Wesentliche Anlegerinformationen - Systematic Funds

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den
Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial.
Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die
Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern.
Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine
fundierte Anlageentscheidung treffen können.
DB Platinum CROCI US Dividends
Anteilsklasse: I1D-U (ISIN: LU0832278773), (WKN: A1J4TT), (Währung: USD)
ein Teilfonds von DB Platinum. Der Fonds wird von Deutsche Asset Management S.A., einem Unternehmen des
Deutsche Bank-Konzerns, verwaltet.
Ziele und Anlagepolitik
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein Portfolio aus Aktien, die von großen
Unternehmen aus den Vereinigten Staaten begeben werden und deren
Auswahl mithilfe der CROCI US Dividends-Strategie (Strategie) erfolgt.
Die Strategie wählt Aktien auf der Grundlage einer wirtschaftlichen
Bewertung aus, für die die CROCI-Methode (Cash Return On Capital
Invested) der Deutschen Bank (CROCI-Methode) eingesetzt wird.
CROCI-Methode und Strategie wurden von der Deutsche Bank CROCI®
Investment Strategy and Valuation Group (CROCI-Gruppe) entwickelt.
Das Auswahluniversum enthält die 500 nach Marktkapitalisierung
größten Unternehmen aus den USA, die durch die CROCI-Gruppe
abgedeckt werden, mit Ausnahme von Unternehmen aus dem Finanzund dem Immobiliensektor. Im Rahmen der Strategie können Aktien mit
geringer Liquidität und Unternehmen, die eine Reihe von Analysen zur
Dividendennachhaltigkeit basierend auf Barrenditen, Fremdfinanzierung
und Volatilität nicht bestehen, sowie Titel, die keine Dividenden zahlen,
und solche mit einer unterdurchschnittlichen Dividendenrendite
ausgeschlossen werden. Die Strategie wählt anschließend etwa vierzig
Unternehmen mit dem niedrigsten positiven CROCI Ökonomischen KursGewinn-Verhältnis (CROCI-Verhältnis) aus dem verbleibenden
Auswahluniversum aus. Wenn weniger als vierzig Aktien ein positives
CROCI-Verhältnis haben, berücksichtigt die Strategie nur die Aktien,
deren CROCI-Verhältnis positiv ist.
Die
CROCI-Methode
ermöglicht
den
Vergleich
von
Unternehmensbewertungen über Branchen und Regionen hinweg auf
einheitlicher Grundlage, indem bei den Jahresabschlüssen von
Unternehmen bestimmte Bereinigungen vorgenommen werden. Dies
bildet die Basis der CROCI-Verhältnisse, die zur Auswahl der Aktien mit
den aufgrund des Kurssteigerungspotenzials niedrigsten Bewertungen
herangezogen werden.
Die Aktien, die Bestandteil der Strategie sind, werden regelmäßig
überprüft und bei jeder Neugewichtung gleich gewichtet. Es wird ein
Puffer für die Titelauswahl eingesetzt, der die Ersetzung einer
vorhandenen Aktie verhindert, sofern deren CROCI-Verhältnis nicht
deutlich höher ist als das des vorgeschlagenen Ersatztitels.
Die Strategie operiert auf Basis der Gesamtrendite (Total Return); alle
vereinnahmten Dividenden werden für den Erwerb weiterer Aktien
reinvestiert.
Zur Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds in einem der
Strategie entsprechenden Verhältnis in die von der Strategie
ausgewählten Aktien.
Auf Ihre Anteile können Ausschüttungen zu einem vom Verwaltungsrat
festgelegten Satz erfolgen.
Rücknahmeanträge für Ihre Anteile können täglich gestellt werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorie wird mittels historischer Daten
berechnet, die nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil
des Fonds herangezogen werden können.
Die Risiko- und Ertragskategorie kann im Laufe der Zeit Veränderungen
unterliegen und stellt keine Zielvorgabe oder Garantie dar.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleichgesetzt werden.
