nicht vorhanden sind.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen nicht für Anleger geeignet, die ihr Geld innerhalb von weniger als 2 Jahren
aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Weitere und ausführliche
Hinweise zu Chancen und Risiken enthält der Verkaufsprospekt. Dieser sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind allein
verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen. Sie sind erhältlich bei der Deutschen Apotheker- und Ärztebank eG,
Abteilung Produktmanagement Wertpapiergeschäft, Postfach 101031, 40001 Düsseldorf. Die Ausführungen gehen von der
gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Es wird keine Gewähr dafür übernommen, dass sich diese nicht durch Gesetz­
gebung, Rechtsprechung oder Erlasse der Finanzverwaltung ändert. Änderungen können auch rückwirkend eingeführt werden
und sich nachteilig auswirken. Die steuer­liche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden
ab. Die in dieser Produktinformation enthaltenen Meinungsaussagen geben die aktuelle, sorgfältig erstellte Einschätzung der
Deutschen Apotheker- und Ärztebank eG wieder; diese kann sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Anteile
dieses Fonds sind nicht für den Vertrieb in den USA oder an US-Bürger bestimmt.
Disclaimer: Dieses Dokument wurde von der Deutschen Apotheker- und Ärztebank eG als Marketingunterlage erstellt und
dient ausschließlich der unverbindlichen Information. Es stellt weder eine Anlageberatung noch eine Anlageempfehlung der
hierin genannten Finanzprodukte und -indizes dar. Stand 04.2016
Deutsche Apotheker- und Ärztebank
Richard-Oskar-Mattern-Straße 6
40547 Düsseldorf
www.apobank.de