Key Investor Information

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds.
Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um
Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen
zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können.
Merrill Lynch Investment Solutions –
AQR Global Relative Value UCITS Fund – CHF A (acc)
ISIN Code: LU0746217164
ein Teilfonds von Merrill Lynch Investment Solutions
Verwaltungsgesellschaft: CM Investment Solutions Limited
Ziele und Anlagepolitik
Der Fonds strebt die Erzielung einer langfristig überdurchschnittlichen
Performance an, bietet dabei aber eine geringe Koppelung mit der
Wertentwickelung traditioneller Aktienmärkte.
Um dies zu erreichen, setzt der Fonds neun unterschiedliche individuelle
Anlagestrategien ein, um sein Engagement in Aktien in Industrie- und
Schwellenländern zu erweitern, um von den steigenden und sinkenden
Kursen von Währungen, wandelbaren Instrumenten (Schuldtitel, die in Aktien
umgewandelt werden können), sowie Zinsen in den Industrieländern zu
profitieren. Diese Liste ist nicht erschöpfend. Alle neun Strategien streben
die Erzielung einer positiven Rendite an.
Die Währung des Fonds ist USD; Ihre Anteile lauten auf CHF. Ihre Anteile
werden mit dem Ziel abgesichert, sie vor Wechselkursschwankungen
zwischen der Währung, auf die sie lauten, und der Währung des Fonds zu
schützen.
Alle aus dieser Anteilsklasse resultierenden Erträge werden dem Wert der
Anteile hinzugerechnet.
Sie können Ihre Anteile auf Wunsch an jedem Mittwoch zurückgegeben, der
in Luxemburg, London und den USA ein Bankgeschäftstag ist.
Der Fonds wird regelmäßig zwischen diesen Strategien neu gewichtet. Die
Neugewichtungsentscheidungen basieren auf den besten Wertschöpfungschancen,
die jede Strategie im Verhältnis zu den anderen Strategien bietet. Nach
Auffassung des Anlageberaters führt dieser Ansatz zu einem gut
diversifizierten Portfolio unterschiedlicher Anlagen.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risikokategorie wurde anhand einer Simulation der Wertentwicklung
des Fonds auf Basis historischer Daten berechnet, die unter Umständen kein
verlässlicher Indikator für das künftige Risikoprofil des Fonds ist.
Die ausgewiesene Risikokategorie stellt keine Garantie dar und kann sich
im Laufe der Zeit ändern.
Eine Einstufung in die niedrigste Kategorie (Kategorie 1) bedeutet nicht,
dass die Anlage risikofrei ist.
Der Fonds ist in die Risikokategorie 5 eingestuft, weil die Anlagen des Fonds
aufgrund ihrer Beschaffenheit folgende Risiken bergen:
2 Kreditrisiko – das Risiko, dass der Emittent des festverzinslichen
Wertpapiers oder verbundenen Instruments, das der Fonds hält, bei
Fälligkeit keine Ertragszahlung oder Kapitalrückzahlung an den Fonds
leistet. Potenzielle oder effektive Herabstufungen der Kreditwürdigkeit
können zu einem Anstieg des wahrgenommenen Risikos führen.
2 Derivaterisiko – der Fonds kann für Anlagezwecke Derivate einsetzen.
Derivate weisen eine hohe Sensitivität gegenüber Wertänderungen des
Vermögenswertes auf, auf dem sie basieren, was zu größeren
Fluktuationen des Fondswertes führen kann. Die Auswirkungen auf den
Fonds können größer sein, wenn Derivate extensiv und komplex eingesetzt
werden.
2 Zinsrisiko – das Risiko, dass sich der Wert einer Anlage aufgrund unsicherer
künftiger Zinssätze möglicherweise ändert.
2 Aktienrisiko – das Risiko, dass der Wert von Aktien und aktienbezogenen
Wertpapieren des Fonds durch die Entwicklung am Aktienmarkt
beeinträchtigt werden kann.
2 Leverage-Risiko – der Fonds kann mit zusätzlichem Leverage arbeiten.
Leverage tritt ein, wenn das wirtschaftliche Engagement, das durch den
Einsatz von Derivaten entsteht, höher ist als der investierte Betrag.
