Haspa PB Strategie Wachstum.

29.02.2016
Haspa PB Strategie Wachstum.
ANLAGEPOLITIK.
Der Haspa PB Strategie Wachstum ist ein Teilfonds des Haspa PB Strategie
Fonds. Der Haspa PB Strategie Wachstum bildet die Anlagestrategie der
Vermögensverwaltung der Haspa in einem Fonds ab. Die Umsetzung erfolgt
mittels Aktien, Renten, Fonds und Zertifikaten, die weltweit (mit Schwerpunkt
Europa) angelegt werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt, so kann in
bestimmten Marktphasen auch eine Liquiditätsquote aufgebaut werden. Der
maximale Aktienanteil liegt beim Haspa PB Strategie Wachstum bei 60%.
FONDSFAKTEN
• ISIN/WKN
LU0324035731/A0M1PQ
• Rücknahm epreis
1.045,01 Euro
• Fondspreis Total Return
1.129,03 Euro**
• Auflegungsdatum
11. Dez.07
• Wertentw icklung
MARKTKOMMENTAR.
Im Februar hielten die ungewöhnlich kräftigen Kursbewegungen an den
internationalen Kapitalmärkten an. Der Deutsche Aktienindex (DAX) fiel bis
Mitte des Monats auf ein Jahrestief bei 8.753 Punkten. Obgleich er sich im
Seit Fondsauflage:
5 Jahre
3 Jahre
1Jahr
Seit Jahresanfang:
12,90%
4,29%
4,16%
-10,02%
-7,39%
• Ausschüttungen
Anschluss auf knapp 9.500 Punkte erholte, verbuchte der DAX ein Minus
gegenüber dem Vormonatsende von rd. 3 Prozent. Seit Jahresanfang
20.01.2009
EUR 9,71
20.01.2010
EUR 12,03
20.01.2011
EUR 6,86
verzeichnete er damit einen Rückgang um 11,6 Prozent. Ähnlich sah das Bild
im Februar beim EuroStoxx 50 aus; der US-amerikanische S&P 500 Index
20.01.2012
EUR 8,53
21.01.2013
EUR 6,86
hingegen schloss nahezu unverändert. Gedrückt wurden die Kurse durch
politische Risiken (Syrien, US-Wahlkampf, möglicher Austritt Großbritanniens
20.01.2014
EUR 6,26
20.01.2015
EUR 5,63
20.01.2016
EUR 23,57
aus der EU) sowie zunehmende Konjunktursorgen. So trübten sich die
Stimmungsindikatoren in vielen Ländern ein und die OECD revidierte die
• Fondsvolum en
255,9 Mio. Euro
• Geschäftsjahresende
Ultimo November
Prognose für das Wachstum der Weltwirtschaft für dieses Jahr von 3,3 auf 3,0
Prozent herab. Hierzulande stand dem erneuten Rückgang des ifo-
• Ertragsverw endung
Geschäftsklimaindex und dem schwächeren Einkaufsmanagerindex für die
Gesamtwirtschaft ein verbesserter GfK-Konsumklimaindex gegenüber. Die
• Kapitalverw altungsgesellschaft
Sorgen um die weitere Entwicklung der Weltwirtschaft nährten im weiteren
Monatsverlauf jedoch Hoffnungen auf zusätzliche wirtschaftspolitische
Unterstützungsmaßnahmen. So stieg die Erwartung, dass die US-Notenbank
den begonnenen Zinsanhebungspfad im März nicht fortsetzen wird. Von der
Europäischen Zentralbank (EZB) erhofften sich die Investoren zusätzliche
Maßnahmen, zumal auch die Inflationsentwicklung zuletzt deutlich gedämpfter
verlief als von der EZB erwünscht. Vor diesem Hintergrund sank die Rendite
zehnjähriger Bundesanleihen bis Ende des Monats auf 0,11 Prozent und
näherte sich damit ihrem historischen Tief von April letzten Jahres. Während
der Euro gegenüber dem US-Dollar zunächst bis auf 1,13 abgewertet hatte,
geriet er anschließend in Erwartung einer weiteren geldpolitischen Lockerung
durch die EZB unter Druck und schloss den Monat mit einem Kurs von 1,09.
Der Preis für Öl der Nordseesorte Brent befand sich ab der Monatsmitte in
einer vorsichtigen Aufwärtstendenz und stieg auf 36 USD je Fass.
TAKTISCHE ALLOKATION.
Dem Risiko weiterer Aktienmarktverluste nach dem Unterschreiten wichtiger
charttechnischer Marken wurde durch den Abbau von Aktien- und
Fremdwährungspositionen Rechnung getragen.
privatebanking.haspa.de
Ordentliche Erträge können ausgeschüttet w erden,
Ausschüttung ca. 20. Januar (siehe Verkaufsprospekt)
International Fund Management S.A.
• Anlageberater
Hamburger Sparkasse AG
• Verw ahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
• Ausgabeaufschlag
aktuell 1,5%
• Verw altungsvergütung
bis zu 2,00%p.a. (aktuell 1,67% p.a.*)
*Davon Vergütung für die Verw altungsgesellschaft
aktuell 0,21% p.a.
*Davon Vertriebsvergütung aktuell 1,26% p.a.
*Davon Anlageberatervergütung aktuell 0,20% p.a.