Aufgrund der großen Schwankungsbreite und Häufigkeit der
Preisbewegungen (Volatilität) der dem Fonds zugrundeliegenden
Anlagen wird der Fonds in Kategorie 5 eingestuft.
Im Folgenden werden zusätzliche Risiken aufgeführt, die nicht durch die
Risiko- und Ertragskategorie abgedeckt werden.
Ziel des Fonds ist die Anlage in ein auf Basis der Strategie ausgewähltes
Portfolio. Es können jedoch außergewöhnliche Umstände eintreten, wie
unter anderem Marktstörungen, zusätzliche Kosten/Steuern oder extrem
volatile Märkte, die dazu führen können, dass sich die
Portfoliozusammensetzung
des
Fonds
von
der
Portfoliozusammensetzung der Strategie unterscheidet, was eine
abweichende Wertentwicklung zwischen dem Fonds und der Strategie
zur Folge hat.
Die Deutsche Bank und ihre verbundenen Unternehmen können in Bezug
auf den Fonds in verschiedenen Funktionen tätig werden, zum Beispiel
als Vertriebsstelle, Verwaltungsgesellschaft und CROCI-Datenanbieter,
was zu Interessenkonflikten führen kann.
Der Fonds verfügt über keine Garantie, und Ihre Anlage ist dem Risiko
eines Wertverlusts bis hin zu einem Totalverlust ausgesetzt. Der Wert
Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen.
Der Wert einer Aktienanlage ist von einer Reihe von Faktoren abhängig,
zu denen unter anderem die Marktbedingungen und die Wirtschaftslage,
die Branche, die geografische Region sowie politische Ereignisse
gehören.
Der Fonds ist den Bewegungen an den Märkten in einem einzelnen Land
oder einer einzelnen Region ausgesetzt, die durch politische bzw.
wirtschaftliche
Entwicklungen,
staatliche
Maßnahmen
oder
Naturereignisse nachteilig beeinflusst werden können, von denen ein
breiter diversifizierter Fonds nicht beeinträchtigt wird.
Die Strategie ist regelbasiert und kann nicht angepasst werden, um
Veränderungen der Marktverhältnisse zu berücksichtigen. Demzufolge
könnten Sie möglicherweise nicht von einer solchen Änderung profitieren.
CROCI ist eine eingetragene Marke der Deutsche Bank AG. Die Strategie
wird unter der Lizenz der CROCI-Gruppe verwendet. Die CROCI-Gruppe
ist für die Ausarbeitung der Strategie verantwortlich, nicht jedoch für die
Verwaltung des Fonds. Die Bereitstellung der Strategie erfolgt ohne
jegliche Zusicherung oder Garantie. Die CROCI-Gruppe ist nicht für
Fehler oder Auslassungen in der Strategie verantwortlich.
Weitere allgemeine Risikohinweise sind im Abschnitt „Risikofaktoren“ des
Prospekts enthalten.
DB Platinum CROCI US Dividends, Anteilsklasse: I1D-U, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0832278773 06-02-2017
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Kosten
Die vom Anleger getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds verwendet, einschließlich der Kosten für die Vermarktung und den
Vertrieb der Fondsanteile. Diese Kosten reduzieren das Wachstumspotenzial Ihrer Anlage.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
Ausgabeaufschlag
Keine
Rücknahmeabschlag
Keine
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage vor der
Anlage (Ausgabeaufschlag) oder vor der Auszahlung Ihrer Rendite abgezogen
wird (Rücknahmeabschlag).
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen
werden
Laufende Kosten
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Sie
gegebenenfalls weniger. Den für Sie gültigen Betrag erfahren Sie
von Ihrem Finanzberater oder Ihrer Vertriebsstelle.
Die hier angegeben laufenden Kosten fielen im letzten
Geschäftsjahr des Fonds an, das im Oktober 2016 endete. Sie
können von Jahr zu Jahr schwanken. Nicht enthalten sind
(gegebenenfalls anfallende) Portfolio-Transaktionskosten und an
die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren.