Leverage erhöht die Sensitivität des Fonds gegenüber bestimmten
Marktentwicklungen oder Zinsänderungen und kann überdurchschnittlich
hohe Volatilität und Verlustrisiken hervorrufen.
www.invest.baml.com/funds | [email protected]
2 Währungsrisiko – das Risiko, dass sich der Wert einer Anlage aufgrund
von Wechselkursschwankungen möglicherweise ändert.
Bei den folgenden handelt es sich um zusätzliche Risiken, die nicht in der
Risikokategorie erfasst sind:
2 Gegenparteirisiko – das Risiko, dass die andere Partei einer Transaktion
mit dem Fonds ihre vertraglichen Verpflichtungen möglicherweise nicht
erfüllt und der Fonds möglicherweise finanzielle Verluste erleidet.
Der Fonds gibt weder eine Kapitalgarantie noch eine Zusicherung, dass der
Anleger bei Rückzahlung einen festen Betrag erhält.
Weitere Informationen zu den Risiken finden Sie unter "Risikofaktoren" im
Prospekt, abrufbar auf der Website www.invest.baml.com/funds.
Kosten
Die von Ihnen zu zahlenden Kosten werden zur Begleichung der Verwaltungskosten des Fonds, einschließlich der Kosten für Vermarktung und Vertrieb,
verwendet. Durch diese Kosten verringert sich das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor / nach der Anlage:
Ausgabeaufschläge
Keine
Rücknahmeabschläge
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der vor Ihrer Anlage/vor der
Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen wird.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden:
Laufende Kosten
1.22%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat:
10.00% p. a. der Rendite, die der
Fonds oberhalb der OIS Benchmark
vorbehaltlich einer High
An die Wertentwicklung des erzielt,
Water Mark. An die Wertentwicklung
Fonds gebundene Gebühren
gebundene Gebühr, die im letzten
Jahr tatsächlich in Rechnung gestellt
wurde: 1.36%
Bei den angegebenen Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstwerte. Unter Umständen zahlen Sie weniger; bitte
wenden Sie sich an Ihren Finanzberater.
Die laufenden Kosten basieren auf den Aufwendungen für das im Dezember
2015 endende Jahr; diese Zahl kann von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht
enthalten sind Transaktionskosten, außer im Falle von Ausgabeauf-/
Rücknahmeabschlägen, die vom Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds gezahlt werden.
Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie im Abschnitt "Gebühren,
Vergütung und Aufwendungen, die von der Gesellschaft getragen werden"
des Prospekts, der erhältlich ist bei www.invest.baml.com/funds.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Merrill Lynch Investment Solutions –
AQR Global Relative Value UCITS Fund – CHF A (acc)
ISIN Code: LU0746217164
2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator
für die künftige Wertentwicklung.
% Rendite
2 Die Angaben zur Wertentwicklung umfassen alle laufenden
Kosten.
2 Der Fonds wurde 2011 aufgelegt, die Anteilsklasse wurde
2014 aufgelegt.
2 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in CHF
berechnet.
Praktische Informationen
2 Depotbank: State Street Bank Luxembourg S.C.A.
2 Der Fonds unterliegt den Steuergesetzen von Luxemburg, die sich auf Ihre
persönliche Steuerlage auswirken können.
2 Merrill Lynch Investment Solutions kann lediglich auf Grundlage einer in
diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des
Verkaufsprospekts vereinbar ist.
2 Kopien des Prospekts, der jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte von
Merrill Lynch Investment Solutions, der aktuellen Anteilspreise sowie
weitere Informationen erhalten Sie kostenlos in englischer sowie in
bestimmten weiteren Sprachen auf unserer Webseite www.invest.baml.com/funds.
2 Sie können Ihre Anteile an dem Fonds in Anteile an anderen Teilfonds von
Merrill Lynch Investment Solutions umtauschen; Einzelheiten hierzu sind
dem Abschnitt "Zeichnungen, Rücknahmen und Umtausch von Anteilen"
des Prospekts zu entnehmen.
2 Der Fonds ist einer der Teilfonds, die von Merrill Lynch Investment
Solutions angeboten werden. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
des Fonds sind von anderen Teilfonds getrennt. Lediglich der Gewinn oder
Verlust des Fonds wirkt sich auf Ihre Anlage aus.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Luxemburger Finanzaufsicht Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
CM Investment Solutions Limited ist im Vereinigten Königreich zugelassen und wird von der Financial Conduct Authority beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 29/03/2016.
www.invest.baml.com/funds | [email protected]