• Depotbankvergütung
Bis zu 0,10% p.a. (aktuell 0,08% p.a.)
• Taxe d‘Abonnem ent
0,05%p.a. ***
** Fondspreis inkl. Bereinigung der Ausschüttungen
gemäß BVI (Total Return)
***Taxe d‘Abonnement: In Luxemburg domizilierte Fonds
sind von Einkommen-, Kapitalertrag- und Quellensteuer
befreit. Lediglich eine Taxe d‘Abonnement von 0,05%
p.a. auf das Nettovermögen des Fonds w ird erhoben.
29.02.2016
Haspa PB Strategie Wachstum.
ALLOKATION.
WERTENTWICKLUNG.
1.400
Liquidität
14,5%
1.300
Aktien Euroland
23,1%
Alternative
Investments
4,7%
1.200
1.100
Sonstige Aktienfonds
12,4%
Sonstige Anleihen
22,3%
900
Unternehmensanleihen
5,6%
Floater Fremdwährungs0,7%
anleihen
3,9%
IE0002921975
DE000A1JZLD5
DE000SG56297
DE000CS8HHG5
DE000A0F5UF5
DE000DT7G5F3
DE000A0F5UH1
PTOTEAOE0021
LU0260861751
DE000A1HDS50
Dez.15
Apr.15
Aug.15
Dez.14
Apr.14
Aug.14
Dez.13
Apr.13
Aug.13
Dez.12
Apr.12
Aug.12
Dez.11
Apr.11
Aug.11
Dez.10
Apr.10
Aug.10
Dez.09
Apr.09
Aug.09
Dez.08
Haspa PB Strategie Wachstum
Quelle: Thomson Reuters, eigene Analyse. Berechnung der Wertentwicklung
entsprechend der BVI-Methode. Dabei werden alle Kosten auf Fondsebene, also bspw.
Verwaltungsvergütung oder Depotbankgebühren, berücksichtigt. Individuelle Kosten
des einzelnen Anlegers, wie bspw. Depotgebühren oder Ausgabeaufschlag, fließen nicht
in die Berechnung ein und würden sich bei Berücksichtigung mindernd auf die
Wertentwicklung auswirken. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
TOP 10 POSITIONEN.
Gewicht ISIN
Apr.08
Dez.07
Fremdwährungsfonds
4,9%
Aug.08
800
Staatsanleihen
7,9%
4,9%
4,9%
3,4%
3,0%
2,9%
2,5%
2,4%
2,3%
2,2%
2,1%
1.000
CHANCEN UND RISIKEN.
Name
Metzler European Smaller Companies Class A
• Allgemeine Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte
Währungsfonds UI
KORB CLN (ArcM, Cont, HeidelC, Metro, Telefonica) 3,19% 10.10.2021
und derSocGen
damit verbundenen Wertänderungen von
KapitalSchutzBonusCap ESTX50 20.09.2021 CS
Aktien
und
Renten bzw. Options- und
iShares Nasdaq-100 ETF
Memory Express Infineon 15.07.2020 Dt.Bank
Zertifikatsstrategien
iShares STOXX Global Select Dividend 100 (DE)
• Spezielle unternehmensspezifische und
Portugal 4,95% 25.10.2023
Franklin US Opportunities
branchenspezifische Entwicklungen, die Auswirkungen
Floored Floater RBS
auf die Kursentwicklung der entsprechenden
KENNZAHLEN.
Wertpapiere haben
AKTIEN
Gewicht
• Entwicklung der Schwankungsbreite der Kapitalmärkte
RENTEN
35,5%
Kupon
KGV
16,5
Restlaufzeit
Dividendenrendite
3,7%
Rendite
Mod. Duration
WERTENTWICKLUNGEN im Monat
3,9%
5,2
2,5%
4,7
bzw. einzelner Wertpapiere und davon abhängiger
Options- und Zertifikatsstrukturen
• Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
• Bitte beachten Sie: Investmentfonds unterliegen dem
DAX
-3,09%
EuroStoxx50
-3,26%
Risiko sinkender Preise, da sich Kursrückgänge der
JPM EMU Staatsanleihen 3-5
0,18%
enthaltenen Wertpapiere im Preis des Investmentfonds
Haspa PB Strategie Wachstum
-1,90%
widerspiegeln können
40% EuroStoxx50 & 60% JPM EMU Staatsanleihen 3-5 -1,20%
Hinweise
Der Haspa PB Strategie ist ein Teilfonds eines in Luxemburg errichteten Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes von 2002 in Form eines fonds commun de placement (FCP). Dieses
ist ein offenes Investmentsondervermögen in Form eines Umbrellas mit getrennter Haftung der Teilfonds. Dieses Dokument dient nur zur Information und stellt weder eine
Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der beschriebenen Wertpapiere dar. Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Ihrer selbstständigen
Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Hamburger Sparkasse (Haspa) dar. Alleinverbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Investmentfonds ist der
Verkaufsprospekt, der bei der Haspa kostenfrei angefordert werden kann. Dieser Ausarbeitung liegen Informationen zugrunde, die wir für verlässlich halten. Dieses Dokument
richtet sich ausschließlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland und ist insbesondere weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten, Großbritannien oder in den
Niederlanden, noch an US-Personen bestimmt.
privatebanking.haspa.de