Nähere Informationen zu den Kosten sind im Abschnitt „Gebühren
und Aufwendungen“ des Prospekts enthalten.
0,61%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen
hat
An die Wertentwicklung des Fonds
gebundene Gebühren
Keine
Wertentwicklung in der Vergangenheit
50,0%
36,0 37,1
40,0%
30,0%
17,6
20,0%
10,2
10,0%
0,0%
-3,2
-10,0%
-20,0%
2012
2013
2014
2015
2016
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist.
Die Gebühren für die laufenden Kosten des Fonds sind in der
Berechnung der Wertentwicklung in der Vergangenheit enthalten. Die
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sind in der Berechnung der
Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht enthalten.
Der Fonds wurde im Jahr 2012 aufgelegt und die Anteilsklasse wurde
im Jahr 2012 aufgelegt.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit wurde in USD berechnet.
Fonds
Index
– – – Im Laufe des Jahres 2014 wechselte der Fonds von einer
Nachbildung des Deutsche Bank CROCI US Dividends-Net Return
Index (der Index) zu einer Anlage in Aktien entsprechend seiner
Strategie. Es wurde daher ab 2014 keine Wertentwicklung für den Index
mehr angegeben.
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle ist RBC Investor Services Bank S.A.
Exemplare des Prospekts, der letzten Jahresberichte und späteren
Halbjahresberichte (jeweils in englischer und deutscher Sprache) sowie
weitere Informationen (einschließlich der aktuellen Anteilspreise) sind
kostenlos unter www.systematic.deutscheam.com erhältlich.
Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik, einschließlich einer
Beschreibung der Berechnung der Vergütung und Leistungen und
Angaben zu den für die Gewährung der Vergütung und Leistungen
verantwortlichen Personen, sind unter www.systematic.deutscheam.com
in der Rubrik „Zusätzliche Informationen“ verfügbar. Ein gedrucktes
Exemplar mit den Angaben zur Vergütungspolitik wird auf Anfrage
kostenlos zur Verfügung gestellt.
Für diesen Fonds sind möglicherweise weitere Anteilsklassen erhältlich –
nähere Angaben dazu entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Bitte beachten
Sie, dass unter Umständen nicht alle Anteilsklassen für den Vertrieb in
Ihrem Land zugelassen sind.
Die für den Fonds geltenden Steuervorschriften in Luxemburg können
Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen.
DB Platinum kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument
enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig
oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Fondsprospekts vereinbar ist.
DB Platinum besteht aus einer Reihe von Fonds. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten der einzelnen Fonds sind rechtlich voneinander
getrennt. Der Prospekt und die regelmäßigen Berichte werden für DB
Platinum insgesamt erstellt. Sie können beantragen, Anteile an diesem
Fonds in Anteile an anderen Fonds von DB Platinum umzutauschen. Bei
einem solchen Umtausch wird (gegebenenfalls) eine Umtauschgebühr
erhoben. Weitere Informationen zum Umtausch Ihrer Anteile in Anteile
anderer Fonds entnehmen Sie bitte dem Abschnitt „Umtausch von
Anteilen“ im Prospekt.
Informationen für Anleger in der Schweiz:
Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz ist Deutsche Bank (Suisse) SA,
Place des Bergues 3, 1201 Genf und ihre Niederlassungen in Zürich und
Lugano. Prospekt, wesentliche Informationen für den Anleger, Satzung
sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter
bezogen werden.
Dieser Fonds ist in Luxemburg zugelassen und wird durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier reguliert.
Deutsche Asset Management S.A. ist in Luxemburg zugelassen und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier beaufsichtigt.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 06-02-2017.
DB Platinum CROCI US Dividends, Anteilsklasse: I1D-U, Wesentliche Anlegerinformationen, ISIN: LU0832278773 06-02-2017
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